N° 140 lundi 24 juillet 2017

Indices
BRVM 10 220,24
Variation:
Variation / 30
 -0,74%

Déc. 2016:  -15,92%

BRVM Composite 248,59 Capitalisations - Actions: 6 220,36

:
Variation:  -0,23% (en milliards de FCFA)

Variation / 30 - Obligations: 2 858,17

Déc. 2016:  -14,92%

Volume et Valeur transigés

Evolution des indices
250 000 900 BRVM10 BRVM C
245 275
800
200 000 700 270

Valeur en millions de FCFA

235
Volume en titres

600
150 000 30375 ### 32650 265
500
30375 ### 400
225 260
100 000
32000 ### 34400 300 255

200 215
50 000
250
100

0 0 205 245

32200

VOLUME VALEUR BRVM 10 BRVM Composite

RESUME DE LA COTE
PLUS FORTES HAUSSES La BRVM a clôturé sa séance du lundi 24 juillet 2017 en baisse par rapport à la séance précédente. PLUS FORTES BAISSES
L'indice BRVM 10 est passé de 221,89 à 220,24 points, soit un repli de 0,74 %. L’indice BRVM Composite,
SAPH COTE D'IVOIRE CROWN SIEM COTE D'IVOIRE
pour sa part, a cédé 0,23 % à 248,59 points contre 249,16 points précédemment.
Cours (en FCFA): 3 225 Cours (en FCFA): 13 975

Variation : 7,50% 1. La valeur des transactions s’est établie à 384,80 millions de FCFA contre 176,07 millions de FCFA le Variation : -6,83%
vendredi dernier.
SICOR COTE D'IVOIRE Ecobank Transnational Incorporated TOGO
2. La capitalisation boursière du marché des actions se chiffre à 6 220,36 milliards de FCFA. Celle du
Cours (en FCFA): 4 810 Cours (en FCFA): 17
marché obligataire s’élève à 2 858,17 milliards de FCFA.
Variation: 7,49% Variation : -5,56%
3. Le titre le plus actif en volume et en valeur est SAPH CI avec 23 928 actions échangées pour 73.07
TOTAL COTE D'IVOIRE millions de FCFA de transactions. BANK OF AFRICA SENEGAL

Cours (en FCFA): 13 360 Cours (en FCFA): 30 000

Variation: 7,48% TITRES LES PLUS ACTIFS Variation : -3,23%

FILTISAC COTE D'IVOIRE Titres Volumes Valeurs (en FCFA) SERVAIR ABIDJAN COTE D'IVOIRE

Cours (en FCFA): 18 000 SAPH COTE D'IVOIRE 23 928 73 072 275 Cours (en FCFA): 2 600

Variation: 6,51% Ecobank Transnational Incorporated TOGO 5 431 92 327 Variation : -2,99%

CIE COTE D'IVOIRE ONATEL BURKINA FASO 2 839 23 274 720 TOTAL SENEGAL

Cours (en FCFA): 65 000 SONATEL SENEGAL 1 740 41 750 680 Cours (en FCFA): 17 520

Variation: 4,84% VIVO ENERGY COTE D'IVOIRE 1 655 2 006 000 Variation : -2,67%

Titres Echangés /
Compartiments Volumes Valeurs (en FCFA) Nombre de transactions Nombre de Titres
Inscrits
Gains Inchangés Pertes

Actions 30 /43 41 663 384 894 472 293 15 5 10

Obligations 0 /42 - - - 0 0 0
Total 30 /85 41 663 384 894 472 293 15 5 10

INFORMATIONS : Opérations en cours INDICATEURS

BICI CI : Paiement de dividendes de 2 771,41 FCFA net par action, le 24/07/2017
CFAO CI : Paiement de dividendes de 2 032 FCFA net par action, le 24/07/2017 Indices du jour Ouverture Clôture Variation
SERVAIR ABIDJAN CI : Paiement de dividendes de 49,5 FCFA net par action, le 24/07/2017
TOTAL SN : Paiement de dividendes de 450 FCFA net par action, le 25/07/2017
BRVM 10 221,89 220,24 -0,74%
VIVO ENERGY CI: Paiement de dividendes de 33.30 FCFA net par action, le 27/07/2017 BRVM Composite 249,10 248,59 -0,20%
FILTISAC CI: Paiement de dividendes de 1 045 FCFA net par action, le 31/07/2017
SOGB CI: Paiement de dividendes de 3 204 FCFA net par action, le 31/07/2017 Ratio de liquidité: 3,64%

PER moyen: 20,67

Nombre de SGI participantes/Total: 20 /24
 MARCHE DES ACTIONS
lundi 24 juillet 2017

Séance de cotation Cours du jour Variation de Ecarts maximaux Dernier dividende Payé
Cours Cours
Symbole Titre Variation l'année Comp. Rdt. Net PER
Précédent Référence
Volume Valeur Ouv. Clôt. Moy. (30/12/2016) Bas Haut Montant net Date

SECTEUR - INDUSTRIE 113.91 points 1,09%

CABC SICABLE CI 8 375 995 47 000 47 000 46 995 46 999 -0,01% -46,29% 46 995 43 475 50 515 2 000 30-juin-17 1er 4,26% 11,64

FTSC FILTISAC CI (*) 389 6 922 000 16 900 17 000 18 000 17 794 6,51% -23,40% 18 000 16 650 19 350 1 500 23-déc.-16 1er 14,14% 25,84

NEIC NEI-CEDA CI 1 100 NC NC NC -63,33% 1 100 1 020 1 180 225 28-juin-01 1er - -

NTLC NESTLE CI 46 000 NC NC NC -13,21% 46 000 42 550 49 450 630 12-août-11 2eme - 46,92

SEMC CROWN SIEM CI 7 97 825 15 000 13 975 13 975 13 975 -6,83% -57,65% 13 975 12 930 15 020 1 215 30-sept.-16 2eme 8,69% 18,56

SIVC AIR LIQUIDE CI 40 304 000 7 600 7 600 7 600 7 600 0,00% -30,91% 7 600 7 030 8 170 630 18-août-15 1er 96,06

SLBC SOLIBRA CI 3 418 665 139 000 139 555 139 555 139 555 0,40% -21,32% 139 555 129 090 150 020 4 101 8-juin-17 1er 2,94% 8,33

SMBC SMB CI 13 000 NC NC NC -30,11% 13 000 12 025 13 975 450 18-juil.-12 1er - 3,69

STBC SITAB CI 70 000 NC NC NC -53,33% 70 000 64 750 75 250 4 124 19-juin-17 1er 5,89% 21,09

TTRC TRITURAF CI-Ste en Liquidation 490 SP SP SP 490 455 525 1 440 19-juil.-02 2eme ND ND

UNLC UNILEVER CI 13 995 NC NC NC -26,34% 13 995 12 950 15 040 1 233 9-juil.-12 2eme - -

UNXC UNIWAX CI 221 4 940 340 22 495 22 500 22 990 22 354 2,20% -13,25% 22 990 21 270 24 710 868 10-juil.-17 2eme 3,78% 23,34

TOTAL 668 13 058 825

SECTEUR - SERVICES PUBLICS 711.39 points -1,36%

CIEC CIE CI 92 5 734 000 62 000 60 000 65 000 62 326 4,84% -12,75% 65 000 60 125 69 875 2 641 15-sept.-16 1er 4,06% 16,88

ONTBF ONATEL BF 2 839 23 274 720 8 185 8 200 8 100 8 198 -1,04% -32,50% 8 100 7 495 8 705 619 1-juin-17 1er 7,64% 11,45

SDCC SODE CI 5 317 500 63 500 63 500 63 500 63 500 0,00% -24,85% 63 500 58 740 68 260 3 240 30-mai-16 1er 5,10% 21,11

SNTS SONATEL SN 1 740 41 750 680 24 000 24 000 23 550 23 995 -1,88% -5,80% 23 550 21 785 25 315 1 500 15-mai-17 1er 6,37% 10,91

TOTAL 4 676 71 076 900

SECTEUR - FINANCES 90.07 points -0,01%

BICC BICI CI 30 2 699 855 90 000 89 995 90 000 89 995 0,00% -9,00% 90 000 83 250 96 750 2 771,41 24-juil.-17 1er 3,08% 12,45

BOAB BANK OF AFRICA BN 3 240 500 80 000 80 000 80 500 80 167 0,63% -52,08% 80 500 74 465 86 535 8 941 15-mai-17 1er 11,11% 5,02

BOABF BANK OF AFRICA BF 588 46 495 205 80 000 78 985 79 995 79 073 -0,01% -42,66% 79 995 74 000 85 990 6 930 4-mai-17 1er 8,66% 7,07

BOAC BANK OF AFRICA CI 75 4 357 935 59 990 58 000 59 990 58 106 0,00% -56,84% 59 990 55 495 64 485 5 480 8-mai-17 1er 9,13% 5,91

BOAM BANK OF AFRICA ML 259 10 304 090 39 950 39 900 40 000 39 784 0,13% 0,00% 40 000 37 000 43 000 2 790 2-mai-17 1er 6,98% 8,76

BOAN BANK OF AFRICA NG 149 7 450 000 50 000 50 000 50 000 50 000 0,00% -44,44% 50 000 46 250 53 750 4 910 19-mai-17 1er 9,82% 7,58

BOAS BANK OF AFRICA SN 33 990 000 31 000 30 000 30 000 30 000 -3,23% -36,17% 30 000 27 750 32 250 1 000 15-mai-17 1er 3,33% 8,89

CBIBF CORIS BANK INTERNATIONAL BF 975 46 563 700 48 495 46 005 48 500 47 758 0,01% 12,66% 48 500 44 865 52 135 1 120 9-juin-17 1er 18,51

ETIT ECOBANK TRANS. INCORP. TG (**) 5 431 92 327 18 17 17 17 -5,56% -32,00% 17 16 18 1,208 28-avr.-17 1er 7,11% -

SAFC SAFCA CI 17 500 NC NC NC -24,01% 17 500 16 190 18 810 1 440 29-juil.-11 1er 8,23% -

SGBC SGB CI 527 70 554 850 132 500 130 000 138 000 133 880 4,15% -5,48% 138 000 127 650 148 350 5 837 4-juil.-17 1er 4,23% 12,12

SIBC SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE CI 1 047 18 389 300 16 980 17 000 17 100 17 564 0,71% -28,17% 17 100 15 820 18 380 855 9-juin-17 1er 5,00% 10,01

TOTAL 9 117 208 137 762

SECTEUR - TRANSPORT 936.19 points  0,00%

SDSC BOLLORE TRANS. & LOG. CI 193 000 NC NC NC -35,02% 193 000 178 525 207 475 8 997 13-juil.-17 1er 4,66% 20,76

SVOC MOVIS CI 4 085 NC NC NC 4,74% 4 085 3 780 4 390 270 5-juil.-99 2e -

TOTAL

SECTEUR - AGRICULTURE 189.92 points 2,87%

PALC PALM CI 10 500 NC NC NC -25,00% 10 500 9 715 11 285 647 7-juil.-15 2eme - 19,64

SCRC SUCRIVOIRE CI 596 4 141 520 7 000 6 505 6 995 6 949 -0,07% -53,43% 6 995 6 475 7 515 1er 8,03

SICC SICOR CI 7 33 670 4 475 4 810 4 810 4 810 7,49% -56,67% 4 810 4 450 5 170 1 919 25-sept.-00 1er - 71,17

SOGC SOGB CI 19 771 240 40 015 40 010 41 000 40 592 2,46% 24,24% 41 000 37 925 44 075 1 710 25-juil.-16 1er 4,17% 14,38

SPHC SAPH CI 23 928 73 072 275 3 000 3 000 3 225 3 054 7,50% 15,18% 3 225 2 985 3 465 116 13-juin-14 1er - 70,46

TOTAL 24 550 78 018 705

SECTEUR - DISTRIBUTION 384.24 points 2,26%

ABJC SERVAIR ABIDJAN CI 159 415 340 2 680 2 670 2 600 2 612 -2,99% -51,63% 2 600 2 405 2 795 50 24-juil.-17 1er 1,90% 27,09

BNBC BERNABE CI 9 912 000 102 655 100 000 104 000 101 333 1,31% -40,23% 104 000 96 200 111 800 3 252 11-juil.-17 1er 3,13% 14,39

CFAC CFAO MOTORS CI 52 965 NC NC NC -14,57% 52 965 48 995 56 935 2 032 24-juil.-17 2eme 3,84% 23,46

PRSC TRACTAFRIC MOTORS CI 288 000 NC NC NC -32,24% 288 000 266 400 309 600 13 050 5-juil.-16 1er 4,53% 22,85

SHEC VIVO ENERGY CI 1 655 2 006 000 1 275 1 200 1 300 1 212 1,96% -56,67% 1 270 Ex-c 1 175 1 365 33 27-juil.-17 2eme 2,56% 18,66

TTLC TOTAL CI 719 9 341 840 12 430 13 000 13 360 12 993 7,48% -31,49% 13 360 12 360 14 360 485 30-juin-17 1er 3,63% 18,93

TTLS TOTAL SN 110 1 927 100 18 000 17 510 17 520 17 519 -2,67% -18,09% 17 520 16 210 18 830 450 25-juil.-17 1er 2,57% -

TOTAL 2 652 14 602 280

AUTRES SECTEURS 229.63 points  0,00%

STAC SETAO CI 18 600 NC NC NC -46,86% 18 600 17 205 19 995 2eme - 2,25

TOTAL

TOTAL - Marché des actions 41 663 384 894 472

MARCHE DES DROITS

Séance de cotation Cours du jour Ecarts maximaux Période de négociation

Cours Variation depuis Cours
Symbole Titre Variation Parité
Précédent l'origine Référence
Volume Valeur Ouv. Clôt. Moy. Bas Haut Début Fin

TOTAL-Marché des droits

Légende:
(*) Paiement d'un dividende de 1045 FCFA le 30 juin 2016 et d'un dividende complementaire de 1500 FCFA le 23 décembre. Le taux de rendement quotidien est obtenu en rapportant le cumul des deux dividendes de l'exercice 2015 au cours
de clôture de FILTISAC à la séance de bourse du jour.
(**) le capital de la société contient des actions de priorité convertibles au bout de 3 - 5 ans en actions ordinaires./ Dividende de l'exercice 2015.
Cours du jour: Ouv.: Ouverture Clôt.: Clôture Moy.: Moyen
Mentions : NC: Non Coté Ex-c: Ex-coupon Ex-d: Ex-droit SP: Suspendu Val-T: Valeur Théorique
PER = Cours / BNPA selon les données disponibles Rdt. Net: Rendement net (DNPA / Cours)
Comp.: 1 - Premier Compartiment 2 - Second Compartiment 3 - Compartiment de croissance
Ratio de liquidité = Titres échangés / Volume des ordres de vente
: Progression de l'indice sectoriel : Recul de l'indice sectoriel : Stabilité de l'indice sectoriel

2
 MARCHE DES OBLIGATIONS
lundi 24 juillet 2017
Séance de cotation Cours du jour Cours Ecarts maximaux Valeur Coupon Type Coupon d'intérêt
Cours
Symbole Titre Variation
Précédent Réference nominale couru Amort Montant
Volume Valeur Ouv. Clôt. Moy. Bas Haut Période Eché.
net
OBLIGATIONS REGIONALES

BHB.O1 BHB 6.25% 2012-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 460,34 AC A 587.5 11-oct

BIDC.O2 BIDC 6.75 % 2010-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 205,27 ACD S 338.425 04 avr./ 04 oct.

BIDC.O3 BIDC-EBID 6.50% 2014-2021 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 208,42 ACD S 325,00 28 mars/ 28 sep.

BOABF.O3 BOA BURKINA F. 6.25% 2012-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 460,34 AC A 587.5 11-oct

BOAC.O2 BOA - CI 6.25% 2012-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 479,93 AC A 612.5 11-oct

BOAD.O11 BOAD 5.95% 2012-2019 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 228,22 ACD A 595,00 06-mars

BOAD.O12 BOAD 5.95% 2014-2021 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 342,33 ACD A 595,00 26-déc

BOAN.O2 BOA NIGER 6.25% 2012-2017 9 250 NC NC NC 9 250 8 560 9 940 10 000 460,34 AC A 587.5 11-oct

BOAS.O2 BOA SENEGAL 6.50% 2012-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 478,76 IF A 611,00 11-oct

CRRH.O1 CRRH-UEMOA 6.10% 2012-2022 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 271,30 AC S 305,00 13 fév. / 13 août

CRRH.O2 CRRH-UEMOA 6.10% 2012-2024 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 11,60 AC S 305,00 17 janv. / 17 juil.

CRRH.O3 CRRH-UEMOA 6% 2013-2023 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 145,90 AC S 300,00 26 avril / 26 oct.

CRRH.O4 CRRH-UEMOA 6% 2014-2024 9 999 NC NC NC 9 999 9 250 10 745 10 000 39,34 AC S 300,00 30 juin / 30 déc.

CRRH.O5 CRRH-UEMOA 5.85% 2015-2025 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 32,05 AC S 294.904 4 janv. / 4 juil.

CRRH.O6 CRRH-UEMOA 5.85% 2016-2026 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 33,38 ACD S 292.5 3 janv. / 3 juil.

EOM.O1 ETAT DU MALI 6.20% 2016-2023 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 105,32 ACD A 620,00 23-mai

EOS.O4 ETAT SENEGAL 6.70% 2012-2019 5 999 NC NC NC 5 999 5 550 6 445 6 000 244,50 ACD A 402,00 14-déc

EOS.O5 ETAT SENEGAL 6.50% 2013-2023 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 316,02 ACD S 325,00 29 janv. / 29 juil.

EOS.O6 ETAT SENEGAL 6.50% 2014-2021 9 000 NC NC NC 9 000 8 325 9 675 9 000 102,45 ACD S 325,00 27 mai. / 27 nov.

EOS.O7 ETAT SENEGAL 6.30% 2015-2025 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 103,56 ACD S 317.589 25 mai. / 25 nov.

ORGT.O1 ORAGROUP 6.75% 2013-2019 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 92,21 ACD S 337.5 04 juin. / 04 déc.

SHAF.O3 SHELTER AFRIQUE 6.6% 2014-2021 8 000 NC NC NC 8 000 7 400 8 600 8 000 211,20 ACD S 261.83 28 fév. / 28 août

SIFC.O1 SIFCA 6.90% 2013-2021 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 648,41 ACD A 676.2 08-août

TPBF.O3 TPBF 6,50% 2013-2020 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 98,91 ACD S 325,00 29 mai / 29 nov.

TPBJ.O1 TPBJ 6.50% 2017-2027 10 010 NC NC NC 10 010 9 260 10 760 10 000 192,33 ACD A 650,00 07-avr

TPCI.O10 TPCI 7% 2010-2017 10 400 NC NC NC 10 400 9 620 11 180 10 000 567,67 AC A 700,00 01-oct

TPCI.O13 TPCI 6.50% 2012-2017 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 548,49 ACD A 650,00 19-sept

TPCI.O15 TPCI 6.30% 2013-2018 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 87,79 ACD S 315,00 3 juin / 3 dec.

TPCI.O16 TPCI 6.55% 2014-2022 9 999 NC NC NC 9 999 9 250 10 745 10 000 116,64 ACD A 655,00 20-mai

TPCI.O17 TPCI 3% 2014-2024 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 28,69 ACD S 150,00 19 juin / 19 dec.

TPCI.O18 TPCI 5.85% 2014-2021 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 55,94 ACD S 292.5 19 juin / 19 dec.

TPCI.O19 TPCI 5.99% 2015-2025 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 116,52 ACD A 599,00 14-mai

TPCI.O20 TPCI 5.85% 2015-2022 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 175,82 ACD S 292.5 5 avril / 5 oct.

TPCI.O21 TPCI 6% 2016-2028 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 175,89 ACD A 600,00 08-avr

TPCI.O22 TPCI 5.90% 2016-2026 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 63,04 ACD A 590,00 15-juin

TPCI.O23 TPCI 5.90% 2016-2026 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 402,49 ACD A 590,00 17-nov

TPCI.O24 TPCI 6.25% 2017-2029 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 196,38 ACD S 312.5 31 mars / 30 sep.

TOTAL

OBLIGATIONS INTERNATIONALES

TOTAL

SUKUK ET TITRES ASSIMILES

Séance de cotation Cours du jour Ecarts maximaux Marge de Marge de profit

Cours Cours Valeur Type
Symbole Titre Variation profit Montant
Volume Valeur
Précédent
Ouv. Clôt. Moy. Réference Bas Haut nominale Amort Période Eché.
passée net
SUKCI.S1 SUKUK ETAT DE COTE D'IVOIRE 5,75% 2015-2020 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 41,53 AC S 292.292 28 juin/28 déc

SUKCI.S2 SUKUK ETAT DE COTE D'IVOIRE 5,75% 2016-2023 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 222,01 ACD S 293.889 7 sept/7 mars

SUKSN.S1 SUKUK ETAT DU SENEGAL 6,25% 2014-2018 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 10,47 AC S 321.181 18 juil/18 janv
SUKSN.S2 SUKUK ETAT DU SENEGAL 6% 2016-2026 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 Ex-m ACD S 301.667 26 juil/26 janv

SUKTG.S1 SUKUK ETAT DU TOGO 6,5% 2016-2026 10 000 NC NC NC 10 000 9 250 10 750 10 000 0 ACD S 0 17 août/17 fév

TOTAL

TOTAL-Marché des obligations

Légende:

Cours du jour: Ouv.: Ouverture Clôt.: Clôture Moy.: Moyen Mentions: NC: Non Coté Ex: Ex-coupon ou Ex-droit SP: Suspendu Ex-m: Ex-marge
Type Amort: Type d'Amortissement IF: In Fine AC: Amortissement Constant AD: Amortissement Dégressif ACD: Amortissement Constant Différé
Période: Périodicité de paiement des coupons A: Annuelle S: Semestrielle T: Trimestrielle Eché.: Échéance de paiement des intérêts

3
 Mise à disposition d'actions nouvelles gratuites de
BANK 0F AFRICA - COTE D'IVOIRE
La Bank of Africa CÔTE D'IVOIRE informe les investisseurs que son Assemblée Générale Mixte
(Ordinaire et Extraordinaire) du 05 avril 2017 a décidé d'augmenter son capital de FCFA dix
milliards (10 000 000 000) et de le porter à FCFA vingt milliards (20 000 000 000) par
prélèvement sur le poste « Primes d'émission et Réserves libres » et création d'un million
(1 000 000) actions nouvelles à raison d'une (1) action nouvelle pour une (1) action ancienne
détenue.

En effet, les droits d'attribution (89 000 FCFA) liés à ces anciennes actions ont été détachés
Le 20 juin 2017. Ainsi, le cours avant détachement (178 000 FCFA) a été ajusté des droits
d'attribution, ramenant le cours de référence à 89 000 FCFA.

Il convient de préciser que cet ajustement technique constaté lors de cette augmentation ne
modifie pas La valeur globale des portefeuilles.

Les nouvelles actions issues de cette opération d'augmentation de capital seront créditées le
10 août 2017 sur le compte titre des actionnaires inscrits au registre du 23 Juin 2017.

Les fondamentaux de la banque sont solides comme en témoigne la croissance bénéficiaire

des 3 dernières années, 26,2% en moyenne grâce notamment à l'appui de la maison mère
BMCE Bank 0f Africa

La BOA-CÔTE D'IVOIRE remercie tous ses actionnaires ainsi que l'ensemble des investisseurs
du marché financier régional pour l'intérêt manifesté à ses actions.

Fait à Abidjan, le 20 juillet 2017

Le Directeur Général

M. Âbdelali NADIFI
BANK OF AFRICA
Groupe BMCE BANK

Mise à disposition d'actions nouvelles gratuites de

BANK OF AFRICA - BURKINA FASO
La Bank of Africa Burkina Faso informe
(Ordinaire et Extraordinaire)
milliards (11 000 000 000) et de le porter
prélèvement sur les poste
cent mille (1 100 000) actions nouvelles
ancienne détenue.
les investisseurs que son Assemblée Générale Mixte
du 28 Mars 2017 a décidé d'augm nter son capital de FCFA onze
à FCFA vingt-deux milliards (22 000 000 000) par
« Primes d'émission et report à nouveau» et création d'un million
à raison d'une (1) action nouvelle pour une (1) action

En effet, les droits d'attribution (94 095 FCFA) liés à ces anciennes actions ont été détachés
le 27 juin 2017. Ainsi, le cours avant détachement (188 185 FCFA) a été ajusté des droits
d'attribution, ramenant le cours de référence à 94 090 FCFA.

Il convient de préciser que cet ajustement technique constaté lors de cette augmentation ne
modifie pas la valeur globale des portefeuilles.

Les nouvelles actions issues de cette opération d'augmentation de capital seront créditées le
04 septembre 2017 sur le compte titre des actionnaires inscrits au registre du 29 Juin 2017.

Les fondamentaux de la banque sont solides comme en témoigne la croissance bénéficiaire

des 3 dernières années, 7% en moyenne grâce notamment à l'appui de la maison mère BMCE
Bank Of Africa

La BOA-Burkina Faso remercie tous ses actionnaires ainsi que l'ensemble des investisseurs du
(
marché financier régional pour l'intérêt manifesté à ses actions.

Fait à Ouagadougou, le 20 juillet 2017

Le Directeur Général
!(r

Société Anonyme à Conseil d'odministrotion ou CDpitol de 11.000.000.000 F CfA - RC(},\ : BF OUA 2000 B 647 -LB N° C 0084 A -IFU : 00001144X
Siège Sociol : BANKOF AFRICA- BURKINA FASO - 770, Avenue du Président AbOUbOCDISongoulé lMIlZANA - 01 BP 1319 Ouogodougou 01 - BURKINA FASO
Tél: (226) 25 30 88 70 à 73 - Fox(226) 25 30 88 74 - E-mail: boadg@fasonet.bf- Swift: AFRIBFBF

www.bank-of-africa.net
 BANK OF AFRICA
Groupe BMCE BANK

RAPPORT D'ACTIVITE DU PREMIER TRIMESTRE 2017

(Banques et établissements financiers)

1- Tableau d'activité et de résultats

Variation
mars-17 mars-16 déc.-16
En valeur En pourcentage (0/0)
Indicateurs en M FCFA
(1) (2) (3) (4)
(3)= (1)-(2) (4)= ([(1)-(2)1/(2))*100
Produit Net bancaire 8159 8207 33685 -47,99 -0,58%
Résultat avant impôts 3439 3255 15245 183,77 5,65%
Résultat net 3002 2837 12443 165,57 5,84%

II- Commentaires

L'activité économique sur le plan national, est marquée par une reprise qui tarde à être effective.
La morosité ressentie en 2016 se poursuit avec un retard persistant dans J'apurement de la dette
publique, et une multiplication des mouvements sociaux qui paralysent le bon fonctionnement de
J'administration publique. Le portefeuille crédits des banques subit la répercussion de cette
morosité ambiante dont J'impact se traduit par la faiblesse des emplois et la dégradation de la
qualité du risque. Le redressement de J'activité espéré avec la mise en route du PNDES
(Programme National de Développement Economique et Social), augure de bonnes perspectives
pour la seconde moitié de J'année, permettant ainsi de projeter un taux de croissance de
J'économie de J'ordre de 7,8%.

Dans ce contexte difficile et d'incertitudes, la BANK OF AFRICA au BURKINA FASO œuvre à

maintenir et à renforcer sa position sur le marché bancaire du pays ainsi qu'à préserver sa
rentabilité.

Progressant de 10,1% en une année, le total bilan de la BANK OF AFRICA au BURKINA FASO
atteint 736,8 Milliards de FCFA en mars 2017. Les crédits et les dépôts ont enregistré des taux de
croissance annuelle respectifs de 12,3% et de 11,9%.

Soutenu notamment par la croissance des produits divers d'exploitation bancaire et des produits
des engagements par signature qui ont augmenté respectivement de 21,8% et 18,7%, le Produit
Net Bancaire s'établit à 8,2 Milliards de FCFA.

La BANK OF AFRICA au BURKINA FASO affiche au 31 mars 2017 un Résultat net après charges
fiscales de 3,0 Milliards de FCFA en hausse de 5,8% par rapport à mars 2016.

Soàété Anonyme ô Conseil d'odministTOfion ou ropillJl de 11.000.000.000 F CFA - RCCM: BF OUA 2000 B 647 - La N° C OOB4 A -IFU : 00001144X
Siège Social: BANK OF AFRICA - BURKINA FASO - 770, Avenue du Président Abouboror Songoulé LAMIZANA - 01 BP 1319 Ouagadougou 01 - BURKINA FASO
Tél: (226) 25 30 88 70 à 73 - Fox(226) 25 30 88 74 - E-moil : boodg@fosonet.bf- Swift: AFRIBFBF

www_bank-of-africa.net
Fait à Ouagadougou, le 12/05/2017

NB: L'attestation des Commissaires aux comptes sur la sincérité des informations semestrielles
diffusées est publiée en même temps que le rapport d'activité semestrie .

Société Anonyme à Conseil d'odministro~on au capital de 11.000.000.000 F CFA - RCCM: BF OUA 2000 B 647 - LB N° C 0084 A -IFU : 00OOl144X
Siège Social: BANK OF AFRICA - BURKINA FASO -770, Avenue du Président Aboubacar Songoulé lAMlZANA - 01 BP 1319 Ouagadougou 01 - BURKINA FASO
Tél: (226) 25 30 88 70 à 73 - Fax(226) 25 30 88 74 - E-mail: boadg@fasonet.bf - Swift: AfRIBF BF

www.bank-of-africa.net
#S12017
Résultats financiers

Juillet 2017
 Périmètre de consolidation – Généralités
Les états financiers consolidés comprennent les comptes de Sonatel et de toutes ses filiales contrôlées, intégrées de
manière globale
Le périmètre de consolidation s’est élargi avec Airtel Sierra Leone.
Les transactions réciproques entre les sociétés intégrées sont éliminées.
Les états financiers consolidés sont présentés en FCFA. Les actifs, passifs et postes du compte de résultat des filiales hors
zone CFA sont convertis aux taux de change en vigueur à la clôture de la période.
Les états financiers consolidés du Groupe sont établis conformément au Système Comptable Ouest Africain (SYSCOA).
!
1
#S12017
Résultats financiers

FAITS RÉSULTATS RÉSULTATS PERSPECTIVES ANNEXES

MARQUANTS OPERATIONNELS FINANCIERS

1 2 3 4 5

2
Messages clés

• De solides performances opérationnelles et financières renforcées par l’intégration de Orange

Sierra Leone (OSL) avec un chiffre d'affaires semestriel de 484 Mds de Fcfa en croissance de
10,2% et une marge d’Ebitda de 48%, et ce, malgré un environnement difficile.
Messages clés • Une accélération de la croissance sur le périmètre historique (hors Sierra Leone) de 6, 3% du
chiffre d’affaires contre 2,1% en juin 2016

• Un maintien du leadership dans tous les pays de présence.

• Une poursuite du développement des relais de croissance qui renforcent leur contribution dans
l’activité du Groupe.

• Un environnement qui continue sa mutation avec des évolutions structurantes du secteur des
télécoms sur tout le périmètre.

• La poursuite de la transformation du business model.

• Une reprise de la dynamique de recrutement et de croissance du parc mobile après l’impact

défavorable lié aux mesures règlementaires d’identification des clients

3
 1. Faits
marquants

#S12017
Résultats financiers
4
 free
chiffre résultat cash
ebitda net flow
d’affaires

483,6 (+10,2%) 230,8 (+4,9%) 111,4 (+1,3%) 157,8 (+0,8%)

milliards FCFA milliards FCFA milliards FCFA milliards FCFA
227* (+3,2%) 111,3* (+1,2%) 161,1* (+2,9%)
466,3* (+6,3%) Taux Ebitda Marge nette milliards FCFA
milliards FCFA 47,7% / 48,7%* 23,7% / 23%*

Chiffres clés
financiers
Faits
marquants

* Périmètre hors Orange Sierre Leone 5

 clients data orange
money capex
mobile

30,7 (+7%)
3,8 (+58,3%)

28,7* (+8,1%)*
8,1 (+42,6%) millions clients actifs 73,1 (+15,4%)
millions clients actifs CA : 21,4 Mds FCFA (+75,9%) milliards de FCFA
millions de clients
Part CA Groupe : 4,4%
mobile 30,2 / 28,7* CA : 61,5 Mds FCFA (+64,4%)
Part croissance CA : 20,7%
Part CA Groupe : 12,7% Capex/ CA : 15,1% (+0,7 pts)
fixe 281,5 mille 2 906 Mds FCFA transigés
Part croissance CA : 59,8%
internet 120,1 244 millions de transactions

Chiffres clés
opérationnels
Faits
marquants

* Périmètre hors Orange Sierre Leone 6

 Solides performances opérationnelles et financières renforcées par l’intégration de Orange Sierra
Leone et la poursuite du développement des relais de croissance (data, Orange Money)
Pays
Concurrence • Contexte sécuritaire tendu au Mali
• Maintien de positions commerciales fortes • Situation politique précaire à Bissau.
en volume et valeur • Échéances électorales en Guinée et au
• Octroi de 3 licences FAI et 3 licences MVN0 Sénégal
au Sénégal
• Bonne dynamique de recrutement

Offres
• Renforcement offres usages data ;
Réglementation
• Elargissement offres corridors • Finalisation des négociations autour du
internationaux
• Innovation Orange Money
Faits renouvellement concession et acquisition
fréquences 4G au Mali
• Négociations en cours en Guinée fréquences
• Vulgarisation et Swap terminaux
• Offre 4G marquants 4G

Expérience client Economie

• Confirmation certification COPC
• Amélioration NPS pays de présence
• Ouverture 1er Smartstore.
• Amélioration attendue de la situation économique au
Sénégal
• Problématique de change en Sierra Léone
• Relative stabilité du franc guinéen
• Maintien de la pression fiscale sur les telcos dans toutes
les géographies

Revenus et charges Capex

• Amélioration de la croissance des revenus / • Renforcement des investissements
S1 2016 sur le périmètre hors OSL (+6,4% • Niveau de décaissements exceptionnel lié au
Faits
vs +2,1% sur S1 2016) renouvellement des licences, à l’acquisition
marquants
• Amélioration de l’EBITDA grâce à la maitrise des fréquences et CAPEX
des OPEX.
7
Un environnement qui continue sa mutation en 2017 : des évolutions structurantes dans l’environnement du secteur des
télecoms sur tout le périmètre avec l’arrivée de nouveaux acteurs

Licences
• 3 licences FAI
• 3 licences MVNO
• Bouclage négociation
renouvellement concession 4G
Fiscalité
Fréquences • Réduction du taux de TVA de 20 à 18% au
1er Janvier 2017
• Impacts mise à niveau parc de lien
et tarifs (débit utilisé sur les charges • Suspension de la perception de la taxe
de fréquence publicitaire par l’OGP

Exigences des régulateurs

• Exigences de plus en plus forte des régulateurs
d’amélioration de la QoS réseau
• Exigence conformité code environnement installations
techniques

Prix et régulation
• Suppression de la surtaxe sur les appels entrants internationaux (pays accord free roaming)
• Accord pour l’instauration d’un free roaming entre le Sénégal, Togo, Sierra Leone, Côte d’ivoire, Mali, Guinée, Burkina Faso
• Relèvement plafond tarifs internationaux entrants
• Prélèvement de 0,02$ par NATCOM sur les MTR des opérateurs au titre de contrôle du trafic Faits
marquants
• Contrôle du trafic international par MGI (Février) générant de nouvelles taxes
• Augmentation des taxes de numérotation et des fréquences ( +70% pour les taxes de numérotation et +15% pour les taxes de
fréquences) 8
Marché et concurrence : Maintien du leadership dans tous les pays de présence
PIB : 5,2%
PIB : 5,1%* Inflation : 1%
Inflation : 1,8% Population : 16,9 millions
Population : 14,8 millions Pénétration : 122,3%
Pénétration : 108% Part de marché : 63%
Part de marché : 54% Position : Leader
Sénégal Position : Leader Orange Money/PIB : 21%
Orange Money /PIB : 5,1% Mali Réseau : 2G / 3G
Réseau : 2G / 3G / 4G

PIB : 5,0%
Inflation : 2,6%
Population : 1,7 million PIB : 4,3%
Pénétration : 73% Inflation : 8,6%
Part de marché : 54,2% Population : 11,7 millions
Position : Leader Pénétration : 90,3%
Réseau : 2G / 3G / 4G Part de marché : 60%
Bissau Position : Leader
PIB : 4,9% Orange Money/PIB : 10,7%
Inflation : 19,8% Guinée Réseau : 2G / 3G
Population : 7,1 millions
Pénétration : 55%
Part de marché : 43,3%
Position : Second
Sierra Orange Money/PIB : 3,9% Faits
Leone Réseau : 2G / 3G marquants

PIB : * Reél T1 pour le Sénégal , Prévisions FMI fin 2017 pour les autres pays 9
environnement macroéconomique et de marché des pays de présence
S. LEONE MALI GUINEE G. BISSAU SENEGAL

Pénétration mobile 55% 122,3% 90,3% 73% 108%

Taux de multisim 51% 57% 41% 53%

Couverture
81% 92% 86,3% 90% 97,4%
population 2G (%)

Couverture 32% 39% 82%

25% 60%
population 3G (%)

Couverture population 28%

4G (%)

Pénétration Orange
14,4% 12,8% 10,7% 0,7% 14,6%
Money
Pénétration Data (%
41,1% 23,3% 26,2% 11,3% 30,7%
parc actif mobile)

Parts de marché 44,9% 62,8% 60,0% 54,2% 54,2%

Faits
marquants

10
 Faits marquants par pays

Senegal ▪ Sonatel accompagne l’acte 1 de la stratégie du gouvernement «Sénégal Numérique 2025 » qui vise
l’accès à l’internet pour tous à travers une refonte tarifaire des offres Internet fixe et mobile sur les
marchés Grand Public et Entreprise
▪ Inauguration du Datacenter de Sonatel : 1er au Sénégal et plus grand en Afrique Subsaharienne
▪ Poursuite de la baisse du volume entrant international
▪ Attribution de 3 nouvelles licences MVNO à des entreprises Sénégalaises par l’ARTP venant s’ajouter à
l’ouverture du marché à 3 FAI
▪ Lancement le 30 mars du « Free roaming » entre le Sénégal, Togo, Sierra Leone, Côte d’ivoire, Mali,
Guinée et Burkina Faso avec pour objectif de rendre possible les communications entre eux à un tarif
unique, sans frais d’itinérance internationaux pour le client

Faits
marquants

11
 Faits marquants par pays
• Contexte sécuritaire difficile notamment dans le nord du pays
• Amélioration des taux de couverture population (92%) et territoire (46%) grâce au programme d’extension 2017 avec 17 886
Mali villages couverts
• Forte croissance de l’activité Data et Orange Money
• Consolidation du leadership sur le marché avec une PDM de 63%
• Finalisation en cours des négociations pour l’acquisition de la licence 4G
• Baisse des volumes entrant international
• Décroissance de la voix ralentie par les différentes actions de promotions
• Fixation du nouveau catalogue de tarifs d’interconnexion pour la période 2016-2017
• Lancement de nouvelles offres internet et la E-boutique : la commande en ligne des produits en agence.

Guinee
• Renforcement du leadership OGC avec le franchissement de la barre de 60% de part de marché
• L’atteinte d’un parc de 6 millions de clients et la couverture en 3G de l’ensemble des 304 sous-préfectures
• Promulgation de la Loi de finances 2017 instaurant un retour à une TVA à 18% (contre 20% en 2016) avec application à partir de
janvier 2017
• Suspension provisoire par la Direction des Impôts et le régulateur du paiement de la taxe sur le marketing mobile à l’OGP
• Démarrage du free roaming depuis le 1er Avril
• Suppression de la surtaxe sur l’entrant international pour les pays signataires du protocole d’accord sur le free roaming
• Paiement des vignettes automobiles 2017 via Orange Money
• Démarrage effectif des activités de la filiale EME (OFMG) Faits
marquants

12
 Faits marquants par pays

• Morosité économique liée à l’instabilité politique mais renforcement du soutien économique de la Banque Mondiale
Bissau
• Forte pression fiscale et concurrentielle
• Augmentation des taxes de numérotations et des fréquences (+70% pour la numérotation et +15% pour les fréquences
• Abondance des offres promotionnelles
• Bonne dynamique commerciale
• Animation du marché B2B afin d’accompagner les clients entreprises et ouvertures de nouveaux points de vente Orange Money
à Bissau et régions.

Sierra Leone
• Forte pression fiscale et règlementaire
• Prélèvement de 0,02$ par NATCOM sur le revenu d’interconnexion des opérateurs au titre de contrôle du trafic. Un recours a été
déposé pour dénoncer la mesure
• Révision des tarifs data
• Autorisation de NATCOM pour la révision des tarifs d’appels internationaux mais avec un impact à la hausse sur la surtaxe
• Dépréciation du Leone (SLL par rapport à l’USD) de 22%
• Vaste plan d’investissement pour une mise à niveau du réseau

Faits
marquants

13
Animations commerciales :
Offres commerciales autour du mobile, de la data mobile, Orange Money

Orange Data
Money mobile

Data
mobile Animation
commerciale
2017 Internet

mobile Keurgui
Faits
Box marquants

14
Animation commerciale du premier semestre 2017 autour de la 4G, de Orange Money et du swap
2G/3G

Faits
marquants

Internet Mobile Voix Orange Money 15

De nombreuses actions RSE traduisant notre engagement sociétal
• Aide/soutien à la LISCA pour les soins • Accompagnement à la création de CREATEAM
Chaine de l’espoir : accompagnement en
aux malades du cancer. (Centre Révélateur et Accélérateur de Talents
télémédecine, équipement de la nouvelle unité de
chirurgie pédiatrique de l’hôpital de Fann et prise en • Mise en place d’une collecte nationale d'Entreprises au Mali) : 1er incubateur du
de fonds et contribution de 10 millions genre au Mali
charge d’opérations des enfants malades du cœur
FCFA à l’opération

And defar sunu gox : 8 localités du • Inauguration de l’incubateur Saboutech en

Lancement de la Actions conjointes avec ONU Femmes sur Sénégal nettoyées et équipées de Guinée et Connexion d’une centaine d’Ecoles
campagne MRamadan la thématique Genre poubelles publiques, pour à la 3G dans le cadre du programme du
envoi de sms de Table ronde droits des femmes au travail l’assainissement Gouvernement Guinéen pour l’accès des
sensibilisation Lycées au monde digital

wifi: accès internet par wifi,

• Célébration de la journée mondiale des droits JIFTIC : Concours Jigguen Ci
ouvert, libre et gratuit pour les
des femmes TIC qui consiste à
populations à Rufisque,
• Conférence, Green Women Day, table ronde, récompenser les meilleurs
Parcelles et bientôt sacré cœur
accompagnement de Kitamba en vue de projets créatifs, innovants,
l’autonomisation des femmes orientés TIC.

Célébration de la journée mondiale de l’environnement

Pharmacie virtuelle pour l’optimisation de la
: sensibilisation aux déchets plastiques, atelier de
consommation et la conservation de
recyclage, Plantation de 500 arbres et Set Sétal avec médicaments, à l’hôpital de Diamniadio
# 112 #
Nébéday, Micro-jardinage avec Mama Africa

Organisation du POESAM pour la Mardi du numérique : série de Faits

promotion de l’écosystème local Mlouma : Pateforme qui connecte conférences pour examen des marquants
des startups les acteurs du monde agricole. différentes problématiques liées à la
transformation numérique
16
 2. Résultats
opérationnels

#S12017
Résultats financiers
17
 Un parc global de 30,6 millions de clients à fin S1 2017, en hausse de 7%. Reprise de la dynamique de recrutement du
mobile dans toutes les géographies après le ralentissement lié aux impacts des mesures règlementaires d’identification.

Parc S1 2015 S1 2016 S1 2017 16/15 17/16

286 193 282 100 281 479 -1,4% -0,2%

27 476 755 28 246 264* 30 249 095 2,8% 7,1%

123 868 124 653 120 165 +0,6% -3,6%

27 886 315 28 653 017 30 650 738 2,7% 7%

Mobile : Croissance du parc de 7% portée par :

• la croissance au Mali grâce à la dynamique de recrutement ;
• La bonne dynamique de recrutement en Guinée grâce aux actions d’animations autour des nouvelles localités couvertes ; et à Bissau grâce à la
3G et l’extension du réseau à de nouvelles localités.
• la croissance de +2% de la base client en Sierra Léone
• atténuées par les résiliations massives effectuées en fin 2016 au Sénégal pour les besoins de la mise en conformité des bases clients
(identification)

Fixe : baisse du parc -0,2% liée au ralentissement des recrutements (ciblés sur les clients à valeur autour des offres HOME) combinée à une hausse des
résiliations

Internet Haut débit : en décroissance de -3,7% suite au basculement progressif des clients résidentiels et B2B (Mali, Guinée) du WIMAX vers des solutions
adossées à la 3G (Flybox)
Evolution des parcs
Fixe Mobile 30,2 Internet
286,1
123,8 124,6
En 28,2 En 120,1 En
K
27,4 M K Résultats
282,1
281,4 opérationnels

S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2015 S1 2016 S1 2017

* incluant le parc Sierra Leonne 18
Croissance du parc mobile portée par la reprise du parc au Mali à la suite de l’impact négatif de la mise en
conformité des bases clients en 2016 et l’extension de la couverture dans toutes les géographies.

Parc
S1 2015 S1 2016 S1 2017 16/15 17/16
mobile
SENEGAL 8 417 511 8 681 250 8 247 002 3,1% -5,0% 21%
44%
MALI 13 453 108 11 654 797 13 336 637 -13,4% 14,4%
2%
GUINEE 5 000 587 5 586 254 6 436 477 11,7% 15,2%
5%
BISSAU 605 549 616 044 670 719 1,7% 8,9% 27%

Sierra Leone - 1 527 919 1 558 260 - 2,0%

Senegal Mali Guinee Bissau Sierra Leone
27 566 755 28 066 264 30 249 095 2,1% 7,8%

▪ Sénégal : les mesures réglementaires sur l’identification des abonnées ont impacté négativement l’évolution du parc à fin 2016
occasionnant une baisse de 5% en comparaison au 1er semestre 2016. Toutefois la tendance sur le recrutement est meilleur
que 2016 (+347 mille vs 268 mille).
▪ Mali : hausse du parc de 14,4% après l’impact négatif subi en 2016 du fait des opérations de mise en conformité des bases
clients. La tendance des recrutements (+2,1 millions sur le semestre) en forte avance suite à des effets ralentisseurs liés aux
contraintes sur l’identification des abonnés moindres que prévus.
▪ Guinée : maintien du rythme de recrutement porté par les actions combinées d’ouverture de nouveaux sites, la couverture en
3G de l’ensemble des 304 sous préfectures et d’animations commerciales soutenues malgré les contraintes d’identification des
abonnés. Amélioration de la part de marché à 60% (+ 3,8 pts / S1 2016)
▪ Bissau : l’extension de la 3G et l’amélioration de la QoS associées ont servi de leviers pour l’accélération du rythme de
recrutement et le gain de part de marché de 1,7 pts / S1 2016 ( passe de 52,5% à 54,2%). Retard du parc lié à celui du point de
passage 2016 (-30 mille). Résultats
opérationnels
▪ Sierra Leone : croissance du parc mobile de 2% tandis que la part de marché baisse de 47,3% à 44,9% suite au retard sur le
déploiement qui se traduit par une retrait sur les recrutements prévus.

19
Evolution contrastée des ARPUs suivant les différentes géographies du Groupe

ARPU
S1 2015 S1 2016 S1 2017 16/15 17/16
mensuel par pays

Fixe 102 883 96 037 95 336 -7% -0,7%

Sénégal (FCFA)
Mobile prépayé 2 571 2 601 2 809 1,2% 8,0%

Mobile prépayé
Mali (FCFA) 1 867 2 804 2 289 50,2% -18,3%

Mobile prépayé
Guinée (GNF) 35 283 25 947 25 906 25,4% -0,2%

Mobile prépayé
Bissau (FCFA) 2 983 2 942 2 881 -1,3% -2,1%

Sierra Leone (SLL) Mobile prépayé - 14 119 17 095 - 21,1%

Baisse de l’ARPU au Mali, Guinée et Guinée Bissau liée à la progression plus rapide de la base d’abonnés atténuée par
le renforcement de la data et de Orange money

Résultats
La hausse de l’ARPU au Sénégal est liée à l’effet de réduction de la base d’abonnés sans impact sur la base opérationnels
rechargement, tirée aussi par le renforcement de la data mobile et de Orange money

20
Orange Money dans le Groupe : activité en constante progression (+1,2M clients actifs, +76% sur les revenus / S1 2016)

21,4 4,4%
milliards 20,7%
+ 1,6 pts
+ 75,9%

Chiffre d’affaires Part dans le chiffre Contribution croissance CA

d’affaires Groupe

9,6 3,8
millions millions
+ 59,7%

Clients inscrits Clients actifs

244 2 907
11,2%
millions milliards

Résultats
Valeur des transactions / PIB opérationnels
Volume des Valeur des
transactions transactions

21
Donnée mobile : Poursuite de la forte croissance du parc et des usages Contribution par pays
Sénégal * vs YoY
contribution croissance : +130,1%
croissance du CA : 58,1%
61,5 1 273
parc : 2,5 millions ; +40,1%*
chiffre d’affaires (milliards) : 29,0
Trafic (en To) : 15 071 ; +94,2%*
milliards Fcfa AUPU mensuel (en Mo) : 1 025 ; +39,6%*
ARPU mensuel(FCFA) : 2 018 ; +13,6%*
+ 64,4% + 15,3%
Mali *vs YoY
contribution croissance : 54,3%
croissance du CA : 106,3%
parc : 3,1 millions ; +59,5%*
Chiffre d’affaires ARPU data mobile chiffre d’affaires (milliards) : 19,8
Trafic (en To) : 4 461 ; +147,7%*
AUPU mensuel (en Mo) : 261 ; +78,7%*
ARPU mensuel(FCFA) : 1 148 ; +48,6%*

Guinée *vs YoY

0,7
12,7 % contribution croissance : 24,8%
59,8 % million croissance du CA : 58,9%
parc : 1,7 million ; +36,0%*
+ 4,9 pts + 59,2% chiffre d’affaires (milliards) : 9,3
Trafic (en To) : 4 551 ; - 27,1%*
ARPU mensuel (FCFA) : 5 194 ; +12,8%*

Contribution croissance part CA Groupe Delta parc Bissau

chiffre d’affaires Groupe
contribution croissance : 117,7%
croissance du CA : 78,2%
parc : 75 693
chiffre d’affaires (milliards) : 1,2

8,1 650K clients

Sierra Leone *vs YoY
équipés
59,8 %
millions Sénégal
contribution croissance : 53,2%
croissance du CA : -59,1%
+ 54,8% parc : 640 mille ; +1,7%*
257 sites chiffre d’affaires (milliards CFA) : 2,2 Résultats
Trafic (en Mo) : 633 ; +82,0% opérationnels
AUPU mensuel (en Ko) : 1 020 ; +82,0%
ARPU mensuel (FCFA) : 3 564 ; -18,0%

Clients data mobile actifs

22
3. Résultats
financiers

#S12017
Résultats financiers
23
Des résultats financiers satisfaisants avec une marge d’EBITDA autour de 47,7%, intégrant un léger effet
dilutif lié à l’intégration d’OSL
Variation 2017 YoY
S1 2017
En Milliards Fcfa
S1 2016 S1 2017 (périmètre hors
Orange SL) Périmètre hors
Nominale
Orange SL

Chiffre d’affaires 438,8 483,6 466,3 10,2% 6,3%

Ebitda 220 230,8 227 4,9% 3,2%
Taux Ebitda 50,1% 47,7% 48,7% -2,4pts -1,4 pts
Résultat d’exploitation 165,1 165,9 164,2 0,5% -0,6%
Marge d’exploitation 37,6% 34,3% 35,2% -3,4 pts -2,4 pts
Résultat net 110 111,4 110,7 1,3% 0,7%
Marge nette 25,1% 23,0% 23,7% -2,0 pts -1,3 pts
Investissement 63,4 73,1 65,9 15,3% 4,0%
Taux d’investissement 14,5% 15,1% 14,1% 0,6 pts -0,3 pts
Free cash flow 156,6 157,8 161,1 0,8% 2,9%

Croissance des revenus de 10,2% tirée par les revenus data (+75% soit 58% de la hausse), et Orange Money (+88% soit 24% de la
hausse), véritables relais de croissance, grâce au dynamisme de l’activité , des offres à succès, une animation soutenue et un réseau de
distribution élargi. L’interconnexion nationale et l’internet fixe contribuent également à la progression des revenus face à la forte
dégradation de l’entrant international (-14%) accentuée par le phénomène des OTT.

Le taux de marge opérationnelle perd 2,4 points par rapport à 2016, impacté par le poids plus important des revenus à plus faible marge
qui se traduisent par une augmentation des coûts directs, notamment des reversements Orange Money plus importants, associés à la Résultats
diminution significative des revenus core business (international entrant, fixe, voix mobile) à forte marge. financiers

Poursuite du déploiement des investissements axés sur le renouvellement et la modernisation des réseaux (Mosaïc, LTE) l’amélioration
de la qualité de réseau (résilience énergie, Data 3G), l’extension et la densification des réseaux… 24
Chiffre d’affaires: croissance des revenus grâce aux positions commerciales fortes et au
développement des relais de croissance mais ralentie par la décélération de l’international entrant
Bissau
Autres Revenus 9,1% 11,4 Mds Fcfa
Autres Revenus

12,4% +4,1% Sierra Leone

17,9 Mds Fcfa
Guinee -25,1%
Wholesales international 14,7% 82,4 Mds Fcfa
-22,5% Wholesales international

+20,4%

Orange Money 4,8% Orange Money

24,8%
483,6 Mds
Data Mobile

59,8% Fcfa
Data Mobile 12,7% +10,2%
Senegal
Mobile

27,8% Mali 222,7 Mds Fcfa

Mobile (hors Data et Orange
Money) 55,4% 176,7 Mds Fcfa -3,5%
+11,9%
-2,5% Fixe

Fixe 3,3%

Poids activité Contribution croissance

Croissance des revenus de +10,2% portée par le mobile grâce à la modernisation des usages data et des services
à valeur ajoutée et au développement des services Orange Money. On note également une progression du chiffre
d’affaires internet, fixe et données ainsi que des revenus d’interconnexion. Cette évolution est toutefois ralentie par Résultats
financiers
l’accélération de la baisse des revenus de l’international et par la décroissance de l’activité fixe.

25
 Marges: léger effet dilutif des taux de marge lié à l’intégration d’Orange SL.

Marges S1 2016 Marges S1 2017 Marges S1 2017 hors OSL

50,1% 47,7% 48,7%

Ebitda

37,6% 34,3% 35,2%

Exploitation

25,1% 23% 23,7%

Nette

Légère baisse induite principalement par les effets des nouvelles taxes et du change en Guinée mais aussi par le
renforcement des lignes de revenu à marge plus faible (Data mobile, Orange Money et Services à valeur ajoutée)
Résultats
financiers

* Proforma : Chiffres
26
Mutation du business model : transformation du business model liée à la décroissance des revenus core business
(voix mobile, trafic entrant international, fixe) et à une contribution plus forte des revenus des relais de croissance
(Data mobile, Orange Money) à marge plus faible, combinée à des facteurs exogènes pénalisants (fiscalité,
réglementation, énergie…) entrainant une déflation du niveau de la marge d’EBITDA.

SOCIAL : Revenus Var. Revenus % CAPEX Taux CAPEX

S1.17, Mds FCFA S1.17 Vs S1.16, (%) S1.17, Mds FCFA S1 2017. (%)

Groupe

Sénégal

Mali

Guinée

Bissau

Sierra
Leone
Résultats
financiers

27
Capex : hausse du niveau soutenu des investissements (15,1% du CA) par rapport à S1
2016 tirée par les investissements data mobile

S1 S1 Variation
2016 2017 16/17 10%
2%

37%
Réseaux 58 221 64 500 10,7%
23%

hors réseaux 5 186 8 594 65,7%

28%
Total 63,4 73,1 +15,4%

Senegal Mali Guinee Bissau Sierra Leone

taux Capex 14,5% 15,1% +0,7 pts

Répartition par filiale

Les investissements réseau ont représenté 88% du montant total investi. Le renouvellement du réseau d’accès, la
Résultats
densification des réseaux 3G mobile avec le développement des usages data et l’extension des plateformes de financiers
services ont constitué l’essentiel de ces investissements.

28
Le cours se stabilise autour de 24.000 F, en croissance en comparaison à Juin 2016 expliquée par un regain
d’activités sur la valeur Sonatel admis depuis fin Décembre à l’index AI (African Investor).
cours moyen mensuel action cours - pic du mois
29 000

28 000
Publication résultats
2016
27 000
Détachement du coupon
26 000
25 250 25 200
24 995
25 000 Publication résultats S1 2016 25 000 25 000
24 986
24 500
24 500 24 929 24 500
24 168 24 222 24 213
24 000 24 000 24 000
23 000 24 231
23 618
23 000
23 237 22 918 23 200 23 500
23 000
22 767 22 684
22 847

22 000

21 000

20 000

Résultats
Cours pic au 30 Juin 2017 : 24 500 FCFA financiers

29
4. Perspectives

#S1 2017
Résultats financiers
30
#S2 2017
Perspectives

03 04
Indicateurs Orange Money
financiers -augmentation
-Stabilisation usage
-paiement
marchand

01 02 05
Data Mobile Change Concession et
- pénétration GNF/XOF, 4G
- Couverture Leone/XOF -discussion
- Monitoring -dépreciation en cours
du tarif

Perspectives

31
#S22017
Perspectives

Le Groupe continue de maintenir, au cours de ce premier semestre de 2017, son leadership et

ses solides performances opérationnelles et financières renforcées par l’intégration de Orange
Sierra Leone dans son périmètre de consolidation et par la poursuite du développement des relais
de croissance.

Malgré un contexte concurrentiel qui s’est beaucoup durci, doublé d’un environnement
règlementaire en pleine mutation avec des évolutions importantes et structurantes du secteur des
télécoms (instauration du free roaming dans la zone CEDEAO et l’arrivée prévue de nouveaux
acteurs FAI et MVNO au Sénégal notamment), le Groupe a su maintenir ses trajectoires de
rentabilité grâce à ses investissements soutenus, à la poursuite de ses efforts sur la QoS, à la
fidélisation de ses clients et à la maitrise des charges.

Cette politique sera renforcée pour continuer d’offrir une expérience client unique à nos
abonnés et pour mieux soutenir notre dynamique de conquête et notre leadership dans tous les
pays de présence. C’est ainsi que le Groupe entend renforcer ses investissements et dynamiser
ses actions autour de la Donnée Mobile, des services à valeur ajoutée et des services financiers
mobiles. Après Bissau et le Sénégal, les discussions sur la 4G au Mali sont en cours de finalisation.

Le Groupe poursuivra ses projets de transformation et d’adaptation de sa structure de coûts

afin de poursuivre sa dynamique de croissance organique rentable.
Perspectives
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

32
5. Annexes

#S1 2017
Résultats financiers
Groupe Sonatel

Etats financiers consolidés

au 30 juin 2017

1. Notes aux lecteurs

2. Etats financiers consolidés

1
2. Notes aux lecteurs

2
Périmètre de consolidation – liste des sociétés consolidées
Pourcentage de
Sociétés Pays
détention

Sonatel SA Sénégal Société mère

Sonatel Mobiles Sénégal 100%
Sonatel Multimédia Sénégal 100%
Sonatel Business Solutions Sénégal 100%
Orange Mali Mali 70%
Orange Guinée Guinée 89%
Orange Bissau Guinée Bissau 90%
Orange Finances Mobiles Sénégal Sénégal 100%
Orange Finances Mobiles Mali Mali 70%
Orange Finances Mobiles Guinée Guinée 89%

Entrée dans Orange Sierra Leone Sierra Leone 50%

le périmètre Airtel Mobile Transfer Sierra Leone 50%
Airtel Mobile Commerce Sierra Leone 50%

Les sociétés Airtel Sierra Léone, AMT, AMC acquises le 19 juillet 2016 et Orange Finances Mobiles Guinée sont entrées dans le
périmètre de consolidation du Groupe Sonatel au 30 juin 2017.
L’écart d’acquisition positif qui résulte de la différence entre la valeur d’achat des titres de Airtel Sierra Léone et notre part dans les
capitaux propres s’élève à FCFA.80.371 milliards au 30 juin 2017. Cet écart inscrit à l’actif du bilan consolidé s’amortit sur la durée
de validité de la licence fixée à 15 ans. Un amortissement d’une valeur de FCFA. 4.911 millions a été comptabilisé au 30 juin 2017. 3
3. Etats Financiers
consolidés (en millions de Fcfa)

4
Etats financiers consolidés : Actifs
ACTIF BRUT AMORT/PROV NET 30/06/17 NET 30/06/16
ACTIF IMMOBILISE

CHARGES IMMOBILISEES 1 049 127 994 0 1 049 127 994 10 902 498

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 373 582 966 452 169 418 788 098 204 164 178 355 30 874 565 567

ECART D'ACQUISITION 80 371 980 452 4 911 621 028 75 460 359 425 0
AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 293 210 986 000 164 507 167 070 128 703 818 930 30 874 565 567

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 663 006 066 464 1 033 338 813 166 629 667 253 298 560 295 187 978

AVANCES ET ACOMPTES VERSES 0 0 0 0

SUR IMMOBILISATIONS

IMMOBILISATIONS FINANCIERES 156 704 035 272 977 625 258 155 726 410 014 142 237 192 835

IMPOTS DIFFERES 12 712 817 842 12 712 817 842 7 241 068 941
TITRES MIS EN EQUIVALENCE 0 0 0
PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHES 10 031 784 142 582 859 425 9 448 924 717 10 516 634 334
PRETS ET AUTRES IMMO FINANCIERES 133 959 433 289 394 765 833 133 564 667 456 124 479 489 560

TOTAL (I) 2 194 342 196 182 1 203 735 226 522 990 606 969 661 733 417 848 878

ACTIF CIRCULANT

STOCKS 15 812 312 161 1 126 857 562 14 685 454 599 19 221 285 257

CREANCES ET EMPLOIS ASSIMILES 271 920 539 352 25 770 480 877 246 150 058 475 212 092 058 957

CLIENTS 154 468 840 304 25 438 885 371 129 029 954 933 119 085 247 122
AUTRES CREANCES 117 451 699 048 331 595 506 117 120 103 542 93 006 811 835
TOTAL (II) 287 732 851 513 26 897 338 439 260 835 513 074 231 313 344 214

TRESORERIE-ACTIF TOTAL (III) 212 935 731 363 0 212 935 731 363 245 542 921 155

TOTAL ACTIF 2 695 010 779 058 1 230 632 564 960 1 464 378 214 098 1 210 274 114 247 5
Etats financiers consolidés : Passifs
PASSIF NET 30/06/17 NET 30/06/16

CAPITAUX PROPRES

CAPITAL 50 000 000 000 50 000 000 000

PRIMES ET RESERVES CONSOLIDEES 407 670 326 054 400 023 212 243
ECART DE CONVERSION -1 821 158 540 -7 414 893 391
RESULTAT NET (part de l'entreprise consolidante) 94 861 269 975 95 080 790 903
AUTRES CAPITAUX PROPRES 0 0
PART DE L'ENTREPRISE CONSOLIDANTE 550 710 437 489 537 689 109 756
PART DES MINORITAIRES 76 622 491 544 53 123 232 715
CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE TOTAL (A) 627 332 929 033 590 812 342 471

DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES

IMPOTS DIFFERES 667 321 404 640 963 284

EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES 115 359 671 148 2 084 561 124
PROVISIONS FINANCIERES POUR RISQUES ET CHARGES 53 606 100 620 53 719 323 422

TOTAL ( B ) 169 633 093 172 56 444 847 830

TOTAL CAPITAUX STABLES ( I = A + B ) 796 966 022 205 647 257 190 301

PASSIF CIRCULANT

FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES 214 361 531 465 176 403 190 588
AUTRES DETTES 250 668 821 316 220 589 383 468

TOTAL ( II ) 465 030 352 781 396 992 574 056

TRESORERIE-PASSIF TOTAL(III) 202 381 839 111 166 024 349 890

TOTAL PASSIF 1 464 378 214 098 1 210 274 114 247
6
Etats financiers consolidés : Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE NET 30/06/17 NET 30/06/16

CHIFFRES D'AFFAIRES 483 551 281 479 438 797 921 783
PRODUCTION STOCKEE 0 0
PRODUCTION IMMOBILISEE 1 525 999 121 1 746 550 418
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 5 244 941 791 14 701 663 790

I - PRODUCTION DE L'EXERCICE 490 322 222 391 455 246 135 991

ACHATS CONSOMMES 28 114 320 554 24 228 529 332

SERVICES EXTERIEURS ET AUTRES CONSOMMATIONS 192 134 849 533 168 292 721 750

II - CONSOMMATION DE L'EXERCICE 220 249 170 087 192 521 251 081

VALEUR AJOUTEE D'EXPLOITATION 270 073 052 304 262 724 884 910

CHARGES DE PERSONNEL 48 339 183 521 43 505 360 407

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 221 733 868 783 219 219 524 503

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS 70 189 383 387 61 122 832 156
REPRISES DE PROVISIONS 14 396 617 225 7 051 493 945

RESULTAT D'EXPLOITATION 165 941 102 621 165 148 186 292

PRODUITS FINANCIERS 6 640 774 473 11 191 659 511

CHARGES FINANCIERES 9 180 929 606 19 236 084 492

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES 163 400 947 488 157 103 761 311

RESULTAT H.A.O. -411 351 295 3 383 736 666

RESULTAT AVANT IMPOTS 162 989 596 193 160 487 497 977

IMPOTS EXIGIBLES SUR RESULTATS 51 045 382 459 51 686 319 899
IMPOTS DIFFERES -519 574 035 1 168 752 096

RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES 111 424 639 699 109 969 930 174

PART DANS LES RESULTATS NETS DES 0 0

ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 0

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 111 424 639 699 109 969 930 174

PART DES MINORITAIRES 16 563 369 724 14 889 139 271

PART DE L'ENTREPRISE CONSOLIDANTE 94 861 269 975 95 080 790 903 7

41
42
#S1 2017
Résultats financiers

m e r c i
 Calendrier des Assemblées Générales -2017
Société Titre Nature de l'Assemblée Générale Date Heure Lieu

BOA MALI BOAM Extraordinaire 30-juin-17 09:30 Hôtel AZALAI GRAND HOTEL SALLE KUMABLON
AIR LIQUIDE CI SIVC Mixte 29-juin-17 10:00 Salle de conférence de l'immeuble CRRAE-UEMOA, Abidjan Plateau
CROWN SIEM SEMC Ordinaire 28-juin-17 09:00 Hôtel TIAMA Abidjan/ Plateau

UNIWAX CI UNXC Mixte 23-juin-17 10:00 Espace Latrille Event, sise à Abidjan, II Plateaux ( Carrefour Duncan)

NESTLE CI NTLC Mixte 21-juin-17 10:00 Latrille events

VIVO ENERGY CI SHEC Ordinaire 20-juin-17 10:00 Hôtel Azalaï Abidjan

SOG BCI SOGC Mixte 20-juin-17 11:00 Salle de conférence de l'immeuble CRRAE-UEMOA, Abidjan Plateau
TOTAL SN TTLS Mixte 20-juin-17 11:00 Hôtel Terrou-BI, Corniche Ouest, Boulevard Martin Luther King à Dakar
BERNABE CI BNBC Mixte 20-juin-17 11:00 CGECI (La Maison de l'Entreprise) sis à Abidjan- Plateau
TRACTRAFIC MOTORS CI PRSC Ordinaire 20-juin-17 10:00 Au siège de l'entreprise à Abidjan Zone 3, Km 4, Boulevard de marseille dans le hall HYUNDAI
SMB CI SMBC Ordinaire 19-juin-17 09:30 CGECI (La Maison de l'Entreprise) sis à Abidjan- Plateau
ETI TG ETIT Mixte 16-juin-17 10:30 Salle de conférence du Centre de Planification Ecobank, 2365, Boulevard du Mono, Lomé, Togo
SETAO CI STAC Mixte 16-juin-17 10:00 Salle MERCURE de la Maison de l'Entreprise Plateau à Abidjan
NEI CEDA CI NEIC Mixte 14-juin-17 10:00 AZALAI Hôtel, sis Boulevard VGE Marcory
SGBCI SGBC Mixte 13-juin-17 09:00 Complexe CRRAE-UEMOA,sis à Abidjan, Commune du Plateau, Boulevard Botreau Roussel
FILTISAC CI FTSC Ordinaire 13-juin-17 16:00 Immeuble CRRAE UMOA Abidjan Plateau (RCI)
CFAO MOTORS CI CFAC Ordinaire 8-juin-17 09:00 Hôtel AZALAI, sis à Abidjan Marcory, Boulevard Valéry Giscard d'Estaing
CIE CI CIEC Mixte 8-juin-17 10:00 Sofitel Abidjan Hôtel Ivoire
TOTAL CI TTLC Mixte 31-mai-17 10:00 Salle de conférence de l'hôtel Radisson Blu à Abidjan
BICI CI BICC Mixte 31-mai-17 11:00 CRRAE Abidjan
SAFCA CI SAFC Mixte 30-mai-17 11:30 Siège de la société,1, Rue des Carrossiers, Zone 3 C (Face SOCOCE Treichville)
Salle de Conférence du Ministère des Affaires Etrangères, sise a Abidjan Plateau (rue de la petite
PALMCI PALC Mixte 18-mai-17 09:30
Mairie)
SITAB CI STBC Ordinaire 18-mai-17 10:30 Salle JEWELS de la "Maison de l'Entreprise" (C.G.E.C.I) au Plateau
Salle de Conférence du Ministère des Affaires Etrangères, sise a Abidjan Plateau (rue de la petite
SUCRIVOIRE CI SCRC Mixte 17-mai-17 09:30
Mairie)
SODECI SDCC Mixte 16-mai-17 09:00 Espace Latrille Events sis à Cocody boulevard Latrille
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE (SIB) CI SIBC Ordinaire 5-mai-17 09:00 Salle de conférence CRRAE-UEMOA (Immeuble Versus au Plateau)
SOLIBRA CI SLBC Mixte 4-mai-17 10:00 Espace CRISTAL 8, rue du Chevalier de Clieu Zone 4 C " Salle PLATINIUM" ABIDJAN
SAPH CI SPHC Mixte 3-mai-17 09:30 Salle de conférence - CRRAE-UEMOA (Versus Bank au plateau) - Abidjan
CORIS BANK INTER NATIONAL BF CBIBF Mixte 27-avr.-17 09:00 Hôtel SOPATEL Silmande SA
SERVAIR ABIDJAN CI ABJC Ordinaire 25-avr.-17 11:00 Amphithéatre de l'immeuble CRRAE-UEMOA Sise au Plateau, Abidjan
BOA NIGER BOAN Mixte 20-avr.-17 10:00 Centre de Formation de la BOA-NIGER (Sise à BOA-Siège)
SONATEL SN SNTS Ordinaire 18-avr.-17 10:00 Centre International de Conférences Abdou DIOUF à Diamnladio à Dakar
BOA BENIN BOAB Mixte 14-avr.-17 10:00 Azalai Hotel / salle de conférence
ONATEL BF ONTBF Ordinaire 14-avr.-17 10:00 Royal beach hôtel Ouagadougou-Burkina Faso
BOA MALI BOAM Ordinaire 8-avr.-17 09:30 Azalai Grand Hotel / Salle Benso
BOA COTE D'IVOIRE BOAC Mixte 5-avr.-17 09:00 Siège social, Abidjan-Plateau, Angle Avenue Terrasson de Fougères et Rue Gourgas
BOA SENEGAL BOAS Mixte 30-mars-17 10:00 Immeuble ELAN II , Route de Ngor, Zone 12 Almadies à Dakar
BOA BURKINA-FASO BOABF Mixte 28-mars-17 10:00 Hôtel LAICO OUAGA 2000, OUGADOUGOU
SICABLE CI CABC Mixte 14-mars-17 09:00 Hôtel AZALAI, Bld VGE à Abidjan
 OPCVM: FONDS COMMUNS DE PLACEMENT ET SOCIETES D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE
lundi 24 juillet 2017
Valeur Liquidative
Variation
Sociétés de gestion Dépositaire OPCVM Catégorie Précédente Actuelle
Origine Origine Précédent
Valeur Date Valeur Date Date % %
QUOTIDIENNES
AFRICABOURSE ASSET MANAGEMENT AFRICABOURSE SA FCP AAM CAPITAL SUR OCT 5 000 6 437,37 20/07/2017 6 437,94 21/07/2017 10/10/2012 28,76% 0,01%
FCP AAM EPARGNE CROISSANCE D 5 000 6 323,12 20/07/2017 6 251,22 21/07/2017 19/11/2012 25,02% -1,14%
FCP AAM OBLIGATIS OMLT 5 000 6 809,83 20/07/2017 6 810,75 21/07/2017 12/09/2012 36,22% 0,01%
FCP AAM EPARGNE ACTION A 5 000 4 552,86 20/07/2017 4 510,21 21/07/2017 16/01/2017 -9,80% -0,94%
AFRICAM SA SBIF FCP EXPANSIO D 5 000 7 788,76 20/07/2017 7 797,15 21/07/2017 01/01/2013 55,94% 0,11%
FCP SECURITAS OMLT 5 000 5 597,73 20/07/2017 5 598,37 21/07/2017 01/01/2013 11,97% 0,01%
FCP VALORIS A 5 000 7 515,95 20/07/2017 7 477,58 21/07/2017 01/01/2013 49,55% -0,51%
ATLANTIC ASSET MANAGEMENT ATLANTIQUE FINANCE FCP ATLANTIQUE CROISSANCE D 5 000 5 489,38 06/02/2017 ND ND 30/05/2015 - -
FCP ATLANTIQUE SECURITE OMLT 5 000 5 516,22 06/02/2017 ND ND 30/05/2015 - -
BNI GESTION BNI FINANCES FCP CAPITAL CROISSANCE D 10 000 18 818,00 19/08/2015 ND ND 01/01/2009 - -
FCP DYNAMIC SAVINGS D 10 000 10 197,00 19/08/2015 ND ND 06/06/2014 - -
BOA ASSET MANAGEMENT BOA CAPITAL SECURITIES FCP Emergence D 5 000 6 600,87 01/06/2017 ND ND 01/02/2010 - -
FCP Treso Monea OCT 25 000 000 29 094 532,85 01/06/2017 ND ND 01/12/2013 - -
BRM ASSET MANAGEMENT BRM FCP "BRM DYNAMIQUE" D 10 000 12 923,13 08/09/2014 ND ND 12/03/2009 - -
FCP "BRM OBLIGATAIRE" D 10 000 12 057,50 17/10/2014 ND ND 12/03/2009 - -
CGF GESTION CGF BOURSE FCP ACTIONS PHARMACIE A 1000 1 064,99 20/07/2017 1 057,88 21/07/2017 25/07/14 5,79% -0,67%
FCP AL BARAKA A 1000 1 003,67 20/07/2017 1 003,38 21/07/2017 01/03/17 0,34% -0,03%
FCP ASSUR' SENEGAL D 1000000 1 199 713,84 20/07/2017 1 197 475,63 21/07/2017 06/07/14 19,75% -0,19%
FCP PLACEMENT AVANTAGE D 1000 1 401,26 20/07/2017 1 398,29 21/07/2017 29/03/13 39,83% -0,21%
FCP PLACEMENT CROISSANCE A 1000 1 426,87 20/07/2017 1 415,03 21/07/2017 29/03/13 41,50% -0,83%
FCP HORIZON D 1000 1 884,65 20/07/2017 1 871,15 21/07/2017 27/06/09 87,12% -0,72%
FCP PLACEMENT QUIETUDE OMLT 1000 1 224,85 20/07/2017 1 225,30 21/07/2017 29/03/13 22,53% 0,04%

CORIS ASSET MANAGEMENT CORIS BOURSE FCP CORIS ACTIONS A 5 000 5 946,23 07/06/2017 ND ND 11/11/2014 - -
FCP CORIS PERFORMANCE D 5 000 5 906,66 07/06/2017 ND ND 11/11/2014 - -
OAM S.A SGI TOGO FCP-1 OPTI PLACEMENT A 5 000 13 486,87 20/07/2017 13 426,71 21/07/2017 01/02/2002 168,53% -0,45%
FCP-2 OPTI REVENU OMLT 5 000 6 919,99 20/07/2017 6 920,75 21/07/2017 01/02/2002 38,42% 0,01%
FCP-3 OPTI CAPITAL D 5 000 15 608,81 20/07/2017 15 498,23 21/07/2017 24/01/2003 209,96% -0,71%
SOGESPAR SOGEBOURSE FCP SOGEAVENIR D 500 1 953,00 20/07/2017 1 911,00 21/07/2017 01/10/2002 282,20% -2,15%
FCP SOGEDEFI D 4 888 4 788,00 20/07/2017 4 706,00 21/07/2017 23/12/2014 -3,72% -1,71%
FCP SOGEDYNAMIQUE A 4 888 4 801,00 20/07/2017 4 714,00 21/07/2017 23/12/2014 -3,56% -1,81%
FCP SOGEPRIVILEGE D 4 888 4 860,00 20/07/2017 4 778,00 21/07/2017 23/12/2014 -2,25% -1,69%
FCP SOGESECURITE OMLT 4 888 4 872,00 20/07/2017 4 870,00 21/07/2017 23/12/2014 -0,37% -0,04%
FCP SOGEVALOR A 1 000 4 425,00 20/07/2017 4 335,00 21/07/2017 04/06/2002 333,50% -2,03%
SOAGA-SA SGI-BOA CAPITAL SECURITIES FCP SOAGA EPARGNE ACTIVE D 10 000 8 779,75 20/07/2017 8 714,18 21/07/2017 28/10/2016 -12,86% -0,75%
SICAV Abdou DIOUF D 10 000 000 15 128 649,51 20/07/2017 15 080 272,10 21/07/2017 01/12/2003 50,80% -0,32%
FCP SOAGA EPARGNE SERENITE OMLT 10 000 9 956,64 20/07/2017 9 939,53 21/07/2017 28/10/2016 -0,60% -0,17%
HEBDOMADAIRES
BNI GESTION BNI FINANCES FCP BNI RETRAITE D 2 500 3 814,00 06/08/2015 3 855,00 13/08/2015 11/05/2012 54,20% 1,07%
FCP INITIATIVES SOLIDARITE D 2 500 5 586,00 24/07/2015 5 687,00 05/08/2015 01/08/2013 127,48% 1,81%
FCP SODEFOR COMPLEMENTAIRE RETRAITE D 2 500 7 107,00 24/07/2015 7 295,00 06/08/2015 04/01/2010 191,80% 2,65%
BOA ASSET MANAGEMENT BOA CAPITAL SECURITIES FCP Global Investors D 25 000 31 809,06 26/05/2017 32 143,62 31/05/2017 01/12/2012 28,57% 1,05%
BRM ASSET MANAGEMENT IMPAXIS FCP "SDE" D 1 000 2 083,36 05/09/2014 ND ND 14/03/2011 - -
CGF GESTION CGF BOURSE FCPCR SONATEL D 1 000 6 592,41 13/07/2017 6 707,76 20/07/2017 12/02/2004 570,78% 1,75%
IMPAXIS SECURITIES FCP FORCE PAD D 1 000 1 241,56 12/07/2017 1 243,78 19/07/2017 16/02/2014 24,38% 0,18%
CGF BOURSE FCPE SINI GNESIGUI D 1 000 1 354,01 11/07/2017 1 332,15 18/07/2017 25/02/2014 33,21% -1,61%
CGF BOURSE FCPE DP WORLD DAKAR D 1 000 1 044,01 10/07/2017 1 043,17 17/07/2017 04/10/2016 4,32% -0,08%
EDC Asset Management EDC Investment Corporation FCP ECOBANK UEMOA DIVERSIFIE D 5 000 8 747,00 12/07/2017 8 640,00 19/07/2017 19/09/2007 72,80% -1,22%
FCP ECOBANK UEMOA OBLIGATAIRE OMLT 20 000 000 20 592 789,00 12/07/2017 20 611 684,00 19/07/2017 30/12/2016 3,06% 0,09%
FCP ECOBANK UEMOA RENDEMENT OMLT 1 000 000 1 470 888,00 12/07/2017 1 467 534,00 19/07/2017 10/10/2007 46,75% -0,23%
FCP ECOBANK ACTIONS UEMOA A 5 000 4 293,00 12/07/2017 4 222,00 19/07/2017 20/04/2016 -15,56% -1,65%
SGO MALI FINANCE SGI MALI FCPE ORANGE MALI D 10 000 20 514,79 12/07/2017 20 446,11 19/07/2017 03/09/2012 104,46% 105,15%
SGI AFRICAINE DE BOURSE ATTIJARI OBLIG OMLT 10000 11898,15 07/07/2017 11902,28 14/07/2017 13/07/2012 19,02% 0,03%
ATTIJARI LIQUIDITE OCT 10000 10793,62 07/07/2017 10796,03 14/07/2017 30/08/2013 7,96% 0,02%
ATTIJARI HORIZON OMLT 10000 11907,78 07/07/2017 11915,81 14/07/2017 30/08/2013 19,16% 0,07%
ATTIJARI ASSET MANAGEMENT ATTIJARI ACTIONS A 10000 10744,42 07/07/2017 10536,63 14/07/2017 21/05/2015 5,37% -1,93%
ATTIJARI DIVERSIFIE D 10000 11607,87 07/07/2017 11535,27 14/07/2017 21/05/2015 15,35% -0,63%
ATTIJARI INVEST OMLT 10000 10635,15 07/07/2017 10646,01 14/07/2017 21/01/2016 6,46% 0,10%
ATTIJARI PATRIMOINE OMLT 10000 10634,58 07/07/2017 10 645,17 14/07/2017 21/01/2016 6,45% 0,10%
MENSUELLES
BNI GESTION BNI FINANCES FCP CNRA D 2 500 4 308,00 30/06/2015 3 133,00 14/08/2015 29/10/2013 25,32% -27,27%
FCP KARIMA ETHIQUE D 1 000 1 366,00 03/07/2015 1 458,00 03/08/2015 22/05/2013 45,80% 6,73%
OPCVM : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières
ND: Non Disponible
Catégories:
A: actions
OCT: obligations à court terme
OMLT: obligations à moyen et long terme
C: contractuels
D: diversifiés
 Quantités Résiduelles
Séance de bourse du lundi 24 juillet 2017

MARCHÉ DES ACTIONS

Quantité Cours Quantité
Cours de
Symbole Titre résiduelle à residuelle à la
Achat / Vente Référence
l'achat vente
CABC SICABLE CI - / 46995 37 46 995
FTSC FILTISAC CI 22 18000 / - 18 000
NEIC NEI-CEDA CI - - - 1 100
NTLC NESTLE CI 101 46000 / - 46 000
SEMC CROWN SIEM CI 5 14000 / - 13 975
SIVC AIR LIQUIDE CI 19 7600 / 8000 174 7 600
SLBC SOLIBRA CI 1 326 139555 / - 139 555
SMBC SMB CI 35 12150 / 12995 99 13 000
STBC SITAB CI - / 70000 10 70 000
TTRC TRITURAF CI-Ste en Liquidation - - - 490
UNLC UNILEVER CI - / 13995 12 13 995
UNXC UNIWAX CI 10 21500 / 22990 2 796 22 990
CIEC CIE CI 6 60000 / 65000 83 65 000
ONTBF ONATEL BF 13 8100 / 8500 90 8 100
SDCC SODE CI - / 60000 101 63 500
SNTS SONATEL SN 200 23600 / 24000 481 23 550
BICC BICI CI - / 90000 69 90 000
BOAB BANK OF AFRICA BN 9 80500 / 85000 30 80 500
BOABF BANK OF AFRICA BF 12 77000 / 79995 176 79 995
BOAC BANK OF AFRICA CI 5 57000 / 59990 43 59 990
BOAM BANK OF AFRICA ML 5 39000 / 41000 46 40 000
BOAN BANK OF AFRICA NG 63 50000 / 53000 34 50 000
BOAS BANK OF AFRICA SN 952 30000 / 30950 33 30 000
CBIBF CORIS BANK INTERNATIONAL BF 1 46000 / 48500 325 48 500
ETIT ECOBANK TRANS. INCORP. TG 562 979 17 / 18 1 048 759 17
SAFC SAFCA CI 5 17600 / - 17 500
SGBC SGB CI 5 125005 / 138000 73 138 000
SIBC SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE CI 150 16805 / 17300 279 17 100
SDSC BOLLORE TRANSPORT & LOGISTICS CI - / 193000 10 193 000
SVOC MOVIS CI 3 3900 / 4000 3 4 085
PALC PALM CI 87 11000 / - 10 500
SCRC SUCRIVOIRE CI 38 6600 / 6995 421 6 995
SICC SICOR CI 10 4810 / - 4 810
SOGC SOGB CI 12 40005 / 41000 9 41 000
SPHC SAPH CI 10 000 3055 / 3200 2 3 225
ABJC SERVAIR ABIDJAN CI - / 2595 1 000 2 600
BNBC BERNABE CI - / 104000 9 104 000
CFAC CFAO MOTORS CI - / 52965 75 52 965
PRSC TRACTAFRIC MOTORS CI - - - 288 000
SHEC VIVO ENERGY CI 10 1275 / 1300 485 1 270 Ex-c
TTLC TOTAL CI 10 Marché / - 13 360
TTLS TOTAL SN 15 17510 / 17520 100 17 520
STAC SETAO CI 3 18600 / 19500 20 18 600

MARCHÉ DES DROITS

Quantité Cours Quantité
Cours de
Symbole Titre résiduelle à residuelle à la
Achat / Vente Référence
l'achat vente

NB: les quantités résiduelles susmentionnées correspondent aux meilleures offres et demandes exprimées.
Bourse Régionale des Valeurs Mobilières 1 Direction des Opérations de la Bourse
 Quantités Résiduelles
Séance de bourse du lundi 24 juillet 2017

MARCHÉ DES OBLIGATIONS

Quantité Cours Quantité
Cours de
Symbole Titre résiduelle à residuelle à la
Achat / Vente Référence
l'achat vente
BHB.O1 BHB 6.25% 2012-2017 - - - 10 000
BIDC.O2 BIDC 6.75 % 2010-2017 - - - 10 000
BIDC.O3 BIDC-EBID 6.50% 2014-2021 - - - 10 000
BOABF.O3 BOA BURKINA F. 6.25% 2012-2017 - - - 10 000
BOAC.O2 BOA - CI 6.25% 2012-2017 - - - 10 000
BOAD.O11 BOAD 5.95% 2012-2019 - - - 10 000
BOAD.O12 BOAD 5.95% 2014-2021 - - - 10 000
BOAN.O2 BOA NIGER 6.25% 2012-2017 - - - 9 250
BOAS.O2 BOA SENEGAL 6.50% 2012-2017 - - - 10 000
CRRH.O1 CRRH-UEMOA 6.10% 2012-2022 - - - 10 000
CRRH.O2 CRRH-UEMOA 6.10% 2012-2024 - - - 10 000
CRRH.O3 CRRH-UEMOA 6% 2013-2023 - - - 10 000
CRRH.O4 CRRH-UEMOA 6% 2014-2024 - - - 9 999
CRRH.O5 CRRH-UEMOA 5.85% 2015-2025 - - - 10 000
CRRH.O6 CRRH-UEMOA 5.85% 2016-2026 - - - 10 000
EOM.O1 ETAT DU MALI 6.20% 2016-2023 - - - 10 000
EOS.O4 ETAT SENEGAL 6.70% 2012-2019 - / 6000 200 5 999
EOS.O5 ETAT SENEGAL 6.50% 2013-2023 - / 10200 6 152 10 000
EOS.O6 ETAT SENEGAL 6.50% 2014-2021 - - - 9 000
EOS.O7 ETAT SENEGAL 6.30% 2015-2025 - - - 10 000
ORGT.O1 ORAGROUP 6.75% 2013-2019 - / 9900 15 10 000
SHAF.O3 SHELTER AFRIQUE 6.6% 2014-2021 - - - 8 000
SIFC.O1 SIFCA 6.90% 2013-2021 - - - 10 000
TPBF.O3 TPBF 6,50% 2013-2020 - / 9900 600 10 000
TPBJ.O1 TPBJ 6.50% 2017-2027 - - - 10 010
TPCI.O10 TPCI 7% 2010-2017 - - - 10 400
TPCI.O13 TPCI 6.50% 2012-2017 - - - 10 000
TPCI.O15 TPCI 6.30% 2013-2018 - - - 10 000
TPCI.O16 TPCI 6.55% 2014-2022 - - - 9 999
TPCI.O17 TPCI 3% 2014-2024 - - - 10 000
TPCI.O18 TPCI 5.85% 2014-2021 - - - 10 000
TPCI.O19 TPCI 5.99% 2015-2025 - - - 10 000
TPCI.O20 TPCI 5.85% 2015-2022 - - - 10 000
TPCI.O21 TPCI 6% 2016-2028 - - - 10 000
TPCI.O22 TPCI 5.90% 2016-2026 - - - 10 000
TPCI.O23 TPCI 5.90% 2016-2026 - - - 10 000
TPCI.O24 TPCI 6.25% 2017-2029 - - - 10 000

MARCHÉ DES OBLIGATIONS

Quantité Quantité
Cours Cours de
Symbole Titre résiduelle à residuelle à la
Achat / Vente Référence
l'achat vente
SUKCI.S1 SUKUK ETAT DE COTE D'IVOIRE 5,75% 2015-2020 - - - 10 000
SUKCI.S2 SUKUK ETAT DE COTE D'IVOIRE 5,75% 2016-2023 - - - 10 000
SUKSN.S1 SUKUK ETAT DU SENEGAL 6,25% 2014-2018 - - - 10 000
SUKSN.S2 SUKUK ETAT DU SENEGAL 6% 2016-2026 5 000 10000 / - 10 000
SUKTG.S1 SUKUK ETAT DU TOGO 6,5% 2016-2026 - - - 10 000

NB: les quantités résiduelles susmentionnées correspondent aux meilleures offres et demandes exprimées.

Bourse Régionale des Valeurs Mobilières 2 Direction des Opérations de la Bourse