Financement à court terme

Exercice 1 :

Un trésorier d'entreprise compare les conditions appliquées par différentes banques pour
l'obtention d'un découvert. Il vous consulte les données suivantes et vous demande de
déterminer le cout réel du découvert.

Le découvert maximum de l'entreprise a été pour les trois mois du second trimestre : mois
d'avril 548 299, mai 648 275, juin 875 124.

Le total des nombres débiteurs est de 25 897 246. Le taux du découvert, négocié avec la
banque A, est de 12 %. La commission du plus fort découvert est de 0,05 %, et la
commission de mouvement de 0,025 %. Les opérations soumises à la commission de
mouvement, au cours du trimestre, s'élèvent à 1 425 687 D.

Correction

𝐴𝑔𝑖𝑜 𝐻. 𝑇 × 365000
𝑇𝑟 =
𝑉. 𝑛

Agios HT = (25 897 246*12)/36000 + (548 299 + 648 275+875 124)*0,05% + 1 425 687 * 0,025 %
= 8632.415 + 1035.849 + 356.421= 10024.685

Taux réel du découvert = (Agios HT * 365)/ 25 897 246 = 14.128 %

1
Exercice 2 :

Les mouvements en date de valeur de l'entreprise « MMG » enregistrés durant le

premier trimestre de l'année N sont présentés dans le tableau suivant :

Date de 02/01 12/01 20/01 06/02 07/02 18/02 26/02 10/03 22/03 26/03
valeur
Mouvements 6400 4400 3200 800 7200 1300 300
débiteurs
Mouvements 400 5500 700 1600 8200 500 1400 650 1850
créditeurs

Sachant que :

Le solde en date de valeur le 01/01 est créditeur de 1600 D.

Le taux de découvert est 9%

Taux de commission de plus fort découvert est 0.05%

Taux de commission de mouvement = 0.06%

Commission de tenue de compte 7D HT

TVA = 19%

T.A.F :

Calculer le montant d’agios pour le premier trimestre et déterminer le taux réel du découvert.

2
Correction

1-

Echelle d’intérêts

Date de Mouvements Soldes Nombres

valeur Débit Crédit Débit Crédit Nombre de Nombre
jours débiteurs
01/01 - - - 1600 1 0
02/01 6400 400 4400 - 10 44000
12/01 - 5500 - 1100 8 0
20/01 4400 700 2600 17 44200
06/02 3200 1600 4200 1 4200
07/02 800 8200 - 3200 11 0
18/02 - 500 - 3700 8 0
26/02 7200 - 3500 12 42000
10/03 1300 1400 3400 12 40800
22/03 - 650 2750 4 11000
26/03 300 1850 1200 5 6000
31/03 - - 1200

Total 23600 - - - - 192200

2-Agios TTC du ticket d’agios = Intérêts + CPFD + Commissions MVT TTC

= (192200*9)/36000 + (4400 + 4200 + 3400)*0.05% + 23600*0.06%*1.19 + 7*1.19

= 48.05 + 6 + 14.16 *1.19 + 8.33 = 79.23

3- Taux réel du découvert = (75.21 * 365) / 192200 = 14.28 %

3
Exercice 3 :

Une entreprise remet à l'escompte le 12 mai, deux effets dont les caractéristiques sont les
suivantes :

Valeur nominale effet1 = 41 000 et date d'échéance le 31/5

Valeur nominale effet2 = 9 600 et date d'échéance le 30/6

Le taux d'escompte négocié avec la Banque B est de 10 %. La commission d'endos : 0,60 %.

La commission de service est de 6 D par effet. Cette commission est soumise à la TVA au
taux de 19 %. La banque applique un jour de banque aux effets remis à l'escompte. Quel est le
taux réel du crédit de l'opération d'escompte ?

Correction

1- Agio HT = (41000*(10+0,6)*21) / 36000 + 6 = 259.516

2- Tr = (Agio HT * 365) / (V*20) = 11.55 %