AVANTAGES ET INCONVÉNIENTS

 Assset liability management:

 facilite l’équilibre entre les ressources et les emplois

 Optimise la rentabilité des fonds propres

 L’adéquation des moyens allouées à la fonction

 Risque de modèle; de mauvaise interprétation

 Beta:

 Permet de choisir des placements ;

 Mesure raisonablement claire du niveau des fluctuations

 Value at Risk:
 Convient à tous types d’instruments y ccompris les produits
optionnel
 La normalité des variations des prix des différents actifs;

 La fiabilité du résultat :

 L’Expected shortfall:

 Prendre en compte les queues de distribution

 Avoir une mesure cohérente du risque

 Le Stress Testing:

 Nécessite une intervention d’un certain nombre d’acteurs

 Les résultats nécessitent une explication auprés des instances

financières.