ECARTS DE CONSOLIDATION

ENONCE

Une société M détient au 31 décembre N :70 % des titres de la société F.

Ces titres ont été acquis le 1er juillet N.

Ils ont été acquis pour 500 000 euros (compte tenu des coûts nets d’acquisition) et à cette
date, les capitaux propres de la société A s’élevaient à 400 000 (dont 50 000 de réserves et
10 000 de résultat ).

La société F disposait dans son patrimoine de plus-values latentes sur les actifs identifiables
suivants :
✓ sur les marques : 30 000 euros
✓ sur les terrains : 50 000 euros
✓ sur des constructions : 60 000 euros amortissables sur 10 ans
A cette date, une provision pour litiges semble sous-évaluée à hauteur de 50 000
euros(reprise du complément sur 10 ans)
Le taux d’IS est pour les impôts différés de 331/3 %.

TRAVAIL A FAIRE :

1) Etablir les écritures d’élimination des titres au 31/12/N qui constituait la première
consolidation. A cette date, le résultat de la société F s’élève à 60 000 euros.

2) Quelles seraient les écritures d’élimination des titres au 31/12/N, si la valeur

d’acquisition des titres était de 285 000 euros (compte non tenu de 45 000 euros de
frais bruts d’enregistrement et d’honoraires)?

3) Avec les mêmes capitaux propres (400 000), la valeur d’acquisition des titres est
maintenant de 200 000 (coûts d’acquisition nets compris) mais il n’existe aucune plus
value ou moins value à constater sur les actifs ou passifs. Ecritures de consolidation au
31/12/N ?

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1) Calcul de l’écart d’acquisition au 31/12/N:

Valeur d’acquisition des titres 500 000

Valeur des capitaux propres à la date de l’acquisition :

Capitaux propres 400 000
Ecart d’évaluation/marques 30 000
Ecart d’évaluation/terrains 50 000
Ecart d’évaluation/constructions 60 000
Ecart d’évaluation sur provision -50 000
IS Passif - 20 000
(50 000+60 00-50 000)*33,33%
Pas d’IS sur écart d’évaluation marques (règlement 99-02)

 Quote par des capitaux propres réévalués à la date d’acquisition

470 000* 70% = 329 000

 Soit donc un écart d’acquisition de 171 000

Ecritures de consolidation au 31/12/N

Capital 340 000
Réserves 60 000
Ecart d’éval/marques 30 000
Ecart d’éval/terrain 50 000
Ecart d’éval/constr 60 000
Ecart d’acquisition 171 000
Provision pour litiges 50 000
IS Passif 20 000
Titres F 500 000
Intérêts minoritaires 141 000

Résultat 50 000
Résultat groupe 35 000
Résultat minoritaire 15 000

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 2) Calcul de l’écart d’acquisition au 31/12/N avec une nouvelle valeur d’acquisition des
titres:

Valeur d’acquisition des titres 315 000

285 000 +(45 000*2/3)

Valeur des capitaux propres à la date de l’acquisition :

Capitaux propres 400 000
Ecart d’évaluation/marques 30 000
Ecart d’évaluation/terrains 50 000
Ecart d’évaluation/constructions 60 000
Provision pour litiges -50 000
IS Passif - 20 000
(50 000+60 000-50 000)*33,33%
Quote-part : 470 000*70% = 329 000
Soit donc un écart d’acquisition préliminaire de -14 000

 Avant toute comptabilisation d’un écart d’acquisition négatif ,il faut s’assurer qu’il n’ y a pas
surévaluation des actifs identifiables.
La constatation d’ écarts d’évaluation positifs dûment justifiés n’exclut pas la possibilité de faire
apparaître un écart d’acquisition négatif mais les actifs incorporels qui ne peuvent être évalués par
référence à un marché actif ne doivent pas conduire à créer ou à augmenter un écart d’acquisition
négatif .Il y a donc lieu de les réestimer à une quote-part justifiant le prix d’acquisition des titres.

Calcul de l’écart d’acquisition définitif:

Valeur d’acquisition des titres 315 000

Valeur des capitaux propres à la date de l’acquisition :

Capitaux propres 400 000
Ecart d’évaluation/marques réestimé 10 000
Ecart d’évaluation/terrains 50 000
Ecart d’évaluation/constructions 60 000
Provision pour litiges -50 000
IS Passif - 20 000
(50 000+60 000-50 000)*33,33%
 Quote part : 450 000* 70% = 315 000
 Soit donc un écart d’acquisition ramené à 0.

Ecritures de consolidation au 31/12/N

Capital 340 000
Réserves 60 000
Ecart d’éval/marques 10 000
Ecart d’éval/terrain 50 000
Ecart d’éval/constr 60 000
Provision pour litiges 50 000
IS Passif 20 000
Titres F 315 000
Intérêts minoritaires 135 000

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3) Calcul de l’écart d’acquisition au 31/12/N avec une dernière valeur :

Valeur d’acquisition des titres 200 000

Valeur des capitaux propres à la date de l’acquisition :

Quote-part des capitaux propres
au moment de l’acquisition 400 000*70% = 280 000

Soit donc un écart d’acquisition négatif de -80 000

Dans le référentiel CRC 99-02, Cet écart doit être constaté au passif par une provision pour
risques qui doit être reprise dans les résultats sur une durée qui doit refléter les hypothèses
retenues et les objectifs fixés lors de l’acquisition.

Ecritures de consolidation au 31/12/N

Capital 340 000

Réserves 60 000
Titres F 200 000
Intérêts minoritaires 120 000
Prov pour risques 80 000

Reprise prov. Risques 8 000

Prov. Pour risques 8 000

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