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CAP

RENDEMENT
Commercialisation du 9 mai 2016 au 8 aot 2016
Fonds destin aux investisseurs recherchant une alternative un investissement risqu de
type actions. A ce titre, le placement prsente un risque de perte en capital gale
lintgralit de la baisse de lIndice si lIndice de rfrence a baiss de plus de 35% lchance
des 3 ans.
Dure de vie de la formule de 3 ans maximum, linvestisseur doit donc disposer dun horizon
de placement de 3 ans: 1 an, 1,5 ans, 2 ans, 2,5 ans ou 3 ans en fonction de lvolution de lIndice
Euro Stoxx 50 (indice calcul hors dividendes ne permettant pas linvestisseur de
bnficier des dividendes ventuels attachs aux valeurs le composant).
Pour bnficier de la formule, linvestisseur doit avoir souscrit pendant la priode de
commercialisation (sur la Valeur Liquidative Initiale) et conserver ses parts jusqu
lchance. En cas de rachat avant lchance, la formule ne sappliquera plus et le prix
dpendra des conditions de march, des frais de sortie anticipe seront appliqus.
En souscrivant ce fonds, linvestisseur accepte de plafonner ses gains ventuels un
montant fixe prdtermin, en contrepartie dune protection en cas de baisse chance de
lIndice jusqu 35%.

Fonds formule non garanti en capital dune dure maximum de 3 ans prsentant un risque de perte en capital

CAP RENDEMENT
Cap Rendement est un fonds formule bas sur lvolution de lIndice Euro Stoxx 50 (calcul hors dividendes), indice qui
regroupe les principales capitalisations de la zone euro (lIndice). La dure de vie maximum de la formule du fonds est de 3
ans avec une ventuelle ralisation anticipe automatique 1 an, 1,5 ans, 2 ans, ou 2,5 ans en cas de hausse ou de stabilit de
lIndice. Les gains ventuels annoncs sont des gains fixes prdtermins et plafonns. Ce placement prsente un risque de
perte en capital quivalente lintgralit de la baisse de lIndice si lIndice connat une baisse de plus de 35% 3 ans.

A IS E DE LA

LE :

A chaque date de constatation semestrielle compter de la 1re anne :

1
2

Annes

aisse de lIndice Euro Stoxx 50 par rapport sa valeur initiale :


La formule se poursuit pour un semestre supplmentaire.
Stabilit ou hausse de lIndice Euro Stoxx 50 par rapport sa valeur initiale :
Capital1 + Gain fixe prdtermin de 1.70%1 multipli par le nombre de semestres
couls2 et la formule sarrte automatiquement.

Dates
dchance

ains fixes

Anne 1

11/08/2017

3. 0%

Anne 1,5

12/02/2018

5.10%

Anne 2

10/08/2018

. 0%

Anne 2,5

12/02/2019

.50%

Exemples
A 1 an, si lIndice ralise une performance de + 7% votre gain sera de 3.40% (soit un TRAB3 de 3.40%).
A 2 ans, si lIndice ralise une performance de + 12% votre gain sera de 6.80% (soit un TRAB3 de 3.34%)
A 2 ans: Si lIndice ralise une performance de -50%, la formule continue

A lchance des 3 ans (si la formule ne sest pas ralise au bout de 1 an, 1,5 ans, 2 ans, ou 2,5 ans) :

1
2

aisse de lIndice Euro Stoxx 50 de plus de 35% par rapport sa valeur initiale:
Capital1 diminu de lintgralit de la baisse de lIndice, soit une baisse dau moins 35%
Stabilit, hausse ou baisse de moins de 35% de lIndice Euro Stoxx 50 par rapport sa valeur initiale:
Capital1+ Gain fixe prdtermin de 10.20%2
Exemples
si lIndice ralise une performance de + 15% votre gain sera de +10.20% (soit un TRAB3 de 3.29%).
si lIndice ralise une performance de 20% votre gain sera de +10.20% (soit un TRAB3 de 3.29%).
si lIndice ralise une performance de - 50% vous subirez une perte en capital gale lintgralit de la baisse de lindice, soit 50%.

> Les gains ventuels annoncs sont plafonns, hauteur dun montant fixe prdtermin, linvestisseur ne bnficie donc
pas intgralement de la hausse de lIndice, en contrepartie dune protection en cas de baisse chance de lindice jusqu 35%.

Performance Indice Euro Stoxx 50 (%)

Illustration du mcanisme de la formule


A chaque anniversaire:

A lchance de 3 ans:

Si Indice 0
la formule sarr te automatiquement
Capital + Gain1 fixe plafonn
ment

ne
Effetplafon

3.4%
(TRAB 3.4%)

5.1%
(TRAB 3.36%)

6.8%
)
(TRAB 3.34%

8.5%
(TRAB 3.31%)

10.2%
(TRAB 3.29%)

dure (ans)

Si Indice -35%
Capital+Gain1 fixe plafonn
Indice 0
La formule se poursuit

-35%

Barrire de protection

Si Indice -35%
Capital1 rduit de l intgralit de l indice

1 Capital et gains : le terme Capital dsigne la Valeur Liquidative Initiale. Le capital et les gains sont hors frais dentre, hors frais de contrat dassurance-vie et hors fiscalit lie au cadre
dinvestissement
2 Soit un TRAB de 3.40% 1 an, 3.36% 1,5 ans, 3.34% 2 ans, 3.31% 2,5 ans et 3.29% 3 ans.
3 TRAB: Taux de Rendement Annuel Brut, hors frais dentre et hors fiscalit lie au cadre dinvestissement.

CAP RENDEMENT

ILLUSTRATIONS DES SCENARIOS


Les exemples chiffrs sont donns titre indicatif uniquement afin dillustrer le mcanisme de la formule, et ne prjugent
en rien des performances passes, prsentes ou futures du fonds. Les diffrents scnarii exposs ci dessous ne prjugent
pas de la probabilit deralisation de lun dentre eux.

S E A I DE AV

A LE A 3 A S

50%

Les performances 1 an, 1,5 ans, 2 ans, et 2,5 ans de l'Euro Stoxx 50
sont ngatives, la formule na donc pas t ralise par anticipation.
A 3 ans, l'indice Euro Stoxx 50 a baiss de plus de 35%. Linvestisseur
subit alors une perte en capital gale lintgralit de la baisse de
lindice.
our une Valeur Liquidative Initiale de 1 , la Valeur Liquidative inale
4
serait dans cet e emple de
, soit une perte de
et un tau de
rendement annuel brut de -20,63%5.

S E A I

30%
20%
10%
0%
-10%

Semestre
0

Seuil de 35%
de baisse

-20%
-30%
-40%
-50%
-60%

EDIA A 3 A S

Les performances 1 an, 1,5 ans, 2 ans et 2,5 ans de l'Euro Stoxx 50 sont
ngatives, la formule na donc pas t ralise par anticipation. La dure
de la formule est donc de 3 ans.
La performance 3 ans de lindice est ngative mais celui-ci na pas
baiss de plus de 35%. La formule permet linvestisseur de bnficier
dun gain de 10.20% alors que la performance de lEuro Stoxx 50 3 ans
est ngative. La Valeur Liquidative inale serait dans cet e emple de
4
11 .
, soit un taux de rendement annuel brut de 3.29%.

S E A I

Scnario dfavorable 3 ans: Performances 1 an, 1,5 ans, 2 ans,


2,5 ans et 3 ans de l Indice
Scnario dfavorable 3 ans: Performance de la formule: 50%

40%

AV

50%

Scnario mdian 3 ans: Performances 1 an, 1,5 ans, 2 ans,


2,5 ans et 3 ans de l Indice

40%
30%

Scnario mdian 3 ans: Performance de la formule: 10,20%

20%
10%
0%
-10%

Semestre
0

Seuil de 35%
de baisse

-20%
-30%
-40%
-50%
-60%

A LE A 1, 2 E 3 A S

Scnario favorable 1 an
La performance 1 an de lEuro Stoxx 50 est positive. La dure de la formule est donc de 1 an.
L'investisseur bnficie d'un gain de 3.40% alors que l'indice a progress de 7%; il ne profite donc pas intgralement de la hausse de
lindice en raison du mcanisme de plafonnement des gains. La Valeur Liquidative inale serait dans cet e emple de 1 . 4, soit un
taux de rendement annuel brut de 3.40%5.
Scnario favorable 2 ans
Les performances 1 an et 1,5 ans de lEuro Stoxx 50 sont ngatives ; la performance 2 ans de l'Euro Stoxx 50 est positive. La dure de la
formule est donc de 2 ans.
L'investisseur bnficie d'un gain de 6.80% alors que l'indice a progress de 12%; il ne profite donc pas intgralement de la hausse de lindice
en raison du mcanisme de plafonnement des gains. La Valeur Liquidative
inale serait dans cet e emple de 1 . 4, soit un rendement annuel de 30%
20%
3.34%6.
10%
Scnario favorable 3 ans
Les performances 1 an, 1,5 ans, 2 ans et 2,5 ans de lEuro Stoxx 50 sont
ngatives. La dure de la formule est donc de 3 ans.
L'indice a progress de 1%. L'investisseur bnficie d'un gain de 10.20%.
La Valeur Liquidative inale serait dans cet e emple de 11 . 4, soit un
rendement annuel de 3.29%7.

0%
-10%

Semestre

-20%
-30%
-40%
-50%
-60%

Scnario favorable 1 an: Performance 1 an de lIndice


Scnario favorable 1 an: Performance de la formule: 3, 0%
Scnario favorable 2 ans: Performance 2 ans de lIndice
Scnario favorable 2 ans: Performance de la formule: , 0%
Scnario favorable 3 ans: Performance 3 ans de lIndice
Scnario favorable 3 ans: Performance de la formule: 10,20%

hors frais dentre, hors frais de


4. pour une Valeur Liquidative Initiale de 1
contrat dassurance-vie et hors fiscalit lie au cadre dinvestissement

6. sur la priode du 12 aot 2016 au 10 aot 2018

5. sur la priode du 12 aot 2016 au 11 aot 2017

7. sur la priode du 12 aot 2016 au 12 aot 2019

CAP RENDEMENT

Seuil de 35% de
baisse

I C

uels sont les inconvnients de AP E DE E


Le capital nest pas garanti.
Linvestisseur ne connat pas, a priori, lchance de la formule qui peut tre de 1 an, 1,5 ans, 2 ans, 2,5 ans ou 3 ans, selon
lvolution de l uro to
. our nficier de la formule, linvestisseur doit conserver ses parts usqu la Valeur Liquidative
inale8.
Le gain fixe est limit 1.70% multipli par le nombre de semestres couls10. Linvestisseur peut donc ne pas profiter
intgralement de la hausse de lEuro Stoxx 50, en raison du mcanisme de plafonnement des gains.

i la formule na pas t ralise par anticipation et si l uro to


a aiss de plus de
lissue du semestre , la Valeur
Liquidative inale sera gale la Valeur Liquidative Initiale9 (hors frais dentre) diminue de lintgralit de la baisse de lEuro Stoxx
50 ; le porteur subit alors une perte en capital qui sera alors dau moins 35%.

LEuro Stoxx 50 tant calcul hors dividendes, linvestisseur ne bnficiera pas des dividendes attachs aux valeurs le composant.

uels sont les avantages de AP E DE E


Si, une date anniversaire entre le semestre 2 et le semestre 6, la performance de l'Euro Stoxx 50 est positive ou nulle,
linvestisseur bnficie dun gain fixe de 1,70% multipli par le nombre de semestres couls10.
Sinon, dans le cas o la formule n'a pas t ralise par anticipation et o la Performance de l'Euro Stoxx 50 l'issue du semestre
6 est comprise entre 0% et - 35% (soit une baisse infrieure ou gale 35%), linvestisseur bnficie le 12 aot 2019 dun gain fixe
de 10.20%10.

. Valeur Liquidative inale: finition prcise au paragraphe escription de la formule du rospectus du fonds
. Valeur Liquidative Initiale: correspond la plus haute valeur liquidative du fonds hors frais dentre ta lie entre le mai

1 et le 1 ao t

1 inclus

10. Soit un TRAB de 3.40% 1 an, 3.36% 1,5 ans, 3.34% 2 ans, 3.31% 2,5 ans et 3.29% 3 ans

CAP RENDEMENT

IC
Nature juridique

onds Commun de lacement de droit fran ais

Commercialisation

Du 09/05/2016 au 08/08/2016- 12h mais peut tre clture avant, ds que le montant maximum
de collecte, dfini dans la documentation rglementaire, est atteint.

Dure de placement

3 ans maximum, ou en cas de hausse ou de stabilit de lIndice de rfrence, 1 an, 1,5 ans, 2
ans ou 2,5 ans.

Indice de rfrence

Euro Stoxx 50 (calcul hors dividendes). Lindice Euro Stoxx 50 dividendes non rinvestis est
un indice reprsentatif des marchs actions de la zone Euro, regroupant les 50 socits ayant les
plus importantes capitalisations boursires, il est calcul hors dividende (plus dinformation sur
www.stoxx.com)

Classification AMF

onds formule

Note SRRI

risque plus faible

risque plus lev

endement potentiellement plus faible

1
Devise

endement potentiellement plus lev

Euro

Frquence de calcul de la VL

uotidienne

Frais de gestion

2,50% TTC maximum lan. Le rapport annuel de lOPC donnera le montant exact des frais
encourus

Droits dentre

1,50% maximum pour les souscriptions centralises jusquau 08/08/2016;12h

Droits de sortie

0% lchance; 0,75% aux autres dates

Eligibilit

Compte-titres, lan d pargne en ctions

Code ISIN:

et ssurance Vie

1 1 1

Valeur liquidative de rfrence

100

Souscription minimale initiale

1 part

Valeur initiale de lindice

Moyenne des cours de clture de lindice aux 17 aot 2016, 18 aot 2016 et 19 aot 2016

Valeur de rfrence de lIndice et dates de


constatation semestrielle

Valeur 1 an : cours de cl ture de lIndice au


Valeur 1, ans : cours de cl ture de lIndice au
Valeur ans : cours de cl ture de lIndice au
Valeur , ans : cours de cl ture de lIndice au
Valeur ans : cours de cl ture de lIndice au

Valeur liquidative finale (date dapplication de


la VL finale en cas de ralisation anticipe de
la formule)

1
1

1
1
1

1
1

Le 11/08/2017 ou le 12/02/2018 ou le 10/08/2018 ou le 12/02/2019 ou le 12/08/2019

Conformment larticle 1 - du r glement gnral de l


la commercialisation du prsent produit.

, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des prcisions sur les rmunrations relatives

A lchance de la formule, la socit de gestion pourra faire le choix, soit de dissoudre le fonds, soit de changer la classification du fonds en une autre classification,
soit de proposer au investisseurs une nouvelle formule, sous rserve de lagrment de l . Les porteurs du onds seront prala lement aviss de loption
retenue par la socit de gestion.
V I
:
Les caractristiques principales du fonds formule CAP RENDEMENT sont mentionnes dans le Document dInformation Cl pour lInvestisseur disponible
aupr s de la socit de gestion, du distri uteur Louis Capital ar ets rance et sur le site de l
.amf-france.org . n tout tat de cause, ce document
dinformation vous sera remis si vous opte pour ce support. Ce onds Commun de lacement a t agr par l
le 1 avril 1 et est gr par mundi sset
Management.
CAP RENDEMENT pourra vous tre propos dans les contrats multisupports dassurance vie et de capitalisation. Ces contrats ne comportent pas de garantie en
capital. Les dispositions compltes de votre contrat dassurance vie figurent dans la notice dinformation de ces contrats et dans les conditions gnrales valant
note dinformation pour le contrat de capitalisation.
Ce document nest pas destin lusage des rsidents ou citoyens des Etats-Unis dAmrique et des U.S. Persons, telle que cette expression est dfinie par la
Regulation S de la Securities and Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act de 1933 et reprise dans le Prospectus du produit financier dcrit dans
ce document.

CAP RENDEMENT

A
DI ASSE A A E E , ocit de estion de ortefeuille agre par l
sous le n
, ocit non me au capital de
social : 90, boulevard Pasteur 75015 Paris, 437 574 452 RCS Paris. Document caractre publicitaire, ncessairement simplifi et non contractuel.

, i ge

Les protections contre les diffrents risques du produit sont accordes sous rserve dune souscription ralise pendant la priode de commercialisation et une
conservation des parts usqu lchance de la formule. La protection du C est octro e par mundi inance, filiale d mundi.
C distri u par Louis Capital ar ets
LL ocit responsa ilit limite dun tat em re de l nion uropenne, situe 1
ood treet, C V L
Londres, Royaume-Uni, immatricule au Registre du Commerce et des Socits de Paris sous le numro 505 283 515 R.C.S, ayant son tablissement principal en
rance sis
oulevard aussmann,
aris, agissant par le iais de son trading name Volcap rading .

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