Chapitre III : L’escompte commercial

I. Notion d’effets de commerce :

On retient ici deux sortes d’effets de commerce : le billet à ordre et la lettre de change

1. Le billet à ordre.

C’est une promesse écrite (reconnaissance de dette) par l’emprunteur au prêteur qu’il remboursera à la valeur acquise à la date
indiquée lors de la contraction du prêt.

2. La lettre de change.

C’est une lettre rédigée par le prêteur et sur laquelle l’emprunteur signe. C’est la preuve qu’il reconnaît devoir rembourser à
échéance la valeur acquise. Le montant de la créance qui n’est autre que la valeur acquise est encore appelé la valeur nominale de
l’effet. La date de paiement est encore appelée la date d’échéance.

II. L’escompte commercial :

1. Définition :

On parle d’escompte commercial quand le prêteur, ayant besoin d’argent, veut négocier l’effet de commerce qui constitue pour lui
la preuve qu’il aura de l’argent à une date précise. On dit qu’il remet à l’escompte et que celui qui récupère l’effet, escompte
l’effet. Ce dernier accepte l’opération commerciale que s’il obtient un intérêt encore appelé escompte commercial.

2. Formule de calcul :

L’escompte commercial se calcule comme un intérêt

A×t× j
E=
36000

Avec :

- A = valeur nominale
- t = taux d’escompte
- d = durée qui sépare la remise à l’escompte de la date d’échéance
- E = escompte commercial

On utilisant la méthode du diviseur :

A× j
E=
D

Exemple :

Un commerçant remet à son banquier, pour escompte, un effet de 15000 DH payable dans 40 jours. Taux 10%.

- Calculer le montant de l’escompte retenu par le banquier

15 000 ×10 × 40
E= =166 , 67 DH
36000

1
 3. Applications sur les différents éléments de la formule

Exemple :

- A = 30000 DH ; t = 9% ; j = 45 jours ; calculer E

- E = 925 DH ; t = 10% ; j = 90 jours ; calculer A
- A = 45000 DH ; E = 250 ; j = 25 jours ; calculer t
- A = 13500 DH ; t = 11% ; E= 135 jours ; calculer j

III. Calcul de la valeur actuelle d’un effet

1. Définition :

On appelle valeur actuelle commerciale d’un effet, à une date donnée, la différence entre la valeur nominale de cet effet et de
escompte commercial, calculé à partir de cette date jusqu’à l’échéance.

2. Formule :

La valeur actuelle d’un effet de commerce a :

a= A−E

A×n
a= A−
D

a= A ( D−n
D )

Exemple :

Un commerçant remet à sa banque un effet de commerce de 15000 DH payable dans 60 jours au taux de 9,5%.

Calculer l’escompte retenu par le banquier et la valeur actuelle de l’escompte.

15 000 × 9 ,5 × 60
E= =237 , 5
36000

a = 15000 – 237,5 = 14762,5

IV. Les éléments de l’agio

1. Définition des éléments de l’agio :

La remise des effets à l’escompte dans une banque entraîne non seulement la retenue de l’intérêt mais aussi diverses commissions
et la taxe sur la valeur ajoutée.

a. L’escompte

Le taux d’escompte pratiqué par le banquier dépend du taux d’escompte de BAM auprès de laquelle le banquier peut réescompter
l’effet.

En plus, la plupart des banques :

- Ajoutent un ou plusieurs jours de banque (j+1, j+2…)

- Tiennent compte d’un nombre minimum de jours ;
- Impose un minimum d’escompte.

2
 b.Les commissions :

Les commissions sont nombreuses, proportionnelles ou fixes, est destinées à récupérer les frais du banquier.

- Une commission d’endos destinée à couvrir les frais d’endossement des effets. Elle se calcule dans les mêmes conditions
que l’escompte.
- Une commission de service dont le montant par effet est fixe.
- Des commissions spéciales ; telle la commission d’acceptation dont le montant est forfaitaire. la commission
d'acceptation des effets présentés, non encore acceptés à l'escompte
c. La taxe sur agio (TVA) :

La taxe est ajoutée à l’agio hors taxes pour donner l’agio TTC

Agio=escompte+commissions+TVA
'
Valeur nette de l effet=valeur nominal−agio
2. Le bordereau d’escompte :

C’est un tableau regroupant plusieurs effets escomptés. Il permet de déterminer la valeur actuelle totale de ces effets.

Exemple :

Etablir le bordereau d’escompte de la remise suivante faite le 10 mars 2017 par un client de la banque :

N° Lieu de paiement Nominal échéance

1 Fès 17530 16/04/2017
2 Tanger 11000 13/5/2017
3 Salé 34750 18/03/2017
4 Casablanca 18600 01/04/2017
5 Settat 33000 04/07/2017
6 Meknès 9700 25/03/2017

Le client demande l’avis de sort par lettre pour l’effet de 33000 de Settat. Elle est perçue si le client veut savoir rapidement si
l’effet a bien été payé à l’échéance.

Les conditions appliquées au client sont les suivant :

 Intérêts :
- Taux de 9% jusqu’à 90 jours et 10% au-delà ;
- Minimum d’escompte 50 DH par effet ;
- Minimum de 10 jours ;
- 1 jour de banque supplémentaire pour les effets qui ne sont pas frappés par le minimum de jours.
 Commission :
- Commission d’endos : 0,5% prorata temporis ;
- Commission de manipulation 2,5 DH par effet ;
- Commission de service : 3 DH par effet ;
- Commission d’avis de sort : 5 DH par effet ;
 TVA 10%

3
Solution :

N° Lieu de Nominal échéance Nombre de Nombres Escompte Commissio

paiement A jours J N= AJ N/D1* ou D2** n d’endos
N/D3***
1 Fès 17530 16/04/2017 37 648610 162,15 9,01
2 Tanger 11000 13/05/2017 54 594000 148,50 8,25
3 Salé 34750 18/03/2017 10 347500 86,88 4,83
4 Casablanca 18600 01/04/2017 22 409200 102,30 5,68
5 Settat 33000 04/07/2017 116 3828000 957,00 53,17
6 Meknès 9700 25/03/2017 16 155200 50 2,16
Total 124580 Totaux 5982510 1506,83 83,1
Escompte 1506,83
Commission d’endos (128949,99*0,05/360) 83,1
Commission de manipulation (2,5*6) 15
Commission de service (3*6) 18
Avis de sort (5*1) 5
Agio (HT) = (1506+8,31+15+18+5) 1627,93
TVA = 10%*Agio HT 162,793

Total agios TTC (1627,93 + 162,793) 1790,723

Net à votre crédit ( 124580- 1790,723) 122789,277

36000
*
D 1= =4000 Si j <= 90 jours
9

36000
**
D 2= =36 00 Si j > 90 jours
10
36000
***
D 3= =72000
0,5

3. Le taux réel d’escompte :

Les diverses commissions et la TVA ont pour effet d’augmenter le taux effectif supporté par l’entreprise auprès de sa banque.

La formule de calcul du taux réel d’escompte(X) est la suivante :

A × j× X
E=
36000
36000 × Agio TTC
X=
A× j
Exemple :

Un effet de 30000 DH dont l’échéance est 05/04/2017 est remis à l’escompte le 10/03/2017 selon les conditions
suivantes :

4
- Taux d’escompte 11%
- Commission d’endos : 0,6% prorata temporis
- Commission de manipulation 3 DH par effet
- Commission de service 5 DH par effet
- TVA 10%

Calculer l’agio et le taux réel supporté par l’entreprise

Exercice
En tenant compte des renseignements ci-dessus, complétez le bordereau suivant :
- taux d'escompte 12 %
- minimum d'escompte : 8 DH
- minimum de jours : 10
- jour de banque : 1 - à appliquer aux effets dépassant le minimum
- commission d'endos : 0,60 % l'an - minimum 1,30 DH
- commission de bordereau : 1/8 %
- commission de manipulation : 2,75 DH par effet
- commission d'encaissement : gratuit, sauf sur les effets de MOHAMMADIA et AL JADIDA, (3,55 DH par effet ).

5
 BORDEREAU D'ESCOMPTE

Taux Taux Commissions

Date de remise 25 mai
d’escompte d’endos

N° Lieu Montant Echéance Jours Intérêt Nombre Intérêt Manip. Bordereau Encais.
1 SAFI 2 458.00 31/05
2 CASABLANCA 1 465.40 12/06
3 SALE 14 257.60 15/06
4 RABAT 973.25 26/06
5 TANGER 2 337.60 06/07
6 AGADIR 12 634.82 10/07
7 LAAYOUN 5 247.36 18/07
8 TANTAN 3 250.74 20/07
9 MOHAMMADIA 6 827.83 24/07
10 ELJADIDA 1 456.00 31/07
TOTAUX

BORDEREAU RECAPITULATIF D'ESCOMPTE

Date :
REMISE
AGIOS Montant brut

INTERETS à
AGIOS TTC
ENDOS à

COMMISSIONS NET

1................................
2...................................
3.......................................
4.........................................................
5.........................................................
6.........................................................
TVA 10%

AGIOS TTC