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1.Le premier pivot de poche est hors de la moyenne
mobile de 50 jours après une consolidation constructive
de sept semaines.
2.Le deuxième pivot de poche coïncide avec une
rupture de base, s'élevant au-dessus du milieu de
la base. Le X qui suit est étendu par rapport à la
cassure de base.
3.Le troisième pivot de poche est prudent car il pourrait
être considéré comme quelque peu étendu, mais il s'agit
d'un volume énorme et d'un écart achetable. Les X qui
suivent sont tous étendus à partir de la moyenne mobile
sur 10 jours.
1.Le premier pivot de poche est hors de la moyenne mobile sur 10 jours et

survient quelques semaines seulement après l'introduction en bourse de la

société.

2.Le deuxième pivot de poche est hors de la

moyenne mobile à 10 jours, dans le modèle de
base. Il permet à l'investisseur d'entrer tôt.
3.Le troisième pivot de poche est en dehors de la moyenne
mobile à 10 jours et coïncide avec une cassure de base après
une consolidation latérale constructive de plusieurs semaines.
Le X qui suit est étendu à partir de la moyenne mobile sur 10
jours.
4.Le quatrième pivot de poche est en dehors de la moyenne
mobile à 10 jours et survient après une consolidation latérale
constructive. La barre de volume est la
plus grand en six semaines et est un indice de l'écart
achetable du lendemain. Les quatre X qui suivent sont tous
étendus à partir de la moyenne mobile sur 10 jours.
5.Le cinquième pivot de poche est prudent car il est
quelque peu étendu à partir de la moyenne mobile à 10
jours et après un schéma en forme de V, mais il présente
un mini-écart à l'ouverture sur le volume, signe de force.
Les quatre X qui suivent sont tous étendus à partir de la
moyenne mobile sur 10 jours.
1.Le premier pivot de poche est hors de la moyenne
mobile à 10 jours et vient après un modèle de base
constructif de trois mois. Le X qui suit est étendu à
partir de la moyenne mobile sur 10 jours.
2.Le deuxième pivot de poche est en dehors de la moyenne
mobile à 10 jours et survient après une journée d'inversion à
la hausse.
3.Le troisième pivot de poche est une mise en garde car la
plage supérieure peut être considérée comme étendue. Le X
qui suit est étendu à partir de la moyenne mobile sur 10 jours.

4.Le quatrième pivot de poche vient après un écart

achetable. La consolidation qui s'ensuit est constructive
parce qu'elle vient après un écart achetable, donc son
une manière quelque peu saccadée peut être excusée.
1.Les deux X avant le premier pivot de poche se
produisent dans une tendance baissière et sont sous la
moyenne mobile de 50 jours. Le premier pivot de poche
passe par la moyenne mobile de 50 jours et survient après
une consolidation latérale étroite des prix.
2.Le deuxième pivot de poche est serré et se ferme juste sur la
moyenne mobile de 50 jours, de sorte que la clôture de la
barre médiane peut être excusée. Le X qui suit est sous la
moyenne mobile de 50 jours. Les deux pivots de poche, s'ils
sont achetés, devraient être vendus puisque le stock retombe
dans sa base.
3.Le troisième pivot de poche est en dehors de la moyenne
mobile de 50 jours. Bien qu'il se produise après une action
directe des prix depuis le bas, il est constructif par rapport à
l'ensemble du modèle de base sur plusieurs mois. Il est
important de regarder non seulement l'action récente des
prix, mais l'action sur toute la longueur de la base. C'est
pourquoi les graphiques sur plusieurs mois, affichant
généralement au moins 12 mois de données prix/volume,
sont idéaux.
4.Le quatrième pivot de poche est prudent car une partie
de sa gamme pourrait être considérée comme étendue
par rapport à l'écart achetable de la veille. Les trois X qui
suivent sont tous étendus à partir de la moyenne mobile
sur 10 jours.
5.Le cinquième pivot de poche est en dehors de la
moyenne mobile à 10 jours après une consolidation
étroite et latérale dans la moyenne mobile à 10 jours, qui
comprend un jour d'inversion à la hausse. Le X qui suit est
étendu à partir de la moyenne mobile sur 10 jours.
6.Le sixième pivot de poche est hors de la moyenne
mobile à 10 jours après une consolidation constructive
des prix dans la moyenne mobile à 10 jours. Les deux X
qui suivent sont étendus à partir de la moyenne mobile
sur 10 jours.
1.Le premier pivot de poche est sur un mini-écart par rapport
aux moyennes mobiles de 10 jours, 50 jours et 200 jours. Cela
vient après une bonne partie de la turbulence des prix, donc une
position initiale plus petite peut être justifiée.
2.Le deuxième pivot de poche est hors des moyennes
mobiles de 10 jours, 50 jours et 200 jours.
3.Le troisième pivot de poche coïncide avec une évasion
de base. Notez que 2011 a été l'une des années les plus
volatiles et sans tendance, donc ces trois premiers pivots
de poche doivent être achetés avec prudence. Ne sous-
estimez jamais l'importance du contexte du marché.
4.Le X qui précède le quatrième pivot de poche est sous la
moyenne mobile de 200 jours. Le quatrième pivot de
poche passe par le déménagement de 200 jours
 moyenne et se produit après un schéma de base
constructif.
5 et 6. Les cinquième et sixième pivots de poche sont hors
de la moyenne mobile à 10 jours après une nouvelle
action prix/volume constructive depuis le quatrième pivot
de poche.
sept.Le septième pivot de poche est une percée vers de nouveaux
sommets. Les deux X qui suivent sont tous deux étendus à partir
de la moyenne mobile sur 10 jours.
8.Le huitième pivot de poche est une fourchette de négociation
étroite par rapport à la moyenne mobile à 10 jours, de sorte que sa
clôture à mi-barre peut être excusée. Le volume élevé de ce jour
est un indice de l'écart achetable du lendemain.
9.Le pivot de la neuvième poche est prudent car une partie de
sa gamme pourrait être considérée comme étendue par
rapport à l'écart achetable précédent. Les cinq X qui suivent
sont tous étendus à partir de la moyenne mobile sur 10 jours.

CONCLUSION
Comme vous pouvez le voir dans les exercices, l'achat de pivots de poche vous place correctement dans une

situation de risque/récompense favorable. Comme pour toute technique d'achat, bien que tous les pivots de

poche ne fonctionnent pas, avec des stratégies de gestion des risques appropriées, les pertes peuvent être

minimisées tout en permettant aux gains de croître. Et gardez à l'esprit que même pendant les marchés

haussiers forts comme dans les années 1990, seulement environ la moitié des cassures de base

fonctionneront, et seule une poignée d'actions affichera un véritable leadership sur les prix, il est donc

important de conserver et/ou de pyramider votre

gagner des positions tout en réduisant ou en vendant celles qui sont moins performantes.
Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.

Cet écart ne serait pas achetable. Bien que la taille du mouvement d'écart soit
suffisante, le volume n'était que de 48 % supérieur à la moyenne, soit 1,48 fois la
moyenne mobile du volume sur 50 jours. Un gap-up achetable doit avoir un
volume supérieur à 1,5 fois la moyenne mobile du volume sur 50 jours. L'écart à la
hausse de 1,95 point était supérieur à 0,75 fois la plage réelle moyenne (ATR) sur
40 jours de 1,85.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart est plus que suffisant en ce qui concerne à la fois l'ampleur du mouvement des
prix sur l'écart et le niveau de volume. Remarquez l'énorme pic de volume à la hausse, une
caractéristique des puissants mouvements d'écart à la hausse. Vous remarquerez peut-être
que ROVI avait un point d'achat de pivot de poche cinq jours avant l'écart du 9 septembre.
Cela s'est avéré être une transaction perdante car le titre est rapidement tombé en dessous
de sa moyenne mobile sur 50 jours. Cependant, le trader alerte aurait pu revenir
directement dans le stock lors de l'écart, même si cela signifiait l'acheter plus haut que ce
que l'on aurait pu vendre après l'échec du point d'achat du pivot de poche le 9 septembre.
une situation comme celle-ci, car il peut être psychologiquement difficile de revenir
directement sur une action qui affiche un signal d'achat, juste un jour ou deux après avoir
dû la vendre à perte. Mais certaines actions saines se comportent exactement de cette
façon. Le marché est un jeu de nombres, donc si vous voyez un signal d'achat dans un titre
leader, n'hésitez pas ou cela pourrait finir par vous coûter une opportunité de profit perdue.
La véritable question à résoudre pour tout investisseur qui suit les tendances n'est jamais le
prix que vous avez payé pour l'action, mais où elle va à partir de ce point. Remarquez
comment ROVI décolle sur une belle déferlante à partir de l'écart achetable.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart de base vers de nouveaux sommets est un mouvement puissant. L'écart
antérieur dans le modèle peut être une source de préoccupation, donc pour
compenser cela, une position initiale plus petite que la normale peut être justifiée.
Dans cet exemple, prendre une position plus petite sur l'écart avec l'idée de faire ses
preuves après avoir montré un écart vers le bas précédemment dans son modèle
aurait alors mis un dans la position d'ajouter à la position sur l'achat de pivot de
poche point qui se produit le dernier jour indiqué sur le graphique.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Riverbed Technology (RVBD) à l'été 2010 offre un bon exemple d'un écart marginalement achetable qui (1) est également une cassure de

base et (2) s'ouvre au plus bas puis se déplace plus haut toute la journée pour se fermer près des sommets sur une journée qui a une large

gamme de négociation. Le fait qu'il s'agisse d'une rupture de base signifie également que l'on pourrait acheter l'action uniquement sur cette

base dès l'ouverture et jusqu'à un point situé à moins de 5 % du sommet de la base, car l'écart lui-même n'est pas plus élevé. plus de 0,75 fois

la plage réelle moyenne de l'action sur 40 jours. Le fait que l'action soit capable de maintenir un petit écart et d'évoluer fortement à la hausse

la rend toutefois moins rentable. Notez que le titre a en fait sous-coté le creux de la journée d'écart achetable de - 3,4 % environ trois

semaines plus tard, alors que le marché général se trouvait dans les dernières étapes d'une correction intermédiaire. Dans ce cas, cependant,

l'utilisation de la moyenne mobile sur 50 jours, qui coïncide également avec le sommet de la base précédente, comme guide de vente à la

place (puisqu'il s'agit également d'une cassure de base) permettrait de donner un peu plus au stock. que la porosité normale de 1 à 2% au-

delà du minimum de la journée d'écart avant de se faire arrêter. En combinant cela avec le fait que le recul brusque revient directement au

sommet de l'évasion de base, cela rend cela plus gérable qu'il ne le serait autrement, malgré le manque de puissance sur l'écart d'ouverture.

Une exception intéressante, mais même si l'un d'entre eux avait été secoué par le fort recul de comme guide de vente à la place (puisqu'il

s'agit également d'une cassure de base) permettrait de donner au stock un peu plus que la porosité normale de 1 à 2% au-delà du creux de la

journée d'écart avant d'être arrêté. En combinant cela avec le fait que le recul brusque revient directement au sommet de l'évasion de base,

cela rend cela plus gérable qu'il ne le serait autrement, malgré le manque de puissance sur l'écart d'ouverture. Une exception intéressante,

mais même si l'un d'entre eux avait été secoué par le fort recul de comme guide de vente à la place (puisqu'il s'agit également d'une cassure

de base) permettrait de donner au stock un peu plus que la porosité normale de 1 à 2% au-delà du creux de la journée d'écart avant d'être

arrêté. En combinant cela avec le fait que le recul brusque revient directement au sommet de l'évasion de base, cela rend cela plus gérable

qu'il ne le serait autrement, malgré le manque de puissance sur l'écart d'ouverture. Une exception intéressante, mais même si l'un d'entre

eux avait été secoué par le fort recul de

Au point de cassure, l'action a ensuite offert deux points d'achat de pivot de poche alors qu'elle
montait et sortait du recul vers de nouveaux sommets, et c'est là que la partie la plus abrupte du
mouvement de RVBD a réellement commencé.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart se produit après une forte tendance à la baisse et est d'une ampleur insuffisante
pour être qualifié d'écart achetable étant donné l'écart de 13 cents par rapport à sa
fourchette réelle moyenne de 58 cents sur 40 jours. De plus, cela se produit après la
formation d'un motif de base douteux. Il n'y a pas d'arrondi de la base et elle se forme sous
la moyenne mobile de 200 jours. Il s'écarte ensuite jusqu'à un peu moins de la moyenne
mobile de 200 jours, où il trouve une forte résistance avant de retomber à la baisse. Dans les
exercices restants, supposez que le mouvement et le volume de l'écart vers le haut sont
d'une ampleur suffisante. Dans ces cinq premiers exercices, nous avons quantifié l'ampleur
de l'écart et le niveau de volume pour vous, mais le fait est que dans la plupart des cas, il
faut apprendre à observer les mouvements d'écart vers le haut, donc dans les exercices
restants, c'est exactement ce que vous ferez. fais.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart achetable se produit après une tendance haussière constructive qui voit l'action se
négocier de manière cohérente le long de sa moyenne mobile à 10 jours. L'action est une
introduction en bourse très récente et ne se négociait que depuis deux mois avant l'écart achetable.
Les introductions en bourse ont tendance à être plus volatiles, de sorte qu'une telle action peut
entraîner un potentiel de profit supérieur à la normale. Cela a cependant un prix, car un potentiel de
profit supérieur à la normale signifie également une volatilité supérieure à la normale !

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart achetable se produit dans un modèle de base constructif à travers la

moyenne mobile de 50 jours. Le modèle de base est constructif car il est quelque peu
latéral et peu profond, puis s'arrondit le long des creux avant de s'écarter au-dessus
d'une moyenne mobile majeure. Bien qu'il y ait une certaine offre de frais généraux
dans le modèle le long du haut de la base, l'action maintient assez bien l'écart
achetable et la moyenne mobile sur 50 jours au cours des jours suivants de manière
constructive avant de finalement atteindre de nouveaux sommets de prix.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart achetable vers de nouveaux sommets survient après un schéma de base
constructif, qui se resserre à mesure qu'il se forme le long de la moyenne mobile de 50
jours. Monster Beverage (MNST), anciennement Hansen's Beverage (HANS), a évolué
de manière très erratique alors qu'il remontait dans les 40, tombant trois fois en
dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours avant de finalement se stabiliser. Il est
toujours constructif de voir l'action prix/volume d'une action se resserrer alors qu'elle
se calme, et cela ouvre souvent la voie à l'émergence d'une sorte de point d'achat/
signal d'achat. Notez le point d'achat du pivot de poche la veille du jour d'écart, les
deux sortant de la moyenne mobile de 50 jours après que le stock se soit calmé et
resserré.

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Cet écart achetable survient après un modèle de base en forme de coupe courte qui
obtient un support à la moyenne mobile de 50 jours où il forme les creux du modèle.
Quelques semaines plus tard, il réduit le creux intrajournalier de la journée d'écart de
moins de 1 à 2 %, ce qui correspond à la quantité de porosité autorisée standard avant
d'être arrêté. ORLY s'est bien maintenu au-dessus de la moyenne mobile sur 50 jours tout
au long de la tendance haussière qui a suivi, ce qui en a fait une prise facile au fur et à
mesure de sa progression.

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Il s'agit d'un très bel écart achetable de cassure de base qui provient d'un modèle de
base constructif alors qu'il se déplace le long de la moyenne mobile de 50 jours. NFLX
dans cet exemple illustre comment un gap-up parfaitement achetable peut encore
être stoppé, ce qui est le cas. La transaction a échoué car l'action a réduit le creux
intrajournalier de sa journée d'écart achetable de plus d'une quantité acceptable de
porosité. Il viole ensuite sa moyenne mobile sur 50 jours quelques jours plus tard,
mais maintient une tendance à la hausse où il semble faire trois pas en arrière pour
quatre pas en avant. À gauche du graphique, on peut voir un précédent écart
achetable dans NFLX qui a également échoué, et cela était typique du modèle de NFLX
en 2011, qui était à son tour fonction de l'environnement de marché général volatil
sans tendance de cette année-là.

Bien sûr, prédire de tels environnements de marché généraux sans tendance et

volatils et l'action bâclée des actions individuelles qui les accompagne peut être
quelque peu futile. Dans une situation comme NFLX, après plusieurs mois d'action
aussi difficile, on peut prendre la décision de se positionner en fonction des
conditions difficiles et d'éviter des actions telles que NFLX en recherchant d'autres
actions qui semblent se négocier de manière plus constructive malgré une général
autrement sans tendance et volatil
marché.

Graphique reproduit avec l'aimable autorisation de HighGrowthStock Investor, © 2012, utilisé avec autorisation.
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Cet écart n'est pas achetable et doit être évité, car il se produit après une forte
tendance haussière et est davantage un mouvement d'épuisement de l'écart.
Remarquez l'écart qui s'est produit huit jours plus tôt sur le graphique. En revanche, il
est sorti d'une consolidation bien formée où l'action prix/volume de l'action s'était
resserrée et était donc tout à fait achetable. L'écart en question est le deuxième
mouvement d'écart en deux semaines et devient donc un peu trop évident pour
fonctionner, car le commerce d'écart échoue en quelques jours lorsque le stock
commence lentement à revenir vers ses 50 jours. moyenne mobile.

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Ce mouvement d'écart était en fait achetable et aurait dû être acheté au moins en

partie à l'ouverture. C'est pour éviter d'être laissé pour compte dans une situation
comme celle-ci où le CPHD continue à augmenter le reste de la journée, clôturant à son
plus haut. Plus on achète haut dans la fourchette de négociation quotidienne, plus la
perte potentielle est importante si l'écart achetable échoue et que l'action tombe en
dessous du creux intrajournalier du jour d'écart, avec 1 à 2 % de porosité
supplémentaire avant se faire arrêter. Dans ce cas, il n'est pas difficile de voir que le
CPHD a dépassé le creux intrajournalier de la journée d'écart, dépassant tout niveau
raisonnable de porosité.

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