1.

Psychologie
La psychologie de base qu'un trader doit comprendre avant de commencer à trader, assurez-vous que les concepts
suivants sont compris et planifiés avant de trader :

a. Comprendre la classe d'actifs que vous négociez (par exemple, ne pas suivre 20 paires à la fois)
b. Pensez de manière indépendante et utilisez votre propre analyse (éteignez la télévision et les sites de
rumeurs).
c. Développez et respectez votre profil commercial personnel et votre plan commercial compressif.
d. Utiliser et exercer une gestion impeccable des capitaux propres (1 à 1,5 % de risque par transaction pour
les nouveaux, 2 % pour les anciens).
e. Ne supposez pas que vous savez où les prix vont aller (c'est-à-dire pas de prédictions), préparez vos
transactions selon votre analyse en anticipant SI le marché évolue dans votre direction.
f. Pensez en termes de probabilités et non d'absolus, il n'y a pas d'absolus dans le commerce.

2. Concepts de base
a. Les oscillations - le marché baisse et atteint des niveaux inférieurs ; à chaque nouvelle oscillation à la
baisse, le prix est "ancré" ou réagit directement à une autre oscillation à la baisse.
i. Chaque variation de prix est accompagnée d'une variation inverse
ii. PA doit bouger d'au moins 40 pips pour être considéré comme un swing (sur GU au moins).
iii. Le marché passe d'un creux à court terme (STL) à un sommet à court terme (STH) pour revenir à
un nouveau STL. À STL et STH, PA développera des structures de marché
1. Bas à moyen terme (ITL) : STL qui a un STL plus élevé de part et d'autre.
2. Sommet à moyen terme (ITH) : STH qui a un STH plus bas des deux côtés
3. Bas à long terme (ITL) : ITL qui a un ITL plus élevé de part et d'autre.
4. Haut à long terme (ITH) : ITH qui a des ITH inférieurs des deux côtés
b. Swings : examinez les swings et comprenez que chaque mouvement est ancré au niveau le plus bas ou le
plus haut précédent et que le PA devient clair : il pivote sur une base de 50 % des niveaux les plus bas et
les plus hauts précédents.
1. Si le swing monte de 50 pips après la consolidation, s'il continue à monter et dépasse le plus haut
du swing, il faut s'attendre à un autre mouvement de 50 pips plus haut ajouté au plus bas
pendant la consolidation.
1. Si PA ne parvient pas à dépasser le précédent sommet, anticipez une baisse de 50 pips
par rapport au sommet atteint lors du dernier rallye/consolidation.

3. Zones de support et de résistance

La confluence des zones s/r est un concept clé pour l'entrée dans le commerce ; les listes ci-dessous sont considérées
comme des zones s/r clés à prendre en compte pour la confluence. Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise configuration de
confluence, plus il y a de confluence, plus la probabilité du résultat du trade est élevée. Des définitions détaillées sont
disponibles à la section 5

a. Hauts Bas basés sur : 12 mois glissants ; Trimestriel ; Mensuel ; Hebdomadaire ; Journalier ; 4h
 b. Plus hauts et plus bas de la session (Asie la plus importante)
c. Fractale intrajournalière (flux monétaire et ITL ou ITH)
d. Analyse des lignes de tendance (canaux, tendances évidentes)
e. Niveaux Fib
f. Points pivots
g. Fermeture/ouverture de la veille
h. Niveaux de prix institutionnels (IPL)
i. Négociation d'un plus bas ou d'un plus haut antérieur
j. Taux journalier d'ADR (haut/bas)

4. Détermination du biais
a. Le biais est déterminé par les oscillations, utilisez les fractales pour aider à identifier rapidement et
visuellement les zones d'oscillation sur le journalier, le 4h, le 1h.
b. Vous souhaitez avoir une confluence entre le quotidien et le journalier ou le journalier et le
journalier/60m, ou les trois en termes d'oscillations.
c. Lorsque la fractale basse de swing est formée, le PA doit se négocier en dessous de cette fractale basse à
la baisse pour que le flux du marché soit considéré comme court.
1. Si le prix n'est pas négocié en dessous de la fractale basse formée, l'action du prix est longue.
d. Ne prenez en compte que les fractales situées immédiatement à gauche de l'action du prix, les fractales
antérieures ne sont plus valables.

5. Définitions détaillées
a. Haut/Bas de la session - le haut/bas des 3 sessions différentes. L'Asie est la région la plus importante et
le niveau le plus haut/le plus bas détermine généralement le niveau du jour pour Londres et le
Royaume-Uni.
i. Heure de la session - Asie 19h00 - 21h00 EST (12-4 GMT) ; Londres 3h00 - 12h00 EST (9-17 GMT) ;
NY 8h00 - 17h00 EST (12-20 GMT)
ii. Lorsque vous dessinez le haut/bas de l'Asie, utilisez les corps durs et non les mèches, n'utilisez
les mèches que si la bougie est un marteau puissant.
b. Points pivots - dessinés à la main ou à l'aide d'un indicateur à partir de 12 heures (heure de l'Est). Le
pivot central sert d'ancrage à l'AP, l'AP agit comme un élastique ; il s'éloigne du pivot central puis se
rapproche de lui. Cependant, comme un élastique, une fois que la tendance aura décollé, elle se brisera
et s'envolera.
i. Zone d'achat - zone située sous le pivot central
ii. Zone de vente - Zone au-dessus du pivot central
iii. Vous pouvez acheter dans une zone de vente si vous négociez entre les pivots, contrairement à
la tendance.
c. IPL - niveaux de prix auxquels les commerciaux entrent généralement sur le marché. Il s'agit de
00, .20, .50, .80 situés entre chaque marque de 100 pip (par exemple 1.0100, 1.0120, 1.0150, 1.0180).
d. Négociation au niveau du plus bas ou du plus haut précédent :
i. Sur le long terme, lorsque le marché tombe à son niveau le plus bas, ce mouvement est plus
important que lorsque le marché tombe à son niveau le plus haut.
 ii. A court terme, lorsque le marché se négocie à la hausse par rapport au sommet précédent, ce
mouvement est plus important que lorsque le marché se négocie à la hausse par rapport au
creux précédent.
e. Fibres - dessinez des fibres en utilisant les oscillations, le niveau idéal se situe entre 62 et 79%, 72% étant
le niveau le plus optimal.
f. Calculs du cycle d'autonomie
i. Les cycles du marché s'inscrivent dans des fourchettes plus ou moins larges ; lorsque la clôture
quotidienne commence à se rapprocher de la clôture précédente, il s'agit d'une fourchette plus
étroite.
ii. Pour les plages de sommets d'oscillation, comptez le nombre de jours entre les sommets
d'oscillation précédents et multipliez par 1,28, puis comptez ce nombre en avant et cela devrait
indiquer où un nouveau sommet se produira.
iii. Pour les creux d'oscillation, comptez les jours entre les creux précédents et multipliez par 1,28.

6. Liste de contrôle de l'analyse descendante (biais et direction)

a. Vérifier l'état général du marché de l'USDx, noter les zones s/r qui pourraient affecter l'USDx.
b. Vérifier le COT et noter les changements de la position nette commerciale
c. Vérifier le graphique linéaire du T-Note 2/5/10 ans et noter les divergences éventuelles ; noter les
oscillations de défaillance et tout autre indice qu'il peut donner sur la direction du dollar (se référer à
l'explication détaillée au point 7.c).
d. Dollar haussier = baisse des devises étrangères ; dollar baissier = hausse des devises étrangères
e. Vérifier les graphiques mensuels/hebdomadaires/quotidiens et noter les niveaux s/r clés
f. Déterminer le flux du marché sur une base quotidienne/4h/1h via les oscillations et les ruptures
fractales - noter celles qui sont synchronisées.
g. Trader en ligne avec le biais directionnel de la configuration à long terme et avec le flux du marché à 4
heures.
h. Examinez le chiffre global de l'AP, y a-t-il une zone évidente que l'AP pourrait essayer d'atteindre (c'est-
à-dire un nouveau test de s/r) ?
i. Lorsqu'il n'y a pas de direction claire et définissable, rester à plat

7. Règles détaillées d'analyse descendante

a. L'analyse à long terme utilise l'USDx
i. Indice du panier de 6 devises (euro, yen, huard, livre, korna, franc)
ii. Si l'USDx est sur le point d'augmenter, cela indique un environnement de "risk off" (manque de
tolérance au risque) et il en résulte une pression à la vente lorsque le dollar augmente - le GU
devrait baisser.
iii. Si l'USDx est sur le point de baisser, cela indique un environnement "risk on" (tolérance au
risque) et il en résulte une pression à l'achat lorsque le dollar baisse - le GU serait plus élevé.
b. COT (commitment of traders)
i. Examiner les positions réelles des opérateurs et la variation nette par rapport au rapport
précédent (commerciaux)
 ii. Recherchez des positions nettes extrêmes dans les données, avertissant d'un changement de
tendance majeur.
iii. Le sentiment commercial est contraire à l'activité commerciale (par exemple, la couverture).
1. Lorsque le sentiment est baissier et que les couvertures commerciales détiennent
d'importantes positions longues nettes, il faut s'attendre à une reprise ou à un
changement de tendance.
2. Lorsque le sentiment est haussier et que les couvertures commerciales sont largement
déficitaires, il faut s'attendre à une baisse importante du marché.
3. Lorsque ce n'est pas le cas, négociez la tendance avec les grands négociants ; les
négociants commerciaux sont des hedgers de l'autre côté des positions, les grands
négociants auront la plus grande position nette à des niveaux extrêmes, recherchez les
extrêmes entre les grandes positions et les positions commerciales pour obtenir un
indice de changement du marché.
c. Analyse de la note T
i. Les notes de 2/5/10 ans tracées les unes au-dessus des autres, il faut s'attendre à ce que l'une
des 3 notes oscille différemment de la note de 2/5/10 ans.
les 2 autres, peu importe lequel
ii. Lorsque les rendements augmentent (ou diminuent) à un moment donné, 1 forme un échec, car
un rendement ne parvient pas à atteindre des sommets plus élevés ou des creux plus bas sur le
graphique linéaire, ce qui confirme que l'indice usdx est sur le point de changer de direction.
d. Contrats à terme
i. Examinez la clôture des contrats à venir et vérifiez si le mois de référence a clôturé plus haut que
ledeuxième mois (c'est-à-dire que le contrat de ce mois-ci a clôturé plus haut que le contrat du mois
suivant).
ii. Backwardation - lorsque ledeuxième mois clôture à un niveau inférieur à celui du mois de référence,
cela indique qu'il n'y a pas de mois de référence et qu'il y a donc une forte demande pour le
contrat.
iii. Si une grande différence entre les prix de clôture peut indiquer un changement dans le
mouvement des prix, plus la différence de prix dans le contrat à terme est grande, plus le prix changera
probablement vers le prix futur. Intérêt ouvert (OI)
i. Il s'agit du nombre total de positions longues et courtes dans l'instrument du futur.
ii. Si l'indice d'intérêt augmente, cela signifie que les sociétés commerciales augmentent leurs
positions nettes à découvert. Si l'indice d'intérêt diminue, cela signifie que les sociétés
commerciales réduisent leurs positions nettes à découvert (c'est-à-dire que le prix va
augmenter).
iii. L'indice OI est utile dans le cas suivant : vous voulez voir le marché évoluer dans une direction,
entrer dans une phase de consolidation, puis voir l'indice OI baisser ou augmenter
soudainement pendant la consolidation.
1. Si le marché se négocie à la hausse, se consolide et que l'indice des prix à la
consommation baisse, il est probable que le marché évoluera à la hausse.
2. Si le marché se négocie à la baisse, se consolide et que l'indice des prix à la
consommation augmente, il est probable que le marché évoluera à la baisse (car les
opérateurs commerciaux augmentent leur couverture).
 iv. Impossible d'utiliser le mouvement de l'indice des prix à la consommation seul
f. Comprendre l'alimentation en données
1. Examinez les niveaux s/r mensuels, hebdomadaires, quotidiens, 4 heures et les fractales pour la
tendance et la base directionnelle ii. Vérifier également les lignes de tendance
g. Flux du marché et biais directionnel
i. Swing low/high - un schéma de base est constitué de 3 barres dont une est plus haute ou plus
basse que les barres précédentes (c'est-à-dire les pin bars).
ii. Vérifier la rupture des fractales et noter

8. Règles commerciales
a. Risque
i. Le risque par transaction sera limité à 1,5 % ou moins par transaction ou à un risque ouvert global
de 1,5 % ou moins.
ii. Valeur par pip - déterminée par le risque : risque par transaction / montant SL = $/pip
1. Par exemple, compte de 5k, 2% de risque = 100$ de risque, le SL est de 25 pips : :
100/25= 4$/pip ou 4 mini-lots
b. Entrée
i. Moment : Recherchez des entrées près de l'ouverture/fermeture d'une session ; les entrées
optimales sont l'ouverture de Londres, l'ouverture de New York, la clôture de Londres.
ii. Vous voulez une confluence de biais sur le journalier/4hr ou 4hr/1hr ou les 3...en tout cas tradez
avec le biais de direction du 4hr...
iii. Entrée optimale dans le commerce (OTE)
1. Tracer la fibration de l'oscillation du jour ou du haut/bas d'hier jusqu'au haut/bas
d'aujourd'hui (on peut utiliser les fractales de 4 heures pour montrer rapidement
l'oscillation).
2. Chercher la direction du trade dans le biais du 4hr
3. Vous voulez voir la confluence des zones s/r clés (énumérées dans 5) entre la zone de
fibrage de 62-79%.
4. Double vérification de la zone commerciale du pivot
c. Objectifs de rentabilité
i. En utilisant la fibre pour dessiner l'OTE, 127 et 168% sont de bonnes zones de TP.
ii. En utilisant la fibre pour dessiner l'OTE, déplacez la fibre de façon à ce que les 50% soient au
sommet du swing (si long) et utilisez les 100% comme TP.
iii. Toute confluence de zones s/r majeures qui pourrait exister, pas nécessairement une zone de TP
mais quelque chose à surveiller
d. Sortie - surveiller le risque de la transaction jusqu'à ce qu'elle soit clôturée
i. 30-50% de l'opération est annulée à 30 pips avant le mouvement, le reste à l'objectif final.
ii. Sortir de l'opération si le biais de l'opération change pendant l'opération ou si l'analyse suggère
que l'opération n'est plus valable.
e. Stop Loss
i. SL- placer 10-20 pips en dessous/au-dessus du swing utilisé pour le fibrage
 ii. Déplacer le SL à BE lorsque PA se négocie au-dessus/en dessous du haut/bas de l'oscillation
précédente utilisé pour tracer la fibre.
iii. Ne pas utiliser d'arrêts de sentier, mais uniquement des arrêts manuels