Rami Borni o Chapitre 6: Gestion Fina ncière

Niveau :4é-"E.G Càtégorie : A

Année Scolaire 2OA7-2OLA Nombre des pages : 4
Tél 22 3SL 241
=

Série n" 11
Exerclce 1:
L'entreprise << el Ain » est spécialisée dans ta frbrication et la vente des produits
paramédicale.
- Afin d'augmenter sa capactté de prodrrction, le responsable de l'entreprise a
. décidé, au début de l'année 2OL2 d'acquérir une nouvelle unûté de production pour
une valeur de 350 000 D. Pour assur,er le financement de ce projet, il vous foumit
les lnformations suivantes au 3Llt2/20LL :
Dividendes à payer en 2OL2:.................. .....287 0OO D
Capacité d'autofi nancement (CAF) 430 000 D
Produits Encaissables : ?
Produits non encalssables 8400 D
Charges décalssables 90 DOo D
Charges non décaissables D

BA o rE tn
Travall demandé : BAC ,T U N bE
1) Calculer : 355 1 0ô 53 371 502
- Le montant de l'autofinancement.
- Le résultat de !'exércice 2011.
- Le totaldes produits de l'année IS des prodults
encaissbles
2) Sachant que le del re nancer son investissement a
ralson de 45o/o par a ]ltt ire ? Justifiez.
Exercice 2:
Dossler 1 :
Mr ALA le directeur régl Super Lait >> qui a pouractlvité la production
des produits laitiers, vous gmements suivantes conærnant ces
équipements de l'atelier l'aüde pour le traitement de dossier
d'amo
i
Equ ioemélits
<)lt:.- ;r, Veleg"r',Ê'ori g i n e Date de mise en VCN des deux
'
"{§ # i4-*=(Vô)
'#iÈ.1!)
HTVA service équlpements a la date
uil:À 3LlLzl2l|L3
x i+r 70 oo0 D olloTl20tL 74 062,500 D
(VCN total)
Y 85 000 D oLlo4l20t2
NB : Le taux d'amortlssement est le même ,pour les 2 équipements
www.BAe .org.tn
Travail Demandé: Page: BAC-TLl.llSlE
1) Calculer l'amortissement cumulé des 2 équipements. Tél: 28 355 10ô / 53 371 502
2) Calculer le taux d'amortlssement des Z équlpements.
Présenter la 1é*, 3é'" et dernière ne du n d'amortlssent de Y
Années Valeur Amortlssement Amortissernent Valeur Comptable
d'origine Cumulé Nette (VCN)

www.BAe "org. tn WWW BA l, o rgetn

Paqe: BAC-T'U tütslE Page: BAC-TU NI I I E
Tét i8 355 106 / 53 371 502 Tél: 28 3 55 1 0ô I 53 371 502
 a

Dossier 2 :
A.
Au début de l'année 2014 l'entreprise << Super de remplacer
l'équipement X par un autre équipement plus moderne afin d'augmenter les quantltés
produites et confronter la concurrence dans le marché Tunisien.
Le OilA112014, !'entre'pdse g reçu la facture suivante concernant la nouvelle machine qui
indiguel: Montant BruI 4,90p D.;,,Remise 8% ; Escompte 2 o/o i TVA 18 o/o ; Port 700 D
HTVA fuoto i Frai§'dInÈtallâuôn gtib D FrnIA " tlo/o! ' r'
":'
Travail Demandé:
1) Présenter la facture.iebtive à l'acciuisition de la noùvelle mâchine: ,'. , ' , ;
zj oeouire la üaiei.rid'origtàe"de ceuà maeiiné et sa durée àe vie prooàue Câc,nant .

qu'elle sera amortie au.taux de 1579.

i.. zt.:
o..'.', ,--',, r " '-' ',i
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B- _ ,.: .. -. ,i. .,. :' ,, ,' ! i, r .

Pour le paiement de cqût d'acquisition:TTC.!'enEreprise a,,procède.comme sLrit :

*
Cession 1e'O7fiL12014, l'ancien équipement X une valeurde
ryur I 745
dinar:i '
.:.
Contracté OS|OL|àOL4, un crédlt de 25 OOO D la BTI(
remboursable par 5 amortissements co 'lntérêt ( ?).
(Annexe 1)
.3. Contracte o1lotlàOL4, un 2é" crédlt remboursable par
5 annuités constantes au taux dln 2)
* Utilisatlon de la valeur a au 4 placememts annuels
constants de 1100 dlna effectué le @6|OL|2OLO
dont le tau d'intérêt 12
* r tes de l'entreprise.
Annexe nol :

Périodes CRD au Intérë'fÈ, AmoÏtissements annuités CRD à la fin

1
début ^fuï)
*ffiffi *'W'
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7 000 r:1,,' r. !
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4 *.ffi.ffi'- ffi1 5 000

5
Annexe no2 :

odes Intérêts Amortissemênts annuités CRD à la fin

1
2 16 590.870 t327.270
3 12 909.010
4
5 0
Travail Deman
1) Calculer pour le crédit de la banque BTK :
rg
a- Le montant de l'amortlssement. Ît I c I E
b- Le taux d'lntéêt. 371 502
2) Calculer pour le crédit de la banque STB :
a- Le taux d'lnËérêt.
b- Le montant de l'annulté constante et le montant de l'emprunt (V@).
3) Comptéter les deto< annexes cl-dessus.
4) Déterminer la valeur acquise par les placements le O6lOtl2OLa.
5) Dédulre le montant prélevé sur les fonds propres de l'entreprise.
'{".
a

Exercice 3 :
Au 3LlL2lN+1 la soci&é « PII(A » vous remet les lnbrrnations suivantes :
* Total des charges de lfexercice N*1= 708 0O0 dinars.
A Total des produits de l'exercice N*1= 76L 150 dinars.
* Toutes les charges et tous les produits de l'exercice N+1 entrainent des flux de
trrésorerle sauf :
; Dotations aux amortissements et aux provislons: 28 050 dinars (charges non ctutr
décaissables)
- Produits nets sur cession d'immobilisatiosrs = 3 800 dinars (produits non ËeË
.
encaissab.les) : '',,;
QPg
- Reprises sur amortissemênt et provisions=.4 000 dinars (produiE non
encaissables) HDÈ
;5' tes dividendes au tltre.de lêxercice N*l sG[èvent à 24 OOO dinars. QËe
\.-Cal
* Lhutofinancement de l'exercice est affecté comrne suit : 5
È
o>o
o)c.,
-une partle utilbé pour payer la 2éme bancaires de 30 000
dinars contracté !e 02l0UN auprès de remboursable par 5 ɧp
annuités constantes au taux d'intérêt de t0ol0.
- le reste sert à financer l'acquisition d'une rnouvell
Travait demandé :
1) Détermlner le Ésultat de l'exercice N+1.
2) Détermlner la capacité d'autoflnancement N+1.
3) Déterminer le montant d'autofli
4) Déterminer la valeur de la 2em
5) Déterminer le montant servant à machine.
@

Exercice 4 :
L'entreprise XYZ a emPrunté un emprunt remboursable par des annuités
constantes.
Le tableau d'amortlsssn n extrait les données suivantes :

ô Le montant de l'i à 7 200 D

rre année délève
& Lemo lère année délèvea 2 115,508 D
'& Le mo ment est de 17 637,562 D
Traval! dema
Déterminer:
1) Le taux d'l l'emprunt.
2) Le montant l'emprunt bancaire (V0).
de
3) Le montant de l'annuité.
4) Le nombre d'année de remboursement.
5) Présenter la prenrière et la dernière ligne du tableau dhmortissement de
l'emprunt.

Exercice 5 : (Extraitde l'examen 2Ol6'2Ot7lyçÉe Hedl Soussl)

Afin d'étarglr sa gamnre de produits, le dirigeant de llentreprise, compte acquérir au
début de !?nnée 2OL7 un nouvel équipement. Le financement du coÛt d'acquisltion TTC
de cet équlpement estassuré ainsi :
,, Emprunt auprès de la banque BIAT d'une vaBeur Vo (à détermlner) remboursable
par 5 annuités égales. Le tableau de rembourrsement de cet emprunl figure en
annexe 1.
WWW. BA .org.tn
t
Pa EAC-TU N I S I E
TêI: 5 1 0ô I 53 371 502
 a

.3. Retrait le O2lOLl203.7 de la valeur acquise de 5 placements de.5 000 D'chacun (le
premier est effectué le OZ|OL|2OLZ) dans un compte à intérêts composés au taux
de 10olo l'an.
a Une partie es assurée par les recettes provenant de la vente d'une anclenne
machine 17 106D
A L-e reste sera assuré par l'autofinancement de l'année dernièie :
- Total des prodults: 550 000 D (pas de produits non encaissables)
- Total des charges : 385 000 D (dont lesdotations aux amortissements et aux
provlsions sont de 29 000 D)
- Dividendes à distribuer : 128 000 D.
Travail demandé: WWW BA o rg tn
1) En vous basant sur E'annexe 1 : Page BAC.T u N S E
502
a- Déterminer le monlant de l'annulté. Têl:28 355 06 53 37 I 1

b- Calculer le montant de l'emprunt. (arrordir)

2) Compléter le tableaur de remboursement d e l'emprunt#nnexe t)
3) Calculer le montant de l'autofinancement.
4) Calculer la valeur acquise des placements (arrondir a plus proche)
5) Vérlfier que le coût d'acqulsltlon HTVA de L$o/o du est de
130 000 D.
6) Calculer l'annuité d'amortlssement de Iëq est amortissable
sur 8 ans.
7) Compléter le plan d la nexe 2).

Annexe nol :
*tidffiortiFbe
Périodes CRD au I,ntérêts ments annuités CRD à la fin
début i =Yo:zo '%*df,/
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1
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3 _ fLryHg.b,z & 5 g45,g4g
4 w,*iL'%^ ru
5 ,ffi L'qM 'qb,
Ann
Date de m t7
Taux : d'amortissem
Années rùüalerur Amortissements Amortissements Valeur
ri%rio ine Cumulés cornptable nette
20L7
2018
20L9
2020
202L
2022
2023
2024

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Années Valeur Amortissement Amortissement Valeur Comptable
d'origine CLLmüé Nette VCN
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Rami Borni o Chapitre 6 : Gestlon Financière
Niveau ! 4ét" E.G Gatégorie: B
Âirnée Scolaire 2OL7'2OLB Nombre des pages:4
351 24L
www. .org.tn
5,âr 'e n" 11
ô
Page BAC.,TU N S E
Tél:28 355 1 06 I 53 371 502
É«ercice I :
Dans le but de calculer son autofinancement, l'entreprise << L'orlginal»» vous fournit les
informations suivantes concernant son activité durant l'année N :
Total des produits 559 00() D
Total des charges 2L3 45AD
* Dont Dotations zux amortissements et aux provisions de l'exercice N s'élèvent à
78 000 D
& Dont Les cessiors effectuées durant l'exercice :
-cession d'un matériel de transport pour un prix de cession de 23 220 D dont le
VCN le jour de cession est de 10 000 D.
-Cession d'une ancienne machine qui entraine une moins-value de1 2[)O D
Travai! demandé : \lË
UCalculer le résultat de l'exercice N.
{Calcrrler la capacité de l'autofinancement (CAF).
3/Détermlner le montant de l'autofinancement sachant fournit que
les dividendes distribués sGlèvent à 54 000D
e(erclce_z_r
Dans le but de calculer son autoflnancement, 'original»» vous fournit les
informations suivantes :
* Total des charges 578 000 D
* Total des produits 1000 000 D
* Dotations aux arnortlssemE-àts et aux de l'exercice N s'élèvent à
125 000 D
* Les cessions effectuées rqce :
-Le LlTlN Cessim d'u nsport dont on constate un galn sur la
cession effectuée d
-Cession d'une qui entraine une moins-value de10 DOO D
Travail
UCalculer le N.
2/Calculer la ca ancement (CAF).
3/Déterminer le 'autofinancement sachaflt que l'entreprise vous fournit que it
s dividendes distrib s'élèvent à 154 000D.
Exercice no3
Dans le but de calculer son autofinancement, l'entreprise << MPR » vous fournit tes
informations suivantes : o§t
rr)
* Total des produlE (?) dont 230 OOO D représentent les encaissemenE. (')
,, Total des charges non décaissables est 12 00O D. cc
rr,
{. Total des charges décaissables est t2 fois du rnontant des charges non oI <)(o
décaissables.
rf)
trl rc,
Travail demandé : 6"
UCalculer le résultat de l'exercice. Sachant que les encaissements de l'entreprise
représentent 415 des prodüits. !C,
2/ Calculer la capacité de l'autofinancement (CAF) par2 méthodes.
3/Déterminer le montant de l'autofinancement sachant que l'entreprise vous fournit que
ls dividendes distribués s'élèvent à 11 920 D.

www o rq.tn
Page nTste
37 1 502
Têl:28 b
 rè

Exencke n"4: (Etude de Cas)

Enseptembre N, l'entrqprise KBG envisage d'acquérir une machine pour améliorer sa
capacité de production
Facttrren o 18349: Prlxd?chatT2OOO D; Remise 9o/o i TVA 18 olo;Frals d'installation
4 00O D et TVA t8 olo ; Port I 200 D et TVA 12olo
Pour frnancer cet investissenrent TTC elle décide de :
{. Augmenter le capital par un apport en numéraire devaleur 7 28OD
* Céder pour un montant de 19 72O D à la date de OUO9IN un camion acquls le
tlL2lN-4
.3. Contracter !e 03/09/N un emprunt bancaire 18 00O D au taux d'intérêt de 72 o/o.
.!. Retirer le 15/09/N la valeur définitive de 5 placements annuels de valeur 2 OO0 D
chacun dans un compte bancalre au taux d'intérêt composé de9o/o; lê premier
placement a lieu le 15/g9lN-5.
.:.. Prélever Ie reste sur les fonds propres.
Travail demandé :
L/P:'érsenter la facture de la rnachlne et dédulre le
2/Ctassifier les sources de financement utilisés par
3/Déterminer I valeur déflnitiues des placements.
4/Dét'erminer la valeur des prélèvements sur les fonds
S/Présenter le plan d'amorti§sements de l'emprunt mboursable par 5
annultés constantes.
, G/Présenter !e tableau'd'amortissement e sa durée de vie est 5 ans
et mise en service le 15/05/N+1.

t
Périodes CRD au Int6êts Âffirti$Smellts
'§i\*4t-'
annuités CRD à !a fin
début Ê-*:;H
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1 'i;d!
ÉtiT.jtiça- \t:&4 ,%
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4 .Ym ''qM, * 9

5, qâïr" \ù)" "qÈ

ffi,,r{

Annexe 2 :
Années
'\hB-gffiilsi"" Amortissements Arnortissements Valeur comptable
(A) Cunulés (AC) nette (VCN)
fu"1 ,

Exercice noS :
Pour faciliter ses achats et ses livralsons, !'entreprlse comr,merciale << ZOUHOUR » décide
d'acqaÉrir une camionnette dont les caractérlstiques sont [es suivantes :
dt Coût d'acqulsitlon HTVA (TVA 18o/o) '' :40 OOOD

www.BAC.org.tn www o rg.tn

Page: BAC-TUNISIE P age BAC-,TU NISIE
a

Tél:28 355 106 153371502 TéI 28 3 55 1 06 I 53 371 502

 -.Ë*.
t ,
.)
& Durée de vie :5ans
& Date de mise en service : o1.lo4lN

Pour financer cette acquisition TIC l'entreprise aompte :

-Contracter un emàrunt bancaire remboursable par 5 annuités constanEs catculées au
tàux de tolo l'an; b première est payable dans un an (annexe l)
-Prélever le reste su r les fonds propres.
Travail demandé: wr/v]^'
UPour l'emprunt déterminé : Pag â BAC-TU
a- Le taux d'intérêt. ï ét: 28 355 1 06 ,I 53 371 502
b- La valeur de l'annuité,
c- Le rnontant de l'emprunt.
2/Compléter le tableau d'amoftissement de llernprunt (Annexe 1)
3/En déduire la valeur des fonds propres.
4/présenter la 1é*, la 2éme et ta dernière tigne du ptan d'amor(i;sement de camionnette
(Annexe 2).
Périodes CRD au Intérêts Amortissements ^ Bhnuités CRD à la fin
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Exerclce 6 :(Sou 2 lycée hedichaker 2Ot2l2OL3)

Fin de l'année 2OL2, a remarqué une évolution accélérée de son chiffre
d'affaire sulte à urrc augmentation remarquable de la de,rrande de son produit.
A) Au début de mois de janvler 2OL3,la société << AFRICA >> a décide d'acquérir une
nouvetle machine industrietle pour pouv@ir satisfaire les commandps au délai
prévus.
prix d'acquisition : 125 000 D HWA ; Remise 8olo ; Port 560 D TVA Cgmy'rise l12olo ;
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installation 2500 D-HTVA 18o/o et les droit de douane 2 000 D (non soumise à la T\/A)
Cette machine indfstrietle sera amortie suivant le système linéaire sur 8 an\*
Travall demandé:
-gnlfr,
1) Présenter la facture d'acquisition de la n'lachine. USà-{^t
2) Vérifier que la valeur d'origine HTVA de cet investissement est de 120 O00 D.
3) Calculer l'annuité d'amortissement.
4) Compléter le plan d'amortissement de la; machine (Annexe 1).
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BAC-TU
TéI: 1 06 I 53 37 1 502
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Date de mise en service : I2|OL|ZOL3

Taux: 'iPland'amortissernent
Années Valeur Amoftissernents Amortissements Valeur
dbriqine Cumulés comptable nette
2013
20L4
20L5
2016 a
20L7
2018
20L9
2020

B)
Pour le flnancement de cet investissementTTC , la sociétég prévu ce queisuit :

L2|2AA9 au
3LlL2l2OL1 pour 5 O0O D l'un, placés au taux 10% i
-Contracter
F un ernprunt auprès de la STB, rembo période par 5
annuités constantes à un taux de 10olo dont le u ssernent figurant
en annexe 2.
ap valeur de 25% de coût
d'acquisitlon HTVA.
wr/ÿw. .org.tn
&,
§æ Pa OE: BAC.TUNISIE
Travail demandé :
ia gss 1ttô / 53 371 502
1) Classlfier les sources de fina ent a elles l'entreprise a
2) Déterminer la valeur placements au 3Ll L2|2OL2.
3) Calculer le morutant déduire le montant de I'emprunt.
4) Compléter le ta de l'emprunt (Annexe2).
s) Calculer le fonds en caisse
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Périodes M§t€rêts
^. Amoftissements annuités CRD à Ia fin
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