Stratgies de dveloppement

des banques Europennes

Nathalie gardes
Matre de confrence

Chapitre 2 Modernisation et
lindustrialisation du secteur bancaire

1 Lvolution des diffrentes forces

concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de
rentabilit
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire

Chapitre 2
1 Lvolution des diffrentes forces
concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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1.1 Un phnomne
jusquen 1986
z
z
z

de

dsintermdiation

Cration du second march en 1983,

Ouverture du MATIF en 1986 et du MONEP en 1987,
Prolifration des innovations financires
Diversification des modalits de financement qui remet
en cause le quasi monopole dont bnficiaient les
banques.

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1 Lvolution des diffrentes forces
concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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1.1 Un phnomne de dsintermdiation

jusquen 1986
z

Le concept dintermdiation financire est

gnralement employ pour situer la place des
intermdiaires financiers dans le financement des
agents non financiers rsidents.
Le taux dintermdiation se calcule en tablissant le
rapport entre la dette "intermdie" des agents non
financiers (celle faisant intervenir les tablissements
de crdit) et le total de leur financement dorigine
externe.

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concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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1.1 Un phnomne de dsintermdiation jusquen 1986

z
z

La dsintermdiation correspond au recul de lconomie

dendettement au profit de lconomie de march financier.
Elle dfinit la rgression de lintermdiaire bancaire et de
son activit classique de dpts et de prts au profit de
lutilisation des produits du march.
Les entreprises, principaux emprunteurs, ont eu recours de
faon massive ds 1986 des financements directs non
bancaires (actions et billets de trsorerie).
Lencours de billets de trsorerie a ainsi vritablement explos
en passant de 24 milliards de francs fin dcembre 1986 146
milliards fin dcembre 1989.

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concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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Cette variation brutale des besoins conomiques sest

traduite pour la banque par le dplacement de la structure
de sa clientle.
ANNEES

1979

1993

1994

1996

1997

1998

1999

2000

2003

2005

ENTREPRISES

60

48

47

44

42

40

42

43

39

38

Particuliers

18

29

30

32

32

33

34

33

Entrepreneurs
individuels

Total

22

38

39

40

40

41

42

41

44

46.

M
E
N
A
G
E
S

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1 Lvolution des diffrentes forces
concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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En fait, la dsintermdiation recouvre deux

phnomnes distincts :
z
z

La perte, par les banques, de parts de march au profit de

nouveaux intermdiaires financiers
Le remplacement du crdit bancaire comme moyen
privilgi de financement par des produits et instruments
ngociables.

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1 Lvolution des diffrentes forces
concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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1.2 De lintermdiation bancaire traditionnelle

lintermdiation financire
z

Pour rpondre la baisse de leur activit dintermdiation

bancaire, les principaux tablissements de crdit ont d
rviser leurs offres de produits mais aussi leur mtier et leur
organisation.
Les banques se sont alors positionnes comme
intermdiaires financiers afin de conserver une position
dterminante dans les circuits de financement en contrlant
Les intermdiaires oprant sur les marchs
Les O.P.C.V.M. (Sicav, fonds communs de placement, fonds
communs de crances).

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concurrentielles lorigine du phnomne de
dsintermdiation et des problmes de rentabilit
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1.2 De lintermdiation bancaire traditionnelle

lintermdiation financire
z

Compensation de la rduction de leur produit net par un

accroissement des activits de march sources de
commissionnement.
Dun point de vue stratgique, lintermdiation financire
sanalyse comme un repositionnement de lactivit
principale traditionnelle doctroi de crdit vers une activit
de march qui rend le profit des banques de plus en plus
dpendant des commissions de march.

Chapitre 2
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

La recherche de la baisse des cots et de

lamlioration de la performance globale a acclr
lindustrialisation des activits bancaires.
Le secteur bancaire franais est une vritable
industrie du traitement de flux et de stocks de
donnes :
quinze milliards doprations de paiement au plan
interbancaire, cest--dire plusieurs centaines de
milliards de donnes au niveau de chaque grand
tablissement

Chapitre 2
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

Dans le cadre des changes interbancaires, le SIT

(Systme interbancaire de tlcompensation) traite en
moyenne
47,5 millions doprations chaque jour
pour un montant de 19,63 milliards deuros,
avec des pointes horaires plus de 10 millions
doprations,
soit plus de 2 700 oprations la seconde.

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2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

2.1.1 Regroupement des traitements en usine

Centre de traitement commun les usines entre banques
Dun mme groupe (Cedicam au Crdit agricole ou Natexis
Paiements pour les Banques Populaires),
ou associant des banques concurrentes (Euro Securities Partner,
filiale de BNPP-Crdit agricole pour le traitement et la
conservation des titres, ou entre BNPParibas et le groupe
Banques Populaires pour la montique) pour le dveloppement en
commun de solutions logicielles et/ou leur exploitation commune.
Ces usines logicielles ou de production sont aussi envisages
lintrieur dun mme groupe bancaire entre des entits
indpendantes, souhaitant conserver leurs marques, leurs
produits et leur organisation de distribution.

Chapitre 2
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

2.1.1 Regroupement des traitements en usine

Orientation vers le traitement de la production
bancaire commun (principalement les fonctions de
back-office), en maintenant autonomes les systmes de
front office de chacune des banques.
Cela conduit sparer les systmes de distribution de
ceux de la production avec pour but
une optimisation des cots
une amlioration de la qualit des prestations, sans
baisser pour autant la concurrence entre les banques, ni
compromettre leur flexibilit dvolution

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2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

2.1.2 Mutualisation des investissements La qualit, la

scurit
outils communs dchanges et de rglements de leurs
oprations.

Pour les paiements de dtails (SIT)

Pour les paiements de gros (PNS)
Pour le rglement des titres
Pour linterbancarit

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2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.1 Une industrie de masse

z

2.1.3 Les usines de production informatique externalises la

matrise du cot unitaire des transactions
Lenjeu de baisse de cot unitaire a conduit les banques avoir
largement recours aux assistants extrieurs dans le domaine
des systmes dinformation et des tlcommunications.
En termes de rduction des cots, le recours linfogrance
(externalisation des outils et process informatiques) a
impos notamment lide dune facturation lunit duvre,
soit lide dune informatique la demande , qui en
flexibilise le cot en fonction de lusage effectif, donc en
varialise la charge.

Chapitre 2
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.2 Une industrie technologique de pointe

z

Ces traitements lourds sappuient sur

les technologies de
numrique
sur le multimdia.

pointe

de

linformation

Chapitre 2
2 La ncessaire modernisation de lindustrie
bancaire
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2.2 Une industrie technologique de pointe

z

Entre des banques dans lge industriel

Tarification des diffrents cots de traitement plus
explicite
Pas de pression la baisse pour la facturation la
clientle
lorganisation des tats-majors des banques na pas t
rellement modifi
Enfin, sauf pour quelques activits, il est encore rare
que les outils de traitement soient penss une chelle
vritablement internationale.

On peut donc considrer que les mutations

industrielles des banques franaises ne sont pas ce
jour acheves.