Les avantages de la diminution Musharakah.

Les différentes façons de mener les affaires d'Okada avec une autre personne tout en restant dans les
limites de l' Islam sont les suivants.

1) Employé : le cycliste peut travailler pour l'investisseur pour un salaire mensuel.

a) Dans ce cas, les recettes sont susceptibles d'être maigre, parce que l'adepte sait que son
salaire ne dépend pas des recettes qu'il génère.
b) Il y a le danger de fausses déclarations où le conducteur peut percevoir dix mille francs
CFA pendant une journée, mais dire au propriétaire qu'il n’a perçu que deux mille francs
en raison de problèmes fictifs.
2) Location de la moto : vous pouvez louer la moto a un travailleur approprié qui payera les
loyers sur une base quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle. Dans ce cas la moto, comme
doit être démontré par tous les documents, devrait appartenir à l'acheteur initial. Le seul droit
que le travailleur a, en vertu des loyers qu'il paye, est d’utiliser la moto. C'est l'usufruit. La moto
peut ainsi être loué jusqu'à ce qu'elle devienne une marchandises pour la ferraille. Il n'importe
pas si le montant total des loyers payés avant que la moto sort de l'utilisation, est supérieur à
dix fois le coût initial de la moto. Quels sont les inconvénients ?
a) Le travailleur ne sera pas trop motivé pour prendre soin de la moto parce qu'il s'efforcera
de tous faire pour acheter sa part. Ainsi vous trouverez que la moto est trop chargée et
utilisé dans des conditions très difficiles parce qu'il veut un maximum de revenus.
b) Certains adeptes peuvent même de connivence avec des mécaniciennes obtenir
indûment de l’argent prétendument pour avoir réparée des défauts mécaniques fictifs.
c) Le travailleur sera activé et désactivé la plupart du temps parce qu'il ne se considère lui-
même d'avoir un emploi à temps plein. Il sait qu'il peut être remplacé à tout moment.
3) Ijara wa iqtina (location-vente) : l'investisseur pourrait faire preuve de gentillesse en organisant
avec le travailleur de telle manière que si le total des paiements de loyer atteint un certain
montant alors l'investisseur fait un don de la moto à l'avenant. Quels inconvénients pourrions-
nous trouver ici ?
a) Cela a l'inconvénient ou l'utilisation abusive de la moto, comme le travailleur peut ne pas
faire confiance à l'investisseur, craignant qu'il ne puisse tenir sa promesse.
b) Nous voyons également de nombreux cas où le conducteur atteint 80 % ou plus de ce
montant, mais l’investisseur crée un faux problème et utilise ce prétexte pour confisquer
la moto et la donner à un autre pilote. N'oubliez pas que pour que ce contrat soit valid du
point de vue islamique (Ijara wa Iqtina), la propriété de la moto doit rester avec
l'investisseur jusqu'à la fin du contrat. Ceux qui achetent la moto et vendent à quelqu'un
d'autre à un prix plus élevé que la valeur de la moto au moment du contrat, pour être
payées en versements font du riba pure. Ils l'appellent parfois murabahah. Il n'est pas
forcément bon parce que certaines banques islamiques en arabie saoudite pratiquent
quelque chose de similaire. Toutes les banques occidentals fonctionnent très librement
en Arabie Saoudite. Voir mon livre « la face du riba aujourd’hui » téléchargeable à

La page 1 De 6
 partir www.ngubong-engineering.biz.nf/index_files/page11317.htm. Sur cette page,
vous serait en mesure de choisir plusieurs livres. Sinon obtenir le livre directement
en format pdf de www.ngubong-engineering.biz.nf/Livre2Riba.pdf ou www.ngubong-
engineering.biz.nf/Riba_Book.pdf pour la version anglaise. La question de Musharakah
décroissant est expliqué plus en détail. NB : Il y a un trait de soulignement entre Riba et
Book dans l'adresse web ci-dessus.
4) Musharakah décroissants : dans ce contrat, il y a un vrai partenariat entre l'investisseur et
l'utilisateur. À tout instant on sait quelle partie de la moto appartient à qui. Le travailleur ne peut
pas être remplacé sans recevoir la valeur de toutes les actions qu'il a acheté et sa part du
revenus des loyers. Le travailleur sera prudent, car il participe également dans les charges au
prorata du nombre des actions qu'il possède. Dans ce contrat, plus d'un investisseur peut
rassembler leurs ressources pour promouvoir un travailleur. Cependant la part de loyer de
l'investisseur qui est transféré au compte de travailleur du fait qu'il est le seul a travailler
doit être examinée très soigneusement, sinon le retour sur investissement pourrait être si basse
qu'elle décourage les investisseurs , ou si élevé qu'il décourage les travailleurs de moto taxi. La
même chose doit être fait pour le montant payé à titre de loyer. Le volume d'affaires doit être
examiné très attentivement. Nous allons présenter une brève illustration chiffrée pour élucider
davantage ce point. Nous allons examiner un cas où les dépenses totales ont été 430 000 frs
CFA pour la moto et 70 000 frs CFA pour les différents documents tels que l'assurance, la taxe
de circulation, taxe communale etc. Puisque l'avenant est appelle a payer un taux de loyer
constante et la valeur de l'action est constante jusqu'à la fin du contrat, nous devrions tenir
compte du vieillissement de la moto. La moto a été amortie en quatre ans à partir d'une valeur
initiale de 430 000frs CFA à 50 000frs CFA selon un schéma d'amortissement linéaire.
L'investissement initial a été divisé en 47 actions de 10 000 frs CFA chacune, et il a été convenu
que le pilote aurait un cinquième de la part de l'investisseur dans les recettes provenant des
loyers ainsi que sa propre part,(qui sera proportionnel au nombre de ses actions) au compte du
fait qu'il est le seul à travailler. Le but de cette analyse est de montrer une estimation de la
quantité de profit global que les investisseurs pourront avoir à la fin du contrat. Comme la plupart
des contrats islamiques, un montant prédéterminé n'est généralement pas possible.

Soit pj les profits à réaliser par l'investisseur lorsque l'utilisateur achète j par semaine et que
cinq soit le nombre de portions la quote-part des loyers de l’investisseur doit être divisé en afin de
donner l'une de ces fractions à l'utilisateur. C'est à l'utilisateur d'avoir un cinquième de la part de
l'investisseur dans les loyers, alors que l'investisseur obtient quatre cinquième. Remarquez
que pj est avant la déduction de la quote-part de l'amortissement cumulé. Le bénéfice de
l'investisseur après soustraction de l'amortissement cumulé doit être Pij. Si R est le montant du loyer
mensuel, puis Ri est la part de l'investisseur.

Lorsque l'adepte achète une action par semaine :

4 𝑅
𝑃1 = ( ) [47 + 46 + 45 + ⋯ … … + 3 + 2 + 1] (1)
5 47

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Le terme entre crochets est une progression arithmétique de premier terme 1 et de différence
commune 1. Sa somme est donné par S47 = ½*47*48 = 1128. Si P1 = 19,2R.

Pour R =20 000, P1 =384 000 et pour r =15 000 P1 = 288 000.

Maintenant, si D est l'amortissement par semaine, alors ceci peut être calculée simplement en
notant que la moto perd 430,000-50 000 de sa valeur en quatre ans( = 52*4 semaines). Si
l'amortissement par semaine est tout simplement 380 000÷208 = 1 826,923077. La quote-part de
l'investisseur ce (D1i) est donnée par

𝑫 𝑫 𝟏
𝑫𝟏𝒊 = [𝟒𝟕 + 𝟒𝟔 + ⋯ … . +𝟐 + 𝟏] = ( ) [𝟒𝟕 ∗ 𝟒𝟖] = 𝟐𝟒𝑫 = 𝟒𝟑, 𝟖𝟒𝟔. 𝟏𝟓𝟑𝟖𝟓
𝟒𝟕 𝟒𝟕 𝟐
Ainsi le bénéfice net de l'investisseur P1i = 384,000-43, 340 = 340,153.8465. En 47 semaines,
l'équivalent de 47*7÷30 mois. C'est-à-dire 10.96666 mois. Et le revenu mensuel = P1i/30 =
31,017.06807 francs CFA.

Lorsque l'adepte achète deux actions par semaine, alors, comme ci-dessus P2 peut être exprimé
comme

𝟒 𝑹
𝑷𝟐 = ( ) [𝟒𝟕 + 𝟒𝟓 + 𝟒𝟑 + ⋯ … … + 𝟓 + 𝟑 + 𝟏] (𝟐)
𝟓 𝟒𝟕
Généralement, pour une suite arithmétique de premier terme « a » et différence commune, « d »,
la somme des n premiers termes est donnée par (notant qu'il y a 24 termes)
𝒏
𝑺𝒏 = [𝟐𝒂 + (𝒏 − 𝟏)𝒅] 𝒊𝒄𝒊 𝒏 = 𝟐𝟒, 𝒂 = 𝟏, 𝒆𝒕 𝒅 = 𝟐 𝑨𝒍𝒐𝒓𝒔 𝑺𝟐𝟒 = 𝟏𝟐[𝟐 + 𝟐𝟑(𝟐) = 𝟓𝟕𝟔
𝟐
Ainsi le bénéfice des investisseurs brut avant déduction de l' amortissement cumulé est donnée par
P2 = 9,80(R).

Si R =20 000 P2 =196. 085,1064 . Mais si R = 15 000 P2 =147.063,8298.

Comme avant la quote-part de l'amortissement hebdomadaire Di2 = D/47*S24 au-dessus de laquelle

les rendements de substitution Di2 =22 695,5722. En 24 semaines ou mois 5,6. Ainsi, le revenu
mensuel moyen pour ce cas de deux actions par semaine = 31.017,06646. Et P2i =
P2-Di2=173,389.5342

Lorsque le travailleur achete trois actions par semaine, alors P3 peut être trouvés comme avant
comme suit.

𝟒 𝑹
𝑷𝟑 = ( ) [𝟒𝟕 + 𝟒𝟒 + 𝟒𝟏 + ⋯ … … + 𝟖 + 𝟓 + 𝟐] 𝒊𝒆 𝟏𝟔 𝒕𝒆𝒓𝒎𝒔 (𝟑)
𝟓 𝟒𝟕
S16 = 8[4+45] = 392 et P3 = 6.67234R =133 446,8085 lorsque R = 20 000. Mais par contre
P3 =100 085,1064 lorsque R = 15 000

Tout comme avant de Di3 =D/47*S16 = D/47*392 =15 237,3159

La page 3 De 6
Alors Pi3 =P3-Di3 =118.209,4926 en 16 semaines ou 3,7333 à mois. Cela conduit à un revenu
mensuel de 31 663,25695

Quand est-ce que la cote part du revenue des loyers de l’ utilisateurs dépassent les ces de
l’investisseurs ? Supposons que l'utilisateur a x actions et que Ru est la cote pare du loyer de
utilisateur. Ainsi nous pouvons dire ce qui suit

𝟒 𝟒𝟕 − 𝒙
𝑹𝒊 = [ ] 𝑹 𝑶𝒖 (𝑹 = 𝒍𝒆 𝒍𝒐𝒚𝒆𝒓 𝒉𝒆𝒃𝒅𝒐𝒎𝒂𝒅𝒂𝒊𝒓𝒆). 𝑴𝒂𝒊𝒔 𝑹𝒖 = 𝑹 − 𝑹𝒊 𝒂𝒍𝒐𝒓𝒔 𝒔𝒊 𝑹𝒖 ≥ 𝑹𝒊
𝟓 𝟒𝟕
𝟏
𝑐𝑎 𝑣𝑒𝑢𝑟 𝑑𝑖𝑟𝑒 𝑞𝑢𝑒 𝑹 − 𝑹𝒊 ≥ 𝑹𝒊 𝑜𝑟 𝑹𝒊 ≤ 𝟐 𝑹. En substituant pour Ri d’en haut nous obtenons

4 (47−𝑥) 5 (47−𝑥) 5∗47

[ ] 𝑹 ≤ 𝑹 => ≤ 𝑜𝑟 𝒙 ≥ 𝟏𝟕. 𝟔𝟐𝟓
5 47 8 1 8

Nous voyons que lorsque l'utilisateur a 18 actions, sa part des loyers est supérieure à l'investisseur.
Faisons un tableau des deux différents taux de loyer et voir comment le profit varie. Le premier
tableau montre le cas ou les loyers par semaine sont de 20 000frs CFA et la deuxième quand ils
sont de 15 000frs CFA. Puisque le cas de 20k est un cas en cours, nous considérerons les taux
d'acquisition d'actions intermédiaires. C'est parce que rarement un utilisateur achètera juste un
nombre constant d'actions. Il est plus susceptible de fluctuer avec le marché, sa santé et d'autres
problèmes. Pour ce faire, nous devrons utiliser une forme d'interpolation. Si nous plaçons le
bénéfice des investisseurs moins leur part de l'amortissement cumulé sur l'axe des y et le nombre
d'actions acquises par semaine sur l'axe des x, alors les conditions limitrophe sont les suivantes.

Profit contre les actions aqise par semaine

400

350

300

250

200

150

100

50

0
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

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 La durée de vie de la moto est estimée à 4 ans. (C'est 208 semaines). Donc, le profit maximum est
quand les loyers sont payés pour la durée de vie de la moto et le cycliste n'achète absolument pas
d'actions. La courbe devrait donc couper l'axe des y à y = 20k * 208 = 4 160k (soit 4 160 000 frs
CFA).

En outre, si le contrat ne limite pas l'achat d'actions, le bénéfice minimum de zéro peut être obtenu
si l'utilisateur achète toutes les actions au départ avant la première semaine. Donc y = 0 quand x =
47. Nous pourrions utiliser une courbe de style hyperbole pour simuler ceci
𝑎
𝑦= − 𝑒 … … … … … … … … … … … … … (4)
𝑏𝑥 2 + 𝑐𝑥 − 𝑑
En substituant les 5 conditions limitrophes (x, y) telles que (0,4160) (1,340) (2,174) (3,118) et (47,0)
nous pourrions trouver des valeurs appropriées pour les constantes a, b, c, d, e. Cependant,
puisque nous ne sommes intéressés que par les valeurs au voisinage de x = 1 à x = 3, l'utilisation
des trois valeurs pour x = 1,2 et 3 dans une interpolation parabolique devrait être suffisante. C'est
à dire. les points (1,340) (2,174) (3,118). L'équation quadratique est

y = ax2 + bx + c. La substitution des trois points ci-dessus donne trois équations qui peuvent être
mises sous forme matricielle comme suit. Mx = y pré-multipliant de deux cotées, nous obtenons le
suivant. M-1Mx = M-1y Ainsi x = M-1y où

1 1 1 1 1 −2 1 𝑎 340
𝑴 = [4 2 1] 𝑒𝑡 𝑴−𝟏 = [−5 8 −3] . 𝐿𝑒𝑠 𝑣𝑒𝑐𝑡𝑒𝑢𝑟𝑠 𝑠𝑜𝑛𝑡: 𝒙 = (𝑏 ) 𝑒𝑡 𝒚 = (174).
2 𝑐
9 3 1 6 −6 2 118
1 1 1 𝑎 340 𝑎 55
𝐴𝑙𝑜𝑟𝑠 [4 2 1] (𝑏 ) = (174) 𝑒𝑡 𝑝𝑎𝑟 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑒𝑞𝑢𝑒𝑛𝑡 (𝑏 ) = (−331)
9 3 1 𝑐 118 𝑐 616

L’équation devient y=55x2 -331x+616. Avec ceci les valeurs pour x= 1.2 and 2.2 sur le tableau si
dessus sont trouvées.

Actions Profit à 20k Amortissement Revenu Durée(mois)

/semaine cumulé mensuel
1 340 153,8465 43 846,1538 31 017 11,9666
1.2 298,000 38,400 32,000 9.1
2 173 695,5722 22 389,53423 31 017 5.6
2.2 154,000 19,400 31,000 4.98
3 118 209,4926 15 237,3159 31 666 3,7333

La page 5 De 6
Ce que nous avons fait pour les équations de profit, nous pouvons également faire pour la part des
investisseurs des dépenses d'amortissement. Ainsi, la substituant en y = ax2 + bx + c les trois valeurs
de d'amortissement, nous obtenons des équations similaires y1 = M1x1 de sorte que x1 = M1-1y comme
suite.

1 1 1 𝑎 44 1 1 1 𝑎 44 𝑎 7.5
𝑴𝟏 = [4 2 1] , 𝒙𝟏 = (𝑏 ) , 𝒚𝟏 = (22) . 𝐴𝑙𝑜𝑟𝑠 [4 2 1] (𝑏 ) = (22) 𝑑𝑜𝑛𝑐 (𝑏 ) = (−44.5)
9 3 1 𝑐 15 9 3 1 𝑐 15 𝑐 81

C’est à dire y=7.5x2 -44.5x+81.Ainsi les valeurs pour x= 1.2 and 2.2 sur le tableau ci-dessus sont
trouvées.

Actions Profit à 15k Amortissement Revenu mensuel Durée(mois)

/semaine cumulé
1 244 154 43 846,1538 22 263 11,9666
2 124 674 22 389,53423 22 263 5.6
3 84 847 15 237,3159 22 727 3,7333

Il convient de se rappeler que, dans la pratique, aucun travailleur n’achète systématiquement le

même nombre d'actions à chaque fois. Cependant le nombre moyen prévu d'être achetés doivent
être considéré dans le choix des différents paramètres de la durée du contrat. Ce contrat tout
comme la plupart des contrats islamique ne permet pas de fixer un montant de rendement futur.

Qu’Allah (SWT) nous protéger de riba.

Sheikh Mohammed Ngubong. Telephone: +237 678856211 et +237 699917339

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