Licence d’Etudes fondamentales A.

U : 2020-2021
Sciences Economiques et Gestion Groupe 5 et 6
Matière : TD-Analyse Financière Pr. M’bark OUASHIL

TD N°2
La Capacité d’Autofinancement
Les retraitements du CPC
Exercice n°1
La société OMNIM vous communique le CPC de l’exercice N :
Totaux de
Opérations l'exercice
Concernant
Propres à
les
Eléments l'exercice
exercices
N
précédents
1 2 3=1+2
I - PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises 300 000,00 0,00 300 000,00
Ventes de biens et services produits 3 500 000,00 0,00 3 500 000,00
Chiffres d'affaires 3 800 000,00 0,00 3 800 000,00
Variation de stock de produits 250 000,00 0,00 250 000,00
Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même 492 000,00 0,00 492 000,00
Subvention d'exploitation 0,00 0,00 0,00
Autres produits d'exploitation 20 000,00 0,00 20 000,00
EXPLOITATION

Reprises d'exploitation; transfert de charges1 200 000,00 0,00 200 000,00

TOTAL I 4 762 000,00 0,00 4 762 000,00
II - CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises 120 500,00 0,00 120 500,00
Achat consommes de matières et de fournitures 1 457 000,00 0,00 1 457 000,00
Autres charges externes 250 000,00 0,00 250 000,00
Impôts et taxes 56 000,00 0,00 56 000,00
Charges de personnel 1 800 000,00 0,00 1 800 000,00
Autres charges d'exploitation 254 000,00 0,00 254 000,00
Dotations d'exploitation2 750 000,00 0,00 750 000,00
TOTAL II 4 687 500,00 0,00 4 687 500,00
III - RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) 74 500,00
IV - PRODUITS FINANCIERS
FINANCIER

Produits des titres de partic. et autres titres immo. 135 000,00 0,00 135 000,00
Gains de change 0,00 0,00 0,00
Intérêts et autres produits financiers 10 000,00 0,00 10 000,00
Reprises financières; transfert de charges 125 000,00 0,00 125 000,00

1
Dont 60 000,00 DH de transferts de charges d’exploitation et 40 000,00 DH de reprises sur éléments d’actifs
circulants.
2
Dont 150 000,00 DH de dotations relatives aux passifs et actifs circulants.

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 TOTAL IV 270 000,00 0,00 270 000,00
V - CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts 120 000,00 0,00 120 000,00
Pertes de changes 22 500,00 0,00 22 500,00
Autres charges financières 54 000,00 0,00 54 000,00
Dotations financières3 60 000,00 0,00 60 000,00
TOTAL V 256 500,00 0,00 256 500,00
VI - RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) 13 500,00
VII - RESULTAT COURANT ( III - V I) 88 000,00
VIII - PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d'immobilisations 90 000,00 0,00 90 000,00
Subventions d'équilibre 0,00 0,00 0,00
Reprises sur subventions d'investissement 30 000,00 0,00 30 000,00
Autres produits non courants 0,00 0,00 0,00
NON COURANT

Reprises non courantes; transferts de charges 54 000,00 0,00 54 000,00

TOTAL VIII 174 000,00 0,00 174 000,00
IX - CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d'amortis. des immos cédées 50 000,00 0,00 50 000,00
Subventions accordées 0,00 0,00 0,00
Autres charges non courantes 15 000,00 0,00 15 000,00
Dotations non courantes aux amortiss. et prov. 55 000,00 0,00 55 000,00
TOTAL IX 120 000,00 0,00 120 000,00
X - RESULTAT NON COURANT ( VIII- IV ) 54 000,00
XI - RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X ) 142 000,00
XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS 51 000,00
XIII - RESULTAT NET ( XI - XII ) 91 000,00
XIV - TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 5 206 000,00
XV - TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII ) 5 115 000,00
XVI - RESULTAT NET ( XIV - XV ) 91 000,00

Informations complémentaires :
- Au niveau des autres charges externes : Une redevance crédit-bail concernant des
machines acquises en crédit-bail au cours des dernières années. Les montants des
loyers pour l’année N s’élève à 50 000,00 DH. Ces véhicules ont une valeur de
400 000,00 DH et sont amortissable sur 10 ans.
- Des rémunérations concernant le personnel intérimaire de 35 000,00 DH.
- Dans les intérêts et autres produits financiers 2 000,00 DH concernant un escompte
obtenu.
- Dans les autres charges financières 4 000,00 DH concernant un escompte accordé.

Travail à faire

3
Dont 20 000,00 DH de dotations relatives aux titres et valeurs de placements.

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 1. Dresser l’Etat des Soldes de Gestion.
2. Calculer la CAF et l’autofinancement par deux méthodes. Sachant que l’entreprise
a distribué 50 000,00 DH de dividende.
3. Etablir l’Etat des Soldes de Gestion corrigés

Exercice 2 :
La société MEDX vous communique le CPC de l’exercice N :

Opérations
Concernant Totaux de
Propres à
les l'exercice
Eléments l'exercice
exercices
N
précédents
1 2 3=1+2
I - PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises 0,00 0,00 0,00
Ventes de biens et services produits 600 000,00 0,00 600 000,00
Chiffres d'affaires 600 000,00 0,00 600 000,00
Variation de stock de produits 50 000,00 0,00 50 000,00
Immobilisations produites pour l'Ese p/elle même 30 000,00 0,00 30 000,00
Subvention d'exploitation 0,00 0,00 0,00
Autres produits d'exploitation 0,00 0,00 0,00
EXPLOITATION

Reprises d'exploitation; transfert de charges 20 000,00 0,00 20 000,00

TOTAL I 700 000,00 0,00 700 000,00
II - CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises 0,00 0,00 0,00
Achat consommes de matières et de fournitures 400 000,00 0,00 400 000,00
Autres charges externes 60 000,00 0,00 60 000,00
Impôts et taxes 20 000,00 0,00 20 000,00
Charges de personnel 80 000,00 0,00 80 000,00
Autres charges d'exploitation 10 000,00 0,00 10 000,00
Dotations d'exploitation 40 000,00 0,00 40 000,00
TOTAL II 610 000,00 0,00 610 000,00
III - RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) 90 000,00
IV - PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de partic. et autres titres immo. 0,00 0,00 0,00
Gains de change 0,00 0,00 0,00
FINANCIER

Intérêts et autres produits financiers 15 000,00 0,00 15 000,00

Reprises financières; transfert de charges 0,00 0,00 0,00
TOTAL IV 15 000,00 0,00 15 000,00
V - CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts 10 000,00 0,00 10 000,00
Pertes de changes 0,00 0,00 0,00

TD Analyse Financière-Pr. OUASHIL Page 3 sur 4

 Autres charges financières 7 000,00 0,00 7 000,00
Dotations financières 0,00 0,00 0,00
TOTAL V 17 000,00 0,00 17 000,00
VI - RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) -2 000,00
VII - RESULTAT COURANT ( III - V I) 88 000,00
VIII - PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d'immobilisations 8 000,00 0,00 8 000,00
Subventions d'équilibre 0,00 0,00 0,00
Reprises sur subventions d'investissement 0,00 0,00 0,00
Autres produits non courants 2 000,00 0,00 2 000,00
NON COURANT

Reprises non courantes; transferts de charges 0,00 0,00 0,00

TOTAL VIII 10 000,00 0,00 10 000,00
IX - CHARGES NON COURANTES 9 000,00 0,00 9 000,00
Valeurs nettes d'amortis. des immos cédées 9 000,00 0,00 9 000,00
Subventions accordées 0,00 0,00 0,00
Autres charges non courantes 0,00 0,00 0,00
Dotations non courantes aux amortiss. et prov. 0,00 0,00 0,00
TOTAL IX 9 000,00 0,00 9 000,00
X - RESULTAT NON COURANT ( VIII- IV ) 1 000,00
XI - RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X ) 89 000,00
XII - IMPOTS SUR LES RESULTATS 30 000,00
XIII - RESULTAT NET ( XI - XII ) 59 000,00
XIV - TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 725 000,00
XV - TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII ) 666 000,00
XVI - RESULTAT NET ( XIV - XV ) 59 000,00

Informations complémentaires
 Dans les autres charges externes, il y a : 15 000,00 DH de redevances crédit-bail
dont 5 000,00 DH d’intérêts et 10 000,00 DH de dotations.
 Dans les intérêts et autres produits financiers 2 000,00 DH concernant un
escompte obtenu.
 Dans les autres charges financières 1 000,00 DH concernant un escompte
accordé.

Travail à faire :
1. Dresser l’Etat des Soldes de Gestion.
2. Etablir le tableau des soldes de gestion corrigés.

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