CAS 2

L’entreprise K2 a été créée en 2010. Son activité consiste à fabriquer des vêtements de sport.
Le dirigeant de l’entreprise souhaiterait bénéficier d’un diagnostic financier. Pour ce faire, il
vous transmet le bilan, le compte de résultat et les informations suivantes.

INFORMATIONS ANNEXES (tous les montants sont en milliers d’euros) :

⎯ Un apport de capital en numéraire de 4 500 a été effectué par les associés en N.

⎯ Investissements réalisés en N : acquisition d’immobilisations incorporelles pour une

valeur de 2 150, d’immobilisations corporelles pour une valeur de 6 020 et
d’immobilisations financières pour une valeur de 60. L’entreprise a également cédé des
immobilisations corporelles pour une valeur d’origine de 1 200.

⎯ L’entreprise a conclu un contrat de crédit-bail pour du matériel industriel au 01.04.N. La

valeur du contrat est de 900 et la redevance annuelle de crédit-bail est de 313. La durée
d’amortissement pour ce type de bien est de 5 ans.

⎯ L’entreprise comptait 114 salariés au 31.12.N et 116 salariés au 31.12.N-1. Elle a

également fait appel à 5 intérimaires en N pour un montant de 140 et à 4 intérimaires en
N-1 pour un montant de 115.

⎯ Les EENE s’élevaient à 400 en N et à 200 en N-1.

⎯ Les valeurs mobilières de placement (VMP) sont disponibles rapidement (liquides).

⎯ Valeur brute des stocks en N-2 :

• Matières premières : 2 334.
• Produits finis : 5 280.

⎯ Coût de production des produits finis :

• En N : 41 000.
• En N-1 : 35 000.

⎯ Dividendes :
• Dividendes distribués en N-1 : 500.
• Dividendes distribués en N+1 : 600.

⎯ Part à moins d’un an des emprunts obligataires et bancaires :

• N : 950.
• N-1 : 800.
⎯ En N, un remboursement de 26 a été effectué sur les emprunts et dettes financières divers.
Aucun remboursement n’est prévu en N+1.

⎯ En N : hausse de 110 des primes de remboursement des obligations et de 180 des charges
à répartir.

⎯ La quote-part de subvention d’investissement qui sera virée au résultat en N+1 est de 70.

⎯ Les autres créances et autres dettes concernent le cycle d’exploitation et sont à moins d’un
an.

⎯ Les charges constatées d’avance et les produits constatés d’avance ne concernent eux pas
le cycle d’exploitation. Ils sont toutefois à moins d’un an.