Evaluation & Gestion Des Risques Financiers

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 Mesure du risque de marché

Le Risque de Marché fait partie intégrante des activités de prêt et de dépôts de

la Banque, ainsi que de ses activités de financement, de négociation et de
placement.

Il désigné le risque de perte qui découle de l’évolution anormale des taux

d’intérêt, des taux de change, le prix des actifs financiers dans les marchés
matières première, le cours des actions et les prix des produits dérivés.

Risque de Marché

Risque de Taux Risque de Taux de Risque lié aux

d’intérêt Change marchés des actions

Risque lié aux

marchés de matières Risque lié aux produits
dérivés
première
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 Mesure du risque de marché
• Le Risque de taux d’intérêt :
Les activités de financement, de prêt et de placement de la Banque donnent lieu à un risque de
taux d’intérêt. Pour ces activités, l’impact des Variations des taux d’intérêt se reflète dans le
revenu d’intérêts net.

• Le Risque de Change :
Le risque de change de la Banque découle des activités de négociation, des activités de change
et des investissements dans les filiales étrangères. Dans ses activités de négociation, la Banque
achète et vend des devises sur les marchés au comptant, les marchés à terme et les marchés
des options, autant pour les besoins de ses clients que pour son propre compte.

• Le Risque lié aux Marché des actions :

La Banque négocie des actions pour ses clients et pour son propre compte. Le risque lié aux
actions découle des changements dans la valeur d’un placement dans un titre donné ou des
fluctuations globales du marché boursier, dans le cas d’opération sur les indices boursiers

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 Mesure du risque de marché

• Le Risque lié aux Marché des matières premières :

Les opérations sur marchandises portent sur les métaux précieux, les métaux et les
produits énergétique, de même que sur les contrats d’options et les contrats à terme qui
s’y rattachent

• Le Risque lié aux produits dérivés :

Les produits dérivés constituent un important outil de gestion du risque, tant pour la
Banque que pour ses clients. La Banque utilise des produits dérivés pour gérer le risque de
marché lié à ses activités de financement et de placement. Pour gérer le risque de taux
d’intérêt dans ses activités de prêt à taux fixe, la Banque fait appel à des swaps de taux
d’intérêt, à des contrats à terme normalisés, à des contrats de garantie de taux d’intérêt et
à des options. Elle a recours aux swaps, aux contrats et aux options pour gérer le risque de
change

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 Mesure du risque de marché

• Le risque de marché est le risque de perte ou de dévaluation sur les positions prises suite à
des variations des prix (cours, taux) sur le marché. Ce risque s'applique aux instruments
suivants : produits de taux (obligations, dérivés de taux), actions, change, matières
premières.

• Le risque sur produits de taux et actions se mesure sur la base du "portefeuille de trading",
c'est-à-dire des positions détenues par la banque pour son propre compte dans un objectif
de gain à court terme, par opposition aux activités "normales" de financement et
d'investissement.

• Par contre le capital requis pour la couverture des positions en change et matières
premières s'applique sur la totalité de ces positions.

• Chaque catégorie d'instrument nécessite une méthode de calcul différente, qui consiste
toujours à évaluer d'abord une position, puis à calculer le capital requis en appliquant une
pondération de 0 à 8% sur cette position.

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 Mesure du risque de marché

Risque de taux
• Instruments de dette
• Risque spécifique: calcul individuel pour chaque ligne (courte ou longue) sans
compensation même en cas d'émetteur identique.
Titres d'Etat: 0%
Secteur pondéré au risque crédit < = 20% : 0,25% à 1,60% suivant la durée résiduelle
OPCVM taux 4% & Autres: 8%
• Risque de marché général: calcul global sur l'ensemble du portefeuille. Deux méthodes
sont possibles:
* Par maturité: des pondérations standard sont définies pour
les différentes maturités des positions.
* Par duration: l'établissement calcule individuellement les
sensibilités de chacune de ses positions.
• Dérivés de taux
Calcul de la valeur de marché (mark to market - MTM) du sous-jacent et application de
pondérations standard liées à la maturité des positions

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 Mesure du risque de marché
• Risque sur actions et dérivés actions
Risque spécifique:
- 2% OPCVM Actions (selon le sou jacent la pondération peut être 4%)
- 4% * position individuelle ne dépasse 5% de la valeur du portefeuille
* l’émetteur est pondéré à plus de 20% au terme du Risque Crédit
- 8% des positions individuelles si l’une des 2 conditions n’est pas remplie
Risque global: 8% de la position nette globale.

• Risque de change
La position nette dans chaque devise est convertie dans la devise de
référence. L'exigence en capital est de 8% du total des positions.

• Risque sur matières premières

15% de la position nette dans chaque produit.

• Traitement des options

Les banques qui se contentent d'acheter des options peuvent se cantonner à l'approche simplifiée. Par
contre, les banques qui émettent (vendent) des options doivent utiliser une méthode plus sophistiquée.

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 Mesure du risque de marché

• Deux approches de mesure du risque de marché sont

possibles
• Approche standard (avec, pour le calcul des exigences au titre du risque
spécifique, l ’utilisation de pondérations en fonction de la notation externe de
l ’émetteur)

• Approche modèle interne de type VaR

 Mesure du risque opérationnel

• Le risque opérationnel est le risque de perte liée à des processus opérationnels, des
personnes ou des systèmes inadéquats ou défaillants ou à des événements externes.

• Dans l'approche standard, l'activité des banques est répartie entre plusieurs
domaines ou "lignes métiers" (business line) A chaque lignes métier les autorités de
régulation attribueront un facteur de pondération sur le revenu brut "moyen" censé
refléter le risque opérationnel objectif encouru par chaque activité.

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

• Définition du risque opérationnel

• Selon le Comité de Bâle, c’est le risque de pertes directes ou

indirectes, d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable à :

• des organisations
• des procédures
• des personnes
• des systèmes internes
• des événements extérieurs

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

Néanmoins, des définitions multiples ont également été proposées :

• Définition négative : ni risque de crédit, ni risque de marché, ni risque de taux d’intérêt
global ;

• Définition plus restrictive : risque résultant d’une insuffisance de conception,

d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans les systèmes
comptables et plus globalement dans les systèmes d’information ;

• Définition positive : intégralité des risques émanant de la non qualité ;

• Une présentation selon les 5 catégories de risques :
• organisationnels ;
• de process ;
• humains ;
• technologiques ;
• prise en compte de facteurs externes.

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

• Afin de préciser la démarche, le comité de Bâle a établit une liste

d'évènements de risques opérationnels.

• Ces évènements de risque sont notamment :

• Les fraudes internes ou externes,
• Les risques qui touchent aux relations clients, les pratiques autour des services et des
produits, qui peuvent conduire à des contestations et à des pertes,
• Les problèmes liés à la gestion du personnel,
• Les dommages qui pourraient toucher les actifs physiques,
• L'interruption totale ou partielle des systèmes ou des processus,
• La mauvaise exécution de certains processus qu'ils soient internes ou externe à la
banque, comme une transaction qui est exécutée dans le mauvais sens.

• Les facteurs de risques opérationnels identifiés par le Comité de Bâle :

• L’optimisation des techniques
• Le développement de l ’e-commerce
• La fourniture de services
• Les techniques de réduction des risques
• Les fusions de grande ampleur
• Le recours à la sous-traitance

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

• 3 approches progressives pour la maîtrise des risques

opérationnels
• L’approche « indicateur de base »
• L’approche standardisée
• L’approche mesures internes également appelée AMA (Advanced
Measurement Approach)
élevé
l ’organisation
Complexité de

Approche « indicateurs de base »

Capital
Approche « standardisée »

Approche « mesures internes »

lourd

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

Les 3 approches du Comité de Bâle

L ’approche « indicateur de base »

• Cette approche établit une relation entre :

• - L’exigence de fonds propre en regard du risque opérationnel
et
• - Un indicateur unique représentatif de l ’exposition globale au risque

• détenir des fonds propres correspondant à la moyenne sur les trois dernières
années d’un pourcentage fixe (alpha ) de leur produit annuel brut moyen positif

Fonds propres =  . Indicateur

FP= [Σ (PB1….n x α)]/n

 : facteur de pondération fixé par le comité à 15 %

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

Les 3 approches du Comité de Bâle

L ’approche standardisée

Cette approche est basée sur une répartition des activités d ’un établissement
en catégories standards configurant sa structure interne (ex : financement
des entreprises, banque de détail …)

• Pour chaque catégorie, les exigences de fonds propres sont calculées en multipliant un
indicateur de risque opérationnel
Selon le type d ’activité, l’indicateur et le pourcentage fixe peuvent différer

• L ’exigence de fonds propres globale au regard du risque correspond à la somme des

exigences de FP de toutes les activités pour chaque année

Fonds propres i = ß i x PB i ( pour un exercice comptable )

i : catégorie d ’activité
FP global = {Σ années 1–3 max [Σ (PB1–8 x β1–8) ,0]}/3

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 Les recommandations du Comité de Bâle 2
➔ Approche des risques opérationnels

Les 3 approches du Comité de Bâle

L ’approche standardisée

• Lignes de métier Facteur bêta

• Financement d’entreprise (β1) 18 %

• Activités de marché (β2) 18 %
• Banque de détail (β3) 12 %
• Banque commerciale (β4) 15 %
• Paiements et règlements (β5) 18 %
• Fonctions d’agent (β6) 15 %
• Gestion d’actifs (β7) 12 %
• Courtage de détail (β8) 12%
•Les pourcentages fixes appliqués aux indicateurs sont fournis par le
Comité de Bâle sur la base des données de l’ensemble du secteur
bancaire
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 Ligne métier Pondération

Financement d'entreprise β1 = 18%

Activités de marché β2 = 18%

Banque de détail β3 = 12%

Banque commerciale β4 = 15%

Paiements et réglements β1 = 18%

Fonctions d'agent β6 = 15%

β7 = 12%
Gestion d'actifs
β8 = 12%
Courtage de détail

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