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MODULE N20 : LA GESTION BUDGETAIRE
SECTEUR :
SPECIALITE :
NIVEAU :
TERTIAIRE
GESTION DES
ENTREPRISES
TECHNICIEN SUPERIEUR
JANVIER 2005
DRNOI
Rvision linguistique :
Validation :
SOMMAIRE
Titre
Sommaire
Objectif oprationnel de premier niveau du module
Objectif oprationnel de second niveau du module
Prsentation du module
Rsum thorique
Introduction
I. La construction des budgets
I.1. La procdure budgtaire
I.1.1. Dfinition du budget
I.1.2. Les tapes de La procdure budgtaire
I.1.3. Larticulation des budgets
I.2. Le budget des ventes
I.2.1. La prvision des ventes
I.2.1.1. Lajustement linaire
I.2.1.2. Les variations saisonnires
I.2.1.2.1. Les coefficients saisonniers
I.2.1.2.2. Les coefficients saisonniers et prvision des ventes
I.2. Confection du budget des ventes
II. Le budget dapprovisionnement
II.1. Les lments du budget dapprovisionnement
II.2.Confection du budget
II.2.a. Gestion des stocks
II.2.a.1. Gestion des stocks
II.2.a.2. Mthode de gestion des stocks
II.3. Budget des approvisionnements
II.3.a. La budgtisation des approvisionnements
II.3.b. La budgtisation des approvisionnements par quantits constantes
II.3.c. La budgtisation des approvisionnements par priodes constantes
II.4. Le programme et le budget dapprovisionnement
II.5. Confection du budget des approvisionnements
II.5.a. Remarques prliminaires
III. Le budget de production
III.1. Le budget des matires premires
III.2. Le budget de la main duvre
III.2.a. Le cot de la main duvre
III.2.b. Le budget de la main duvre
III.3. Le budget des autres charges
IV. Le budget dinvestissement
IV.1. La valeur actuelle nette (VAN)
IV.2. Le taux interne de rentabilit
IV.3. Lindice de profitabilit
IV.4. Le dlai de rcupration du capital
IV.5. Le choix de financement de linvestissement
IV.5.a. Lautofinancement
IV.5.b. Le financement par fonds propres
IV.5.c. Le financement par emprunt 600DH et par fonds propres 400DH
IV.5.d. Le financement par leasing ou crdit-bail
Exercice dapplication
V. Le budget de trsorerie
V.1. llaboration du budget de trsorerie
V.1.a. llaboration du budget des encaissements
V.1.b. le budget des charges
V.1.c. Le budget de la TVA
V.1.d. Le budget des achats : Matires premires
V.1.e. le budget des services fonctionnels
VI. Les documents de synthse prvisionnels
Rsum Pratique
Budget des ventes
Budget dapprovisionnement
Modle dvaluation
Proposition dexamen de fin de module
Les rfrences bibliographiques
Page
2
3
6
7
8
9
10
10
10
10
10
11
11
11
13
13
16
17
20
20
21
21
21
23
25
26
26
27
28
29
29
31
31
33
33
34
34
36
36
37
38
38
39
39
40
40
42
42
44
44
44
45
46
46
46
50
53
54
55
59
61
64
CRITERES PARTICULIERS DE
PERFORMANCE
C. Etablir le budget
dinvestissement
D. Etablir le budget de
trsorerie
Prsentation du :
Bilan ;
CPC.
PRESENTATION DU MODULE
Le module de gestion budgtaire a pour objectif de dvelopper chez
le stagiaire les comptences ncessaires pour la ralisation de lune des
tches importantes du gestionnaire, savoir grer un budget.
Ainsi, les situations dapprentissage sarticulent, successivement,
autour des thmes suivants :
Elaborer le budget de vente ;
Elaborer les budgets de charges ;
Etablir le budget dinvestissement;
Etablir le budget de trsorerie ;
Prsenter les tats de synthse prvisionnels.
Le volume horaire du module est compos de 96 heures de
formation rparties en 65 heures de dapprentissages thoriques et 30 de
travaux pratiques.
INTRODUCTION
Grer ( une entreprise) cest prvoir, organiser, commander,
coordonner, contrler
Prvoir, cest la fois valuer lavenir et le prparer, prvoir cest
dj agir
La gestion repose sur la prvision : faire de la gestion budgtaire
dans une entreprise, cest faire de la gestion prvisionnelle. Gestion
budgtaire et gestion prvisionnelle sont deux expressions synonymes.
En conomie dentreprise, une prvision est appele budget .
Les budgets de lentreprise ne doivent pas tre confondus avec les
budgets des administrations. Dans lentreprise un budget est une
prvision, alors que dans ladministration il est plutt une allocation (une
autorisation) de dpenses.
Quest ce que la gestion budgtaire ?
Cest une technique de gestion qui consiste partir dune prvision
objective des conditions internes et externes dexploitation, de fixer
lentreprise, pour une priode dfinie, un objectif, ainsi que les moyens
ncessaires pour latteindre.
Que faut-il entendre par :
1. les conditions internes et externes dexploitation
Les conditions externes : le march, la conjoncture, les choix
politiques, les possibilits dapprovisionnement en matires premires.
Les conditions internes : la qualit et la qualification du personnel,
les capacits productives de lentreprise, etc.
2. Lobjectif
Lobjectif cest le but atteindre. Exemple : accrotre notre chiffre
daffaires de X%, par exemple. Mais lobjectif doit tre chanc :
accrotre notre chiffre daffaires de X% dici un an. Et les moyens doivent
tre dfinis. Dans la notion dobjectif but et moyens forment un couple
insparable.
3. La priode
Au sens strict de la gestion budgtaire, la prvision couvre une
priode dun an. Cette prvision un an sinscrit videmment dans une
prvision plus long terme (cinq ans par exemple) qui traduit la politique,
la stratgie de lentreprise.
4. Le rapprochement
Chaque mois lentreprise va comparer les rsultats prvus avec les
rsultats rels. De cette comparaison rsultera (ou non) une dviation
quon appelle un cart.
Ces carts sont soumis une analyse qui doit permettre de mettre en
vidence les causes mais aussi les responsables de cet cart et de
prendre des mesures correctives.
Le rapprochement des donnes prvues et des donnes relles ainsi
que lanalyse des carts qui en rsulte, constituent ce quon appelle le
contrle budgtaire.
Il y a donc deux phases dans la gestion budgtaire :
La phase dlaboration des budgets ;
Et, la phase du contrle budgtaire.
I.
10
N
23 000
N+1
28 000
N+2
31 000
N+3
37 000
N+4
40 000
CA en milliers de DH
Evolution du CA
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
CA
N+1
N+2
N+3
N+4
Annes
11
X i Yi
X i
b= y ax
X i =(xi x)
et
Avec
Application : lentreprise (Preivitec)
Nous pouvons dresser le tableau suivant :
Annes
N
N+1
N+2
N+3
N+4
TOTAL
xi
1
2
3
4
5
15
yi
23 000
28 000
31 000
37 000
40 000
159 000
Xi
-2
-1
0
1
2
0
xi
x=
n
Yi =(yi y)
Yi
-8 800
3 800
-800
5 200
8 200
0
; y=
XiYi
17 600
3 800
0
5 200
16 400
43 000
X
4
1
0
1
4
10
yi
y =159000 =31800
5
calculons a et b :
a=
X i Yi 43000
=
=4300
X i 10
b= y ax=31800(43003)=18900
12
50
40
30
20
10
Dc.
Nov.
Oct.
Sept.
Aot
Juil.
Juin
Mai
Avr.
Mar.
Fv.
0
Jan.
CA (KDH)
70
Temps
13
Jan.
Fv.
Mar.
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Aot
Sept.
Oct.
Nov.
Dec.
Total
Total
priode
Coefficients
Coefficients
saisonniers saisonniers en %
20
23
43*
0,0512**
5,12
22
25
47
0,0560
5,60
21
22
43
0,0512
5,12
18
20
38
0,0452
4,52
30
32
62
0,0738
7,38
28
28
56
0,0667
6,67
25
26
51
0,0607
6,07
32
35
67
0,0798
7,98
24
28
52
0,0619
6,19
32
40
72
0,0857
8,57
62
75
137
0,1631
16,31
80
92
172
0,2048
20,48
394
446
840
100
14
Remarque :
On prend la prcaution de calculer les coefficients sur le total des
priodes (ici les deux annes). En effet, si on ne retient quune
anne, il est possible que les vnements exceptionnels (lancement
dun produit par exemple) soient intervenus dans lanne
considre et que les coefficients ainsi calculs soient peu
reprsentatifs de lactivit habituelle de lentreprise.
b)
Jan.
Fv.
Mar.
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Aot
Sept.
Oct.
Nov.
Dec.
Total
20
23
21,5
0,6143
22
25
23,5
0,6714
21
22
21,5
0,6143
18
20
19
0,5429
30
32
31
0,8857
28
28
28
0,8000
25
26
25,5
0,7286
32
35
33,5
0,9571
24
28
26
0,7429
32
40
36
1,0286
62
75
68,5
1,9571
80
92
86
2,4571
394
446
35
12
15
On vrifie galement quau mois davril, lactivit est la plus rduite : les
coefficient saisonnier est en effet le plus faible pour ce mois l (4.52% de
lactivit totale selon la mthode 1.
Bien que dans ces deux approches, les coefficients saisonniers nont pas la
mme valeur, lors de leur utilisation, on obtient des rsultats identiques.
I.2.1.2.2. Coefficients saisonniers et prvisions des ventes
A partir dune prvision annuelle, on peut dterminer les chiffres daffaires
par priodes (mensuelles ou trimestrielles) en appliquant les coefficients
saisonniers.
Supposons dans notre exemple que lentreprise retienne pour lanne N+2
une prvision de chiffre daffaires de 500 000 DH.
Calculons selon lune et lautre mthode nonce ci-dessus les prvisions
de chiffre daffaires mensuelles :
Mthode Coefficients
saisonniers moyens
Mthode Coefficients
saisonniers simples
Priodes
Coefficients
saisonniers en
%
Chiffre
daffaires
(en 1000 DH)
Coefficients
saisonniers
moyens
Chiffre
daffaires
(en 1000 DH)
Jan.
5,12
25,6
0,6143
25,60
Fv.
5,6
28
0,6714
27,98
Mar.
5,12
25,6
0,6143
25,60
Avr.
4,52
22,6
0,5429
22,62
Mai
7,38
36,9
0,8857
36,90
Juin
6,67
33,35
0,8
33,33
Juil.
6,07
30,35
0,7286
30,36
Aot
7,98
39,9
0,9571
39,88
Sept.
6,19
30,95
0,7429
30,95
Oct.
8,57
42,85
1,0286
42,86
Nov.
16,31
81,55
1,9571
81,55
Dec.
20,48
102,4
2,4571
102,38
Total
100
12
500,00
500
16
Produit
janvier
fvrier
mars
15%
15%
70%
60%
20%
20%
Quantit
P.U
Montant
TVA 20%
prvisionnel
CA
prvisionnel
Janvier
45 000
43
1 935 000
387 000
2 322 000
Fvrier
45 000
43
1 935 000
387 000
2 322 000
Mars
210 000
43
9 030 000
1 860 00
10 836 000
Total
300 000
12 900 000
2 580 000
15 480 000
17
Produit B
Mois
Quantit
P.U prvisionnel
Montant
TVA 20%
CA
prvisionnel
Janvier
90 000
85
7 650 000
1 530 000
9 180 000
Fvrier
30 000
85
2 550 000
510 000
3 060 000
Mars
30 000
85
2 550 000
510 000
3 060 000
Total
150 000
12 750 000
2 550 000
15 300 000
Exercice
Ventilation gographique
Une entreprise fabrique un seul produit quelle commercialise dans deux
rgions.
La rgion du nord et la rgion du sud. Le prix prvisionnel est identique
dans les 2 rgions.
Sur le nord
Q
Sur le sud
CA
total
CA
CA
1 er trimestre
800
16 000
1000
20 000
1800
36 000
2me trimestre
700
14 000
1200
24 000
1900
38 000
3me trimestre
1000
20 000
1400
28 000
2400
48 000
4me trimestre
900
18 000
1000
20 000
1900
38 000
Total
3400
4600
92 000
8000
160 000
Sud
1 er trimestre
600 Kg
800 Kg
2me trimestre
400 Kg
900 Kg
3me trimestre
800 Kg
1100 Kg
4me trimestre
800 Kg
1000 Kg
18
Sur le sud
CA
CA
total
Q
CA
1 er trimestre
600
12 000
800
16 000
1400
28 000
2me trimestre
400
8 000
900
18 000
1300
26 000
3me trimestre
800
16 000
1100
22 000
1900
38 000
4me trimestre
800
16 000
1000
20 000
1800
36 000
Total
2600
52 000
3800
76 000
6400
130 000
19
20
1- Gestion de stock
Il est bon de rappeler que dabord le rle de la fonction
approvisionnement est de fournir les matires premires et composantes en
quantits suffisantes au moment voulu et au cot le plus bas possible.
Aussi, faut il se rappeler que constituer un stock entrane des cots dont la
minimisation
doit
tre
un
objectif
important
de
la
fonction
approvisionnement.
Principaux cots engendrs par les stocks
Cotes lis la commande :
Passer une commande cre des charges
Frais courrier, tlex,.
Suivi des commandes particulires (contrles chez les
fournisseurs).
Frais de rception des commandes (vrification, contrle
qualit, cration et circulation des documents aux intresss).
Lensemble de ces charges forme le cot dobtention des commandes.
Cotes lies la possession du stock
Possder un stock entrane deux consquences : il faut le loger et le
financer
Ces deux obligations gnrent des charges :
Loyer des entrepts, les assurances, le gardiennage, suivi
administratif,
Le cot financier : qui est constitu par le cot des ressources
ncessaires au financement du BFR gnr par lexistence du
stock.
21
Cot du stock
Cot de pnurie
22
SI + SF
Q
+
2
2
K2 + Q /2 x P x t
Le cot de gestion scrit alors
K = K1 + K2
K = (f x C/Q) + (Q/ 2 x P xt)
Solution du modle
Le cot de gestion K est minimum pour une valeur de Q. note Q* est
gal :
Q * = 2 xCxf / Pxt
Connaissant la consommation annuelle, la cadence dapprovisionnement
optimale N * est gale :
N * = 2 xCxPxtxf
Cot de passation =cot de possession.
Exemple dapplication
Soient pour un article :
P= cot unitaire dachat : 12 Dhs
C = quantit rapprovisionner (consommation) : 1600 Dhs
F= cot dune commande : 150 Dhs
T= taux moyen des frais de stockage : 0,25 Dhs
24
Cxf + Q
x p xt
Q
2
D = (1600 x 12) +
1600 x150
Q
+ x 12 x 0,25
Q
2
2 x1600 x150
=400
12 x0,25
consommationannueles 1600 = 4
quantitsconomiques
12
mois = 3 mois
4
la cadence dapprovisionnement
25
ses
prvisions de stock.
26
b- priodicits
Ces priodicits dpendent du niveau de rapprovisionnement gal au
stock augment de la consommation moyenne pendant le dlai de
rapprovisionnement.
c- calcul de la priodicit
N = niveau de rapprovisionnement
N = S + stock + (d x m)
S = stock de scurit
D = dlai dapprovisionnement exprim en mois.
M= moyenne des sorties mensuelles
quand le disponible atteint le niveau de rapprovisionnement, on lance
la commande.
Avantage de la mthode :
permet de rduire le stock
mthode de calcul simple
Inconvnients
le mode de renouvellement bas sur le stock de scurit peut se
rvler dangereux dans la mesure o lentreprise ne matrise pas le
dlai de livraison.
Ncessite un contrle frquent du disponible
Ne dcle pas automatiquement le ralentissement des sorties.
28
Consommations
de matires
Programme des
approvisionnements
Stock initial
La construction du programme dapprovisionnement, partir des
prvisions de consommations de matires rsultat du programme de
production est alors purement mcanique.
II.2. Confection du budget des approvisionnements
II.2.a. Remarques prliminaires
1- concernant la valorisation des programmes :
Cette valorisation qui se fait au cot dachat prtabli, ne donne lieu
aucune difficult cest la raison pour laquelle nous raisonnerons pour
simplifier lexpos, uniquement sur des quantits programmes.
2- concernant la dcomposition du budget des achats :
a- le point de dpart du raisonnement en la matire est le niveau d es
consommations.
b- compte tenu des existants et des consommations, il convient ensuite de
dterminer les quantits recevoir (livraisons) et les stock en rsultant,
c- enfin compte tenu des dlais dapprovisionnement, il convient de
dterminer les dates de commandes.
29
2 x360 x 405
=
360 x0,1
8100 = 90
360
=4
90
360
= 4 jours (3 mois).
90
30
Exemple
Prenons le cas dune entreprise qui produit 2 produit A et B, les
prvisions des ventes pour lanne N + 1 sont :
31
Pour le produit A
trimestre
1
Total / an
Ventes prvisionnelles
2000
2100
2200
2100
8400
300
200
300
250
1050
400
500
500
400
1800
Production prvisionnelle
1900
1800
2000
1950
7650
Pour le produit B
trimestre
1
Total / an
Ventes prvisionnelles
1500
1700
1800
1600
66000
200
300
300
200
1000
200
300
300
300
1100
Production prvisionnelle
1500
1700
1800
1500
6500
Production A
Quantit de MP en Kg
Prix U
Total
1900
15
28500
1800
15
27000
2000
15
30000
1950
15
29250
Total
7650
15
114750
32
Trimestres
Production B
Quantit de MP en Kg
Prix U
Total
1500
0,5
35
26250
1700
0,5
35
29750
1800
0,5
35
31500
1600
0,5
35
28000
Total
6600
0,5
35
115500
III.2.
La prvision des salaires est une tche trs complique, le responsable des
ressources humaine doit dterminer :
- laugmentation des salaires suivant chaque contrat (primes
danciennet, taux de salaire etc.
- les nouveaux recrutements (augmentation des effectifs).
- Les dmissions
- Les retraits etc.
Pour plier ces problme on se base sur les anciens salaires et on tenant
compte des charges sociales, des autres charges sociales patronales
(assurance maladie, cotisation la retraite).
III.2.a. Le cot de la main duvre par unit fabriqu
Le stagiaire a dj tudi les diffrentes charges analytiques, et
prvisionnelles, il est capable de dterminer le cot par unit duvre
fabriqu.
Reprenons lexemple prcdent
Considrons que
- le cot de lheure de production par unit est de 55 dh
- une unit de A ncessaire 1 h
- une unit de B ncessite 1h et 30 mm
33
Cot par H
cot par H
U produites
Cot total
55
55
7650
420 750
1.50
55
82.50
6500
536 250
total
957 000
III.3.
34
Trimestres
Total
-matires premires
28500
27000
30000
29250
114750
104500
99000
110000
107250
420750
57000
54000
60000
58500
229500
200000
195000
765000
Charges directes
Charges indirectes
-frais gnraux de production
-entretien
Cot de production
1900000 180000
Trimestres
Total
-matires premires
26250
29750
31500
28000
115500
123750
140250
148500
132000
544500
45000
51000
54000
48000
198000
195000
221000
234000
208000
858000
Charges directes
Charges indirectes
-frais gnraux de production
-entretien
Cot de production
Total
Produit A
190000
180000
200000
195000
765000
Produit B
1950000 221000
234000
208000
858000
total
385000
434000
403000
1623000
401000
35
thorie
conomique
classique
retient
quatre
mthode
linvestissement.
36
1(1+i) n
i
VAN = 50 000 x
1(1,15)5
- 150 000 = 17 608
0,15
Cash flow
40 000
70 000
70 000
50 000
60 000
36 697
123137
177190
161 986
233379
VAN = (36 697 + 123 137 190+ 161 986+ 233 379)-150 000= 582 389
IV.2.
150000 1 ( 1 , 15 ) 5
=
rechercher le taux correspondant (i est le TIR)
i
50000
37
lindice de profitabilit
cashflowactualiss
cotdel ' investissement
IV.4.
38
Cash flow
1
Marges
593
593
593
333
333
333
= Rsultat dexploitation
260
260
260
130
130
130
= Rsultats nets
130
130
130
aux 333
333
333
463
643
643
Dotations
dexploitation
amortissements
= Cash flow
Calculons le TIR
1000 = 463 x
1000/463 =
1(1+i)3
i
1(1+i)3
= 2,16
i
Capital restant d
intrts
remboursement
Annuit
600
60
200
260
400
40
200
240
200
20
200
220
120
600
720
40
Cash flow
1
Marges
593
593
594
333
333
333
charges financires
60
40
20
= Rsultat dexploitation
200
70
= Rsultats nets
130
aux 333
333
334
200
200
200
263
273
290
Dotations
dexploitation
amortissements
- Remboursement de lemprunt
= Cash flow
1,46%
1,42%
1,4625%
1,46527%
1.46275%
263
180.13
179.89
179.82
179.80
179.79
273
128.07
127.72
127.63
127.60
127.59
290
93.18
92.80
92.70
92.67
92.65
totaux
401.38
400.41
400.15
400.07
400.03
41
les sommes
dveloppement de
lentreprise.
Exercice dapplication
La socit procde ltude du financement dun investissement
- valeur du matriel 600 000 dh HT
- la marge de structures hors frais dinvestissement (hors charges
financires et hors amortissement) 1 200 000dh
- progression de lEBE de 10% par an
Les dirigeants de la socit envisagent un investissement par crdit bail
dune dure de cinq ans dont ses caractristiques sont les suivantes :
- loyer HT de la 1ere anne 42.32%
- loyer HT de la 2eme anne 32.36%
- loyer HT de la 1ere anne 24.20%
- loyer HT de la 1ere anne 16.80%
- loyer HT de la 1ere anne 11.96%
- loyer HT de la 1ere anne 42.32%
La valeur rsiduelle 2% de la valeur daccusation amortissable en un an les
loyers sont payables au terme de chaque anne.
42
Solution
Lvolution de lEBE est prsente dans le tableau suivant :
300 000
330 000
363 300
400 000
440 000
484 000
Le loyer du matriel
1
253 920
194 160
145 200
100 800
71 760
EBE
300 000
330 000
363 000
400 000
440 000
484 000
Crdit bail
253 920
164 160
145 200
100 800
71 760
Amortissement
12 000
Rsultat
46 080
135 840
217 800
299 200
368 240
472 000
Impot/ rsultat
23 040
67 920
108 900
149 600
184 120
236 000
MAB
23 040
67 920
108 900
149 600
184 120
248 000
Valeur de rachat
Flux nets
600 000=
12 000
23 040
67 920
108 900
149 600
172 120
248 000
43
V. Le budget de trsorerie
Le budget de trsorerie est lun des lments le plus important des budgets
dj tudies. En ltablissant les dirigeant de lentreprise ont un outil qui
leur permet de faire face des situations dexcdent ou de besoin de
liquidit afin dtre en mesure de remdier une situation dexcs par un
placement rentable court terme ou dans le cas chant permet de prvoir
lavance les moyens de financement ncessaires au temps opportun et au
moindre cot le budget de trsorerie est le dernier maillon du processeurs
budgtaire dans la mesure o il transforme les charges et les produits en
terme montaires (encaissement et dcaissement) le budget de trsorerie
rpond deux impratifs.
-sassurer dun quilibre mensuel entre encaissement et dcaissement.
- connatre le solde de fin de priode budgtaire des comptes de tiers et de
disponible, tels quils figureront dans le bilan prvisionnel.
V.1.
partie
base
du
tableau
tient
compte
du
dcalage
44
Exemple :
Soit le budget des ventes du premire semestre de lanne N
mois
jan
fv
mars
avril
mai
juin
Total
Quantit
200
500
250
750
250
350
PU
200
200
200
200
200
200
Ca (HT)
40000
100000
50000
150000
50000
70000
460000
Tva 20%
8000
20000
10000
30000
10000
14000
92000
CA (TTC)
48000
120000
60000
18000
60000
84000
552000
mois
jan
fv
mars
avril
mai
juin
Total
Ventes (HT)
40 000
100 000
50 000
150 000
50 000
70 000
460 000
TVA collecte
8 000
20 000
10 000
30 000
10 000
14 000
92 000
C.A (TTC)
48 000
120 000
120 000
180 000
60 000
84 000
552 000
Crance (bilan)
46 000
Encaissement
24 000
60 000
30 000
90 000
30 000
42 000
24 000
60 000
30 000
90 000
30 000
42 000
84 000
90 000
120 000
120 000
72 000
42 000
comptant
Encaissement
30 j
Encaissement
70 000
du mois
45
du mois M
du mois M-1
du mois M
Exemple :
Soit le budget de production de la socit du premier semestre suivant :
jan
fv
mars
avril
mai
juin
Total
Charge directes
Consommation
de
40 000
32 000
44 000
48 000
20 000
24 000
2087 000
4 000
3 000
4 200
4 400
3 000
3 000
21 600
Charges sociales
2 000
1 500
2 100
2 200
1 500
1 500
10 800
Entretien
1 000
500
1 000
2 000
500
200
5 200
Assurances
3 000
3000
3 000
3 000
3 000
3 000
18 000
Charges divers
1 000
1 000
1 000
1 000
1 000
1 000
6 000
Amortissement
3 000
3 000
3 000
3 000
3 000
3 000
18 000
Total / mois
54 000
44 000
58 300
63 600
32 000
35 700
287 600
matires
Charges indirectes
fv
mars
avril
mai
juin
Stock debut
22380
12380
20380
26380
28380
8380
+ livraison
30000
40000
50000
50000
- consommation
4000
32000
44000
48000
= stock fin
12380
20380
26380
28380
Total semestre
30000
200000
20000
24000
208000
8380
14380
fv
mars
avril
mai
juin
Total semestre
Salaires
15000 15000
15000
15000
15000
15000
90000
Charges sociales
7500
75000
7500
75000
7500
7500
45000
Charges de gestion
2000
3000
1000
2000
2000
800
93000
Total / mois
24500 25500
23000
24500
24500
233000 144300
46
Renseignement divers
-rglement des fournisseurs
les fournisseurs de matires premires sont rgles 30 jours fin de mois,
les autres fournisseurs sont rgls au comptant.
-TVA
le taux de TVA est de 20 % pour toutes les charges, lentreprises est
soumise au rgime dencaissement et elle est payable le 25 du mois.
- les autres charges
- les primes dassurance sont payable en mois de mars en totalit et
slvent 36000 dh
- les salaires sont pays fin de mois
- les charges sociales sont payes le mois suivant
- le compte fournisseur prsent un SC d e24000 au bilan de N-1
-
fv
mars
avril
mai
juin
Achats de MP
30000
40000
50000
50000
30000
TVA 20%
6000
8000
10000
10000
6000
Achats TTC
36000
48000
60000
60000
36000
Rglement Bilan
24000
Achat
36000
48000
60000
TVA Rcup
4000
6000
8000
bilan
36000
10000
6000
47
fv
mars
AVRIL
mai
juin
30000
3500
2500
3000
3500
20000
TVA 20%
6000
700
500
600
700
400
TTC
36000
4200
3000
3600
4200
2400
Rglement
3600
4200
3000
3600
4200
2400
600
700
500
600
700
TVA rcuprer
bilan
400
Les autres charges : il sagit de lentretien, des charges diverses et charges de gestion
Budget de la TVA
TVA facture
jan
fv
mars
AVRIL
mai
juin
12000
14000
15000
20000
20000
12000
4600
6700
8500
10600
10700
TVA Rcuprable
bilan
Crdit de TVA
TVA Due
12000
9400
8300
11500
9400
1300
12000
9400
8300
11500
9400
1300
juin
bilan
TVA payer
jan
Bilan (n-1)
24000
Achat de MP
fv
mars
AVRIL
mai
36000
48000
60000
60000
36000
Autres charges
3600
4200
3000
3600
4200
2400
Rmunration
19000
18000
19200
19400
18000
180000
95000
9500
9000
9600
9700
9000
9000
personnel
Charges sociales
Assurances
36000
TVA due
total
56100
12000
9400
8300
11500
94000
7900
79700
124600
100900
103400
38800
52900
fv
mars
AVRIL
mai
juin
bilan
27340
31640
- 2960
17040
33640
66840
Le budget de trsorerie
jan
Solde de trsorerie dbut 11440
de mois
Les encaissements
72000
84000
90000
120000
120000
72000
42000
Les dcaissements
56100
79700
124600
100900
103400
68800
46300
Soldes
27340
31640
-2960
17040
33640
66840
48
49
socit X.
Bilan de la socit A au 1er Janvier N
actif
Passif
Fond commercial
12 000
Stock de marchandises
15 000
Banque
32 000
total
50 000
Capital
50 000
total
50 000
50
Renseignements
- les ventes prvisionnelles 40 000 dh (les clients paient au
comptant)
- les achats mensuels 20 000 dh (les fournisseurs sont rgls avec
lois de retard
- le loyer mensuel est de 3 000 dh (pay tous les 2 mois avance)
charger constates davance
- les salaires 6 000 dh ( payable fin de mois).
- Les charges sociales reprsentent 30 % des salaires (paye le 15
du mois qui suit le trimestre).
- Les frais mensuel de publicit 5 000 dh (rgls le mois suivant)
- Le stock final 18 000 dh
- Ne pas tenir compte de la TVA
Solution
Budget des encaissements
mois
bilan
janviers
Fvrier
mars
Ventes
40 000
40 000
40 000
total
40 000
40 000
40 000
Fvrier
mars
Achats
5 000
Publicit
bilan
2 0 000
40 000
5 000
5 000
6 000
3 000
5 400
Location
6 000
Charges de personnel
6 000
6 000
6 000
Total
12 000
11 000
37 000
Budget de trsorerie
mois
janviers
Fvrier
mars
23 000
51 000
80 000
Les encaissements
40 000
40 000
40 000
Les dcaissements
12 000
11 000
37 000
Total
51 000
80 000
83 000
51
Le CPC prvisionnel
charges
Achats
montant
revendus
de 57 000
produits
montant
Ventes de marchandises
120 000
marchandises
Locations et charges locatives
9 000
Publicit
15 000
Charges de personnels
18 000
Charges de sociales
5 400
Rsultat dexploitation
15 600
120 000
Passif
Fond commercial
12 000
capital
50 000
Stock de marchandises
18 000
Rsultat
15 600
3 000
Fournisseurs
45 000
Banque
83 000
Organismes sociaux
5 400
total
116 000
total
52
53
N-5
61 500
N-4
75 000
N-3
87 900
N-2
105 300
N-1
136 800
N
160 500
N-1
Jan.
12 500
18 000
19 825
Fv.
13000
16 700
23 980
Mar.
12 500
15 100
16 015
Avr.
10 800
13 450
16 010
Mai
6 980
8 250
11 610
Juin
4 920
5 860
9 350
Juil.
3 700
4 850
4 870
Aot
2 800
3 890
3 375
Sept.
10 700
12 600
10 250
Oct.
11 400
14 900
13 960
Nov.
13 000
16 300
17 670
Dec.
3 000
6 900
13 585
Total
105 300
136 800
160 500
Travail faire :
1. Au moyen dun ajustement linaire par la mthode des moindre carrs,
dterminez le chiffre daffaires prvisionnel annuel pour lanne N+1.
2. Calculez les coefficients saisonniers mensuels (en pourcentage). Commentez les
rsultats. En dduire les chiffres daffaires mensuels pour lanne N+1.
Exercice :
Lentreprise A fabrique de chocolat le service commercial de lentreprise An sur la base
dune tude de march, sest fix les objectifs suivants :
-ventes du 1er semestre (N) : 1150 tonnes de chocolat 80,00 dh le kg.
- Ventes du 2er semestre (N) : 1000 tonnes de chocolat 85,00 dh le kg.
- ventes du 1er semestre (N+ 1) : 1350 tonnes
- ventes du 2me semestre ( N + 1) : 1300 tonnes.
T.A.F
Etablir le tableau du budget des ventes ( en milliers de dirhams)
Solutions de lexercice
Budget des ventes (en milliers de DHs)
N
N+ 1
1er semestre
2me semestre
1er semestre
2me semestre
Quantits prvus
1.150.00 kg
1.000.000 kg
1.350.00 kg
1.300.000 kg
Chiffres daffaires
92.000
85.000
108.000
110.500
prvues
54
Lapprovisionnement
Exercice
40
Mai
20
Septembre
30
Fvrier
30
Juin
20
Octobre
40
Mars
20
Juillet
15
Novembre
50
avril
20
aot
15
dcembre
60
Par ailleurs
Le stock initial slve 80 lots
Le dlai dapprovisionnement (des achats) dtaill mensuellement
dans chacune des deux ventualits suivantes :
re
1 ventualit : quatre livraisons annuelles fr 90 lots chacune,
effectues des dates espaces de faon irrgulires en supposant.
Que chaque livraison a lieu le dernier jour du mois prcdent celui
durant lequel le stock minimum serait atteint
que le dit stock minimum correspondant un mois de consommation
future.
2me ventualit : quatre livraisons annuelles effectues le premire
jour de chaque trimestre et de niveau gal aux consommations
prvus pour le dit trimestre.
Solution du thme B
Mois par numro
12
40
30
20
40
10
80
Livraisons (fins de
90
130 100
20 20
20
60 40
20
10
11
12
15 15
30
40
50
60
50
10
50
80
90
90
90
110 95
(N1)
Stock initial fin D
80
(N-1)
Consummation
(courant de mois)
80
mois)
Stocks (fins de mois
55
Il convient de remarquer :
que fin fvrier, fin juillet, fin octobre et fin novembre, les niveaux
des stocks (souligns) seraient tels, quil savre ncessaire de
prvoir une livraison la fin des mois prcdents, ce qui ncessite
une rectification des stocks.
Qu la fin de la priode annuelle, le stock est gal ce quil tait au
dbut.
Nous pouvons donc dresser le budget ci- dessous :
Mois par numro
12
10
90
90
30
40
11
12
50
60
(N1)
Commandes
90
Livraisons (fin de
90 90
90
90
mois)
Consummations
40
30
20
20 20
20
15 15
130 100 80
60 40
110 95 80
courant de mois)
Stocks (fins de mois)
80
Stock
numro
initial
80
Stock
consommation
final
Stock
achats
(thorique
40
40> 30
final
(rel)
90
130
Date de
Date de
commandes
livraison
12 (N-1)
Fin
(dbut
janvier
janvier)
2
30
10<20
100
20
80 >
80
20
60 >
60
20
40 >
40
20
20 >
15
5<
90
110
Fin juin
95
56
30
80>
40
50>
10
50
8
90
10<
140
90
190
Fin (7)
Fin
juillet
septembre
Fin
octobre
11
60
12
140>
140
80
80
b- deuxime ventualit
dans ce cas, puisque les dates de livraison sont connues, la prsentation
dun tableau prparatoire analogue celui prsent- ci dessus nest pas
ncessaire.
Mois par numro
12
10
11
12
50
60
(N1)
Commandes
60
Livraisons (fin de
60
90
150
60
60
150
mois)
Consummations
40
30
20
20
20
20
15
30
40
courant de mois)
Stocks (fins de
80
130 100 80
120 100 80
125 110 80
190 140 80
mois)
Stock
numro
initial
80 (dbut
Stock
consommation
final
Stock
achats
(thorique
40
40> 30
final
(rel)
90
130
janvier)
Date de
Date de
commandes
livraison
Fin 12 (N-1)
1-1-N
30/12 (n-1)
30
10<20
100
20
80 >
80
20
60 >
60
20
40 >
40
20
20 >
15
5<
95
30
80>
90
30/2N
1-4-N
30/5N
1-7-N
110
57
40
50>
90
140
10
50
10<
90
190
11
60
140>
140
80
80
12
30/8 N
1-10-N
Remarques :
1- dans la premire ventualit, la capacit de stockage des magasins
est mieux utiliss puisque la livraison a lieu (au dernier moment),
mais lorganisation des services administratifs risque dtre difficile
dans la mesure o* les commandes ne sont pas effectues des dates
espaces rgulirement ;
2- dans la deuxime ventualit, au contraire, si les commandes,
passes dates fixes ne perturbent pas les services administratifs, il
les ncessaire d prvoir des aires de stockage plus importantes.
3- Du point de vue conomique, la meilleure des deux solutions est
celle dans laquelle les existants sans les plus faibles.
58
Modle dvaluation
Une fabrique de chocolat est depuis quelques annes en priode
dexpansion. Fin (N-1) les dirigeants dsireux de mettre en place un
contrle du dveloppement de la socit vous demande dtablir un budget
de prvisions de trsorerie chiffres pour chacun des deux semestres de
lanne venir (N).
Divers renseignements vous sont fournis par les services comptents
Bilan fin (N-1) en KDH
actif
Immobilisations
nettes
Stocks
Sucre 273 000 Kg
9,00
Cacao 91 000 Kg
3,500
Chocolat 170 000 kg
51,00
Clients (1)
disponible
250 000
passif
Capital
180 000
2 457
Emprunt (2)
Fournisseurs(1)
100 000
20 000
3 185
8670
30 688
5 000
300 000
(1) rglement prvu pour le 1er semestre N
(2) dont 35 000 KDH lchance du 2eme semestre N
300000
Le service commercial, sur la base dune tude de march, sest fix les
objectifs suivants :
- ventes du 1er semestre (N) : 1 150 tonnes de chocolat DH 80,00
le kg
- ventes du 2e semestre (N) 1 000 tonnes DH 85,00 le kg
- ventes du 1er semestre (N + 1) : 1350 tonnes
- ventes du 2e semestre (N+ 1) : 1 300 tonnes
B- prvisions de production
Le service des stocks vous communique les lments suivants : compte
tenu des dlais de livraison et de fabrication, le stock de fin de semestre
doit reprsenter 20% des ventes de chocolat du semestre suivant.
C- prvisions dapprovisionnement
- Processus de fabrication communiqu par le service de production.
Pour la fabrication dune tonne de chocolat, il faut
800 kg de sucre
400 kg de caco
- Les stocks de fin de semestre de sucre et de cacao doivent couvrir 10%
des besoins du semestre suivant
59
60
BILAN AU 31/12/N
ACTIF
Actif immobilis
Passif
Brut
204 100
000
Amort
120 000
000
Net
84 100
000
Capitaux propres
122 990
000
Capital et rserves
Actif circulant
Stocks et en-cours :
- Matires 1res
Dettes
38 000
000 Dettes financires (1)
42 390
000
38 000 000
42 390 000
- Produits finis
Crances
dexploitation :
Crances clients
21 000
000
Dettes
dexploitation
36 000
000
10 000
000
30 000
000 - Dettes fournisseurs(2)
30 000 000
10 000 000
Disponibilits
Dettes diverses :
- Dettes fiscales (4)
- Autres (5)
315 490
000
120 000
000
4 500 000
1 000 000
195 490
000
195 490
000
Ventes
190 000
108 000
216 000
158 000
158 000
70 000
Achats en Kg
212 000
307 000
254 500
263 000
186 500
194 000
61
Mois
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Main-duvre directe
20 620 000
18 440 000
22 800 000
21 420 000
21 420 000
17 280 000
Charges variables
5 117 000
4 454 000
5 660 000
5 317 000
5 317 000
4 288 000
Frais de ventes
Les charges de distribution sont proportionnelles au chiffre daffaires
raison de 5% de celui-ci les frais fixes mensuels sont de 1 500 000 dh par
mois. Ces charges sont rgles le mois mme.
Les prvisions dinvestissements
Lacquisition dune immobilisation de 100 million de dh en mars (payable
en avril) est envisages(T.V.A 20%).
Pour financer cet investissement, lentreprise envisage de raliser un
emprunt au cours du mois de mars de lanne N+1 pour un montant de 40
million de dh au taux de 11% et remboursable annuellement.
Les fournisseurs dimmobilisation sont rgls 30jours.
Les conditions de ventes
Prix de vente dun article : 500 dh H.T le taux de T.V.A est de 20%
Les clients paient 50% comptant et 50% par effet accepts 30 jours.
Les conditions dachats
Prix dachat du kilo de matire premires : 100 dh le kilo
Le taux de T.V.A est de 20%
Les fournisseurs sont rgls 50% 30 jours et 50% 60 jours
Les conditions des charges de production
- Le personnel est pay le mois mme.
- Les charges de production sont dcaisses le mois mme ou elles
sont engages.
62
Autres renseignements
Impt sur les bnfices : taux de 35%
1er Acompte 9 000 000 dh
2me Acompte 11 300 000 dh
Liquidation 4 500 000 dh
Dividendes
Lentreprise envisage de distribuer des dividendes en juin le
dcaissement sera de 1 000 000 dh
Ajustement de la trsorerie
Le taux descompte est de 13% la banque prlve las agios le mois
mme o les effets sont escompts.
Les stocks
Stock final de matire premire : 30 000 000 dh
Stock final de produits fins : 32 520 000 dh
Pour simplifier on supposera quil ny a pas de T.V.A sur les charges de
production ni sur les charges de distribution.
Travail a faire :
Etablir les budgets suivants :
1- ventes, charges de ventes.
2- De production et charges de production
3- Dapprovisionnement et charges dapprovisionnement
4- Des investissements, des charges de structure
5- De trsorerie
63
Gestion et management de
la force de vente
Comptabilit
analytique
dexploitation
Gestion
financire
de
lentreprise
Comptabilit analytique
Finance dentreprise T1
MOHAMED BERRADA
RACHID BELKAHIA
HASSAN OUDAD
Cours gestion dentreprise MHAMED
BEN
ABDELJALI
Statistique descriptives
MARHOM IDRISSI
Statistique descriptives
J FOURASTI
JF LASLIER
Budget
des ELMOSTAFA DADOUNE
approvisionnements
Le contrle des entreprises MOHAMED LAARABI
marocaine
SIREY
Sochpess-Universit
Gatan Morin diteur
POLYCOPIE
DUNOD
FOAD LIVET 58
Imprimerie EL JADIDA
64