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Conservatoire National des Arts et Mtiers

Le Paradigme Structure -
Comportement - Performance

Dynamiques Industrielles et
Stratgies Concurrentielles 2
Franois Moreau
Sance n 6

CNAM - Dynamiques Industrielles et Stratgies Concurrentielles 2 - Sance 6 1

Quest-ce que le paradigme SCP ?

 Article pionnier de J. Bain (1951) :


 taux de profit moyen des secteurs industriels est statistiquement
positivement corrl avec leur degr de concentration

Conditions de base

Structure du march

Comportement des firmes

Performance des firmes et du secteur

 Exemple : le cas dun monopole naturel


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1
Conditions de base
Demande : Elasticit-prix ; Possibilits de substitution ; Taux de croissance ; Conditions de
commercialisation (commandes groupes, ) ;
Offre : Technologie ; Matires premires ; Dure de vie des produits ; Structure des cots
(conomies d'chelle, d'envergure, ) ;

Structure
Nombre dacheteurs et de vendeurs ;
Politique publique
Barrires lentre ; Rglementation (barrires
Diffrenciation des produits ; lentre lgales, ) ; Politique anti-
Intgration verticale ; ... trust ; Taxes et subventions
(incitations linvestissement,
lemploi, ) ; Politiques
macroconomiques
Comportement
Fixation des prix et des quantits ;
Publicit ; Performances
Croissance interne (R&D / investissements)
Croissance externe (F&A, entente, Prix ; Profit et Marge prix - cots ;
coopration, ) Efficience de la production ;
Efficience allocative ; Qualit ;
Progrs technique ; ...

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Indicateurs de concentration

 Principaux dterminants de la concentration :


 dterminant technologique : concentration est une
fonction croissante de la TME
 diverses mthodes dvaluation de la TME :
 recenser les cots unitaires de production d'units de
production de tailles diffrentes afin d'extrapoler la TME
(problme de confidentialit) ;
 la taille (la capacit de production) mdiane ;
 la moyenne de la taille des firmes dont la taille est
suprieure la mdiane.
 TME imparfaite (nglige par exemple les conomies
denvergure), mais empiriquement justifie
(automobile/ciment/verre vs. textile/chaussure)
 fusions & acquisitions
 barrires lentre

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Barrires lentre
 Barrires rglementaires :
 brevets accords comme une incitation l'innovation
 numerus clausus dans certaines activits
 protectionnisme vis--vis des producteurs trangers
 licence accorde par les pouvoirs publics
 Barrires induites par les conditions objectives de produc-
tion ou de commercialisation des produits (donnes) :
 avantage absolu de cots
 conomies d'chelle (produit, usine, firme)
 effet d'exprience
 conomies d'envergure
 intgration verticale
 diffrenciation des produits
 cots de changements
 accs aux circuits de distribution
 Barrires stratgiques (construites) : prdation, dissuasion

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Barrires la mobilit et la sortie


 Barrires l'entre ne s'appliquent pas toujours des firmes
cres ex nihilo
 Diversification changement de segment (ex : cration
dAirbus lancement dun gros porteur)
 Barrires la mobilit s'appliquent l'intrieur d'un secteur et
protgent un ensemble de firmes appartenant un segment de
march de l'entre de firmes appartenant un autre segment
du mme secteur (Caves et Porter, 1977)
 Barrires la sortie (et donc lentre) = obstacles que
peuvent rencontrer les firmes cherchant se dsengager d'une
activit
 cots fixes de sortie ou obstacles stratgiques,
 actifs spcifiques (cots irrcuprables) : actifs matriels/
immatriels nayant aucune ou une trs faible valeur (< cot
d'achat dprciation) en dehors de l'activit initiale
 Attention : libre-entre entre facile BE rduisent la
comptitivit d'un nouvel entrant moyen ou long terme

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Evaluation BE, BM, BS : approche qualitative
 Approche subjective et qualitative (J. Bain) tudie ...
 technologie utilise dans ce secteur (brevets, conomies
d'chelle, conomies d'apprentissage, conomies
d'envergure, ticket dentre, actifs spcifiques)
 disponibilit des matires premires l'origine d'un
avantage absolu de cot
 configuration spatiale (proximit matires premires
diverses firmes clients) galement l'origine d'un
ventuel avantage absolu de cot et circuits de distribution
(degr d'encombrement du ou des circuits classiques, )
 diffrenciation des produits, compatibilit ( l'origine de
cots de changements), pratiques d'achat des
consommateurs (importance de la fidlit la marque, )
 contraintes rglementaires
 et conclut sur le caractre lev / substantiel / modr
/ faible des barrires l'entre dans le secteur

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Barrires lentre dans lindustrie amricaine

Economies Diffrencia- Avantage Capitaux Barrires globales


d'chelle tion produit absolu cot ncessaires
Automobiles 3 3 1 3 Trs leves
Cigarettes 1 3 1 3 Trs leves
Alcools 1 3 1 2 Trs leves
Savon 2 2 1 2 Importantes
Acier 2 1 3 3 Importantes
Tracteurs 3 3 1 3 Trs leves
Farine 1 1-2 1 0 Modres faibles
Ciment 2 1 1 2 Modres faibles
Emballage aliment. 2 2 2 0-1 Modres faibles
Pneumatiques 1 2 1 2 Modres faibles

Importance des barrires varie de 0 (faible) 3 (forte). Barrires globales trs leves
signifie que les prix dans l'industrie sont plus de 10% au dessus du niveau concurrentiel.
Respectivement + 7% et + 4% pour les barrires importantes et modres faibles

Source : Bain (1956)

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BE dans lindustrie pharmaceutique

Source : Morvan (1991)

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Evaluation BE, BM, BS : approche quantitative


 Apprciation qualitative de la hauteur des
barrires globales s'appuyant sur une valuation
quantitative de leurs constituants
 conomies d'chelle
 valuation de la TME

 Diffrenciation des produits


 ratio dpenses publicit /CA

 Capitaux requis
 ticket d'entre (investissement pour atteindre TME)

 ratio capital investi / nombre d'employs

 Cots irrcuprables
 approche comptable

 approche conomtrique

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Cots irrcuprables : mesure comptable (1)
 Part des cots irrcuprables dans une industrie donne est
vraisemblablement d'autant plus faible que :
 taux de dprciation du capital est important,
 part du capital (quipements, locaux, ) louable est importante,
 existe un important march d'occasion pour le capital
 Diffrentes formules :
 taux de dprciation du capital = dpenses damortissement de
lindustrie i / capital fixe sujet dprciation dans lindustrie i
 part du capital louable = dpenses de location de capital de
lindustrie i / cot de location par unit de capital capital fixe de
lindustrie i
 ratio du capital louable = dpenses de location de capital de
lindustrie i / capital fixe de lindustrie i (plus simple que formule
prcdente)
 ratio du second march = dpenses en capital usag dans
lindustrie i / dpenses en capital usag + capital neuf
dans lindustrie i
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Cots irrcuprables : mesure comptable (2)

 tude sur un chantillon de 339 secteurs


industriels amricains en 1982 (Kessides, 1990)
a montr que :
 variance de la concentration des diffrents secteurs
sexplique de 19% 23% par l'existence de cots
irrcuprables (contre 29% 33% pour les
conomies d'chelle mesures par la TME)
  1 point taux de dprciation du capital  3 pts
du CR4
  1 point part de capital louable  2,3 points du
CR4
  1 point ratio de taille du second march  1,5
point du CR4

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Cots irrcuprables : mesure conomtrique (1)

 Mthodes prcdentes d'valuation des BE, BM, BS


sont souvent assez subjectives
 Comportement des firmes dans des circonstances
particulires et dans un secteur donn peut permettre
de conclure l'existence de barrires l'entre
 Exemple sur cots irrcuprables (Bresnahan et Reiss,
1994)
 cots irrcuprables peuvent tre valus partir des
diffrences entre les seuils d'entre et de sortie d'un march
 seuils correspondent aux variations ncessaires de la demande
pour engendrer une entre (augmentation de la demande) ou
une sortie (baisse de la demande)
 tude sur les cabinets de chirurgiens-dentistes dans
152 comts ruraux aux tats-Unis entre 1980 et 1988

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Cots irrcuprables : mesure conomtrique (2)

 Existence de cots irrcuprables (dpenses pour crer une


clientle et accrotre sa notorit) fait que plusieurs structures de
march sont possibles pour de mmes conditions de base

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Indice dHerfindhal-Hirschman (HHI)

HHI = s 10000
N
avec si [0,1] part de march de firme i
2

i
i =1
 En monopole, HHI = 10 000, dans un secteur concurrentiel, HHI =
N (1/N) = 1/N 0
 DOJ et FTC utilisent depuis 1982 HHI comme principal outil
d'valuation de la concentration industrielle :
 concentration faible si HHI < 1 000
 concentration modre si 1 000 HHI < 1 800
 concentration leve si HHI 1 800
 Problme : disposer des parts de march de toutes les firmes du
secteur. En rgle gnrale, on calcule HHI pour les n premires
firmes (n = 20, 30, 50, ). Deux options sont possibles :
 part de march de la firme i = CAi / CA du secteur HHI lgrement
sous-estim n
 part de march de la firme i = CAi / CAi HHI est alors
i =1
lgrement surestim

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Ratios de concentration (CRm)

CR = s 100
m

m i
avec si [0,1] part de march firme i
i =1

 Pour ladministration US, le degr de concentration d'un


secteur est considr comme :
 faible si CR4 < 50
 modr si 50 CR4 < 70
 lev si CR4 70
 Les tudes statistiques montrent qu'en rgle gnrale HHI et
CRm sont bien corrls (cf. tableau 1)
 HHI permet une analyse plus fine que le CRm (cf. tableau 2) :
 distribution des parts de march au del de la mime firme,
 homognit ou htrognit des parts de march parmi les m
premires firmes.

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Comparaison HHI et CRm
Tableau 2 - Rsultats compars de
calculs de HHI et CRm
Tableau 1 - Indicateurs de concentration d'un chantillon Parts de march
d'industries manufacturires amricaines
i A B C
SIC Industrie CR4 CR8 IHH*
1 0,1875 0,30 0,30
2043 Crales pour petit djeuner 87 99 2207
2085 Liqueurs distilles et mlanges 53 75 883 2 0,1875 0,20 0,20
2311 Vtements pour hommes (adultes et enf.) 34 47 506 3 0,1875 0,15 0,15
2434 Meubles en bois pour cuisines 16 22 91 4 0,1875 0,10 0,10
2621 Fabrication du papier 44 69 743
5 0,10 0,10 0,10
2678 Fournitures de bureau 51 63 1523
2816 Coloration d'lments inorganiques 64 76 1550 6 0,05 0,03 0,10
2911 Raffinage du ptrole 32 52 435 7 0,04 0,03 0,05
3011 Pneus et chambres air 69 87 1897 8 0,02 0,03 0
3523 quipements pour exploitations agricoles 45 52 802
3632 Rfrigrateur et conglateurs 85 98 2256 9 0,02 0,03 0
3651 quipement audio et vido pour mnages 39 59 559 10 0,02 0,03 0
Indice de Herfindhal.Hirschman pour les 50 plus grandes entreprises n.d = non disponible. HHI 1 559 1 770 1 850
SOURCE: Census of Manufactures, Concentration Ratios in Manufacturing (1987, Tableau 4).
CR4 75 75 75
CR8 96 94 100

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Limites des indicateurs de concentration

 Caractre endogne
 SCP ne considre que S P alors que lon observe
galement P S
 Indices calculs au niveau national
 cots de transports levs (au regard de la valeur du
produit) monopoles ou oligopoles locaux ou rgionaux
 ex : produits de traitement des eaux en France
 Importations et exportations ngliges
 surestimation de la concentration
 ex : industrie automobile U.S. : en 1992, CR4 = 92%,
mais M = plus de 25% des ventes totales
 Dlimitation du march pertinent

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Validit empirique du paradigme SCP (1)
 Rsultats obtenus par Bain (1956), puis par Mann (1966) ont dans
un premier temps valid sans quivoque le paradigme
CR8 et taux de profit moyen
CR8 > 70% CR8 < 70%
Industrie Taux profit Industrie Taux profit
Automobiles 15,5 Chaussures 9,6
Cigarettes 11,6 Bire 10,9
Pharmacie 17,9 Charbon bitumeux 8,8
Alcools 9,0 Conserves (Fr/lg) 7,7
Moyenne 13,3 Moyenne 9,0
Source : Mann (1966) repris par Carlton et Perloff (1998)
 "Presque toutes les analyses empiriques du paradigme SCP
montrent une augmentation du taux de profit ds que le CR4
franchit un pallier situ entre 45% et 59%" (Scherer, 1980)

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Validit empirique du paradigme SCP (2)

 Conclusions des analyses plus rcentes sont plus nuances


 A la question centrale et initiale "existe-t-il une relation
positive entre concentration et profitabilit ?", la rponse
est "Oui mais" :
 impact de la concentration sur la profitabilit semble
quantitativement assez faible dans les analyses inter-
industrielles
 tude sur lindustrie manufacturire US entre 1958 et 1981
(Domowitz et al., 1986), donnait pour 1958 :
p cvm / p = 0,16 + 0,10 CR4 + 0,08 K/CA + autres variables
 analyses secteur par secteur fournissent souvent des rsultats
plus significatifs (ex : banque, transport arien, transport
ferroviaire)
 le lien semble s'attnuer avec le temps, notamment depuis les
annes 70 et le premier choc ptrolier

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Validit empirique du paradigme SCP (3)

 La question du lien entre barrires l'entre et profitabilit


soulve moins de critiques

Hauteur des barrires l'entre et taux de profit moyen

Barrires Industrie Taux de


profit moyen
Automobile 15,5
Trs Chewing-gum 17,5
leves Tabac 11,6
Acier 10,8
Importantes Savon 13,3
Modres Bouteilles en verre 13,3
ou faibles Rasoirs 8,5
Source : Mann (1966) repris par Carlton et Perloff (1998)

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Validit empirique du paradigme SCP (4)

 L'ampleur des conomies d'chelle (mesures gnralement


par la TME) et du capital requis tend tre positivement
corrle avec la profitabilit moyenne de l'industrie.
 Plusieurs lments du ct de la demande semblent
engendrer d'importantes barrires l'entre :
 dpenses de publicit, tant comme source de fidlit des
consommateurs, que comme capital requis pour se lancer
dans une guerre publicitaire
 qualit des produits et innovation autorise par les dpenses
de R&D (source de diffrenciation verticale des produits)
 La rglementation apparat comme la troisime source
principale de barrires l'entre

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Critiques du paradigme SCP : la NEIO

 New Empirical Industrial Organization adresse deux


critiques majeures au courant SCP :
 marge prix - cot ne peut tre directement observe via les
donnes comptables sur les firmes et les secteurs (NEIO fait
l'impasse sur toutes les donnes comptables fournies par les
firmes)
 analyses inter-industrielles sont peu pertinentes dans la
mesure o SCP nglige trop les spcificits institutionnelles de
chaque secteur
 NEIO ne pratique que des analyses mono-industrie
 Pouvoir de march est mesur par la marge prix cot
(Indice de Lerner)
 Utilisation dun modle conomtrique de l'industrie
concerne et hypothse que les firmes cherchent
maximiser leurs profits dans un cadre concurrentiel donn
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Rsultats de la NEIO (1)

Etude Industrie (p cm / p)

Bresnahan (1981) Automobile 0,10 0,34


Applebaum (1982) Caoutchouc 0,05
Textile 0,07
Machines lectriques 0,20
Tabac 0,65
Porter (1983) Rail (priode du cartel fin 19me sicle) 0,40
Lopez (1984) Agro-alimentaire 0,50
Roberts (1984) Caf grill (plus grosses entreprises) 0,06
Spiller et Favaro (1984) Grandes banques avant drglementation 0,88
Grandes banques aprs drglementation 0,40
Suslow (1986) Aluminium 0,59
Slade (1987b) Essence la pompe 0,10
Karp et Perloff (1989a) Exportations de riz 0,11
Karp et Perloff (1989b) Petits tlviseurs noir & blanc 0,58
Source : daprs Carlton et Perloff (1998)
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Rsultats de la NEIO (2)
 Diffrences de mthode entre SCP et NEIO, mais pas rellement de
contradiction dans les rsultats
 Marges prix cots leves, et donc un fort pouvoir de march, existent
dans des industries rputes concentres
 mme si causalit concentration pouvoir de march pas
spcifiquement tudie
 Cause significative du pouvoir de march rside dans l'adoption de compor-
tements non concurrentiels (ex : transport arien, tlvision par cble)
 Dans une optique oprationnelle, principales limites de la NEIO :
 difficult construire un modle de march testable empiriquement
 grande quantit de donnes ncessaires
 hypothses simplistes sur le comportement des firmes
 Pertinence des critiques adresses SCP par la NEIO :
 - Estimer le cot marginal partir du CVM obtenu via des donnes comptables
n'est pas moins satisfaisant qu partir d'un modle conomtrique
 + Mettre laccent sur les spcificits institutionnelles de l'industrie considre
(historique des relations au sein du secteur, ), ne pas gnraliser les rsultats
obtenus sur un secteur, en termes de lien SCP, d'autres secteurs ni agrger les
rsultats de plusieurs secteurs
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Nouvelle Economie Industrielle


 Une seconde critique majeure adresse au paradigme SCP est
son aspect unidirectionnel : S C P
 Selon la Nouvelle Economie Industrielle (Tirole, 1993), S n'est
plus une donne, ce sont les stratgies (C) de firmes
rationnelles qui "construisent" les structures de march
 Dans une perspective d'tudes sectorielles, NEI trs limite :
 modles sont complexes.
 situations sont simplifies au maximum et donc peu ralistes
(agents parfaitement rationnels, maximisation du profit, )
 rsultats sont extrmement sensibles aux hypothses poses.
 Conclusion : NEI intressante pour tudier les stratgies des
firmes dans un contexte prcis mais noffre pas un cadre
global lanalyse sectorielle

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Ecole de Chicago
 Simultanit concentration/profitabilit causalit
 Demsetz (1973) inverse la causalit SCP :
 innovation produit/procd  parts de march et  profits
 Htrognit sectorielle masque dans SCP par un moyen-
nage des caractristiques de l'ensemble des firmes du secteur
 Implications en terme de politique de la concurrence :
 exemple de Microsoft
 spcificit de la concentration par croissance interne
 Questions inspires par lEcole de Chicago doivent tre poses
dans toute tude sectorielle :
 performances des diverses firmes du secteur (taux de profits,
parts de march, ) sont-elles homognes ?
 htrognit peut-elle tre due l'adoption de comportements
diffrents (en matire de R&D, de choix managrial, ) ou des
diffrences de ressources ?
 Exemple : le transport routier aux USA (Nebesky et al., 1995)
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Thorie des marchs contestables


 W. Baumol, JC Panzar et R.D. Willig, 1982, Contestable
markets and the theory of industry structure
 Intensit de la concurrence sur un march n'est pas fonction
du nombre de concurrents (S ne conditionne plus C)
 March contestable si :
 entre et sortie sont compltement libres (pas de cots
irrcuprables)
 raction des firmes en place nest pas immdiate (hit and run)
 Apport indniable pour lanalyse sectorielle : existence ou
absence de cots irrcuprables modifie le pouvoir de
march des firmes en place
 Marchs rellement contestables extrmement rares :
exemple du transport arien (absence de cots
irrcuprables ? raction non immdiate ?)

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Paradigme SCP et tude sectorielle

 Le paradigme SCP est globalement correct (Cubbin, 1989) :


hautes BE + forte concentration surprofits pouvant perdurer
 Pour une tude sectorielle, l'intrt de l'analyse SCP rside plus
dans son plan ( enrichir) que dans la stricte relation causale
 "comportement" est un des lments cls et trop nglig du
triptyque (NEI)
 S ne conditionne pas toujours C (marchs contestables)
 Autres facteurs (que S et C) jouent sur performances :
 qualit du management, choix organisationnels, capacits
d'innovation (Ecole de Chicago)
 chance rencontre dans l'activit de R&D, htrognit des
comportements des firmes (diffrence de perception des conditions
de base, dobjectifs, de comptences accumules au cours du
temps), caractre dynamique des processus concurrentiels
(irrversibilits) (Ecole volutionniste)

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Conditions de base
Demande : Elasticit-prix ; Possibilits de substitution ; Taux de croissance ; Conditions de
commercialisation (commandes groupes, ) ;
Offre : Technologie ; Matires premires ; Dure de vie des produits ; Structure des cots
(conomies d'chelle, d'envergure, ) ;

Structure
Nombre dacheteurs et de vendeurs ;
Politique publique
Barrires lentre ; Rglementation (barrires
Diffrenciation des produits ; lentre lgales, ) ; Politique anti-
Intgration verticale ; ... trust ; Taxes et subventions
(incitations linvestissement,
lemploi, ) ; Politiques
macroconomiques
Comportement
Fixation des prix et des quantits ;
Publicit ; Performances
Croissance interne (R&D / investissements)
Croissance externe (F&A, entente, Prix ; Profit et Marge prix - cots ;
coopration, ) Efficience de la production ;
Efficience allocative ; Qualit ;
Progrs technique ; ...

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