Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
CONSOLIDATION
Cours de novembre 2018
Sommaire
1) Introduction aux comptes consolidés
2) Périmètre et méthodes de consolidation
3) Préparation des comptes: éliminations des flux
intercompagnies
4) Préparation des comptes: retraitements obligatoires
5) Préparation des comptes: retraitements préférentiels selon
le règlement 99-02
I.1. Eléments de contexte
Caractéristiques
Un organe de direction unique (via un actionnariat commun ou
des relations contractuelles induisant un contrôle commun)
Entités juridiquement distinctes
3
Souvent liées économiquement et financièrement
I.1. Eléments de contexte
Pourquoi une information consolidée ?
6
I.2. Obligations réglementaires – Exemptions
(1/5)
Des exemptions sont prévues par les articles L.233-17 et
L.233-17-1 du C. com:
1) Les petits groupes (L. 233-17 et R.233-16 du c.com)
2) Les sous-groupes (L.233-17 c.com)
3) Importance négligeable de l’ensemble consolidable (L.
233-17-1 c. com)
Les exemptions 1,2 et 3 visent toutes les sociétés
commerciales
Toutefois les exemptions 1 et 2 ne s’appliquent pas
aux sociétés cotées sur un marché réglementé et aux
sociétés qui émettent des titres de créances
négociables. 7
I.2. Obligations réglementaires – Exemptions
(2/5)
=> Seuils s’appréciant par addition simple pour leurs montants bruts,
issus des comptes individuels, sans prise en comptes de l’incidence des
écritures de retraitement et d’élimination de consolidation, et
d’élimination des flux intercompanies
=> en retenant les seules sociétés contrôlées exclusivement ou
conjointement et exclure les sociétés sous influence notable.
8
I.2. Obligations réglementaires – Exemptions
(3/5)
1) Petits groupes, ceux qui ne dépassent pas pendant deux
exercices successifs 2 des 3 critères suivants
Salariés: 250,
Chiffre d’affaires: €48 millions (à compter du 1er janvier 2016),
Total bilan: €24 millions (à compter du 1er janvier 2016).
9
I.2. Obligations réglementaires – Exemptions
(4/5)
2) Sociétés sous le contrôle d’une entreprise qui les inclut dans
ses comptes consolidés, à condition toutefois que
Des associés représentant au moins 1/10 du capital ne s’y opposent pas
Les comptes consolidés de l’ensemble plus grand soit établis en
conformité avec les normes françaises ou encore avec des principes et des
règles offrant un niveau d’exigence équivalent, mis à la disposition des
associés et traduits en langue française.
10
I.2. Obligations réglementaires – Exemptions
(5/5)
11
I.3. Référentiels comptables applicables
Au niveau du bilan
- Montant total
- Immobilisations financières
- Immobilisations incorporelles: spécificité du goodwill
- Endettement
I.4.b) Informations financières spécifiques aux
comptes consolidés: cas ADVINI
Tableau de flux de trésorerie
17
I.5. Processus de consolidation (2/2)
CONSOLIDER:
=> SUBSTITUER AU MONTANT DES TITRES DE PARTICIPATION
QUI FIGURE AU BILAN D’UNE ENTREPRISE, LA PART DES
CAPITAUX PROPRES EVENTUELLEMENT RETRAITES DE
L’ENTREPRISE EMETTRICE DETENUE PAR L’ENTREPRISE
CONSOLIDANTE, Y COMPRIS LA QUOTE-PART DE RESULTAT DE
L’EXERCICE, QUI CORRESPOND A CES TITRES.
=> TECHNIQUE COMPTABLE PERMETTANT DE TRANSCRIRE DANS
DES COMPTES UNIQUES LA SITUATION D’UN ENSEMBLE DE
SOCIETES APPARENTEES DEPENDANT D’UN CENTRE DE
DECISION COMMUN, MAIS AYANT CHACUNE UNE
PERSONNALITE JURIDIQUE AUTONOME
II PERIMETRE ET METHODES
DE CONSOLIDATION
II. Périmètre de consolidation: importance
du niveau & de type de contrôle
Entités créés spécifiquement pour la gestion des placements dans le cadre de plan
d’épargne d’entreprises ou de régimes d’avantages postérieurs à l’emploi.
26
II.1.c) Type de contrôle: l’influence notable
L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques
financières et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le
contrôle.
28
II.2 Pourcentage de contrôle et pourcentage
d’intérêt
Pourcentage de contrôle:
- Lien entre la société mère et sa filiale;
- Exprimé en % de droits de vote;
- Il représente le “poids politique” d’une société dans une autre. Il
permet de déterminer si la société a suffisamment de droits de
vote pour contrôler les décisions de la société.
- Exemple: La société A détient 4000 titres sur 5000 titres de la
société B=> % de contrôle direct = 80% (=4000/5000)
Pourcentage d’intérêt:
- Pourcentage de capital détenu par la société mère dans sa filiale.
- Il permet de déterminer le « pourcentage de patrimoine » qu’une
société détient sur une autre.
29
II.2.b) Pourcentage de contrôle et
pourcentage d’intérêt
Exemple 1 – détention directe
M détient 40 actions sur les 100 composant le capital de F.
Le capital de F est constitué de:
50 actions à droits de vote simple (cat « A »)
50 actions à droit de vote double (cat « B »)
Les actions détenues par M appartiennent à la catégorie B.
• Exemple:
Les pourcentages d’intérêt de la société A sont: dans la
société B (80%), dans la société C (20%). Le pourcentage
d’intérêt de la société B dans la société C est de 60%.
Le pourcentage d’intérêt de la société A dans la société C est
de 68% (20% de pourcentage direct + 48% de pourcentage
indirect (80% x 60%).
37
II.2c) Pourcentage de contrôle & d’intérêt-
Cas pratique n°1
La société mère M détient dans son portefeuille « Titres de
participation »:
• 30% des actions de F1
• 80% des actions de F2
• 90% des actions de F3
La société F4 est détenue par F1 pour 60% et par F2 pour
40%.
La société F2 détient 8% de la société F3.
Le capital de chacune des sociétés F1, F2, F3 et F4 est
composé d’une seule catégorie d’actions.
38
II.2c) Pourcentage de contrôle & d’intérêt-
Cas pratique n°1 - corrigé
43
II.3.b) Intégration proportionnelle
45
III. Retraitements des comptes sociaux
1) La liasse de consolidation ou reporting
Dossier standardisé comprenant un certain nombre
d’informations nécessaires à l’établissement des comptes
consolidés:
- Bilan, compte de résultat,
- Pour les annexes par exemple: mouvements des provisions,
immobilisations (valeur brute, amortissement)
- Réconciliation des comptes intercompagnies,
2) Processus de consolidation via un logiciel de consolidation
a) Dans le journal de consolidation, cumul des comptes (bilan
et compte de résultat) : 100% pour les sociétés intégrées
globalement et à hauteur du % d’intérêt pour les sociétés 46
Exemples:
Au niveau du bilan: prêts, emprunts, avances en compte
courant, créances et dettes, provisions éventuelles
Au niveau du compte de résultat: achats, ventes de
marchandises ou immobilisation, de prestations, dividendes
Formalisation de réconciliations intercompagnies encore
appelées confirmations intercompagnies signées par les
responsables comptables des deux sociétés du groupe
Reprend les comptes de bilan (actif et passif) et du compte
de résultat (charges et produits) concernés et analyse les
écarts éventuels pour ajustement
49
III.1. Elimination des opérations internes,
dont les résultats internes
DEUX CAS A DISTINGUER:
Elimination n’affectant pas le résultat consolidé / les
capitaux propres consolidés, concernant les sociétés
consolidées par:
Intégration globale (élimination à 100%) ou
Intégration proportionnelle (élimination au prorata du %
d’intérêt, plafonné au montant le plus faible des comptes
réciproques)
Elimination affectant le résultat consolidé / les capitaux
propres consolidés
Sont concernées toutes les sociétés consolidées y compris celles
50
mise en équivalence.