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La Consolidation

Introduction
La concentration industrielle ou financire peut deffectuer selon diffrentes modalits juridiques et conomiques, mais souvent complmentaire tel que le rapprochement avec dautre entreprise (fusion), la prise de participation, voir la prise de contrle du capital de la socit, ou la cration dune socit dans la structure de groupe.

I Dfinition et notions gnrales


1. Dfinition Un groupe de socit est un ensemble constitu de plusieurs socits qui gardent leur propre personnalit juridique, mais sont lies par des liens conomique ou financiers en vertus du pouvoir exerc par la socit mre qui contrle les autres socits. La consolidation est une technique qui permet le regroupement des documents de synthses des socits appartenant au groupe des socits comme si elles ne formaient quune seule entit conomque. 2. Intrts de la consolidation Cest un outil de gestion indispensable pour les groupes et un lment utile pour linformation externe.

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Elle facilite la prise de dcision et la gestion en fournissant aux dirigeants des donnes qui font la synthse de lactivit du groupe : Le poids conomique, la situation financire et lvolution du groupe par rapport aux autres groupes. Ces comptes augmentent la qualit des informations fournies au tiers : (Etat, le personnel, les actionnaires) sur les performances relles du groupe. 3. Les dispositions lgales La loi du 03/01/1985 relative aux comptes consolids permis dadapter la rglementation franaise aux prescriptions de la 7 directive, laquelle prcise les rgles fondamentales en matires de consolidation. La loi modifie larticle 357 alinas 11 et 1 de la loi 24/06/1966 rend obligatoire la prsentation des comptes consolids des socits qui contrle une ou plusieurs socits. Larrt du 09/14/1986, introduit dans le plan de compte gnral, la mthodologie des comptes consolids. Toutes les socits commerciales qui se trouvent la tte des socits consolidables doivent prsenter en principe des comptes consolids.

La consolidation nest pas obligatoire si : Le total du bilan : 100 000 000 F soit env 15 244 901 CA : 2 000 000 F soit env 304 898 Nombre de salaris permanent : 500 Les comptes consolids doivent tre rgulier, sincre et donner une image fidle du patrimoine, la situation financire, ainsi que le rsultat de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation. 4. Les documents consolids La loi prvoie la consolidation de tous les documents financiers reprsentatifs du groupe. Le bilan Compte de rsultat Annexes Tableaux financiers

II Le primtre de consolidation, le % de contrle, le %


dintrt.
1. Le primtre de consolidation et les socit non consolidables.

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Il est constitu par lensemble des socits retenues pour ltablissement des comptes consolids compte tenu des pourcentages des droits de vote dtenus par les socits mres. Il inclut la socit mre et les socits contrles directement ou indirectement de faon exclusive ou conjointe. Il comprend galement les socits sur lesquelles elle exerce une influence notable. Ne sont pas consolidable les socits pour lesquelles il n y a pas de contrle ou dinfluence. De mme que les socits lies temporairement la socit mre, ainsi que les socits dont la consolidation est impraticable. 2. Les diffrents types de contrle. La loi a retenue 3 notions de contrle par la socit mre. Le contrle exclusif Cest lexercice du pouvoir de direction par la socit mre. Il peut tre - juridique (+ de 50 % du pouvoir de vote) - De fait : La socit mre dtient au minimum 40 % des droits de vote dune filiale sans quaucune autre socit ou actionnaire ne possdent plus, et elle dsign la majorit des organe de gestion pendant au minimum 2 exercices conscutifs - Economique ou statutaire : La socit mre exerce le contrle de la filiale en vertus dun contrat ou dune clause statutaire. Le contrle conjoint. Il rsulte dun partage du contrle de la direction des socits exploites en commun avec un minimum dassocis Exemple : Filiale conduite par 2 ou 3 socit en vu de raliser un but commun. Linfluence notable. Lorsque quune socit dispose directement ou indirectement une fraction 20 % des droits de vote. A dfaut, la consolidation nest pas autorise si la socit mre justifie dy exercer une influence notable en nommant des reprsentants au CA et au directoire. 3. Le pourcentage de contrle et dintrt. A. Le pourcentage de contrle Il dtermine la nature du lien de dpendance entre la socit mre et des filiales. Il exprime le pourcentage des droits de vote dtenus directement ou indirectement par la socit mre pour lassemble gnrale des filiales. Calcul pour chaque socit, il permet de dcider de son entre dans le primtre de consolidation et de choisir la mthode de consolidation. B. Le pourcentage dintrt Il correspond la fraction du patrimoine dtenu par la socit mre dans chaque filiale.

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Exemple : La socit ABC dtient 90 000 actions de la Socit Y dont le capital est compos de 100 000 actions de 150 Calculer le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt de ABC dans Y % de contrle : 90 000 / 100 000 = 90 % La socit A dtient 70 % du capital de la socit C et 20 % du capital de la socit B C dtient 40 % du capital de B Calculer le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt Pourcentage de contrle de A dans B : 20 % + 40 % = 60 % Pourcentage dintrt : 20 % +(70 % - 40 %) = 48 %

III Les mthodes de consolidations


1. Principe et mthodes. Le P.C.G prcise que la consolidation est un outil dune tude technique qui consiste substituer aux montants des titres de participations figurant au bilan de la socit Mre la part des capitaux propres et rsultat net correspondant ses participations rsultant du bilan la date de consolidation. Elle est ralise : Intgration dans le bilan de la socit mre de lensemble des comptes sociaux des socits consolider Part quote part des capitaux propres y compris le rsultat de lexercice / par les socits consolider revenant la socit mre. Elle entrane une diffrence de consolidation qui vient sajouter aux capitaux propres de la socit mre (rserves et rsultat) pour former les capitaux propres consolids. Le P.C.G dfinis 3 mthodes de consolidation : La consolidation par intgration globale La consolidation par intgration proportionnelle La consolidation par mise en quivalence. 2. Le choix de la mthode.

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Elle dpend du pouvoir de contrle exerc par la socit dominante tel quil est dtermin par le pourcentage des droits de vote dtenus directement ou indirectement par la socit mre sur les filiales. La consolidation par intgration globale. Elle sapplique sur les filiales sur lesquelles la socit mre exerce un contrle exclusif directement ou indirectement La consolidation par intgration proportionnelle. Elle est utilise pour les socits sr lesquelles la socit mre exerce un contrle conjoint. La consolidation par mise en quivalence. Lorsque la socit mre exerce une influence notable directement ou indirectement. En pratique, les 3 mthodes peuvent tre utilises pour la consolidation dun groupe en fonction du type de contrle exerc par la socit mre sur les filiales.

Application : La socit A est la tte dun groupe de socit compos de filiales : AX, BX, CX, DX, EX Dans les comptes de titres de participation de la socit mre :
2 000 parts de AX pour 1 000 000 (capital de 3 000 parts de 500 ) 1 000 actions de BX pour 500 000 (capital de 4 000 actions de 200 dont 1 000 dividende prioritaire sans droit de vote) 9 640 actions de CX pour 964 000 (capital de 10 000 actions de 100 ) 3 000 actions de DX pour 300 000 (capital de 9 000 parts de 100 a t cr avec 2 autres associs dtenant chacun 3 000 parts) 8 000 actions de EX pour 500 000 (capital de 80 000 actions de 60 ) Calculer le pourcentage de contrle, le pourcentage dintrt ainsi que la mthode de consolidation. % de contrle 66.66 % 33.33 % 96.40 % 33.33 % 10 % % dintrt 66.66 % 1000 / 4000 = 25% 96.40 % 33.33 % 10 % Mthodes Intgration globale Mise en quivalence Intgration globale Intgration proportionnelle Non consolidable Justificatif Contrle exclusif Influence notable Contrle exclusif Contrle conjoint Pas de contrle

AX BX CX DX EX

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Socit Mre

Intgration globale

Socit Mre

3. Reprsentation schmatique de la consolidation du bilan. La consolidation par intgration globale. Lintgration globale consiste : Cumuler les comptes des socits consolides Eliminer les oprations rciproques (crances dune filiale envers la socit mre) Rpartir les capitaux aprs retraitement Eliminer de lactif les titres de la socit intgre Intgrer la diffrence de consolidation aux capitaux propres de la socit mre. Socit mre Filiales

Actif

Capitaux propres Actif

Capitaux propres

Bilan consolid Dettes Titres des filiales K P (1) Consolids Actif de la socit mre Intrts des

Dettes

Actif de la filiale

minoritaire s Dettes de M
Dettes de F

(1) Capitaux de la socit mre + la diffrence de consolidation + la fraction du rsultat net de F revenant la socit mre. La consolidation par intgration proportionnelle. Lintgration proportionnelle consiste : Cumuler les comptes de la socit mre et la fraction des comptes de la socit consolider correspondant la part revenant au groupe. Eliminer les oprations rciproques. Eliminer les titres de la filiale intgre Intgrer la diffrence de consolidation aux capitaux propres consolids

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Les intrts des minoritaires napparaissent pas au bilan consolid Bilan consolid Capitaux Propres (2) Dettes de M x % de lactif de F x % dettes de F

Actif de M

(2) IDEM que le prcdent

La consolidation par mise en quivalence. Consolidation par mise en quivalence consiste : Substituer aux cots dacquisitions des titres des socits consolides, la quote part quils reprsentent dans les capitaux propres (y compris les rsultats nets de la filiale) Eliminer les rsultats sur les oprations internes si ceux-ci rvlent un caractre significatif (ex : crances, dettes rciproques, ) Dgager la diffrence de consolidation intgrer aux capitaux propres consolids. Bilan consolid Capitaux propres consolids

Actif de M

Titres mis en quivalence

Dettes de M

Remarque :

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La consolidation du compte de rsultat repose sur des principes identiques ceux qui conduisent au bilan consolid.

IV Principes gnraux pour la consolidation des comptes


Dfinition des rgles de consolidation. La socit mre arrte les rgles et les mthodes comptables ncessaires la consolidation. Calcul du pour pourcentage des droits de vote et dfinition du paramtre de consolidation. Le calcul des pourcentages des droits de vote permettra de dfinir le primtre de consolidation et les mthodes de consolidation retenir Reprise des comptes consolider. Les comptes des socits intgres retenus dans le primtre de consolidation sont repris pour leur consolidation. Harmonisation des comptes. Les comptes individuels des socits consolider sont retraits afin dhomogniser les mthodes comptables Cumul des comptes. Seul les comptes des socits consolids par intgration gnrale ou intgration proportionnelle sont cumuls. Elimination des comptes rciproques et des rsultats internes. Les oprations interne et les rsultats internes sont limins pour ne laisser dans les comptes que les oprations et le rsultat ralis avec les tiers hors groupe. C'est--dire les minoritaires. Calcul du pourcentage dintrts et partage des capitaux propres. La rpartition des capitaux propres de la filiale entre le groupe et les minoritaires est ralise compte tenu du pourcentage ralis et non du contrle. Elimination des titres. C'est--dire les titres des filiales dont retires des comptes consolids, et la diffrence de consolidation est intgre aux capitaux propres du groupe. Prsentation des documents consolids. Les oprations de consolidation sachvent par la prsentation du bilan et du compte de rsultat consolids ainsi quune annexe.

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Remarque : Les dcrets du 17/02/86 dfinis la consolidation par la substitution la valeur comptable des titres de participation aprs dventuels retraitements de la fraction des capitaux propres des socits consolides que reprsente ces titres. Cest la raison pour laquelle la valeur des titres est diffrente de leur valeur comptable (quote part quils reprsentent dans lactif net dfini par la somme des capitaux propres + rsultat), il apparat une diffrence lors de lentre de la socit dans le primtre de consolidation. Cette diffrence est appele Ecart de premire consolidation qui se dcompose en gnrale : Un cart dvaluation affect aux lments de lactif de la filiale (Ex : une construction) Un cart dacquisition. Cest un prix pay par la socit mre pour acheter les titres. Les comptes titres de participations doivent tre retraits par limination de ce 2 carts. Lcart dvaluation est affect aux lments de lactif auquel il est rattach puis progressivement amortis. Lcart dacquisition est inscrit lactif du bilan dans le poste appel cart dacquisition. Aprs retraitement, les titres de participation sont valus leur valeur comptable lors de leur entre dans le primtre de consolidation.

V La consolidation du bilan par intgration globale


1. Prsentation simplifie du bilan consolid.

La socit mre dcide de prsenter 1 bilan consolid. Elle dtient une participation importante dans sa filiale de distribution MD Au 31/12/N, les bilans rsums sont : Bilan de la socit Mre Titres MD Autres actifs 240 000 1 760 000 Capital Rserve Rsultat Dettes TOTAL 650 000 200 000 150 000 1 000 000 2 000 000

TOTAL

2 000 000

Bilan de la socit MD Autres actifs 1 000 000 Capital Rserve Rsultat Dettes 300 000 70 000 65 000 565 000

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TOTAL

1 000 000

TOTAL

1 000 000

Participation : 240 titres souscris 1 000 / actions. Dans les dettes de MD, 200 000 de dettes envers la socit Mre. Consolider par intgration gnrale. Pourcentage de contrle : 240 / 300 = 80 % Pourcentage dintrt : 80 % Poste Titres Autres actifs Total actif Capital Rserve Rsultat Dettes Total passif Socit Mre 240 000 1 760 000 2 000 000 650 000 200 000 150 000 1 000 000 2 000 000 Socit MD 1 000 000 1 000 000 300 000 70 000 65 000 565 000 1 000 000 Bilan cumul 240 000 2 760 000 3 000 000 950 000 270 000 215 000 1 565 000 3 000 000

Rpartition des capitaux propres. Elments Capital Rserves Total Montant rpartir 300 000 70 000 370 000 Intrt gpe 80 % 240 000 56 000 296 000 - 240 000 56 000 (1) 52 000 Intrt gpe 20 % 60 000 14 000 74 000

Valeur cpt des titres Diffrence de conso Rsultat 65 000 (1) 296 000 240 000 = 56 000 Prsentation du bilan sous forme de tableau Postes Titres Autres actifs TOTAL Capital Rserve St Mre 240 000 1 760 000 2 000 000 650 000 200 000 1 000 000 1 000 000 300 000 70 000 St MD Bilan cumul 240 000 2 760 000 3 00 000 950 000 270 000

13 000

Retraitement Rpartition des KP - 240 000 - 200 000 (1)

Bilan consolid 2 560 000 2 560 000

- 300 000 - 70 000

650 000 256 000

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(2) Rsultat Dettes

150 000 1 000 000

65 000 565 000

215 000 1 565 000 - 200 000

+ 56 000 - 65 000 + 52 000

202 000 1 365 000 2 560 000

Total 2 000 000 1 000 000 3 000 000 (1) Dette intra groupe. On enlve la crance de la socit mre (2) Rserves y compris la diffrence de consolidation.
Prsentation sous forme dcriture comptable.

Titres MD Autres actifs Capital socit Mre Rserve socit Mre Rsultat socit mre Dettes socit mre Reprise des comptes de la st M pour cumul Autres actifs Capital socit MD Rserve socit MD Rsultat socit MD Dettes socit MD Reprise des comptes de la st MD pour cumul
Retraitement des oprations rciproques

240 000 1 760 000

650 000 200 000 150 000 1 000 000

1 000 000

300 000 70 000 65 000 565 000

Dettes

Crances

200 000

200 000

Retraitement des capitaux propres y compris le rsultat de la filiale.

Capital MD Rserves MD Rsultat MD Titres MD Rserves st M (diffrence de conso) Rsultat socit mre Intrt minoritaire
Consolidation dans les comptes du groupe.

300 000 70 000 65 000

240 000 56 000 52 000 87 000

Capital socit mre Rserves socit mre Rsultat socit mre Capital consolid Rserves consolides Rsultat consolid

650 000 256 000 202 000

650 000 256 000 202 000

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Bilan consolid

Bilan consolid Actif 2 560 000 Capital consolid Rserve consolide Rsultat consolid Intrt des minoritaires Dettes TOTAL 650 000 256 000 202 000 87 000 1 365 000 2 560 000

TOTAL

2 560 000

2. Le regroupement des comptes du groupe consolider Les comptes de toutes les socits consolider sont repris soit : Sous forme de tableau o les comptes sont cumuls Sous forme dcriture comptables dans un journal de consolidation. Les comptes dactif ou de dbit, et les comptes de passif ou de crdit. (rgles du journal) Les comptes consolids sont tablis partir de : La balance gnrale Le bilan Les annexes Compte de rsultat des socits entrant dans le primtre de consolidation. Les comptes individuels des socits consolides font lobjet dune codification afin de fournir les informations ncessaires aux retraitements et aux liminations ultrieurs. Quelques soit la forme retenue, il est prfrable de dissocier les critures conduisant la prsentation du bilan et celles permettant la ralisation du compte de rsultat consolid. 3. Lharmonisation des comptes. Ajuster les mthodes dvaluations et pratiques comptables des diffrentes socits afin davoir une homognit dans les mthodes dvaluation. Cela concerne : Amortissements et provisions Imposition diffre sr subvention Provision rglementes

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La correction de ces postes entrane une modification des capitaux propres de la socit concerne au niveau du rsultat pour la fraction qui concerne lexercice, ventuellement au niveau des rserves pour la fraction relative aux exercices antrieures

Exemple : La filiale amorti un bien achet 60 000 en dgressif. Pour la consolidation des comptes, tous les matriels doivent tre amorti en linaire. DAP de lexo : 24 000 DAP linaire correspondante : 12 000 + Value : 24 000 12 000 = 12 000 liminer des comptes de la filiale. Amortissement
12 000 24 000

Bilan

Rsultat
12 000

DAP

Compte de rsultat Rsultat


12 000 12 000

4. Elimination des comptes rciproques. Les tats financiers consolids synthtisent les oprations passes par les groupes avec les tiers. Tous les flux internes ente la socit mre et ces filiales doivent tre limines. Ce retraitement concerne 2 catgories de flux. Ceux qui naffecte pas les capitaux propres Ceux qui modifient le montant des capitaux propres. Le retraitement des flux qui naffectent pas les capitaux propres. Il sagit des comptes relatifs aux dettes et crances quelles soient dordre commerciales ou financires, et aux effets recevoir et effets payer rciproquement.

Exemple : La socit Mre vendue au cours de lexercice comptable des prestations de service pour un montant de 1 200 000 sa filiale. Toutes les factures sont rgles, sauf la dernire dun montant de 344 000 . Au niveau du bilan Clients
344 000

Fournisseurs

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344 000

Au niveau du compte de rsultat Service ext (HA)


1 200 000

Produit
1 200 000

Lorsque les effets escompts non chus intra groupe napparaissent plus dans les comptes, il faut crditer le compte banque pour dbiter le compte client effet recevoir pour quil retrouve la valeur au bilan avant de procder leur limination.

Dans le bilan de la socit mre, figure 1 effet non chu au profit de la filiale F pour un montant de 5 000 . Cet effet napparat plus au bilan de la filiale : Effet escompt. Retraitement : Clients effet recevoir
5 000

Concours bancaire
5 000

Elimination : Clients effet recevoir


5 000 Le retraitement propres. des flux

Fournisseur effet recevoir


5 000 modifiant les capitaux

Les comptes consolids doivent faire apparatre uniquement les rsultats des oprations ralises avec des tiers trangers au groupe. Par consquent, il convient dliminer le rsultat intragroupe dans la mesure o ils ont une importance significative. Llimination est faite 100 % puis rpartie entre les groupes et les minoritaires. En pratique, il y a lieu de bien identifier lentreprise qui a enregistr le rsultat, afin de procder son limination, puis les partages ventuels se feront lors de la rpartition des capitaux propres et du rsultat de lexercice de la filiale. Les profits internes sur stocks. Aprs le cumul et llimination des comptes rciproques, le rsultat sur les ventes internes subsistent dans les produits se trouvant encore dans le groupe. Ces produits sont comptabiliss dans les diffrents comptes de stocks. Llimination du rsultat interne sir les stocks modifie les comptes (rsultat ou rserve) de la socit qui a ralis les profits internes. Le compte de rsultat est modifi pour les oprations de lexercice. Le compte rserve est mouvement pour les oprations antrieures lexercice. En application du principe de prudence, seul les profits internes sont limins.

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Soit la socit M et sa filiale F. LA socit F contient en stock des marchandises livres par M pour 100 000 en fin dexercice (SF) En dbut dexercice, le m^me stock = 150 000 (SI) La socit M applique un taux de profit de 20 % du prix de vente pour les cessions intragroupe. Profit interne initial : 150 000 X 0.2 = 30 000 Profit interne sur stocks finale : 100 000 X 0.2 = 20 000 Au niveau du bilan Elimination du profit interne sur stock final Stock
20 000

Rsultat M
20 000

Elimination du profit interne sur stock initial Rsultat M


30 000

Rserve M
30 000

Au niveau du compte de rsultat Elimination du profit interne sur stock initial Variation de stock
30 000

Rsultat M
30 000

Elimination du profit interne sur stock final Rsultat M


20 000

Variation de stock
20 000

Les dividendes verss entre socit du groupe. Les dividendes verss par les socits consolides la socit mre au cours de lexercice n proviennent du rsultat dj incorpor dans les capitaux propres de lexercice n-1. Les dividendes doivent tre retraits par le dbit du compte rsultat et par le crdit du compte rserve de la socit mre. Cette criture correspond la mise en rserve des dividendes de lexercice antrieur. Les dividendes internes sont galement limins dans les comptes Produits financiers

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Exemple : La socit M a reu 50 000 de dividende verss par F au cours de lexercice n. Retraitement Au niveau du bilan : Rsultat M
50 000

Rsultat M
50 000

Au niveau du compte de rsultat : Rsultat M


50 000

Produit financier
50 000

5. Le partage des capitaux propres y compris le rsultat des filiales. Les capitaux propres des filiales sont rpartis entre les groupes et les minoritaires en fonction du pourcentage dintrt. Les titres de participations sont limins afin de faire ressortir la diffrence de consolidation qui sajoute aux capitaux propres du groupe.

Exemple : La socit SAC fabrique des systme de scu possde une filiale SONIC. Bilan SAC Imo corporelles Titre SONIC Actif circulant TOTAL 9 200 000 960 000 9 940 000 Capitaux Rserve Rsultant Dettes 10 000 000 3 600 000 2 000 000 4 500 000 20 100 000

20 100 000 TOTAL Bilan SONIC

Imo corporelles

1 900 000

Capital

1 600 000

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Rserve Rsultat Actif circulant TOTAL 1 700 000 3 600 000 SAC 57 000 000 500 000 950 000 2 000 000 60 450 000 Dettes TOTAL

600 000 400 000 1 000 000 3 600 000 SAC 60 000 000 300 000 150 000 60 450 000 SONIC 5 600 000 20 000 570 000 6 190 000

Charges exploitations Charges financires Charges dexceptionnelles Rsultat TOTAL

SONIC 4 800 000 400 000 590 000 400 000 6 190 000

Produits exploitations Produits financiers Produits exceptionnels TOTAL

Info opration intragroupe : - La socit SONIC vendu 2 000 000 de produits la socit SAC. Tx de marge : 30 % - La socit SAC dtient une partie de ces produits en stock le 31/12/N pour une valeur de 300 000 - Stocks au 01/01/N pour 200 000 - SAC a vendu SONIC 400 000 une fraiseuse achete 500 000 amorti 300 000 SONIC amorti cette imo pour 100 000 alors que SAC amorti 60 000 si elle lavait garde. - SAC doit 600 000 SONIC pour des produits livrs au dernier trimestre - SONIC a distribu 100 000 de dividende au cours de n. Aprs avoirs pass les critures permettant la consolidation des comptes, prsenter le bilan et le compte de rsultat consolids du groupe. 1- Calculer le pourcentage de contrle 960 000 / 1 600 000 = 60 % Taux dintrt : 60 % 2- Regroupement des comptes sous forme dcritures comptables Imo corporelle Imo fin (titre) Actif circulant Capital de SAC Rserve Rsultat SAC Dettes SAC Imo Corporelle Actif circulant Capital SONIC Rserve SONIC 9 200 000 960 000 9 940 000

10 000 000 3 600 000 2 000 000 4 500 000

1 900 000 1 700 000

1 600 000 600 000

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Rsultat SONIC Dettes SONIC 3- Ecritures concernant le retraitement des oprations rciproques 1 000 000 X 60% Rsultat SAC Rserve SAC Elimination des dividendes verss Rsultat SONIC Actifs circulants Rserve SONIC Rsultat SONIC Dettes Actifs circulants Rsultat SAC Imo Corporelles 60 000

400 000 1 000 000

60 000

300 000 X 30 % 200 000 X 30 %

90 000 60 000 600 000 200 000 1

90 000 60 000 600 000 200 000 40 000

Imo Corporelles 40 000 Rsultat SONIC Elimination du rsultat interne sur dotation. 1 : 500 000 300 000 = 200 00 VNC 400 000 200 000 = 200 000 4- Rpartition des capitaux propres y compris le rsultat de la filiale Elments Capital SONIC Rserve SONIC aprs retraitement (1) TOTAL Valeur comptable des titres Diffrence de consolidation Rsultat SONIC aprs retraitement 410 000 (2) (1) 600 000 60 000 = 540 000 (2) 400 00 +40 000 +60 000 90 000 = 410 000 Total 1 600 000 540 000 2 140 000 Droit de groupe 60 % 960 000 324 000 1 284 000 - 960 000 324 000

Intrts des minoritaires 40 % 640 000 216 000 856 000

246 000

164 000

5- Ecriture dans le journal de consolidation (capitaux propres) Capital SONIC Rserves SONIC 160 000 540 000

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Rsultat SONIC Imo Financire Rserves SAC Rsultat SAC Intrts des minoritaires Rpartition des K propres y compris le rsultat de SONIC 6- Retraitement au journal. Produit Financier Rsultat SAC Elimination des dividendes verss par SONIC 20 000 X 30 % Variation de stock Rsultat SONIC Elimination du profit interne sur SF Rsultat Variation de stock Elimination du profit interne sur SI Vente (pdts exceptionnels) Charges (Achat) exploitation Produit dexploitation Charge dexploitation (VMC du bien) Rsultat SAC Elimination interne sur cession (bien) Rsultat SONIC Charges dexploitation Retraitement des dotations Rsultat SAC Rsultat des minoritaires Rsultat SONIC Consolidation du rsultat SONIC (1) VMC = 500 000 300 000 = 200 000 (2) 100 000 60 000 = 40 000 7- Rsultat consolid. Rsultat SAC (1) Rsultat consolid (1) 2 000 000 60 000 200 000 + 246 000 = 1 986 000 Compte de rsultat consolid

410 000

960 000 324 000 246 000 1 020 000

60 000

60 000

90 000

90 000

60 000

60 000

2 000 000 400 000

2 000 000 200 000 (1) 200 000

40 000

40 000 (2)

246 000 164 000

410 000

1 986 000

1 986 000

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Charges dexploitation Charges Financires Charges exceptionnelles Rsultat minoritaire Rsultat

59 790 000 (1) 900 000 (3) 1 340 000 (5) 164 000 1 986 000

Produits dexploitation Produits financiers Produits exceptionnels

63 600 000 (2) 260 000 (4) 320 000 (6)

TOTAL 64 180 000 TOTAL (1) 57 000 000 + 4 800 000 2 000 000 40 000 +90 000 60 000 (2) 60 000 000 + 5 600 000 2 000 000 (3) 500 000 + 400 000 (5) 950 000 + 590 000 200 000 (6) 150 000 + 570 000 400 000

64 180 000

VI La consolidation du bilan et du compte de rsultat par


intgration proportionnelle.
1. Principe. Consiste reprendre dans les comptes de la socit mre la fraction correspondant ces intrts dans les comptes dactif et de passif de la socit consolider aprs retraitement ventuels. Eliminer les oprations et comptes rciproques en appliquant les rgles gnrales de consolidation par intgration globale. Toutefois, les montants liminer sont limits au montant intgr lors du cumul, compte tenu du pourcentage de la socit mre.

Application : 1 Filiale F a t cre par 2 socit A et B qui dtiennent chacune 50 % du capital. Dans les comptes de F : Emprunt de 10 000 contract auprs des 2 socits Participation de A lemprunt : 7 000 Participation de B lemprunt : 3 000

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Procder au retraitement des comptes lors de la consolidation de la socit A. Montant de lemprunt = 10 000 Montant intgr proportionnellement par la socit A : 10 000 X 50 % = 50 000 Montant du prt accord A : 7 000 Montant liminer est limit 5 000 Prt consolid
7 000 5 000

Emprunt consolid
5 000 5 000

Intgration de 50 % de lemprunt, et limination de la dette intgre. La diffrence de 2 000 est le montant de la crance de la socit A sur B (7 000 5 000) Llimination du rsultat interne est de limiter aux produits du rsultat ralis par le pourcentage dintrt dtenu par la socit consolidant.
2. Mise en uvre de la mthode.

Application : Le bilan et le compte de rsultat au 31/12/N pour les 2 socits sont :

Socit Mre (M) Titres de participations Autres actifs 240 000 1 760 000 Capital Rserves Rsultat Dettes TOTAL 2 000 000 TOTAL 650 000 200 000 150 000 1 000 000 2 000 000

Socit MD Autres actifs 1 200 000 Capital Rserves Rsultat Dettes TOTAL 1 200 000 TOTAL 480 000 750 000 60 000 585 000 1 200 000

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Dans les dettes de MD, figure une dette commerciale de 200 000 envers M Les 240 000 des titres de M correspondent 240 titres de 1 000 de la socit MD Compte de rsultat socit M Charges Rsultat TOTAL 18 000 000 150 000 18 150 000 Produits TOTAL 18 150 0000 18 150 000

Compte de rsultat socit MD Charges Rsultat TOTAL 1 760 000 60 000 1 820 000 Produits TOTAL 1 820 000 1 820 000

Les ventes de la socit M la socit MD sont de 600 000 pour lanne n. Procder la consolidation du groupe. 240 000 / 480 000 = 50 % (50% de contrle et dintrt)

1- Reprise des comptes du bilan. Titre MD Autres actifs Capital M Rserves M Rsultat M Dettes M 2- Cumul des comptes dactifs et de passif de MD. Autres actifs (1 200 000 X 50%) Capital MD (480 000 X 50%) Rserves MD (750 000 X 50 %) Rsultat MD (60 000 X 50 %) Dettes MD (585 000 X 50 %) 3- Elimination des oprations rciproques. Dettes (200 000 X 50 %) Autres actifs 100 000 100 000 600 000 240 000 375 000 30 000 292 500 240 000 1 760 000

650 000 200 000 150 000 1 000 000

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4- Elimination des titres et des comptes de capitaux propres. Capital Rserves aprs retraitement TOTAL Valeur comptable des titres Diffrence de consolidation Rsultat consolid 240 000 37 500 277 500 240 000 375 000 30 000 Capital MD Rserve MD Rsultat MD Titres et participations Rserve M Rsultat M Intgration des capitaux propres 240 000 37 500 30 000

240 000 37 500 30 000

Bilan consolid Autres actif 2 260 000 (1) Capital consolid Rserve Rsultat Dettes TOTAL 2 260 000 (1) 1 760 000 + 600 000 100 000 (2) 200 000 + 37 500 (3) 1 500 000 + 30 000 (4) 1 000 000 + 292 500 100 000 Consolidation du compte de rsultat 1- Reprise des comptes de M. Charges 18 000 000 TOTAL 650 000 237 500 (2) 180 000 (3) 1 192 500 (4) 2 260 000

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Rsultat M Produits 2- Reprise des comptes de MD pour cumul Charges (1 760 000 X 50 %) Rsultat MD (600 000 X 50 %) Produits (1 820 000 X 50 %) 3- Annulation des oprations rciproques (ici la vente) Produits (600 000 X 50 %) Charges 4- Intgration du rsultat de la filiale Rsultat M Rsultat MD Compte de rsultat consolid Charges Rsultat consolid
(1)18 000 000 + 880 000 300 000

150 000

18 150 000

880 000 30 000

910 000

300 000

300 000

300 000

300 000

18 580 000 (1) 180 000 (3) 18 760 000

Produits

18 760 000 (2)

TOTAL

(2) 18 150 000 + 910 000 300 000

TOTAL

(3) 150 000 + 300 000

18 760 000

VII La consolidation du bilan et compte de rsultat par mise


en quivalence
1. Le principe. Consiste substituer dans le bilan de la socit mre les titres de participations la quote part quils reprsentent dans les capitaux propres de la filiale la date de la consolidation. Cette nouvelle valeur sera regroupe dans un compte dactif Titre mise en quivalence Il apparat alors quune diffrence de consolidation qui est intgre aux capitaux propres (rserves consolides et rsultat consolid) Pour la consolidation du rsultat, il suffit dintgrer au rsultat du groupe la fraction du rsultat de lexercice de la socit mise en quivalence, en utilisant en contre partie les quotes parts dans le rsultat des entreprises misent en quivalence. Les rgles de consolidation, notamment celle de lhomognit des mthodes de consolidation, et llimination des comptes rciproques sappliquent pour valuer les capitaux propres et les rsultats des socits mme si les capitaux propres des socits consolider par mise en quivalence ne sont pas repris dans le journal de consolidation.

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Cependant, ce traitement et leur limination peuvent tre ngligs si leur importance na pas dincidence significative ou si les informations les concernant sont difficile daccs. En pratique, le retraitement et llimination des comptes rciproques ne peuvent tre effectus. En revanche, le retraitement du rsultat interne peut tre envisag. Le retraitement des dividendes perus par la socit Mre ne pose aucune difficult. Le problme est diffrent pour les profits internes rsultant des oprations des cessions internes dans le cas ou la socit cdante est la socit mre et que le B ne figure pas dans le bilan consolid. Il faut alors procder diffremment. Le taux de rsultat liminer est vir dans un compte de rgularisation. Produit constat davance , et ensuite report au rsultat suivant par talement sur la dure de vie rsiduelle, si il sagit dun bien amortissable. La consolidation par mise en quivalence, nest pas une vritable mthode de consolidation.

2. Mise en ouvre.

Le bilan et le compte de rsultat des 2 socits formant un groupe sont : Bilan Titres F Autres Actifs M 125 000 3 875 500 F 1 000 000 Capital Rserves Rsultat Dettes TOTAL 4 000 000 1 000 000 TOTAL M 1 000 000 500 000 300 000 2 200 000 F 500 000 50 000 - 40 000 490 000

4 000 000 1 000 000

Compte de rsultat Charges Rsultat TOTAL M 121 230 000 300 000 121 530 000 15 800 000 F 15 800 000 Produits Rsultat TOTAL 121 530 000 M 121 530 000 F 15 760 000 40 000 15 800 000

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Les ventes de M F se sont leves 600 000 au cours de lexercice. Dans les dettes de F figure une crance de 18 000 envers M M a reu de F des dividendes pour un montant de 20 000 au cours de lexercice. Prsenter le bilan et le compte de rsultat consolids du groupe % de contrle : 125 000 / 500 000 = 25 % % dintrt : 25 % (car 1 fifliale) 1- Cumul des comptes. Titre F Autres Actifs Capital M Rserve M Rsultat M Dettes M 2- Elimination du rsultat interne Rsultat M Rserve M Elimination des dividendes. ATTENTION : On ne reprend pas les comptes de la filiale ni les oprations rciproques. Capitaux de F (500 000 + 50 000 40 000) X 25 % Valeur comptable des titres Diffrence de consolidation 127 500 125 000 2 500 20 000 20 000 125 000 3 875 000

1 000 000 500 000 300 000 2 200 000

2 500 ventiler.

Rsultat consolid - 40 000 X 25 % = - 10 000 Rserves consolides + 12 500

Bilan consolid Autres actifs Titres mis en quiv. 3 875 000 127 500 Capital Rserves consolides Rsultat consolid Dettes 1 000 000 532 500 (1) 270 000 (2) 2 200 000

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TOTAL

4 002 500

TOTAL

4 002 500

(1) 500 000 + 12 500 + 20 000 (2) 300 000 20 000 10 000

1- Reprise des comptes de M. Charges Rsultat Produit 2- Elimination des dividendes (rsultat interne) Produit financier Rsultat M Elimination des dividendes. Compte de rsultat consolid Charges Rsultat consolid TOTAL 121 230 000 270 000 18 760 000 Produits Quote part (2) TOTAL 121 510 000 (1) - 10 000 18 760 000 200 000 20 000 121 230 000 300 000

121 530 000

(1) 121 500 000 20 000 (2) Quote part dans le rsultat des entreprises misent en quivalence.

IX Organisation et la certification des comptes


consolids.
Lorganisation peut savrer +/- complexe en fonction du groupe. Elle repose sur la dfinition des objectifs, rgles et mthodes de consolidation. Le manuel de consolidation et la liasse de consolidation sont des outils incontournables pour raliser correctement une consolidation. 1. Le manuel de consolidation et la liasse. En matire de consolidation, il convient darrter les choix et rgles de consolidation pour retraitement comptable. Il est ncessaire de dfinir et mettre en place un plan comptable de consolidation, la dfinition des rgles et mthode de consolidation est fondamentalement du fait de lapplication du principe de la permanence des mthodes. Ces rgles sont consignes dans un document permettant la consolidation appele Manuel de consolidation . Il est complt par la liasse de consolidation, document type qui est conserve chaque anne au service comptable des socits du groupe afin de remonter les informations ncessaires la ralisation des documents de consolidation. 2. Lorganisation comptable des oprations de consolidation.

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La consolidation peut tre ralise de faon extra comptable sous forme de tableau, ou enregistrer dans un systme analogue la comptabilit gnrale dans un journal de consolidation. La seconde est particulirement recommande pour la consolidation mettant en jeu un grand nombre de socits, car elle sadapte au logiciel de consolidation qu possde une interface permettant de rcuprer les comptes sociaux des socits consolider. 3. La certification des comptes consolids. Les socits qui doivent prsenter des comptes consolids sont tenu de nommer au moins 2 commissaires aux comptes dont la mission est de certifier que les comptes consolids sont rgulier et sincres en donnant une image fidle du patrimoine, du rsultat et de la situation financire du groupe. 4. Les documents normaliss consolids. Les documents de synthses consolids comprennent obligatoirement le bilan, le compte de rsultat et les annexe. Ils forment un tout indissociable prsent sous forme comparative permettant de suivre lvolution des comptes dans le temps et lespace.

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