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Une entreprise industrielle par exemple a besoin pour fonctionner dun certain nombre
dlments appels actifs :
Pour se procurer ces actifs, lentreprise aura besoin de ressources financires qui
peuvent provenir soit :
Des fondateurs ou propritaires (capital
social)
Des banques (dettes financires)
Des fournisseurs de matires premires
(dettes commerciales)
La situation financire est linventaire de lensemble des actifs et des passifs de lentreprise.
La situation nette cest ce qui revient aux propritaires aprs cessions des actifs et payement
de lensemble des dettes (banques et fournisseurs).
La comptabilit est lactivit qui consiste enregistrer dans des livres appels journaux, les
oprations quotidiennes qui affectent la valeur des lments de lactif ou du passif.
Cet enregistrement, ce fait selon un plan de comptes commun toutes les entreprises
dont lobjectif et dutiliser la mme terminologie par tous. Cela ce fait dans le respect de la
norme comptable en vigueur du Code Gnral de Normalisation Comptable C.G.N.C.
A la fin de chaque priode, mois ou lanne, les comptables des entreprises procdent
linventaire des actifs et des passifs, ils arrtent les comptes et dresse une situation des
comptes sur un document de synthse appel bilan.
Comme un bilan de sant, le bilan comptable est une radioscopie de la situation financire
de lentreprise un instant prcis.
A rappeler que pour les banques et les assurances, la prsentation est diffrentes et le plan
comptable est diffrent. Mais la logique comptable est la mme en termes demplois et de
ressources.
LActif
Lactif immobilis :
A savoir
Cest lensemble des moyens utiliss par
lentreprise pour produire, stocker, transporter Le bilan se compose donc de trois
grandes masses actifs, dettes et
et vendre ses produits. On peut citer les
capitaux propres.
immeubles, usines, matriel technique et outils,
terrains, matriel de transport, mobilier de La partie gauche constitue lactif ou
bureau etc. On les appelle galement les actifs emplois on y trouve (des
productifs. immobilisations, des stocks, des
crances clients et des liquidits)
On lappelle actif immobilis, parce quil est
durable et cens rester dans lentreprise pendant La partie droite constitue le passif ou
ressources on y trouve principalement
une priode dpassant le cycle normal
(le capital, les dettes bancaires, dettes
dexploitation qui est gnralement une anne.
fournisseurs)
Lactif immobilis est lev chez les entreprises Lactif doit tre toujours gal au passif,
industrielles, et moins levs chez les entreprises lentreprise ne peut pas possder plus
commerciales. que ses ressources.
Lactif circulant :
La trsorerie - Actif :
Le passif
Financement permanent
Cest la part qui revient aux actionnaires aprs paiement des engagements
de lentreprise. Les capitaux propres augmentent en cas de ralisation de
bnfices et constitution de rserves. Ils diminuent dans le cas de
ralisation de pertes.
Dettes de financement :
Ce sont les dettes dexploitation gnralement des engagements infrieurs une anne. On y
trouve les dettes vis--vis des fournisseurs, des impts payer, des salaires verser au personnel,
les organismes sociaux, les associs
La Trsorerie - Passif :
Ce sont des dettes bancaires trs court terme. On y trouve gnralement les lignes de crdits de
fonctionnement comme le dcouvert et la facilit de caisse, ou les financements court terme par
lmission de billets de trsorerie.
Les actifs circulants (stocks et crances) moins les passifs circulants (fournisseurs) constituent le
besoin en fonds de roulement dexploitation. Le besoin en fonds de roulement doit idalement
tre financ par le fonds de roulement sinon le recours la trsorerie - passif peut savrer
couteux. (Crdits bancaires court terme).
ACTIF PASSIF
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT
TRESORERIE - ACTIF TRESORERIE - PASSIF
ACTIF = PASSIF
Cest un document trs important dans la mesure o il prsente en dtail lensemble des charges
et de produits et informe sur la structure des produits et des charges par nature pendant un cycle
dexploitation donne, gnralement lanne. Lensemble des charges est retranch des produits
pour donner le rsultat net qui peut tre positif ou ngatif.
Dans lanalyse du compte produits et charges il faut porter une attention particulire la nature
des charges et des produits.
Les produits et les charges non courants ou exceptionnels qui ne relvent pas de lactivit normale
de lentreprise.
Le rsultat de lentreprise est cens provenir dans sa majorit des activits courantes dites
dexploitation.
En gros, lentreprise utilise ses actifs pour produire des biens ou assurer des prestations de
service. Cette activit gnre des charges diverses, (cout des matires premires, main duvre,
lectricit, transport). La vente des produits ou services constitue le chiffre daffaires indicateur
important qui reflte la capacit de lentreprise gnrer des liquidits.
IV- Etat des Soldes de Gestion E.S.G
Ltat des soldes de gestion est un document qui
explique la formation du rsultat de lentreprise
en passant par des soldes intermdiaires de
gestion.
Le tableau de financement reprend les principales masses du bilan mais en termes de variation des
flux dun exercice un autre. Ainsi, le T.F permet une apprciation de la variation du patrimoine et
de la situation de trsorerie de lentreprise.
Le tableau des emplois et ressources fait ressortir le dtail pour les lments du haut de bilan
uniquement. Il permet aussi de calculer le besoin de financement global (BFR) en termes de
trsorerie.
Le tableau de financement traduit donc une synthse de la politique financire poursuivie par
lentreprise. Il permet au management de lentreprise dapprcier sa politique dinvestissement et de
financement et de sassurer de son quilibre financier.
Lexique du bilan
BILAN (ACTIF)
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisation en non-valeurs (A) Ce sont des frais consquents qui ne sont pas comptabilis dans les comptes de charges du fait quils sont engags
une seule fois dans la vie de lentreprise et qui bnficient plusieurs exercices. Ils nont aucune valeur de revente.
Frais prliminaires Dpenses engages lors de la constitution de lentreprise. On y trouve principalement les :
Frais de constitution : on y trouve les droits denregistrement du capital social, les frais dtudes de faisabilit, les
honoraires des professionnels (notaire, commissaire aux comptes, juriste daffaires etc.), frais dobtention du
certificat ngatif, insertion aux journaux dannonces lgales etc.
Frais pralables au dmarrage : il sagit de frais avant le dmarrage effectif de lentreprise on y trouve les frais de
personnel, des frais gnraux, des impts et taxes etc.
Frais de prospection : il sagit des frais importants dtudes de march pour les activits nouvelles et qui en raison
de leur importance ne sauraient tre inscrits dans un compte de charges
Frais de publicit : ce sont les frais importants engags pour faire connaitre soit un produit avant sont lancement
soit lentreprise elle-mme avant le dmarrage de sont activit dexploitation (publicit la radio, tlvision,
journaux etc.)
Charges rpartir Ce sont des charges diffres et certains frais affectant plusieurs exercices
Frais dacquisition des immobilisations : on y trouve les droits denregistrement, de conservation
foncire, honoraires de notaires, frais dactes etc.
Frais dmission des emprunts : ce sont les frais lis lopration dmission dun emprunt pays aux
banques sous formes de commission ou frais de visas de la note dinformation pay au CDVM , frais
dinsertion aux journaux dannonces lgales etc.
Autres charges rpartir : on y trouve des frais engags lors la mise en production dune usine, nouveau matriel,
produit etc.
Primes de remboursement des obligations Primes pays aux investisseurs lors du remboursement des obligations. Cest la diffrence entre la valeur de
remboursement des obligations et leur prix d'mission.
Immobilisations incorporelles (B) Elment dactifs qui nont pas une existence physique.
Immobilisations en recherche et dveloppement Dpenses lies la recherche applique et dveloppement devant aboutir la cration dun nouveau produit
commercialisable.
Brevets, marques, droits et valeurs similaires Comprend la valeur des brevets, marques, logiciels, droits et valeurs similaires appartenant lentreprise.
Fonds commercial Lensemble des lments comprenant la clientle (le potentiel de bnfice reprsent par lexistence dune
clientle dtermine), lachalandage ou le potentiel de bnfice li lemplacement de lentreprise, le droit au bail,
le nom commercial, lenseigne etc.
Immobilisations incorporelles (logiciels et Ce sont les immobilisations incorporelles en cours ou non acheves (logiciel en cours de dveloppement)
licences)
Immobilisations corporelles (C) Les biens et valeurs ayant une existence physique destins rester durablement dans lentreprise. Le dtail des
immobilisations figurent dans lE.T.I.C.
Terrains Montant des terrains dont lentreprise est propritaire
Constructions Comporte essentiellement les btiments industriels et administratifs, les constructions sur terrain dautrui, les
ouvrages dinfrastructure, les agencements et amnagements de construction.
Installations techniques, matriel et outillage Montant des installations techniques, le matriel et outillage de lentreprise.
Matriel de transport Les vhicules et appareils servant au transport par
terre, par fer, par eau ou par air, du personnel,
des marchandises, matires et produits de lentreprise.
Mobiliers, matriel de bureau et amnagements Comprend les meubles et objets tels que tables, chaises, classeurs, et bureaux utiliss dans l'entreprise.
divers
Autres immobilisations corporelles Cette rubrique est utilise lorsque les spcificits des immobilisations corporelles ne permettent pas leur
inscription dans les autres comptes d'immobilisation. Exemple : cheptel
Immobilisations corporelles en cours Enregistre les immobilisations non termines la clture de lexercice.
Ecarts de conversion - Actif (E) Les crances immobilises et les dettes de financement sont converties et comptabilises en dirhams sur la base du
dernier cours de change connu la date de clture.
Lorsque l'application du taux de conversion la date de l'arrt des comptes a pour effet de modifier les montants
en dirhams prcdemment comptabiliss l'entre, les diffrences de conversion sont inscrites dans cette
rubrique.
Diminution des crances immobilises Diminution du montant des crances immobilises
Augmentation des dettes de financement Augmentation du montant des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E)
ACTIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE) Lensemble des lments relatifs au cycle dexploitation de lentreprise, il comporte essentiellement les stocks et
les crances clients.
Stocks (F) lensemble des produits utiliss au cours du cycle dexploitation de lentreprise. Ils sont valoriss la fin de chaque
exercice.
Marchandises Un bien que lentreprise achte en vue de le revendre en ltat sans aucune transformation
Matires et fournitures consommables sont constitus par les produits et les matires qui sont consomms au premier usage et qui concourent la
fabrication, sans entrer dans la composition des produits fabriqus.
Produits en cours on y trouve les biens et services non achevs
Produits intermdiaires et produits rsiduels Produits intermdiaires : sont ceux ayant atteint un stade dachvement et destins entrer dans une nouvelle
phase du cycle de production
Produits rsiduels : comprennent les dchets et rebuts de fabrication et par extension, les produits finis et les
produits intermdiaires invendables ou inutilisables en tant que tel.
Produits finis les produits qui sont dfinitivement achevs au cours du cycle dexploitation et prt pour tre vendus aux clients.
Crances de l'actif circulant (G) sommes dues par les tiers lentreprise
Fournis. dbiteurs, avances et acomptes une avance est la somme verse par une entreprise en confirmation dune commande dexploitation, alors quun
acompte est un versement effectu aprs un dbut dexcution de cette commande
Clients et comptes rattachs Clients et comptes rattachs : Regroupent tous les clients ou tiers qui achtent crdit de chez lentreprise. On y
trouve :
Clients : Les ventes crdit de bien et services
Clients retenues de garantie : Les retenues opres par les clients sur le prix convenu jusqu lchance du terme
prvu en garantie de la livraison finale.
Clients douteux ou litigieux : Regroupent les clients devenues douteux ou litigieux
Clients effets recevoir : Regroupent les clients dont les effets ont t remis lescompte chez la banque
Personnel Personnel dbiteur : Comprend les sommes accordes au personnel avec un dlai de remboursement infrieur
12 mois
Avances et acomptes au personnel : Les avances et acomptes accords au personnel rembours moins de 12
mois
Personnel autres dbiteurs : Peut contenir les avantages en nature ou en argent au profit de certains membres du
personnel gnralement solds en fin de mois par les critures de la paie.
Etat Contient les subventions recevoir de lEtat, les acomptes provisionnels de limpt sur les socits, la TVA
rcuprable etc.
Comptes d'associs Contiennent les sommes prleves par les associs voir mme des prlvements de marchandises ou de produits
en stocks.
Autres dbiteurs On y trouve les crances sur cessions dimmobilisation usages, les cessions dlments dactif circulant comme les
titres et valeurs de placements ou des crances rattachs aux autres dbiteurs lorsque lentreprise reoit des effets
lors dune cession court terme dimmobilisations.
Compte de rgularisation actif Enregistre le montant des ajustements en vue de respecter les normes et principes comptables fondamentaux.
Titres et valeur de placement (H) Il sagit de titres et valeurs acquis par lentreprise pour la ralisation dun gain brve chance, ces titres peuvent
tre cds nimporte quel moment. Lintention de lentreprise est de ne pas les garder au-del dun an.
Actions, partie libre : Les actions acquises et rgles au comptant
Actions, partie non libre : Les actions acquises et non encore rgles
Obligations : Les obligations acquises avec lintention de les ngocier dans un dlai infrieur 12 mois.
Bons de caisse et bon du Trsor : Comprend la valeur des bons de caisse mis par les banques et la valeur des bons
du Trsor ayant une chance infrieur 12 mois.
Autres titres et valeurs de placement : Peuvent contenir des les titres de crances ngociables ou dautres titres
que les prcdents.
Ecart de conversion - actif (I) Les crances de l'actif circulant et les dettes du passif circulant sont converties et comptabilises en dirhams sur la
(lments circulants) base du dernier cours de change connu la clture de l'exercice.
Lorsque l'application du taux de conversion la date de l'arrt des comptes a pour effet de modifier les montants
en dirhams prcdemment comptabiliss, les diffrences de conversion sont inscrites dans cette rubrique.
TOTAL II (F+G+H+I)
TRESORERIE
Trsorerie - actif
Chques et valeurs encaisser Chques encaisser ou lencaissement : On y trouve les chques reus nayant pas encore t remis
lencaissement
Effets encaisser ou lencaissement : On y trouve les effets nayant pas encore t remis lencaissement et
leffet chus encaisser dans limmdiat.
Virements de fonds : Les mouvements de fonds entre plusieurs comptes de trsorerie dune mme entreprise.
Banques, T.G & CP Les fonds ou liquidits que possde lentreprise dans les livres de la banque, TG ou la poste.
Caisses, rgies d'avances et accrditifs Caisses : Le montant en espce qui figure chez lentreprise dans ses locaux.
Rgies davances et accrditifs : Les fonds grs par les rgisseurs et des accrditifs ouverts par la banque de
lentreprise au nom dun tiers ou de lun de ses propres agents.
TOTAL III
FINANCEMENT PERMANENENT
Capitaux Propres Les ressources durables propres lentreprise
Capital social ou personnel Reprsente la valeur nominale des actions ou des parts sociales. Enregistre le montant des du capital
figurant dans les statuts de la socit
Moins: Actionnaires, capital souscrit non Les apports des associs que la socit na pas encore appels librer ou apporter effectivement.
appel dont vers
fonds de dotation Fonds de dotation initial des tablissements publics
ainsi que de tout autre apport de fonds accord ces tablissements et prsentant le caractre de
dotations complmentaires.
Prime d'mission, de fusion, d'apport Primes dmission: L'excdent du prix d'mission
sur la valeur nominale des actions ou des parts sociales attribues l'apporteur.
Prime dapport : Montant des primes concernant les parts sociales cres par les socits autres que les
socits anonymes.
Prime de fusion : La diffrence entre la valeur des lments reus en apport et le montant de
l'augmentation de capital de la socit absorbante (gal la valeur nominale des titres mis en
rmunration de l'apport).
Ecarts de rvaluation Les carts dgags l'occasion d'oprations de rvaluation de lentreprise et qui ont le caractre de
capitaux propres.
Rserve lgale La fraction des bnfices nets qui doit, en vertu de la loi tre affecte un fonds de rserve
Autres rserves Les bnfices affects durablement la socit en vertu de dispositions statutaires, contractuelles,
rglementaires ou facultativement suite la dcision du conseil dadministration de la socit.
Report nouveau Reprsente les bnfices antrieurs en attente daffectation. Ces bnfices peuvent tre affects en
rserves lgales, statutaires ou autres, faire l'objet d'une distribution de dividendes. Le report nouveau
reprsente aussi les pertes des exercices antrieurs qui n'ont pas encore t affectes.
Rsultat nets en instance d'affectation Les bnfices ou perte de lentreprise nayant pas encore t affects (rserves, dividende, report
nouveau etc.)
Rsultat net de l'exercice Lensemble des produits moins lensemble des charges net dimpt sur les socits. Il peut tre ngatif
ou positif.
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)
Capitaux propres assimiles (B) Ressources de part leur nature durable sont assimiles des capitaux propres
Subventions d'investissement Montant des aides non remboursables accordes lentreprise par lEtat et ventuellement par des tiers
en vue dacqurir ou fabriquer des immobilisations ou financer des activits long terme.
Provisions rglementes En application de disposition lgale la socit peut constituer des provisions qui ne correspondent pas
lobjet normal dune provision mais plus un caractre de rserves do leur assimilation des capitaux
propres.
Dettes de financement (C) Des dettes dont le dlai dexigibilit est suprieur un an
Emprunts obligataires Des emprunts contracts par lentreprise auprs du public matrialiss par des obligations. Les
obligations sont des titres reprsentatifs dune dette. Ils offrent aux investisseurs un revenu fixe sous
forme dintrts.
Autres dettes de financement Comprennent les dettes suprieures 12 mois et non lies des oprations dexploitation.
Elles contiennent principalement les emprunts auprs des tablissements de crdit, les avances de lEtat,
les comptes courants bloqus, les fournisseurs dimmobilisations etc.
Provisions durables pour risques et charges (D) Les provisions durables pour risques et charges sont destines faire face des risques ou des charges
dont on prvoit la ralisation dans un dlai suprieur douze mois la date de clture de l'exercice.
Provisions pour charges Des provisions destines couvrir des charges importantes diffres dans le temps.
Provisions pour risques Des provisions destines couvrir des risques identifis comme probable pouvant impacter les exercices
futurs.
Ecarts de conversion - passif (E) Les crances immobilises et les dettes de financement sont converties et comptabilises en Dirhams sur
la base du dernier cours de change connu la date de clture.
Lorsque l'application du taux de conversion la date de l'arrt des comptes a pour effet de modifier les
montants en dirhams comptabiliss l'entre, les diffrences de conversion sont inscrites dans cette
rubrique.
Augmentation des crances immobilises Augmentation du montant des crances immobilises
Diminution des dettes de financement Diminution du montant des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E)
Autres provisions pour risques et charges (G) Les autres provisions pour risques et charges sont destines faire face des risques ou des charges
dont on prvoit la ralisation dans un dlai infrieur ou gal douze mois la date de clture de
l'exercice.
Ecarts de conversion - passif (H) (lments Les crances de l'actif circulant (hors trsorerie) et les dettes du passif circulant (hors trsorerie) sont
circulants) converties et comptabilises en dirhams sur la base du dernier cours de change connu la clture de
l'exercice.
Lorsque l'application du taux de conversion la date de l'arrt des comptes a pour effet de modifier les
montants prcdemment comptabiliss, les diffrences de conversion sont inscrites dans cette rubrique.
TOTAL II (F+G+H)
TRESORERIE
Trsorerie - Passif Toutes les ressources financires avances par les banques lentreprise sous forme de crdits divers
Crdits d'escompte Financement accord par la banque contre la garantie dun effet de commerce non chus
Crdit de trsorerie Les crdits trs court terme accords lentreprise pour pallier une trsorerie ngative et dans lattente
dencaissement trs proche. On y trouve la facilit de caisse, dcouvert, avance sur marchandise, crdits
documentaires etc.
Banques (soldes crditeurs) Regroupe les comptes de lentreprise dont les soldes en banques sont dbiteurs. (ngatifs)
TOTAL III
TOTAL I+II+III
Lexique du C.P.C
EXPLOITATION
I Produits d'exploitation PRODUITS : Comprennent les sommes ou valeurs reues dun tiers en contrepartie de la fourniture par
lentreprise de biens, travaux, services ou loccasion doprations exceptionnelle ne relevant pas de
lactivit normal de lentreprise
Dans le cas contraire, une variation ngative (stock de clture infrieur au stock douverture) le diminue.
Cela veut dire que lentreprise a ralise des ventes de lexercice suprieures la production, une partie
du stock de lexercice prcdent a t vendue.
Immobilisations produites par lentreprise Le montant des immobilisations cres par les moyens propres de lentreprise pour elle-mme.
pour elle-mme
Subvention d'exploitation Les subventions acquises par lentreprise pour lui permettre de faire face des charges dexploitation ou
des insuffisances de certains produits dexploitation.
Autres produits d'exploitation Ces produits ne sont pas retenus dans la production de l'exercice servant de base au calcul de la valeur
ajoute de l'entreprise
Reprises d'exploitation; transfert de charges Reprise dexploitation : Une dprciation ou une provision n'est jamais dfinitive, elle peut tre
augmente, diminue et elle sera solde lorsque l'vnement l'origine de la dprciation ou de la
provision disparatra ou que la perte se ralisera ; la rduction ou l'annulation d'une dprciation ou
d'une provision fait l'objet d'une reprise (produit d'exploitation, financier ou exceptionnel selon l'origine
de la dotation).
Transfert de charges : Compte intermdiaire utiliser dans le cas o l'entreprise n'est pas en mesure, au
moment de l'imputation initiale, de faire la distinction entre charges d'exploitation et charges non
courantes.
TOTAL I
II Charges d'exploitation Charges : Reprsentent les consommations de biens et services ncessaires au fonctionnement de
lentreprise. Ce sont les sommes verses ou verser en contre partie de marchandises,
approvisionnements, travaux divers, salaires ou des sommes dues titre dimpts et taxes ou
loccasion doprations exceptionnelles ne relevant pas de lactivit normal de lentreprise.
Achats revendus de marchandises Regroupent les achats destins tre revendus dans ltat, c'est--dire sans aucune transformation
Achats consomms de matires et de Reprsentent les consommables dont lentreprise a besoin pour son activit dexploitation directe. On y
fournitures trouve les achats de matires premires, des fournitures consommables, les emballages, travaux, tudes
et prestations de services diverses.
Autres charges externes Des charges autres que les achats directement consommes par lentreprise. On y trouve les charges
locatives, entretiens et rparation, rmunrations du personnel et dintermdiaires, transports,
dplacements, frais de publicit etc.
Impts et taxes Les charges correspondant des impts et taxes la charge de lentreprise. On y trouve la taxe urbaine,
patente, droits denregistrement et te timbre, taxe sur les vhicules etc.
Charges de personnel Reprsentent l'ensemble des versements effectus au profit des membres du personnel, les versements
au profit des organismes de scurit sociale et de retraite et les charges sociales diverses (mdecine de
travail, assurance groupe, habillement de travail etc.)
Autres charges d'exploitation Elles comprennent les charges d'exploitation qui ne sont pas considres comme des consommations
intermdiaires pour le calcul de la valeur ajoute de l'entreprise.
Dotations d'exploitation Les dotations aux amortissements et aux provisions sont des charges calcules ne se traduisant pas par
un dcaissement. Cest la constatation comptable de la perte de valeur subie par les immobilisations
dans le cas des amortissements. Quant aux provisions elles constituent la constatation comptable des
moins values des actifs non amortissables (terrains, stock, crances, titres de placement) et aussi
destines couvrir des risques et des charges que des vnements survenus ou en cours rendent
probables. (Principe de prudence)
TOTAL II
FINANCIER
IV Produits Financiers Produits qui se rapportent la gestion financire de lentreprise
Produits des titres de participation et autres Les revenus issus des titres de participation et titres immobiliss
titres immobiliss
Gains de change Gains de change dfinitifs acquis l'entreprise
Intrts et autres produits financiers Les intrts et produits des prts octroys, les revenus des crances financires et comptes rattachs et
les revenus tirs des comptes en banque.
Reprises financires; transferts de charges Reprises financires : Les reprises damortissement sur les dprciations des immobilisations financires
et reprises des provisions des titres et valeurs de placement.
Transfert de charges : A utiliser dans le cas o l'entreprise n'est pas en mesure au moment de
l'imputation initiale de faire la distinction entre produits financiers et produits non courants
TOTAL IV
Charges d'intrts Somme des intrts dus par l'entreprise sur ses emprunts et dettes. Figurent galement dans ces postes
les intrts sur les comptes courants et dpts crditeurs.
Autres charges financires Enregistre les moins-values rsultant des cessions de titres et valeurs de placement
Dotations financires Montants constats relatifs principalement la dprciation des titres et valeurs de placement ainsi que
les comptes de trsorerie
TOTAL V
VIII Produits non courants Produits relevant des oprations non courantes
Produits des cessions d'immobilisations Les sommes reues suite la cession des lments dactifs immobiliss
Subventions d'quilibre Les subventions dont bnficie l'entreprise pour compenser, en tout ou partie, la perte globale qu'elle
aurait constate si cette subvention ne lui avait pas t accorde.
Reprises sur subventions d'investissement Montant des subventions d'investissement
Autres produits non courants Contient principalement les pnalits contractuelles et les ddits au profit de l'entreprise, peut contenir
aussi les rentres sur les crances dj considres comme irrcouvrables.
Reprises non courantes; transferts de La rduction ou l'annulation d'une dprciation ou d'une provision non courante fait l'objet d'une
charges reprise non courante.
TOTAL VIII
IX Charges non courantes Charges relevant des oprations non courantes. Elles sont lies la survenance de circonstances
exceptionnelles telles que les cessions d'immobilisations ou les restructurations d'entreprises.
Valeurs nettes d'amortissements des Contient la valeur nette inscrite au bilan des immobilisations cdes.
immobilisations cdes
Subventions accordes Subventions verses des tiers dans le propre intrt de l'entreprise. Elles comprennent notamment les
subventions accordes des filiales en difficult et les versements divers organismes d'intrt gnral.
Autres charges non courantes Enregistre les pnalits sur marchs et les ddits la charge de l'entreprise. On y trouve galement les
redressements dfinitifs d'impts autres que les impts sur les rsultats, les pnalits ou amendes
fiscales ou de recouvrement, les pertes sur les crances irrcouvrables ayant un caractre non courant.
Dotations non courantes aux Montant dun amortissement exceptionnel subi sur une immobilisation dont lusage nest plus possible
amortissements et aux provisions suite des vnements exceptionnels.
TOTAL IX
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS Limpt sur les socits I.S
Lvolution du chiffre daffaires dune anne sur lautre permet de faire ressortir la
manire dont lactivit de lentreprise se dveloppe, stagne ou rgresse.
Taux dautofinancement
Pour juger du poids relatif des charges dintrt, les analystes utilisent gnralement le
ratio suivant :
Poids des charges financires = (Charges financires / Chiffre daffaires HT) x 100 = x %
Taux dendettement
Lquilibre financier dune entreprise est fonction de son indpendance vis--vis des
prteurs de fonds.
Le ratio :
Taux dendettement = [Endettement / Financement propre] x 100 = x %
Fournit des indications sur le degr de dpendance de lentreprise et sur sa capacit
rsister aux alas externes.
Pour plus de dtails voir:
Etats financiers des metteurs
http://www.cdvm.gov.ma/espace-emetteurs/documents-information
Espace Epargnants
http://www.cdvm.gov.ma/espace-epargnants
www.cdvm.gov.ma