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E-BOOK DÉBUTANT
FOREX & CFD
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SOMMAIRE TRADES
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1 L'histoire du Trading
2 L'histoire du Forex
3 Découverte du Forex
9 Les bougies
10 Le money management
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TRADES
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Bienvenue sur le premier livre numérique, du service Trade Book de la société EMBI
Education et Excellence.
Le trading est né de la Rome An�que, plus précisément dans les forums romains. Au
commencement, les premiers forums romains étaient des places de marchés. Et c’est dans ces
lieux de rassemblements, qu'agriculteurs et fermiers venaient vendre leurs produits à l’ensemble
de la population en demande de produits frais. Ainsi, les habitants pouvaient acheter des
denrées alimentaires en ville sans se déplacer à l’extérieur.
En France, dans la magnifique ville rose qu’est Toulouse est née la première société par
actions en 1250. Cette société s’appelait « Les moulins du Bazacle ». Cette dernière fut fondée
par des meuniers de la ville, son objectif était de partager l’exploita�on de plusieurs moulins
construits sur le site du Bazacle. Les fondateurs reçurent alors des actes notariés a�estant de
leurs placements de par leurs investissements. Ces coupons étant anonymes, l'échange fut
facilité. Les rendements annuels de ce�e première société atteignaient entre 10
% et 25 %.
La bourgeoisie Toulousaine tenue au courant de ces puissants rendements y vit une opportunité
de placement. La propriété de ce�e société passa rapidement des meuniers fondateurs aux
bourgeois toulousains.
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C’est grâce à ce procédé que la Compagnie des Indes Orientales Néerlandaise est devenue
la première société cotée en bourse au monde. Et ceci via la publication de ses actions à la
Bourse d’Amsterdam en 1602.
En 2015, la bourse de Philadelphie était à la pointe des nouvelles technologies, accélérant les
échanges commerciaux, proposant de meilleurs prix et introduisant de nouveaux produits
financiers.
La Bourse de New York est née en 1792, lorsque 24 marchands et courtiers ont décidés
de facturer des commissions tout en agissant en tant qu’agents pour d’autres personnes. Les
titres d’État ont constitué la base des premières transactions. En 1817, les courtiers de New
York décidèrent de s’organiser officiellement sous le nom de « New York Stock and Exchange
Board ». Un demi-siècle plus tard, plus exactement en 1863 la Bourse de New York adopta
son nom actuel. Pendant la guerre civile, de nouveaux échanges ont été organisés, l’un
d’entre eux étant le précurseur de l’actuelle American Stock Exchange. L'American Stock
Exchange étant la deuxième plus grande bourse du pays depuis longtemps. La Bourse de
New York a connu des hauts et des bas au cours de son histoire, notamment la Grande
Dépression, le krach de 1929.
Mais aujourd’hui, son rayonnement est international et elle est devenue la bourse la plus
importante du monde.
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Le Forex existe dans sa forme actuelle depuis l’année 1971. C'est un système de
cotation en continu des monnaies du monde entier. Le premier système monétaire interna-
tional était un système de troc international. Les marchandises étaient alors échangées les
unes contre les autres. Les Etats souverains ont progressivement créé leur monnaie et il a été
nécessaire de concevoir un système de valeurs entre toutes les monnaies.
La plupart des pays ont d’abord u�lisé un système bimétallique, chaque monnaie ayant sa
valeur définie par rapport à l’or et l’argent.
A partir de 1870, les Etats ont adopté le système de l’étalon or, les monnaies ayant
leur valeur seulement définie par rapport à l’or. L’étalon or est historiquement le système
moderne le plus utilisé, chaque monnaie nationale ayant sa valeur défini par son équivalent
en or. L’or a toujours été reconnu comme un métal précieux à très forte valeur intrinsèque,
ne�ement plus que l’argent.
La première guerre mondiale et les accords de Gênes en 1922 ont consacré la Livre Sterling et
le Dollar Américain comme devises de référence mondiale au côté de l’or. La seconde guerre
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mondiale a relégué le Royaume-Uni au second rang et seuls les Etats-Unis se sont mis à
occuper une place dominante dans l’économie mondiale.
Les accords de Bre�on Woods de 1944 ont donné naissance au système de l’étalon
de change or (Gold exchange Standard). Dans ce système, l’or reste la base du système
monétaire international et seul le Dollar Américain est convertible en or. L’or et le Dollar ont
donc cohabité en tant que moyen de règlement international et support de réserve de
change. Les autres monnaies du monde avaient alors un taux de change fixe par rapport au
Dollar. La création monétaire massive de Dollar durant les trente glorieuses et le premier choc
pétrolier de 1971 ont mis un terme à ce système.
Le système des changes flo�ants a été instauré par une série d’accords internationaux en 1973
et 1976 (accords de la Jamaïque).
A partir de 1973, les devises du monde entier voient leur valeur évoluer sur le marché des
changes en fonction de l’offre et de la demande. C’est ce système de changes flo�ants qui a
cours actuellement et qui porte le nom de Forex.
Depuis 1976, le Dollar Américain est la devise phare du Forex et représente encore
aujourd’hui près de 85% des transactions quotidiennes. Le système des changes flottants a
connu quelques crises monétaires avec le développement de la spéculation orchestrée par
les hedges-funds. Les Etats sont souvent la proie de vagues spéculatives sur le cours de leur
monnaie, contraignant les banques centrales à intervenir de plus en plus pour stabiliser le
cours des devises.
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Les perspectives du Forex sont désormais de voir arriver de nouvelles monnaies dans
le système de changes flottants. Les devises des grands pays émergés (Yuan Renminbi de la
Chine, le Réal du Brésil, la Roupie de l’Inde…) sont encore en dehors du fonctionnement
normal du Forex Elles ne sont pas convertibles librement face aux monnaies du monde entier.
Ces monnaies non délivrables intégreront progressivement le Forex au fur et à mesure du
développement économique.
Ce point historique étant désormais terminé nous allons pouvoir enchainer sur le fonctionnement de ce
marché.
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Êtes- vous déjà par�s dans un pays où la monnaie locale n’est pas de l’euro ?
Si oui, vous avez sûrement dû échanger vos euros dans un bureau de change ou bien dans
une banque. Dans ce vous avez agi sur le marché du FOREX et ceci sans le savoir. En effet
ce marché étant un marché interbancaire, l’un de ses principaux acteurs sont les banques ou
institutions bancaires.
Le Forex est le marché financier le plus vaste au monde, il est ouvert 24 heures sur 24
et 5 jours sur 7 grâce à des séances qui se relaient aux 4 coins du monde. Le Week-End les
marchés ne sont plus accessibles. Les échanges étant traités par des bourses tout autour du
monde, ces dernières sont fermées le samedi et le dimanche. Les horaires exactes
d’ouverture et de fermeture du marché du FOREX sont :
Etant le marché le plus vaste du monde, plusieurs milliards d'équivalents en dollars sont
échangés chaque jour sur ce marché c'est donc le marché dit le plus liquide au monde.
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Le marché du FOREX est composé de devises monétaires. Ces devises sont des monnaies
permettant à une population d’obtenir du pouvoir d’achat. De nombreuses devises sont
présentes sur ce marché néanmoins certaines sont plus échangées que d’autres.
Sur ce marché vous retrouverez des paires de devises. C’est une combinaison entre une
devise monétaire ainsi qu’une autre.
Le Forex permet donc d'établir les taux de change des différentes devises.
Les banques ne sont pas les seules actrices de ce marché. Voici les différents acteurs
présents sur ce marché :
Dans la finance, le pip est l’unité de variation ou de cota�on du taux de change d’une
paire de devises. Sur la quasi-totalité des paires de devises le pip est la 4ème valeur suivant la
virgule, néanmoins il se peut que ceci change en fonction des paires de devises.
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Voici un exemple :
Sur la paire EUR/USD (euros par rapport au dollars américain) , la variation la plus faible est de
0.0001. Si l'EUR/USD passe de 1.3278 à 1.3279, il y a alors une variation de 1 pip à la hausse.
Un effet de levier de 1 : 100 signifie que vous mul�pliez votre inves�ssement sur une paire de
devises par 100.
Le système de lot nous permet de régler selon nos désirs le pourcentage de capital
que nous souhaitons investir sur une position donnée. Il existe également différentes tailles de
lot, le lot standard, le mini lot et le micro lot équivalant respectivement à 100 000, 10 000 et
1000 unités.
Pour terminer ce chapitre nous allons faire une légère simulation d’entrée en position afin de
concrétiser l’ensemble des connaissances que vous venez d’apprendre.
Vous an�cipez une appréciation de l’Euro par rapport au Dollar Américain (paire EUR/USD)
Imaginons que le cours du prix de la paire de devise est de 1.1000.
SI vous passez dans un bureau de change à cet instant, votre euro sera converti en 1 Dollars
et 10 cents.
Ce chapitre était une introduction, vous découvrirez dans le détail l’ensemble des sujets
abordés dans les chapitres suivants.
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Ce quatrième chapitre sera consacré aux instruments échangés sur le marché du FOREX.
Commençons ce chapitre par la définition d’une devise monétaire puis nous définirons
l'ensemble du terme "paires de devises".
Une devise monétaire est une monnaie qui a été créé par un état pour accorder du pouvoir
d'achat à une population comme l'euro, le dollar, la livre sterling, etc. C'est un moyen de
paiement nous perme�ant d’avoir en retour un service ou un bien.
Sur le marché du FOREX nous allons pouvoir faire des paires devises. Une paire de devise est
un cumul entre une paire de devise face à une autre devise.
Prenons un exemple :
Disons que votre destina�on de vacances soit Sidney en Australie ! Or vos euros n’auront
aucune puissance là-bas il vous faudra échanger vos euros contre du dollar Australien. Pour
se faire vous aller passer dans un bureau de change ou bien dans une banque.
La devise de base est votre euro, ce dernier va être converti en devise de contrepartie qui
est alors le dollar australien. Le cumul de la devise de base et de la devise de contrepartie
représente une paire de devises.
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Cette paire devise de base s'appellera sur les marchés EUR/AUD, l'euro par rapport au dollar
australien.
Nous pouvons faire des cumuls de devise monétaire avec n'importe quelle autre, nous
pouvons échanger par exemple la livre sterling par rapport au yen japonais.
C’est un jargon, ce sont des abréviations nous perme�ant une facilité de lecture sur les
marchés ainsi que de briser la barrière de la langue.
Il est important que vous compreniez parfaitement l'ensemble de ces termes, vous les
retrouverez dans de nombreuses interventions dans les services Trade TV ou bien Area Trade.
Services de la compagnie EMBI Education et Excellence.
Nous allons voir désormais les paires de devises majeures puis les paires des devises
mineures et enfin les paires de devises exotiques. Les paires de devises majeures sont les
paires de devises qui sont le plus échangées sur ses marchés.
Nous avons : l’EUR/USD, L’USD/JPY, LE GBP/USD, L’AUD/USD, L’USD/CHF ainsi que le NZD/
USD.
Comme vous pouvez le voir, le dollar américain est présent sur l'ensemble de ces paires de
devises puisque l’USD est la devise de référence. C'est la monnaie qui est la plus utilisée sur
l'ensemble de ces marchés, vous avez donc un cumul entre une devise ainsi que le dollar
américain.
Passons aux paires de devises mineures. Ces paires de devises sont le cumul entre une
devise monétaire par rapport à une devise majeure.
Le dollar américain n'est pas présent, c'est pour cela que nous les appelons les mineures, elles
sont légèrement moins échangées que les majeures mais bien plus que les paires de devises
exotiques.
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Sur les paires de devises exotiques vous allez pouvoir retrouver un maximum de
commissions ce qui n'est pas forcément bénéfique pour nous sur les marchés financiers. Ce
fort taux de commissions est dû notamment aux faibles volumes présents sur ces monnaies.
Vous pouvez retrouver ci-dessous l’ensemble du tableau des paires de devises exotiques.
Nous retrouvons différents types de monnaies que nous ne connaissons pas forcément, tel
que la lire turque par exemple. En effet chaque pays possédant sa monnaie nous pouvons
échanger avec ce pays et trader sur l'ensemble de ces paires de devises.
Nous venons de voir les échanges présents sur le marché du FOREX, ainsi que les instruments échangés
sur ce dernier. Nous verrons dans le prochain chapitre, les différents acteurs ayant un impact sur ce
marché.
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Ce cinquième chapitre sera consacré aux acteurs présents sur le marché du FOREX.
-Les multinationales.
-Les traders par�culiers qui sont donc l'ensemble des traders indépendants.
Les banques centrales ont un fort impact sur les marchés car ce sont elles qui vont réguler la
santé économique soit d’un groupe de pays soit de leur pays en particulier. Sur ces marchés
nous retrouvons l’ensemble des devises monétaires présentes dans le monde. Les États ont
pour enjeu de faire varier le cours et le prix de leur monnaie en fonction de la santé
économique de leur pays.
Ces deux acteurs sont alors des « régulateurs». Ils veillent en partie sur la santé économique
d’une partie du monde, évidemment ils sont protagonistes d’autres enjeux plus politiques.
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Lorsqu’une banque centrale va créer des billets tout ceci va donc diminuer cet effet de rareté
et donc la valeur du billet en lui-même (les impacts sont en réalité bien plus puissants et
variables mais cet E-Book n’est pas consacré à ce sujet précis).
Les multinationales vont avoir deux types d'enjeux sur ses marchés. Premièrement prenons
l'exemple d'Apple, ce�e multinationale vend ses produits tout autour du monde. Lorsqu’ Apple
va créer un nouveau smartphone et elle va devoir trouver les matières premières, trouver un
endroit où assembler ses produits, puis elle va devoir trouver des lieux où distribuer ses
produits. De la conception à la création rien n'est fait dans le même pays il va donc y avoir
des taux d'importation et des taux d'exportation. Tout ceci va varier en fonction du cours du
prix de la paire de devise. Voici donc le premier impact que vont avoir les multinationales.
TAUX D’EXPORTATIONS
Nous allons nous imaginer que nous sommes une entreprise de textile française et la plupart
de notre chiffre d'affaires est réalisée aux États-Unis. Nous devons envoyer nos produits aux
USA puisque c’est dans ce pays que se trouvent nos clients. A chaque envoie de nos produits
il va y avoir des taux d'exportation qui vont intervenir et a�eindre notre marge.
Si les taux augmentent, notre marge va réduire et donc nos bénéfices, pour combler ceci
nous allons investir sur le dollar. Dans ce cas, si les taux augmentent cela signifie que le dollar
est en train de monter. Alors, notre marge diminuera mais notre investissement lui sera
profitable.
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Afin de faire fructifier votre argent au lieu de le laisser dormir dans votre compte bancaire
vous avez la possibilité d'ouvrir différents types de compte auprès de votre banque ; comme
des comptes titres par exemple. Mais vous pouvez aussi avoir la possibilité de donner votre
argent à un organisme d’inves�ssement spécialisé qui vous reversera des bénéfices suite à
l’argent que vous avez déposé auprès de ce dernier.
Dans les deux cas l’ensemble de cet argent sera utilisé par les traders professionnels pour
faire grandir votre argent et que vous ayez un retour sur investissement. Ces deux organismes
possèdent alors de nombreux fonds en perpétuelle évolution sur les marchés financiers.
Les derniers des acteurs sont les traders individuels. Ce sont des personnes qui avec
leurs compétences vont pouvoir investir leurs propres capitaux sur les marchés.
Vous allez donc être 100 % indépendants dans la gestion de votre argent, ainsi que lors de
votre prise de risque. Afin de diminuer ces risques, vous allez devoir passer par un processus.
Ce processus est simple et vous êtes actuellement en plein dedans.
Apprentissage Apprentissage
Réussite
Découverte Echecs
Votre découverte du marché du FOREX, est presque terminée il vous faut désormais connaitre ses
heures d’ouvertures ainsi que ses pics d’affluences. Nous verrons ceci ensemble dans le prochain
chapitre.
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Une session est une plage horaire d'ouverture de l'ensemble des bourses d'un seul ou d'un
groupement de pays.
Comme vous pouvez le voir, il existe actuellement 4 sessions différentes. Ces sessions
perme�ent notamment une continuité durant l’ensemble de la journée des marchés
financiers. Au sein d’une même session, plusieurs bourses internationales vont ouvrir. Et ceci en
fonction de la journée type du citoyen de la zone géographique dans laquelle elle se situe.
Si nous prenons par exemple la session Européenne, la journée type d’un citoyen commence
environ aux alentours de 8h et se termine aux alentours de 17h.
Durant ce�e session la bourse de Londres, de Paris ainsi que celle d'Allemagne notamment
sont ouvertes. Et ceci est valable pour l’ensemble des autres sessions, différentes bourses vont
ouvrir durant ce�e plage horaire.
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En effet, ces dernières perme�ent une continuité, mais seulement en semaine. Ces dernières
sont fermées le weekend puisqu’il y a des salariés qui travaillent à l'intérieur de ces dernières.
Ces personnes ayant droit à leur weekend, les bourses sont donc fermées.
Voici alors les heures d’ouverture ainsi que de fermetures des marchés financiers. L’ouverture
se fait le dimanche soir à 23h, la fermeture elle, se fait à 23h le vendredi soir.
Vulgarisons ceci, chaque session est liée à une devise monétaire. Par exemple, l’Européenne
est liée avec l’euro, l’Américaine avec le dollar américain etc.
Cette dernière phrase ayant pour objectif de vous permettre de faire le lien, nous allons
étoffer ses informations. Chaque session va avoir un impact sur la volatilité de différentes
devises monétaires. Les bourses ayant pour objectif grossier de traiter les ordres boursiers
d’un pays en question, tout n’est pas traité par toutes.
Si nous reprenons notre exemple de la session Européenne. Dans ce cas, la Bourse de Paris
traitera les ordres effectués par les investisseurs européens. Il y aura alors une plus forte
volatilité sur l’Euro ainsi que le Franc Suisse.
J’espère que ceci est assimilé, nous allons voir dorénavant, quelles sont les devises
monétaires affectées en matière de volatilité accrue en fonction des différentes sessions.
Lors de la session américaine représentant donc les bourses de New York tout ce qui va
concerner le dollar américain, dollar canadien l'ensemble de ses ordres seront traités à ce
moment-là et il y aura alors une forte volatilité sur ces devises.
Pour les bourses de Sydney et donc d'Australie il y aura donc une forte volatilité sur le dollar
australien ainsi qui sur le dollar néo-zélandais.
Enfin la session européenne affectera, l’euro, la livre sterling, ainsi que le franc suisse.
Il est important que vous compreniez parfaitement l'ensemble de ces termes, vous les
retrouverez dans de nombreuses interventions dans les services Trade TV ou bien Area Trade.
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Si vous arrivez à 9h du matin sur le marché du FOREX vous serez en pleine session
européenne. Il sera alors préférable de trader l'ensemble des paires de devises où il y aura du
franc suisse de l'Euro ainsi que de la livre sterling. Car la volatilité sera présente, les marchés
seront alors plus réactifs, et vous verrez le cours du prix de vos paires de devises où l’une des
devises citées précédemment évoluer plus rapidement qu’en dehors de cette session.
Si vous arrivez à 23h vous serez en plein milieu de la session australienne et il sera préférable
de spéculer sur dollar australien. Ainsi de suite pour les autres sessions.
Un point fondamental à savoir étant lors des ouvertures et fermetures des sessions.
Il y a énormément de volatilité car l'ensemble des ordres n'ayant pas étés traités durant la
fermeture de bourse doivent être traité lors de l'ouverture. C'est pour cela qu'il y a
énormément de volatilité durant les 5 première minute de l'ouverture. Cette période
s'appelle "la purge" et il est extrêmement déconseillé de trader à ce moment-là puisque le
marché est bien souvent très peu prévisible.
Peu de prévisibilité signifie puissants risques, il serait alors ridicule d’aller se briser les dents lors
de ces 5 première minute.
Lors de la fermeture le schéma est le même, l'ensemble des ordres doit être traités avant de
partir sur la période où la bourse sera fermée.
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Ce septième chapitre sera consacré à l’unité de mesure du FOREX, aux cour�ers en ligne
et leurs commissions.
Afin de vous concrétiser ceci, prenons un exemple sur la paire de devise la plus
échangée sur ce marché : L’EUR/USD est à 1.0990, l’ultime « 0 » est alors le PIP.
C’est cette quatrième valeur après la virgule qui nous permet de définir s'il a une évolution
positive ou une évolution négative du cours du prix. Si la valeur passe de 1.0990 à 1. 0991 dans
ce cas, la 4ème valeur après la virgule a augmenté de 1 à la hausse vous avez alors une
évolution haussière de 1 PIP. Au contraire la valeur passe de 1.0990 à 1.0989 il y a une évolution
baissière de 1 PIP.
Sur ce�e paire de devise, qu’est l’EUR/USD nous avons pris une posi�on acheteuse,
cela signifie que suite à notre analyse et nous avons déterminé que le cours du prix va
monter. Afin d’engranger du bénéfice il vous faudra alors que les PIPS augmentent à la
hausse.
A l’inverse si nous avons pris une posi�on vendeuse, nous avons déterminé la chute du prix et
sa perte en valeur. Il faudra alors afin d’engranger du bénéfice il vous faudra alors que les
PIPS augmentent à la baisse.
En fonction de si nous partons un achat ou si nous partons en vente nous allons pouvoir
définir si nous sommes en gain ou en perte.
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Une variante que vous retrouverez à de multiples reprises est le yen japonais. Sur les
paires de devises où le yen japonais est présent, le PIP n’est alors pas la quatrième valeur
mais la deuxième. Ici aussi prenons un exemple pour concrétiser ceci.
L’EUR/JPY est à 118.80, l’ultime « 0 » est alors le PIP. Si le prix passe 118.80 à 118.85, il y a une
évolution haussière de 5 PIPS. A l’inverse si le cours du prix passe de 11.880 à 118.75 il y a une
évolution baissière de 5 PIPS
Cela ne signifie pas forcément que nous sommes actuellement en perte. Cela déprendra de
la posi�on que vous avez prise, est-elle acheteuse ou bien vendeuse ?
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Pour commencer il faut imaginer que ce broker est comme votre compte bancaire
mais ce dernier est relié aux marchés financiers. Sur ces brokers vous allez pouvoir déposer
une certaine somme d'argent en fonction de votre souhait. Néanmoins vous devez vous
renseigner sur les conditions de dépôt minimal, la moyenne étant aux alentours de 200 voire
300€. Renseignez-vous, puis faites le dépôt que vous souhaitez.
Vous pouvez déposer 150 €, 1500 € ou même 1 million 500 milles € peu importe tout ceci
dépend de vous la société EMBI Education et Excellence n'a pas accès à votre capital sur le
broker, ni même aux actions que vous réalisez ou réaliserez sur la plateforme.
L’effet de levier nous permet de multiplier notre capital par un pourcentage défini. Imaginons
que notre broker nous procure un effet de levier de 100 ce qui multipliera le capital investi par
100. Autrement dit, si vous avez déposés par exemple 1000 € sur votre broker, et que ce
dernier vous procure un effet de levier de 100. Il faudra multiplier du capital par rapport à
l'effet de levier 1000 x 100 = 100 000€.
Cet effet de levier vous permet de ne pas faire quelques centimes de gains par position mais
plusieurs euros voire plusieurs dizaines d'euros.
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Concernant les 100 000€ vous ne pouvez pas les re�rer dans leur globalité. Cela serait
bien trop simple, ces 100 000€ sont le cumul de votre capital ainsi que de l’effet de levier. Si
vous souhaitez faire un retrait, il vous faudra diviser votre capital par l’effet de levier.
Imaginons qu’au bout d'une semaine de trading vous ayez fait 100€, magnifique, votre
capital sera donc passé de 1000 à 1 100 € (ou de 100 000€ à 110 000€) vous ne pourrez pas
retirer les 110 000 €. Mais vous pourrez retirer les 1 100 € ou même une partie réduite de ce
capital comme par exemple 100 €, 200€ ,500€ etc.
Passons sur une partie plus négative, imaginons que vous perdez l’ensemble de votre capital,
c’est un schéma qui peut arriver. Rassurez-vous, vous n’empruntez rien au Broker.
Dans ce cas, vous perdrez votre capital divisé par rapport à l’effet de levier. Au maximum, vos
1 000€ ou bien vos 1 100€ si vous avez auparavant réalisé des profits.
Tout ceci est magnifique c'est grâce à l’arrivée d’internet et à l’arrivée des brokers que le
trading s’est démocratisé. Néanmoins ces atouts que vous procure le Broker n’est pas à sens
unique. Le broker doit lui aussi être gagnant dans ce contrat.
Comment ?
Via différents moyens, premièrement grâce aux commissions qu’il va prélever, ces
commissions sont appelées le « spread ». Vous verrez ce terme dans le détail dans le
prochain paragraphe. Le broker peut aussi ajouter des frais, lorsque vous souhaitez faire un
retrait.
Avant de clôturer ce�e partie, prenez conscience de ceci, l’effet de levier peut être bénéfique
comme traitre. Il multiplie vos gains, mais vos pertes aussi. A�ention de ne pas trop vous
exposer lors de vos entrées en positions. Nous parlerons de ceci dans de prochain E-Book.
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Certains brokers nous perme�ent d'avoir de moindres commissions comme d'autres vont
avoir des commissions bien plus sévère. Renseignez-vous sur les tarifs de commissions de
chaque broker avant d'ouvrir un compte chez ce dernier. C'est pour cela que la société EMBI
Education et Excellence vous permet d'avoir des frais de commissions négocié grâce au
partenariat réalisé avec le Broker « Wave to Market ».
WAVE TO MARKET
Pour chaque entrée en position que vous allez faire le spread viendra s’ajouter à votre
position. Tout ceci variera en fonction de la paire de devise que vous allez trader, ou bien en
fonction de l'instrument que vous souhaitez spéculer. A chaque fois que vous allez ouvrir une
position vous allez être en négatif de quelques centimes. Ces quelques centimes sont la
commission qui est prélevée par le broker.
Ne vous inquiétez pas si à chaque fois que vous entrez en position vous êtes directement
dans le rouge c'est normal, c'est ainsi que le broker se rémunère. Evidemment les analyses du
service Area Trade ainsi que celle que vous allez pouvoir faire par la suite auront pour but de
combler ce négatif.
Votre découverte succincte du marché du FOREX est désormais terminée, nous allons désormais
aborder dans les prochain chapitre les graphiques, leurs éléments, ainsi que leurs compréhension.
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Ce huitième chapitre sera consacré aux éléments que vous voyez sur les graphiques.
Commençons ce chapitre par l’élément visuel constituant les graphiques que vous
pouvez voir. Cet élément s’appelle une bougie ou un chandelier japonais, la signification est
similaire pour les deux termes. Les bougies sont des représentations visuelles de l’évolution du
prix durant une unité de temps définie. Ce�e succession de bougie nous permet d'avoir un
graphique complet. Lorsqu'une bougie se clôture, une nouvelle s'ouvre dans la foulée. Ce
fluide enchainement permet de constituer un graphique.
La constitution détaillée d’un chandelier japonais sera faite dans le prochain e-book, ici nous
faisons une simple explica�on des éléments d’un graphique.
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TRADES
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Le cumul des différentes bougies va alors créer différents schémas plus au moins
complexes, le plus simple de ces derniers sont les tendances. Il existe 3 types de tendances
sur le graphique, les tendances haussières, les tendances baissières, ainsi que le range.
Ces tendances nous permettent de voir l'évolution du court du prix. Lorsque le prix est en
train d'évoluer vers la hausse, nous définirons ceci par une tendance haussière. Lorsque le prix
est en train d'évoluer vers la baisse, nous définirons ceci par une tendance baissière. Enfin
lorsque le prix n'évolue ni à la hausse, ni à la baisse, nous appelons cette tendance le RANGE.
Passons maintenant aux 2 types de posi�ons que vous pouvez prendre sur les
marchés. Vous pouvez retrouver ces 2 types de posi�ons dans le service Area Trade, ainsi que
sur Scalping TV. Ces positions sont appelées des posi�ons d'achat ou des posi�ons de vente.
Vous l'aurez compris lorsque la tendance est haussière nous partirons en achat pour suivre la
tendance et donc générer du profit. Cette position d'achat à différents synonymes vous
pouvez partir en « achat », vous pouvez « buy » qui est donc la traduction anglaise, vous
pouvez aussi partir en position longue ou bien en position bullish.
Lors d'une tendance baissière vous l'aurez compris vous partirez en vente.
Ce�e vente a donc comme celle acheteuse plusieurs synonymes, vous pouvez partir en
« sell » qui est la traduction anglaise. Vous pouvez aussi « shorter » le marché donc partir en
position short ou bien en position bearish.
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Vous aurez peut-être remarqué que les termes « bullish » et « bearish », sont des
traductions de mouvement taureau et de mouvement ours.
Le taureau ou « bull » en anglais définit une volonté de partir à l’achat. Cela était représenté
et été défini pour les investisseurs misant sur l'évolution à la hausse du marché nous les
appelions donc les « bulls »
Au contraire les investisseurs qui avaient plutôt tendance à vouloir partir en vente sur le
marché nous les appelions les « bears » ou les ours en français d'où le nom du mouvement
bearish.
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Ces bougies sont réglables sous différentes unités de temps. Ceci vous permet de voir
le graphique sous différents angles. Voyez ceci comme des zooms ou des dézooms sur le cours
du prix. En effet il serait impossible de faire des analyses poussées si le graphique était
uniforme, imaginez que chaque bougie représente 1 mois, comment pouvez-vous analysez ce
qui risquerait d’arriver dans les prochaines minutes… Impossible.
Heureusement ce n’est pas le cas, et vous pouvez choisir à votre souhait sous quelle période
de temps seront réglées vos bougies. Il existe néanmoins des Unités de Temps populaires, tel
que :
Notre étude des bougies ne s’arrête pas là, dans le prochain chapitre nous entrerons dans le détail afin que vous
puissiez comprendre comment ces dernières sont créées.
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Ce neuvième chapitre sera consacré à l’unité de mesure du FOREX, aux cour�ers en ligne
et leurs commissions.
Une bougie est composée de différents éléments que nous allons voir les uns après les autres.
L’élément central de cette dernière est appelé le corps. Ce corps est l'écart entre l'ouverte et
la fermeture de la bougie.
A l'extrémité de ce corps, il y a 2 traits qui peuvent être plus ou moins long. Ces "traits"
portent le nom de "mèches" ou "d'ombres". Ces mèches sont le point le plus haut ainsi que le
plus bas atteint par le prix durant l'unité de temps sélectionnée. Voyez ces mèches comme des
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traces. de pneus sur la route, cela représente le passage d'une voiture à un moment
donné mais à l'heure actuelle ce�e même voiture n'est plus présente.
Imaginons qu'un million d'euro soit investi sur l'achat pour faire monter le prix de l'EUR/USD et
de l'autre côté nous avons 2 millions d'euros qui sont investis pour faire chuter le prix
de l'euro/ USD
Cette guerre est donc calculable facilement : un million par rapport à 2 millions c'est
donc le 2 millions qui prend l'ascendant autrement dit les vendeurs ont gagnés ce�e
guerre.
Ce qui engendrera une chute du cours du prix et ceci sera représenté visuellement
par une bougie rouge sur le graphique. C'est pour cela que vous voyez en temps réel
sur les graphiques que parfois les bougies passent de vertes à rouges ou
inversement. Ceci est dû à l'investissement qui est fait de plusieurs milliers d'euros ou
de dollars réalisés à la seconde pour faire varier le prix de ces bougies et donc de la
faire passer de rouge à verte.
Voici donc la définition complète d'une bougie proposée par Trade University :
Une bougie représente l'évolution du cours du prix sur période données ainsi que la
volonté du marché et des investisseurs qui sont derrière.
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Débutons notre contenu éducatif par une légère mise en garde. Il vous faut assimiler
que sans gestion d'argent sur les marchés financiers vous courez à votre perte, vous
parviendrez peut-être si vous n’êtes pas excessif à réaliser des profits durant une courte
période de temps, or sur du moyen voire long terme ne pensez pas être gagnant.
En tant qu’auteur de cet E-book et moi-même acteur sur les marchés financiers, je me permets
de prendre une partie de votre temps de lecture afin que vous ne preniez pas à la légère ce
dernier paragraphe. Si vous êtes comme moi lorsque j’ai débuté, je me suis souvent
dit : « qu’importe le Money Management, faut que je gagne plus là, c’est bien trop long. ». Et
bien je peux vous assurer que si vous réfléchissez ainsi vous ne gagnerez jamais. Prenez le temps,
sérieusement, prenez le temps de bien faire les choses. Les services, vous font gagner de l’argent
sur plusieurs semaines, plusieurs mois, pas en 1 journée. C’est comme si vous vouliez gagner
10 000€ en vendant des T-Shirts, mais en ne faisant qu’une journée de vente et ceci sans même
avoir d’expérience dans la vente… Considérez sérieusement le money management. Plus vous
serez strict sur celui-ci, plus vous serez rentable.
Vous avez vu dans un précédent chapitre que les brokers vous procurent l’accès aux marchés
financiers ainsi qu’un effet de levier. Cet effet de levier a donc pour objectif de multiplier votre
capital par une certaine somme, par 2 comme par 500.
Dans un premier temps, nous verrons le système de lots, puis nous découvrirons
ensemble la gestion de votre capital.
Auparavant il fallait plusieurs centaines de milliers d'euros pour investir sur les marchés car il
n'y avait pas d'effet de levier. Il fallait alors un gros capital pour pouvoir générer ne serait-ce
que quelques centimes. De nos jours avec cet effet de levier il nous suffit seulement de
quelques centaines d'euros pour pouvoir déjà générer plusieurs euros voir dizaines d'euros.
C'est grâce à ce système de lots que nous pouvons gérer le pourcentage que nous souhaitons
investir par positions.
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Le Lot standard représente l'achat de 100 000 unités et sera défini par un lot
de 1.00.
Dans notre exemple, nous avions fait un dépôt de 1000 € et nous possédions un effet de
levier de 100. Le calcul et donc le suivant 1000 € x 100 = 100 000€. Nous allons pouvoir u�liser
ces 100 000€ et nous allons les diviser grâce à ce système de lots. Ces 100 000 sont
alors des unités achetables. Si nous voulons investir 1% de notre capital le calcul sera le
suivant :
Nous avons notre nombre d'unité achetable possible, étant de 100 000. Pour arriver à 1% il
faudra acheter 10 000. Ce qui correspondra alors à utiliser un lot de 0,01 pour avoir ce
fameux 1% de capital investi par position.
Vous pouvez régler les lots. Vous pouvez par exemple u�liser 2% de votre capital dans ce cas
vous allez me�re un lot de 0,02. Si vous souhaitez u�liser 10% dans ce cas, u�lisez un lot de
0.10, ainsi de suite.
Les conseils donnés sont fournis avec l’objectif de prendre le moins de risques possible.
Vous possédez un capital de 100 €, dans ce cas utilisez 0,01 par posi�on. Vous possédez un
capital de 200 €, dans ce cas u�lisez 0,02 par position, etc.
Essayez de pas dépasser les 2 à 3 % de capital investi par position, sinon vous prendrez de
bien trop grand risque et ceci sera plus difficile à ra�raper en cas de perte. Pour vous illustrer
ceci nous allons prendre un exemple.
Imaginons que vous possédez un capital de 100€. Vous êtes d’accord avec moi que si vous
gagnez 10€ vous avez fait une évolution de votre capital de 10%. Néanmoins vous perdez 15%
de votre capital suite à une erreur de Money Management, votre capital chute à 85€, or vous
n’allez pas devoir faire une évolution de 15% pour ra�raper votre retard mais plus.
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Vous pouvez vous dire, « il me suffit d’investir seulement 2% de plus, ce n’est pas si grave ». Et si
vous perdez ?
100 : 70 = 42,85%
Vous avez compris, il vous faut désormais faire une évolution de 42,85% sans perte, seulement
pour revenir à 100€ de capital ! et vous n’êtes toujours pas en bénéfices en a�endant…
100 – 2% = 98
98 – 3% = 95,16
Vous aviez perdu 30%, vous devez désormais ra�raper vos pertes en faisant une évolution de
42,85% pour revenir à 100€. Avec la bonne méthodologie, vous avez perdu 5%, vous devez
gagner 5,086%.
Le but en trading n'est pas de faire d'énormes profits et de tout perdre le lendemain. Bien au
contraire, le but est de voir grandir son capital petit à petit, jour après jour, semaine après
semaine, pour pouvoir générer de plus grands gains par la suite. Pour cela vous allez donc
réduire au maximum votre risque et rester entre 2 à 3 % maximum pour ne pas perdre
rapidement votre capital.
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Les bougies étant l’élément standard d’un graphique en chandelier , peuvent suite à leurs cumuls,
nous montrer davantage d’informa�ons.
Informa�ons permettant à tous trader de pouvoir affiner son analyse, nous verrons dans le prochain
chapitre l’un de ces éléments .
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Ce onzième chapitre sera consacré aux 2 types d’analyses que vous pouvez faire sur
les marchés financiers.
Les traders peuvent choisir différents ou�ls pour leur analyse fondamentale selon l’actif
négocié.
Par exemple pour les actions, les investisseurs peuvent porter leur atten�on sur les résultats
d'entreprise : chiffre d'affaires, bénéfice par ac�on (BPA), croissance prévue ou taux de marge.
Les investisseurs sur forex, en revanche, peuvent étudier les chiffres communiqués par les
banques centrales qui perme�ent d'avoir un aperçu de l'état de l'économie d'un pays.
Au lieu de définir des points d’entrée et de sortie, l’analyse fondamentale cherche à définir la
valeur d’un actif afin que les investisseurs disposent d’une vision à plus long terme de la
situation du marché. Une fois que l’investisseur aura fixé une valeur numérique pour l’actif, il
pourra la comparer avec le cours actuel du marché afin de déterminer s’il est surévalué ou
sous-évalué.
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L’analyse fondamentale peut être une ac�vité chronophage qui concerne plusieurs domaines
d’analyse, pouvant rendre le processus extrêmement compliqué. L’analyse fondamentale offre
une vue à plus long terme sur les marchés. C’est pourquoi il est impossible de prendre des
décisions rapides en se basant sur ses résultats. Les traders souhaitant créer une
méthodologie pour trouver des points d’entrées et de sortie a court terme devraient plutôt
s’intéresser à l’analyse technique.
Bien que l’analyse fondamentale offre une vue dégagée des marchés, certains changements
économiques, poli�ques ou légaux peuvent surprendre négativement les marchés.
Pour résumer ceci , l'analyse fondamentale est l'étude géopolitique des marchés dans ce
type d'analyse nous allons nous intéresser à l'ensemble de l'environnement sociaux
économique, économique, poli�que ainsi que des discours ayant un impact sur les marchés.
Pour avoir ces informations, nous devons nous tenir au courant des discours, de l'évolution
des pays, des discours des banques centrales, de certains rapports etc
Or, nous n'avons pas tous les mêmes connaissances dans l'économie et sur les marchés
financiers. De plus, nous n’aurions plus le temps pour rien, si nous devions rechercher chaque
actualité pouvant avoir un impact sur les marchés financiers.
Heureusement, de magnifiques ou�ls sont présents pour nous accompagner ainsi que
nous faciliter la tâche, ces ou�ls ne sont rien d’autre que des sites, et la cerise sur le gâteau,
est que ces sites sont gratuits ! Vous pouvez alors avoir des résumés, des analyses, ainsi que
des opinions de personnes plus ou moins qualifiées.
De plus, vous allez pouvoir retrouver l'ensemble de ces informations ainsi que leurs
descriptions via ce que l'on appelle le calendrier économique. Un calendrier économique
nous permet d'être tenu au courant de l'ensemble de l'actualité ainsi que des prévisions de
discours, des rapports qui peuvent tomber et d'être au courant de l'économie actuelle.
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Premièrement, vous avez l'heure, ce�e information nous permet de savoir l'horaire précise
lorsque l'événement va avoir lieu où bien l'heure à laquelle il a eu lieu ; ce qui nous permet de
prévoir sur nos analyses de poten�els mouvements.
Deuxièmement, vous avez l'importance, elle est représentée par des têtes de taureaux ou par
des points. Peu importe le calendrier économique que vous utilisez vous retrouverez les
mêmes informations. Une tête de taureau, l'événement est mineur, il ne va pas y avoir un réel
impact sur les marchés. Deux têtes de taureaux l'événement va avoir un impact moyen mais
signifiable sur les marchés et enfin trois têtes de taureaux, l'événement va provoquer une forte
volatilité sur les marchés, ce qui sera représenté par de grandes bougies.
Troisièmement, vous avez la catégorie de l'événement, sur ce�e rubrique vous allez pouvoir
cliquer afin de comprendre ce qui se passe réellement. En cliquant dessus vous allez pouvoir
étudier et analyser tout ceci, vous allez avoir l'ensemble des informations de passée ainsi que
leurs prévisions.
Quatrièmement, vous avez 3 colonnes qui sont liées les unes par rapport aux autres. Ce sont,
l’actuel, la prévision ainsi que le précédent. C’est principalement grâce à ces colonnes que
vous allez pouvoir faire une rapide analyse de l’évènement. Afin de comprendre que
représentent les informations au sein de ces colonnes, il vous faut alors cliquer sur l’évènement.
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C'est une analyse basée sur l'étude brute des graphiques. Au travers de cette analyse l’objectif
est de chercher le point d'entrée et de sortie op�mal en u�lisant différentes techniques.
Purement basée sur des éléments personnels, ce�e analyse certes très précise, et bien
souvent subjective. Car même si la plupart des principaux éléments sont repérables par
tous, certaines figures, ou compréhension du cours actuel de l’actif que vous analysez variera
énormément en fonction de vos connaissances dans ces marchés, de votre expérience dans
le trading ainsi que dans vos ressentis.
Nous ne détaillerons pas dans ce chapitre la plupart des techniques que vous
pouvez utiliser afin d’analyser les graphiques mais nous allons les nommer. Dans ces
techniques, il existe l'étude des bougies appelées "Price Action". Une autre technique qui
consiste à comprendre les grands schémas que font ses bougies. Vous allez pouvoir tracer des
supports/résistances ou bien même des figures char�stes, thème du chapitre suivant.
Enfin, vous avez la possibilité d'utiliser des ou�ls pour vous aider à lire les graphiques, mais
a�en�on à ces derniers.
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Dans la partie précédente nous avions rapidement introduit les éléments composant
l'analyse char�ste. Nous allons alors désormais aborder certains de ces éléments.
Au cours des deux prochaines sous parties vous allez découvrir les supports et les résistances
ainsi que les lignes de tendances.
Commençons par les zones de supports/résistances, il vous faut savoir que ces zones sont
des repères invisibles sur les marchés si vous ne savez pas les placer.
Ces zones sont déterminées par des périodes de forte hésitation du marché face à un niveau
du prix ou bien via de puissants rebonds sur ce�e même valeur.
Un support est un niveau de prix sur lequel les acheteurs ont par le passé repris plusieurs fois
la main sur les vendeurs.
Ce niveau stoppe la chute de l'actif, les acheteurs étant plus nombreux que les vendeurs.
Ce déséquilibre a pour effet de provoquer soit un retournement haussier du cours ou bien une
puissante continuité baissière du cours du prix.
Afin que vous puissiez vous faire une image de mes explications, voici une capture d'écran
d'un support.
Comme vous pouvez le voir, le marché était en tendance baissière avant d'entrer dans une
période d'hésitation, représentée ici par de nombreuses bougies se contredisant entre elles.
Ceci est ce que le marché vous montre visuellement. Mais entrons un peu plus dans les
détails.
Le cours du prix est alors arrivé à un niveau clé, ce niveau va déterminer qui entre les Bulls et
les Bears va gagner le combat.
Une guerre d'investisseurs va donc s’enclencher. D'où les nombreuses bougies vertes et rouges
se situant sur la ligne.
L'objectif des Bears est bien évidemment de poursuivre la chute du cours du prix afin
d'engranger encore plus de bénéfices.
Quant aux Bulls, eux veulent leur part du gâteau et vont alors vouloir faire repartir le marché
à la hausse afin de pouvoir faire à leur tour des bénéfices.
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Une résistance est un niveau de prix sur lequel les vendeurs ont par le passé repris plusieurs
fois la main sur les acheteurs.
Ce niveau bloque la progression de l'actif, les vendeurs étant plus nombreux que les
acheteurs.
Comprenez bien qu'un support n'est jamais indéfiniment un support, si le court du prix le
franchit, le support sera alors au-dessus et il deviendra alors une résistance.
Afin de bien placer vos zones, il vous faut savoir qu'une résistance ou un support est formé
par au moins deux points de contact avec le cours sinon il s'agit juste d'un plus haut ou d'un
plus bas.
Passons maintenant aux lignes de tendances plus connues sous le nom de "trendlines". Mais
avant ceci faisons un court rappel de ce qu'est une tendance.
Identifier le début et la fin des tendances de marché est l'un des rôles clés de l’analyse de
marché.
Les lignes de tendance peuvent être utilisées pour identifier et confirmer les tendances.
Une ligne de tendance relie au moins 2 points de prix sur un graphique et est généralement
étendu vers l'avant pour iden�fier les zones inclinées de support et de résistance.
Les lignes avec une pente positive qui appuient l'action des prix montrent que la demande
ne�e augmente.
Tant que l'action de prix reste au-dessus de ce�e ligne, nous avons une tendance haussière.
Les lignes avec une pente négative qui agissent comme une résistance à l'action des prix
montrent que l'offre ne�e augmente.
Tant que l'action de prix reste sous ce�e ligne, nous avons une tendance baissière.
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De façon très simple, vous savez maintenant que seulement 2 actions peuvent se réaliser si le
cours du prix vient se confronter à une trendline ou bien à une zone de support/résistance.
Une cassure, c'est à dire que le marché viendra traverser votre tracé ou bien un rebond.
Une fois que vos tracés seront alors réalisés, préparez-vous à voir l'un de ces deux scénarios.
Une fois que vous avez compris ces principes, vous verrez sur vos graphiques que le court du
prix se déplace alors de tracé en tracé, à vous alors de devancer le marché grâce à vos
schémas.
Il va de soi qu'il vous manque encore de nombreuses informations afin de faire une parfaite
entrée en position. Mais dans l'idée c'est aussi simple que cela.
Or ne vous amusez pas en entrer en position avec votre capital seulement sur ces quelques
principes, poursuivez votre apprentissage grâce à nos services et vous serez en capacité de
le faire.
L’ensemble de la société vous souhaite une belle évolu�on auprès de nos services de
formations.
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