TRAVAUX DE CONSOLIDATION

EXERCICE I

On vous communique l’extrait de la balance au 31/12/N d’une entreprise

N° Soldes de clôture
comptes Intitulés des comptes Débit Crédit
101 Capital social 40 000 000
162 Emprunt SGBC 1 000 000
221 Terrains 13 200 000
244 Matériel et mobilier 7 500 000
245 Matériel de transport 14 000 000
284 Amortissements des matériels 9 406 250
311 Marchandises 20 500 000
401 Fournisseur, dettes en comptes 11 660 000
411 Clients 12 930 000
445 Etat, TVA récupérable 865 525
521 Banque SGBC 1 905 600
531 Chèques postaux 1 280 000
571 Caisse boutique 2 840 000
601 Achat de marchandises 48 340 500
6031 Variations des stocks de marchandises 1 378 750
604 Achats stockés de matières et fournitures consommables 378 125
605 Autres achats 1 993 750
611 Transports sur achats 3 275 000
622 Locations et charges locatives 2 875 000
631 Frais bancaires 593 750
641 Impôts et taxes divers 1 625 000
647 Pénalités et amendes fiscales 1 437 000
65 Autres charges 1 718 750
661 Rémunérations directes 4 750 000
664 Charges sociales 1 880 000
671 Intérêts sur emprunts 1 850 000
683 Dotations aux amortissements 2 687 500
701 Ventes de marchandises 80 000 000
75 Autres produits 3 000 000
773 Escomptes obtenus 1 250 000
83 Produits HAO 320 000
88 Subvention d’équilibre 1 050 500
TOTAUX 148 745 500 148 745 500
Travail à faire : Présenter le compte de résultat au 31/12/N et calculer la CAFG puis l
autofinancement sachant que le dividende est de 2 500 000 frs

EXERCICE II

Un emprunt obligataire présente les caractéristiques suivantes :

Nombre d’obligations : 1 000 Valeur nominale : 500
Taux d’intérêt : 0,12 n=5 ans
Prix de remboursement : 540 Prix d’émission : 480
Travail à faire
1- Calculer le taux apparent
2- En considérant que le remboursement se fait en annuité constante, calculer
a. L’annuité constante théorique
b. Le nombre d’obligations amorties au 1er et au 4ème tirage.
 c. Le nombre d’obligations amorties après le 2ème tirage
d. Le nombre d’obligations vivantes après le paiement du 3ième tirage.
3- En considérant que le remboursement se fait en amortissement constant, déterminer :
a. L’amortissement constant, ainsi que le nombre d’obligations amorties à
chaque tirage
b. La 2ème et la 3ième annuité
c. Le nombre d’obligations amorties après la 1ière et 3ième tirage
d. Le nombre d’obligations vivantes après le paiement du 4ième tirage
EXERCICE III

I- Dans l’entreprise AZEBER qui travaille à façon, un client désire faire fabriquer
des pièces A et des pièces B dans un délai de un mois. Il serait disposé à accepter
les prix suivants :
Par série de 100 pièces X : 452 F,
Par série de 100 pièces Y : 484F.
La réalisation des pièces A et B nécessite un passage dans 3 ateliers pour lesquels on
dispose des renseignements suivants :
Nombre d’U.O Nombre d’U.O Coût variable
nécessaires pour nécessaires pour d’une unité
une série de 100 une série de 100 d’œuvre
pièces X pièces Y
Atelier A 4 2 20 F
Atelier B 2 9 24 F
Atelier C 8 6 28 F
Au moment de la commande, l’entreprise ne dispose que d’un nombre limité d’heures
dans chaque atelier correspondant respectivement à :
400 unités d’œuvres pour l’atelier A
1 080 unités d’œuvres pour l’atelier B
960 unités d’œuvres pour l’atelier C.
Ces nombres d’unités d’œuvres sont insuffisants pour satisfaire pleinement le client dans
le délai demandé. L’entreprise lui propose une livraison partielle.
Travail demandé  :
Dire quelle quantité de pièces X et de pièces Y l’entreprise a intérêt à fabriquer au
cours du mois si elle veut obtenir la marge sur coût variable maximale, compte tenu des
moyens de production disponibles
Donner
- Une solution graphique,
- Une solution Algébrique (méthode dite de Dantzig ou du simplexe)

EXERCICE IV

On lit dans le Bilan d’une SA :

- Capital social  10 000 000 (10 actions entièrement libérées)

- Réserve Légale 19 500 000
- RAN 622 000
- Résultat en attente d’affectation 12 440 000
La clause statutaire relative à la répartition des bénéfices stipule :
 - Réserve légale conformément à la Loi,
- Intérêt statutaire 6% des capitaux versés et non remboursés
- Constitution de toute réserve décidée par l’AGO et attribution au CA du maximum qui lui est
accordé par la Loi, dotation à la réserve facultative : 2 000 000
- Le reste, aux actions pour complément des dividendes et éventuellement RAN
TAF :

1. Sachant que le CA propose à l’AGO de donner un dividende net de 831,66 F par action,
établir le tableau de répartition.
EXERCICE V

L’extrait du bilan d’une SA est le suivant :

- Capital social 50 000 000 (5 000 actions entièrement libérées)

- Réserve légale : 5 000 000

- RAN (1 199 995) solde débiteur

-Bénéfice ou résultat en attente d’affectation 5 271 000 F

L’extrait des statuts précise que le bénéfice sera réparti de la manière suivante :

- Réserve légale : 10 %

- Une somme nécessaire pour servir aux actionnaires, un intérêt de 5% sur le capital libéré et non
amorti.

Toute somme que l’AGO jugera nécessaire de porter à un compte de réserve facultative

- Sur le solde diminué du RAN éventuel, 10% seront attribué au CA (comme tantièmes)

- le reste aux actionnaires au titre de superdividende

- Décision de l’AGO

- Attribution d’un dividende net par action de 462,59 F

- Dotation d’une réserve libre de 483 000 F (réserve facultative, ou réserve extra)

TAF :

1. Présenter le tableau de répartition des bénéfices

2. Passer au journal des écritures de répartition ainsi que celles du paiement des
dividendes.
EXERCICE VI

Une société envisage de réaliser le programme d’investissement suivant :

 Achat d’un terrain au cours de l’année N +1 : 400 000

 Construction d’un bâtiment en N +1 : 110 000
 Achat d’une machine en N +1 : 60 000
 Achat de la machine en  N +2 : 20 000 frs
Les CAF prévisionnelles sont de 200 000 frs pour  N +1, 210 000 frs à partir de N +2. Ces dernières
sont calculées sans prises en compte des nouveaux financements. La CAF de l exercice N est de
150 000 frs. 10% de la CAF d’un exercice est distribué aux actionnaires. Les immobilisations achetée
à 100 000 frs en N-3 et amortie de 80 000 frs ont été cédées à 30 000 en N +1

Les variations du besoin en fonds de roulement normatif est de 15 000 en  N +1 et N +2 ; elle est nulle
en N +3.

Les financements envisageables sont :

 Une augmentation de capital de 80 000 frs en N +1 ;

 Les emprunts en cours sont de 200 000 frs en fin N et nécessite un remboursement de 40 000
frs par an ; durée du contrat 5ans taux d’intérêt 2%

Travail à faire

Etablir le plan de financement sachant que la trésorerie initiale est de 30 000 Frs et que le taux de l’is
est de 33%

EXERCICE VIII

La société blaise et fils envisage réaliser le programme d’investissement suivant en Milliers de francs

 Achat d’un terrain au cours de l’exercice N : 400

 Construction d’un bâtiment en N +1 : 1500
 Achat de machine en N +1 : 500 et en  N +2 : 300

Les CAF prévisionnelles sont de 500 toutes les années. En N, des cessions vont apporter une
ressource nette d’impôts de 100

Le BFRE représente 50 jours de CAHT. Le chiffre d’affaires passera de 6 000 en N et N +1 et à

8 500 en N +2 et 10 000 les années suivantes

Les financements envisageables sont :

- Augmentation de capital 500 En N +1 

- Endettement de 600 sur 6 ans en N +1 remboursable par fraction constantes au taux de 10%

TRAVAIL A FAIRE

Sachant que la tresorerie initiale est de 160 Présenter le plan de financement de N à N +4

BONNE CHANNCE