Vous êtes sur la page 1sur 5

Mathmatiques Financires

Elments du Cours
FICHE 2 : lescompte INTERETS SIMPLES
I.

Dfinition:
Un effet de commerce est considr comme un instrument de crdit qui
reprsente la dette payer par un dbiteur (client) un crancier
(fournisseur).cet effet peut prendre plusieurs formes :
Une Traite ou lettre de change normalise ().
Un billet ordre.
Ils se caractrisent par :
Une valeur nominale.
Une date dchance (date de paiement).
La dure qui spare la date de cration de leffet et son date
dchance.
Parfois le bnficiaire dun effet peut le transmettre en liquidit avant la date
dchance du dit effet, on parle alors dune opration descompte.

II.
Escompte commercial:
Cest une opration bancaire qui consiste payer au bnficiaire dun effet la
valeur escompte contre sa valeur nominale est ce avant lchance. Dans
cas la valeur escompte est bien entendu infrieure la valeur nominale,
cette diminution de la valeur porte le nom de lescompte.
Alors lescompte peut se dfinir comme tant lintrt que retienne une
banque sur la valeur nominal dun effet pendant la dure qui spare la date
de remise lescompte et la date dchance de leffet.
III.
Terminologie :
On note :
Vn : la valeur nominale de leffet.
t : le taux de lescompte.
j : le nombre de jours (dure de lescompte).
Ve : valeur escompte de leffet.
E : le montant de lescompte.
Alors

Et par consquent : Ve = Vn E

Mohamed Moussaoui |
Diplm en audit et contrle de gestion (MS).
Etudiant Chercheur en Master Ingnierie Comptable, Financire et Fiscale.
Facult des Sciences juridiques, conomiques et sociales de Mohammedia.

Merci de Me Signaler toutes fautes ventuelles.


Amoussaouimed@Gmail.Com

Mathmatiques Financires
Elments du Cours
FICHE 2 : lescompte INTERETS SIMPLES

Exemple :

Un bnficiaire dune LCN dune nominale de 20000.00, la ngocie le 03


janvier 2015, alors que la date dchance de cette LCN est le 01 Mars
2015 .Le taux de lescompte est de 11% .quel est lescompte retenu par la
banque.
Formulation de Problme :
Vn : 20000.00
t : 11%
j = 31/03/2015 03/01/2015 = 87 JOURS
Donc E = 200000*11*87/36000 = 531 ,66 DH.
IV.
Pratique de lescompte :
Dans la vie pratique des affaires, non seulement lescompte proprement dit
que retiennent les tablissements de crdit, mais ils sajoutent dautre retenus
tels que :
Les commissions bancaires (Frais de manipulation).
La taxe sur la valeur ajoute (10 %).
Lensemble de ces retenus forme ce quon appelle lagio.
Remarque : la dure en jours est souvent majore par un jour ou plus (jour de
banque).
Exemple :
ELEMENTS

MONTANT

Vn

EXPLICATION

15 000,00

DATE NEGOCIATION

01/01/2015

DATE ECHEANCE

05/03/2015

TAUX ESCOMPTE

8%

DUREE

63

ESCOMPTE

05/03/2015 - 01/01/2015
210,00

FRAIS DE MANIPULATION

3,00

15000*8*63/360
DONNE

AGIOS HT

213,00

210+3

AGIOS TTC

234,30

213*1,1

Mohamed Moussaoui |
Diplm en audit et contrle de gestion (MS).
Etudiant Chercheur en Master Ingnierie Comptable, Financire et Fiscale.
Facult des Sciences juridiques, conomiques et sociales de Mohammedia.

Merci de Me Signaler toutes fautes ventuelles.


Amoussaouimed@Gmail.Com

Mathmatiques Financires
Elments du Cours
FICHE 2 : lescompte INTERETS SIMPLES
V.
La notion de la valeur nette (Ve):
Cest la somme mise la disposition de ngociateur de leffet de commerce.
=

Reprenons lexemple prcdent et calculons la valeur nette de leffet :


ELEMENTS

MONTANT

Vn

15 000,00

EXPLICATION

DATE NEGOCIATION

01/01/2015

DATE ECHEANCE

05/03/2015

TAUX ESCOMPTE

8%

DUREE

63

05/03/2015 - 01/01/2015

210,00

15000*8*63/360

3,00

DONNE

AGIOS HT

213,00

210+3

AGIOS TTC

234,30

213*1,1 (10% TVA)

14 765,70

15000-234,3

ESCOMPTE
FRAIS DE MANIPULATION

Ve

VI.
La notion de taux effectif de lescompte :
La prise en compte des agios et les jours de la banque majorent en pratique le
taux de lescompte (on parle de Taux rel de lescompte).
Si on note Tr : le taux rel

Illustration : Reprenons le mme exemple prcdent.


On ajoute un jour de la banque Pour la Dure.
ELEMENTS

MONTANT

Vn

15 000,00

EXPLICATION

DATE NEGOCIATION

01/01/2015

DATE ECHEANCE

05/03/2015

TAUX ESCOMPTE

8%

DUREE

64

05/03/2015 - 01/01/2015 + 1 JOUR

213,33

15000*8*63/360

3,00

DONNE

ESCOMPTE
FRAIS DE MANIPULATION

Mohamed Moussaoui |
Diplm en audit et contrle de gestion (MS).
Etudiant Chercheur en Master Ingnierie Comptable, Financire et Fiscale.
Facult des Sciences juridiques, conomiques et sociales de Mohammedia.

Merci de Me Signaler toutes fautes ventuelles.


Amoussaouimed@Gmail.Com

Mathmatiques Financires
Elments du Cours
FICHE 2 : lescompte INTERETS SIMPLES
AGIOS HT

216,33

210+3

AGIOS TTC

237,97

213*1,1 (10% Tva)

14 762,03

15000-234,3

9,07%

237,97*36000/14762,03*64

Ve
Tr (taux effectif)

Exercice :
Soit un effet dune valeur nominal de 12300 DH escompt le 01/02/2015, et
dont la date dchance est le 05/04/2015.la valeur escompte (Valeur nette)
de cet effet est de 11900DH.
Q1 : dduire le Taux de lescompte.
Q2 : On suppose que le Taux de lescompte est de 10% et on veut avoir la
date de remise descompte une Valeur nette de 12000, quel date on doit
remettre le dit effet lescompte.
Q3 : on suppose que la valeur nominal de leffet est inconnue est on veut qua
la date de lescompte la valeur de leffet slve a 12300 (Taux descompte
10% et la date de remise a lescompte est le 01/02/2015 et la date
dchance est le 05/04/2015).
Q4 : on retient la valeur nominale dduite dans la question 3 (mmes
donnes), avec quel taux dintrt la valeur de lescompte est gale 199 Dh.
Corrig
Q1:
VN

12 300,00

DATE NEGOC

01/02/2015

DATE ECHEANCE

05/04/2015

TAUX

18,58304297

DUREE

63

ESCOMPTE

400,00

Ve

11 900,00

Q2:
VN

12 300,00

DATE NEGOC

07/01/2015

DATE ECHEANCE

05/04/2015

TAUX

10

DUREE

88

Mohamed Moussaoui |
Diplm en audit et contrle de gestion (MS).
Etudiant Chercheur en Master Ingnierie Comptable, Financire et Fiscale.
Facult des Sciences juridiques, conomiques et sociales de Mohammedia.

Merci de Me Signaler toutes fautes ventuelles.


Amoussaouimed@Gmail.Com

Mathmatiques Financires
Elments du Cours
FICHE 2 : lescompte INTERETS SIMPLES
ESCOMPTE
Ve

300,00
12 000,00

Q3 :
VN

12 518,39

DATE NEGOC

01/02/2015

DATE ECHEANCE

05/04/2015

TAUX

10

DUREE

63

ESCOMPTE
Ve

218,39
12 300,00

Q4 :
VN

12 518,39

DATE NEGOC

01/02/2015

DATE ECHEANCE

05/04/2015

TAUX

9,111998582

DUREE

63

ESCOMPTE
Ve

199,00
12 319,39

Les Dures sont arrondies au Jour suprieur


A vous de Travailler avec les quations mathmatiques Pour rsoudre ces
problmes. Afin de sassurer de lexactitude de ces Rsultats obtenus on
utilisant le Tableur Excel.

NB : cest un document personnel que jutilise pour mes Propres Besoins de Formation,
donc il ne Peut en tous cas se substituer au cours de nos Professeurs auxquels je dois
beaucoup de respect.

Mohamed Moussaoui |
Diplm en audit et contrle de gestion (MS).
Etudiant Chercheur en Master Ingnierie Comptable, Financire et Fiscale.
Facult des Sciences juridiques, conomiques et sociales de Mohammedia.

Merci de Me Signaler toutes fautes ventuelles.


Amoussaouimed@Gmail.Com