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Joël MABUDU, spécialiste en normalisation comptable
S
O
M Définitions
©
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M Présentation
A
I
R
E
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Joël MABUDU, spécialiste en normalisation comptable
Définition d’un instrument financier
actif financier
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un droit d'échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre
entité à des conditions potentiellement favorables à l'entité (exemple :
swap de taux d’interêt favorable).
Produit dérivé:
Sa valeur change en réponse au changement de taux
d’intérêts, de cours de bourse, de cours de change, d’indices…
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Une couverture:
Se compose de un ou plusieurs instruments de couverture
qui annule totalement ou partiellement les changements
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On distingue:
M Présentation
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Présentation
l'accord.
Instrument
financier
composé :
Décomposition
La composante « capitaux
propres » est alors obtenue
par différence avec le
montant de l'émission.
Actualisation Montant
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1-1,09-3
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Cas pratique
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Corrigé
Ecritures
/N
Actions propres (10 000 x 18 000) 180 000 000
Banques 180 000 000
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/N+1
Capital (7 500 x 10 000) 75 000 000
Banques (2500 x 15 000) 37 500 000
Réserves 67 500 000
Actions propres 180 000 000
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Joël MABUDU, spécialiste en normalisation comptable
RESUME IFRS SYSCOHADA
DEFINITIONS
Un actif financier est tout actif qui est :
de la trésorerie ; ou un droit contractuel de
recevoir d'une autre entité de la trésorerie ou
un autre actif financier ; ou
un droit contractuel d'échanger des
instruments financiers dans des conditions
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potentiellement favorables ; ou
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M
Instruments financiers : information à fournir (IFRS 7)
A
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R
E Cas ratique
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IFRS 9 Instruments financiers
L'entité doit classer les actifs financiers selon les deux éléments suivants :
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Business model
un second dont
un premier dont un troisième
l'objectif est
l'objectif est de détenir dont l'objectif
atteint à la fois
des actifs financiers est de gérer
par la
afin d'en percevoir les des actifs
perception de
flux de trésorerie financiers en
flux de vue de réaliser
contractuels
trésorerie des flux de
(modèle 1) ;
contractuels et trésorerie en
par la vente vendant ces
d'actifs actifs
financiers (modèle 3).
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IFRS 9 Instruments financiers
principal + intérêts
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Actifs
Évalués à la juste Perception des flux de trésorerie contractuels
financiers
valeur par le biais + vente d’actifs financiers
des autres éléments et
du résultat global les conditions contractuelles de cet actif donnent lieu, à des
dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent Remboursement du
uniquement à des remboursements de principal et à des principal + intérêts
versements d’intérêts sur le principal restant dû.
Ou
SUR OPTION IRRÉVOCABLE pour des instruments de capitaux
propres particuliers
Autres flux attendus
Évalués à la juste valeur qu’uniquement le
par le biais du résultat net Vente d’actifs financiers remboursement du
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Joël
Un actifMABUDU,
financier doit être spécialiste en
En principe, acquis pour normalisation
des raisons comptable
spéculatives (à des fins de
principal et des intérêts
IFRS 9 Instruments financiers
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Coût amorti : définition
remboursements en principal
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Le coût amorti
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Définition du taux d’intérêt effectif
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Définition du taux d’intérêt effectif
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Définition du taux d’intérêt effectif
0 1 2 ………. n
F0 F1 F2 ………. Fn
n
Fo = S Fk (1+TIE)-k
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k=1
F0 doit tenir compte des coûts de transaction :
Les honoraires et commissions versées aux agents, conseils, courtiers,
arbitragistes,
Les montants prélevés par les agents réglementaires et les bourses de
valeur , et
Les droits et taxes de transfert.
Les coûts de transaction viennent majorer (si actif financier), minorer (si
passif financier) la juste valeur de l’instrument financier.
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CAS PRATIQUE
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Cas pratique
Une entreprise a contracté une dette à taux fixe au 1er janvier N dont les
caractéristiques sont:
- Nominal: 1 000000 KF;
- Montant à l'émission: 980000 KF;
- Frais divers de transaction: 10 000 KF ;
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- Maturité: 4 ans;
- Remboursement in fine au 1 er janvier N+4;
- Prix de remboursement: 1100 000 KF :
- Intérêts: 3 %, payables annuellement à terme échu.
Mission :
1. Calculer la valeur initiale de l’emprunt
2. Calculer le taux d’intérêt effectif.
3. Calculer le coût amorti.
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Corrigé
1- Évaluation initiale: l'emprunt est comptabilisé à la juste
valeur de la contrepartie reçue en échange du contrat de dette:
Dette initiale : 980000 - 10000 = 970 000
2- Le taux d'intérêt effectif (TIE)
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Corrigé
3- Calcul du coût amorti
Intérêts
Intérêts Amortissement
Dette de courus
payés ou de la prime Dette de fin ou
début ou ou frais
Année intérêts d’émission et coût amorti à la
coût amorti financiers
échus au des coûts de clôture
à l'ouverture au taux
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taux de 3 % transaction
6,149 %
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Corrigé
Début N
Trésorerie 970 000
Emprunt 970 000
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Fin N
Intérêts 59 651
Trésorerie 30 000
Emprunt 29 651
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La dernière colonne fournit les coûts amortis qui figureront
en clôture de chacun des bilans qui comportent cet
emprunt. Nous pouvons observer que le taux d'intérêt
effectif permet d'établir les frais financiers de l'exercice, et
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Juste valeur : Algorithme de détermination de la juste
valeur d’un actif ou d’un passif financier
Oui Non
Juste valeur = valeur de Existe-t-il une transaction récente
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Oui Non
Juste valeur = valeur L’instrument financier est-il modélisable selon
de transaction une technique d’évaluation consensuelle?
Oui Non
Juste valeur = valeur de Principe dérogatoire : non application
modèle des dispositions de la norme IFRS 9
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Juste valeur : Notion de marché actif et
inactif
cotation, etc) ; et
Représentent des transactions réelles se produisant
régulièrement, dans les conditions de concurrence normale.
A l’inverse, un marché est inactif lorsqu’il ne répond pas aux
caractéristiques précitées.
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CAS PRATIQUE
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Cas pratique
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Hypothèse 1 : Actif financier en juste valeur par le biais du résultat net
Actions 100 000
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Corrigé
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Hypothèse 2 : Actif financier en juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global
Actions 103000
Banque 103000
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31/12/N
Actions 3000
Capitaux propres 3000
31/12/N+1
Capitaux propres 8000
Actions 8000
31/12/N+2
Banque 101000
Charges financières 2000
Actions 98000
Capitaux propres 5000
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CAS PRATIQUE
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Cas pratique
Une banque, dont l'exercice court du 01/07 au 30/06 acquiert
le 01/07/N des obligations pour un montant global de 2 200
000 KF. Les frais de transaction s'élèvent à 40 000 KF.
Ces obligations ont été émises le 01/07/N - 1 au nominal de
2 000 000 KF et sont remboursables pour cette valeur le
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1. Les obligations acquises vont être détenues jusqu'à
l'échéance. Elles entrent dans la catégorie « détention d’actifs
financiers afin d'en percevoir les flux de trésorerie contractuels
(modèle 1) ». Leur évaluation postérieure à l'évaluation initiale
se fera selon la méthode du coût amorti, avec méthode du taux
d'intérêt effectif.
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2. L'évaluation initiale de cet actif financier s'effectue à la
juste valeur augmentée des coûts de transaction directement
attribuables. Compte tenu d'un taux du marché financier pour
un placement équivalent de 6,24%, la juste valeur lors de
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l'acquisition ressort à :
Intérêt annuel = 2000000 x 10% = 200 000
200 000 (1.0624)-1 + 200 000 (1,0624)-² + 2 200 000(1,0624)-3
=2 200 000.
La juste valeur de l'actif financier correspond bien ici au prix
payé.
La valeur initiale du placement ressort à : 2 200 000 + 40 000
= 2 240 000.
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Actif financier 2 240 000
Banque 2 240 000
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Corrigé
En conséquence, l'enregistrement comptable au 30/06/N+1 est
le suivant:
Banque 200 000
Produits financiers (2 240 000 x 0,0554816) 124 278
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Corrigé
La valeur comptable de l'actif financier au 30/06/N + 2 s'élève à:
2 164 278 – 79922 = 2 084 356
• Au 30/06/N + 3, l'enregistrement comptable est le suivant:
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IFRS 9 Instruments financiers
Évalués au coût amorti Tous les passifs financiers sauf ceux évalués
à la juste valeur
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IFRS 9 Instruments financiers
À la date d'entrée
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CAS PRATIQUE
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12500 = 262500)
Dette au début au coût amorti = 489650 KF soit (500 000 – 10 350 ).
489650 KF = 275 000 x (1 ,065) -1 + 262 500 x (1,065)-2
La comptabilisation initiale s’effectue à 489 650 KF, les intérêts sont ensuite
calculés au taux d’intérêt effectif.
Intérêts (489 650 x 6,5%) 31 827
Emprunt
243173
Banque 275 000
31/12/N+1
Intérêts (489 650 – 243 173) x 6,5% 16023
Emprunt 246 477
Banque 262 500
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Cas pratique 2
Le 1er janvier N, Une banque « mère » a prêté 1 000 000KF à
une de ses filiales. Le contrat prévoit le remboursement par
5 versements annuels de 200 000KF. Le taux d'intérêt
convenu est de 7 %.
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Mission :
Présenter le tableau de remboursement de l’emprunt et
passer les écritures nécessaires.
31/12/N
Banque 270 000
Produits de placement 70 000
comptabilisation initiale .
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Le notionnel d’un dérivé passif doit être mentionné en annexe au titre des informations en
matière de risque de liquidité
Traitement comptable à une date de clôture ultérieure
Après sa comptabilisation initiale, un dérivé comptabilisé en actif ou passif
détenu/émis à des fins de transaction est évalué à la juste valeur par le biais du compte de
résultat. Toutes les variations de juste valeur du dérivé sont donc comptabilisées dans le résultat
de la période
Traitement des intérêts, dividendes et autres revenus
Les flux de revenus (différentiels d’intérêts payés ou reçus, échange de flux d’intérêts bruts,
dividendes, etc.) encaissés ou payés sur un dérivé viennent directement diminuer la valeur nette
comptable du dérivé comptabilisé au bilan (en contrepartie du compte de trésorerie).
Reclassement
Il n’est pas possible de reclasser en dehors de la catégorie juste valeur par résultat un dérivé
actif ou passif. En revanche, un dérivé détenu à des fins de transaction peut être nouvellement
désigné comme un instrument de couverture dans une relation de couverture.
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Comptabilisation et évaluation des dérivés
31/12/N
Pertes sur swaps (R) 2 000
Swaps de taux d’intérêt (B) 2 000
1/04/N+1
Swaps de taux d’intérêt (B) 2 000
Banque (B) [1 000 000 × (6,5 - 7)] 5 000
Gains sur swaps (R) 7 000
15/07/N
Option d’achat achetées (bilan) (1 000 × 10) 10 000
Charges financières (compte de résultat) (10 000 × 1%) 100
Banque 1
10 100
©
31/12/N
Pertes sur instruments dérivés (compte de résultat) 1 OOO
(10 000 – 9 000)
1 000
Options d’achats achetées (bilan)
20/07/N+1
Banque 7 500
Pertes sur instruments dérivés (compte de résultat) 1 500
Options d’achats achetées (bilan) 9 000
Principe
Un contrat hybride contient un contrat hôte non dérivé et un dérivé incorporé. Par
exemple, une obligation convertible en action est composée d’une
obligation non convertible (le contrat hôte non dérivé) et d’une option de
conversion (le dérivé incorporé)
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Un dérivé qui est attaché à un instrument financier, mais qui est contractuel-
lement transférable indépendamment de cet instrument ou dont la contrepar-
tie diffère de celle de cet instrument n’est pas un dérivé incorporé, mais un
instrument financier distinct qui doit être évalué à la juste valeur lors de sa
comptabilisation initiale et à la juste valeur par le biais du résultat net
ultérieurement.
Un dérivé incorporé non optionnel (tel qu’un contrat à terme de gré à gré ou
un swap incorporé) est séparé de son contrat hôte sur la base de ses moda-
lités essentielles, stipulées ou implicites, de manière à avoir une juste valeur
nulle lors de la comptabilisation initiale.
Un dérivé incorporé reposant sur une option (par exemple une option de vente
ou d’achat) est séparé de son contrat hôte. La valeur comptable initiale de l’ins-
trument hôte est le montant résiduel après séparation du dérivé incorporé.
01/01/N
Banque 500 000 000
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31/12/N
Charge d’intérêt ( 464 540 500 x 5%) 23 227 025
15 000 000
Banque (500 000 000 × 3%)
8 227 025
Emprunt
Principe
À la juste valeur
©
Évaluation de la juste
valeur à la date du
reclassement et la
variation de valeur
sont comptabilisés en
résultat net
Coût amorti
À la juste valeur
par autres éléments
du résultat global
Évaluation de la juste valeur à la
date du reclassement et la variation
de valeur sont comptabilisés en
autres éléments du résultat global
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Reclassement des actifs financiers
Principe
Au coût amorti
La juste valeur à la
date du reclassement
devient sa nouvelle
valeur comptable brute
À la juste valeur
par résultat net
À la juste valeur
par autres éléments
du résultat global
L’actif financier
demeure évalué à la
juste valeur
Joël MABUDU, spécialiste en normalisation comptable
Reclassement des actifs financiers
Catégorie de départ
©
Au coût amorti
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PHASE 1 :
©
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Composante :
Revenus d'intérêts
Cette phase comprend les actifs financiers dès leur date
Le produit financier (intérêt) est calculé sur la
d’octroi/ d’acquisition (sauf les actifs et défaut dès leur
base du montant brut de l’instrument.
acquisition ou création) et qui n’ont pas connu une
augmentation du risque de crédit . PHASE 3 :
Dépréciation : Composante :
Le montant de la dépréciation à comptabiliser correspond au Un actif financier dont le risque de crédit a
montant des pertes de crédit attendues sur les 12 mois suivant augmenté de façon significative n’est classé en
la date de clôture phase 3 que s’il présente un ou plusieurs
Revenus d'intérêts indicateurs objectifs de pertes de valeur liés à des
Les revenus d'intérêts sont déterminés en appliquant le taux événements survenus depuis sa comptabilisation
d’intérêt effectif à la valeur comptable brute de l'actif ( avant initiale / date d’octroi et ayant un impact sur
dépréciation) les flux de trésorerie attendus (défaut :
PHASE 2 : survenance d’un événement de perte de valeur).
Composante : Dépréciation :
Cette phase comprend les actifs financiers dont le risque de L'entité doit, à chaque date de clôture, évaluer la
crédit associé a augmenté de manière importante depuis la correction de valeur pour pertes pour un instrument
comptabilisation initiale financier en retenant un montant correspondant aux
pertes de crédit attendues sur la durée de vie
Dépréciation :
L'entité doit, à chaque date de clôture, évaluer la correction de Revenus d'intérêts
valeur pour pertes pour un instrument financier en retenant un Les revenus d’intérêts sont alors déterminés en
montant correspondant aux pertes de crédit attendues sur la appliquant le TIE à la valeur comptable nette de
durée de vie Joël MABUDU, spécialiste en normalisation comptable
l’actif financier (c’est-à-dire après dépréciation).
Dépréciation des actifs financiers
Modèle basé sur le risque de crédit
:Augmentation du risque de crédit
31/12/N+6
32 274
Dépréciation des prêts (charges)
32 274
Prêts
La SARL CREATAS a constaté avoir encouru des pertes réelles sur des créances clients
homogènes et de faibles montants à hauteur de 4 000 000 sur un chiffre d’affaires de 50
000 000 généré sur une période d’observation.
Sur cette même période d’observation, la SARL a également établi le profil de paiement des
clients notamment en s’appuyant sur la balance agée de ce portefeuille de créances
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commerciales.
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Chiffre
d’affaires (1) Paiements Balance agée
Échéances Paiements (1)
cumulés (2)
(1 + 2)
De 0 à 30 jours 50 000 000 10 000 000 10 000 000 40 000 000
De 31 à 60 jours 40 000 000 7 500 000 17 500 000 32 500 000
De 61 à 90 jours 32 500 000 8 500 000 26 000 000 24 000 000
Au-delà de 90 jours 24 000 000 20 000 000 46 000 000 4 000 000(2)
pertes irrécouvrables
(1) Chiffre d’affaires observé et encours de créances commerciales restant dû
(2) La SARL n’anticipe pas d’augmentation de ces pertes liée au contexte macroéconomique.
Mission :
Chiffre
Taux de dépréciation
Échéances d’affaires (a) Pertes (2)
(2/1 x 100)
(1)
De 0 à 30 jours 50 000 000 4 000 000 4 000 000/50 000 000 x 100 = 8%
De 31 à 60 jours 40 000 000 4 000 000 4 000 000/40 000 000 x 100 = 10%
De 61 à 90 jours 32 500 000 4 000 000 4 000 000/32 500 000 x 100 = 12,30%
Au-delà de 90 jours 24 000 000 4 000 000 4 000 000/24 000 000 x 100 = 16,66%
(a) Chiffre d’affaires observé et encours de créances commerciales restant dû
La correction pour risques de crédit s’élève à 580 k€, montant déterminé ainsi :
Correction pour
Encours risque de crédit
Catégorie Taux de défaillance
Créance non échue 15 000 000 0,3 % 45 000
Échue depuis 1 à 30 jours 7 500 000 1,6 % 120 000
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dépréciation.
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Principe
La comptabilité de couverture est facultative et constitue un régime dérogatoire.
Il existe trois types de relations de couverture :
a) la couverture de juste valeur,
b) la couverture de flux de trésorerie,
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Principe Comptabilisation
la couverture de l’exposition aux Le profit ou la perte résultant de la
variations de la juste valeur d’un actif ou réévaluation de l’instrument de
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Principe Comptabilisation
couverture de l’exposition à la La partie du profit ou de la perte de
variabilité des flux de trésorerie qui est l’instrument de couverture qui est
©
Les couvertures d’un investissement net dans une activité à l’étranger, y com-
pris la couverture d’un élément monétaire comptabilisé comme faisant partie
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économique donné
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le coût amorti,
Joël
la juste MABUDU
valeur par lesExpert-Comptable
autres éléments Diplômé
du résultat global
ou la juste valeur par résultat.
résultat net
Détenus à des fins de transaction
lors de sa comptabilisation initiale, il
est désigné par l’entité comme étant
évalué à la juste valeur par le biais du
résultat net ;
il est désigné soit lors de sa
comptabilisation initiale, soit
ultérieurement, comme étant évalué à la
juste valeur par
le biais du résultat net (dans le cadre d’une
option de désigner une exposition au risque
de crédit comme étant évaluée à la juste
valeur par le biais du résultat net).
et juste valeur
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objectif
Cible les informations à fournir au sujet des instruments
financiers
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Bloc notes
&
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MERCI DE VOTRE
AIMABLE ATTENTION