GESTION FINANCIERE & BUDGETAIRE&

BUSINESS PLAN AINSI QU’ANALYSE DE

BILANS.

[Sous-titre du document]

Etudiante : bachelier comptabilité et gestion

ADRO N’GUESSAN OLGA
SOMMAIRE

1-Prévision du chiffre d’affaire 2021-2022 hors TVA et TVAC par trimestre et par grille TVA ………………………………………………2
1-1 Evolution du chiffre d’affaire……………………………………………………………………………………..……………2
1-2 Les totaux mobiles…………………………………………………………………………………………………………...…2
1-3 détermination du budget TVA ..................................................................................................................................................….3
2-Le budget d’exploitation ………………………………………………………………………………………………………………………4
2-1 Budgets des ventes…………………………………………………………………………………………..……………………4
2-2 Budget des achats et fournitures …………………………………………………………………………………………………5
2-3 Le budget des dépenses variables T.V.A.C et des autres dépenses fixes exonérés de T.V.A……………………………………5
2-4 Le budget TVA …………………………………………………………………………………………………………..………5
3-Budget des investissements…………………………………………………………………………………………………………………….6
4-Cadence d’encaissement des ventes…………………………………………………………………………………………..………………..6
5-Cadence de décaissement des achats marchandise et fournitures................................................................................................................…...7
6- budget de trésorerie……………………………………………………………………………………………………………………………7
7- Compte de résultat et le bilan prévisionnel……………………………………………………………………………………………………8
7-1 Prévision des résultats d’exploitation……………………………………………………………………….……………………8
7-2 les ressources et les emplois……………………………………………………………….……………………………….…….9
8-Bilan en masse de capitaux, FRN, BFR, Trésorerie nette……………………………………………………………………………...…..…10
9- La butée de financement…………………………………………………………………………………………………………………..….11
10- marge brute et marge nette……………………………………………………………………………………………...…………………..12
11 - La capacité d’autofinancement ou le cash-flow………………………………………………………………………...………………….12
12-Conclusion……………………………………………………………………………………………………………...……………………12

1
 1-Prévision du chiffre d’affaire 2021-2022 hors TVA et TVAC par trimestre et par grille TVA

1-1 Evolution du chiffre d’affaire

L’annexe 2 fourni dans l’énoncé du dossier nous permet de voir l’évolution du CA de l’entreprise MURET. Nous avons
résumé cette évolution dans le tableau qui suit

EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRE

2018-2019 2019-2020 2020-2021
TRIM 4 84.578,79 € 51.656,69 € 67.289,00 €
TRIM 1 61.053,90 € 77.021,10 € 48.282,74 €
TRIM 2 41.428,60 € 59.396,03 € 86.049,01 €
TRIM 3 103.806,80 € 57.980,58 € 79.946,36 €
TOTAL 290.868,09 € 246.054,40 € 281.567,11 €

1-2 Les totaux mobiles

Nous allons prendre comme point de départ les prévisions des ventes.
Lorsque nous avons une nouvelle société, on sélectionne 2-3 comptes annuels schéma complet de sociétés similaires et on met
en évidence les pourcentages de marge brute par nature.
Ici la société existe donc nous nous sommes basé sur le total mobile (sur les 3 derniers exercices).
Pour le calcul des totaux mobiles :
Total mobile Trimestre =le CA de ce trimestre + les CA des autres trimestres de l’année précédente
Exemple : T 4 (2019-2020)= 51.656,69 €+ 61.053,90 €+41.428,60 €+103.806,80 €

TOTAUX MOBILES
2019-2020 2020-2021 DIFFERENCE MOYENNE
TRIM 4 257.945,99 € 261.686,71 € - 28.738,36 € 6.626,80 €
TRIM 1 273.913,19 € 232.948,35 € 26.652,98 € 25.785,71 €
TRIM 2 291.880,62 € 259.601,33 € 21.965,78 €
TRIM 3 246.054,40 € 281.567,11 €

graphe des totaux mobiles

300.000,00 €

250.000,00 €

200.000,00 €

150.000,00 €
TRIM 4 TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

2019-2020 2020-2021

D’après le graphe ci-dessus nous constatons que les deux séries de totaux mobiles suivent une évolution différente mais
trouve une similitude entre le trimestre 1 et le trimestre 2.
Nous avons établir une moyenne (tableau ci-dessus) qui est de 25.785,71.
Nous allons donc rajouter ce chiffre aux autres chiffres des trimestres de 2022 pour avoir une prévision du CA de 2022.

PREVISION DU C.A. 2021-2022

2020-2021 2021-2022
TRIM 4 67.289,00 € 93.074,71 €
TRIM 1 48.282,74 € 74.068,45 €
TRIM 2 86.049,01 € 111.834,72 €
TRIM 3 79.946,36 € 105.732,07 €

2
 1-3 détermination du budget TVA

La société MURET est assujettie à la TVA, il faut donc établir un budget TVA. Pour le déterminer il faut connaitre
l’évolution du CA par grille TVA

 Nous allons d’abord calculer le pourcentage des différentes grilles, en nous basant sur les chiffres donnés dans
l’énoncé annexe 2 pour l’exercice 2020-2021

Exemple : grille 01 du trimestre 4 = (montant grille 01/montant total trimestre 4)*100

CA EXERCICE 2020-2021
TRIMESTRE GRILLE MONTANT %
4° TRIM
2020 GRILLE 01 27.988,49 € 41,59
GRILLE 03 1.500,00 € 2,23
GRILLE 45 37.800,51 € 56,18
TOTAL: 67.289,00 €
1° TRIM
2021 GRILLE 01 47.312,74 € 97,99
GRILLE 03 - €
GRILLE 45 970,00 € 2,01
TOTAL: 48.282,74 €
2° TRIM
2021 GRILLE 01 76.269,01 € 88,63
GRILLE 03 - €
GRILLE 45 9.780,00 € 11,37
TOTAL: 86.049,01 €
GRILLE 01 78.858,26 € 98,64
GRILLE 03 1.088,10 € 1,36
GRILLE 45 - €
3° TRIM
2021 TOTAL: 79.946,36 €
TOTAL 2020-2021 281.567,11 €

 application de la TVA
Dans la société nous n’avons que 2 grilles ou la TVA peut s’applique : la grille 01 =6% de TVA
Et la grille 03 avec 21% de TVA

ETUDE PREVISIONNELLE DU CA EXERCICE 2021-2022

%
TRIMESTRE GRILLE % MONTANT TVA TVA TVAC
GRILLE
4° TRIM 2021 01 41,59% 38.709,77 € 6% 2.322,59 € 41.032,36 €
GRILLE
03 2,23% 2.075,57 € 21% 435,87 € 2.511,43 €
GRILLE
45 56,18% 52.289,37 € 52.289,37 €
TOTAL: 93.074,71 € 2.758,46 € 95.833,17 €
GRILLE
1° TRIM 2022 01 97,99% 72.579,67 € 6% 4.354,78 € 76.934,45 €
GRILLE
03
GRILLE
45 2,01% 1.488,78 € 1.488,78 €
TOTAL: 74.068,45 € 4.354,78 € 78.423,23 €

3
 GRILLE
2° TRIM 2022 01 88,63% 99.119,11 € 6% 5.947,15 € 105.066,26 €
GRILLE
03
GRILLE
45 11,37% 12.715,61 € 12.715,61 €
TOTAL: 111.834,72 € 5.947,15 € 117.781,87 €
GRILLE
01 98,64% 104.294,11 € 6% 6.257,65 € 110.551,76 €
GRILLE
03 1,36% 1.437,96 € 21% 301,97 € 1.739,93 €
GRILLE
45
3° TRIM 2022 TOTAL: 105.732,07 € 6.559,62 € 112.291,69 €
TOTAL 2021-2022 384.709,95 € 19.620,00 € 404.329,95 €

2-Le budget d’exploitation

2-1 Budgets des ventes

Pour le tableau du budget des ventes on recopie les montants du tableau précèdent et nous rajoutons le pourcentage. Pour
obtenir le pourcentage pour prenons le montant TVAC /par le montant total.

1. BUDGET DES VENTES

PAR TRIMESTRE CHIFFRE D'AFFAIRES PREVISIONNEL
%
HTVA TVA TVAC TVAC/TRIMESTRE
PREMIER TRIMESTRE 2021-2022 93.074,71 € 2.758,55 € 95.833,26 € 24%
SECOND TRIMESTRE 2021-2022 74.068,45 € 4.354,82 € 78.423,27 € 19%
TROISIEME TRIMESTRE 2021-
2022 111.834,72 € 5.947,44 € 117.782,16 € 29%
QUATRIEME TRIMESTRE 2021-
2022 105.732,07 € 6.559,78 € 112.291,85 € 28%
TOTAL 384.709,95 € 19.620,59 € 404.330,54 € 100%

2-2 Budget des achats et fournitures

L’énoncé nous dit que les achats de marchandises consommées et les petites fournitures sont estimés à 5,12% du chiffre
d’affaire HTVA.
Donc il faudra prendre 5,12 % de chaque trimestre
Exemple : premier trimestre = 937074,71*5,12%=4765,43

2. BUDGET DES ACHATS & FOURNITURES

PAR TRIMESTRE ACHATS MARCHANDISES PREVISIONNELS
%
HTVA TVA TVAC TVAC/TRIMESTRE
PREMIER TRIMESTRE 2021-
2022 4.765,43 € 1.000,74 € 5.766,16 € 24%
SECOND TRIMESTRE 2021-
2022 3.792,30 € 796,38 € 4.588,69 € 19%
TROISIEME TRIMESTRE
2021-2022 5.725,94 € 1.202,45 € 6.928,38 € 29%
QUATRIEME TRIMESTRE
2021-2022 5.413,48 € 1.136,83 € 6.550,31 € 27%
TOTAL 19.697,15 € 4.136,40 € 23.833,55 € 100%

4
2-3 Le budget des autres dépenses variables T.V.A. 21% comprises et des autres dépenses fixes exonérés de
T.V.A
 sous-traitant
Les sous-traitants sont estimés à 2,05% du C.A : donc nous allons faire le calcul avec les C.A des différents
trimestres
Exemple : premier trimestre : 937074,71*2,05%*1,21

 les frais généraux sont estimés à 13,02% du C.A : donc nous allons faire le calcul avec les C.A des différents
trimestres
Exemple : 93.074,71*13,02%*1,21

 Les taxes exonérées sont estimés à 13,02% du C.A : donc nous allons faire le calcul avec les C.A des
différents trimestres
Exemple : 93.074,71*0,47%*1,21

 les frais du personnel

Le personnel est au nombre de 4 :
Madame Carine DECOSTER: Salaire brut +Les cotisations patronales =
(1267,87+172,56)*3=4.321,29

Les trois ouvriers :( salaire brut + Les frais de déplacement + cotisations patronales)*3
= (5264,25+269,67+2887,75)*3=25.265,01

Les frais du personnel=4321,29+25265,01=29.586,27

 Rémunération D.E.I
Il y’a un administrateur : salaire brut *3
: 3676,93*3 =11.030,79

2-4 Le budget TVA

Dans ce tableau nous avons recopié toutes les TVA dont nous devons nous acquitter et les différentes TVA que
nous devons déduire.

 Pour la tva déductible sous-traitant :

Exemple premier trimestre (93074,71*2,05%)*21%=400,69

 Pour la tva déductible des frais généraux

Exemple premier trimestre (93074,71*13,02%)*21%=2455,85

 Calcul du solde général de TVA :

TVA due -(toutes les TVA déductibles)
Exemple premier trimestre : 2758,55-(1000,74+16469,81+400,69+2544,85)=-17.657,45

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 3-Budget des investissements

L’entreprise a décidé d’investir dans une nouvelle grue « speed crane 3,5 »
Montant : 78 427,67 euro HTVA 21%
Amortissement linéaire non réévalué de 5 ans
Amortissent récurrent : 160,60 euro /mois
L’entreprise emprunt au prêt d’une banque : 78427,67
Taux : 1,51%
D’après le financement de la banque la mensualité est de : 1357,90 euro
Calculs :
TVA =78427,67*21%= 16469,81
Le paiement =1357,90 *3 (car trimestre)=4073,70
Le montant récurrent=160,60 *3=481,80
Le nouvel amortissement =78427,67/5/12*3=3921,38

4-Cadence d’encaissement des ventes

Les créances commerciales sont encaissées à concurrence de 90% au comptant et le solde dans le courant du trimestre
suivant.
Le bilan du 30 septembre 2021 montre que la créance client à cette date est de 26.390,87 cette créance devra être payée au
premier trimestre 2021-2022
 Pour premier trimestre 2021-2022 le Chiffre d’affaire TTC 95.833,26
Au comptant : 95833,26*90%=86249,93 et payer également les 26.390,87 de 2020-2021
 Pour le deuxième trimestre le chiffre d’affaire TTC 78.4423, 27
78.4423, 27 *90= 70580,94 et payer également le reste des créances du premier trimestre : 95833,26-
86.249,93=9.583,33

5-Cadence de décaissement des achats marchandise et fournitures

Les factures fournisseurs sont payées à concurrence de 87% au comptant et le solde dans le courant du trimestre.
Le bilan du 30 septembre 2021 montre que les factures fournisseurs à cette date est de 9.933,82 cette créance devra être
payée au premier trimestre 2021-2022.
 Pour le premier trimestre 2021-2022 l’achat de marchandise TVAC : 5766,16
Au comptant : 5766,16*87%=5.016,56 et payer également les 9.933,82 de 2020-2021
 Pour le deuxième trimestre l’achat de marchandise TVAC 4.588,69

6
 4.588,69*87%= 3.992,16 et payer également le reste des créances du premier trimestre : 5766,16-
5016,56=749,60

6-budget de trésorerie

 Le chiffre d’affaires d’encaissé : dans cette ligne on notera le total encaissé du tableau des cadence
d’encaissements des ventes
 La TVA déductible : dans la première ligne nous ne mettrons pas chiffres la tva déductive est payé le
trimestre suivant.
 Les achats de marchandises et fournitures : dans cette ligne on notera le total des montants décaissés
 TVA due : dans la première colonne on notera la tva due qui se trouve dans le bilan du 30 septembre :461,90
 Rémunération nette de Clement MURET =au salaire brut –le précompte mensuel
 Le précompte professionnel de l’administrateur : le précompte est de 676,93
Pour la première colonne (le trimestre 4) nous ne considérons que 2 mois et pour les autres trimestres nous
considérons 3 mois.
 Rémunération nette de l’employé = revenu brut –les cotisations ONSS+ cotisation patronale.
Pour le T4 je rajoute le montant qui se trouve dans le bilan, je multiplie cette somme par 2 .Pour les autres
trimestres le montant sera multiplié par 3
 Rémunération ouvrier: la meme procédure que pour l’employé sauf qu’il faut rajouter les frais de
déplacement
 Solde initial de trésorerie : le montant pour le T4 se trouve dans le bilan du 30 septembre. Ce montant servira
de base pour le calcul des autres trimestres.

7
7- Compte de résultat et le bilan prévisionnel

7-1 Prévision des résultats d’exploitation

 Les montants sont des montants hors tva

 Les frais généraux : il faut rajouter les charges reportées du bilan du 30 septembre 2021
 Impôt prévisionnel : nous avons le bénéfice avant impôt qui est de 117713,32
Le calcul se fait par palier
100.000 *20%=20.000
(117.713,32-100.000)*25=4428,33
20000+4428,33=24428,33
L’entreprise ne fait pas de versement anticipé donc il faut rajouter 6,75% de ce montant
(24428,33*6,75%) + 24428,33=26077,22

8
7-2 les ressources et les emplois

 Le résultat reporte est égal au bénéfice net après impôt – la perte reportée
 Crédit à tempérament à sup a 1an : nous trouvons le montant dans l’annexe 2 fourni par la banque. ce montant se
trouve au
24 e mois =47764,63
 Crédit à tempérament <a 1 an : c’est la différence entre Le solde a 24 mois et le solde a 12 mois.
 Crédit reçu des fournisseurs = la TVA déductible /investissement + solde fournisseur du T4
 C/C T.V.A = Solde TVA T4
 Précompte professionnel =précompte professionnel de l’administrateur + précompte prof des ouvriers
 Immobilisation corporelle à fin 2020-2021 se trouve dans le bilan du 30 septembre 2021
 La grue « Spedd Crane 3.5» : nous savons que cet investissement s’élève à 78427,67 à rembourser sur 5 ans.
Le calcul : 78427,67-(78427,67/5)=62742,14 c’est la valeur qui reste à amortir
 L’immobilisation financière : c’est la garantie statutaire PARTENA =323 euro
 Stock marchandise : le montant se trouve dans le bilan de septembre 2021

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8- Bilan en masse de capitaux, FRN, BFR, Trésorerie nette

EMPLOIS RESSOURCES

ACTIFS FIXES 68.215,95 € CAPITAUX PERMANENTS 153.513,70 €

Immobilisations corporelles 67.892,95 € Capitaux propres 105.749,07 €

Immobilisations financières 323,00 € Dettes long terme 47.764,63 €

ACTIFS CIRCULANTS 168.703,95 € CAPITAUX TEMPORAIRES 83.406,20 €

Stocks 4.451,49 € Dettes financière 15.447,16 €

Créances commerciales 11.229,19 € Dettes commerciales 17.321,35 €
Valeurs disponibles 153.023,28 € Dettes fiscales, salariales et sociales 50.637,69 €

Total emplois 236.919,90 € Total ressources 236.919,90 €

10
 TOTAL DU BILAN TOTAL TOTAL DU BILAN TOTAL
RESTRUCTURE EMPLOI 236.919,90 € RESTRUCTURE RESOURCES 236.919,90 €
+ ACTIFS FICTIFS (20 + + ACTIFS FICTIFS (20 +
FRAIS DE R&D) 0,00 € FRAIS DE R&D)
= TOTAL DU BILAN = TOTAL DU BILAN
COMPTABLE CONTRÔLE 236.919,90 € COMPTABLE CONTRÔLE 236.919,90 €

CALCUL DU FRN
PAR LE HAUT DU BILAN
CAPITAUX PERMANENTS 153.513,70 €
- ACTIFS FIXES 68.215,95 €
FRN 85.297,75 €
PAR LE BAS DU BILAN
ACTIFS CIRCULANTS CT 168.703,95 €
- CAPITAUX TEMPORAIRES 83.406,20 €
FRN 85.297,75 €

CALCUL DU BFR
EMPLOIS HORS TRESORERIE 15.680,68 €
ACTIFS CIRCULANTS CT 168.703,95 €
- TRESORERIE ACTIVE CT -153.023,28 €
RESSOURCES HORS TRESORERIE 83.406,20 €
CAPITAUX TEMPORAIRES 83.406,20 €
- TRESORERIE PASSIVE CT 0,00 €
BFR -67.725,52 €

CALCUL DE LA TN
TN = FRN - BFR = TA - TP 153.023,28 €
FOND DE ROULEMENT NET 85.297,75 €
BESOIN FONDS DE ROULEMENT -67.725,52 €

TAUX DE RENTABILITE (%)

BENEFICE DE L'EX A AFFECTER : BENEFICE NET APRES
IMPOT 91.636,10 €
CAPITAUX PROPRES RESTRUCTURES 105.749,07 € 87%

Interprétation :

Nous avons un FRN positif ce qui signifie que la société a une bonne santé financière donc elle dispose de suffisamment de
ressources pour se permettre l’ensemble de ses investissements, et reste lui permettra de couvrir son BFR

Le BFR négatif signifie que l’entreprise dispose largement la possibilité de de financer sa période de latence entre les
encaissements et les décaissements

Sa trésorerie positive prouve qu’elle peut couvrir l’entièreté de ses besoins à court terme sans avoir besoin d’emprunt
bancaire ou d’autres types de financement extérieur

9- La butée de financement

DEGRE DE SOLVABILITE ET DEGRE D'ENDETTEMENT

CAPITAUX PROPRES RESTRUCTURES 105.749,07 €
PASSIF RESTRUCTURE 236.919,90 € 45%
CAPITAUX ETRANGERS (DETTES LT+ CT) 131.170,83 €
PASSIF RESTRUCTURE 236.919,90 € 55%

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Le degré de solvabilité est égale à la butée d’OCTAVE GELINIER .Généralement quand il supérieur à 33 % il est considéré
comme bon

Dans notre cas il est supérieur à 40 %, il indique que la proportion de capitaux propres par rapport au capitaux étrangers est
élevé ; donc c’est un signe de bonne santé financière. Le ratio élève permet de savoir que l’entreprise est autonome
financièrement, donc elle a un faible taux d’endettement

10- marge brute et marge nette

MARGE BRUTE
intérêt S/crédits à tempérament 1.078,91 €
Amortissement récurent 1.927,20 €
amortissement/ GRUE "Spedd crane 3.5" 15.685,53 €
Bénéfice après impôt 91.636,10 €
TOTAL 110.327,74 €

La marge brute est le résultat de l’ensemble de l’activité en dehors des charges non décaissées(les amortissements)

MARGE NETTE
Marge brute 110.327,74 €
Amortissement récurent - 1.927,20 €
amortissement/ GRUE "Spedd crane 3.5" - 15.685,53 €
TOTAL 92.715,01 €

La marge nette tient compte des charges non décaissées.

11-La capacité d’autofinancement ou le cash-flow

La capacité d’autofinancement brut est égale à la capacité d’autofinancement nette car dans cette société il n’y pas de
distribution de dividendes.
La capacité de remboursement se détermine par le ratio du cash-flow /capitaux étrangers c’est dire les dettes à court et à
long terme
131107,83/109248 ,83 =83%
83% est un très bon ratio, il démontre que l’entreprise a une grande capacité à rembourser ses créanciers éventuels

12-Conclusion

Nous pouvons conclure en disant que les trois états de synthèses prévisionnels permettent d’avoir une vision complète de la
société. Garce à ces outils l’organe de gestion pourra prendre des décisions appropriées pour la bonne continuité de
l’entreprise. En effet ses outils permettent de connaitre les forces et les faiblesses de l’entreprise.
Les ratios que nous avons calculés permettront de comparer l’entreprise aux autres entreprises de la meme taille et du meme
secteur.
D’après les différentes analyses que nous avons faites nous pouvons déduire que cette entreprise a une bonne santé financière
et peut donc envisager un avenir plus serein.

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