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CONSEIL NATIONAL
DE LA COMPTABILITE
AVIS N 5
Le Conseil National de la Comptabilit (CNC), runi en Assemble Plnire le 26 mai 2005 ;
Sur rapport du Secrtaire Gnral;
Aprs examen par le Comit Permanent;
-
Vu la loi n 52-01 modifiant et compltant le dahir portant loi n 1-93-211 du 4 rabbi II 1414
(21 septembre 1993) relatif la bourse des valeurs, publie au BO n 5210 du 6 mai 2004,
notamment son article 4 ;
Vu le dcret n 2.88.19 du 16 rabia II 1410 (16 novembre 1989) instituant le Conseil National de
la Comptabilit ;
Vu 1'arrt du Premier Ministre n 3-131-95 du 14 juillet 1995 approuvant le rglement
intrieur du CNC ;
Vu 1'avis n 1 du Conseil National de la Comptabilit relatif ladoption du Code Gnral de la
Normalisation Comptable (CGNC);
Vu la rsolution de la 6eme Assemble Plnire du CNC lors de sa runion du 15 juillet
1999 par laquelle elle a adopt le projet de mthodologie relative aux comptes
consolids ;
Considrant que la loi prcite a institu une obligation de prsentation de comptes
consolids par les personnes morales ayant des filiales telles que dfinies larticle 143
de la loi n 17-95 relative aux socits anonymes, selon la lgislation en vigueur ou,
dfaut, selon les normes comptables Internationales ;
Considrant labsence de lgislation nationale prescrivant des normes en matire de
comptes consolides ;
EMET LAVIS SUIVANT
Les personnes morales soumises lobligation de prsenter des comptes consolids ou
qui optent pour l'tablissement de ces comptes doivent adopter les normes ci-aprs :
- soit les normes nationales telles que prescrites par la mthodologie adopte par le
CNC lors de sa 6eme Assemble Plnire du 15 juillet 1999 et telle qu'annexe au
prsent avis;
- soit les normes internationales qui s'entendent des IFRS (International Financial
Reporting Standards) et les interprtations s'y rapportant, telles que publies par lIASB
(International Accounting Standards Board) et adoptes par lUnion Europenne.
Toutefois, ne sont pas concernes par le prsent avis, les personnes morales appartenant
un secteur soumis une lgislation ou rglementation comptable spcifique en matire
de comptes consolides.
Sign : Le Prsident du Conseil National de la Comptabilit
Royaume du Maroc
MINISTERE DES FINANCES ET DE LA PRIVATISATION
CONSEIL NATIONAL
DE LA COMPTABILITE
Mai 2005
SOMMAIRE
SECTION I - PERIMETRE ET METHODES
10-PERI METRE
100 - Composition de lensemble consolider
1000 - Principes gnraux
1001 - Entreprise Consolidante
1002 - Entreprises sous contrle exclusif
1003 - Entreprises sous contrle conjoint
1004 - Entreprise sous influence notable
1005 - Dtermination du contrle et de linfluence notable
10050 - Dtention directe et indirecte
10051 - Calcul de la fraction des droits de vote
101 - Exclusion du primtre
102-Date d'entre
103 - Date de sortie
11 - METHODES ET MODALITES DE CONSOLIDATION
110 - Mthodes de consolidation
1100-Intgration globale
1101 - Intgration proportionnelle
111 - Modalits de consolidation
12 - MISE EN EQUIVALENCE
SECTION II - REGLES DE CONSOLIDATION
SOUS-SECTION I - L'INTEGRATION GLOBALE
20 - PRINCIPES GENERAUX
200 - Application lensemble des entreprises sous contrle exclusif
201 - Mthodes dvaluation et de prsentation
202 - Date de clture
21 - PRISE DU CONTROLE EXCLUSIF D'UNE ENTREPRISE EN UNE SEULE OPERATION
210 - Cot d'acquisition des titres
211 - Actifs et passifs identifiables et cart dacquisition.
2110-Date et dlai
2111 - Identification des actifs et passifs
2112 - Valeur d'entre des actifs et passifs
21120 - Principes gnraux
21121 - Mthode dvaluation retenir
21122 - Dtermination de la valeur des actifs et passifs
21123 - Suivi ultrieur des valeurs d'entre
2113 - Traitement comptable de l'cart d'acquisition
21130 - lcart d'acquisition positif
21131 - Ecart d'acquisition ngatif
212 - Premire consolidation d'une entreprise contrle exclusivement depuis Plusieurs exercices
213-Informations porter dans LETIC
L'influence dominante existe des lors que, dans les conditions dcrites ci-dessus, lentreprise consolidante a la
possibilit d'utiliser ou d'orienter l'utilisation des actifs de la mme faon qu'elle contrle ses propres actifs.
1003 - Entreprises sous contrle conjoint
Le contrle conjoint est le partage du contrle d'une entreprise exploite en commun par un nombre limite
d'associs ou d'actionnaires, de sorte que les politiques financires et oprationnelles rsultent de leur accord.
Deux lments sont essentiels lexistence d'un contrle conjoint:
un nombre limit d'associes ou d'actionnaires partageant le contrle :
# le partage du contrle suppose qu'aucun associ ou actionnaire n'est susceptible lui seul de
pouvoir exercer un contrle exclusif en imposant ses dcisions aux autres ;
# lexistence d'un contrle conjoint n'exclut pas la prsence d'associes ou d'actionnaires minoritaires
ne participant pas au contrle conjoint.
un accord contractuel qui :
# prvoit lexercice du contrle conjoint sur lactivit conomique de lentreprise exploite en
commun;
# tablit les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de l'entreprise exploite en
commun et qui ncessitent le consentement de tous les associs ou actionnaires participant au contrle
conjoint.
1004 - Entreprises sous influence notable
L'influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financires el oprationnelles d'une
entreprise sans en dtenir le contrle. L'influence notable peut notamment rsulter:
# d'une reprsentation dans les organes de direction ou de surveillance;
# de la participation aux dcisions stratgiques;
# de lexistence d'oprations interentreprises importantes ;
# de l'change de personnel de direction ;
# de liens de dpendance technique.
L'influence notable sur les politiques financires et oprationnelles d'une entreprise est prsume
lorsque lentreprise consolidante dispose, directement ou indirectement, d'une fraction au moins gale
20 % des droits de vote de cette entreprise.
1005 - Dtermination du contrle et de l'influence notable
10050 Dtention directe el indirecte
Les contrles exclusif et conjoint et linfluence notable s'entendent, dans tous les cas, directement ou
indirectement. Ainsi pour lapprciation des droits de vote dont dispose une entreprise dans les
assembles d'une autre entreprise, il doit tre fait masse de lensemble des droits de vote attachs aux
actions dtenues par lentreprise consolidante et par toutes les entreprises contrles.
Cette rgle s'applique galement lorsque lentreprise consolidante ne dtient pas elle-mme
directement des actions dans lentreprise contrle. Juridiquement le contrle ou l'influence notable
ne se dilue pas avec lallongement de la chane d'entreprises.
10057 - Calcul de la fraction des droits de vote
Pour le calcul de la fraction des droits de vote dtenus, il convient de tenir compte des actions droit de
vote double, des certificats de droit de vote crs lors de lmission de certificats d'investissement et des
titres faisant lobjet de portage.
Le terme "portage" recouvre un ensemble d'oprations par lesquelles un investisseur souscrit ou achte
des titres d'une entreprise avec la garantie que ces titres lui seront rachets au terme d'une priode
dtermine un prix fixe lavance.
Pour le calcul des droits de vote, il convient de prendre en compte les titres de portage dtenus par te
titulaire des prrogatives attaches au contrle des titres considrs. Ce sera, selon les spcificits du
contrat de portage considr, celui du promettant (c'est--dire de lacqureur final des titres faisant
lobjet du contrat) ou celui du porteur et ceci sur la base des critres dfinis ci avant.
Pour dterminer la nature et l'importance du contrle ou de linfluence notable exerce sur cette
entreprise, le titulaire des droits relatifs au contrle des titres faisant l'objet du portage prend en
compte les titres faisant l'objet du portage et les autres titres de l'entreprise considre qu'il dtient par
ailleurs.
101 - Exclusion du primtre
Une entreprise contrle ou sous influence notable est exclue du primtre de consolidation lorsque :
ds leur acquisition, les titres de cette entreprise sont dtenus uniquement en vue d'une cession
ultrieure ; si le projet de cession ultrieure porte seulement sur une fraction des titres, le contrle ou
l'influence notable est dfini par rfrence la fraction destine tre durablement possde.
des restrictions svres et durables remettent en cause substantiellement:
# le contrle ou l'influence exerce sur cette entreprise ;
# les possibilits de transferts de fonds entre cette entreprise et les autres entreprises incluses dans le
primtre de consolidation.
Lorsque, conformment aux cas noncs ci-dessus, lentreprise est exclue du primtre de consolidation,
les titres de cette entreprise sont comptabiliss en Titres de participation dans les comptes consolides.
102-Date d'entre
L'entre d'une entreprise dans le primtre de consolidation est effective :
# soit la date d'acquisition des titres par lentreprise consolidante ;
# soit la date de prise de contrle ou d'influence notable, si lacquisition a eu lieu en plusieurs fois ;
# soit la date prvue par le contrat si celui-ci prvoit le transfert du contrle une date diffrente
de celle du transfert des titres.
Le fait qu'un contrat comporte une clause de rtroactivit (par exemple en cas de fusion) n'emporte
pas, lui seul, le transfert du contrle une date diffrente de celle du transfert des titres (celle
de lassemble gnrale extraordinaire).
103-Date de sortie
Une entreprise sort du primtre de consolidation la date de perte de contrle ou d'influence notable.
En cas de cession, le transfert du contrle ou d'influence notable est en gnral concomitant au
transfert des droits de vote li celui des titres. Ainsi, mme si des accords de cession sont intervenus
la date de clture d'un exercice, lentreprise cdante conserve les titres de lentreprise qu'elle contrle
l'actif de son bilan de clture, car elle en a encore le contrle. Toutefois, lentreprise contrle
peut tre dconsolide dans des cas trs exceptionnels o le transfert de contrle est effectu avant le
transfert des titres, soit la suite de changements dans les organes de direction ou de surveillance, soit
du fait d'un contrat entre les parties intervenant avant la date de clture des comptes. L'entreprise
cdante doit alors pouvoir justifier, par des lments de fait, que la perte du contrle est effective
avant le transfert des droits de vote.
La cession temporaire, sans perte de contrle, de titres d'entreprises consolides, suivie de leur
rachat dans un bref dlai ne doit pas avoir de consquence sur l'tablissement des comptes
consolids. La clture de lexercice de l'entreprise qui cde provisoirement ses titres.
En cas de perte de contrle sans cession, par exemple par dilution, restrictions svres et durables
dfinies au 101, la sortie du primtre est concomitante au fait gnrateur de la perte de contrle.
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Si la date de clture de l'exercice des entreprises comprises dans la consolidation, n'est pas
antrieure de plus de trois mois la date de clture de lexercice de consolidation, il n'est pas
ncessaire d'tablir ces situations intermdiaires condition de prendre en compte les
oprations significatives survenues entre les deux dates.
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21-PRISE DU CONTROLE EXCLUSIF D'UNE ENTREPRISE EN UNE SEULE
OPERATION
La prise de contrle par lentreprise consolidante d'une entreprise doit, en principe, entraner, la
mme date, son entre dans le primtre.
Le 1000 prvoit qu'une entreprise n'est pas comprise dans le primtre de consolidation, ds lors
que sa consolidation ne prsente pas, seule ou, avec d'autres, un caractre significatif par rapport
aux comptes consolids de l'ensemble des entreprises incluses dans le primtre de consolidation.
Lorsque cette entreprise devient significative au sens du 1000, les mthodes dcrites au 213
deviennent applicables.
La diffrence entre le cot d'acquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs
identifis constitue lcart d'acquisition.
210 - Cot d'acquisition des titres
Le cot d'acquisition des titres est gal au montant des liquidits ou la juste valeur des actifs remis au
vendeur par l'acqureur plus tous les autres cots directement imputables l'acquisition.
Lorsque le paiement est diffr ou- tal, le cot est gal la valeur actuelle des rglements.
En cas d'achat de titres en monnaie trangre, le taux de conversion utilise est le taux de change la date
d'entre dans le primtre ou, le cas chant, le taux de couverture si celle-ci t prise avant ou la date
de lopration. Les frais engags pour mettre en place les couvertures sont galement intgrs au cot
d'acquisition des titres.
Dans tous les cas noncs avant, outre la valeur des actifs remis par l'acqureur au vendeur, le
cot d'acquisition des titres inclut les cots directs (droits d'enregistrement, frais dmission des titres,
honoraires verss aux consultants et experts externes participant l'opration...) nets de l'conomie
d'impts correspondante.
211 - Actifs et passifs identifiables et cart d'acquisition
Lors de la premire consolidation d'une entreprise contrle exclusivement, la valeur d'entre des
lments identifiables de son actif el de son passif est value selon les mthodes dcrites au 2112.
L'identification et la valorisation des actifs et passifs s'appuient sur une dmarche explicite et
documente.
2110-Date et dlai
Lvaluation des actifs et passifs identifiables doit tre faite en fonction de la situation existant la
date d'entre de lentreprise dans le primtre, sans que les vnements ultrieurs puissent tre pris en
considration.
Toutefois pour des raisons pratiques, lentreprise consolidante dispose d'un dlai se terminant la
clture du premier exercice commenc postrieurement lacquisition au cours duquel elle peut
procder aux analyses et expertises ncessaires en vue de cette valuation.
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Si de nouvelles informations conduisent dans un dlai allant jusqu' la fin du premier exercice qui
suit lentre dans le primtre de consolidation, une nouvelle apprciation des valeurs fixes lors
de l'entre dans le bilan consolid, celles-ci doivent tre modifies et il en dcoule automatiquement une
modification de lcart d'acquisition. Par exemple, des plus ou moins-values ralises
lintrieur du dlai, sur les lments identifis lors de la premire consolidation ou lutilisation effective
de provisions doivent amener s'interroger sur leur valeur d'entre et peuvent la remettre en cause ;
lcart d'acquisition est alors modifi en consquence..
2111 - Identification des actifs et passifs
Les actifs et passifs identifiables de lentreprise acquise, y compris les lments incorporels, sont
des lments susceptibles d'tre valus sparment et dont la valeur peut tre suivie dans le temps.
En pratique, dterminer la nature et la valeur des actifs incorporels d'une entreprise acquise peut se
rvler un exercice difficile.
Un actif incorporel est identifiable et susceptible d'tre inscrit sparment au bilan consolide si son
valuation est faite selon des critres :
# pertinents ;
# sur des mthodes objectives;
# essentiellement bass sur les avantages conomiques futurs (flux de trsorerie, sur profit, etc.)
dgags par lactif incorporel.
Tel peut tre notamment le cas des marques et des parts de march.
2112- Valeur d'entre des actifs et passifs
21120- Principes gnraux
S'agissant d'une entre dans le patrimoine du groupe, la valeur d'estimation des actifs identifiables
constitue leur nouvelle valeur brute. Celle-ci sert de base aux calculs ultrieurs des plus ou moinsvalues en cas de cession, ainsi que des dotations aux amortissements et aux provisions pour dprciation
qui apparatront dans les rsultats consolids. Lopration d'valuation pour consquence
d'inscrire dans le bilan consolid .des cots d'entre bruts auxquels aucun amortissement ni
provision n'est attach.
Les provisions pour risques et charges enregistres la date de premire consolidation constituent la
base sur laquelle seront dtermines les dotations et reprises ultrieures de provisions.
21121. Mthode dvaluation retenir
Les actifs et passifs identifiables sont inscrits au bilan consolide pour leur juste valeur, dtermine en
fonction de lusage prvu par l'entreprise consolidante, et ce, pour leur montant total. Les droits des
minoritaires sont calculs sur cette valeur.
Toutefois les entreprises qui pratiquaient jusqu' prsent la mthode de r estimation partielle
peuvent continuer le faire. La mthode de r estimation partielle consiste r estimer les lments
identifiables en fonction de la quote-part de titres acquis, les droits des minoritaires tant pris en
compte sur la base de la valeur comptable des lments figurant au bilan de lentreprise acquise.
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Si aprs affectation aux actifs et passifs identifiables, il apparat un cart d'acquisition ngatif, les
justes valeurs des actifs immobilises non montaires doivent tre rduites proportionnellement jusqu'
l'limination de cet cart Seuls des cas exceptionnels peuvent justifier le maintien d'un cart
d'acquisition ngatif. Ces cas exceptionnels (par exemple existence de plusieurs branches d'activit, r
estimation d'un lment d'actif dont la valeur comptable est manifestement infrieure sa juste
valeur...) doivent tre justifies dans lETIC.
L'cart d'acquisition ngatif, lorsqu'il est maintenu, est prsent sparment au passif du bilan, en
dessous des capitaux propres ; il est rapport au rsultat sur une dure qui doit reflter les hypothses
retenues et les objectifs fixs lors de lacquisition.
212 - Premire consolidation d'une entreprise contrle exclusivement depuis plusieurs exercices
Lors de la premire consolidation d'une entreprise contrle exclusivement depuis plusieurs exercices,
les valeurs d'entres et lcart de consolidation sont dtermines comme si cette premire consolidation
tait intervenue effectivement la date de la prise de contrle. Dans ce cas, les rsultats accumuls par
l'entreprise, concerne depuis la prise de contrle sont inscrits en rsultat consolid aprs :
# dduction des dividendes reus par le groupe ;
# et amortissement ventuel de l'cart d'acquisition.
213 - Informations porter dans lETIC
A la date d'entre dans le primtre, lETIC doit contenir les informations significatives concernant:
# le cot d'acquisition des titres,
# le montant de lcart d'acquisition positif et sa dure d'amortissement,
#
le
montant de l'cart d'acquisition ngatif ainsi que ses modalits de reprise,
# limpact de lacquisition sur les principaux postes du bilan et du compte de produits et charges prsent
au litre de lexercice d'acquisition.
L'exercice comptable suivant lacquisition, lETIC donne les modifications significatives
ventuellement apportes aux valeurs d'entre et l'cart d'acquisition.
22 - PRISE DU CONTROLE EXCLUSIF D'UNE ENTREPRISE PAR LOTS SUCCESSIFS
220 - Intgration globale d'une entreprise prcdemment non consolide
Le cot d'acquisition total des titres (acquisition initiale+ acquisitions complmentaires donnant le
contrle exclusif) est dtermin conformment au 210.
Les actifs et passifs sont identifis et valus, la date de la prise de contrle, conformment aux 2110
2112.
La diffrence entre le cot d'acquisition total des titres et la valeur d'entre des actifs et passifs
identifiables constitue lcart d'acquisition comptabilis conformment au 2113.
Toutefois les entreprises qui pratiquaient jusqu' prsent la mthode de r estimation partielle
peuvent continuer le faire (Cf. ci avant 21121). Dans ce cas, chaque acquisition significative donne
lieu, en principe, une estimation pour la quote-part acquise, s a u f si lentreprise consolidante
rencontre des difficults pour faire cette estimation et que celle-ci ne peut tre dtermine sans
cots disproportionns.
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221 - Intgration globale d'une entreprise prcdemment incluse par mise en quivalence
Le cot d'acquisition total des titres (acquisition initiale + acquisitions complmentaires donnant le
contrle exclusif) est dtermin conformment au 210.
Les actifs et passifs sont identifis et valus, la date de la prise de contrle, conformment
aux 2110 2112.
La diffrence entre le cot d'acquisition total des titres et la valeur d'entre des actifs et passifs
identifiables constitue le nouvel cart d'acquisition comptabilis conformment au 2113
Toutefois les entreprises qui pratiquaient jusqu' prsent la mthode de r estimation partielle
peuvent continuer le faire (cf. ci avant 21121). Dans ce cas, lintgration globale d'une entreprise
prcdemment mise en quivalence ne remet pas en cause, en principe, lestimation effectue lors
de la mise en quivalence. Mais si, faute d'avoir tous les lments d'apprciation, lentreprise
consolidante a rencontr des difficults pour faire les valuations au moment de la mise en quivalence,
ces valuations seront reconsidres au moment de la prise de contrle.
222 - Intgration globale d'une entreprise prcdemment
proportionnelle
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En cas d'acquisition : les comptes du dernier exercice selon l'ancien et le nouveau primtres sont
prsents;
En cas de cession : les comptes de l'avant-dernier exercice selon l'ancien et le nouveau primtres
sont prsents.
L'ETIC doit alors mentionner l'incidence des changements significatifs portant sur le chiffre
d'affaires, le rsultat et sur tout autre poste du bilan et du compte de produits et charges affect de
faon significative par cette modification du pourcentage de dtention.
L'ETIC doit ga1ement mentionner les informations significatives relatives aux acquisitions et aux
cessions effectues entre la date de clture de l'exercice et la date d'arrt des comptes.
24 - ELIMINATION DES OPERATIONS ENTRE ENTREPRISES CONSOLIDEES PAR
INTEGRATION GLOBALE
240 - Oprations n'affectant pas le rsultat consolid
Les crances et les dettes rciproques ainsi que les produits et les charges rciproques sont limins
dans leur totalit.
Les effets recevoir et les effets payer s'liminent rciproquement mais lorsque l'effet recevoir
est remis l'escompte, le concours bancaire consenti au groupe est substitu l'effet payer.
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L'impt sur les rsultats est corrige de l'incidence de l'limination des rsultats internes (cf.
40 Section IV).
Les liminations qui remettent en cause le montant des capitaux propres consolids la
clture de l'exercice affectent le rsultat consolid de l'exercice, sous dduction, le cas
chant, des liminations effectues l'ouverture de l'exercice (cas des rsultats internes sur
stocks).
Les dividendes intragroupe sont galement limins en totalit.
2411 - Provisions internes
Les dotations aux comptes de provisions pour dprciation des titres de participation
constitues par l'entreprise dtentrice des titres, en raison de pertes subies par les entreprises
intgres de manire exclusive sont limines en totalit en comptes consolids.
25 - AUTRES OPERATIONS
250 - Intrts minoritaires
Lorsque la part revenant aux intrts minoritaires dans les pertes d'une entreprise consolide
par intgration globale est suprieure leur part dans les capitaux propres, l'excdent ainsi
que les pertes ultrieures imputables aux intrts minoritaires sont dduits des intrts
majoritaires, sauf si les associs ou actionnaires minoritaires ont l'obligation formelle de
combler ces pertes. Si, ultrieurement, l'entreprise consolide ralise des bnfices, les
intrts majoritaires sont alors crdits de tous ces profits jusqu' ce que la partie des pertes
imputables aux intrts minoritaires ait t totalement limine.
251 - Acquisition et cession de titres de capital de l'entreprise consolidante par des
entreprises consolides:
Les actions de l'entreprise consolidante dtenues par les entreprises consolides sont,
traites selon la destination qui leur a t donne dans le bilan de ces dernires.
La situation est diffrente si l'opration de rachat:
# Conduit une possession durable; dans ce cas, les actions sont portes distinctement en
diminution des capitaux propres consolids pendant la priode de dtention, la provision
pour dprciation des titres concerns existant le cas chant dans les comptes individuels
de l'entreprise consolide, est neutralise: par le rsultat de l'exercice au cours duquel elle a
t constitue ou par les rserves consolides si la provision a t constitue au cours des
exercices antrieurs. En cas de cession ultrieure de ces actions, l'extrieur du groupe, le
prix de cession (y compris la plus-value ou la moins-value) et l'impt correspondant est
inscrit directement dans les rserves consolides avec une information approprie dans
l'ETIC;
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# prsente un caractre d'opration de court terme notamment de placement; dans ce cas, les
actions sont maintenues l'actif consolid dans les titres de placement.
252. Engagements hors bilan
Sont limins:
# les engagements entre entreprises consolides,
# les engagements hors bilan des entreprises consolides faisant double emploi avec les
crances ou dettes correspondantes figurant aux biens dautres entreprises consolides.
SOUS-SECTION II - L'INTEGRATION PROPORTIONNELLE
26 - PRINCIPES GENERAUX
La diffrence essentielle avec l'intgration .globale consiste en ce que l'intgration dans les
comptes de l'entreprise conso1idante des lments constituant le patrimoine et le rsultat de
l'entreprise sous contrle conjoint ne s'effectue qu'au prorata de la fraction reprsentative
des intrts de l'entreprise dtentrice des titres sans constatation dintrts minoritaires.
Nanmoins, les rgles gnrales de consolidation dfinies ci avant pour l'intgration
globale, s'appliquent pour valuer les capitaux propres et les rsultats des entreprises
intgres proportionnellement sous rserve des dispositions particulires ci-aprs.
27. ELIMINATION DES OPERATIONS INTERNES
270. Elimination des oprations entre une entreprise consolide par intgration
proportionnelle et une entreprise consolide par intgration globale
2700 - Oprations n'affectant pas le rsultat consolid
Les crances et les dettes rciproques ainsi que les produits et les charges rciproques sont
limins dans la limite du pourcentage d'intgration de l'entreprise contrle conjointement.
La diffrence entre le montant ainsi limin et le montant de ces dettes et de ces crances
est assimile une dette ou une crance envers les entreprises extrieures l'ensemble
consolid.
2701.-Oprations affectant le rsultat consolid
Lorsqu'il y a intgration proportionnelle, l'limination est limite au pourcentage
d'intgration de l'entreprise dtentrice.
Les dotations aux comptes de provisions pour dprciation des titres de participation
constitues, par l'entreprise dtentrice des titres, en raison des pertes subies par les
entreprises intgres proportionnellement, sont limines en totalit.
271 - Elimination des oprations entre deux entreprises consolides par intgration
proportionnelle
En cas de transaction effectue entre deux entreprises consolides par intgration
proportionnelle, l'limination est limite au pourcentage le plus faible des deux
participations.
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Les dividendes reus des entreprises incluses sont limins du compte de produits et
charges de l'entreprise dtentrice des titres et sont ports en augmentation des rserves
consolides.
Lorsque la quote-part de l'entreprise dtentrice des titres dans les capitaux propres ngatifs
d'une entreprise dont les titres sont mis en quivalence vient dpasser la valeur comptable
de sa participation, celle-ci est retenue normalement pour une valeur nulle. Cependant, dans
le cas o l'entreprise dtentrice des titres a l'obligation ou l'intention de ne pas se dsengager
financirement de sa participation dans l'entreprise en question, la partie ngative des
capitaux propres est porte dans la rubrique des provisions pour risques et charges. Cette
provision est ajuste la clture de chaque exercice en fonction de la quote-part clans les
capitaux propres de l'entreprise incluse.
33 - ELIMINATION DES OPERATIONS INTERNES
Les rsultats internes compris dans les stocks et les immobilisations provenant d'oprations
ralises entre les entreprises dont les titres sont mis en quivalence et les entreprises dont
les comptes sont consolids par intgration globale ou proportionnelle, voire entre
entreprises sous influence notable doivent tre limins
L'limination de ces rsultats internes est alors effectue dans la limite du pourcentage de
participation dtenu par le groupe dans le capital de l'entreprise incluse.
Les dotations aux comptes de provisions pour dprciation des titres de participation
constitues par l'entreprise dtentrice des titres, en raison de pertes subies par les entreprises
dont les titres sont mis en quivalence, sont limines en totalit.
34. VARIATIONS ULTERIEURES DANS LE POURCENTAGE DE PARTICIPATION.
Lors des variations ultrieures dans les pourcentages de participation dtenue trois cas
peuvent se prsenter:
l'entreprise prcdemment consolide par intgration globale ou proportionnelle est incluse
par mise en quivalence; dans ce cas il convient de se rfrer aux rgles dfinies au
23 111 ci avant ;
l'entreprise prcdemment incluse par mise en quivalence est consolide par intgration
globale ou proportionnelle; dans ce cas il convient de se rfrer aux rgles dfinies au 222
ci avant ;
l'entreprise prcdemment incluse par mise en quivalence le reste; dans ce cas, la valeur
des titres mis en quivalence et, le cas chant, l'cart d'acquisition, sont modifis comme
suit:
# lors d'une opration d'acquisition, la mise en quivalence de nouveaux titres suit la
mme rgle que celle qui s'applique lors de la premire consolidation. Le nouvel cart
d'acquisition affecte le prcdent cart et il fait l'objet d'un plan d'amortissement ou de
reprise de provisions que peut remettre en cause le plan prcdemment retenu;
# lors d'une opration de cession, la plus ou moins-value, dgager en rsultat, est gale
la diffrence, la date de cession, entre d'une part le prix de cession et d'autre part la
fraction cde de la quote-part des capitaux propres mis en quivalence et, le cas chant,
de la fraction du "Solde non amorti de l'cart d'acquisition et de la fraction de l'cart de
conversion.
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4150 - Evaluation
Les actifs et passifs d'impts doivent tre valus en utilisant le taux d'impt et les rgles
fiscales en vigueur la clture de l'exercice. En ce qui concerne les impts diffrs, le taux
d'impt et les rgles fiscales retenir sont ceux rsultant des textes fiscaux en vigueur la
clture de l'exercice et qui seront applicables lorsque la diffrence future se ralisera, par
exemple, lorsque les textes fiscaux en vigueur la clture de l'exercice prvoient
l'instauration ou la suppression de majorations ou de minorations d'impt dans le futur.
Lorsque ces textes ne prvoient pas d'volution du taux et des rgles fiscales applicables, il
convient d'utiliser le taux d'impt et les rgles fiscales en vigueur la date de clture, quelle
que soit leur probabilit d'volution.
Lorsque, dans le cadre des rgles fiscales en vigueur la clture, le taux applicable diffre
en fonction de la faon dont se ralisera la diffrence future, c'est le taux applicable au
mode de ralisation le plus probable qui doit tre retenu.
Les actifs et passifs d'impts diffrs sont actualiss lorsque les effets de l'actualisation sont
significatifs et qu'un chancier fiable de reversement peut tre tabli. Il n'y a pas lieu
d'actualiser l'impt diffr calcul sur une diffrence temporaire engendre par une
opration comptabilise pour une valeur dj actualise, par exemple sur les provisions
pour retraites.
Le respect des conditions de constatation des actifs d'impts diffrs doit tre rexamin
chaque clture sur la base des critres retenus au 412.
4151 - Contrepartie de l'impt
La contrepartie de lactif ou du passif d'impt diffr doit tre traite comme l'opration
ralise qui en est l'origine. C'est ainsi que dans le cas le plus frquent o l'opration
ralise affecte le rsultat, la contrepartie de l'impt diffr affecte la charge d'impt sur les
rsultats.
Lorsque l'opration affecte les capitaux propres la contrepartie de l'impt diffr affecte
directement les capitaux propres. Il en est par exemple ainsi pour l'impact l'ouverture en
cas de changement de mthode comptable.
L'effet des variations de taux d'impt et de rgles fiscales sur les actifs et passifs d'impt
diffr existants affecte le rsultat, mme lorsque la contrepartie de ceux-ci a t
comptabilise l'origine directement en capitaux propres.
Lorsque l'opration consiste dans la dtermination des carts d'valuation dans le cadre
d'une acquisition d'entreprise par le groupe, la contrepartie de l'impt diffr vient
augmenter ou diminuer la valeur de l'cart d'acquisition.
4152 - Prsentation
Les actifs et passifs d'impt, quelle que soit leur chance, doivent tre compenss lorsqu'ils
concernent une mme entit fiscale. Sur le bilan et le compte de produits et charges, les
actifs, passifs et charges d'impt doivent tre prsents distinctement des autres actifs,
passifs et charges.'
Dans l'ETIC, les actifs, passifs et charges d'impts diffrs doivent tre prsents
distinctement des actifs, passifs et charges d'impts exigibles.
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# . les lments du bilan qui ne sont pas mesurs dans lunit de mesure en vigueur la
date du bilan sont retraits laide dun indice gnral des prix ;
# . tous les lments du compte de produits et charges sont retraits en appliquant
l'volution de l'indice gnral des prix compter de l'enregistrement initial des transactions,
# . le gain ou la perte sur la situation montaire nette, qui peut tre obtenue par la
diffrence rsultant du retraitement des actifs non montaires, des capitaux propres et des
lments du compte de produits et charges, est indus dans le rsultat net.
422 - couvertures
Les diffrences de change ayant trait un lment montaire qui fait en substance partie
intgrante de l'investissement net d'une entreprise dans une entreprise trangre consolide
sont inscrites dans les capitaux propres consolids
jusqu' la cession ou la liquidation de cet investissement net, date laquelle elles sont
inscrites en produit ou en charge dans le rsultat comme les autres carts de conversion
relatifs cette entreprise.
Ainsi, une entreprise de l'ensemble consolid peut avoir dans son bilan une dette ou une
crance libelle en monnaie trangre concernant une entreprise consolide dont le
rglement n'est ni planifi ni susceptible de survenir dans un avenir prvisible et qui
constitue en substance une augmentation ou une rduction de l'investissement net du groupe
dans cette entreprise trangre. Cela s'applique aux crances ou des prts long terme
mais ni aux comptes clients ni aux comptes fournisseurs.
Les diffrences de change relatives une dette libelle en monnaie trangre,
comptabilises comme couverture de l'investissement net d'une entreprise du groupe dans
une entreprise trangre consolide (par intgration ou par mise en quivalence), doivent
tre imputes aux capitaux propres consolids jusqu' la cession de cet investissement net,
date laquelle elles doivent tre inscrites en produits ou en charges dans le rsultat comme
les autre carts de conversion relatifs cette entreprise.
423 - Informations faire figurer dans l'ETIC
Toutes les informations significatives sur la mthode de conversion retenue pour chaque
entreprise trangre et sur l'analyse des carts de conversion rsultant de leur intgration
dans les comptes consolids doivent tre donnes dans l'ETIC.
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50 - BILAN
Le bilan consolid est prsent sous forme de tableau, il est tabli avant rpartition.
MODELE DE BILAN
ACTIF
N-1
PASSIF
Actif immobilis
Ecart d'Acquisition
Immobilisations Incorporelles
Immobilisations Corporelles
Immobilisations Financires
Titres mis en quivalence
Capital (1)..
Primes (1)..
Rserves et Rsultats consolids (2)
Autres (3)
Actif circulant
N-1
Intrts minoritaires
Provisions pour risques et charges
Stocks et en cours
Clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Titres et Valeurs de Placement
Disponibilits
Dettes
Emprunts et dettes financires..
Fournisseurs et Comptes Rattachs.
Autres Dettes et comptes de rgularisation.
Total de l'actif
Total du passif
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Exercice N-1
Chiffre d'affaires..
Autres produits d'exploitation..
Achats Consomms.
Charges de personnel..
Autres charges d'exploitation..
Impts et Taxes.
Dotations d'exploitation.
Rsultat d'exploitation..
Charges et Produits financiers
Rsultat courant des entreprises intgres
Charges et Produits non courants.
Impt sur le rsultat
Rsultat net des entreprises intgres.
Quote-part des entreprises incluses par mise en quivalence
Dotations aux Amortissement des carts d'acquisition..
Rsultat net de l'ensemble consolid..
Intrts Minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
Rsultat par Action
Chiffre d'affaires
Cot des ventes
Charges commerciales
Charges administratives
Autres charges et produits d'exploitation
Rsultat d'exploitation
Charges et Produits financiers
Rsultat courant des entreprises intgres
Charges et Produits non courants
Impt sur le rsultat
Rsultat net des entreprises intgres
Quote-part dans les rsultats des entreprises incluses par mise en
quivalence
Dotations aux Amortissement des carts d'acquisition
Rsultat net de l'ensemble consolid
Intrts Minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
Rsultat par Action
Exercice N-1
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522-MODELES
5220 - Modle de tableau des flux de trsorerie tabli partir du rsultat net des entreprises
intgres
Flux de trsorerie lis l'activit
Rsultat Net des socits intgres..
limination des charges et produits sans incidence sur la Trsorerie
ou non lis l'activit
- Dotations d'exploitation (1)..
- Variation des Impts Diffrs
- Plus-values des cession, nettes d'impt.
Capacit d'autofinancement des socits intgres
Dividendes reus des socits mises en quivalence.
Variation du Besoin en Fonds de Roulement li l'activit (2)..
Flux net de Trsorerie gnr par l'activit .
Variation de Trsorerie ..
Trsorerie d'ouverture
Trsorerie de clture.
Incidence des variations des monnaies trangres.
Diffrence .
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5221- Modle de tableau des flux de trsorerie tabli partir du rsultat d'exploitation des
entreprises intgres
Flux de trsorerie lis l'activit
Rsultat d'exploitation des socits intgres..
limination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la
Trsorerie :
- Dotations d'exploitation (1)..
Rsultat d'exploitation..
Variation du Besoin en Fonds de Roulement d'exploitation (2)..
Flux net de Trsorerie d'exploitation .
Autres encaissements et dcaissements lis l'activit
- Frais financiers
- Produits financiers.
- Dividendes reus des socits mises en quivalence
- Impt sur les socits,hors impt sur les plus values de cession
- Charges et produits non courants
- Autres..
Flux net de trsorerie gnr par l'activit
Variation de Trsorerie ..
Trsorerie d'ouverture
Trsorerie de clture.
Incidence des variations des monnaies trangres.
Diffrence .
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53- ETIC.
530 - Principes gnraux
L'ETIC doit comporter toute information de caractre significatif permettant aux utilisateurs
des comptes consolids de porter une apprciation sur le patrimoine, la situation financire
et le rsultat de l'ensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation.
L'information porte au minimum sur l'exercice coul et sur le prcdent.
La liste des informations recenses ci-aprs, dont l'ordre est indicatif, ne doit en aucun cas
tre considre comme limitative. En revanche, celles qui ne prsentent pas un caractre
significatif ne sont pas fournir.
531. Rfrentiel comptable, modalits de consolidation, mthodes et rgles d'valuation
a) Rfrentiel comptable:
Rfrence aux rgles marocaines et le cas chant aux rgles internationales.
b) Modalits de consolidation:
o mthodes de consolidation;
o dtermination de l'cart d'acquisition, justification en cas d'cart d'acquisition ngatif;
dtermination de la valeur d'entre des actifs et passifs; modalits d'amortissements des
carts d'acquisition positifs y compris les amortissements exceptionnels; et modalits de
reprise des carts d'acquisition ngatifs; justification en cas d'imputation, le cas chant, des
carts d'acquisition sur les capitaux propres;
o information sur les mthodes de conversion utilises pour la consolidation des filiales
trangres et analyse des carts de conversion rsultant de leur intgration dans les comptes
consolids; le cas chant indicateurs retenus pour dterminer si les entreprises trangres
sont situes dans des pays forte inflation ; volution de ces indicateurs au cours de la
priode et des deux priodes prcdentes pour les filiales concernes;
o date (s) de clture des exercices des entreprises consolides si la date de clture des
comptes individuels de l'entreprise consolidante est diffrente de celle de la plupart d'entre
elles.
c) Mthodes et rgles d'valuation :
# Frais de recherche et dveloppement activation ou charge (mthodes d'amortissement le
cas chant) ;
# immobilisations corporelles ou incorporelles, dures de vie usuelles, mthodes
d'amortissements, rgles de dprciation,
# subventions d'investissement,
# stocks et travaux en cours,
# crances et dettes en monnaies trangres,
# oprations partiellement excutes la clture de l'exercice,
# contrats de location financement,
# comptabilisation des instruments financiers,
# provisions pour pertes et charges,
# engagements de retraite et prestations assimiles,
# impts diffrs,
# prise en compte des produits,
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Rsultat de
Primes
consolides
l'exercice
cart de
cart de
conversion
rvaluation
Autres
Titres de
l'entreprise
consolide
Total
Totaux
Capitaux
autres
Propres
Situation la
clture N-2
Mouvements (1)
Situation la
clture 2003
Mouvements (1)
Situation la
clture 2004
(1) les mouvements les plus significatifs doivent tre identifis un par un et les autres
regroupes sur une ligne intitule Autres mouvements
Les variations des capitaux propres consolids peuvent avoir notamment pour origine:
# les variations du capital de l'entreprise consolidante ;
# l'acquisition ou la cession de titres d'auto contrle ;
# l'incidence ventuelle des rvaluations; dans ce cas sont fournis les indications sur la
mthode de rvaluation retenue, l'cart dgag, son incidence sur les carts d'valuation et
d'acquisition ainsi que sur les dotations aux amortissements et provisions relatifs aux biens
rvalus;
# la part de l'entreprise consolidante dans le rsultat consolid de l'exercice;
# les distributions effectues par l'entreprise consolidante au cours de lexercice,
# lincidence des variations de taux de conversion ;
# les changements de mthodes dvaluation ;
# l'imputation ventuelle de l'cart d'acquisition sur les capitaux propres ;
Le tableau de variation des capitaux propres peut tre complt par un tableau de variation
des intrts minoritaires.
Provisions pour risques et charges
# . Analyse commente des principaux soldes et mouvements.
Impts sur les rsultats
# - ventilation entre impts diffrs et impts exigibles ;
# - rapprochement entre la charge d'impt totale comptabilise dans le rsultat et la charge
d'impt thorique calcule en appliquant au -rsultat comptable avant impt le taux d'impt
applicable l'entreprise consolidante sur la base des textes fiscaux en vigueur. Parmi les
lments en rapprochement se trouve l'incidence de taux d'impt rduits ou majors pour
certaines catgories d'oprations, et de diffrences de taux d'impt pour les rsultats obtenus
par l'activit exerce dans d'autres pays que celui de l'entreprise consolidante ;
# - indication du montant des actifs d'impts diffrs non comptabiliss du fait que leur
rcupration n'est pas juge probable avec une indication de la date la plus lointaine
d'expiration;
# - en cas d'actualisation des impts diffrs, indication de la mthode et du taux
d'actualisation ainsi que de l'impact de l'actualisation sur les actifs et passifs d'impts
diffrs;
# . ventilation des actifs et passifs d'impts diffrs comptabiliss par grande catgorie:
diffrences temporaires, crdits d'impts ou reports fiscaux dficitaires;
# - justification de la comptabilisation dun actif dimpt diffr lorsque l'entreprise a
connu une perte fiscale rcente.
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