LEO RENDEMENT

▪ Titre de créance de droit luxembourgeois présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en
cours de vie(1) et à l’échéance, ci-après le « titre » ou le « produit »
▪ Produit destiné aux investisseurs recherchant une alternative à des placements dynamiques risqués de type
“actions”.
▪ Durée d’investissement recommandée : 10 ans en l’absence d’activation du mécanisme de remboursement
anticipé.
▪ Éligibilité : Contrats d’assurance-vie ou de capitalisation
▪ Produit émis par Société Générale Luxembourg SA agissant en qualité de fiduciaire, bénéficiant d’une
garantie donnée par Société Générale(2) sur la différence entre la valeur des actifs fiduciaires s’il y en a et les
sommes dues au titre du produit. Il est par conséquent soumis en tout ou partie au risque de défaut de
paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de Société Générale ou de défaut de paiement de Société
Générale Luxembourg SA en sa qualité de fiduciaire.
(1) En cas de sortie avant l’échéance (rachat ou terme du contrat, arbitrage en sortie du produit, sortie sous forme de rente, décès), et en dehors des
cas de remboursement anticipé, la sortie se fera alors à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché (notamment du niveau du
Fonds sous-jacent, des taux d’intérêt et de refinancement de l’Émetteur et de la volatilité) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital.
(2) Notations : Moody’s A1, Standard & Poor’s A. Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure (03/08/2021), qui ne sauraient ni

être une garantie de solvabilité de Société Générale, ni constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les
modifier à tout moment.

Communication à caractère promotionnel

 OBJECTIFS
D’INVESTISSEMENT

LEO RENDEMENT est un produit adossé aux marchés actions internationaux. Le remboursement du produit est conditionné à
l’évolution du fonds Global Evolution (nommé ci-après « le Fonds »). En cas de baisse du Fonds de plus de 50% à l’échéance,
l’investisseur est exposé à une perte en capital à hauteur de l’intégralité de cette baisse. Afin de bénéficier d’un
remboursement du capital en cas de baisse du Fonds jusqu’à -50% inclus, l’investisseur accepte de limiter ses gains en cas de
forte hausse des marchés actions (Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 4,76%(1), ce qui correspond à un Taux
de Rendement Actuariel Annuel Net maximum de 3,72%).
Le Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut est calculé sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Les Taux de Rendement
Actuariels Annuels Nets mentionnés dans cette brochure sont nets de frais de gestion du contrat d’assurance-vie ou de capitalisation
en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1% annuel, sans prise en compte des frais d’entrée/d’arbitrage, ni des
prélèvements sociaux et fiscaux. Ces Taux de Rendement Annualisés Nets ne correspondent donc pas nécessairement aux rendements
effectifs obtenus par les investisseurs sur le produit.
LEO RENDEMENT est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de
capitalisation. La présente brochure décrit les caractéristiques du produit LEO RENDEMENT et ne prend pas en compte les spécificités
des contrats d’assurance-vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit peut être proposé. L’assureur s’engage
exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise
d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Ce document n’a pas
été rédigé par l’assureur.
LEO RENDEMENT est un instrument financier dont les fonds levés dans le cadre de l’émission ne seront pas spécifiquement alloués au
financement de projets répondant à des thématiques ESG. Seul le Fonds est construit de façon à sélectionner les entreprises les plus
engagées en faveur de critères ESG. LEO RENDEMENT ne constitue pas une obligation verte.

LEO RENDEMENT VOUS EXPOSE, POUR UNE DURÉE MAXIMUM DE 10 ANS, AUX MARCHÉS ACTIONS
INTERNATIONAUX…
La performance de ce produit dépend de l’évolution du fonds Global Evolution.
... AVEC UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL PARTIELLE OU TOTALE, EN CAS DE MARCHÉS BAISSIERS…
À l’échéance, si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est inférieure à
-50%, l’investisseur subit une perte en capital et reçoit(1) la Valeur Finale du Fonds (exprimée en pourcentage du
Niveau Initial).
… AVEC LA POSSIBILITÉ DE RECEVOIR UN COUPON CONDITIONNEL DE 5,00% CHAQUE ANNÉE AVEC EFFET
MÉMOIRE
À l’issue des années 1 à 10(2), si la performance du Fonds constatée entre Niveau Moyen Annuel ou Niveau Moyen Final
et son Niveau Initial est supérieure ou égale à -20%, l’investisseur reçoit(1) un coupon de 5,00% au titre de l’année ainsi
que les éventuels coupons annuels de 5,00% non versés précédemment (« Coupon Mémoire »).
… AINSI QUE LA POSSIBILITÉ D’ACTIVATION D’UN MÉCANISME DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ AUTOMATIQUE.
À l’issue des années 3 à 9(2), si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau
Initial est positive ou nulle, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur reçoit(1)
l’intégralité de son capital net investi augmentée du coupon de 5,00% au titre de l’année et de l’éventuel Coupon
Mémoire (Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 4,74%(1) dans ce cas, ce qui correspond à un Taux
de Rendement Actuariel Annuel Net maximum de 3,69%).

Dispositions spécifiques du produit

Pendant la vie du produit, Société Générale pourra décider de son propre gré de mettre en garantie auprès de l’émetteur
Société Générale Luxembourg SA, agissant en tant que fiduciaire, en faveur des investisseurs, des titres (« actif
fiduciaires ») dont la valeur pourra être inférieure ou égale à la valeur de marché du produit. En conséquence l’exposition
des investisseurs au risque de défaut/faillite de Société Générale soit variera en fonction de la valeur des titres mis en
garantie, soit sera totale en l’absence de tels titres.

(1) Le montant remboursé et les taux de rendements annuels cités sont bruts, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement (frais sur
versement ou frais d’arbitrage et frais de gestion éventuels). Ils sont calculés sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Dans cette brochure, les
calculs sont effectués sur la période comprise entre le 05/10/2021 et la date d’échéance des 10 ans ou, selon les cas, les dates de remboursement
anticipé. En cas de revente du titre avant ces dates (ou en cas d'arbitrage en sortie du produit, de rachat, de sortie en rente, de terme du contrat ou
décès), le Taux de Rendement Actuariel Annuel correspondant peut être supérieur, inférieur, voire négatif.
(2) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 12 pour le détail des dates.

2
 AVANTAGES
& INCONVÉNIENTS

AVANTAGES
▪ À l’issue des années 1 à 10, si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel ou Niveau Moyen Final et son
Niveau Initial est supérieure ou égale à -20%, l’investisseur reçoit(1) un coupon de 5,00% au titre de l’année (soit un Taux de
Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 4,76%(1), ce qui correspond à un Taux de Rendement Actuariel Annuel Net de
3,72%(2)).
▪ Un mécanisme de « Coupon Mémoire » : à l’issue des années 1 à 10, si la performance du Fonds constatée entre son Niveau
Moyen Annuel ou Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est supérieure ou égale à -20%, l’investisseur récupère(1) les coupons
annuels de 5,00% éventuellement non versés précédemment.
▪ À l’issue des années 3 à 9, si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est
positive ou nulle, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur reçoit(1) l’intégralité de son
capitalnet investi augmentée du coupon de 5,00% au titre de l’année et de l’éventuel Coupon Mémoire.
▪ Si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital net investi n’est exposé à un risque de
perte à l’échéance que si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est inférieure à
-50%.

INCONVÉNIENTS
▪ Le produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance :
• à l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé, l’investisseur subit une perte en
capital partielle ou totale si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est
inférieure à -50%,
• en cas de sortie du produit avant son échéance, il est impossible de mesurer à priori le gain ou la perte possible, le cours de
revente dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capitalpeut être partielle ou totale.
▪ L’investisseur peut ne bénéficier que d’une partie de la hausse éventuelle du Fonds (Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut
maximum de 4,76%(1) correspondant à un Taux de Rendement Actuariel AnnuelNet maximum de 3,72%(2)).
▪ Le rendement du produit LEO RENDEMENT à l’échéance est très sensible à une faible variation du Fonds autour du seuil de
-50%.
▪ Le Niveau Initial correspond à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur une période de 5 jours ouvrés, ce qui pourra
constituer un avantage ou un inconvénient suivant les cas.
▪ Le Niveau Moyen Annuel et le Niveau Moyen Final correspondent à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur une période
de 10 jours ouvrés, ce qui pourra constituer un avantage ou un inconvénient suivant les cas.
▪ La durée du produit n’est pas connue à l’avance (comprise entre 3 et 10 ans).
▪ En raison de sa politique de distribution, le Fonds détache un dividende fixe d’une valeur annuelle de 5 Euros par part de Fonds
(pour une valeur liquidative du Fonds au 09 février 2021(3) de 101 Euros). L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que
les souscripteurs du titre de créance ne perçoivent pas le dividende détaché par le Fonds mais bénéficient indirectement de ce
détachement au travers du profil de rendement du produit.
▪ Du fait de cette politique de distribution, si les dividendes effectivement détachés par les actifs sous-jacents du Fonds sont
inférieurs (respectivement supérieurs) au dividende fixe distribué, la valeur liquidative du Fonds sera réduite (respectivement
augmentée) par rapport à celle d’un Fonds équivalent distribuant les dividendes réellement perçus, ce qui aura pour effet de
diminuer (respectivement augmenter) la probabilité de remboursement automatique anticipé du produit et d’augmenter
(respectivement réduire) le risque de perte en capital à l’échéance. Sans tenir compte des dividendes réellement perçus par le
Fonds, l’impact du détachement d’un dividende fixe sur la valeur liquidative du Fonds est plus important en cas de baisse du
Fonds par rapport à son niveau initial (effet négatif) qu’en cas de hausse (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu,
la baisse de la valeur liquidative du Fonds, ainsi que celle du produit, en résulteraient accélérées.
▪ L’investisseur est exposé à une éventuelle dégradation de la qualité de crédit du garant Société Générale (qui induit un risque
sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’émetteur Société Générale Luxembourg SA ou du garant Société
Générale (qui induit un risque sur le remboursement).
▪ Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation
d'épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de
créance avant leur date d'échéance.
▪ Dans un contexte de marché fortement baissier (performance du Fonds toujours inférieure à -20% par rapport à son Niveau
Initial), aucun coupon ne sera versé.

(1) Le montant remboursé et les taux de rendements annuels cités sont bruts, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement (frais sur
versement ou frais d’arbitrage et frais de gestion éventuels). Ils sont calculés sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Dans cette brochure, les
calculs sont effectués sur la période comprise entre le 05/10/2021 et la date d’échéance des 10 ans ou, selon les cas, les dates de remboursement
anticipé. En cas de revente du titre avant ces dates (ou en cas d'arbitrage en sortie du produit, de rachat, de sortie en rente, de terme du contrat ou
décès), le Taux de Rendement Actuariel Annuel correspondant peut être supérieur, inférieur, voire négatif.
(2) Voir page 2 pour la définition du Taux de Rendement Actuariel Annuel Net.
(3) Date de lancement du Fonds. 3
 MÉCANISME
DU PRODUIT

MÉCANISME DE VERSEMENT DU COUPON ANNUEL CONDITIONNEL

Cas favorable
À l’issue des années 1 à 10(1), en l’absence de remboursement anticipé préalable et si la performance du Fonds constatée
entre son Niveau Moyen Annuel (ou son Niveau Moyen Final) et son Niveau Initial est supérieure ou égale à -20%,
l’investisseur reçoit(1)(2) :

Un coupon de 5,00% plus un Coupon Mémoire de 5,00% pour chaque année

écoulée au titre de laquelle aucun coupon n’aurait été versé précédemment.

Cas défavorable
Sinon, l’investisseur :

Ne reçoit pas de coupon au titre de l’année

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ POSSIBLE CHAQUE ANNÉE DE L’ANNÉE 3 À 9

Chaque année, de l’année 3 à l’année 9, deux cas sont possibles :
Cas 1 : le produit est remboursé par anticipation
À l’issue des années 3 à 9(1), dès que la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau
Initial est positive ou nulle, le produit est automatiquement remboursé par anticipation et l’investisseur
reçoit(1)(2) :
L’intégralité de son capital net investi
+
Le coupon de 5,00% plus un Coupon Mémoire de 5,00% pour chaque année
écoulée au titre de laquelle aucun coupon n’aurait été versé précédemment.
(Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 4,74%(2) dans ce cas, ce qui
correspond à un Taux de Rendement Actuariel Annuel Net maximum de 3,69%(3))

Cas 2 : le produit continue

Sinon, si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est négative,
le produit continue.

(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 12 pour le détail des dates.
(2) Le montant remboursé et les taux de rendements annuels cités sont bruts, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement (frais sur
versement ou frais d’arbitrage et frais de gestion éventuels). Ils sont calculés sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Dans cette brochure, les
calculs sont effectués sur la période comprise entre le 05/10/2021 et la date d’échéance des 10 ans ou, selon les cas, les dates de remboursement
anticipé. En cas de revente du titre avant ces dates (ou en cas d'arbitrage en sortie du produit, de rachat, de sortie en rente, de terme du contrat ou
décès), le Taux de Rendement Actuariel Annuel correspondant peut être supérieur, inférieur, voire négatif.
(3) Voir page 2 pour la définition du Taux de Rendement Actuariel Annuel Net.

4
 MÉCANISME
DU PRODUIT

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L’ÉCHÉANCE DES 10 ANS

En l’absence de remboursement anticipé automatique au préalable, trois cas sont possibles :

Cas favorable : remboursement de l’intégralité du capital net investi majorée du coupon annuel
À l’échéance(1), si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est supérieure
ou égale à -20%, l’investisseur reçoit(2) le 25 février 2032 :

L’intégralité de son capital net investi

+
Le coupon de 5,00% plus un Coupon Mémoire de 5,00% pour chaque année
écoulée au titre de laquelle aucun coupon n’aurait été versé précédemment.
(Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut maximum de 4,76%(2) dans ce cas, ce qui
correspond à un Taux de Rendement Actuariel Annuel Net maximum de 3,72%(3))

Cas médian : remboursement de l’intégralité du capital net investi

À l’échéance(1), si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est inférieure à
-20% mais supérieure ou égale à -50%, l’investisseur reçoit(2) le 25 février 2032 :

L’intégralité de son capital net investi

Cas défavorable : perte en capital

À l’échéance(1), si la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est inférieure à
-50%, l’investisseur reçoit(2) le 25 février 2032 :

La Valeur Finale du Fonds (exprimée en pourcentage du Niveau Initial)

Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à
hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par le Fonds.
Dans le cas le plus défavorable, la perte en capital peut être totale.

À noter :
Le Niveau Initial correspond à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur une période de 5 jours ouvrés (cf.
caractéristiques du produit en page 12). À titre d’exemple, si les cours de clôture du Fonds sur les 5 jours ouvrés
prédéfinis étaient égaux à 116,85 EUR, 117,18 EUR, 117,52 EUR, 117,31 EUR et 117,31 EUR, alors le Niveau Initial serait
de 117,23 EUR.

Le Niveau Moyen Annuel et le Niveau Moyen Final correspondent à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur
une période de 10 jours ouvrés (cf. caractéristiques du produit en page 12). À titre d’exemple, si les cours de
clôture du Fonds sur les 10 jours ouvrés prédéfinis étaient égaux à 115,08 EUR, 113,37 EUR, 114,51 EUR, 115,25 EUR,
117,25 EUR, 116,85 EUR, 117,18 EUR, 117,52 EUR, 117,31 EUR et 117,31 EUR, alors le Niveau Moyen serait de 116,16
EUR.

La Valeur Finale du Fonds correspond à son Niveau Moyen Final exprimé en pourcentage du Niveau Initial.

(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 12 pour le détail des dates.
(2) Le montant remboursé et les taux de rendements annuels cités sont bruts, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement (frais sur
versement ou frais d’arbitrage et frais de gestion éventuels). Ils sont calculés sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Dans cette brochure, les
calculs sont effectués sur la période comprise entre le 05/10/2021 et la date d’échéance des 10 ans ou, selon les cas, les dates de remboursement
anticipé. En cas de revente du titre avant ces dates (ou en cas d'arbitrage en sortie du produit, de rachat, de sortie en rente, de terme du contrat ou
décès), le Taux de Rendement Actuariel Annuel correspondant peut être supérieur, inférieur, voire négatif.
(3) Voir page 2 pour la définition du Taux de Rendement Actuariel Annuel Net.

5
 EXEMPLES DE Ces exemples constituent des illustrations et
non un indicateur fiable des performances futures.
REMBOURSEMENT

CAS DÉFAVORABLE : PERTE EN CAPITAL

Remboursement à l’échéance le 25 février 2032 : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son
Niveau Initial est inférieure à -50% à l’échéance.
Niveau du Fonds Valeur de remboursement du produit
120% 120%

100% 100%

80% 80%

60% 60%

40% 40%
40%
20% 20%

0% 0%
Lancement A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10

CAS MÉDIAN : REMBOURSEMENT DU CAPITAL NET INVESTI

Remboursement à l’échéance le 25 février 2032 : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son
Niveau Initial est négative mais supérieure ou égale à -50% à l’échéance.
Niveau du Fonds Valeur de remboursement du produit
120% 120%
100%
100% 100%

80% 80%

60% 60%

40% 40%

20% 20%

0% 0%
Lancement A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10

CAS FAVORABLE : REMBOURSEMENT DU CAPITAL NET INVESTI MAJORÉ D’UN COUPON

Remboursement anticipé : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est
positive à l’issue de l’année 3.
Niveau du Fonds Valeur de remboursement du produit
120% 120%

110% Plafonnement des gains 110%

105,00%

100% 100%

90% 90%
Lancement A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10

Seuil d’activation du mécanisme de remboursement Évolution du Fonds

anticipé (100% du Niveau Initial) Versement du coupon annuel conditionnel et
Seuil de versement du coupon annuel conditionnel de l’éventuel Coupon Mémoire
(80% du Niveau Initial) Valeur de remboursement du produit
Seuil de perte en capital à l’échéance (50% du Niveau Initial) LEO RENDEMENT

6
 EXEMPLES DE Ces exemples constituent des illustrations et
non un indicateur fiable des performances futures.
REMBOURSEMENT

CAS DÉFAVORABLE : PERTE EN CAPITAL

Remboursement à l’échéance le 25 février 2032 : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son
Niveau Initial est inférieure à -50% à l’échéance.

À l’issue de l’année 1 à 9, la performance du Fonds constatée entre son Niveau moyen Annuel et son Niveau Initial est
inférieure à -20%. L’investisseur ne reçoit donc pas de coupon au titre de ces années.
À l’échéance, la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est égale à -60%, soit
une Valeur Finale du Fonds égale à 40% de son Niveau Initial.
L’investisseur reçoit(1) alors la Valeur Finale du Fonds, soit 40% de son capital net investi équivalent à un Taux de
Rendement Actuariel Annuel Brut de -8,44%(1), similaire à celui d’un investissement direct dans le Fonds (soit un Taux de
Rendement Actuariel Annuel Net de -9,35%(2)). Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital. Dans le cas
le plus défavorable, la perte en capital peut être totale et le montant remboursé nul.

CAS MÉDIAN : REMBOURSEMENT DU CAPITAL NET INVESTI

Remboursement à l’échéance le 25 février 2032 : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son
Niveau Initial est négative mais supérieure ou égale à -50% à l’échéance.

À l’issue de l’année 2, la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est égale à
-15%. L’investisseur reçoit(1) alors un coupon de 5,00% plus un Coupon Mémoire de 5,00% au titre de l’année 1, soit un
coupon annuel de 10,00%.
À l’échéance, la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est égale à -40%.
L’investisseur reçoit(1) alors l’intégralité de son capital net investi équivalent à un Taux de Rendement Actuariel Annuel
Brut de 0,99%(1) (soit un Taux de Rendement Actuariel Annuel Net de -0,02%(2)), contre un Taux de Rendement Actuariel
Annuel Brut de -4,79% en cas d’investissement direct dans le Fonds.

CAS FAVORABLE : REMBOURSEMENT DU CAPITAL NET INVESTI MAJORÉ D’UN COUPON

Remboursement anticipé : la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est
positive à l’issue de l’année 3.

À l’issue de l’année 1 à 2, la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est
supérieure ou égale à -20%. L’investisseur reçoit(1) alors un coupon de 5,00% à l’issue de chacune de ces années.

À l’issue de l’année 3, la performance du Fonds constatée entre son Niveau Moyen Annuel et son Niveau Initial est égale à
+20%.
Le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur reçoit(1) l’intégralité de son capital net investi, majorée du
coupon annuel de 5,00%, soit 105,00% du capital net investi équivalent à un Taux de Rendement Actuariel Annuel Brut
de 4,38%(1) (soit un Taux de Rendement Actuariel Annuel Net de 3,34%(2)), contre un Taux de Rendement Actuariel
Annuel Brut de 5,51% en cas d’investissement direct dans le Fonds, du fait du mécanisme de plafonnement des gains.

(1) Le montant remboursé et les taux de rendements annuels cités sont bruts, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement (frais sur
versement ou frais d’arbitrage et frais de gestion éventuels). Ils sont calculés sur la base d’une valeur nominale de 1 000 €. Dans cette brochure, les
calculs sont effectués sur la période comprise entre le 05/10/2021 et la date d’échéance des 10 ans ou, selon les cas, les dates de remboursement
anticipé. En cas de revente du titre avant ces dates (ou en cas d'arbitrage en sortie du produit, de rachat, de sortie en rente, de terme du contrat ou
décès), le Taux de Rendement Actuariel Annuel correspondant peut être supérieur, inférieur, voire négatif.
(2) Voir page 2 pour la définition du Taux de Rendement Actuariel Annuel Net.

7
 PRÉSENTATION
DU SOUS-JACENT

ZOOM SUR LE FONDS GLOBAL EVOLUTION

Le Fonds Global Evolution est un Fonds actions internationales activement géré par Lyxor Asset Management.

La stratégie mise en place par le gérant combine des éléments d’analyse financière (critères de robustesse du bilan et de
l’activité) et extra-financière (exclusion des titres d’entreprises qui ne respectent pas des critères environnementaux, sociaux et
de bonne gouvernance).

L’allocation des actifs du Fonds sur les titres ainsi sélectionnés sera faite selon une méthodologie quantitative
d’équipondération du risque. Enfin, l’exposition du Fonds aux actions sera amenée à varier de manière à stabiliser son profil
de risque entre les phases de marché haussières et baissières.

En raison de sa politique de distribution, le Fonds détache un dividende fixe d’une valeur annuelle de 5 Euros par part de Fonds
(pour une valeur liquidative du Fonds au 09/02/2021(1) de 101 Euros). De ce fait, si les dividendes effectivement détachés par les
actifs sous-jacents du Fonds sont inférieurs (respectivement supérieurs) au dividende fixe distribué, la valeur liquidative du Fonds
sera réduite (respectivement augmentée) par rapport à celle d’un Fonds équivalent distribuant les dividendes réellement détachés
par les actifs sous-jacents. Sans tenir compte de ces dividendes, l’impact du détachement d’un dividende fixe sur la valeur
liquidative du Fonds est plus important en cas de baisse du Fonds par rapport à son niveau initial (effet négatif) qu’en cas de
hausse (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu, la baisse de la valeur liquidative du Fonds sera accélérée.

À titre de comparaison, un niveau de dividende de 5 Euros pour une valeur liquidative du Fonds de 101 Euros au 09/02/2021(1) est
équivalent à un niveau théorique de dividendes de 181,24 exprimés en points d’indice pour un niveau de l’indice Euro Stoxx 50® à
3661,13 points à cette date. Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Euro Stoxx 50® est en moyenne
de 114,49 points par an sur les 10 dernières années (Source : Bloomberg - SX5ED Index à fin 2020).

Un écart de 10 points entre les dividendes versés sur une année par l’Euro Stoxx 50® et un dividende fixe équivalent à celui du
Fonds Global Evolution correspond à un écart de performance de 0,27% sur l’année (pour un cours de l’indice Euro Stoxx 50® à
3661,13 points au 09/02/2021(1) et en supposant une exposition actions à 100% au sein du Fonds).

Nous attirons votre attention sur le fait que la survenue d’un événement extraordinaire, comme l’épidémie mondiale de
Covid-19, dont l’effet est de réduire la politique de distribution de la plupart des sociétés composant le Fonds Global
Evolution, affecte négativement la performance du Fonds Global Evolution relativement à un indice standard à dividendes
non-réinvestis comme l’Euro Stoxx 50®.

Pour de plus amples informations sur le fonds, consulter le site :

https://fr.lyxorfunds.com/fr/instit/product/LU2276673386/global-evolution--class-i

(1) Datede lancement du Fonds.

Source : Lyxor, juillet 2021. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle
ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Société Générale n’assume aucune responsabilité
à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et
qui sont susceptibles de varier.

8
 PRÉSENTATION
DU SOUS-JACENT

ZOOM SUR LE FONDS GLOBAL EVOLUTION

Principaux risques liés au fonds Global Evolution tels que décrits dans le prospectus du fonds Global Evolution
La présente liste ne répertorie pas tous les risques associés à un investissement dans le compartiment. Ces risques encourus sont seulement
mentionnés à titre indicatif et ne peuvent pas être considérés comme une description complète des risques liés à un investissement dans le
compartiment. Ces risques encourus doivent être lus en complément du paragraphe « facteurs de risque » du prospectus du Fonds. Le
prospectus complet du Fonds Global Evolution, compartiment de la SICAV SOLYS est disponible à l’adresse :
https://fr.lyxorfunds.com/fr/instit/documents/prospectus/fr/LU2276673386

Risque de perte en capital : Le capital investi n’est pas garanti. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer une partie ou la totalité de leur
investissement initial.
Risque que l’objectif d’investissement du compartiment ne soit pas atteint : Il ne peut être donné d'assurance qu’un Compartiment
atteindra son objectif d'investissement. Il ne peut être garanti que la Société de gestion ou le Gestionnaire des investissements (le cas
échéant) parviendront à allouer des actifs du Compartiment de manière profitable pour ce dernier. De plus, il ne peut être donné aucune
assurance que la stratégie d’investissement et d’allocation d’actifs développée par la Société de gestion ou le Gestionnaire des
investissements (le cas échéant), énoncée dans l’Objectif d'investissement et la Politique d'investissement décrite dans les présentes
aboutissent à une évolution positive de la valeur des Actions. Un Compartiment pourrait subir des pertes à un moment où certains marchés
financiers connaissent une hausse de cours.
Risque lié aux actions : Le compartiment pourra être exposé, directement ou indirectement, à des titres de participation. Le prix d’un titre de
participation peut augmenter ou diminuer en fonction de l’évolution des risques auxquels la société émettrice est exposée ou des conditions
économiques du marché sur lequel le titre de participation est négocié. Le prix des titres de participation peut aussi fluctuer au rythme des
anticipations des investisseurs. Les actions sont plus volatiles que les obligations dont les revenus sont raisonnablement prévisibles sur une
période donnée, dans des conditions macroéconomiques stables.
Dépendance vis-à-vis du gestionnaire des investissements : La Politique d'investissement dépend fortement (notamment en ce qui
concerne sa performance) de l'expertise et des capacités du Gestionnaire des investissements et est notamment soumise au risque que
l'objectif d'investissement ne soit que partiellement atteint.
Risque de liquidité : Dans certains cas, les investissements peuvent devenir relativement illiquides, ce qui rend leur vente difficile à leur juste
valeur ou au prix de la dernière valeur liquidative officielle d'un Compartiment. Le manque de liquidité peut entraîner un retard dans la vente
des investissements concernés ou, dans le cas d'OPC, un retard exceptionnel entre le jour de négociation des souscriptions ou des rachats et
leur date d'exécution. Lors de ce retard occasionné, qui peut être important, la capacité du Compartiment à changer son allocation suite aux
évolutions du marché peut être réduite et la valeur des investissements peut connaître des mouvements de prix défavorables. Dans un tel cas,
le Compartiment pourrait voir sa valeur diminuer et/ou suspendre de manière temporaire la publication de sa valeur liquidative et/ou refuser
des demandes de souscription/rachat.
Risque de change : Même si chaque Compartiment est libellé dans sa monnaie de référence, il peut investir dans des actifs libellés dans bien
d'autres devises. La valeur liquidative du Compartiment libellée dans sa monnaie de référence fluctuera en fonction de la variation des taux
de change entre la monnaie de référence et les devises dans lesquelles les investissements des Compartiments sont libellés. Un Compartiment
peut donc être exposé à un risque de change.

Source : Lyxor, juillet 2021. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle
ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Société Générale n’assume aucune responsabilité
à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et
qui sont susceptibles de varier.

9
 PRÉSENTATION
DU SOUS-JACENT

ZOOM SUR LE FONDS GLOBAL EVOLUTION

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE

Canada 0,40%

Norvège 1,02%

Italie 1,49%

Espagne 2,00%

Finlande 2,01%

Irlande 3,22%

Allemagne 3,99%

Danemark 4,52%

Pays-Bas 5,46%

France 5,47%

Suède 6,04%

Suisse 6,49%

Japon 9,91%

Royaume Uni 10,31%

Etats-Unis 37,67%

RÉPARTITION SECTORIELLE

Finance 0,20%

Energie 1,01%

Télécom 4,79%

Services aux publiques 5,59%

Matériaux de base 6,30%

Consommation de base 11,04%

Technologie 12,24%

Consommation discrétionnaire 13,32%

Santé 18,77%

Industrie 26,74%

Sources : Ingénierie SG, Lyxor et Bloomberg, Juillet 2021. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes
n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Société Générale
n’assume aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données
constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

10
 DON CARITATIF VERSÉ
PAR SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Dans le cadre de cette émission, Société Générale s’engage à verser un don équitablement réparti entre deux
associations :

Fondation Perce-Neige Institut Curie

Comment le don est-il versé ?

Don inconditionnel :

Dans les semaines qui suivent la fin de la période de commercialisation, un don initial sera déterminé et
AU égal à :
LANCEMENT
DU PRODUIT 0,10% de la valeur nominale des titres placés à l’issue de la période de commercialisation

Si ce montant est inférieur à 40 000€, le montant du don initial sera égal à 40 000€.
Ce don initial est ensuite réparti équitablement entre les deux associations.

Don conditionnel :

Si le produit est automatiquement remboursé par anticipation ou si, à l’échéance, la performance du EN CAS DE
fonds constatée entre son Niveau Moyen Final et son Niveau Initial est positive ou nulle, un second REMBOURSEMENT
don est alors versé et égal à : ANTICIPÉ OU
EN CAS DE
0,10% de la valeur nominale des titres placés à l’issue de la période de commercialisation, PERFORMANCE
par année écoulée depuis le début de l’année 1. POSITIVE OU
NULLE DU FONDS
À L’ÉCHÉANCE

Ce produit n’ouvre droit à aucun avantage fiscal pour le client.

La Société Générale seule effectue des dons aux associations bénéficiaires.

11
 PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES FINANCIÈRES

Titre de créance de droit luxembourgeois avec un niveau de collatéralisation variable (y compris nul) et présentant un risque de
Nature juridique
perte en capital en cours de vie et à l’échéance
Émetteur Société Générale Luxembourg SA agissant en qualité de fiduciaire
Société Générale (Notations : Moody’s A1, Standard & Poor’s A. Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure
Garant de la formule et des
(03/08/2021), qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité de Société Générale, ni constituer un argument de souscription au
sommes dues
produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment).
Devise EUR

Durée 10 ans (en l’absence d’activation du mécanisme de remboursement anticipé)

Éligibilité Contrats d’assurance vie ou de capitalisation

Prix d’émission 100% de la Valeur Nominale

Du 01/10/2021 au 31/12/2021. Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans
Période de commercialisation
préavis, avant le 31/12/2021.
Valeur Nominale 1 000 EUR

Montant minimum
1 000 EUR. Selon le contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, ce minimum d’investissement peut être supérieur.
d’investissement

Niveau de protection à
Produit non protégé en capital
l’échéance

Code ISIN XS2374592538

Date d’émission 01/10/2021

Le Niveau Initial correspond à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur la période des 5 jours ouvrés qui suivent la date d’observation
Détermination du Niveau Initial
du 11/01/2022 (incluse)
Le Niveau Moyen Annuel correspond à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur la période des 10 jours ouvrés qui précèdent la date
Dates d’observation du Niveau
d’observation (incluse) du :
Moyen Annuel (cours de clôture)
14/02/2023 ; 15/02/2024 ; 19/02/2025 ; 18/02/2026 ; 17/02/2027 ; 15/02/2028 ; 15/02/2029 ; 15/02/2030 ; 19/02/2031

Dates d’observation du Niveau Le Niveau Moyen Final correspond à la moyenne des cours de clôture du Fonds sur la période des 10 jours ouvrés qui précèdent la date
Moyen Final (cours de clôture) d’observation du 18/02/2032 (incluse)

Dates de remboursement
26/02/2025 ; 25/02/2026 ; 24/02/2027 ; 22/02/2028 ; 22/02/2029 ; 22/02/2030 ; 26/02/2031
anticipé

Dates de versement du coupon

21/02/2023 ; 22/02/2024 ; 26/02/2025 ; 25/02/2026 ; 24/02/2027 ; 22/02/2028 ; 22/02/2029 ; 22/02/2030 ; 26/02/2031 ; 25/02/2032
conditionnel

Date d’échéance 25/02/2032

Sous-jacent Fonds Global Evolution (Code ISIN : LU2276673386 ; Code Bloomberg : SOLEIEG LX).

Seuil activant le remboursement

100% du Niveau Initial du Fonds
anticipé

Seuil de versement du coupon

80% du Niveau Initial du Fonds
annuel

Seuil de perte en capital à

50% du Niveau Initial du Fonds
l’échéance

Agent de calcul Société Générale, ce qui peut être source de conflit d’intérêts

Cotation Bourse de Luxembourg

Dans des conditions normales de marché, Société Générale ou une entité de son groupe assure un marché secondaire quotidien pendant
toute la durée de vie du produit en proposant des prix achat/vente exprimés en pourcentage de la valeur nominale, et la différence entre
les prix achat/vente (la fourchette) n’excédera pas 1% de cette valeur nominale. La valeur de marché du produit dépendra, entre autres
Marché secondaire paramètres, du taux de financement de Société Générale. Pendant la vie du produit, Société Générale pourra décider de son propre gré de
mettre en garantie des titres (« actifs fiduciaires ») auprès de l’émetteur Société Générale Luxembourg SA, agissant en tant que fiduciaire
en faveur des investisseurs. Dans ce cas, la valorisation du produit dépendra aussi du taux de financement des titres donnés en garantie.
Ces derniers peuvent être composés de tout type de titres (hors Société Générale) dont la valeur sera revue quotidiennement.
En plus de celle produite par la Société Générale et à compter du 11/01/2022, une valorisation supplémentaire du titre de créance sera
Double valorisation assurée tous les jours par Finalyse, société de service indépendante financièrement de Société Générale. Ce service est payé par Société
Générale.
Publication de la valeur
Sixtelekurs, REUTERS. Cours publié tous les jours et tenu à la disposition du public en permanence
liquidative

Société Générale Private Banking perçoit une rémunération maximum de 1,00% par an du montant nominal des titres effectivement
Commissions de distribution placés (calculée sur la base de la durée totale des titres, même en cas de remboursement ou de sortie avant la date d’échéance). Cette
rémunération est incluse dans le prix d’achat(1)

Droits d’entrée Selon contrat

Droits de sortie Néant

(1) L’investisseur peut solliciter toute information complémentaire auprès de Société Générale Private Banking France. 12
 INFORMATIONS
IMPORTANTES (1/2)

FACTEURSDE RISQUE
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et
juridiques. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Du fait de la crise sanitaire
actuelle, les marchés financiers traversent un grave ralentissement marqué par des actifs faiblement valorisés, une volatilité accrue et une forte
incertitude. Dans ces conditions de marché difficiles, les investisseurs doivent analyser en profondeur les risques et les avantages de leurs décisions
financières, en tenant compte de toutes les implications potentielles de la situationactuelle particulière. Les facteurs de risque sont notamment :
Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence,
l’insolvabilité de Société Générale peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi. Risque de marché : Ce produit peut connaître à
tout moment d’importantes fluctuations de cours pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi. Risque de liquidité : Ce
produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet
négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix
qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi. Risque de
perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de
l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement. Risque lié à la
Directive sur le redressement et la résolution de crédit et des entreprises d’investissement (la Directive) : En cas de défaillance de l'Emetteur,
vous aurez un recours sur les actifs fiduciaires, s’il y en a au moment de cette défaillance, pour tout montant impayé. En fonction de leur valeur
nette ou au cas où il n’y a pas d’actifs fiduciaires au moment de cette défaillance, l'investisseur n’aura de recours que contre Société Générale (le
Garant) pour le solde ou la totalité de sa créance, selon le cas. La directive sur le redressement des banques et leur résolution (BRRD) fournit aux
«autorités de résolution» de l’Union européenne un ensemble complet d’outils permettant de faire face aux défaillances des institutions financières
européennes en utilisant, entre autres, le «renflouement interne (bail-in)». Si le garant fait l'objet de mesures de résolution sous forme de
renflouement interne, la créance résiduelle de l'investisseur sur le garant, correspondant à la différence entre la créance initiale de l'investisseur et
le produit net des actifs fiduciaires s’il y en a, peut être réduite à zéro, convertie en capitaux propres ou sa maturité peut être différée. Cela peut
entraîner des pertes sur le montant investi, quelle que soit la protection du capital du produit, le cas échéant.
AUTRESINFORMATIONS IMPORTANTES
Restrictions générales de vente : Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit. Avant
de prendre une décision d’investissement, l’investisseur est tenu de s’adresser à ses conseils afin de déterminer avec eux s’il est compétent pour
souscrire à ce produit destiné à des investisseurs avertis, si l’investissement est compatible avec son profil et ses objectifs d’investissement, et afin
d’obtenir toutes les informations financières, juridiques et fiscales qui lui permettront d’apprécier les caractéristiques et les risques du placement
envisagé. Collatéralisation Variable : Les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l’investissement dans des Titres Assortis de
Garantie avec Collatéralisation Variable. L’Agent de Couverture a la possibilité d’ajuster le Pourcentage de Collatéralisation des Titres Assortis de
Garantie avec Collatéralisation Variable pendant la durée de ces titres et le Pourcentage de Collatéralisation peut être fixé à zéro. Les investisseurs
de Titres Assortis de Garantie avec Collatéralisation Variable peuvent être exposés partiellement ou entièrement au risque de crédit du Garant. En
particulier, lorsque le Pourcentage de Collatéralisation est à zéro, les investisseurs peuvent être pleinement exposés au risque de crédit sur le
Garant et leur investissement peut n’être pas garanti par des actifs. Les notations de crédit du Garant sont une évaluation de sa capacité de payer
les montants dus et payables par lui en tant que Garant. Les investisseurs doivent savoir que la valeur de marché secondaire des Titres Assortis de
Garantie avec Collatéralisation Variable e dépend de divers facteurs, y compris la valeur en vigueur de l’écart de financement implicite du Garant et
le coût de marché implicite de la garantie (déterminé au prorata, le cas échéant). Les investisseurs qui souhaitent que leurs Titres soient rachetés
avant l’échéance peuvent être affectés négativement par ces facteurs et le prix de rachat peut être inférieur à leur investissement initial. Limitation
des recours : Les Titres ne constituent pas des obligations débitrice directes du Fiduciaire, c’est-à-dire des obligations qui affectent le patrimoine
personnel du Fiduciaire, mais constituent uniquement des obligations fiduciaires du Fiduciaire conformément à la loi luxembourgeoise en date du
27 juillet 2003 relative aux trusts, contrats fiduciaires, telle qu'amendée (la « Loi ») et ne peuvent être satisfaites qu’à partir des Actifs Fiduciaires
et/ou des Contrats Connexes. Engagement de ne pas agir en faillite : En acquérant et en détenant les Titres, les Titulaires de Titres seront réputés
reconnaître et accepter qu’aucun Titulaire de Titres ne sera en droit de prendre de mesures ou d’engager des procédures de dissolution,
d’administration judiciaire ou de liquidation judiciaire (ou toute autre procédure analogue) du Fiduciaire. Cependant, dans un tel scénario, les
Titulaires de Titres continueront d’être en mesure de réclamer au Garant la différence entre la valeur de liquidation des actifs fiduciaires s’il y en a
au moment du défaut de paiement et les sommes dues ou s’il n’y en a pas, la totalité des sommes dues, ce qui constituera par conséquent une
réclamation non garantie du Titulaire des Titres à l’encontre du Garant, et les Titulaires des Titres seront exposés à la solvabilité du Garant quant au
montant leur restant dû. Ségrégation : Les obligations du Fiduciaire envers les Titulaires de Titres sont limitées aux Actifs Fiduciaires contenus dans
le Pool d’Actifs garantissant cette Catégorie de Titres et, les Actifs Fiduciaires contenus dans un autre Pool d’Actifs ne pourront être utilisés pour
payer les montants dus à l’égard des Titulaires de Titres. Le Fiduciaire est l’émetteur du produit : Société Générale, en tant que Contrepartie au
Contrat Connexe, agit en tant que fournisseur d’instruments de couverture qui font partie des actifs adosses au produit et agit également en tant
qu’Agent de Valorisation, Agent de Couverture et Agent de Calcul. L’attention des investisseurs est attirée sur l’implication de Société Générale en
tant que Contrepartie au Contrat Connexe, Agent de Valorisation, Agent de Couverture et Agent de Calcul et aux potentiels conflits d’intérêts. Les
Investisseurs doivent être conscients que les paiements faits par le Fiduciaire sur le produit ne peuvent être fait que dans la mesure ou que les
montants reçus ou recouverts par ou pour le compte du Fiduciaire au titres des Actifs Fiduciaires soient suffisant pour couvrir ses obligations de
paiements. En particulier, tout événement tel que le défaut de paiement le décalage de paiement ou un événement fiscal sur un des Actifs
Fiduciaires peut entraîner un défaut du Fiduciaire sur le produit et/ou un remboursement anticipe du produit. Information sur les commissions,
rémunération payées à, ou reçues de tierces parties : Conformément à la législation et la réglementation applicables, une personne (la «
Personne Intéressée ») est tenue d’informer les investisseurs potentiels du produit de toute rémunération ou commission que Société Générale
et/ou l’émetteur paye à ou reçoit de cette Personne Intéressée, cette dernière sera seule responsable du respect des obligations légales et
réglementaires en la matière. Caractère promotionnel de ce document : Le présent document est un document à caractère promotionnel et non
de nature réglementaire. Garantie par Société Générale de la formule et des sommes dues : Le produit bénéficie d’une garantie de Société
Générale (ci-dessous le « Garant »). Le paiement à la date convenue de toute somme due par le débiteur principal au titre du produit est garanti par
le Garant, selon les termes et conditions prévus par un acte de garantie disponible auprès de Société Générale sur simple demande. En
conséquence, l’investisseur supporte un risque de crédit sur le Garant. Performances sur la base de performances brutes : Les gains éventuels
peuvent être réduits par l’effet de commissions, redevances, impôts ou autres charges supportées par l’investisseur. Rachat ou Remboursement
Anticipé : Société Générale peut s’engager contractuellement à assurer un marché secondaire. L’exécution de cet engagement dépendra (i) des
conditions générales de marché et (ii) des conditions de liquidité du (ou des) instrument(s) sous jacent(s) et, le cas échéant, des autres opérations
de couverture conclues. Le prix de ces produits (en particulier la fourchette de prix achat/vente que Société Générale peut proposer, à tout
moment, pour le rachat ou le dénouement de ces produits) tiendra compte notamment des coûts de couverture et/ou de débouclement de la
position de Société Générale liés à ce rachat. Société Générale et/ou ses filiales ne sont aucunement responsables de telles conséquences et de leur
impact sur les transactions liées à ces produits ou sur tout investissement dans ces produits.

OPTIMUM RENDEMENT 13
DÉCEMBRE 2019 BV EUR
 INFORMATIONS
IMPORTANTES (2/2)

Restrictions de vente aux Etats-Unis d’Amérique (Personne ressortissante des Etats-Unis au sens de la Regulation S, “Regulation S U.S.
Person”) : Les Titres n’ont pas fait l’objet d’un enregistrement en vertu de la Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières de 1933 (U.S. Securities Act of
1933) et ne pourront être offerts, vendus, nantis ou autrement transférés sauf dans le cadre d'une transaction en dehors des Etats-Unis (“offshore
transaction”, tel que définie par la Regulation S) à ou pour le compte d’un Cessionnaire Autorisé. Un « Cessionnaire Autorisé » signifie toute
personne qui (a) n'est pas une personne ressortissante des Etats-Unis tel que défini à la Règle 902(k)(1) de la Regulation S ; (b) qui n'est pas une
personne entrant dans la définition d'une « personne ressortissante des Etats-Unis » pour les besoins du U.S. Commodity Exchange Act (CEA) ou
toute règle de l’U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC Rule), recommandation ou instruction proposée ou émise en vertu du CEA (afin
de lever toute ambiguïté, une personne qui n'est pas une "personne Non-ressortissante des Etats-Unis" (“Non-United States person”) définie au
titre de la Règle CFTC 4.7(a)(1)(iv), à l'exclusion, pour les besoins de cette sous-section (D), de l'exception faite au profit des personnes éligibles
qualifiées qui ne sont pas des "personnes Non-ressortissantes des Etats- Unis" («Non-United States persons»), sera considérée comme une
personne ressortissante des Etats-Unis) et (iii) n’est pas une personne ressortissante des Etats-Unis pour les besoins des instructions définitives
mettant en oeuvre les exigences de rétention du risque de crédit énoncées à la Section 15G de l’U.S. Securities Exchange Act de 1934, tel que
modifié (les U.S. Risk Retention Rules) (une Risk Retention U.S. Person). Les Titres ne sont disponibles et ne peuvent être la propriété véritable (be
beneficially owned), à tous moments, que de Cessionnaires Autorisés. Lors de l’acquisition d’un Titre, chaque acquéreur sera réputé être tenu aux
engagements et aux déclarations contenus dans le prospectus de base. Evénements extraordinaires pouvant affecter le sous-jacent :
Ajustement ou substitution - remboursement anticipé du produit : Afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains
événements extraordinaires pouvant affecter le (ou les) instrument(s) sous-jacent(s) du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des
modalités d'ajustement ou de substitution et, dans certains cas, (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une
perte sur le produit. Agrément : Société Générale est un établissement de crédit (banque) français agréé et supervisé par la Banque Centrale
Européenne (BCE) et l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et soumis à la règlementation de l’Autorité des Marchés Financiers
(AMF). Société Générale est enregistrée auprès de l'ORIAS en qualité d'intermédiaire en assurance sous le numéro 07 022 493. Disponibilité du
document d’informations clés : La dernière version du document d'informations clés relatif à ce produit peut être consultée et téléchargée à
l'adresse http://kid.sgmarkets.com. Commercialisation dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : l’instrument financier décrit dans ce
document (ci-après l’ « Instrument Financier ») est proposé dans le cadre du contrat d'assurance vie ou de capitalisation (ci-après le « Contrat
d’Assurance Vie »), l’Instrument Financier est un actif représentatif de l’une des unités de compte de ce contrat. Ce document ne constitue pas une
offre d’adhésion au Contrat d’Assurance Vie. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur,
qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques
indépendantes. Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur. Ce document ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou
un acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l’Instrument Financier qui ne peut être diffusé directement ou indirectement dans le public
qu’en conformité avec les dispositions des articles L. 411-1 et suivants du Code monétaire et financier.

Si vous avez une réclamation à formuler, vous pouvez nous contacter en suivant ce lien :
https://wholesale.banking.societegenerale.com/fr/compliance-regulatory-information/useful-information/client-claim/

14
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE PRIVATE BANKING
29 BOULEVARD HAUSSMANN
75009 PARIS
WWW.PRIVATEBANKING.SOCIETEGENERALE.FR

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A.

SOCIÉTÉ ANONYME AU CAPITAL
DE 1 066 714 367,50 EUR AU 31 DÉCEMBRE 2019
552 120 222 RCS PARIS