Partie I : Analyse Financire

Chapitre 1 : Les comptes annuels le compte de rsultat

charges produits

le bilan
actif passif

lannexe
informations de lannexe tableaux

Le compte de rsultat (1)

Dfinition (1.1): Il dcrit lactivit de lentreprise au cours dun exercice, il est la fois:
Un document comptable obligatoire Un outil danalyse de la performance et de la rentabilit de lentreprise

Il regroupe les produits et les charges de lexercice pour dterminer le rsultat (bnfice ou perte) par diffrence entre les produits et les charges. Grandguillot, B. & Grandguillot, F. (2006) Lessentiel de lanalyse financire, 5me dition , Gualino diteur.

Le compte de rsultat (1)

Dfinition (1.2):
Income statement, profit and loss account Il dgage le rsultat net de lentreprise. Il regroupe les charges et les produits dexploitation, les charges financires et produits financiers, les charges et produits exceptionnels. Il met en lumire les oprations ralises par lentreprise au cours de lexercice. Peyrard, J. & Peyrard, M. (2001) Dictionnaire de Finance, 2me dition , Vuibert.

Le compte de rsultat (2)

Structure (2.1) :
les charges : cots engags par lentreprise pour exercer son activit
les charges dexploitation : cots occasionns par lactivit normale de lentreprise les charges financires : cots lis la politique financire de lentreprise les charges exceptionnelles : cots qui ne sont pas lis lactivit normale de lentreprise la participation des salaris aux rsultats de lentreprise limpt sur les bnfices

Le compte de rsultat (2)

Structure (2.2) :
les produits : revenus gnrs par lactivit de lentreprise
les produits dexploitation : ressources produites par lactivit normale de lentreprise telles que le ventes, subventions dexploitation les produits financiers : revenus financiers procurs par des placements, escomptes obtenus et reprises sur provisions les produits exceptionnels : produits essentiellement occasionns par la cession dlments dactif.

Le compte de rsultat (2)

Structure (2.3) :
le rsultat : bnfice ou perte de lactivit de lentreprise
le montant des produits est suprieur au montant des charges : BENEFICE le montant des produits est infrieur au montant des charges : PERTE

Le bilan (1)
Dfinition (1.1): Il reprsente la situation patrimoniale de lentreprise une date prcise, il est la fois:
Un document comptable obligatoire Un outil danalyse de la structure financire de lentreprise

Du point de vue financier, il dcrit une date donne, lensemble des ressources financires (passif) que lentreprise sest procure et lutilisation des ressources (actif) dont elle dispose. Grandguillot, B. & Grandguillot, F. (2006) Lessentiel de lanalyse financire, 5me dition , Gualino diteur.

Le bilan (1)
Dfinition (1.2):
Balance sheet Il regroupe lactif (emplois) et le passif (ressources) dune entreprise. Il est gnralement tabli la fin de lanne. Il doit toujours tre quilibr : les actifs sont gaux la somme des capitaux et des dettes. La structure du bilan traduit la situation financire de lentreprise.

Peyrard, J. & Peyrard, M. (2001) Dictionnaire de Finance, 2 dition , Vuibert.

me

Le bilan (2)
Structure (2.1) :
Actif : ensemble des emplois
lactif immobilis : biens et crances destins tre utiliss ou rester de faon durable dans lentreprise. Ce sont les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles et les immobilisations financires lactif circulant : biens et crances destins au cycle dexploitation et qui nont pas vocation tre maintenus durablement dans lentreprise. Ce sont les stocks, les crances les charges rpartir sur plusieurs exercices : comptes dattente destins taler des charges lors de linventaire. Conformment au plan comptable 2005, les charges rpartir ne concernent plus que les frais dmission demprunts les carts de conversion actif : pertes de change latentes

Le bilan (2)
Structure (2.2) :
Passif : ensemble des ressources de financement
les capitaux propres : moyens de financement mis la disposition de lentreprise de faon permanente les provisions pour risques et charges : elles sont destines couvrir les dettes probables lies des risques et des charges les dettes : moyens de financement externes les carts de conversion passif : gains de change latents

Le bilan (2)
Structure (2.3) :
Le rsultat : calcul partir du bilan de fin dexercice, de la diffrence
Total Actif (colonne net) Total Passif le rsultat est positif lorsque lactif est suprieur au passif : BENEFICE le rsultat est ngatif lorsque lactif est infrieur au passif : PERTE

Lannexe (1)
Dfinition (1.1): Elle est compose dune suite de tableaux et de commentaires qui fournissent des informations ncessaires la comprhension du compte de rsultat et du bilan, elle est la fois :
Un document comptable obligatoire Un outil prcieux pour lanalyse financire de lentreprise

Elle forme un tout indissociable avec le compte de rsultat et le bilan. Grandguillot, B. & Grandguillot, F. (2006) Lessentiel de lanalyse financire, 5me dition , Gualino diteur.

Lannexe (1)
Dfinition (1.2):
Notes to accounts Elle fait partie des documents de synthse des socits et des groupes. Lannexe comprend les explications ncessaires pour une meilleure comprhension des autres documents de synthse. Elle prcise les mthodes et les principes comptables, les informations relatives au bilan, au compte de rsultat, etc.

Peyrard, J. & Peyrard, M. (2001) Dictionnaire de Finance, 2me dition , Vuibert.

Lannexe (2)
Informations complmentaires (2.1):
dordre conomique et financier
modes et mthodes dvaluation volution de certains postes modes de calcul des amortissements et des provisions inventaire du portefeuille de titre de placement

dordre juridique
montants des engagements financiers structure du capital dettes garanties par des srets relles

Lannexe (2)
Informations complmentaires (2.2):
dordre fiscal
rpartition de limpt entre le rsultat courant et le rsultat exceptionnel

dordre social
effectif des salaris montant de la masse salariale montant des sommes verses au titre des avantages sociaux

Prsentation des documents (1)

Le compte de rsultat (1.1) tableau des charges CHARGES (hors taxes) Exercice N Charges dexploitation: Charges financires: Charges exceptionnelles: Participation salaris: Impts sur les bnfices: Total N-1

Prsentation des documents (1)

Le compte de rsultat (1.2) tableau des produits PRODUITS (hors taxes) Produits dexploitation: Produits financiers: Produits exceptionnels: Total Exercice N N-1

Prsentation des documents (2)

Le bilan (2.1) tableau de lactif ACTIF Actif immobilis: Actif circulant: Total Exercice N Brut Amort. Net N-1 Net

Prsentation des documents (2)

Le bilan (2.2) tableau du passif PASSIF Capitaux propres: Provisions pour risques et charges: Total Exercice N N-1

Prsentation des documents (3)

Lannexe (3.1) tableau des immobilisations
Situation et Mouvement Rubriques Immobilisations incorporelles... Immobilisations corporelles.. Immobilisations financires.. TOTAL.

A
Valeur brute louverture de lexercice

B
Augmentations

C
Diminutions

D
Valeur brute la clture de lexercice

Prsentation des documents (3)

Lannexe (3.2) tableau des amortissements Situation et A B C
Mouvement Rubriques Immobilisations incorporelles... Immobilisations corporelles.. Immobilisations financires.. TOTAL.
Amortissemen ts cumuls au dbut de lexercice Augmentations Dotations de lexercice

D
Amortissemen ts cumuls la fin de lexercice

Diminutions damortisse ments de lexercice

Prsentation des documents (3)

Lannexe (3.3) tableau des dprciations Situation et A B C
Mouvement Rubriques Immobilisations incorporelles... Immobilisations corporelles..
Dprciations au dbut de lexercice Augmentations Dotations de lexercice

D
Dprciations la fin de lexercice

Diminutions Reprises de lexercice

TOTAL.

Prsentation des documents (3)

Lannexe (3.4) tableau des provisions
Situation et Mouvement Rubriques Provisions rglementes... Provisions pour risques Provisions pour charges Provisions pour dprciations.

A
Dprciations au dbut de lexercice

B
Augmentations Dotations de lexercice

C
Diminutions Reprises de lexercice

D
Dprciations la fin de lexercice

TOTAL.

Lannexe
Elle peut comprendre dautres documents:
tat des chances des crances et des dettes la clture de lexercice Tableau des filiales et des participations Tableau du portefeuille Variation de la valeur du portefeuille