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discipliné pour
Le succès qu'un trader obtient sur les marchés est directement lié à sa discipline de trading ou à son
absence. La discipline commerciale représente 90% du jeu. La formule est très simple : Tradez avec
discipline et vous réussirez ; commercez sans discipline et vous échouerez.
Comment, alors, ai-je pu réussir, jour après jour, à trader les marchés pendant plus de 20 ans ? La
réponse est simple : je négocie avec discipline et je respecte le marché. Quand j'ai tort, je sors
immédiatement, et quand j'ai raison, je ne suis pas trop gourmand. Je me contente des petits
gagnants et j'accepte les petits perdants.
Tout comme j'encadre maintenant mes clients commerciaux en matière de gestion des performances,
de la discipline et des profits / pertes, j'ai été encadré par l'un des meilleurs traders à avoir jamais
mis les pieds sur le parquet du CBOT, David Goldberg. David était un scalpeur de spread de longue
date dans la fosse à blé et un directeur de Goldberg Bros., à l'époque l'une des plus grandes sociétés
de compensation du CBOT, du CME et du Chicago Board Options Exchange (CBOE). David m'a
appris les règles de la discipline commerciale. J'ai écouté ses conseils et progressivement, au fil du
temps, j'ai eu de plus en plus de succès. L'élève est maintenant devenu l'enseignant.
Fourni avec l'autorisation de SFO Magazine Février 2003. © 2003 Wasendorf & Associates, Inc. ï 3812 Cedar Heights Drive ï Cedar Falls, IA 50613
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transactions du jour
Par Douglas E. Zalesky
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La roue du succès perte de milliers de dollars. Un commerçant peut gâcher toute sa journée avec une erreur
de saisie commerciale par inadvertance.
Il y a trois rayons qui composent, ce que j'appelle la "roue du succès" en ce qui concerne le
commerce. Le premier rayon est le contenu. Le contenu comprend toutes les informations Une fois que vous avez maîtrisé l'exécution des commandes, c'est comme faire du vélo. Le
externes et internes sur le marché que les traders utilisent pour prendre leurs décisions processus d'entrée et de sortie des métiers devient sans couture et insensé. Une
commerciales. Tous les commerçants doivent acheter du contenu à valeur ajoutée qui les exécution commerciale rapide et efficace, en particulier si vous négociez
aide à prendre leurs décisions commerciales. avec une méthodologie de scalping, vous permettra de faire une offre
ou d'accepter une offre avant vos concurrents. Rappelez-vous, le
plus rapide sur
Le type de contenu le plus important est l'information sur le vive.
LE MARCHÉ Trader avec discipline mettra plus d'argent RÉDUISEZ Tous les bons commerçants suivent cette règle.
#1 VOUS PAYE
POUR ÊTRE
dans votre poche et en retirera moins. La
seule vérité constante concernant les
#3 TOUJOURS LA
TAILLE DE VOTRE
Pourquoi continuer à perdre sur cinq lots
(contrats) par transaction alors que vous
DISCIPLINÉ. marchés est que discipline = augmentation ÉCHANGE pourriez économiser beaucoup d'argent
des profits. LORSQUE VOUS en réduisant la taille de votre transaction à
C'est comme un frappeur au baseball qui a frappé ses deux dernières fois au bâton.
La prochaine fois, il s'étouffera avec la batte, raccourcira son élan et tentera d'établir un
SOYEZ DISCIPLINÉ Être discipliné est de la contact. Le trading est le mêmeÿ: réduisez la taille de votre transaction, essayez de faire un
importance, mais ce
coche ou deux - ou même de gratter la transaction - puis augmentez la taille de votre
transaction après deux transactions gagnantes consécutives.
n'est pas une chose
VOUS RÉCOMPENSERA. MAIS NE
DEMANDEZ PAS D'ÊTRE DISCIPLINÉ de temps en temps,
Quand je dis que "le marché vous récompensera", c'est généralement en reconnaissant
moins de perte sur une transaction perdante que si vous étiez têtu et que vous vous Il n'y a pas besoin d'être gourmand. C'est un seul métier. Vous ferez beaucoup plus de
accrochiez trop longtemps à une mauvaise transaction. Ainsi, si je perds 200 $ sur une transactions tout au long de la session et bien d'autres au cours des prochaines sessions de
transaction, mais que j'aurais perdu 1 000 $ si j'étais resté dans cette transaction perdante, trading. L'opportunité existe sur le marché tout le temps. N'oubliez pasÿ: aucun échange ne
je peux prétendre que je me suis «épargné» 800 $ de pertes supplémentaires en quittant la devrait faire ou défaire votre performance pour la journée. Ne soyez pas gourmand.
mauvaise transaction avec hâte.
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#5
VOTRE PLUS GRAND
PERDANT NE PEUT
Gardez un journal de tous vos échanges
tout au long de la session. Si, par exemple, #DROITGAGNEZ LE
AU COMMERCE 9
parce qu'ils ont 25 000 $ de capital sur
vous savez que, jusqu'à présent, votre PLUS GROS. leur compte de trading, ils ont en quelque
PAS DEPASSER
plus grand gagnant de la journée est de sorte le droit de négocier cinq ou dix
VOTRE PLUS GRAND
cinq points e-Mini S&P, ne laissez pas une contrats e-Mini S&P. Cela ne peut être plus loin
GAGNANT.
transaction perdante dépasser ces cinq points. Si de la vérité. Si vous ne pouvez pas échanger un lot avec succès, qu'est-ce qui vous fait
vous permettez à une perte de dépasser votre plus gros gain, alors, effectivement, ce que penser que vous avez le droit d'échanger 10 lotsÿ?
vous avez lorsque vous nettoyez le plus gros gagnant et la plus grosse perte est une perte
nette sur les deux transactions. Pas bon.
Si vous avez
J'exige que mes étudiants me montrent un
une
bénéfice commercial au cours de dix jours de
bourse consécutifs en négociant un seul lot.
méthodologie
DÉVELOPPER UN allié, d'écrire la Je demande à mes spécifique
MÉTHODOLOGIE « étudiants ET
» d'actu
DE éprouvée mais
#6 S'Y TENIR.
(mises en place) qui doivent avoir lieu dans préalables
l'ordre NE
qu'ils fassent une MÉTHODOLOGIES AU JOUR LE JOUR.
CHANGEZ du marché
PAS pour Lorsqu'ils ont atteint une période de dix jours
rentable, à mes yeux, ils ont gagné le droit
qu'elle ne semble
d'échanger un lot de deux pour les dix prochaines pas fonctionner
transactions. lors d'une séance
Commerce. Je ne me soucie pas sessions. de trading
nécessairement de la méthodologie, donnée, ne
mais je veux qu'ils s'assurent N'oubliez pas : si vous négociez mal avec deux rentrez pas chez
qu'ils ont un ensemble de règles, de configurations lots, vous devez réduire la taille de votre vous ce soir-là
transaction à un seul lot.
de marché ou d'action sur les prix qui doivent apparaître pour qu'ils acceptent le commerce. et essayez d'en concevoir u
Vous devez avoir un plan de match.
Si vous avez une méthodologie éprouvée mais qu'elle ne semble pas fonctionner lors d'une
séance de trading donnée, ne rentrez pas chez vous ce soir-là et essayez d'en concevoir Vous n'êtes pas un "perdant" parce que
SORS DE
une autre. Si votre méthodologie fonctionne plus de la moitié des séances de trading,
respectez-la.
#10 VOS PERDANTS. vous avez un trade perdant.
Vous êtes, cependant, un perdant si
vous ne sortez pas du commerce perdant
une fois que vous reconnaissez que le commerce n'est pas
bon. Je suis étonné de voir à quel point votre instinct est précis en tant qu'indicateur de
#7 SOISTOIMÊME.
N'ESSAYEZ PAS D'ÊTRE
Au cours de toutes mes années en
tant que trader, je n'ai jamais échangé marché. Si, dans votre instinct, vous avez l'idée que le commerce n'est pas bon, alors c'est
probablement pas bon. Il est temps de sortir.
QUELQU'UN D'AUTRE. plus de 50 lots sur une transaction
individuelle. Bien sûr, j'aurais aimé
pouvoir négocier comme des collègues de la Chaque trader perd des trades tout au long de la session. Une journée de trading typique
pour moi se compose de 33% de trades perdants, 33% de scratchs et 33% de gagnants.
fosse qui échangeaient régulièrement 100 ou 200 lots par transaction.
Je sors mes perdants très rapidement. Ils ne me coûtent pas cher. Ainsi, bien que j'aie
Cependant, je ne possédais pas les compétences émotionnelles ou psychologiques
perdu ou rayé plus des deux tiers de mes transactions de la journée, je rentre toujours chez
nécessaires pour négocier une telle taille. C'est OK. Je savais que ma zone de confort se
moi gagnant.
situait entre 10 et 20 lots par transaction. Typiquement, si j'échangeais plus de 20 lots, je «
boucherais » l'échange. Émotionnellement, je ne pouvais pas gérer cette taille. Le commerce
se transformerait inévitablement en perdant car je ne pouvais pas échanger avec le même
niveau de talent que je possédais avec un lot de 10.
#8 TOUJOURS POUVOIR
REVENIR JOUER LE
précaire de perdre plus d'argent que
vous ne pouvez vous le permettre.
revient pas et qu'il est temps de sortir.
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NE T'INQUIÈTE PAS Je n'ai jamais compris pourquoi tant Veuillez revoir les règles #5, #8,
# À PROPOS DES NOUVELLES. 13
de commerçants électroniques
#17
NE JAMAIS PRENDRE
UNE GROSSE PERTE. SEULE #10, #11 et #15. Si vous suivez
C'EST L'HISTOIRE. écoutent ou regardent CNBC, MSNBC, UNE GROSSE PERTE PEUT l'une de ces règles, vous ne
Bloomberg News ou FNN toute la VOUS BLESSER. violerez jamais la règle n°17.
journée. Les « têtes parlantes » de ces
programmes en savent très peu sur la dynamique du marché et l'action des prix du marché.
Très peu, voire aucun, n'ont jamais échangé un seul lot dans n'importe quel puits sur n'importe De grosses pertes vous empêchent d'avoir une journée gagnante. Ils éliminent trop de petits
quel échange. Pourtant, ils prétendent être des experts en tout. gagnants pour lesquels vous avez travaillé si dur. Les grosses pertes vous "tuent" également
d'un point de vue psychologique et émotionnel.
Avant de devenir un "expert du commerce et des marchés", le gars de CNBC qui rapportait Il faut beaucoup de temps pour retrouver votre confiance après avoir subi une grosse perte sur
toutes les heures depuis le Bond Pit, était un commis au téléphone sur le parquet. Évidemment, un trade.
cela le qualifie pour être un expert! Lui, et d'autres, ne peuvent vous fournir aucune utilité.
Traitez-le pour ce qu'il est vraiment…. divertissement.
FAITES-EN Quand j'étais un jeune trader obligataire,
Le fait est que : les reportages que vous entendez dans les programmes d'affaires sont de «
vieilles nouvelles ». L'histoire a déjà été disséquée et consommée par les acteurs professionnels
#18 UN PEU TOUS
LES JOURS. Creusez
mon objectif quotidien était de réaliser
10 tics obligataires. Un tic vaut 31,25
du marché bien avant que les « nouvelles » ne soient diffusées. Ne faites pas de compromis vos fossés. $, donc si je faisais 10 tics ce jour-là,
sur les rapports. C'est trop tard. NE LES j'aurais gagné 312,50 $.
REMPLISSEZ PAS.
Cela peut ne pas sembler être beaucoup d'argent pour vous, mais ça l'était sûrement pour moi.
NE SPÉCULEZ PAS.
# 14 SI VOUS LE FAITES,
Dans toutes les années qui
j'ai été commerçant
Mon mentor, David Goldberg, m'a dit que si je pouvais gagner 10 tics obligataires chaque jour
de trading de l'année, à la fin de l'année, j'aurais 72 500 $ de plus sur mon compte de trading.
VOUS PERDREZ. et associé à des commerçants, Pas mal pour un gamin de 23 ans en 1982.
je n'ai jamais rencontré de spéculateur
prospère. Il est impossible de spéculer et d'imprimer systématiquement de grands gagnants. Il est étonnant de voir à quelle vitesse votre compte de trading se constituera au fil du temps
Ne soyez pas un spéculateur. Soyez commerçant. simplement en en faisant un peu chaque jour. Si vous êtes un nouveau trader e-Mini S&P,
essayez de ne gagner que 5 ou 6 points par jour. Si vous pouvez faire cela, vous aurez ces 72
Le scalping à court terme des marchés est la réponse. La probabilité d'une journée ou d'une 000 $ à la fin de l'année.
semaine gagnante est considérablement augmentée si vous négociez à court terme : petits
gagnants et encore moins de pertes.
Tout comme je ne sais pas
# HIT SINGLES 19 PAS DE HOME RUNS.
aucun spéculateur qui a
réussi, je ne connais aucun
AIMER PERDRE Cette règle est celle sur laquelle je reçois commerçant qui entre dans un commerce
le plus de questions et sur laquelle je en s'attendant à frapper un coup de circuit et ensuite à le faire arriver.
#15 ARGENT.
reçois le plus de commentaires de la part Vous ne devriez jamais approcher un commerce avec l'idée qu'il va être un énorme gagnant.
des commerçants du monde entier. Les Parfois, ils se déroulent de cette façon, mais les fois où j'ai un coup de circuit sur une position,
commerçants demandent, « Qu'est-ce que vous voulez dire, aimer perdre de l'argent. Êtes-vous fou? c'est certainement de la chance, pas de la compétence.
Non, je ne suis pas fou. Ce que je veux dire, c'est accepter le fait que vous allez avoir des Mon intention sur le commerce était de produire un petit gagnant mais, parce que j'avais le
trades perdants tout au long de la séance de trading. Sortez de vos perdants rapidement. commerce, et en même temps (par chance), la Fed est entrée de manière inattendue sur le
Aimez sortir de vos perdants rapidement. Cela vous fera économiser beaucoup de capital marché, j'ai involontairement eu un énorme gagnant.
commercial et fera de vous un bien meilleur trader. Cela m'est probablement arrivé moins de cinq fois en 20 ans.
TEMPS DONNÉ, IL EST pousse un marché d'une négociez avec discipline et respectez
TEMPS DE QUITTER. manière ou d'une autre. Une votre méthodologie, la probabilité d'une journée réussie est élevée.
offre excédentaire ou un déséquilibre
des ordres d'achat fera monter le marché. Une
offre excédentaire d'ordres de vente fera baisser le marché. J'ai eu des années où je pouvais compter sur une main le nombre de jours perdants que
j'avais. Ne pensez-vous pas que cette régularité m'a permis d'être extrêmement confiant ? Je
En cas de stagnation des prix (comme cela se produit généralement plusieurs fois au cours de savais que j'allais gagner de l'argent chaque jour. Pourquoi penserais-je autrement ? Faire un
la séance de négociation), le marché et ses participants nous disent qu'à l'heure actuelle, ils peu chaque jour (Règles #18 et #19) vous permettra de trader tout au long de la séance de
sont satisfaits ou satisfaits de l'offre et de l'offre en vigueur. trading avec confiance et contrôle.
Vous ne voulez pas être sur le marché à ces moments-là. Le marché ne va nulle part. C'est N'oubliez pas la règle n°9ÿ: si vous gagnez un peu chaque jour, vous avez gagné le droit de
une perte de temps, de capital et d'énergie émotionnelle. Il est préférable d'attendre que le trader plus gros. Ainsi, en suivant les Règles de Discipline, votre "petit bout" pourra bientôt se
marché se réchauffe un peu, puis placez votre commerce. transformer en journées bien plus profitables.
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Un maçon se présente au
FAIRE LE MÊME TYPE
#22
travail tous les jours de
DE MÉTIERS ENCORE ET ENCORE
sa vie professionnelle
– SOYEZ UN MAÇON. Nous commençons tous
veut y aller. Il ne se
terriblement dépriméqu'ils
parce« soucie pas de vous ou
JUSTICE.
savaient » que le marché allait dans un sens ou dans l'autre ; cependant, ils n'ont pas réussi à de moi. Il ne joue pas les
prendre position. Quand je leur demande pourquoi ils n'ont pas mis le trade, leurs réponses favoris. Il ne discrimine pas. Il ne nuit
sont toujours les mêmes : ils ne voulaient pas courir après le marché. Ils attendaient d'être intentionnellement à personne en particulier.
remplis au meilleur prix possible (et n'ont jamais été remplis), ou seulement deux sur trois de Le marché a toujours raison.
leurs
Vous devez apprendre à respecter le marché. Le marché vous punira impitoyablement si vous
les indicateurs de marché ne respectez pas les Règles. Apprenez à vous conditionner pour jouer selon les 25 règles de
étaient présents et ils attendaient discipline du trading et vous serez récompensé.
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