Exercice

Exercice 1 :101 :10 Points

Points
L’entreprise « RESINTEX » vous fournit les informations et vous demande de faire un certain nombre de
entreprise
travaux. « RESINTEX
travaux. Quelques Conditions bancaires de la Banque de « RESINTEX »

Opérations Nature de l’opération Dates de valeur

Opérations en espèces Versement en espèces Jour de l’opération (j)
Quelques
Opérations sur chèques
Retrait espèces
Paiement de chèque
(J - 1) ouvrable
(J - 2) ouvrable de l’opération
sur place Remise de chèque pour (J + 2) ouvrable
encaissement
Chèques hors place Remise de chèque hors (J +5) Calendaires
place pour encaissement
Virements et Au sein de la même banque Le Jour l’opération (j) en débit et en crédit
prélèvements Entre banque *Le jour de l’opération pour le compte
automatiques débité,
*(J +1) ouvrable pour le compte crédité.
Effet de commerce et Remise d’effet à J + 3 Calendaires après règlement
l’encaissement sur place
Remise d’effet à (J +8) Calendaires après règlement
l’encaissement Hors place
l'escompte des effets de Le Jour de l'opération(j)
commerce et frais
correspondant
Paiement d’effets J-2 ouvrable de l'opération
domiciliés
Commissions bancaires Prélèvement de Le jour de l'opération(j)
commissions
Les guichets de cette banque sont ouverts du Lundi au Vendredi.
A- Calendrier du mois de Mars de l’Année N:
Samedi 27 Février Samedi 05 Samedi 12 Samedi 19 Samedi 26
Dimanche 28 Février Dimanche 06 Dimanche 13 Dimanche 20 Dimanche 27
Lundi 29 Février Lundi 07 Lundi 14 Lundi 21 Lundi 28
Mardi 01 Mardi 08 Mardi 15 Mardi 22 Mardi 29
Mercredi 02 Mercredi 09 Mercredi 16 Mercredi 23 Mercredi 30
Jeudi 03 jeudi 10 Jeudi 17 Jeudi 24 Jeudi 31
Vendredi 04 Vendredi 11 Vendredi 18 Vendredi 25 Vendredi 01 Avril

B- Extrait du relevé bancaire pour la première quinzaine du mois de Mars N:

Dates Opérations Montant en Date de

Dh valeur
Lundi 29 Solde du compte de l’entreprise chez la banque +650 000
février
Mardi 01 Virement de la paie du mois de Février 50% la 100 000
même banque et 50% banque différente
MARDI 01 Remise de chèque n°453450 à un fournisseur 600 000
réglé le 03 Mars
Mardi 01 Prélèvement automatique facture Lydec de 3000
Février banque différente
Mardi 01 Prélèvement automatique Maroc Télécom facture 4500
de Février même banque
Mercredi 02 Versement d'espèces dans le compte de 120 000
l’entreprise
Mercredi 02 Chèque n° 453452 remis au fournisseur Rami et 80 000
 présenté au paiement le 07 Mars.
Jeudi 03 Virement au fournisseur SETMA ayant un compte 222 000
dans une autre banque.
Vendredi 04 Effets à l’encaissement sur place 132 540
Vendredi 04 Remise de chèque Hors place à l’encaissement sur 120 500
le client Farah.
Vendredi 04 Chèque 453454 pour le règlement de la TVA de 127 350
Février présenté au paiement le 21 Mars.
Lundi 07 Retrait d’espèces pour alimenter la caisse 50 000
Mercredi 09 Reçu virement du client Slimane d’une banque 82 540
différente
Vendredi 11 Paiement d’effets domiciliés 356 730
Vendredi 11 Commissions sur différents services bancaires 1 500
Toutes ces opérations ont été réalisées avant l’heure de caisse.

TAF :
1- Expliquer le principe de la tenue de la trésorerie en date de valeur et expliquer en quoi elle diffère de
la gestion de trésorerie en date d’opération.
2- Quel est l’intérêt de la trésorerie en date de valeur pour le responsable de la trésorerie (financier).
3- Pour cette entreprise, présenter la trésorerie en date de valeur au jour le jour en faisant apparaitre le
solde journalier du début et de la fin. Que conclure.
4- Sachant que cette entreprise couvre ses besoins de trésorerie par le découvert, déterminer les
montants des découverts par période à mobiliser au cours cette première quinzaine du mois de Mars.

Exercice 2 :6 Points

Le responsable financier vous communique ses prévisions de trésorerie en dates de valeur avant ajustement
du deuxième trimestre de l’année N.

Un déficit de trésorerie prévisionnel apparaîtrait du 5 Avril au 15 juin. Il sera réparti comme suit :

– du 05/04 inclus au 02/05 inclus: solde débiteur de 400 000dh

– du 03/05 inclus au 03/06 inclus: solde débiteur de 750 000dh

– du 04/06 inclus au 15/06 inclus: solde débiteur de 150 000dh.

Les soldes sont ensuite positifs jusqu’au 30/06.

Pour le couvrir cette entreprise compte recourir au découvert comme d’habitude. Comme elle se pose la
question sur la possibilité de recourir aussi à l’escompte.

Pour le découvert, le directeur financier a négocié les conditions suivantes avec sa banque:

-Taux du découvert: 10,5%

-Commission du plus fort découvert: 0,05%

-Commission de dépassement: 0,25%

-Plafond de découvert négocié: 500 000 dh.

TAF :

1-Rappeler la définition du découvert ainsi que ses avantages et ses limites.

2- Calculer l’agio HT et déduire le taux réel du découvert.

3- Cette entreprise se pose la question de changer de modalités de financement en mobilisant l’escompte. En

se renseignant elle a constaté que les entreprises qui y recourent supportent un taux réel d’escompte de
14,5%. Sur la base de vos calculs cette entreprise a-t-elle intérêt à recourir à l’escompte ou à négocier un
plafond de découvert plus levé ? Justifier

II- Modalités de placement :4 Points

Le responsable financier prévoit un excédent de trésorerie de 750 000 DH à partir du 01/07 au 20/07.

Il souhaite que soient étudiés les placements suivants :

-Compte à terme : 3% (durée minimale : un mois)

-SICAV : 2,9%

-Billet de trésorerie : 3,12%

-Certificat de dépôt : 3,05%

TAF :

1- Calculer les intérêts correspondant à chacune des modalités. Que conclure ?

2- Analyser chacune des modalités du point de vue risque et rentabilité et liquidité (Tableau à recopier
sur la copie)
Modalités Rentabilité Risque Liquidité

3- Quelle modalité de placement retenir dans le cas où :

a- l’entreprise a une aversion pour le risque, Justifier
b- l’entreprise préfère la rentabilité, Justifier
c- l’entreprise préfère la liquidité, Justifier
4- Expliquer ce qu’est une SICAV monétaire