par la firme Traders 360 Inc.

Une opération de swing trading consiste à acheter (ou vendre à

découvert) des actions dans le but de générer un gain en
capital à court terme:
 La durée de la transaction peut s’étendre sur quelques
jours jusqu’à plusieurs semaines.
 Le swing trading n’est pas une forme d’investissement, c’est
de la spéculation sur la direction future du prix d’un actif.
 Ce type de trading se base sur les concepts de tendances
et de momentum qu’on repère dans le marché des actions.
Avantages:
 Vous n’avez pas à demeurer devant vos écrans toute la journée
pour gérer vos positions à la minute près.
 Plus adéquat pour ceux qui ont un emploi temps-plein et qui n’ont
pas le capital ou le temps nécessaire pour effectuer du day trading.
Inconvénient:
 Lorsque vous demeurez en position « overnight » ou durant la fin
de semaine, vous vous exposez à des événements imprévisibles
qui se produisent en-dehors des heures d’ouverture du marché.
 La vente à découvert (short selling) vous permet de
miser sur la chute du prix d’une action.
 La vente à découvert vous permet de vendre des
actions et de les racheter plus tard à un moindre
prix. La différence entre le prix de vente et le prix de
rachat est votre profit.
 Pour effectuer de la vente à découvert, vous devez
ouvrir un compte sur marge
 Le swing trading consiste à surfer sur la tendance majeure du
moment et de clôturer la position lorsque le momentum semble
tirer à sa fin.
 Vous pouvez identifier la tendance générale du marché en
analysant les indices boursiers (S&P 500, NASDAQ, TSX, etc.)
 Une position en swing trading peut être amorcée sur un
renversement de tendance à la hausse ou à la baisse.
 On peut également prendre position sur une cassure d’un niveau
de prix important ou suite à la formation d’une figure chartiste
(double creux, triangle ascendant, tête et épaules, etc.)
 En swing trading, étant donné la durée moyenne des
transactions, il est recommendé d’effectuer l’analyse
technique sur un graphique journalier, où chaque bougie
représente une journée.t
 Les tendances et les niveaux de support et résistance
observés en intra-séance n’ont pas autant d’importance pour
les opérations de swing trading.
 L’analyse sur un graphique hebdomadaire ou mensuel n’est
pas nécessairement adaptée pour du trading à court terme.
prendre position.
En swing trading, il est crucial de déterminer si le titre évolue
actuellement dans une tendance haussière ou baissière.

 Le premier outil c’est la ligne de tendance à tracer sur un

graphique journalier, en reliant soit les sommets, soit les creux.
 Le 2e élément qui vous permet de confirmer la tendance c’est la
moyenne mobile sur 50 périodes (MA50). Si le prix se trouve au-
dessus de la moyenne mobile, le titre est en momentum haussier.
Si le prix est en-dessous de la MA50, l’action évolue dans une
tendance baissière.
 Il est possible que le titre soit dans une phase de
consolidation, c’est-à-dire que le prix fluctue à l’intérieur d’un
corridor stable, qu’on appelle « trading range ».

Dans un tel scénario, vous pouvez:

 Acheter près du support, vendre près de la résistance

 Attendre une cassure d’un niveau de prix important pour

prendre position dans la direction du « breakout »
 Pour déterminer un prix d’entrée intéressant, vous pouvez
utiliser les figures chartistes qui se dessinent dans le
graphique journalier.
 Ces figures vous permettent d’anticiper la direction du prix
(renversement ou continuation de tendance) ainsi que
d’estimer l’amplitude du mouvement.
 Pour confirmer le signal d’achat ou de vente, il faut que la
figure soit complétée et qu’il y ait une confirmation de
break-out dans la direction annoncée par celle-ci.
 Les retracements de Fibonacci est utile en analyse
technique pour anticiper des niveaux de prix auquel
le cours de l’action risque de se heurter.
 Par exemple, on peut utiliser cet outil suite à une
tendance baissière pour identifier les prochaines zones
de support et de résistance lors de la remontée.
 Les retracements permettent aussi de mesurer les
différents niveaux de prix lors d’une correction.
 En swing trading, l’indicateur RSI vous permet d’identifier si le
titre est en zone de survente ou de surachat.

Interprétation du RSI:
 Au-dessus du niveau 70: signal de vente

 En-dessous du niveau 30: signal d’achat

Les divergences (haussière/baissière) par rapport à l’évolution du

prix de l’action peuvent également servir de signaux de
renversements de tendance.
 En swing trading, MACD permet de valider des
renversements de tendance et de mesurer le
momentum de la tendance en cours.
 Lorsque la ligne MACD croise la ligne de Signal, il
s’agit d’un signal d’achat ou de vente.
 L’histogramme permet également de visualiser la
distance entre les 2 lignes, et par le fait même,
d’évaluer la force de la tendance actuelle.
Lorsque vous effectuez des opérations de swing trading, vous
devriez planifier votre transaction avant de prendre position.

Il faut définir un prix d’entrée optimal basé sur:

 Un rebond sur le support ou la résistance

 Une cassure d’un niveau de prix important

 Le point de sortie d’une figure chartiste

 La convergence de plusieurs signaux d’achat ou de vente

Vous devez également identifier un prix pour votre prise de
profit et un prix auquel vous allez accepté vos pertes
maximales.

Exemples:
 Vous pourriez prévoir d’encaisser votre profit à un prix
quelques cents en-dessous de la prochaine résistance.
 Vous pourriez définir votre Stop-Loss en-dessous d’un
niveau de support important.
 Les alertes de prix vous évitent de devoir regarder
chaque jour les différentes actions que vous avez déjà
analysé et pour lesquelles vous avez une anticipation.
 Si vous avez repéré une figure chartiste ou si attendez
une cassure d’un niveau de support/résistance, vous
pouvez programmer une alerte qui vous avisera lorsque
le cours de l’action aura atteint le prix défini.
 Pour trouver une action avec un fort potentiel pour une opération
de swing trading, il faut être à l’affut de l’actualité pour savoir quel
secteur est le plus volatile ou quel titre est sous le radar du
marché en ce moment.
 Le volume de transaction versus le volume moyen est une
bonne manière de mesurer le niveau d’activité d’une action.
 Sachez d’avance les dates d’annonce importante telles que le
dévoilement des résultats financiers, les évènements spéciaux ou
tout autre date auxquelles on pourrait s’attendre à de la volatilité.