CAHIER D’EXERCICES

INTRODUCTION AU SYSTEME BANCAIRE ET FINANCIER

Intérêt simple

Exercice 1 :

Calculer le montant d’un prêt consenti le 13/03 a un taux d’intérêt de 12% et remboursé le
08/07 contre une somme de 9351 dinars.

La différence entre l’intérêt commercial et l’intérêt civil d’un capital placé à 9.5% pendant 72
jours est égale à 1.140 d, calculer ce capital.

Exercice 2 :

Un capital C, placé le 06/04 à intérêt simple au taux de 9.6 % pendant j jours a produit des
intérêts de 43.680 d, si le retrait s’effectue le 05/07, les intérêts seraient de93.6 d retrouver
C, J et la date de retrait.

Exercice 3 :

Une personne dépose le 01/01 dans un compte d’épargne productif d’intérêt simple au taux
t la somme de 20000 d, le 30/09 elle solde le compte et dépose la somme obtenue le même
jour dans un compte productif d’intérêt simple au taux (t+1.5%), la durée est exprimée en
mois.

1. si t =6, calculer la valeur acquise au 31/12 de la même année puis déterminer le taux
moyen de placement

2. si la valeur acquise au 31/12 est de 21394.5 d trouver t puis déterminer le taux moyen de
placement

Exercice 4 :

Un capital de 21000 d est placé à intérêt simple au taux annuel t pendant j jours et un autre
capital de 15000 d est placé au taux (t+1.5)% pendant (j+18) jours. La somme des deux
intérêts est de 557.250 d et le taux moyen de placement des deux capitaux est de 11.257576

1. Trouver j et t
2. Si les intérêts sont payés à l’avance (précomptés) chercher pour chaque capital son
taux effectif de placement.

1
Exercice 5 :

Un capital C1 est placé à intérêt simple au taux annuel t% pendant un an et un autre capital
C2 est placé au taux annuel (t+0.4)% pendant un an aussi. La somme de ces deux capitaux
est de 16800d. La somme des deux intérêts est de 1651.2 d. Si on intervertit les deux taux, la
somme des deux intérêts serait de 1641.6 d, trouver les deux taux et les deux capitaux.

Exercice 6 :

Trois capitaux C1 C2 et C3 dont la somme est de 18000 d tel que le capital C3 est le double
de C1 ont été placés respectivement pendant j1 j2 et j3 jours à intérêts simples au taux
annuel de 12% ont produit le même intérêt de 120 d. Si on place en même temps les trois
capitaux au même taux de 12% pendant j1 jours la valeur acquise serait de 18540 d

1. Trouver les trois capitaux et les trois durées

2. Trouver le capital qui placé au même taux et pendant j1 jours produit une valeur
acquise de 18025d.

Exercice 7 :

Un épargnant a ouvert un livret d’épargne à la date du 12/03/2010. Il a versé à la même date

la somme de 300 d. Les opérations réalisées au cours de l’année 2010 sont les suivantes :

date libellé montant

30/06 Retrait en espèces 100
19/07 Versement en espèces 200
06/08 Versement en espèces 50
13/09 Retrait en espèces 250

Le taux de rémunération de l’épargne est de

De janvier à juillet : 2.25%

De Août à Novembre : 2.5%

Sachant que le taux d’impôt sur le revenu des personnes physiques est de 20%,
déterminer le montant des intérêts trimestriels et la valeur acquise de ce livret à la date
du 30/09/2010.

Exercice 8 :

Le 10/01/2012 un épargnant a ouvert un compte d’épargne et a versé le même jour la

somme de 70d. Les mouvements suivants ont été réalisés dans ce compte :

2
 date libellé montant
10/02 versement en espèces 300
25/04 retrait en espèces 100
21/05 versement chèque 650
18/06 virement ordonné 450
18/07 versement en espèces 1300
20/08 retrait en espèces 600
21/09 versement chèque 2000
10/10 versement en espèces 80
26/10 retrait en espèces 350
Sachant que le taux de rémunération de l épargne est de 2% et qu’il est resté stable au
cours de l’année 2012, calculer les intérêts servis au client à porter sur le livret d’épargne
à la date du 31/12/2012

Exercice 9 :

Le compte courant d’un client présente les mouvements suivants :

date opération montant

31/03 Solde créditeur 7000
09/04 Versement chèque 12000
24/04 Virement effectué 25000
20/05 Remise de chèque à l encaissement 8000
10/06 Effet domicilié 30000

1. Calculer le mouvement des agios débiteurs et les diverses commissions au 30/06 en

fonction des données suivantes :
Jours de banque : 1 jour
Taux de découvert=taux du marché monétaire (5%) augmenté de 3%
Commission sur le plus fort découvert 0.1%
Commission des mouvements de débit=0.03%
Les mouvements créditeurs ne sont pas rémunérés
2. Calculer le coût réel du découvert

Exercice 10 :

Le 01/07/2010 le solde du compte courant de la société « AZER » s’élève à 5000 d. Au cours

du troisième trimestre de l’année 2010, les mouvements recensés dans le tableau suivant
ont été réalisés :

Date opération montant

07/07 Virement réalisé par la société 8000
09/07 Remise de chèque à l’encaissement 10000
04/08 Effet domicilié 27000
09/08 Versement chèque 10000
3
16/08 Retrait en espèces 25000
16/08 Versement chèque 36000
03/09 Effet domicilié 9000
15/09 Virement ordonné par la société 3000
17/09 Versement en espèces 10000
29/09 Versement en espèces 13000
30/09 Effet domicilié 6000

1. Sachant que les jours de banque sont de 1 jour calculer le montant des agios débiteurs et
les diverses commissions au 30/09/2010 en fonction des données suivantes :

Taux de découvert TMM augmenté de 4%

- Le TMM est de 4.52% en juillet, de 4.61% en Août et de 4.52% en septembre

- La CPFD=0.05%

- La commission des mouvements de débit=0.025%

- Les mouvements créditeurs ne sont pas rémunérés.

2. Calculer le coût réel du découvert.

Escompte

Exercice 11 :

Une remise à l’escompte effectuée le 30 avril porte sur trois effets de nominal 6600 d
chacun. L’escompte total, calculé au taux de 8.5 % s’élève pour cette remise à 280.5 d.
Déterminer la date déchéance du troisième effet sachant que le premier est payable le
31/05 et que pour le second l’escompte s’élève à 93.5 d.

Exercice 12 :

La somme des valeurs nominales de deux effets est égale à 48800 d. L échéance moyenne de
ces deux effets aura lieu dans 45 jours. La somme des escomptes supportés par ces deux
effets à l’occasion dune remise à l’escompte s’élève à 488 d.

1. Calculer le taux d’escompte

2. L’un des deux effets a pour valeur nominale 36600 d et son échéance se situe à
30jours, calculer le nombre de jours à courir par l’autre effet.

Exercice 13 :

Une société commerciale présente à l’escompte le 15/07 les effets suivants :

effet montant Date déchéance

4
 1 1840 01/08
2 2320 15/08
3 1590 15/09

1. En supposant que la société reçoit le jour de la négociation des effets 5699.555 d, calculer
alors le taux d’escompte.

2. Déterminer la date déchéance moyenne des trois effets.

3. Si pour des raisons de simplification le banquier accepte de remplacer les trois effets par
un effet unique à échéance du 31 août déterminer la valeur nominale de cet effet unique
escompte au taux d’intérêt préalablement calculé.

Exercice 14 :

Le même jour deux effets sont remis à l’escompte :

Le premier de nominal 4518d et déchéance le 21/12 est remis dans une banque A aux
conditions suivantes : taux d’escompte : 10.4% taux de la commission proportionnelle à la
durée : 0.6% taux de la commission indépendante de la durée 0.25% commission fixe 1.760.

Le deuxième de nominal 4545 d et déchéance le 31/12 est remis dans une banque B aux
conditions suivantes : taux d’escompte 11.4% taux de la commission proportionnelle à la
durée 0.6% taux de la commission indépendante de la durée 0.4%

Compte non tenu de la TVA, les valeurs nettes des deux effets sont le jour de la remise à
l’escompte de même montant.

1. Déterminer la date de remise à l’escompte

2. Calculer le taux de revient pour l’entreprise pour l’effet 1 et le taux de placement pour la
banque pour l’effet 2.

Exercice 15 :

Le 06/03 on présente à l’escompte deux effets de valeurs nominales V1 et V2 déchéances

respectives le 15/05 et le 04/06, taux d escompte t.

L’escompte commercial des deux effets est de 292,850 alors que leur escompte rationnel
s’élève à 285 d.

Si l’échéance du 1 er effet est le 04/06 alors que celui du 2ème effet devient le 15/05, la
somme de leur escompte commercial remonte à 282.35 d

1. Trouver t V1 et V2.
2. Trouver l’échéance moyenne des deux effets

5
 3. On remplace les deux effets par un effet unique déchéance le 31/05, trouver la
valeur nominale de cet effet.

Exercice 16 :

Les effets suivants ont été négociés auprès de la BIAT Tunis le 08/10/2006

Par la société XYZ.

effet Valeur nominale Lieu de échéance Banque

paiement domiciliataire
1 3200 Gabes 28/10/2006 BNA
2 4500 Bizerte 08/11/2006 BIAT
3 5700 Tunis 04/12/2006 STB
4 6000 Sfax 25/12/2006 UBCI

CONDITIONS D’ESCOMPTE

Taux d’escompte 9%

2 jours de banque pour les effets domiciliés sur place et 4 jours de banque sinon

La banque retient en plus des commissions fixes selon les modalités suivantes

Commission fixe effet sur place domicilié : 0.5 d

Commission fixe effet sur place non domicilié : 1.2 d

Commission fixe effet déplacé domicilié : 2 d

Commission fixe effet déplacé non domicilié : 3 d

1. Etablir le bordereau d’escompte et déterminer le montant net reçu par la société

XYZ
2. Déterminer le taux de revient pour la société XYZ
3. En supposant que l’entreprise ait un déficit de trésorerie de 19000 et quelle a la
possibilité de la financer par escompte ou par découvert auprès de la BIAT Tunis,
le taux du découvert étant de 11 % le financement par escompte est il rationnel ?
Justifier votre réponse.
4. Si on propose à l entreprise de remplacer les effets 1 et 3 par un effet unique de
valeur nominale 8900 D Quelle serait son échéance ?
5. Si on propose à l entreprise de remplacer les effets 2 et 4 par un effet unique d
échéance le 10/12 quelle serait sa valeur nominale ?

6
Exercice 17 :

Le portefeuille des effets commerciaux de l entreprise ABC sise à Tunis contient trois effets
quelle désire escompter en date du 23 mai 2007 auprès de l ATB Tunis ou la banque UBCI
Tunis. Les données relatives aux effets et aux conditions d escompte auprès de ces deux
banques sont regroupées dans le tableau ci-dessous :

Effet Valeur Lieu de échéance Banque

nominale paiement domiciliataire
1 12250 Sousse 15 juin 2007 BNA
2 23350 Tunis 15 juillet 2007 ATB
3 15320 Tunis 15 août 2007 STB

Conditions d’escompte ATB-Tunis UBCI-Tunis

Taux d’escompte TMM + 2% TMM+2.5%
Jours de banque effet domicilié place 2 jours 1 jour
Jours de banque autres effets 5 jours 2 jours
Commission fixe effet place domicilié 1.5 dinars 1.8 dinars
Commission fixe effet placé non domicilié 2 dinars 2.2 dinars
Commission fixe effet déplacé domicilié 5 dinars 3.5 dinars
Commission fixe effet déplacé non domicilié 5.6 dinars 3.8 dinars
Le TMM est de 6%

L’entreprise ABC est assujettie à la taxe sur la valeur ajoutée au taux de 18 %.

1. Présenter le bordereau d escompte établi par chacune des deux banques ATB Tunis
et UBCI -Tunis.
2. D’aider l entreprise ABC à décider auprès de quelle banque a-t-elle intérêt à
escompter les effets commerciaux ? justifier votre réponse.

Intérêt composé

Exercice 18 :

Un capital C a été placé à intérêt composé au taux annuel i pendant n années. Les
intérêts de la deuxième année s élèvent à 1412.578, les intérêts de la 4eme année
s’élèvent à 1716.997 et les intérêts des n années sont de 17582.74. Trouver i, C et n.

Exercice 19 :

3 capitaux égaux sont placés à intérêt composé pendant 3 ans aux conditions suivantes :

Premier capital : taux annuel 10% capitalisation annuelle des intérêts

7
 Deuxième capital : taux semestriel 5% capitalisation semestrielle des intérêts

Troisième capital : taux trimestriel 2.5% capitalisation trimestrielle des intérêts

Au bout de ces 3 années de placement, les intérêts produits par les deux premiers
capitaux présentent une différence de 272.880 d

1. Calculer la valeur commune de ces trois capitaux.

2. Calculer la différence entre les intérêts produits par les placements les deuxième et
troisième capitaux.

Exercice 20 :

Un capital de 10000 d a été placé à intérêts composés au taux annuel de 8% pendant une
certaine durée. Au terme de ce placement la valeur acquise était de 17471.180d

1. Calculer la durée de ce placement

2. Calculer le taux annuel équivalent au taux trimestriel qui pendant la même durée
appliqué au même capital initial donnerait une valeur acquise de 23565.655 d
(capitalisation trimestrielle)

Exercice 21 :

Un capital C est placé dans un compte d’épargne productif d’intérêt composé au taux annuel
i pendant 2 ans, si ce capital est placé pendant une seule année, sa valeur acquise serait
infériere de 4160 d a la valeur acquise obtenue au bout de 2 ans. Si ce capital est placé
pendant 3 ans sa valeur acquise serait supérieure de 4326.4 d à la valeur acquise obtenue au
bout de 2 ans

Trouver le taux d intérêt et le capital C.

Exercice 22

Un investisseur a placé une certaine somme à intérêts composés pour une longue durée .on
dispose des informations suivantes sur ce placement.

La valeur acquise du placement au bout de la 7eme année s’élève à 177041.220 d

La valeur acquise du placement au bout de la 10 ème année s’’élve à 226098.340 d

Le montant total des intérêts capitalisés à l’expiration de la durée du placement s’élève à

239974.29 d

1. Retrouver le taux d’intérêt

2. Retrouver le capital investi
3. Déterminer la durée totale du placement

8
Exercice 23

Deux capitaux X et Y sont tels que ln X-ln Y=1.90309, de plus si l’on plaçait ces deux capitaux
à intérêts composés pendant 10 ans au taux de 6 % leurs valeurs acquises seraient
différentes de 17910 d :

1. Déterminer la valeur de chacun de ces deux capitaux.

2. Au bout de combien de temps leurs valeurs seraient elles égales si l’on plaçait X à
2.4%et Y à 6%

Annuités

Exercice 24

10 annuités de 1200 d chacune sont versées en fin d’année dans une banque de la manière
suivante :

Les 3 premières sont capitalisées au taux de 7.5%

Les 4 suivantes sont capitalisées au taux de 8%

Les 3 dernières sont capitalisées au taux de 8.5%

Calculer le capital acquis au bout de 10 ans et la valeur actuelle au début de la première

année.

Exercice 25

Une personne achète une machine. Le jour de l’achat le vendeur lui propose les deux modes
de règlement suivants

-Soit de verser à la fin de chaque année pendant 12 ans une somme de 3000 d (la
première aura lieu une année après l’achat)
-Soit de verser une somme unique à la fin de la 4eme année de l’acquisition de la
machine

Quelle sera cette somme unique pour que les deux modes de paiement soit équivalents ?
Taux d intérêt 8.5%

Exercice 26

Une personne a déposé dans un compte d’épargne bancaire productif d’intérêt composé au
taux annuel de 6% une somme annuelle constante de 2500 d premier dépôt le 31/12/95 et
dernier dépôt 31/12/2002. Le premier janvier 2004 la banque lui verse une somme de 50000
d composée de ses dépôts et d’un crédit bancaire au taux de 10 %.Le remboursement du
crédit va se faire selon un montant annuel constant sur 6 ans à compter du premier janvier
2006(date du premier remboursement).

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 1. Déterminer le montant du crédit
2. Déterminer le montant annuel de remboursement du crédit
3. Déterminer l échéance moyenne des remboursements

Exercice 27

Pour répondre à la croissance de la demande la société ABC doit augmenter sa capacité

productive en acquérant un équipement de 100000 d. Elle a le choix entre les 3 modes de
règlement suivants :

1. Soit au comptant
2. Soit le paiement de 50000d dans 3 ans et 90000d dans 5 ans
3. Soit enfin de verser 9 annuités constantes de 17000 d la première échéant 1 an
après l’achat
3.1 Sachant que le taux de loyer de l’argent est de 10% lequel des modes
conseillez vous à la société ?
3.2 L’entreprise a opté pour le paiement au comptant et a contracté dans ce
but un emprunt payable par annuités constantes de 12500d calculer le
nombre d’annuités (taux d’intérêt =10%) envisager et discuter la possibilité
d’augmentation de la première annuité

Exercice 28

On dépose dans un compte d’épargne bancaire productif d’intérêt composé au taux annuel
de 8.243216% la somme trimestrielle constante de 2000 d. Premier dépôt le 01/01/2000 et
dernier dépôt le 01/01/2003. On effectue à partir de ce compte des retraits trimestriels
constants de 4000 d, premier retrait le 01/01/2004 au taux annuel de 6.1363551% la
capitalisation est trimestrielle.

1. Calculer le solde du compte à la suite du retrait du 01/07/2005

2. Calculer le montant du retrait constant si on désire solder le compte au
01/07/2005
3. Si le montant d un retrait constant est de 5000 d :
3.1 Déterminer la date exacte du dernier retrait
3.2 Si tout retrait ne peut s’effectuer qu’au début du trimestre (01/01 ou 01/04
ou 0/07 ou 01/10) trouver le montant exact du dernier retrait si celui-ci est :
1. Supérieur à 5000 d
2. Inférieur à 5000 d

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