GESTION FINANCIERE

Soit le CPC de la société BERGERE.

Travail à faire
1. Etablir l’ESG des deux années ;
2. Procéder au retraitement de l’ESG de l’année N sur la base des informations suivantes. Iles demandé de reproduire l’ESG de
l’année N avec retraitement.
 La société VENITOa eu recours pendant l’année N au Crédit bail, elle a payé :
 une redevance annuelle de 280.000dh dont 12% d’intérêt compris.
 Elle a embauché du personnel intérimaire payé à 120.000dh.

Cas n°2 : Capacité d’Autofinancement

3. Calculer la CAF pour les deux années grâce à la méthode additive sur la base de l’ESG originel ;
4. En deux ligne qu’est ce la CAF

Cas n°3 : variation de change

La société a exporté vers la France des marchandises le 21/10 de l’année N pour 80.000$, à cette date 1$=8dh.
L’échéance est négociée pour le 15/01/N+1. A l’échéance le dollar s’est établi à 1$= 7dh. Le 31/12/N
1$=7,50dh.
Travail à faire
1. Calculer la valeur de la créance au 21octobre
2. Que faut t il faire au 31 décembre ?
3. Calculer la valeur de la créance à l’échéance
4. Qu’aurez vous conseillé à l’entreprise

1
 BERGERE
Exercice Ex précéd N N-1
Ventes de marchandises en l’état 1,249,255 1,249,255 1,924,222
Ventes de biens et services produits 15,495,247 15,495,247 17,948,730
Variation de stock de produits 325,478 325,478 280,615
Immobilisations produites par l’entre
Autres produits d’exploitation 325,420 325,420 458,250
Reprises d'exploitation 82,320
PRODUITS D’EXPLOITATION TOTAL I 17,395,400 0 17,395,400 20,694,137
CHARGES D’EXPLOITATION
Achats revendus (2) de marchandises 542,159 542,159 581,244
Achats consommés (2) de mat et four 1,236,295 1,236,295 2,134,340
Autres charges externes 871,254 8,541 879,795 1,720,370
Impôts et taxes 43,375 43,375 495,445
Charges de personnel 954,140 3,680 957,820 1,314,970
Autres charges d’exploitation 31,258 31,258 54,555
Dotations d’exploitation 2,180,410 2,180,410 2,116,550
TOTAL II 5,858,891 12,221 5,871,112 8,417,474
RESULTAT D’EXPLOITATION ( I – II ) 11,524,288 12,276,663
PRODUITS FINANCIERS
Produit des titres de participation et autres tit 1,578,240 1,578,240 2,400,752
Gain de change
Intérêt et autres produits financiers 24,480 24,480 29,055
Reprises financières; transfert de charges
TOTAL IV 1,602,720 0 1,602,720 2,429,807
CHARGES FINANCIERES
Charges d’intérêts 837,925 -33,910 804,015 277,073
Pertes de change 25,400 25,400 21,980
Autres charges financières
Dotations financières 3,500 3,500 7,426
TOTAL V 866,825 -33,910 832,915 306,479
RESULTAT FINANCIER (IV – V) 769,805 2,123,328
RESULTAT COURANT (III+IV) 12,294,093 14,399,991
PRODUIT NON COURANT
Produits de cession des immobilisations 120,324 120,324 175,410
Reprise sur subvention d’investissement
Autres produits non courants 3,840 1,625 5,465 4,045
Reprises non courantes; transferts de charges 159,940 159,940 103,845
TOTAL VIII 284,104 1,625 285,729 283,300
CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d’amortissement des immobilis 30,200 30,200 59,450
Subventions accordées 175,645
Autres charges non courants 6,225 4,550 10,775 3,245
Dotations non courantes aux amortissements 224,580 224,580 302,340
TOTAL IX 261,005 4,550 265,555 540,680
RESULTATS NON COURANTS (VIII-IX) 20,174 -257,380
RESULTAT AVANT IMPOT (VII*IX) 12,314,267 14,142,611
IMPOTS SUR LES BENEFICES 424,420 505,910

2
 N N-1 retraitement

3
 Vente de marchandises

Achats revendus de marchandises

MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT

PRODUCTION DE L'EXERCICE

Vente de biens et de services produits

Variation de stocks produits

Immobilisations produites par l'entreprise elle

même
CONSOMMATION DE L'EXERCICE

Achats consommés de matières et fournitures

Autres charges externes

VALEUR AJOUTEE

Subventions d'exploitation

Impôts et taxes

Charges de personnel

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION

Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation

Reprises d'exploitation: transfert de charges

Dotations d'exploitation aux amortissements

RESULTAT D'EXPLOITATION

RESULTAT FINANCIER

RESULTAT COURANT

RESULTAT NON COURANT

Impôts sur les résultats

RESULTAT NET DE L'EXERCICE