Cours de Comptabilité Des Groupes

Professeur: Khadija OUBAL
Enseignant- chercheur FSJES

Rabat-
Connatre
la spcificit des rgles relatives

la comptabilit de groupe;
Circonscrire le primtre de consolidation
d'un groupe;
Dterminer les mthodes de consolidation
applicables;
Enregistrer les critures de retraitements des
comptes afin de prparer l'tablissement d'un
bilan et d'un compte de rsultat consolid;
Etre
capable de dcrypter des tats
financiers consolids.
Comptabilit des groupes
Pr: K.OUBAL
INTRODUCTION GENERALE
I PRESENTATION DE LA CONSOLIDATION
1.1 Cadre rglementaire et lgal
1.2 Mesure du pourcentage d'intrt et de contrle
1.3 Dfinition du primtre et mthodes de consolidation
1.4 Processus et modalits de consolidation
II RETRAITEMENTS DE PRE-CONSOLIDATION
2.1 Retraitements d'homognit
2.2 Elimination des critures prises en application de lgislations fiscales
2.3 Le retraitement rsultant de la comptabilisation des impositions
diffres
2.4 Le retraitement dvaluation ou daffectation comptable
2.5 Conversion des comptes des socits trangres
III ECRITURES DE CONSOLIDATION
3.1 Annulation des comptes rciproques
3.2 Elimination des rsultats internes au groupe
3.3 Ecart de premire consolidation
3.4 Ecart d'acquisition (goodwill)
3.5 Retraitements des titres de participation et partage des capitaux
propres
Pr: K.OUBAL
HIRIGOYEN(G.),DEGOS(J.-G.), comptabilit financire des

socits et des groupes, Eyrolles.
OBERT (R.), DECF 6 Manuel et applications, Comptabilit
approfondie et rvision, Dunod.
GURFEIN (E.) Comptes consolids IAS-IFRS et conversion
montaire, Eyrolles 2007.
PENE(D.),Evaluation et prise de contrle de lentreprise, tomes 1
et 2, Economica.
MESPLE-LASSALE (D.), la consolidation des comptes: normes IFRS
et comparaison avec les principes franais actuels, Maxima, Paris
2006.
COLINET (F.) et PAOLI (S.), Pratique des comptes consolids,
Dunod 2005.
CASPARD(B.),ENSELME(G.), Manuel de comptabilit approfondie
et rvision DECF n6, Litec 2005.
Comptes consolids 2005, rgles franaises, coll. Mmento ,
Francis Lefebvre, 2005.
FECHTALI(A.), comptabilit de la socit anonyme, collection
comptabilit des socits, 2009.
Pr: K.OUBAL
Dfinitions
Utilit
des comptes consolids
Pr: K.OUBAL
Notion
de groupe
Selon la norme IAS 27 une filiale est une

entreprise contrle par une autre entreprise
(appele mre).
Une socit mre (ou mre) est une entreprise
qui a une ou plusieurs filiales.
Un groupe est form dune mre et de toutes ses
filiales .
Un groupe est donc un ensemble dentreprises,
lies financirement et conomiquement (par
des participations ou des contrats) et qui
dpendent de lune delle dite socit mre
ou socit consolidante qui en assure la
direction et le contrle.
Pr: K.OUBAL
Selon le CGNC, vol 5, p 64 82:

La notion comptable et financire du groupe
sentend de lensemble constitu par
plusieurs entreprises places sous lautorit
conomique et financire de lune dentre
elles, qui dfinit et contrle la politique et la
gestion de lensemble.
Une filiale est une socit place sous le
contrle exclusif de la socit mre
Pr: K.OUBAL
Le groupe nest pas une notion juridique;

Un groupe na pas de personnalit morale,
donc pas de patrimoine, ni droits, ni
obligations;
Le groupe a surtout une signification
conomique.
Pr: K.OUBAL
Les
participations
Est
considre
comme
ayant
une
participation dans une socit toute socit
qui dtient une fraction de capital comprise
entre 10 et 50% de faon durable. Article 143
de la loi n 17-95 relative la socit
anonyme
Pr: K.OUBAL
Nature
des liaisons financires
Nature des
participations
Explication
Schma
Directes
A possde des actions de B
Indirectes

B possde des actions de C
C est une sous- filiale de A
Rciproques ou
croises

B dtient des actions de A
Circulaires

B possde des actions de C
C dtient des actions de A
Pr: K.OUBAL
B
B
B
B
C
10
Structure des groupes
La socit mre : elle exerce la tte du groupe les pouvoirs

de direction et de contrle.
Socits dpendantes ou filiales :

elles sont places
directement ou indirectement sous le contrle exclusif de la
socit mre.
Socits multi- groupes

: la socit mre partage le contrle
dune entreprise avec une ou plusieurs entreprises hors groupe.
les dcisions rsultent de leur accord collgial. Cette entreprise
est sous contrle conjoint.
Socits rattaches au groupe ou socits associs : La socit

mre y exerce une influence notable. Cela est prsum lorsque
20% au moins des droits de vote sont dtenus par le groupe,
directement ou indirectement.
Pr: K.OUBAL
11
Notion
de comptes consolids
Etablir les comptes consolids dun groupe

consiste prsenter son patrimoine, sa
situation financire
et les rsultats de
lensemble des entits le constituant comme
sil sagissait de ceux dune seule et mme
entreprise.
Les comptes consolids reprsentent donc
limage financire dune entit conomique
sans existence juridique.
Pr: K.OUBAL
12
Selon le CGNC:
La consolidation est lensemble des
oprations conduisant ltablissement des
Etats de synthse consolids . Lesquels
doivent prsenter, comme ceux dune seule
entreprise, le patrimoine, la situation
financire et les rsultats de la socit mre
et de toutes les filiales, dans le cadre dune
intgration globale, mettant aussi en
vidence les intrts minoritaires (part
des capitaux propres et des rsultats nets
des filiales attribus aux titres qui ne sont
dtenus ni par la socit mre ni par la
filiale)
Pr: K.OUBAL
13
Dans ces tats de synthse consolids, le

montant des titres de participation
correspondant aux socits associes se voit
substituer, dans le bilan, la part des capitaux
propres et, dans le CPC, la part du rsultat
net revenant au groupe, dans la mthode
dite de mise en quivalence.
Pr: K.OUBAL
14
Ils constituent un outil de gestion permettant de

mesurer la rentabilit et la situation financire
dun groupe;
Ils
constituent galement un instrument
dinformation pour tous les intresss par
lvolution de lentit conomique forme par le
groupe (actionnaires, banques,);
Les comptes consolids donnent une meilleure
vision de la ralit conomique sous langle
du patrimoine,
de la situation financire
et des rsultats
Pr: K.OUBAL
15
Vision
plus complte du patrimoine gr par

le groupe
Les actifs de chaque socit consolide par
intgration en lieu et place des titres
Les actifs leur valeur dentre dans le groupe
La
valeur des actifs est corrige
Juste valeur la date dentre

Les valeurs provenant de cession interne sont
corriges
Pr: K.OUBAL
16
Les
crances et dettes intragroupe sont

limins ;
Seules apparaissent les crances et dettes
extrieures ;
La situation financire du groupe peut tre
trs diffrente de celle des comptes
individuels de la socit mre ;
Pr: K.OUBAL
17
Les
rsultats
reprsentent
celui
lensemble des entreprises consolides
Ils sont corrigs
Des rsultats et dividendes internes
De lamortissement des carts dacquisition
De la fiscalit diffre
Des amortissements sur valeurs corriges
Pr: K.OUBAL
18
de
1.1 Cadre rglementaire et lgal

1.2 Mesure du pourcentage d'intrt et de
contrle
1.3 Dfinition du primtre et mthodes de
consolidation
1.4 Processus et modalits de consolidation
Pr: K.OUBAL
19
Les textes en France

La loi du 24 juillet 1966;
Le dcret du 23 mars 1967;
Septime Directive Europenne 83/349(13-06-1983) (
qui a permis une large diffusion des comptes de
groupes);
Code de commerce (loi du 03/01/1985);
Dcret du 17 fvrier 1986 ;
Rglement du C.R.C. 99.02 du 22 avril 1999
(qui a consacr lautonomie des comptes consolids
par rapport aux comptes individuels et au PCG);
Avis complmentaires du CNC et Rglement du
C.R.C.(Passif, Amortissements, Actif);
Recommandations de lA.M.F.;
Rglement CE 1606/2002(19/07/2002)dit Reg I.F.R.S.
2005.
Pr: K.OUBAL
20
Au Maroc
Code gnral de normalisation comptable, tome
II, chapitre IV;(Absence dune prsentation de la
mthodologie de consolidation, il na pas voqu
les socits concernes par la consolidation)
Plan comptable des tablissements de crdits;
(la loi bancaire du 6 juillet 1993 relative aux
tablissements de crdits art 35 a rendu
obligatoire la prsentation des comptes
consolids, mais son application nest entre en
vigueur quavec ladoption du plan comptable)
Loi n9-88 relative aux obligations comptables
des commerants (caractre facultatif de la
tenue des comptes consolids).
Pr: K.OUBAL
21
La loi n 52 du 21 avril 2004 relative la bourse

des valeurs qui rend obligatoire, pour les
socits cotes (inscrites au 1er compartiment)
ayant des filiales, la prsentation de comptes
annuels consolids selon la lgislation en
vigueur, ou dfaut, selon les normes
internationales en vigueur.
Dailleurs, cest le seul texte qui prcise les entits
pour lesquelles les comptes consolids sont
obligatoires.
Un Avis du CNC est sorti en juillet 2005 pour prciser
que les socits ci dessus, doivent prsenter les tats
consolids selon les normes marocaines ou les normes
IFRS.
Pr: K.OUBAL
22
- Les principales normes IFRS lies aux comptes

consolids
1 Les tats financiers;
2 Le tableau de flux de trsorerie;
8 Rsultat net de lexercice, erreurs;
fondamentales et changements de mthodes
comptables;
12 Impts sur les rsultats;
14 Informations sectorielles;
Pr: K.OUBAL
23
21
22
27
28
31
Effets des cours de monnaies

trangres;
Regroupement dentreprises;
tats financiers consolids;
Participation dans les entreprises
associs;
Participation dans les coentreprises.
Pr: K.OUBAL
24
Le
pourcentage de contrle traduit le lien de

dpendance direct ou indirect entre la
socit mre et une autre socit;
Il sexprime en pourcentage des droits de
vote. Il est gal la somme du pourcentage
direct de la socit mre sur la socit
concerne et des pourcentages indirects
condition
que
le
pourcentage
de
participation ne soit pas infrieur 50% tout
au long de la chane.
Il permet de dterminer la liste des socits
entrant dans le primtre de consolidation.
Pr: K.OUBAL
25
Le
pourcentage dintrt exprime la part des

capitaux propres dtenus par la socit
mre, directement ou indirectement, dans
chaque socit consolide.
Il est gal au produit des pourcentages des
participations des socits qui forment le
lien plus le pourcentage de la participation
directe.
Il sert dfinir la part des intrts des
actionnaires minoritaires.
Pr: K.OUBAL
26
Exemple
1: chane linaire de participation
50%
De M dans B
50%
B
De M dans C
Pourcentage
dintrt
Pourcentage
de contrle
Indirectement
50% 50% = 25%
Indirectement
50%
Indirectement
Indirectement
50% 50% 50% = 50%
12,5%
50%
C
Pr: K.OUBAL
27
Exemple
2:Participations multiples
M
70%
A
10%
30%
Pr: K.OUBAL
25%
C
60%
28
De M dans B
De M dans C
Pourcentage dintrt
Pourcentage de contrle
Directement:
Indirectement:
70% 30%
Total
Directement:
Indirectement:
10%
30%
Total
40%
Directement:
Indirectement:
25%
0
Total
25%
10%
21%
31%
Directement:
25%
Indirectement:
(70% 30% 60%)
+ (10% 60% )
18,6%
Total
43,6%
Remarque: selon les normes IFRS, les pourcentages

dintrt directement dtenus par des filiales sous
influence notable ou sous contrle conjoint ne sont pas
retenus.
Pr: K.OUBAL
29
Exemple 3
La socit M participe dans le capital des
socits F1, F2, F3, F4, F5 et F6. Ces diffrentes
socits forment le groupe M dont
lorganigramme est le suivant :
M
80%
F1
80%
10%
F3
F5
F2
10%
15%
90%
F4
15%
75%
F6
Pr: K.OUBAL
30
% de contrle
% dintrt
100%
100%
F1
PD :
80% PD:
80%
F2
PI :
80% PI: 80% 80% =
64%
F3
PI:
10% Hors primtre de consolidation
F4
PI:
90% PI: 80% 80% 90% =
F5
PI:
15% HPC
F6
PI:
15% HPC
Pr: K.OUBAL
57,6%
31
Difficults de calcul des pourcentages

Exemple 1 : Les actions droit de vote
double
X possde 75% des actions de Y, 1/3 dentres
elles sont droit de vote double alors que Y
a la moiti de son capital compos dactions
droit de vote double.
Calculons le pourcentage de contrle de X
sur Y:
% de contrle = (75% + 25%)/ (100% + 50%)=
66,66%
Pr: K.OUBAL
32
Exemple 2: Les actions sans droit de vote

X possde 80% des actions de Y, la moiti
dentres elles sont sans droit de vote alors
que Y a 50% de son capital compos dactions
sans droit de vote.
% de contrle de X sur Y = (80% - 40%)/(100% 50%) = 80%
Pr: K.OUBAL
33
Exemple 3: Cas de participation rciproques

entre deux socits filiales
% de
contrle
A
40%
60%
65%
D: 40%
b= 40% +60%c
I: 60%
b=
Total 100%
D:65%
I: 30%
Total
30%
% dintrt
Pr: K.OUBAL
c = 65% +30% b
c=
95%
34
Exemple 4: Cas des participations circulaires:

M
70%
A
10%
60%
55%
60%
10%
C
50%
% dintrts majoritaires dans A = (1-c) / (1-abc)
% dintrts majoritaires dans B = (1-c) a / (1-abc)
% dintrts majoritaires dans C = (1-c) ab / (1-abc)
Pr: K.OUBAL
35
Exemple 5 : Cas de participations rciproques entre une

socit filiale et la socit mre (les titres dauto
contrle)
On appelle titres dauto contrle les titres de la
consolidante dtenus par elle-mme ou par une socit
contrle exclusivement ou conjointement (rglement 9902)
Selon les normes IAS, on exclut de cette qualification les
titres dtenus par une socit sous C.C.
La socit M possde 70% de sa filiale A qui dtient ellemme 8% des actions de M.
M
8%
a
Pourcentage dintrt
De M dans A
((1-a)m)/1-am = 68,22%
Du groupe sur M
(1-a)/1-am = 97,45%
70%
A
Pr: K.OUBAL
36
Exemple 6: cas dexistence de droits de vote potentiels
La socit A possde 80% des actions et droits de vote de

B. Par ailleurs la socit B a mis un emprunt obligations
convertibles en actions reprsentant 15% du capital. La
socit A a souscrit 40% de ces obligations.
Selon les normes internationales, il faut tenir compte des

droits de vote potentiels attachs aux obligations convertibles
en actions.
Le pourcentage de contrle de A sur B
= (80% + 15% x 40%) / (100% + 15%)= 74,78%
Le pourcentage dintrt de A sur B = 80% (IAS 27 et 23)
(lorsque des droits de vote potentiels existent, les quotesparts du rsultat ou de variations des capitaux propres
attribues la socit mre et aux intrts des
minoritaires sont dtermins sur la base de pourcentages
de participation actuels et ne refltent pas lexercice ou la
conversion possible des droits de vote potentiels)
Pr: K.OUBAL
37
1.3.1 Primtre de consolidation

1.3.2 Mthodes de consolidation
1.3.2.1 Lintgration globale
1.3.2.2 Lintgration proportionnelle
1.3.2.3 La mise en quivalence
Pr: K.OUBAL
38
On
appelle primtre de consolidation

lensemble des entreprises consolider.
Il est form dune socit mre dite
socit consolidante et des filiales et
participations
quelle
consolide.
Ces
dernires sont appeles socits consolides
ou socits filles (lorsquelles sont
majoritairement contrles par le groupe).
Les socits exclues du primtre sont dites
non consolides .
Pr: K.OUBAL
39
La
nature du contrle exerc par le groupe

sur ses filiales et participations permet de
fixer le primtre de consolidation et de
slectionner la mthode de consolidation.
Pr: K.OUBAL
40
En
France
Qui doit consolider?
Les entreprises ayant :
un contrle exclusif
un contrle conjoint
une influence notable
dans une ou plusieurs entreprises

Qui peut ne pas consolider?
- Les sous groupes non cots
- Les petits groupes qui ne dpassent pas
pendant deux exercices successifs, deux des
critres suivants :
250 personnes
15 M. de total du bilan
30 M. de chiffres daffaires
Pr: K.OUBAL
41
Dlit
de non prsentation des comptes

consolids;
Dlit dentrave au comit dentreprise;
Nullit relative des assembles gnrales;
Responsabilit civile des dirigeants.
Pr: K.OUBAL
42
Au Maroc, selon le CGNC:

Sont gnralement exclure de la consolidation
les filiales dont le contrle semble trs
temporaire, ou compromis (par exemple par
suite dimpossibilit de transferts de fonds,)
ainsi que les socits dont les titres ne sont
dtenus quen vue de leur cession ultrieure.
Une entreprise normalement passible de la
consolidation, peut tre en dehors de celle-ci
lorsquelle ne prsente quun intrt ngligeable
au regard de lobjectif dimage fidle du groupe,
et quil en est de mme, le cas chant pour
lensemble form par des entreprises relevant
de ce cas.
Pr: K.OUBAL
43
La nature du contrle exerc par le groupe

sur ses filiales et participations permet de
fixer le primtre de consolidation et de
slectionner la mthode de consolidation;
Selon le degr du contrle, on distingue:
Contrle exclusif = intgration globale
Droit de vote majoritaire

Contrle majoritaire de fait
Clause statutaire ou contractuelle
Prsume si contrle 20 % < 50 %

Existence de critres dinfluence notable
Existence dun accord contractuel

Communaut dintrt
Nombre restreint de partenaires
influence
notable = mise en quivalence
Contrle
conjoint
proportionnelle
Pr: K.OUBAL
intgration
44
Le contrle est le pouvoir de diriger les

politiques financires et oprationnelles
dune entit afin dobtenir des avantages de
ses activits IAS 27 13
Majorit
de droit
Majorit des droits de vote
Capacit de dsigner, pendant deux exercices

successifs les dirigeants
Prsum si % de contrle 40 % sans quaucun
autre associ dtienne plus
Majorit
Majorit
de fait
contractuelle
Droit dexercer sur la filiale par les statuts ou par

contrat une influence dominante lui donnant le
pouvoir de direction
Pr: K.OUBAL
45
Une
coentreprise est un accord contractuel

en vertu duquel deux parties ou plus
conviennent
dexercer
une
activit
conomique sous contrle conjoint IAS 312
Existence dun accord contractuel (partage du

contrle de lentreprise) administration
collgiale
Contrat
Pacte dactionnaire
Communaut dintrt (exploitation en commun)

Nombre limit dassocis
Pr: K.OUBAL
46
linfluence notable est le pouvoir de participer

aux dcisions de politiques financires et
oprationnelles de lentreprise dtenue, sans
toutefois, exercer un contrle sur ces politiques
IAS 28 3
Prsume si la socit dispose durablement dau

moins 20 % des droits de vote IAS 28 4
Existe si :
Reprsentation au conseil dadministration

Participation aux dcisions stratgiques
Oprations inter entreprises importantes
change de personnel de direction
Lien de dpendance technique (IAS 28 5)
Entreprise
nexiste
exclue
si
aucun
Pr: K.OUBAL
critre
dinfluence
47
Exercice de synthse
M possde 65% de E1
M possde 80% de E2
M possde 30% de E3
M possde 25% de E4
M possde 50% de E5. M se partage le contrle de E5 avec un autre
groupe titulaire de 50% des droits de vote.
E5 possde 40% de E6
E1 possde 55% de E7 et 30%de E6
E2 possde 20% de E8
E3 possde 80% de E9
E4 possde 25% de E12
E7 possde 60% de E8 et 40% de E10
E8 possde 35% de E4, 15% de E11 et 10% de E12
E9 possde 15% de E4
E10 possde 50% de E11 et 30% de E12
Pr: K.OUBAL
48
Exercice de synthse (suite)

Travail demand:
1. Construire lorganigramme du groupe M
2. Calculer les pourcentages dintrt, les
pourcentages de contrle selon le CGNC,
rglement 99-02 et selon les normes IFRS et
indiquer les entreprises incluses dans le
primtre de consolidation ainsi que les
mthodes retenues.
Pr: K.OUBAL
49
Selon la norme IAS 27 15:

il existe trois mthodes de consolidation,
lintgration globale, lintgration
proportionnelle et la mise en quivalence
Pr: K.OUBAL
50
Trois mthodes de consolidation
Intgration globale
pour les filiales sous
contrle exclusif
Cette mthode consiste intgrer dans

les comptes de la socit consolidante
les lments du bilan et du CPC de
la socit consolide mais en partageant
les capitaux propres de la filiale et son
rsultat entre la socit mre et les
autres associs.
Intgration proportionnelle
contrle conjoint
Cette mthode consiste intgrer dans

les compte de la St consolidante les
lments du bilan et du CPC de la
filiale mais uniquement pour la fraction
revenant la socit mre.
Cette fraction se substitue la valeur
des titres de participation
Pr: K.OUBAL
Mise en quivalence
influence notable
Cette mthode consiste rvaluer la valeur

des titres de participation en substituant
leur prix dacquisition par leur valeur comptable
dtermine par la rpartition de lactif net
comptable de la filiale.
51
Dfinition
Principe
gnral
Structure du bilan et CPC consolids
Application
Pr: K.OUBAL
52
Dfinition
Lintgration globale consiste :
Intgrer dans les comptes de lentreprise
consolidante les lments des comptes des
entreprises consolides, aprs retraitement
ventuels;
Rpartir les capitaux propres et le rsultat entre
les intrts de lentreprise consolidante et les
intrts minoritaires;
Eliminer les oprations et comptes entre
lentreprise intgre globalement et les autres
entreprises consolides... IAS 27 15
Cette mthode est applicables aux entreprises sous contrle
exclusif
Pr: K.OUBAL
53
Actif
Passif
Passif
Actif consolid :
Actif consolid :
z actif de M
z actif de M
z
- valeur comptable des titres
z - valeur comptable des titres de
de
participations
F
participations
F
z+
z
+ actif
actifdedeF F
Capitaux propres :
Capitaux propres :
z capital de M
z capital de M
z rserves consolides
rserves de M
rserves de M
++part
dans le
lecapital
capital etet
part de
de M
M dans
rserves
rserves de
de F
F
--montant
des titres
titresde
deFF
montant des
zzrsultat
rsultat consolid
consolid
rsultat
rsultat de M
part de
de M dans
++part
dans le
lersultat
rsultatde
deF F
intrts minoritaires
minoritaires
zzintrts
part des
des tiers
tiers dans
part
dans le
lecapital,
capital,les
les
rserves
et
le
rsultat
de
F
rserves et le rsultat de F
z Dettes de fin consolides
z Dettes de fin consolides
Dettes de fin de M
passif circulant de M
+ Dettes de fin de F
+ passif circulant de F
z passif circulant consolid
Pr: K.OUBAL
54
Rserves consolides = rserves de M + diffrence de consolidation
Diffrence de consolidation = valeur relle de participation

valeur des titres F ports au bilan de M
Diffrence de consolidation = (capital + rserves) de F x

pourcentage dintrt de M sur F valeur des titres F ports au
bilan de M
Rsultat consolid = Rsultat de M + part du rsultat de F

revenant au groupe
Rsultat consolid = Rsultat de M + rsultat de F x pourcentage

dintrt de M sur F
Intrt des minoritaires = part de la situation nette revenant aux

associs hors groupe
Intrts des minoritaires =(capital + rserves + rsultat) de F x

(100 pourcentage dintrt dtenu par M dans F)
Pr: K.OUBAL
55
Charges de M + charges de F
Produits de M + produits de F
Rsultat consolid
z intrts de la mre
rsultat de M
part de M dans le rsultat de F
z intrts des minoritaires
part de des tiers dans le rsultat de F
Pr: K.OUBAL
56
Exemple:
La socit M a acquis, au dbut de lexercice N,
70% du capital de la socit F pour un prix de
420 000(4 200 actions F acquises 100 DH)
Bilans au 31/12/N
Actif
Immo. incorp.
Immo. corp.
Immo. Fin
Stocks
Crances de lAC
Trsorerie- actif
Total
F
30 000
570 000
420 000
90 000
60 000
30 000
Passif
60 000 Capital social

660 000 Rserve lgale
Autres rserves
132 000 Rsultat net de lex
108 000 Dettes de finan.
120 000 Prov D pour R et C
Dettes du passif cir
1 200 000 1 080000 Total

Pr: K.OUBAL
F
720 000
72 000
48 000
60 000
75 000
45 000
180 000
600 000
60 000
120 000
120 000
135 000
45 000
1 200 000 1 080000

57
Exemple
(suite)
CPC au 31/12/N
Charges
M
400
12
96
31
60
Charges dexploitation
Charges financires
Charges non courantes
Impt sur les rsultats
Rsultat net
Total
F
000
000
500
500
000
402
28
45
64
120
Produits
000
500
000
500
000
600demand
000 660 000
Travail
Produits dexploitation
Produits financiers
Produits non courants
570 000
7 500
22 500
600 000
18 000
42 000
600 000
660 000
Travail demand: Etablir le bilan et le CPC consolids selon la mthode

des tableaux et celle des critures.
Pr: K.OUBAL
58
Dfinition
Principe
gnral
Structure du bilan et du CPC consolids
Application
Pr: K.OUBAL
59
Dfinition
Lintgration proportionnelle consiste :
Intgrer dans les comptes de lentreprise
consolidante la fraction reprsentative de ses
intrts dans les comptes de lentreprise
consolide, aprs retraitements ventuels;
aucun intrt minoritaire nest constat.
Eliminer les oprations et comptes entre
lentreprise intgre proportionnellement et les
autres entreprises consolides IAS 31 25 31
Selon les normes IAS, cette mthode est applicable de
manire prfrentielle aux entreprises sous contrle conjoint.
Pr: K.OUBAL
60
Principe gnral
Les actifs, passifs et lments du compte de rsultat de la

socit intgre proportionnellement sont retenus hauteur
du % dintrt dtenu par la mre dans cette socit.
limination des oprations et comptes intra-groupe hauteur

du % dintrt.
limination des titres.
Consquence : absence dintrt minoritaires (capitaux

propres, rsultat).
Pr: K.OUBAL
61
Actif
Passif
Actif consolid :
z actif de M
z - valeur comptable des titres
de participations C
z + actif de C x % de M dans C
Capitaux propres :
z capital de M
rserves de M
+ part de M dans le capital
et rserves de C
- montant des titres de C
z rsultat consolid
rsultat de M
+ part de M dans le rsultat
de C
zDettes de fin consolides
Dettes de fin de M
+ Dettes de fin de C x % de M
dans C
+ passif circulant de C x % de
M dans C
62
Pr: K.OUBAL
Charges de M + charges de C x %
de M dans C
Produits de M + produits de C x %
de M dans C
Rsultat consolid
rsultat de M
rsultat de C x % de M dans C
Pr: K.OUBAL
63
Exemple:
Soit le groupe compos de M, la socit mre, et de C une filiale
dont elle possde 50% des titres (2 700 actions C sur 5 400) , les
autres 50% tant dtenus par un autre groupe. Il y a contrle
conjoint de M sur C.
Bilans au 31/12/N
Actif
Immo. incorp.
Immo. corp.
Immo. Fin
60 000
480 000
302 400
Stocks
Crances de lAC
117 000
90 000
Trsorerie- actif
Total
63 000
Passif

Autres rserves
Rsultat net de lex
180 000 Dettes de finan.
135 000
45 000
1 112 400 1080 000 Total

Pr: K.OUBAL
C
450 000
45 000
45 000
135 000
316 200
540 000
54 000
216 000
108 000
42 000
121 200
120 000
1 112 400 1080 000

64
Exemple
(suite)
CPC au 31/12/N
Charges
M
342
45
108
72
135
Charges financires
Rsultat net
Total
C
000
000
000
000
000
279
105
57
18
108
Produits
000
000
000
000
000
702 demand
000 567 000
Travail
Produits financiers
693 000
3 000
6 000
540 000
12 000
15 000
702 000
567 000

Pr: K.OUBAL
65
Dfinition
Principe
gnral
Structure du bilan et du CPC consolids
Application
Pr: K.OUBAL
66
Dfinition
La mise en quivalence consiste :
Substituer la valeur comptable des titres dtenus, la
quote-part des capitaux propres, y compris le rsultat de
lexercice, dtermine daprs de consolidation;
Eliminer les oprations et comptes entre lentreprise mise
en quivalence et les autres entreprises consolides
IAS 28 3
Cette mthode est applicables aux entreprises sous
influence notable et aux entreprises sous contrle conjoint
(selon la norme IAS 31; mthode non prfrentielle).
Pr: K.OUBAL
67
Actif
Passif
Actif consolid :
z actif de M
z - valeur comptable des titres
de E
z + titres de E mis en
quivalence = part de M dans la
situation nette et les rsultats
de E
Capitaux propres :
z capital de M
rserves de M
+ part de M dans le capital
et rserves de E
- montant des titres de E
chez M
z rsultat consolid
rsultat de M
+ part de M dans le rsultat
de E
z Dettes de financement
consolides
Dettes de fin de M
Pr: K.OUBAL
68
Charges de M
Produits de M
Rsultat consolid
rsultat de M
part de M dans le rsultat de E
Pr: K.OUBAL
69
Exemple:
Soit le groupe compos de M, la socit mre, et de E une filiale
dont elle possde 30% des titres (2 430 actions E sur 8 100). Il y a
influence notable de M sur E.
Bilans au 31/12/N
Actif
Passif
Immo. incorp.
Immo. corp.
Immo. Fin
Stocks
90 000
720 000
270 000
175 500

Autres rserves
270 000 Rsultat net de lex
Dettes de finan.
675 000
67 500
67 500
202 500
382 500
810 000
81 000
324 000
162 000
63 000
Crances de lAC
Trsorerie- actif
135 000
94 500
202 500 Dettes du passif cir

67 500
90 000
180 000
Total
1 485 000 1620 000 Total

Pr: K.OUBAL
1 485 000 1620 000

70
Exemple
(suite)
CPC au 31/12/N
Charges
M
513
67
162
108
202
Charges financires
Rsultat net
Total
Produits
000
500
000
000
500
Produits financiers
Travail demand
1 053 000
M
1 039 500
4 500
9 000
1 053 000

Pr: K.OUBAL
71
1.4.1 Les processus de consolidation

1.4.2 Les modalits de consolidation
Pr: K.OUBAL
72
On distingue deux grands processus de

consolidation:
la consolidation par les soldes
Elle consiste :
-reprendre les comptes de Lanne N des socits 100% en
cas dintgration globale ou au pourcentage de dtention
directe en cas dintgration proportionnelle, et enregistrer
les oprations de consolidation (ajustements, retraitements
et liminations);
-rpartir les capitaux propres de la socit consolide;
-liminer les titres;
-en dduire les comptes consolids.
Avantages: les balances de fin dexercice ou les comptes
annuels de chaque entreprise sont facile obtenir.
Inconvnients: les risques domission peuvent apparatre sur
Les oprations antrieures lexercice.
Pr: K.OUBAL
73
la consolidation par les flux
Elle consiste :
-partir de la balance N-1 des comptes consolids du

groupe;
-affecter les rsultats N-1 en rserves consolides;
intgrer les flux de lanne en provenance des entits

intgres au minimum une fois par mois;
enregistrer les critures spcifiques de consolidation;
obtenir une balance consolide;
en dduire les comptes consolids.

Avantages: ce processus est fiable pour la prise en compte
des lments antrieurs lexercice.
Inconvnients: ce processus est lourd et ncessite une
bonne matrise des flux.
Pr: K.OUBAL
74
Exemple:
Soit le groupe M-F, M dtient 70% des titres de F. Ces titres ont
t acquis la constitution de F. M et F sont consolides selon la
mthode de lintgration globale.
Bilans au 31/12/N en KDH
Actif
Immo. corp.
Immo. Fin
Stocks
Crances de lAC
Trsorerie- actif
Total
E
40 000
2 800
800
1 200
400
45 200
Passif

Rserve lgale
600 Autres rserves
Rsultat net de lex
Dettes de finan.
400
200 Dettes du passif cir
30 000
3 000
4 000
800
6 000
4 000
400
1 000
200
1 200
1 400
400
7 200 Total
45 200
7 200
Pr: K.OUBAL
75
Exemple (suite)
Soit par ailleurs, la balance des comptes consolids N-1 du
groupe M-F.
Elment
Total dbit
Capital
Rserves consolides
Rsultat consolid
Intrt minoritaires rserves
Intrts minoritaires rsultat
Dettes de financement
Immobilisations corporelles
Stocks
Crances de lactif circulant
Dettes du passif circulant
Trsorerie actif
30 000
6 560
1 420
1 440
180
4 800
41 600
1 600
1 400
800
600
TOTAL
Total crdit
45 200
Pr: K.OUBAL
45 200
76
Exemple (suite)
Les flux en provenance de M et F
Immobilisations
Stocks
Crances de lactif circ
Dettes du passif circ
Dettes de finan.
Flux en provenance
de M
Flux en provenance
de F
Diminution
nette
Diminution
nette
Hausse
nette
Hausse
nette
4 000
400
400
2 00
200
1 000
2 000
400
Travail demand: Prsenter les comptes consolids du groupe M-F selon les deux
processus.
Pr: K.OUBAL
77
Lorsquune socit contrle par lintermdiaire

dune filiale une sous filiale -cest--dire en cas
dexistence de sous groupes- la consolidation
peut seffectuer selon deux techniques :
la technique de la consolidation directe;
La technique de la consolidation par paliers.
Pr: K.OUBAL
78
CONSOLIDATION PAR PALIERS
Socit M
Consiste faire des consolidations

successives en commenant par la
socit place lextrmit infrieure
de la chane, puis remonter vers la
socit mre.
Socit F1
Socit F2
Socit F3
chaque sous-consolidation est opre en

appliquant aux capitaux propres dune
filiale le
pourcentage
de
participation
dtenu par la socit
qui joue le
rle de la mre dans le
sous
ensemble.
Pr: K.OUBAL
F2 + F3 = sous-groupe 1
F1 + (F2 + F3) = sous-groupe 2
M + (F1 + F2 + F3) = sous-groupe 3
79
Ce mode de consolidation conduit

effectuer la consolidation des sous groupes,
puis insrer dans la consolidation principale
des comptes consolids des entreprises
filiales de la socit mre.
Avantage: Elle permet de mettre en vidence des
capitaux consolids au niveau de chaque sousgroupe.
Inconvnient: Elle est plus longue raliser
Pr: K.OUBAL
80
M
80%
M
70%
F1
70%
F1
50%
F2
F2 est intgre
globalement dans F1,
puis le sous-groupe
F1-F2 est intgr
globalement dans M
F2
F2 est intgre
proportionnellement
dans F1, puis le sousgroupe F1-F2 est
intgr globalement
dans M
Pr: K.OUBAL
M
80%
F1
35%
F2
F2 est mise en
quivalence dans F1,
puis le sous-groupe
F1-F2 est intgr
globalement dans M
81
Cette mthode consiste consolider

chaque socit du groupe directement
dans la socit consolidante en utilisant
le pourcentage dintrts de la socit
mre dans les socits consolides.
Avantages: permet dobtenir rapidement les
comptes consolids, elle est plus pratique.
Inconvnients: ne permet pas davoir une
vision du sous-groupe.
Pr: K.OUBAL
82
M
80%
M
80%
F1
80%
F1
50%
M
80%
F1
30%
F2
F2
F2
F1 intgre
globalement dans M
(80%), le reste (20%)
aux minoritaires
F2 intgre
globalement dans M
(64%), le reste (36%)
aux minoritaires
F1 intgre
globalement dans M
(80%), le reste (20%)
aux minoritaires
F2 intgre
proportionnellement
dans M (40%)
F1 intgre
globalement dans M
(80%), le reste (20%)
aux minoritaires
F2 mise en
quivalence dans M
(24%)
Pr: K.OUBAL
83
Exemple:
Soit le groupe suivant:
A
60%
Travail demand: Etablir le bilan

consolid selon les deux techniques
30%
C
Pr: K.OUBAL
84
Exemple (suite):
Actif
Bilans au 31/12/N en KDH

A
Immo. corp.
Immo. Fin (TP)
Stocks
Crances de lAC
Trsorerie- actif
30 000
3 600
600
900
300
5 400
900
450
900
750
3 750
Total
35 400
8 400
4 650
Passif
225
525
150
Capital social
Rserve lgale
Autres rserves
Rsultat net de lex
Dettes de finan.
24 000
2 400
2 850
600
4 500
1 050
6 000
600
450
150
900
300
3 000
300
150
-150
750
600
Total
35 400
8 400
4 650
Pr: K.OUBAL
85
Les retraitements sont effectus dans les comptes

individuels des socits consolides. Ils comprennent:
2.1 Les retraitements dhomognisation
2.2 L limination des critures prises en application des
lgislations fiscales
2.3 Le retraitement rsultant de la comptabilisation des
impositions diffres
2.4 Le retraitement dvaluation ou daffectation comptable
2.5 la conversion des comptes tablis en monnaie trangre
Pr: K. OUBAL
86
Les retraitements dhomognit ont pour

but dappliquer des mthodes dvaluation
homognes dans la consolidation.
Pr: K. OUBAL
87
Les tats financiers consolids doivent tre tablis en

utilisant des mthodes comptables uniformes pour des
transactions semblables dans des circonstances similaires
(IAS 27 28) :
Homognit dans lvaluation et la prsentation des
lments du bilan, du compte de rsultat et des informations
fournies dans lannexe;
dfinition dun plan comptable de consolidation fixant les
rgles et les mthodes dvaluation et de classement
retenues au niveau des comptes consolids;
retraitement des comptes sociaux non tablis en normes
IFRS.
Pr: K. OUBAL
88
Exemple 1: Amortissements et provisions:

La socit ABC est consolide par intgration globale au
sein du groupe XYZ. Cette socit a acquis au dbut de
lexercice N-1 une immobilisation pour une valeur de
400 000 (HT). Elle dcide de lamortir selon le systme
dgressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du
groupe imposent un amortissement linaire sur la mme
dure.
Travail demand: Passer les critures de retraitement, le
taux de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
89
Exemple 2: Evaluation des stocks

B est dtenue par A 60%. B value ses stocks de
marchandises selon la mthode du cot unitaire moyen de
priode , alors que le groupe impose la mthode du
premier entr, premier sorti. L valuation des stocks selon
les deux mthodes est la suivante:
Evaluation des stocks
N-1
CUMP
PEPS
25 000
20 000
35 000
32 000
Travail demand: Passer les critures de retraitement, le taux de

lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
90
Exemple 3:Intrts intercalaires sur immobilisations et

stocks produits par lentreprise:
Selon la norme IAS 23, les cots demprunt sur des actifs qui
demandent une longue priode de prparation ou de construction
avant dtre utilisables ou vendables, sont soit laisss en
charges, soit incorpors dans le cot des actifs lorsquil est
probable quils gnreront des avantages conomiques futurs
pour lentreprise et que les cots peuvent tre valus de faon
fiable.
Exemple: A dtient 65% des titres de B. B nincorpore aucun frais
financier au cot de ses actifs. Le groupe a choisi par contre
linscription systmatique de ces frais aux cots de revient des
immobilisations. Les frais financiers supports en N chez B sur un
btiment termin le 30/06/N slvent 670 000 DH, dont
470 000 affects la composante murs (dure damt 20 ans)
et 200 000 la composante toiture (dure damt 15 ans).
Travail demand: procder au retraitement, le taux de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
91
Il convient, pour neutraliser les enregistrements qui ont

t effectus exclusivement pour des raisons fiscales,
dliminer:
la constatation ou la reprise damortissement drogatoire;
la constitution ou la reprise de provision rglemente;
la reprise des subventions dinvestissements en rsultat;
la comptabilisation en rsultats de limpact de changements de

mthodes.
Exemple 1 : les provisions rglementes et lamortissement
drogatoire:
B est dtenue 70% par la socit mre A. Une provision
rglemente figure dans ses comptes en N pour 420 000 (dont
dotation de lexercice N:120 000) , en N-1 pour 450 000.
Travail demand: procder au retraitement, le taux de lIS est
de 30%.
Pr: K. OUBAL
92
Exemple 2: Les subventions dinvestissement

Selon les normes IFRS (IAS 20 24), les subventions lies des
actifs, y compris les subventions non montaires valus la
juste valeur, doivent tre prsentes au bilan soit en produits
diffrs, soit en dduisant la subvention pour arriver la valeur
comptable de lactif.
Exemple:
B est dtenue 60% par A, une subvention dinvestissement
figure dans ses comptes pour:
Montant N-1: 100 000
Subvention obtenue en N: 50 000
Reprise sur subvention dinvestissement en N: 23 000
Montant N: 127 000.
Travail demand: procder au retraitement, le taux de lIS est
de 30%
Pr: K. OUBAL
93
la norme
IAS 12
(rvise) impose une
entreprise de comptabiliser un passif dimpt
diffr ou sous certaines conditions, un actif
pour toutes les diffrences temporelles; sauf une
exception sur la valeur du goodwill lui-mme
qui est calcul sans impt diffr.
Pr: K. OUBAL
94
Ces retraitements sont obligatoires selon les normes IFRS,

alors quils sont seulement prfrentielles selon les rgles
franaises.
Ils comprennent:
lactivation du crdit bail ou le contrat de location

financement;
ltalement des frais dmission et des primes de

remboursement des emprunts;
la comptabilisation des carts de conversion au compte de

rsultat;
la valorisation des oprations partiellement excutes

selon la mthode de lavancement;
le retraitement
dveloppement;
le retraitement des frais dtablissement.

des
frais
Pr: K. OUBAL
de
recherche
et
95
de
Exemple 1: lactivation du crdit bail ou contrat de

location financement
La socit XYZ a acquis au dbut de lexercice N un bien
dquipement par location financement dans les conditions
suivantes:
Valeur du bien au dbut du contrat: 1 000 000 DH
Loyer annuel payable terme chu au 31/12:350 000 DH
Prix dexercice de loption dachat en fin du contrat: 172 500
Dure du contrat: 3 ans
Dure dutilisation : 5 ans
Travail demand: passer les critures de retraitements au
31/12/N+1, le taux de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
96
Il convient dune part dinscrire lactif la valeur du bien et de lui

appliquer un plan damortissement sur 5 ans, dautre part dinscrire
au passif un emprunt dont les annuits correspondent aux versements
des redevances.
Le taux dintrt actuariel (i) de lemprunt fictif peut alors tre dtermin
comme suit:
1 000 000 = 350 000 x
1 - ( 1+i)
-3
+ 172 500 ( 1+i)
-3
i
Soit i = 10%
Tableau damortissement de lemprunt
Anne
Capital restant d
Intrt
Amortissement
Annuit
1 000 000
100 000
250 000
350 000
N+1
750 000
75 000
275 000
350 000
N+2
475 000
47 500
302 500
172 500
350 000
172 500
Pr: K. OUBAL
97
Ecritures de retraitement du bilan au 31/12/N+1:

Matriel et outillage
Dette de location financement
1 000 000
1 000 000
Dette de location financement ( 250 000 + 275 000)

Rserves 250 000 * 70%
Rsultat 275 000 * 70%
Impts diffrs (250 000 +750 000) * 30%
525 000
Rserves (200 000 x 70%)

Rsultat (200 000 x 70%)
Crance dimpts diffrs 400 000 * 0.3
140 000
140 000
120 000
175 000
192 500
157 500
400 000
Amortissements du matriel et outillage
Ecritures de retraitement du CPC:

Intrts des emprunts et dettes
Rsultat global ( 275 000 x 70%)
Impt sur les bnfices ( 275 000 x 30%)
75 000
192 500
82 500
350 000
Redevances crdit-bail
Dotations aux amortissements
Impts sur les bnfices ( 200 000 x 30%)
Rsultat global ( 200 000 x 70% )
Pr: K. OUBAL
200 000
60 000
140 000
98
Exemple 2: La constitution dune provision pour engagement

de retraite
Selon la norme IAS 19: les entreprises doivent inscrire au
bilan sous forme de provision, lensemble du montant des
engagements de retraite ou autres prestations assimiles.
Il convient :
de calculer le montant des droits acquis par les salaris au cours

dun exercice;
de lenregistrer au compte rsultat par le biais dune dotation

aux provisions;
de constater les impacts de cette correction sur les impts

diffrs, le rsultat et les rserves.
Pr: K. OUBAL
99
Exemple 3: Ltalement des frais dmission et des primes

dmission et de remboursements des emprunts
Selon la norme IAS 23: les frais dmission et les primes
dmission et de remboursement des emprunts sont amortir
systmatiquement sur la dure de vie de lemprunt. Cet
amortissement se fait prioritairement selon le mode dgressif.
Il convient donc:
de corriger le calcul des amortissements de ces frais et primes;
de constater les impacts sur les rsultats, les rserves et les

impts diffrs.
Pr: K. OUBAL
100
Exemple 4 : La comptabilisation des carts de conversion

au compte rsultat
Selon la norme IAS 21 ( 15): les carts de conversion, actifs ou
passifs, figurant dans les comptes individuels doivent tre
enregistrs au compte de rsultat consolid.
Il convient donc:
de virer les carts de conversion actifs et passifs en rsultat

financier;
dannuler, le cas chant, la provision pour perte de change;
de constater les impacts sur les rsultats et les rserves.
N.B: il n y a pas dimpact sur les impts diffrs.

Exemple: Dans les comptes de B, filiale de A 60%, au 31/12/N figurent
les carts de conversion sur des crances et des dettes suivants:
Ecart de conversion actif

Ecart de conversion passif
Provisions pour pertes de change
Pr: K. OUBAL
31/12/N
31/12/N-1
50 000
24 000
34 000
60 000
32 000
50 000
101
Exemple 5: la valorisation des oprations partiellement

excutes selon la mthode de lavancement :
Les norme IAS 11 ( 22) et IAS 18 (20) imposent la mthode

lavancement pour les travaux partiellement excuts la
clture de lexercice, ce qui signifie que le rsultat prvisionnel
est constat dans les comptes, au fur et mesure des travaux.
Il convient donc:
dannuler les comptes de stocks et, le cas chant, la provision

pour dprciation des stocks;
dextourner les comptes de clients crditeurs;
de corriger les comptes de production stocke et de production

vendue;
de constater les impacts sur les rsultats, les rserves et les

impts diffrs.
Pr: K. OUBAL
102
Exemple 6 : Frais de recherche et de dveloppement

Selon la norme IAS 38 rvise :
Les frais de recherche doivent tre comptabiliss en charges.
Les frais de dveloppement (si certaines conditions sont

respectes) doivent tre considrs comme immobilisation...
Exemple:
La socit ABC a dpens, respectivement en N-1 et en N,

36 000 et 27 000 pour le dveloppement dun nouveau produit
appel tre commercialis en N+1.
Travail demand: passer les critures de retraitements, le taux
de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
103
Exemple 7 : Frais dtablissement

Selon les normes IAS, les frais dtablissement sont
obligatoirement comptabiliss en charges car ils ne rpondent
pas la dfinition des actifs.
Exemple:
A dtient 70% du capital de la socit B. B inscrit en N-1 des frais
dtablissement lactif de son bilan. Le groupe appliquant les
normes IFRS, il est demand de dsactiver ces frais au titre de la
consolidation de N.
Frais activs en N-1: 30 000, amortissements N-1: 6 000,
dotation: en N: 6 000, le taux de lIS est de 30%.
Travail demand: procder au retraitement.
Pr: K. OUBAL
104
Selon lIAS 21: Effets des variations des cours des monnaies
trangres :
les actifs et les passifs de chaque bilan prsent doivent tre

convertis au cours de clture la date de chacun des bilans;
les produits et les charges de chaque compte de rsultat

doivent tre convertis au cours de change en vigueur aux
dates de transactions (cours moyen de lexercice);
tous les carts de change en rsultant doivent tre

comptabiliss en tant que composante distincte des capitaux
propres;
en pratique, les comptes de capitaux propres sont maintenus

au cours de change la date de la comptabilisation initiale.
Pr: K. OUBAL
105
Les comptes consolids doivent donner une image fidle

de la situation du groupe, pour cela, il ne faut retenir que
les comptes exprimant une crance ou une dette vis--vis
des tiers, les oprations ralises avec des tiers, et les
rsultats issus des oprations ralises avec des tiers.
Il convient donc dliminer toutes les oprations intragroupe quelles soient avec ou sans incidence sur le
rsultat, ainsi que tous les comptes de bilan rciproques
(3.1 et 3.2).
3.1 Annulation des comptes rciproques
3.2 Elimination des rsultats internes au groupe
3.3 Ecart de premire consolidation
3.4 Ecart d'acquisition (goodwill)
Pr: K. OUBAL
106
Quelques oprations
intragroupe
Oprations concernant le bilan:

- Prt/ Emprunt.
- Intrts courus recevoir/ Intrts
courus payer.
- Comptes courants dbiteurs/
comptes courants crditeurs.
-Clients / Fournisseurs.
- Effets recevoir / Effets payer.
Pr: K. OUBAL
Oprations concernant le CPC::

- Achats / Ventes.
- Charges dintrts / Produits
dintrts.
-Loyer pays, / Loyer reus.
- Autres charges dexploitation/
Autres produits dexploitation.
-Subventions accordes/
subventions reues.
107
Exemple 1:
Soit un groupe compos de deux socits A et B. B est une filiale de A
80% intgre globalement.
Dans les comptes de A, on note:
Fournisseurs B: 400
Achats chez B: 60 000
Dans les comptes de B, on note:
Client A: 400
Vente A: 60 000
Les comptes tant rciproques, il y a lieu de procder leur
contrepassation.
Remarque: les comptes interentreprises peuvent ne pas tre rciproques
pour de multiples raisons: rglement en transit, marchandises en transit,
litiges, omissions, Etc. Dans ce cas, il faut procder lajustement des
comptes dans le journal de consolidation selon le principe de: lentit
rceptrice saligne sur lentit mettrice
Pr: K. OUBAL
108
Exemple 2:
Soit un groupe compos de deux socits A et B, B est filiale de A
60%.
Dans les comptes de A, on note Fournisseurs (B) :200
Dans les comptes de B, on note Client (A): 300

A a mis un chque de 100 au profit de B le 29 dcembre N. Ce
chque na t reu par B que le 03/01/N+1.
Travail demand: Passer les critures de retraitement
Pr: K. OUBAL
109
Exemple 3:
Soit le groupe form par trois socits A ,B et C. A (la socit mre) est
intgre globalement, B proportionnellement (33 1/3%), C est mise en
quivalence.
Dans les comptes de A figurent une crance de 200 sur B et une dette de
400 sur C.
Dans la balance de consolidation, aprs reprise des comptes, on a:
Comptes de A
Comptes de A
Comptes de B
Client (B)
Fournisseur (C)
Fournisseur (A)
200
400
66,66
Travail demand: Passer lcriture dlimination
Pr: K. OUBAL
110
Selon lIAS 27 17: Les soldes et transactions intra-groupe ainsi

que les profits latents qui en rsultent doivent tre
intgralement limins. Les pertes latentes rsultant de
transactions intragroupe doivent galement tre limins
On retrouve le mme principe au niveau des normes IAS 28 et 31

pour les socits mises en quivalence et intgres
proportionnellement.
Ces rsultats, qui ne sont liminer que sils ont un caractre

significatif, sont:
3.2.1
3.2.2
3.2.3
3.2.4
les dividendes
les marges sur stocks
Les cessions dimmobilisations
les provisions sur des entits du groupe
Pr: K. OUBAL
111
Selon les normes IFRS, la totalit des dividendes

enregistrs en produits financiers chez lentit
bnficiaire, doivent tre limins indpendamment de la
mthode de consolidation.
Exemple:
soit le groupe compos de M et F(filiale de M 80%). M a
encaiss au cours de lexercice N 80 000 Dh de dividendes
au titre de lexercice N-1.
Travail demand: Procder llimination du rsultat intragroupe.
Pr: K. OUBAL
112
Exemple 1: Cas de deux entits intgres globalement

A possde 70% de B. ces deux socits sont intgres
globalement, B vend traditionnellement des marchandises A.
Dans les stocks finaux de A, certains proviennent de B
Stock en provenance de B
Marge contenue dans ces stocks
N-1
600 000
104 000
500 000
90 000
Travail demand: procder llimination du rsultat intragroupe, le taux de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
113
Exemple 2: Cas dune socit intgre globalement et dune socit mise

en quivalence
A possde 30% de B. A est intgre globalement et B est mise en
quivalence, B vend traditionnellement des marchandises A. Dans les
stocks finaux de A, certains proviennent de B et la marge interne
correspondante slve :
Stock en provenance de B
Marge contenue dans ces stocks
N-1
200 000
33 000
250 000
45 000
Travail demand: procder llimination du rsultat intra-groupe, le

taux de lIS est de 30%.
Remarques: Si les rsultats liminer proviennent dune socit mise en
quivalence, llimination impacte directement la valeur des titres mis en

quivalence.
Si les rsultats proviennent dune socit intgre proportionnellement,
llimination est limite au pourcentage dintgration.
Pr: K. OUBAL
114
Exemple:
La socit F1 a acquis le 01/01/N un matriel pour une
valeur de 100 000 dh, quelle dcide damortir
linairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4, F1 cde ce
matriel F2 pour 75 000 dh, le bien sera amorti
linairement sur 6 ans.
Travail demand: procder llimination du rsultat
intra-groupe.
Pr: K. OUBAL
115
Exemple 1 :Provisions pour dprciation des clients et provisions

pour risques et charges
Soit le groupe constitu de trois socits: A (socit mre), B
(filiale 60%) et C (filiale 50%).
B et C ont des relations commerciales:
A lactif de B au 31/12/N, on note:

Client (C): 200 000
Provisions pour dprciation des crances sur C: 50 000(dont
dotation de lexercice 20 000)
Au passif de C au 31/12/N, on note:

Fournisseur (B): 200 000
Par ailleurs, C en conflit avec B avait dot ds N-1 une provision
pour risques et charges pour un montant de 10 000 et cette
provision est toujours dans les comptes de C.
Travail demand: Procder aux liminations ncessaires. Le taux
de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
116
Exemple 2 :Provisions pour dprciation des titres de

participation.
Soit le groupe constitu de deux socits: A (socit mre)
et B (filiale 60%). B ayant des difficults notables, A a
t amene provisionner les titres B hauteur de 45 000
au 31/12/N.
Travail demand: procder aux liminations ncessaires.
Le taux de lIS est de 30%.
Pr: K. OUBAL
117
Lors de lentre dune entreprise dans le primtre de

consolidation dun groupe, on constate gnralement une
diffrence entre le cot dacquisition des titres par la
socit mre et la part correspondante dans les capitaux
propres de sa filiale. Cette diffrence est appele cart
de premire consolidation.
Cet cart est dcompos lors de lentre dune socit

dans le primtre de consolidation. Il comprend deux
parties:
carts dvaluation
cart dacquisition
Pr: K. OUBAL
118
Ils correspondent la diffrence entre la valeur dentre (juste

valeur) des actifs et passifs identifiables dans le bilan consolid
et la valeur comptable de ces mmes lments dans le bilan de
la filiale.
Les actifs et passifs identifiables de lentreprise acquise sont des

lments susceptibles dtre valus sparment dans des
conditions permettant un suivi de leur valeur.
Selon, lIFRS3, 37: lacqureur comptabilise sparment les

actifs, passifs et passifs ventuels identifiables de lentreprise
sils satisfont les conditions suivantes:
Leur juste valeur peut tre value de manire fiable;
Dans le cas dun actif financier ou corporel, il est probable que tout
avantage conomique futur qui y associ, ira lacqureur;
Dans le cas dun passif (autre quun passif ventuel), il est probable
quune sortie de ressources sera ncessaire pour teindre lobligation.
Pr: K. OUBAL
119
Il correspond au solde non affect de lcart de

premire consolidation; cest--dire la diffrence
entre le cot dacquisition des titres de participation
et la quote-part des capitaux propres restims de la
filiale.
Le goodwill est lexcdent du cot de regroupement

dentreprise sur la quote-part de lacqureur dans la
juste valeur des actifs, passifs et passifs ventuels
identifiables (IFRS 3, 51b).
Pr: K. OUBAL
120
Lcart dacquisition peut tre positif (le cas le plus frquent ou

ngatif (plus rarement).
Positif, il reprsente un supplment de prix par rapport

lvaluation de la quote-part de la socit mre dans les
capitaux propres restims de la filiale, pay en contrepartie
des avantages que procure la prise de contrle de lentreprise
: limination dune entreprise concurrente, amlioration des
conditions de production
Ngatif un cart dacquisition ngatif correspond

gnralement soit une plus value potentielle du fait dune
acquisition effectue dans des conditions avantageuses, soit
une rentabilit insuffisante de lentreprise acquise
Pr: K. OUBAL
121
lcart dacquisition est trait diffremment suivant quil est positif ou

ngatif.
Ecart dacquisition positif:
Il est inscrit lactif du bilan consolid dans le poste Ecart dacquisition.
Celui-ci doit tre amorti en linaire selon les rgles franaises, alors que
lIFRS3, 55 stipule que le goodwill acquis lors dun regroupement
dentreprises ne doit pas tre amorti. Au lieu de cela, lacqureur doit
effectuer des tests de dprciation (impairment test) priodiques. De
mme que selon lIFRS 3, 124: la dprciation dun goodwill ne doit pas
tre reprise lors dune priode ultrieure.
Les impts diffrs provenant de lcart dacquisition ne sont pas
comptabilis (IAS12).
Ecart dacquisition ngatif:
Il est inscrit gnralement dans un poste particulier du passif en
provisions pour risques et charges. Cette provision doit tre rapport au
rsultat selon un plan de reprise de provision.
Selon lIFRS 3, 56: si lcart dacquisition est ngatif, lacqureur doit
restimer lidentification et lvaluation des actifs, passifs et passifs
ventuels ainsi que leurs cots et comptabiliser immdiatement en
rsultat tout excdent subsistant aprs cette restimation.
Pr: K. OUBAL
122
Dtermination du primtre de consolidation et

Choix de la mthode de consolidation
Socits intgres
globalement
Socit mre
Comptes sociaux M
Comptes
F1
Comptes
F2
Socits intgres
proportionnellement
Comptes
Fn
Comptes Comptes Comptes

SC1
SC2
SCn
Socits mises
en quivalence
A1
A2
An
Homognisation des comptes:

- Retraitement pour avoir des mthodes identiques.
- Conversion pour avoir une monnaie unique.
Comptes
Retraits
M
Comptes Comptes
Retraits Retraits
F1
F2

Retraits Retraits Retraits
Fn
SC1
SC2

Retraits Retraits Retraits
SCn
A1
A2
Comptes
retraits
An
Cumul des comptes:

- Totalit des comptes de la socit mre et des socits intgres globalement.
- Quote-part des comptes des socits intgres proportionnellement.
Balance des comptes cumuls retraits
- Elimination des comptes et oprations inter-socits du groupe.
- Elimination des rsultats inter-socits du groupe.
- Substitution aux titres des participation dtenus de la fraction des capitaux propres de la socit consolide laquelle ils correspondent.
- Rpartition des rserves et du rsultat de chaque filiale entre les intrts de la socit mre et les intrts minoritaires pour les socits
intgres globalement.
Balance des comptes consolids

Bilan consolid
CPC consolid
Pr: K. OUBAL
ETIC consolid
123
La socit AZUR dtient 50% du capital de la socit AYOUR. Elle prsente

des comptes consolids par intgration proportionnelle de la socit
AYOUR. Le bilan et le compte rsultat des deux socits se prsentent
ainsi au 31/12/N:
Actif
AZUR
AYOUR
Immob. Incorp.
6 285 000
1 200 000
Immob. Corpor.
81 375 000
9 671 000
Titres AYOUR
6 500 000
Prts
4 600 0005
Stocks
5 367 000
4 250 000
Crances
54 872 000
9 340 000
Trsorerie
3 234 000
1 279 000
Total
162 233 000
Passif
AYOUR
Capital social
50 000 000
12 000 000
Rserves
32 600 000
2 400 000
Rsultat
6 300 000
1 480 000
30 987 000
3 000 000
Dettes de
financement
Dettes du PC
25 740 000 Total
Pr: K. OUBAL
AZUR
6 860 000
42 346 000
162 233 000
25 740 000
124
CPC au 31/12/N
Charges
AZUR
Achats
Variation de stocks
Autres charges dexp.
Charges financires
Rsultat net
Total
AYOUR
117 985 000

-1 458 000
84 997 000
7 957 500
3 245 200
1 650 000
6 300 000
15 150 300
-790 400
10 890 000
2 670 000
829 900
695 100
1 480 000
220 676 700
30 924 900
Pr: K. OUBAL
Produits
Ventes
Autres produits
dexp.
Produits financiers
Produits non
courants
AZUR
AYOUR
210 517 500

4 456 700
27 890 000
1 239 300
3 245 800
2 456 700
345 600
1 450 000
220 676 700
30 924 900
125
Informations complmentaires:
La socit AYOUR a vendu au cours de lexercice N pour 2 100 000 DH de

marchandises la socit AZUR en ralisant sur cette vente un bnfice de
10% du prix de vente. 1/3 de ces marchandises figurent encore dans le stock
de AZUR en fin dexercice. Aucune vente ntait intervenue entre les deux
socits en N-1.
La socit AZUR a vendu la socit AYOUR une immobilisation pour une

valeur de 1 000 000 DH, le 01/01/N. Cette immobilisation a t amortie par
AYOUR selon le mode linaire sur la base dune dure de vie de 4 ans. La
socit avait acquis ce matriel le 01/01/N-6 pour 2 400 000 DH et lavait
amorti en linaire sur la base dune dure de vie de 10 ans.
Les dettes de financement figurant au bilan de la socit AYOUR comprennent

un prt de la socit AZUR pour 2 000 000 DH.
Les crances figurant au bilan de la socit AYOUR comprennent une somme

850 000 DH due par AZUR au titre de ses achats de marchandises AYOUR.
Travail demand:
1.
Passer toutes les critures ncessaires au journal de consolidation de

lexercice N, le taux de lIS est de 30%.
2.
Prsenter le bilan et le CPC consolid.
3.
Indiquer les critures de retraitement quil y aura lieu de passer au journal

de consolidation de N+1 pour limmobilisation vendue AYOUR en N et pour
le stock initial de AZUR.
Pr: K. OUBAL
126

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Professeur: Khadija OUBAL

Enseignant- chercheur FSJES

la spcificit des rgles relatives

Comptabilit des groupes

Comptabilit des groupes

HIRIGOYEN(G.),DEGOS(J.-G.), comptabilit financire des

Comptabilit des groupes

des comptes consolids

Comptabilit des groupes

Selon la norme IAS 27 une filiale est une

Selon le CGNC, vol 5, p 64 82:

Comptabilit des groupes

Le groupe nest pas une notion juridique;

Comptabilit des groupes

Comptabilit des groupes

des liaisons financires

A possde des actions de B

A possde des actions de B

A possde des actions de B

A possde des actions de B

Comptabilit des groupes

Structure des groupes

La socit mre : elle exerce la tte du groupe les pouvoirs

Socits dpendantes ou filiales :

Socits multi- groupes

Socits rattaches au groupe ou socits associs : La socit

Comptabilit des groupes

Etablir les comptes consolids dun groupe

Dans ces tats de synthse consolids, le

Comptabilit des groupes

Ils constituent un outil de gestion permettant de

Comptabilit des groupes

plus complte du patrimoine gr par

valeur des actifs est corrige

Juste valeur la date dentre

Comptabilit des groupes

crances et dettes intragroupe sont

Comptabilit des groupes

Comptabilit des groupes

1.1 Cadre rglementaire et lgal

Comptabilit des groupes

Les textes en France

Comptabilit des groupes

La loi n 52 du 21 avril 2004 relative la bourse

- Les principales normes IFRS lies aux comptes

Effets des cours de monnaies

Comptabilit des groupes

pourcentage de contrle traduit le lien de

pourcentage dintrt exprime la part des

Comptabilit des groupes

1: chane linaire de participation

Comptabilit des groupes

Comptabilit des groupes

Remarque: selon les normes IFRS, les pourcentages

Comptabilit des groupes

80% PI: 80% 80% =

10% Hors primtre de consolidation

90% PI: 80% 80% 90% =

Comptabilit des groupes

Difficults de calcul des pourcentages

Exemple 2: Les actions sans droit de vote

Comptabilit des groupes

Exemple 3: Cas de participation rciproques

Comptabilit des groupes