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M.M.

Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Consolidation des comptes


de groupe

Professeur : M. ABOU EL JAOUAD

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M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

La consolidation des comptes


de groupe

Quest ce quun groupe ?


Un groupe est un ensemble dentreprises juridiquement indpendantes, mais lies par des
participations ou des contrats, elles exercent leurs activits sous la direction ou le contrle dune
socit mre. Le groupe na pas donc de personnalit morale, chaque socit du groupe tient sa
comptabilit part, tablit ses tats financiers et paie ses impts titre individuel.
Malgr lindpendance juridique, les socits du groupe sont en gnrale places sous le contrle
direct ou indirect dun holding qui ne peut connatre sa situation financire exacte que par
ltablissement des tats de synthse consolids de toutes les entreprises du groupe.
Un groupe est constitu donc dune socit mre (consolidante) et des socits contrles de
manire exclusive, des socits contrles de manire conjointe et des socits dans lesquelles
la socit dominante exerce une influence notable.

Objectif de la consolidation des comptes du groupe :


Ds lors que les activits industrielles, commerciales ou financires dune entreprise sont exerces
par diffrentes filiales, les comptes individuels des diffrentes socits composant le groupe ne
peuvent donner une information satisfaisante sur lensemble de son activit.
Les comptes consolids ont pour objet de donner une image globale de lensemble des socits qui,
bien que juridiquement distinctes, sont soumises une unit de direction du fait de lexistence de
liens de participation.
Les comptes consolids, tablis et publis linitiative de la socit mre, regroupent les comptes
de toutes les socits sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un certain contrle ou
tout du moins, une certaine influence.
Les comptes consolids comportent un bilan consolid, un compte de rsultat consolid et une
annexe. Ils sont par ailleurs accompagns dun rapport sur la gestion du groupe.
Leur publication fournit une information :
- tant usage interne : analyse de la contribution de chaque filiale la ralisation du rsultat
consolid, aide aux dcisions dinvestissement au sein du groupe,
- qu usage externe : prsentation du patrimoine du groupe, de son endettement,
dtermination de sa rentabilit, .. lintention des actionnaires de la socit mre ou des
tiers, pargnants investisseurs potentiels du groupe.
Dans les comptes consolids, du fait dune optique plus conomique de linformation donne, le
principe de la prminence de la ralit financire sur lapparence juridique est gnralement
appliqu.
Chapitre : Dtermination du primtre de consolidation
Dterminer le primtre de consolidation dun groupe, cest prciser quelles sont les socits
consolidables et les socits non consolidables.
En effet, les participations dune socit consolidante, connaissent des changements danne en
anne, il convient alors dtablir un organigramme du groupe et de dgager les taux de contrle
de la socit mre sur les diffrentes socits qui composent le groupe.
Lintgration des comptes dune socit dans lensemble consolid dpend essentiellement du
degr de contrle que la socit mre exerce, directement ou indirectement sur cette socit.
Il faut distinguer le taux de contrle du taux dintrt ou de participation.

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I/ Le taux de contrle :

Le pourcentage de contrle dune socit mre dans une filiale correspond en gnral
lensemble des droits de vote dtenus par la socit mre elle-mme (contrle direct) ainsi que
par les autres socits du groupe places sous contrle exclusif de la socit mre (contrle
indirect)
1/ Contrle direct :
a) Tout le capital de la filiale est compos dactions ordinaires :
Le taux de contrle sobtient par le rapport des actions dtenues par la socit mre sur le
nombre total des actions qui composent le capital de la filiale :
Taux de contrle = Actions dtenues par la socit mre
Actions totales formant le capital de la filiale

Socit Mre M

M dtient

16 000 6 000 400


actions actions 2 000 actions
actions

Filiale F1 Filiale F2 Filiale F3 Filiale F4


Capital : 20 000 Capital : 15 000 Capital : 10 000 Capital : 5 000
actions actions actions actions

Contrle de M sur les filiales :


Filiale Taux de contrle Type de contrle
F1 16 000/ 20 000 = 80% Majorit de droits de vote Contrle exclusif

F2 6 000 / 15 000 = 40% La majorit nest pas assure, la socit mre


peut sassocier avec dautres actionnaires pour
exercer un contrle conjoint sur F2.

F3 2 000/ 10 000 = 20% La socit mre en cas o elle ne peut pas


sassocier avec dautres associs, nexerce
quune influence notable sur la filiale F3.

F4 400 / 5 000 = 8% Le taux de contrle est faible, la filiale F4 est


hors primtre de consolidation.

b) Actions double droit de vote :

Exemple :
La socit mre M dtient 5 000 actions (dont 4 000 actions double droit e vote) dans le
capital de sa filiale F compos de 12 000 actions (dont 5 000 actions sont double droit de vote)
Les autres actions sont ordinaires.

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Taux de contrle de M sur F = 1 000 + (4 000 x 2) = 52,94%


7 000 + (5000 x 2)
c) Actions prioritaires sur le dividende et sans droit e vote :
Ces actions ne procurent pas leur dtenteur le droit de participer la prise de dcision, elles ne
rentrent pas en compte dans la dtermination du taux de contrle.
Exemple :
La socit mre, dtient 4 500 actions ordinaires dans le capital de sa filiale F dont le capital est
form de 2 000 actions sans droits de votes et 8 000 actions ordinaires.
Taux de contrle de M sur F = (4 500 / 8 000 ) = 56,25%
2/ Contrle indirect :
Le contrle nest exerc sur une sous filiale que lorsque le contrle prcdent de la socit mre
est assur sur la filiale ou les filiales composant la chane de participation.
Si le contrle est rompu un niveau donn, il ne sera plus assur sur la suite de la chane.
a) Exemple 1 :

Socit Mre M

14 000 4 500
actions 30% actions
70%

Filiale F1 Filiale F2
Capital 20 000 actions Capital : 15 000 actions

5 500 55% 76% 3 800


actions actions

Filiale F1 Filiale F2
Capital : 10 000 actions Capital : 5 000 actions

Taux de contrle Observations


Filiales
Contrle direct :
F1 70% Contrle exclusif
F2 30% Contrle exclusif non atteint
Contrle indirect :
F1 55% Le contrle e F1 est assur, il permet
par transitivit le contrle de F1

F2 0% Le contrle exclusif nest atteint sur


F2, donc malgr un taux de
participation de 76%, le contrle de
F2 ne peut revenir M, il revient en
fait aux associs majoritaires de F2.

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b) Exemple 2 : Contrle direct et indirect

Socit mre : M

12 000 actions 3 600 actions

3 000 Filiale F1 Filiale F2


actions Capital : 20 000 Capital : 12 000
actions actions

3 750 actions
3 000 actions 2 250 actions

Filiale F1 Filiale F2
Capital : 10 000 actions Capital : 15 000 actions

Filiales Taux de contrle Observations


F1 (12 000 / 20 000 ) = 60% Contrle exclusif
F2 (3 600 / 12 000) = 30% Influence notable
F1 Contrle direct = 3 000 / 10 000 = 30%
Contrle indirect est assur par le contrle Le contrle de F1 est assur par la
exclusif de F1 : participation directe et la participation
(3 750 / 10 000) = 37,5% indirecte puisque la filiale F1 st contrle
Contrle cumul = 30% + 37,5% = 67,5% exclusivement.

F2 Contrle direct = 2 250/ 15 000 = 15% Le contrle de F2 est assur uniquement


Contrle indirect : nul puisque le contrle par la participation directe, puisque le
de F2 nest pas assur contrle de F2 ne revient pas M.

II/ Les diffrents types de contrle :


Sont inclure dans le primtre de consolidation, les socits sur lesquelles la socit mre
consolidante exerce :
- soit un contrle exclusif.
- Soit un contrle conjoint.
- Soit une influence notable.
1/ Le contrle exclusif :
Le contrle exclusif est le pouvoir de diriger la filiale, il se manifeste par la prise des dcisions
stratgiques, financires et oprationnelles afin de tirer profit des activits de la filiale, il se
manifeste galement par la dsignation de la majorit des membres des organes de direction dune
filiale.
Il peut rsulter comme nous lavons dmontr prcdemment par la majorit des droits de vote,
cependant, il peut arriver que mme si une socit mre ne dtient pas la majorit des droits de vote,
elle exerce un contrle absolu de fait, qui peut sobserver travers la composition des organes
dadministration de la filiale.
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Exemple :
Une socit mre M ne dtient que 35% des droits de vote dune filiale F, mais en observant la
composition des organes dadministration de la filiale, on relve que depuis 5 ans, 6 membres sur
10 sont dsigns par M.
Cette situation peut rsulter du fait que les autres associs dtiennent des faibles parts et sont
dsintresss de la gestion de leur socit. Il sagit l dun contrle de fait.
Le contrle exclusif put rsulter galement dun contrat, o les autres associs peuvent lguer le
contrle un actionnaire pour une raison quelconque.
Il sagit ici dun Contrle contractuel.

Contrle exclusif peut rsulter

Contrle exclusif de droit Contrle exclusif de fait Contrle exclusif contractuel

Dtention directe ou indirecte Dsignation pendant plusieurs Ce contrle rsulte dun contrat
de la majorit des droits de exercices successifs de la ou des statuts.
vote dans une entreprise. majorit des membres des Ce contrle est rput exister
observ travers le taux de organes dadministration. mme en labsence de toute
Contrle. Lentreprise mre est participation de la socit qui
prsume exercer un contrle exerce le contrle dans le
absolu sur la filiale capital de la socit contrle.
Loi N 2003-706 du 01/08/2003

Lorsque le contrle exclusif est dmontr par lun des trois modes prcits, la
socit contrle exclusivement doit tre consolide par la mthode de
lintgration globale.
2/ Le contrle conjoint :
Le contrle conjoint est reprsent par un accord entre deux ou plusieurs associs (en nombre
limit) pour runir la majorit des droits de vote est exercer collgialement un contrle exclusif sur
une socit.
Deux conditions sont ncessaires pour parvenir un contrle conjoint :
- Un nombre limit dassocis partageant le contrle, sans quaucun dentre eux ne parvient
lui seul exercer un contrle absolu sur la filiale.
- Un accord contractuel qui prvoit lexercice du contrle conjoint.
Cette situation se rencontre par exemple dans le cadre des groupements dintrt conomique
(GIE).
3/ Linfluence notable :
Lorsquune socit narrive pas exercer toute seule ou en association avec dautres actionnaire
le contrle exclusif sur une filiale, mais dtient un taux de contrle non ngligeable sur ladite

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filiale, (gnralement 20% ou plus), on peut conclure que la socit en question est membre
influent dans les prise de dcisions et quelle exerce une influence notable sur sa filiale.

II/ Taux dintrt :


Pour les socits faisant partie du primtre de consolidation, il faut dterminer le taux de
participation de la socit mre dans le capital de ses diffrentes filiales.
Le taux de participation rsulte du rapport des actions dtenues directement ou indirectement
par la socit mre dans le capital de ses diffrentes filiales.
Le pourcentage dintrt permet doprer la ventilation des capitaux propres de chaque filiale
entre la part revenant au groupe ( la socit mre) et la part revenant aux autres associs
(intrts minoritaires).
Le taux dintrt dune socit mre dans une filiale correspond donc la fraction du patrimoine
de cette filiale dont la socit mre est, directement ou indirectement propritaire.
Le taux dintrt en prsence dune participation indirecte, sobtient par le produit des taux de
participation successifs.
Les socits faisant parties dun groupe peuvent avoir des liaisons financires diverses entre
elles :

1/ Participation directe :

La socit A possde des actions dune socit B : Le pourcentage de participation est


dtermin par un simple rapport entre le nombre des actions dtenues par la socit A et le
nombre total des actions composant le capital de la socit B.
Peu importe la nature des actions (ordinaire droit de vote multiple ou sans droit de vote).
Exemple :
La socit A dtient 1 500 actions ordinaires dans le capital de la socit B compos de
2 000 actions dont 500 actions ont un triple droit de vote:
Le taux de participation ou dintrt est donc de : 1 500 / 2 000 = 0,75 ou 75%.
Par contre le taux de contrle sera de = 1 500 / (1 000 + (500 x 3)) = 60%.

2/ Participation indirecte :
La socit A possde des actions dans le capital de la socit B laquelle dtient des actions
dans le capital de la socit C : C est donc une sous-filiale de A.
Exemple : A dtient 1 500 actions dans le capital de B, B dtient 600 actions dans le capital
de C.

1500
actions

600
actions
A

B : Capital social compos de 2 000 actions.


C : Capital social compos de 1 000 actions.

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Taux de participation de A dans le capital de B : (1 500 / 2 000 ) x 100 = 75%.


Taux de participation de B dans le capital de C : (600 / 1 000) x 100 = 60%.
Taux de participation de A dans le capital de C : 75% x 60% = 45%.
3/ Participation rciproque :
La socit A dtient des actions de la socit B qui dtient son tour des actions de la
socit A.
Exemple :
1 500 actions
Socit A Socit A

600 actions

Le capital de A est compos de 3 000 actions.


Le capital de B est compos de 2 000 actions.
Taux de participation de A dans le capital de B : (1 500 / 2 000) x 100 = 75%.
Taux de participation de B dans le capital A : (600 / 3 000) x 100 = 20%.
Dtermination des intrts du groupe :
(1- 0,2 ) x 100 = 94, 12%
1- (0,75 x 0,2)

4/ Participation circulaire :
A dtient des actions de B qui dtient des actions de C qui elle mme dtient des actions de A.

.
10%
60%

B
C

70%

Les taux de participation dans ce cas sont plus difficiles dterminer, car il faut tout dabord
tenir compte du taux de participation de A sur elle-mme.
Le diagramme ci-dessus permet de constater quen dfinitive, la socit A possde :
60% x 70% x 10% = 4,2% delle-mme.
Si lon veut analyser les intrts du groupe sur A, il faut considrer que 4,2% des intrts
doivent tre annuls.
Les actionnaires autres que la socit C de A possdent 90% des titres et les actionnaires
minoritaires de B possdent en C : 10% - 4,2% = 5,8%.
Le pourcentage dintrt du groupe A est de = 90% = 93,95%
90% + 5,8%
On conclut donc que est propritaire delle-mme de 93,95%

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Formule gnrale :
Si (a) exprime le taux de participation de A dans B, (b) le taux de participation de B dans C et
(c) le taux de participation de C dans A, on peut crire que :
Le taux de participation du groupe A = 1 -c
1 (abc)

Socit Taux de participation


A 93,95%
B 93,95% x 60% = 56,37% : (1-c) x a / (1- abc)
C 56,3% x 70% = 39,46% : (1 c) x ab /(1 abc)

Exemple 2 :
Une socit A possde 80% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions
dune socit C, laquelle possde 70% des actions dune socit D, laquelle possde 10% des
actions de la socit B. Toutes les actions sont ordinaires.

On obtient lorganigramme suivant :

80%

10%

60%

C 70% D

Les pourcentage dintrt de A dans B, de A dans C de A dans D peuvent tre dtermins


comme suit :
x = 0,8 + t (t pourcentage indirect de A dans B)
y = 0,6 x
z = 0,7 y
t = 0,8 z = 0,1 * 0,7 * 0,6 x
Ce qui donne :
x = 0,8 + (0,1 * 0,7 * 0,6 x)

x = 0,8 * 1 = 83,5%
1 0,1 * 0,7 * 0,6

y = 0,8 * 0,6 1 = 50,1%


1 0,1 * 0,7 * 0,6

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z = 0,8 * 0,6 * 0,7 1 = 35,07%


1 0,1 * 0,7 * 0,6
Si lon appelle a, b, c, d les taux de participation respectifs, on obtient les pourcentages dintrt
suivants :
- Pourcentage dintrt de A dans B = a
1 bcd
- Pourcentage dintrt de A dans C = ab
1 bcd
- Pourcentage dintrt de A dans D = = abc
1 bcd
Les pourcentages de cet exemple peuvent tre dtermins partir des pourcentages de lexemple
prcdent, en tenant compte dabord du fait que D possdant 10% du capital de B, A possde 80%
du capital (sur 90% par les autres associs autres que D).
Les pourcentages de B sur B, de B sur C et de B sur D sont respectivement de 93,95%, 56,37% et
39,46%.
Le pourcentage de A dans B est gal :
0,8 * 93,95% = 83,5%
0,9
Le pourcentage de A dans C :
83,5% * 0,6 = 50,1%
Le pourcentage dintrt de A dans D :
50,1% * 0,7 = 35,07%

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Chapitre : Principes et mthodes de consolidation :


Les comptes consolids visent prsenter la situation financire et les rsultats dun ensemble
de socits comme si celles-ci ne formaient quune seule entit.
La consolidation des comptes vise donc tablir un seul Bilan consolid, un seul compte
Rsultat consolid et les autres annexes venant complter le rapport sur la gestion du groupe.
Cette masse dinformations publie a pour but de mieux reprsenter le poids conomique du
groupe et le faire connatre aussi bien aux associs quaux tiers.
Principe :
Pour mieux apprcier la situation financire et le rsultat dun groupe, il est ncessaire dtablir
en fin dexercice une situation et un compte de produits et charges de la socit mre qui
tiennent compte des consquences financires de ses liens avec les autres socits de ce groupe.
La consolidation cest donc lensemble des oprations qui conduisent ltablissement des
documents de synthse appels Bilan consolid, Compte Rsultat consolid et les autres
documents de lannexe.
On reprend le bilan de la socit mre et on substitue la valeur comptable des titres de
participation, la fraction de lActif net des autres socits que reprsentent ces titres.

Mthodes de consolidation :
Trois mthodes de consolidation ont t retenues correspondant aux trois niveaux de contrle
recenss :
- Contrle exclusif Intgration global.
- Contrle conjoint Intgration proportionnelle.
- Entreprises associes Mise en quivalence.

Exemple :
La socit M au capital de 400 000 Dh , compos de 4 000 actions de 100 Dh chacune dtient
1 600 actions de la socit F au capital de 200 000 Dh( compos de 2 000 actions de 100 DH
chacune).
Soit un taux de participation de (1 600 / 2 000 ) x 100 = 80%.

Bilan de la socit M
Immobilisations corporelles 300 000 Capital social 400 000
Titres de participation (actions de F) 160 000 Rserves 100 000
Stocks 200 000 Dettes 400 000
Crances dactif circulant 180 000
Trsorerie Actif 60 000
Total Gnral 900 000 Total Gnral 900 000

Bilan de la socit F
Immobilisations corporelles 320 000 Capital social 200 000
Stocks 100 000 Rserves 100 000
Crances dactif circulant 90 000 Dettes 250 000
Trsorerie Actif 40 000
Total Gnral 550 000 Total Gnral 550 000

LActif net de la socit F slve :


200 000 + 100 000 = 300 000
Ou

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550 000 250 000 = 300 000


Dans cet Actif la socit M dtient 80% , soit :
300 000 x 80% = 240 000
Cette part est comptabilise au bilan 160 000
Ce qui fait apparatre une diffrence de valeur appele diffrence de consolidation de :
240 000 160 000 = 80 000
Le Bilan de M doit mettre en vidence cette diffrence.

I/ Mthode de lintgration globale :


La mthode de lintgration globale sapplique aux filiales contrles de manire exclusive par la
socit mre.
Cette mthode consiste intgrer dans les comptes de la socit consolidante les lments dactif et
du passif exigible et de regrouper les comptes de gestion de la filiale avec ceux de la socit mre,
aprs retraitements ventuels.
Les capitaux propres de la filiale font lobjet dun partage :
La part correspondant au taux de participation de la socit mre, intrts majoritaires qui se
substitue la valeur comptable des titres.
Cette substitution fait apparatre une diffrence, positive ou ngative, qui est porte en
majoration (ou en minoration) des capitaux propres de la socit consolidante pour former
les capitaux propres consolids.
La part correspondant aux droits des autres associs de la filiale (autres que la socit mre),
cette part est inscrite au passif du bilan consolid dans la rubrique : Intrts minoritaires.

On intgre dans le Bilan de la socit mre tous les lments dActif et du Passif exigible de la
filiale. Or, une partie de ces lments nappartient pas la socit mre, elle doit apparatre au
passif du Bilan consolid sous forme dun Passif exigible dnomm :Intrts hors groupe ou
intrts minoritaires.
Soit : 300 000 x 20% = 60 000
On obtient le Bilan suivant :

Bilan de la socit M Bilan consolid de M/F


Actif Valeurs 100% Total Passif Valeurs 80% Total du
de M des Du de M des groupe
valeurs Groupe valeurs
de F de F
Immo. Corp 300000 320000 620000 Cap social 400000 - 400000
Stocks 200000 100000 300000 Rserves 100000 - 100000
CrancesA.C 180000 90000 270000 Rves de
Trsorerie 60000 40000 100000 Cons 80000 80000
Int hors
Groupe 60000 60000
Dettes 400000 250000 650000

Total 740000 550000 1290000 Total 900000 390000 1290000

N.B :
La seconde colonne reprend 100% (au lieu de 80%) les valeurs de la filiale. Cette majoration
nappartient pas la socit mre mais aux autres associs minoritaires dont les droits doivent tre
inscrits au passif du Bilan consolid dans le compte : Intrts hors Groupe ou intrts minoritaires.

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Lanalyse et linscription de la diffrence de consolidation des Bilans :

a) La consolidation dgage une plus-value :

A la date de consolidation la valeur comptable des titres de participation est suprieure leur
prix dacquisition. Il y a donc une plus-value latente, justifie en gnral par les rserves
constitues par la filiale depuis la prise de participation.
Elle sinscrit au passif du Bilan consolid sous lappellation : Rserves de consolidation ou
Ecarts de consolidation.
b) La consolidation dgage une moins-value :
Le jour de consolidation, la valeur comptable des titres de participation est infrieure leur prix
dacquisition.
En effet la prise de participation dans le capital dune entreprise procure la socit mre des
avantages commerciaux et financiers qui motivent lacceptation dun prix dachat dpassant la
valeur relle des titres dgage des valeurs du Bilan.
La moins-value constate sinscrit en Actif sous lappellation : Ecart dacquisition des titres
ou Prime dacquisition des titres.
N.B :
Lors dune premire consolidation dune filiale, on dgage trs souvent une moins-value,
du fait que le prix dacquisition des titres est suprieur la valeur comptable de ces
derniers par manque de rserves.
Lors des consolidations suivantes, la filiale commence dgager des bnfices et
constituer des rserves, la valeur comptable des titres dpasse leur prix dacquisition, des
plus-values apparaissent , elles sinscrivent alors au Passif du Bilan consolid sous le nom :
Rserves de consolidation.
Exemple :
Bilan de M
Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Inst tech M & Outil 3 600 000 720 000 2 880 000 Capital social 2 000 000
Titres de participation 225 000 225 000 (20000 Actions)
(1 500 actions F) Rserves 1 983 400
Stocks 732 600 732 600 Emprunts 500 000
Clients&ctes rattachs 628 800 3 800 625 000 F/seurs&CR 703 200
Banques 742 000 724 000
Total 5 910 400 723 800 5 186 600 Total 5 186 600

Bilan de F
Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Inst tech M & Outil 340 000 92 000 248 000 Capital social 250 000
Stocks 121 000 121 000 (2 500 Actions)
Clients&ctes rattachs 63 600 2 600 61 000 Rserves 22 400
Banques 48 700 48 700 Emprunts 95 000
F/seurs&CR 103 200
Autres cranciers 8 100
Total 573 300 94 600 478 700 Total 478 700

Taux de participation : ( 1 600 / 2 500 ) x 100 = 60%.

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M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Actif net rel de F = 250 000 + 22 400 =272 400


Part de M : 272 400 x 60% = 163 440
Prix dacquisition des titres 225 000
--------------------
Moins-value 61 560
Intrts hors groupe = 272 400 x 40% = 108 960

Le Bilan consolid se prsentera comme suit :

Bilan consolid M/F


Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Prime dacqu des titres 61 560 61 560 Capital social 2 000 000
Inst tech M & Outil 3 940 000 812 000 3 128 000
Stocks 853 600 853 600 Rserves 1 983 400
Clients&ctes rattachs 692 400 6 400 686 000 Emprunts 595 000
Banques 772 700 772 700 F/seurs&CR 806 400
Autres c/iers 8 100
Int Hors Groupe 108 960
Total 6 320 260 818 400 5501860 Total 5 501 860

Exemple : 2 :
Bilan de A
Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Btiments 800 000 81 000 719 000 Capital social 3000000
Inst tech M & Outil 1 285 000 275 000 1010000 (30 000 Actions)
Matriel de transport 925 000 25 000 900 000 Rserves 1585000
Titres de participation 960 000 960 000 Emprunts 200000
( 8 000 actions B) F/seurs&CR 85000
Stocks 625 000 5 000 620 000
Clients&ctes rattachs 342 000 2 000 340 000
Banques 321 000 321 000

Total 5 258 000 388 000 4870000 Total 4870000


Bilan de B
Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Inst tech M & Outil 1240000 192000 1048000 Capital social 1000000
Matril de transport 875000 75000 800000 (10000 Actions)
Stocks 872400 2400 870000 Rserves 1242000
Clients&ctes rattachs 420000 420000 Emprunts 200000
Banques 175400 175400 F/seurs&CR 689600
Autres cranciers 181800
Total 3582800 269400 3313400 Total 3313400

14
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Taux de participation = ( 8 000/10 000 ) x 100 = 80%.


Actif net rel de B = 1 000 000 + 1 242 000 = 2 242 000
Part de A = 2 242 000 x 80% = 1 193 600
Prix dacquisition 960 000
----------------------------
Plus-value 833 600
Intrts hors groupe = 2 242 000 x 20% = 448 400
Le Bilan consolid se prsentera comme suit :

Bilan Consolid A/B


Actif V.B Amorts ou V.N Passif V.N
Provisions
Btiments 800 000 81000 719000 Capital social 3000000
Inst tech M & Outil 2525000 467000 2058000 Rserves 1585000
Matriel de transport 1800000 100000 1700000 R/ves de consoli 833600
Stocks 1497400 7400 1490000 Intrts
Clients&ctes rattachs 762000 2000 760000 minoritaires 448400
Banques 496400 496400 Emprunts 400000
F/seurs&CR 774600
Autres cranciers 181800

Total 7880800 657400 7223400 Total 7223400

II/ Mthode de lintgration proportionnelle :


La mthode de lintgration proportionnelle sapplique aux filiales contrles conjointement
par la socit mre et dautres associs en nombre limit.
Elle consiste intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la fraction des intrts de
lentreprise dtentrice des titres dans les lments du bilan (actif et passif exigible) et du rsultat
de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels.
On remplace les titres de participation par la quote-part dans chacun des lments dactif et du
passif exigible de la filiale. Cette fraction de la valeur de la filiale sera ajoute la valeur des
actifs et du passif exigible de la socit mre.
Cette mthode ne laisse pas apparatre les intrts minoritaires, puisque lintgration se limite
la fraction des actifs et des passifs revenant la socit consolidante.

Bilan consolid de M/F


Actif Valeurs 80% des Total Passif Valeurs 80% Total du
de M valeurs Du de M des groupe
de F Groupe valeurs
de F
Immo. Corp 300000 256000 556000 Cap social 400000 - 400000
Stocks 200000 80000 280000 Rserves 100000 - 100000
CrancesA.C 180000 72000 252000 Rves de
Trsorerie 60000 32000 92000 Cons 80000 80000
Dettes 400000 200000 600000

Total 740000 440000 1180000 Total 900000 280000 1180000

15
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

III/ Mthode de mise en quivalence :


La mthode de la mise en quivalence des titres, sapplique aux filiales sur lesquelles, la socit
mre exerce une influence notable.
On substitue la valeur des titres de participation la valeur relle de la part dactif net de la
filiale dans laquelle sont dtenues ces titres.
Elle consiste donc remplacer la valeur comptable des titres de participation de la filiale par
leur valeur dtermine par la quote-part des capitaux propres de la filiale (y compris le rsultat
de lexercice).
Pour le compte de Rsultat , il convient denregistrer en produit la quote-part du rsultat de la
filiale revenant la socit mre, ou en cas de perte de constater en charge la quote-part de la
perte de la filiale faire supporter la socit mre.
0n 0btient donc un bilan consolid comme suit :

Bilan Consolid M/F


Immobilisations corporelles 300 000 Capital social 400 000
Titres de participation (actions de F) 240 000 Rserves 100 000
Stocks 200 000 Rseves de consolidation 80 000
Crances dactif circulant 180 000 Dettes 400 000
Trsorerie Actif 60 000
Total Gnral 980 000 Total Gnral 980 000

IV/ Mthodes de consolidation par critures au journal :


Les bilans et les comptes Rsultat de la socit mre M dont le capital est form de 20 000
actions de valeur nominale 100 et de sa filiale F dont le capital est compos de 10 000 actions
de valeur nominale 100 se prsentent au 31/12/N comme suit :
Bilan de M
Immobilisations 2 800 000 Capital social (20000 actions) 2 000 000
Titres de participation F 495 000 Rserves 900 000
(4 500 actions acquises 110) Rsultat 150 000
Actifs circulants 955 000 Dettes 1200 000
Total 4 250 000 Total 4 250 000

Compte de Rsultat de M
Charges 9 435 000 Produits 9 585 000
Rsultat (Bnfice) 150 000
Total 9 585 000 Total 9 585 000

Bilan de F
Immobilisations 1 250 000 Capital social (10 000 actions) 1 000 000
Actifs circulants 645 000 Rserves 220 000
Rsultat 90 000
Dettes 5 85 000
Total 1 895 000 1 895 000
Compte de rsultat de F
Charges 2 465 000 Produits 2 555 000
Rsultat (bnfice) 90 000
Total 2 555 000 Total 2 555 000

16
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

La socit M a acquis 4 500 actions de la socit F 110 en juin N-5.


Toutes les actions de la socit F sont ordinaires.
Le taux de participation et de contrle est de : 4 500 / 10 000 = 45%.
1re hypothse :
Mme si le taux de contrle nest que de 45%, la socit M exerce un contrle de fait depuis
trois ans sur la socit F . Les comptes de la filiale F seront alors cumuls avec ceux de la
socit M par la mthode de lintgration globale.
- On suppose quil ny a pas de retraitements oprer sur les comptes des deux socits :
a- Il faut donc cumuler les comptes des deux socits :
a1 : Un journal sera rserv au cumul des comptes des bilans.
Immobilisations 2 800 000
Titres de participation F 495 000
Actifs circulants 955 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Dettes 1 200 000
Reprise des comptes du bilan de M
Immobilisations 1 250 000
Actifs circulants 645 000
Capital social F 1 000 000
Rserves F 220 000
Rsultat F 90 000
Dettes 585 000
Reprise 100% des comptes du bilan de F

a2 : Un journal sera rserv au cumul des comptes de rsultat :

Charges 9 435 000


Rsultat 150 000
Produits 9 585 000
Reprise des comptes de gestion de M
Charges 2 465 000
Rsultat 90 000
Produits 2 555 000
Reprise 100% des comptes de gestion de F

b- Virement des capitaux propres de M en comptes de capitaux propres consolids :


Capital social M 2 000 000
Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Capital social consolid 2 000 000
Rserves consolides 900 000
Rsultat consolid 150 000
c- Partage des capitaux propres de F (sans le rsultat) entre les intrts du groupe et les
intrts minoritaires et limination des titres de participation F :

17
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Capitaux propres de F :
Capital social F 1 000 000
Rserves F 220 000
--------------
Total 1 220 000
- Part revenant la socit M : 1 220 000 x 45% = 549 000
- Prix dacquisition des titres F 495 000
---------------
Plus-values ralise depuis la prise de participation 54 000
- Part revenant aux autres associs minoritaires de F : 1 220 000 x 55% = 671 000
Ecriture comptable au journal de consolidation des comptes du bilan :

Capital social F 1 000 000


Rserves F 220 000
Titres de participation F 495 000
Rserves consolides 54 000
Intrts minoritaires 671 000

d- Partage du rsultat de F :
- Pour le Bilan :
* Part revenant M : 90 000 x 45% = 40 500
* Part revenant aux associs minoritaires : 90 000 x 55% = 49 500
Rsultat F 90 000
Rsultat consolid 40 500
Intrts minoritaires 49 500

- Pour le compte de rsultat :


Rsultat consolid 40 500
Rsultat hors groupe 49 500
Rsultat F 90 000

e- Etablissement des comptes consolids :

Bilan consolid
Immobilisations 4 050 000 Capital 2 000 000
(2 800 000 + 1 250 000) Rserves consolides 954 000
Titres de participation (1) (900 000 + 54 000)
Actifs circulants 1 600 000 Rsultat consolid 190 500
(955 000 + 645 000) (150 000 + 40 500)

Intrts minoritaires 720 500


(671 000 + 49 500)
Dettes
(1 200 000 + 585 000) 1 785 000

Total 5 650 000 5 650 000

(1) Les titres de participation de F sont solds et remplacs par les actifs et les passifs de F .

18
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Compte de Rsultat consolid


Produits ( 9 585 000 + 2 555 000) 12 140 000
Charges ( 9 435 000 + 2 465 000) 1 190 000
Rsultat de lensemble consolid 240 000
Rsultat hors groupe 49 500
Rsultat net (Part du groupe) 190 500

2/ Hypothse 2 : Supposons que la socit M ntant pas n mesure de contrler elle seule
la socit F et quelle sest mise en accord avec deux autres associs pour parvenir la
majorit des droits de vote et contrler conjointement la filiale F .

a- Reprise des comptes du bilan de M 100% et reprise des comptes de la filiale F


concurrence du taux dintrt : Dans notre cas 45% :
Immobilisations 2 800 000
Titres de participation F 495 000
Actifs circulants 955 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Dettes 1 200 000
Reprise des comptes du bilan de M
Immobilisations 1 250 000 x 45% 562 500
Actifs circulants 645 000 x 45% 290 250
Capital social F 1 000 000 x 45% 450 000
Rserves F 220 000 x 45% 99 000
Rsultat F 90 000 x 45% 40 500
Dettes 585 000 x 45% 263 250
Reprise 100% des comptes du bilan de F

b- Reprise 100% des comptes de gestion de M et Reprise des comptes de gestion de F


concurrence du taux dintrt de M 45% :

Charges 9 435 000


Rsultat 150 000
Produits 9 585 000
Reprise des comptes de gestion de M
Charges 2 465 000 x 45% 1 109 250
Rsultat 90 000 x 45% 40 500
Produits 2 555 000 x 45% 1 149 750
Reprise 100% des comptes de gestion de F

c- Virements des capitaux propres de M et de F en comptes consolids :

19
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Capital social M 2 000 000


Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Capital social consolid 2 000 000
Rserves consolides 900 000
Rsultat consolid 150 000
Capital social F 450 000
Rserves F 99 000
Titres de participation F 495 000
Rserves consolides 54 000

En cas dintgration proportionnelle, on ne reprend dans le journal de consolidation que la part des actif et des passifs revenant la
socit mre, il ny a pas donc dintrts minoritaires.
d- Virement de Rsultat de F en comptes consolids :
- Pour le bilan :
Rsultat F 40 500
Rsultat consolid 40 500

- Pour le compte de Rsultat :

Rsultat consolid 40 500


Rsultat F 40 500

e- Etablissement des comptes consolids :


Bilan consolid
Immobilisations 3 362 500 Capital 2 000 000
(2 800 000 + 562 500) Rserves consolides 954 000
Actifs circulants 1 245 250 (900 000 + 54 000)
( 955 000 + 290 250) Rsultat consolid 190 500
( 150 000 + 40 500)
Dettes 1 463 250
( 1 200 000 + 263 250)
4 607 750 4 607 750

Compte de Rsultat consolid


Produits : (9 585 000 + 1 149 750) 10 734 750
Charges : (9 435 000 + 1 109 250) 10 544 250
Rsultat net de lensemble consolid 190 500
Rsultat hors groupe 0
Rsultat net consolid du groupe 190 500

3- 3me hypothse : Supposons que la socit M na pas pu sassocier avec dautres


actionnaires et se contente donc dexercer une influence notable sur la socit F .
Les comptes de la filiale F seront alors consolids par la mthode de la mise en quivalence
des titres de F figurant dans lactif de la socit mre M :
a- Reprise uniquement des comptes de la socit M dans le journal de
consolidation :

20
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Immobilisations 2 800 000


Titres de participation F 495 000
Actifs circulants 955 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Dettes 1 200 000
Reprise des comptes du bilan de M
b- Reprise des comptes de gestion de la socit M :

Charges 9 435 000


Rsultat 150 000
Produits 9 585 000
Reprise des comptes de gestion de M
c- Virement des capitaux propres de M en comptes consolids :
Capital social M 2 000 000
Rserves M 900 000
Rsultat M 150 000
Capital social consolid 2 000 000
Rserves consolides 900 000
Rsultat consolid 150 000

d- Dtermination de la valeur actuelle des titres de participation de F :


- Capital social de F 1 000 000
- Rserves de F 220 000
- Rsultat de F 90 000
-----------------
Total 1 310 000
Part revenant au groupe : 1 310 000 X 45% = 589 500
Prix dacquisition des titres 495 000
-----------------
94 500
Dont part provenant du rsultat : 90 000 x 45% 40 500
------------
Part provenant des capitaux propres autres que le rsultat 54 000

Titres de participation F mis en quivalence 589 500


Titres de participation F 495 000
Rserves consolides 54 000
Rsultat consolid 40 500
e- Constatation de la quote-part de rsultat de F revenant M pour le compte de
Rsultat consolid :
Rsultat consolid 40 500
Quote-part dans le rsultat de F 40 500

f- Etablissement des comptes consolid :

21
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Bilan consolid
Immobilisations 2 800 000 Capital 2 000 000
Titres de participation (1) 589 500 Rserves consolides 954 000
Actifs circulants 955 000 (900 000 + 54 000)
Rsultat consolid 190 500
(150 000 + 40 500)

Dettes 1 200 000

Total 4 344 500 Total 4 344 500


Compte de Rsultat consolid
Produits : 9 585 000
Charges : 9 435 000
Rsultat net de lensemble consolid 150 000
Quote-part dans le rsultat de F 40 500
Rsultat net consolid du groupe 190 500

Calcul des pourcentages dintrts et de Contrle et choix de la


modalit de consolidation :

Le pourcentage de contrle calcul pour chaque socit permet de dcider de son intgration dans le
primtre de consolidation et de choisir la modalit adopter pour la consolidation.
Le pourcentage dintrts sert ensuite exprimer la part de capital dtenue par la socit mre,
directement ou indirectement, dans chaque socit consolide, et en consquence le montant de ses
droits dans lActif net de chacune.
1- Pourcentage de contrle :
Le pourcentage de contrle dtermine la nature du lien de dpendance entre une socit et celle
dont elle dtient, directement ou indirectement, une part du capital. Il sexprime en pourcentage
de droit de vote. Ceux-ci correspondent aux actions de capital sauf lorsque sont cres des
actions vote plural ou sans droit de vote. Le pourcentage de contrle de la socit mre sur une
socit est obtenu en additionnant les pourcentages de contrle de toutes les socits du groupe
qui y possdent une participation.
Le taux de contrle, se dtermine dans une chane de participation indirecte par lobservation de
la chane des taux prcdents.
2- Pourcentage dintrts :
Le pourcentage dintrts correspond la part de capital dtenue par la socit mre,
directement ou indirectement, dans chaque socit concerne.
Il sobtient en multipliant les pourcentages de dtention des socits constituant la chane de
contrle.
Exemple :
Cas n1 Cas n2 Cas n3

M M M

60% 20% 60%


F1 F1 F1
10% 40% 35%
20% 60% 20%

F2 F2 F2
22
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Pourcentages dintrts de M dans F2

Elments Cas N 1 Cas N 2 Cas N 3


Participation directe 10% 40% 35%
Participation indirecte 60% x 20% = 12% 20% x60% = 12% 60%x20%= 12%
Total 22% 52% 47%
Pourcentages contrle de F2 par M

Elments Cas N 1 Cas N 2 Cas N 3


Contrle direct 10% 40% 35%
Contrle indirect 20% 0% 20%
Total 30% 40% 55%

Illustration :
Socit mre

90% 70%
80%
A C
B

40% 60%
10%
D E

21%
30%
5%

50% H F 10% G

Socit Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle


A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% + 40%
E (90% 60%) + (80% 10%) 60% + 10% = 70%
54% + 8 % = 62%
F 30% + (70% 30%) 30% + 30% = 60%
30% + 21% = 51%
G (51% 10%) + (70% + 21%) 21% + 10% = 31%
5.1% + 14.7% = 19.8%
H 0.365% + 0.90.5 =46.8% 50%

23
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Mthodes de consolidation :
- Contrle exclusif Intgration globale
- Contrle conjoint Intgration proportionnelle
- Influence notable Mise en quivalence
Image du Groupe et principe de consolidation

La socit peut-elle tre comprise


dans le primtre de consolidation ?

Absence de restrictions svres et durables remettant en cause substantiellement le contrle ou linfluence

ou cette socit a-t-elle un poids significatif, seule ou avec dautres, a lchelle du groupe ?
Dtention de la majorit des Oui

Cette socit est-elle destine rester durablement sous linfluence du groupe ?


Oui Oui
droits de vote ou pouvoir de

ou linformation ncessaire peut-elle tre obtenue sans trop de difficults


dsigner plus de la moiti des

ou les possibilits de transfert de fonds par la filiale ou la participation


membres de lorgane
dadministration, de direction
ou de surveillance

Non

Oui Oui Oui


Autre preuve de lien de
dpendance

(Cot, dlai) ?
Non
Oui
Oui Oui
Socit communautaire
dintrt ?

Non
Oui
Oui Oui
Pourcentage de capital ou de
voix 20%

Non
Oui
Oui
Linfluence notable peut tre Oui
justifie

Non

La socit nest pas comprise dans le 24


primtre de consolidation
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Chapitre : Les retraitements de consolidation

Ltablissement des comptes consolids ncessite une information aussi homogne que possible es
socits consolider.
Du fait que la consolidation seffectue partir des tats individuels de la socit consolidante et des
diffrentes socits consolides et que chaque socit est libre de choisir ses rgles dvaluation, et
ses modalits fiscales qui lui permettront de grer sa charge dimpt. Ces choix ne sont pas sans
incidence sur le rsultat, en consquence, aucune comparabilit des comptes des socits
consolides nest possible, le cumul de leurs comptes aboutirait des tats consolids ne
garantissant pas limage fidle du groupe.
Selon la norme IAS 27, les tats financiers de la socit mre et de ses filiales utiliss pour
ltablissement des tats financiers consolids doivent tre tablis la mme date de reporting.
Lorsque les dates de reporting de la socit mre et dune filiale sont diffrentes, la filiale prpare,
pour les besoins de consolidation, des tats financiers supplmentaires la mme date que les tats
financiers de la socit mre.
Homognit des donnes de base :
Les tats financiers consolids doivent tre tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes
pour lensemble des socits faisant partie du primtre de consolidation.
Ce principe dhomognit respecter, lors de llaboration des comptes consolids, porte la fois
sur les rgles dvaluation et de prsentation de lensemble des lments du bilan, du compte de
rsultat ainsi que des informations faire apparatre en annexe.
Ce principe suppose que soit dfini un manuel de procdure comptable de consolidation, fixant les
rgles et les mthodes dvaluation retenir au niveau des comptes consolids.
A partir du 1er janvier 2007, les comptes consolids doivent tre conformes aux normes IFRS, ainsi
donc, toutes les oprations traites par une mthode non respectueuse des dispositions des normes
IFRS doivent tre retraites.
Les retraitements peuvent tre rduits si lentreprise consolide a retenu des options proches des
normes IFRS (Mthodes dites prfrentielles : Comptabilisation des provisions pour lengagement
de retraite, Mthode lavancement pour les contrat long terme,..).
Certains retraitements sont obligatoires, dautres sont ncessaires pour plus de transparence et de
sincrit des comptes consolids mais demeurent facultatifs.
Fiscalit diffre et latente :
Les retraitements modifient en gnral le montant du rsultat de lexercice et/ou des exercices
antrieurs et entranent en consquence un ajustement de la charge dimpt sur les bnfices.
Le montant dimpt exigible ne change pas, la correction de la charge dimpt se traduit par une
fiscalit diffre et latente uniquement :
Un retraitement qui a pour effet daugmenter le rsultat se traduit par la constatation dune
dette dimpts diffrs au niveau du bilan et par un impt sur le rsultat au niveau du
compte de Rsultat.
Un retraitement qui a pour effet de rduire le rsultat se traduit par une crance dimpts
diffrs au niveau du bilan et une diminution de limpt sur les rsultats au niveau du
compte de Rsultat.
Rappel :
Les comptes consolids sont obtenus chaque anne, partir des comptes individuels. Le bilan
consolid de clture nest donc pas tabli partir du bilan consolid de lexercice prcdent, en
consquence, chaque consolidation, il convient de tenir compte des retraitements effectus au
titre des exercices antrieurs. Tout retraitement effectu lexercice (s) prcdent (s) et ayant
modifi le rsultat doit tre port en correction des rserves de la socit consolide.

25
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

I/ Retraitements obligatoires :

Ces retraitements sont effectuer de faon obligatoire, pour rendre les comptes individuels plus
proches de limage fidle, le rsultat et la situation financire subiront des modifications parfois
importantes par rapport paramtres financiers des comptes individuels avant retraitements.
Ces retraitements peuvent tre dlaisses en cas o ils auraient une incidence ngligeable sur le
patrimoine, la situation financire et le rsultat de lensemble consolid.

A- Les retraitements dhomognisation :


Puisque les comptes consolids sont obtenus du regroupement des comptes de plusieurs
socits, il est indispensable que toutes les socits aient des rfrences homognes en matire
dvaluation, de prsentation de leurs diffrentes transactions.
Mme en prsence dun rfrentiel de consolidation, les socits, pour de raisons fiscales,
tablissent leurs tats individuels en cherchant grer limpt.
Le choix dune modalit damortissement, de la dure damortissement, de la constitution dune
provision rglemente, illustre bien les mobiles dobsession fiscale des entreprises.
1/ Retraitement des amortissements :
Il est indispensable pour lobtention de rsultats comparables entre les filiales dhomogniser
les rgles damortissement.
Une filiale qui choisit damortir lune de ses immobilisations en mode dgressif et une autre qui
utilise le mode linaire agissent sur le niveau de leur rsultat.
Exemple :
La filiale FIDA est intgre globalement au sein du groupe MAZI .
FIDA a acquis le 01/07/N-1 un matriel informatique 200 000 (HT), elle a choisi de
lamortir sur 5 ans en mode dgressif, les procdures de consolidation retiennent la mme dure
mais en mode linaire.
Anne Amortissements des comptes Amortissements Diffrences
individuels : Taux dgressif = des comptes (1) (2)
20% x 1,75 = 35% consolids (2)
Base constante :
Base Dotation (1) 200 000
Taux constant =
20%
N-1 (7 mois) 200 000 35 000 20 000 15 000
N 165 000 57 750 40 000 17 750

Ecriture pour le retraitement du bilan de FIDA


Au 31/12/N-1
Amortissements du matriel informatique 15 000
Rsultat FIDA 15 000 x 66 2/3% 10 000
Etat impts diffrs 15 000 x 33 1/3% 5000

Ecriture pour le retraitement du compte de Rsultat de FIDA


Rsultat FIDA 10 000
Impts sur le rsultat 5 000
Dotations aux amortissements des immobilisations 15 000

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Retraitements pour la consolidation au titre de lexercice N :


- Pour le bilan
Il faut corriger les amortissements cumuls, dont une partie se rapporte aux exercices
prcdents, les rserves de la socit doivent tre modifies, lamortissement rattach
lexercice corrige le rsultat de la filiale.
Amortissements du matriel informatique 32 750
Rserves FIDA 15 000 x 66 2/3% 10 000
Rsultat FIDA 17 750 x 66 2/3% 11 833
Etat impts diffrs32 750 x 33 1/3% 10 917
- Pour le compte de Rsultat :
Sur le compte rsultat seule la dotation de lexercice y figure, il convient donc de la corriger.
Rsultat FIDA 11 833
Impts sur le rsultat 5 917
Dotations aux amorts des immobilisations 17 750

Exercice :
La socit SIM est consolide par intgration globale au sein du groupe SAM.
SIM a acquis le 01/04/N-4 un matriel et outillage pour une valeur de 600 000 (HT). La dure
relle dutilisation est de 10 ans, SIM a choisit damortir son matriel en mode dgressif.
Le manuel de consolidation retient la mme dure mais en mode linaire.
Retraitements :
Anne Amortissement dans les comptes Amortissement dans les Correction
individuels comptes consolids (2) (1) (2)
Taux dgressif= 10% x 2,25 = 22,5% Base : 600 000
Base (VN) Dotation (1) Taux constant 10%
N-4 (9 mois) 600 000 101 250,00 45 000 56 250,00
N-3 498 750 112 218,75 60 000 52 218,75
N-2 386 531,25 86 969,53 60 000 26 969,53
N-1 299 561,72 67 401,39 60 000 7 401,39
N 232 160,33 52 236,07 60 000 (-) 7 763,93

Travail faire :
1/ Quels sont les retraitements effectuer au titre de lexercice N-1.
2/ Quels sont les retraitements effectuer au titre de lexercice N.

1/ Retraitements au titre de lexercice N-1 :


Pour le bilan :
Amortissements du matriel et outillage 142 839,67
52 250 + 52 218,75 + 26 969,53 +7 401,39
Rserves SIM 90 292,19
(56 250 + 52 218,75 + 26 969,53) x 66 2/3%
Rsultat SIM 7 401,39 x 66 2/3% 4 934,26
Impts diffrs 47 613,22

Pour le compte de Rsultat :


Rsultat SIM 4 934,26
Impts sur le rsultat 2 467,13
Dotations aux amortissements des immobilisations 7 401,39

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M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

2/ Retraitements au titre de lexercice N :


Pour le bilan :
Amortissements du matriel et outillage 135 075,74
52 250 + 52 218,75 + 26 969,53 +7 401,39 7 763,93 5 175,95
Rsultat SIM 7 763,93 x 66 2/3%
Rserves SIM 95 226,45
(56 250 + 52 218,75 + 26 969,53+ 7401,39) x 66 2/3%
Impts diffrs 45 025,24

Pour le compte de Rsultat :


Dotations aux amortissements des immobilisations 7 763,93
Rsultat SIM 7 763,93 x 66 2/3% 5 175,95
Impts sur le rsultat 7 763,93 x 33 1/3% 2 587,98

2/ Uniformisation des rgles dvaluation :


La filiale F2 est intgre globalement au sein du groupe M, il value ses stocks par le procd
FIFO , le procd retenu par le manuel de consolidation est le cot moyen pondr.
Les stocks au 31/12/ N sont les suivants :
Dsignation Valeur des comptes Valeur retenir en Correction
individuels de F (FIFO) consolidation (CMUP) Du rsultat
(1) (2) (2) - (1)
Matires premires 234 500 224 600 - 9 900
Produits finis 122 200 134 500 + 12 300

Ecritures pour la correction du bilan :


Rsultat F2 6 600
Impts diffrs 3 300
Stocks de matires premires 9 900
Correction du stock final des matires premires
Stocks de produits finis 12 300
Rsultat F2 8 200
Impts diffrs 4 100
Correction de la valeur du stock final des produits finis

Ecritures pour la correction du compte de rsultat :


Variations des stocks de matires premires 9 900
Rsultat F2 6 600
Impts sur le rsultat 3 300

Correction du stock final des matires premires


Rsultat F2 8 200
Impts sur le rsultat 4 100
Correction de la valeur du stock final des produits finis 12 300

B- Retraitements optionnels :
Ces retraitements concernent les oprations pour lesquelles un choix de comptabilisation est
possible entre plusieurs mthodes.
1/ Les mthodes prfrentielles :

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M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Il sagit des mthodes juges comme prfrentielles par des avis du CNC.
- La comptabilisation en provision des engagements de retraite, au lieu de les faire signaler en
annexe en hors bilan.
- Lvaluation des travaux inachevs et des contrats long terme par la mthode
lavancement au lieu de la mthode lachvement.
- Ltalement sur la dure demprunt des frais dmission ainsi que des primes de
remboursement des obligations.
- Lenregistrement en rsultat au cours de la priode laquelle ils se rattachent les carts de
conversion des crances et des dettes libelles en devises.
2/ Les autres mthodes optionnelles :
- La comptabilisation en actif sous certaines conditions, de certaines dpenses qui constituent
en principe des charges : Les frais dtablissement, les frais de dveloppement.
- La prise en compte des cots demprunts dans les cots dentre dune immobilisation
acquise ou produite par lentreprise, ainsi que dans les cots des stocks.
- La mthode dinsertion en actif des biens acquis en crdit-bail.

Les critures et les difficults majeures de consolidation :

La mthode usuelle est gnralement celle de lintgration globale. Les socits dun mme
groupe sont intgres globalement, la socit consolidante reprend lintgralit de lactif et du
passif des socits consolides , tout en faisant apparatre dans son propre passif les droits
exercs par les autres actionnaires sur lactif net des filiales.
La consolidation concerne galement les comptes de produits et charges en vue de dterminer le
rsultat consolid du groupe.
A- La consolidation au niveau des rsultats :

Le rsultat consolid est dtermin :


- Aprs cumul des charges et des produits des socits intgres.
- Compte tenu de llimination de certaines oprations faites lintrieur du groupe.
- Et en prenant en considration les pourcentages dintrts du groupe dans les diverses
socits.
1- Travaux prparatoires la consolidation :
Les pratiques comptables sont parfois diffrentes dune socit une autre appartenant au mme
groupe. Pour homogniser les informations, des travaux prparatoires sont souvent ncessaires.
Ces retraitements ne visent pas les comptes des socits consolides mais uniquement les
comptes du groupe consolid.
a) Retraitement de certaines charges :
Lorsque les rgles dvaluation diffrent dune entreprise une autre, le groupe choisit une
rgle appliquer tous ses membres pour rendre le rsultat dgag plus proche du rsultat rel
du groupe.
- Les ajustements peuvent concerner les amortissements :
Ainsi donc, lajustement peut entraner une annulation dune partie des amortissements faire
apparatre en amortissements drogatoires ou linverse ncessiter la constatation de dotations
nouvelles qui diminuent le rsultat consolid du groupe.
- Les ajustements peuvent concerner les provisions :

29
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Le retraitement des provisions peut entraner les mmes consquences que celles numres
prcdemment.
- Le retraitement des immobilisations en non valeur :
La rcupration des frais immobiliss peut se faire de manires diffrentes dune socit une
autre.
Luniformisation des rgles entrane donc un retraitement des comptes des immobilisations en
non valeur et de leurs amortissements.
N.B :
Ces retraitements ont pour consquence dagir sur le niveau du rsultat du groupe et par voie de
consquence sur le niveau de limpt sur le rsultat.
Le groupe peut avoir une :
- Une dette fiscale latente inscrire dans un compte de provisions pour impts.
- Ou une crance fiscale latente qui pourra attnuer limpt des exercices suivants.

b) Ajustements des comptes rciproques entre les socits du groupe :


Lanalyse et le rapprochement des soldes des comptes peuvent aboutir la constatation de
dcalages et des rgularisations.
Au moment de la consolidation, llimination des oprations ralises entre les socits
consolides a pour but de ne faire apparatre que les oprations et les rsultats effectus avec les
tiers trangers lentit forme par lensemble des socits composant le groupe.
On peut distinguer les liminations selon quelles naffectent ni la situation nette consolide ni
le rsultat consolid, ou au contraire quelles affectent soit la situation nette soit le rsultat
consolid.

2- Etapes de consolidation :

- Regroupement des comptabilits et dcomposition des situations nettes et des rsultats


des socits consolides :

Les comptabilits des socits qui rentrent dans le primtre de consolidation sont regroupes
dans un seul fichier, le calcul des taux de participation est effectu en vue de dterminer les
carts de consolidation (rserve de consolidation ou cot dacquisition des titres) et les intrts
hors groupe et pour dcomposer les rsultats des socits consolides en rsultat du groupe et le
rsultat hors groupe.
Le bilan de la socit mre reprend tous les lments lexception des titres de participation
reprsentatifs de la socit consolide qui seront remplacs par le patrimoine des filiales
hauteur des droits de la socit consolidante dans ce patrimoine.
Le patrimoine des filiales est repris en entier lexception des capitaux propres de ces filiales
lesquels seront rpartis entre les intrts du groupe et les intrts hors groupe au prorata des
droits respectifs dans les patrimoines des filiales.
- Ecritures des retraitements et des ajustements des certaines oprations intra-groupe :

Lharmonisation des rgles comptables des diffrentes socits peut entraner des rajustements
des charges et des produits qui entraneront leur tour un changement du rsultat consolid.

30
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Les socits dun mme groupe ont presque toujours ralis entre-elles des oprations
rciproques, il convient donc de les liminer en passant des critures sur le journal de
consolidation avant ltablissement des tats de synthse consolids du groupe.
Lunicit du groupe (considr comme une seule entreprise) conduit liminer les charges et
les produits , les dettes et les crances rciproques .
Les tats de synthse sont tablis la mme date que les comptes annuels de lentreprise mre,
toutefois, ils peuvent tre tablis une autre date pour tenir compte de la date de clture des
bilans des entreprises du groupe les plus nombreuses ou les plus importantes.
Si la date de clture du bilan dune entreprise du groupe est antrieure de plus de trois mois la
date de consolidation, cette entreprise doit tre consolide sur la base de ses comptes
intermdiaires tablis la date de consolidation.

3- Application :
La consolidation par lintgration globale :

Les dirigeants de la socit M dcident de consolider par la mthode de lintgration globale les
comptes de la socit filiale F.
M dtient 60% du capital de F.

Bilan de la socit M au 31-12-N


Btiment 220 000 Capital social 200 000
Amortissements des btiments - 70 000 ( 2 000 actions )
Titres de participation ( Actions F ) 60 000 Rserve lgale 15 000
Marchandises 50 000 Rserves facultatives 80 000
Clients 40 200 Rsultat net de lexercice 24 000
Prov. pour dprciation des clients - 5 200 Fournisseurs 30 000
Banque 59 000 Etat 5 000

Total 354 000 Total 354 000

C.P.C de M au 31-12-N
Produits dexploitation :

Ventes de marchandises 550 000

Total des produits dexploitation 550 000


Charges dexploitation :
Achats revendus de marchandises 390 000
Autres charges externes 15 000
Impts et taxes 8 000
Charges de personnel 64 000
Dotations dexploitation 30 000
Total des charges dexploitation 515 000
Rsultat dexploitation 35 000
Produits financiers :
Revenus des titres de participation 2 500

31
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Intrts et autres produits financiers 17 500


Total des produits financiers 20 000
Charges financires :
Intrts des emprunts et dettes 15 000
Total des charges financires 15 000
Rsultat financier 5 000
Rsultat courant 40 000
Produits non courant 0
Charges non courantes 0
Rsultat non courant 0
Rsultat avant impt 40 000
Impt sur rsultat 16 000
Rsultat net de lexercice 24 000

Bilan de la socit F au 31-12-N


Btiments 200 000 Capital social 100 000
Amorts des btiments - 60 000 ( 1 000 actions )
Marchandises 30 000 Rserve lgale 6 000
Clients 33 000 Rserves facultatives 64 000
Prov. Pour dprciation des clients - 3 000 Rsultat net de lexercice 11 600
Banque 25 600 Fournisseurs 40 000
Etat 4 000
Total 225 600 Total 225 600

C.P.C de F au 31-12-N
Produits dexploitation :

Ventes de marchandises 3000 000

Total des produits dexploitation 300 000


Charges dexploitation :
Achats revendus de marchandises 190 000
Autres charges externes 14 000
Impts et taxes 6 000
Charges de personnel 40 000
Dotations dexploitation 12 000
Total des charges dexploitation 262 000
Rsultat dexploitation 38 000
Produits financiers :
Intrts et autres produits financiers 2 000
Total des produits financiers 2 000
Charges financires :
Intrts des emprunts et dettes 18 000
Total des charges financires 18 000

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M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Rsultat financier - 16 000


Rsultat courant 22 000
Produits non courant 0
Charges non courantes 3 800
Autres charges non courantes
Rsultat non courant - 3 800
Rsultat avant impt 18 200
Impt sur rsultat 6 600
Rsultat net de lexercice 11 600
Retraitement de certaines oprations :
1- La socit F a vendu la socit M des marchandises pour 90 000 dh.
2- La socit M doit 12 000 dh la socit F.
3- Le stock de marchandises de M au 1er Janvier N comprenait 12 000 dh de
marchandises achetes de chez F avec une marge bnficiaire de 2 000 dh.
4- Le stock de marchandises de M comprend au 31 Dcembre N des marchandises
achetes de chez F 20 000 dh avec une marge de 3 000 dh.
5- Durant lexercice N , M a reu 2 500 dh de dividendes de sa filiale F.
6- La socit F a constitu une provision de 1 200 dh pour dprcier sa crance sur M,
il convient de lliminer et de constituer une provision pour limpt latent de
( 1 200 x 35% )
Tableau de consolidation des comptes de gestion .
Postes Socit M Socit F Corrections Total
En - En + consolid
Produits :
Ventes de marchandises 550 000 300 000 90 000 760 000
Revenus des titres de participation 2 500 - 2 500 0
Intrts et autres produits
financiers 17 500 2 000 19 500
TOTAL 570 000 302 000 92 500 779 500
En + En
Charges :
Achats revendus de marchandises 390 000 190 000 3 000 90000 491 000
2 000
Autres charges externes 15 000 14 000 29 000
Impts et taxes 8 000 6 000 14 000
Charges de personnel 72 000 40 000 112 000
Dotations dexploitation 30 000 12 000 1 200 40 800
Intrts des emprunts et dettes 15 000 18 000 33 000
Autres charges non courantes 0 3 800 3 800
Dotations non courantes 0 0 420 420
Impt sur rsultat 16 000 6 600 22 600

TOTAl 546 000 290 400 3 420 93 200 746 620

Rsultat rectifi = 779 500 746 620 = 32 880.


Dcomposition du rsultat de la filiale F :
Rsultat revenant la socit mre M : 11 600 x 60% = 6 960 dh.
Rsultat hors groupe = 11 600 x 40% = 4 640 dh.
Rsultat consolid du groupe = Rsultat rectifi total Rsultat hors groupe
Rsultat consolid du groupe = 32 880 4 640 = 28 240 dh.

33
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

C.P.C Consolid
Produits dexploitation :

Ventes de marchandises 760 000

Total des produits dexploitation 760 000


Charges dexploitation :
Achats revendus de marchandises 491 000
Autres charges externes 29 000
Impts et taxes 14 000
Charges de personnel 112 000
Dotations dexploitation 40 800
Total des charges dexploitation 686 800
Rsultat dexploitation 73 200
Produits financiers :
Intrts et autres produits financiers 19 500
Total des produits financiers 19 500
Charges financires :
Intrts des emprunts et dettes 33 000
Total des charges financires 33 000
Rsultat financier - 13 500
Rsultat courant 59 700
Produits non courant 0
Charges non courantes
Autres charges non courantes 3 800
Dotations non courantes 420
Total des charges non courantes 4 220
Rsultat non courant - 4 220
Rsultat avant impt 55 480
Impt sur rsultat 22 600
Rsultat net de lexercice global 32 880
Rsultat hors groupe 4 640
Rsultat consolid du groupe 28 240

34
M.M.Abou El Jaouad Consolidation des comptes de groupe

Tableau de consolidation des comptes des Bilans.


Postes Socit M Socit F Corrections Total
En - En + consolid
Passif
Capital social 200 000 100 000 100 000 200 000
Rserve lgale 15 000 6 000 6 000 15 000
Rserves facultatives 80 000 64 000 64 000 80 000
Fournisseurs 30 000 40 000 12 000 58 000
Etat 5 000 4 000 9000
Provisions pour impt latent 420 420

TOTAL
En + En
Actif :
Btiments 220 000 200 000 420 000
Amortissements des btiments - 70 000 - 60 000 - 130 000
Titres de participation 60 000 - -
Marchandises 50 000 30 000 3 000 77 000
Clients 40 200 33 000 12 000 61 200
Prov pour dprciation des clients - 5 200 - 3000 1 200 -7 000
Banque 59 000 25 600 84 600

TOTAl
Capitaux propres de la filiale F = 100 000 + 6 000 + 64 000 = 170 000
Part de la socit mre M = 170 000 x 60% = 102 000
Valeur des titres de participation 60 000
---------------
Rserve de consolidation avant rectification 42 000
Intrts hors groupe = 170 000 x 40% 68 000
Rserve de consolidation corrige par les incidences des oprations intra-groupe :
42 000 - 2 000 + 2500 = 42 500
Bilan Consolid au 31-12-N
Btiments 420 000 Capital social 200 000
Amorts des btiments -130 000 ( 1 000 actions )
Marchandises 77 000 Rserve lgale 15 000
Clients 61 200 Rserves facultatives 80 000
Prov. Pour dprciation des clients - 7 000 Rsultat consolid du groupe 28 240
Banque 84 600 Rsultat hors groupe 4 640
Rserve de consolidation 42 500
Intrts hors groupe 68 000
Fournisseurs 58 000
Etat 9 000
Provisions pour impt latent 420
Total 505 800 Total 505 800

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