Les recettes Ne perdez Épargnez Fonds Des trucs

4 de Michel
Girard
PAGES 2-3
ni déductions
ni crédits
d’impôt!
PAGES 4-5
dans le CELI
Avantages... et
inconvénients
PAGE 8
fiscalement
avantagés
Misez sur les
abris fiscaux
pour abaisser
vos impôts
PAGE 10

T ISEZ RE
CO VOT
S
DAN REERONSEILS
SCE
CI L ENIR
VOI À RET 6-7
ES
PAG

RÉDUISEZ
FINANCES PERSONNELLES
2 réduisez vos impôts

LES
RECETTES
DE MICHEL
GIRARD
Bien connu dans le
monde des médias,
Michel Girard
est journaliste à revenu nettement moins élevé daction de la CSN sont obligés
La Presse depuis que durant leurs années de tra- d’investir jusqu’à 60 % de leur
34 ans. Après sa vailleur actif. Par conséquent, actif dans des PME québécoises.
scolarité de maîtrise le s revenu s t i ré s du R E E R Par définition, ce sont donc des
en administration (transférés dans un FER R ou fonds à plus haut risque que les
scolaire, il
pas) seront vraisemblablement gros fonds d’actions canadien-
s’est spécialisé
en finances MICHEL GIR ARD assujettis à un taux d’imposition nes. Et, en matière de rendement
personnelles. Il a été inférieur à celui des années acti- potentiel des portefeuilles, les
nommé chroniqueur E st- ce v ra i ment ava ntageu x ves de travail. fonds d’actions ca nadien nes
financier au début d’investir dans son REER ? jouissent d’un meilleur poten-
des années 80. Oui, mais à la condition de pou- Un emprunt REER tiel, du moins à long terme.
voir économiser de l’impôt. Plus Faute d ’épa rg ne, dev ra it- on Cependant, l’épargnant qui
le taux marginal d’impôt total emprunter pour cotiser à son est, disons, à cinq ans ou moins
(fédéral, provincial) est élevé, REER ? de l’âge de 65 ans bénéficiera
CINQ plus important sera le montant C er t a i ne ment ! M a i s à la d ’u n bon cou ssi n f i na nc ier
FASCICULES économisé. condition d’être en mesure de en investissant dans les fonds
À CONSERVER Bien entendu, on sait tous rembourser l’emprunt au cours de travailleurs. Grâce à quoi ?
que les retraits de REER, eux, de l’année qui suit. Grâce aux crédits d’impôt de
! Gérez vos avoirs
deviennent imposables. Pour- Pensez-y deux minutes. Si 30 % du Fonds de solidarité et
> 7 MAI 2011
quoi a lors i nvesti r da ns u n le montant emprunté vous fait de 40 % de Fondaction.
@ Choisissez REER si on doit rembourser plus économiser 30 à 40 % d’impôt L’ i n ve s t i s s e m e n t a n n u e l
vos placements
> 14 MAI 2011
tard l’impôt économisé ? et que l’emprunt coûte 7 % d’in- dans l’achat d’actions des fonds
La raison est simple. Si les térêt, il est mathématiquement de travailleurs est plafonné à
# Investissez entreprises se fendent en quatre avantageux de contracter le prêt 5000 $. Pour les épargnants aux
en Bourse
> 21 MAI 2011
pour reporter le plus loin possi- REER. Sur papier, du moins. poches bien garnies, je recom-
ble l’impôt à payer, c’est parce mande la stratégie suivante :
$ Réduisez qu’elles y voient une stratégie Fonds de travailleurs après avoir investi 5000 $ dans
vos impôts
> 28 MAI 2011
fiscale payante. C’est la même Est-il préférable d’investir son l’un des deux fonds, réinvestis-
c ho se pou r le com mu n de s REER dans des fonds communs sez la valeur des crédits d’impôt
% Protégez épargnants. d’actions canadiennes ou dans (1500 $ du fonds FTQ ou 2000 $
votre patrimoine
> 4 JUIN 2011
De toute façon , la gra nde les fonds de travailleurs de la du fonds CS N ) da ns l’achat
m aj o r ité de s dé te nte u r s de FTQ et de la CSN ? Le Fonds de pa rts de fonds com mu ns
REER gagneront à la retraite un de solidarité de la FTQ et Fon- d’actions.

CELI ou REER ?
Lequel des deux véhicules doit-
on privilégier ?
Le compte d’épa rgne libre
d’impôt (CELI) permet d’inves-
tir jusqu’à 5000 $ d’argent frais
chaque année. C’est un véhicule
extrêmement flexible, qui offre
la possibilité d’utiliser au besoin
le capital et les revenus accumu-
lés à l’abri de l’impôt.
Mais comme priorité de pla-
cement, je mise sur le REER,
puisqu’il permet d’économiser de
l’impôt, contrairement au CELI.
Si vous cotisez déjà au maximum
à votre REER et qu’il vous reste
de l’épargne, il va sans dire que
le CELI devient fort pertinent. Il
offre la possibilité d’investir dans
la plupart des placements offerts
sur le marché.
L’abri Desjardins
Comme abri fiscal, que vaut le
Capital régional et coopératif
Desjardins ?
Si vous n’avez pas peur d’inves-
tir dans du capital de risque, voilà
un autre moyen d’économiser de
l’impôt, comme l’ont déjà fait plus
de 110 000 actionnaires de cette
filiale du Mouvement Desjardins.
L’achat d’actions donne droit à un
crédit d’impôt du Québec équi-
valant à 50% du montant investi.
On peut y investir jusqu’à 5000$
par année, pour un crédit maxi-
mal de 2500$.
Ce placement ne peut être
transféré dans un REER ou un
F ER R. Une condition impor-
tante : il faut détenir les actions
durant une période minimale de
sept ans.
Est-il possible de réaliser un
coup d’argent avec ces actions ?
Peu probable.
QUELLE EST VOTRE DÉPENSE
LA PLUS IMPORTANTE DE L’ANNÉE ?
3
LEQUEL CHOISIR ?
En fait, il faut surtout se conten-
ter de l’économie d’impôt de
50 %, et croiser les doigts pour
que le placement ne perde pas
de valeur avant la fin des sept
REER
années de détention.
Des accréditives
pour spéculer
De tous les abris fiscaux, ce sont
les actions accréditives émises
par les sociétés d’exploration
de ressources qui rapportent les
plus généreuses déductions fis-
cales. Celles-ci peuvent attein-
CELI
dre 125 % du montant investi…
et même un peu plus dans cer-
tains cas.
Il y a deux façons d’acquérir
des accréditives : en achetant
des actions d’une compagnie
émettrice ou en acquérant des
parts d’une société en comman-
dite qui détient un panier d’ac-
créditives de plusieurs sociétés
émettrices.
La société en commandite est
relativement moins risquée que
l’investissement direct dans une
ou deux sociétés d’exploration.
Pourquoi ?
Parce que la société en com-
mandite offre une diversification
da ns plusieu rs sociétés. Pa r
contre, en matière de rende-
ment potentiel, on peut toucher
le magot avec l’investissement
direct dans une société d’ex-
ploration – comme ce fut le cas
avec Mine d’or Virginia, Osisko,
Quest Rare Minerals…
M a is on peut au ssi f rap -
per dans le vide. Les actions
accréditives offrent d’énormes
déductions fiscales, mais elles
s’adressent aux gens à revenu
élevé capables de prendre de
gros risques.
4 réduisez vos impôts
NE PERDEZ
NI DÉDUCTIONS
NI CRÉDITS D’IMPÔTS!
Bachelier en
design industriel
à l’Université
de Montréal,
Marc Tison
a pratiqué
ce métier
pendant 10 ans MARC TISON
avant de faire
un certificat R a ppelon s le pr i nc ipe . L e s
en journalisme. déductions fiscales sont des
Depuis 2004, montants qui sont soustraits du
il aborde revenu imposable avant le calcul
les questions
de l’impôt. Leurs effets varient
de finances
personnelles donc selon le niveau de revenus
à La Presse. du contribuable.
Les crédits d’impôt, pour leur
part, sont calculés séparément
et sont ensuite soustraits de
l’impôt à payer. Plusieurs cré-
dits sont non remboursables :
dès que l’impôt tombe à zéro,
le décompte s’arrête. Le taux
est le même pour tous : 15 % au
fédéral, 20 % à Québec. D’autres
crédits, généralement destinés
à soulager les ménages à faibles
revenus, sont remboursables :
une fois l’impôt ramené à zéro,
l’excédent est remboursé.
Un peu d’organisation
La meilleure façon de réduire
ses impôts consiste encore à
ne pas perd re de crédits ou
de déductions.
Pour éviter cette catastrophe,
ouvrez au début de chaque année
une nouvelle chemise où vous
déposerez les reçus de frais médi-
caux, de dons de charité et autres
pièces volantes si faciles à égarer.
Voici quelques crédits qui
demandent un minimum de pla-
nification durant l’année.
Crédit pour laissez-passer
de transport en commun
C on s er ve z le s re ç u s ou le s
titres mensuels de transport en
commun. Quatre laissez-passer
hebdomadaires achetés pendant
quatre semaines consécutives
sont éga lement ad m issibles.
Vous pouvez réclamer ceux de
votre conjoint et de vos enfants
âgés de moins de 19 ans. Le cré-
dit est de 15 %.
24 laissez-passer de 72,75 $
pour deux conjoints : crédit de
262 $ au fédéral.
Frais médicaux : tout
conserver avec soin
Parmi les crédits d’impôts cou-
rants, les frais médicaux sont
probablement les plus com-
plexes. La liste des produits et
services admissibles est aussi
longue que byzantine : primes
d ’a s s u r a n c e m é d i c a m e n t s ,
appareils spéciaux, soins et thé-
rapies, frais de déplacement…
L es logiciels d’impôt sont
souvent imprécis à cet égard. En
cas de doute, conservez tous les
reçus et référez-vous aux sites de
l’Agence du revenu du Canada
(www.cra-a rc.gc.ca , bulletin
d’interprétation T519R2-CONSO-
LID) et de Revenu Québec (www.
revenu.qc.ca, guide IN-130).
Au fédéral, il vaut souvent
mieux regrouper tous les frais de
la famille sur la déclaration du
conjoint au revenu le moins élevé,
question d’abaisser le seuil de
3 % du revenu net du demandeur.
Au Québec, le seuil s’établit à
3 % du revenu familial net.
Frais médicaux de 250 0 $ ,
avec revenu fa m ilia l net de
70 000 $ (40 000 et 30 000 $) :
crédit de 240 $ au fédéral et de
48 $ au Québec.
Le montant pour
les activités physiques
des enfants
Autres documents à conserver :
les reçus pour les programme
d’activités physiques d’au moins
huit semaines consécutives (ou
de cinq jours consécutifs pour
les camps de vacances) pour un
enfant de moins de 16 ans ou
handicapé de moins de 18 ans. Le
montant maximal est de 500 $.
500$ d’activités: crédit de 75$.
Une première maison
Vous achetez une première habi-
tation ? Vous n’avez pas été pro-
priétaire-habitant au cours des
cinq années civiles précédentes ?
Vous pou rrez vous prévaloir
du crédit d’impôt fédéral pour
l’achat d’une première habita-
tion. Il est calculé à partir d’un
montant de base de 5000 $, sur
lequel s’applique le taux d’im-
position le plus bas pour l’année
fiscale courante – 15 % en 2010.
Montant de base de 5000 $ :
crédit de 750 $.
 LES LOGICIELS D’IMPÔTS 2010
HOMOLOGUÉS PAR REVENU QUÉBEC *

Vous êtes étudiant ? Fractionnez (et utilisez

un logiciel) Logiciel Concepteur Type
Vos f ra is de scola rité payés
à u n établissement d’études Pour les retraités, la façon la plus ImpôtExpert en ligne Logiciel Dr Tax Inc En ligne
post-secondaires donnent droit simple de réduire les impôts
à un crédit d’impôt de 15 % au consiste à fractionner leurs reve- ImpôtExpert Logiciel Dr Tax Inc Téléchargeable
fédéral et de 20 % au Québec. nus de retraite admissibles. À Windows ou sur CD-ROM
Au fédéral s’ajoutent les crédits défaut de faire affaire avec un
H&R Block H&R Block En ligne
d ’i mpôt pou r ét udes (4 0 0 $ préparateur expérimenté, utilisez Programme d’impôt
pa r mois à temps plei n) et un logiciel d’impôt pour établir le en ligne
pour manuels. partage optimal et maximiser les
Les crédits non utilisés par crédits. Les meilleurs font pour H&R Block H&R Block Téléchargeable
l’étudiant, une fois sa facture vous les choix les plus appropriés. Chez vous ou sur CD-ROM
fiscale réduite à zéro, peuvent ImpôtRapide Intuit Canada ULC Téléchargeable
être reportés aux années sui- VOIR LE TABLEAU LOGICIELS D’IMPÔT De luxe ou sur CD-ROM
vantes. Mais ces excédents peu- ImpôtRapide Intuit Canada ULC En ligne
vent également être utilisés par Quelques rappels en ligne
les parents dans leurs propres pour les revenus
(un peu) plus élevés Taxtron pour Mac TaxTron Inc. Téléchargeable
déclarations. OS X
Si vous avez obtenu un prêt Crédit d’impôt pour véhicule
étudiant, vous pouvez demander écoénergétique TaxTron pour TaxTron Inc. Téléchargeable
Windows
un crédit d’impôt pour les inté- Un véhicule écoénergétique n’est
rêts payés. pas un paradis fiscal, on en Impôt5dollars LogicTax En ligne
Vous êtes en logement pour convient, mais vos bonnes inten-
vos études ? Même si vous n’y tions environnementales peu- Impôt professionnel Les Logiciels Téléchargeable
Bronze pour clientèle Marichênes
habitez que depuis le 1er septem- vent tout de même vous valoir
grand public
bre, le propriétaire doit remettre un crédit d’impôt au Québec.
au locataire qui occupe le loge- Des catégories se sont ajoutées * En date du 15 février 2011, source Revenu Québec
ment au 31 décembre un Relevé pour l’année d’imposition 2010.
4 pour le crédit d’impôt foncier Ennui : bien peu de voitures
couvrant toute l’année. atteignent les standards.

Ciel, de vieux reçus CRÉDITS POUR VÉHICULES

VOIR LE TABLEAU DES CRÉDITS POUR
inutilisés ! VÉHICULES ÉCOÉNERGÉTIQUES
ÉCOÉNERGÉTIQUES (QUÉBEC)
Vous remettez la main sur un
reç u perdu qu i vou s au ra it Régime Épargne-Actions II Année
donné droit à un rembourse- Le régime Épargne-actions I I d’acquisition 2011 2012
ment d’impôt sur une ancienne (ancien régime ACCRO-PM E ou de location
déclaration de revenus ? Vous modifié) permet d’acheter les Consommation 1500 $ 1000 $
avez oublié de récla mer une actions de certaines entreprises d’essence de 3,00
déduction ? Il n’est pas trop tard québécoises, et avoir droit en à 5,27 l/100 km
pour demander un redresse- retour à une déduction de 100% Consommation 1500 $ 1000 $
ment. Nul besoin de produire sur la déclaration de revenus du de diesel de 2,58
une nouvelle déclaration. Rem- Québec. Les actions doivent être à 4,54 l/100 km
plissez simplement les formu- détenues durant deux années civi- Consommation 3000 $ 2250 $
la i res T1-A DJ au fédéra l et les complètes – c’est la règle des d’essence de 0,01
à 2,99 l/100 km
TP-1.R au Québec. Vous y indi- trois 31 décembre. La déduction
querez la ligne de la déclaration ne peut excéder 10% du revenu Consommation 3000 $ 2250 $
sur laquelle une modification total. Bien sûr, cette incitation tra- de diesel de 0,01
à 2,57 l/100 km
doit être apportée. duit un risque conséquent.

L’IMPOSITION DE VOS REVENUS DE PLACEMENT,

ÇA VOUS PRÉOCCUPE ?
 6 réduisez vos impôts
COTISEZ
DANS
VOTRE REER
MARC TISON
Le REER veut encourager l’épar-
gne pour la retraite en reportant
l’impôt au retrait – d’où la «
déduction REER » accordée lors
de la cotisation.
On suppose que le revenu
imposable et donc le taux d’im-
position seront moins élevés au
moment de la retraite que pen-
dant la vie active.
C e pend a nt , même à t au x
d’imposition égaux, un inves-
tissement sera plus rentable à
l’intérieur du REER que hors
REER, si on tient compte des
intérêts accumulés à l’abri de
l’impôt dans le premier cas, et
imposés chaque année dans le
second cas.
VOIR LE TABLEAU DU RENDEMENT
THÉORIQUE DE VOTRE REER P.7
LES PLAFONDS
REER Combien ?
La cotisation à votre REER est
limitée de trois manières. Elle ne
Cotisation Revenu gagné doit pas excéder 18 % du revenu
maximale correspondant gagné l’année précédente. Le
droit de cotisation est réduit en
fonction de la participation à un
2011
124 722 $
22 450 $ régime de retraite d’employeur,
(EN 2010)
ce que traduit le facteur d’équi-
valence. Le fisc impose enfin un
2012
127 611 $
22 970 $ (EN 2011) plafond absolu, qui augmente
d’année en année.
Les droits de cotisation inu-
tilisés s’accumulent : vos droits
pour l’année sont indiqués sur
votre avis de cotisation de l’an-
née précédente au montant A.
VOIR LE TABLEAU DES PLAFONDS
REER CI-CONTRE
REER au conjoint :
encore utile
L e fisc permet désorma is le
partage avec le conjoint d’un
maximum de 50 % des revenus
de pen sion ad m issibles . L a
cotisation au REER du conjoint
n’est pas pour autant dépassée.
Elle n’est pas limitée par l’âge
et le partage n’est plafonné que
par les droits de cotisation du
conjoint cotisant. La cotisation au
REER demeure notamment per-
tinente quand les écarts de reve-
nus sont importants et qu’aucun
conjoint ne bénéficie de régime
de retraite d’employeur.
Cotisez tôt. Très tôt.
Plutôt que d’attendre la limite
du 28 février pour cotiser à votre
REER, versez-y régulièrement des
sommes dès que vos finances vous
le permettent. En cotisant dès le
1er mars de l’année d’imposition,
vous accumulez vos intérêts ou
votre rendement à l’abri de l’im-
pôt. Sur 25 ans, cette discipline
peut vous valoir plusieurs milliers
de dollars supplémentaires.
Mettez votre
remboursement
d’impôt au travail
La façon la plus rentable d’utili-
ser votre remboursement d’im-
pôt consiste encore à le verser
dans votre REER, ce qui pro-
curera à nouveau une déduction
l’année suivante.
Si vous prévoyez de toute
manière utiliser tous vos droits
de cotisation, vous pouvez uti-
liser votre remboursement pour
ac célérer le rembou r sement
de vot re prêt hy pot héc a i re.
Cependant, votre a rgent tra-
vaillera plus efficacement dans
un placement si son rendement
(après impôt) est supérieur au
taux d’intérêt de l’hypothèque.
Un placement dans votre CELI
permet de soustraire l’impôt de
l’équation.
LE RAP :
utile… mais prudence
Vous pouvez cotiser à votre
REER, profiter de la déduction
fiscale, puis retirer une somme
en vertu du Régime d’acces-
sion à la propriété (RAP) pour
l’achat d’une propriété… dans
l a m e s u r e o ù au m oi n s 9 0
jours séparent la cotisation du

retrait. Prévoyez votre cotisation
annuelle en conséquence.
Il faut par ailleurs prévoir au
budget le remboursement du
RAP, à raison de 1/15e par année
pendant 15 ans. Vous devez éga-
lement avoir conscience que les
sommes retirées du R EER ne
produisent pas de rendement au
bénéfice de votre retraite.
Quelques rappels
pour les revenus
plus élevés
REER autogérés
Vous pouvez ouvrir un REER
autogéré avec un courtier, où
vou s reg rouperez d i f férents
types de placements – actions,
obligations, fonds bou rsiers
indiciels, etc.
Vous détenez des actions de
première qualité que vous dési-
rez conserver encore longtemps ?
Vous pourriez les y verser, et
profiter des déductions fiscales
correspondantes sans avoir à
utiliser de l’argent frais.
Les REER autogérés entraînent
généralement des frais annuels.
Renseignez-vous sur les frais et
les investissements minimaux.
Reportez la déduction,
pas la cotisation
Rien ne vous oblige à déduire la
cotisation pour l’année d’impo-
sition durant laquelle elles sont
versées. Vous pouvez reporter
cette déduction à une a nnée
où vous prévoyez avoir un taux
d’imposition plus élevé, pa r
exemple à l’occasion d’un gain
exceptionnel attendu.
P a r a illeu rs , vous pouvez
maintenir dans votre REER des
cotisations excédentaires jusqu’à
20 0 0 $. Elles ne donnent pas
droit à des déductions supplé-
mentaires, mais elles peuvent
fructifier à l’abri de l’impôt.
SAVEZ-VOUS COMMENT MINIMISER
VOTRE FACTURE FISCALE ?
7
LE TAUX EFFECTIF LE RENDEMENT
MARGINAL D’IMPOSITION THÉORIQUE DE
(TEMI) AU TRAVAIL VOTRE REER
ET À LA RETRAITE
Taux d’imposition :
moins élevé à la retraite ?
À quel taux est réellement Investissement de
Le taux d’imposition à la retraite
sera-t-il nécessairement infé-
imposé le dernier (ou prochain) 4000 $ de revenu
rieur à celui de la vie active ? dollar de revenu ? avant impôt.
Introduisons une notion : le
taux effectif marginal d’imposi-
46,7 %
8316$
45,7 %
tion (TEMI). Ce taux tient compte
45,1 %
44,2%
de tous les paramètres de la ponc-
tion fiscale, mais il considère aussi
40,2%
38,8 %
les divers crédits et programmes
sociaux qui peuvent être affectés
par une hausse de revenu.
Ancien professeur à l’UQAM,
Claude Laferrière s’y est inté-
ressé en produisant des cour-
bes qu i posent la quest ion
suivante : selon les situations et 4000$ 5122$
le niveau de revenu, qu’advient-
il d’un dollar supplémentaire
de revenu ? 3884$*
Dans certains cas bien précis,
le taux effectif d’imposition pour
un même revenu est plus élevé à la
retraite que durant la vie active. 2464$
Un exemple : un travailleur
vivant seul, gagnant un revenu
de 65 000 $, verra chaque dollar
supplémentaire imposé à un AU DÉPART APRÈS 15 ANS
taux effectif de 38,4 %. AVANT APRÈS AVANT APRÈS
Une personne de 65 ans vivant IMPÔT IMPÔT IMPÔT IMPÔT
seule, avec un revenu de retraite de COUPLE + ENFANTS
50 000$, subira pour sa part une En REER
ponction de 44,2% sur ce dollar. Hors REER
Dans les faits, ce problème Taux marginal d’imposition: 38,4%
CÉLIBATAIRE
CÉLIBATAIRE
se posera peut-être pour cer-
Rendement: 5%
* Impôts sur intérêts prélevés
tains travailleurs qui bénéficie- chaque année
100 000$
80 000$*
50 000$
ront d’une généreuse rente de
retraite de leur employeur. Les
autres doivent compter sur leur
épargne R E E R pour complé-
ter les rentes publiques (RRQ
et PSV).
Vie active
Pa r ailleurs, rien n’assu re
À la retraite. 65 ans et plus
que les taux d’imposition et les (même revenu)
programmes basés sur le revenu
seront semblables dans 20 ans.
* Deux revenus (60 %-40 %), deux enfants entre
Bref, avec le REER et ses déduc- 6 et 17 ans. À la retraite, de revenu de pension
tions, un tiens vaut mieux que admissible correspond à 75 % du revenu autonome
deux tu l’auras. Source: Courbes de Claude Laferrière,
sur www.cqff.com (revenus de 2009)
VOIR LE TABLEAU DU TEMI CI-CONTRE
8 réduisez vos impôts
MARC TISON
DROIT DE
COTISATION Depuis 2009, tout Canadien
AU CELI de 18 ans et plus, muni d’un
nu méro d’assura nce sociale
valide, peut déposer dans un
2009 5000 $ compte d’épargne libre d’impôt
(CELI) une somme de 5000$. Ce
montant est ajusté chaque année
2010 5000 $ à l’inflation mais n’augmente
que par plateau de 500$, ce qui
explique qu’il soit demeuré à
2011 5000 $ 5000$ en 2010 et 2011.
VOIR LE TABLEAU TABLEAU DROITS
2012* 5500 $ DE COTISATION CELI
* Selon le taux d’inflation
Les avantages
Les revenus s’y accumulent à
l’abri de l’impôt.
Vous pouvez retirer de l’ar-
gent de votre CEL I en tout
temps, peu importe l’usage.
Au contraire du REER, les
retraits du CELI ne sont pas
soumis à l’impôt. Par contre – et
conséquemment –, les cotisa-
tions au CELI ne donnent pas
droit à une déduction fiscale.
Les droits de cotisation inu-
tilisés s’accumulent d’année
en année. Si, en 2011, vous
n’avez encore jamais cotisé à un
CELI, vous pourriez y déposer
15 000 $.
Les montants retirés peu-
vent être retou rnés l’a n née
suivante au CELI, sans qu’ils
réduisent les nouveaux droits
de cotisation.
ÉPARGNEZ
DANS LE CELI
Les revenus gagnés à l’in-
térieur du CELI ni les retraits
n’influencent vos droits aux
prestations ou crédits fondés
sur le revenu – le supplément de
revenu garanti, par exemple.
Vous pouvez contribuer au
CELI de votre conjoint.
Au contraire du REER, vous
pouvez continuer à y cotiser
après 71 ans – en fait, tant que
vous êtes en vie. Il n’y a pas non
d’exigence de retrait minimum
à partir de 71 ans.
Les inconvénients
Difficile à trouver. S’il faut en
mentionner un : lorsque le CELI
est consacré à l’épargne pour
la retraite, les retraits précoces
sont plus faciles – et donc plus
tentants – qu’avec un REER.
Pour contrer cette tentation, on
pourra par exemple y placer un
produit d’assurance qui procure
une rente viagère.
Qu’y mettre ?
En comparaison avec un pla-
cement hors CEL I , s’il faut
choisir, mieux vaut placer dans
le CELI les placements qui pro-
curent des intérêts plutôt que
des gains en capital ou des divi-
dendes. Les intérêts sont plei-
nement imposés, alors que les
gains en capital ne le sont qu’à
50 % et que les dividendes pro-
curent un crédit d’impôt. L’abri
contre l’impôt que procure le
CELI sera ainsi mis pleinement
à contribution.
Pa r rapport à u n compte
REER, on concentrera les pla-
cements de risque plus modé-
rés dans le REER, et les plus
audacieux dans le CELI, lequel
autorise davantage de souplesse
pour les retraits. Parmi les fac-
teurs à prendre en compte : la
somme est-elle destinée à être
utilisée à court terme ?
Jeunes ménages, jeunes
revenus
Les jeunes ménages qui ont un
taux d’imposition peu élevé
préféreront peut-être, durant
leurs premières années, placer
leurs épargnes dans leur CELI.
Ils réserveront ainsi leurs droits
de cotisation au REER pour les
années futures, alors qu’avec
des revenus plus élevés, la coti-
sation leur vaudra des substan-
tielles déductions fiscales.
Pour ceux qui en ont les
moyens…
Cotisez au CELI au début de
l’année pour faire croître le
placement durant l’année. Vous
encaissez le placement avant la
fin de l’année, et vous placez la
somme, magnifiée de son ren-
dement, dans votre REER. Dans
la mesure où vous disposez de
l’espace REER nécessaire, vous
pouvez ainsi maximiser votre
déduction fiscale.

FONDS FISCALEMENT AVANTAGÉS
MISEZ SUR
LES ABRIS FISCAUX
LOUIS TANGUAY
À l’intérieur ou à l’extérieur
d ’u n R E E R , le s fond s de
t rava i l leu rs pa r ra i nés pa r
les centrales syndicales CSN
et FTQ demeurent les abris
fiscaux les plus populaires
au Québec.
Leurs objectifs se ressem-
blent : stimulation de l’épargne-
retraite chez les travailleurs et
création ou maintien d’em-
plois en investissant dans les
entreprises québécoises.
L es deu x fonds ont u ne
politique de placement com-
binant participation au finan-
cement de sociétés et sélection
de titres à revenu fixe pour
donner à l’ensemble une sta-
bilité comparable à celle d’une
caisse de retraite.
Les organisations s’engagent
à racheter (à une valeur fixée
deux fois l’an) les actions des
participants à 65 ans ou à la
retraite, ou encore lors de cer-
taines étapes de la vie (projets
ou épreuves).
Les cotisations prélevées à
même le bordereau de paye
peuvent tenir immédiatement
compte de son crédit d’impôt,
ce qui réduit l’impact de la
retenue sur son revenu net.
Les parts détenues dans un
REER donnent d’abord droit à
une réduction de l’impôt.
De plus, le crédit d’impôt
spécifique aux fonds de tra-
vailleurs récompense l’épar-
gnant qui y place son argent à
long terme. Il bonifie le ren-
dement des sommes investies
juste avant la retraite.
I l s ’a p pl iq u e à l ’a c h a t
d’actions d’une valeur allant
jusqu’à 5 0 0 0 $ pa r a n née.
Les personnes de plus de 65
a ns ou considérées com me
étant déjà à la retraite sont
inadmissibles.
Le portefeuille d’investis-
sement du Fonds de solida-
rité FTQ a une taille et une
diversification plus grandes ;
la m ission de F ondac tion
CSN est davantage orientée
vers les entreprises à caractère
participatif.
Dans le premier cas, les cré-
dits d’impôt sont de 15 % au
fédéral et de 15 % au provin-
cial, pour une réduction totale
de l’impôt à payer de 30 %. En
calculant l’avantage R EER,
au taux d’imposition de 38 %,
le déboursé réel est estimé à
320 $ par tranche de 1000 $
acc u mu lés da ns u n R E E R
Solidarité FTQ.
Da n s le second , le c réd it
fédéral est le même (15 %),
9
FONDS
FTQ
REER
ma is l’i nc itati f prov i nc ia l
augmente à 25 % (pour un FONDS
crédit total de 40 %) jusqu’à
la pleine capita lisation de
CSN
Fondaction (1,25 milliard).
Au même taux d’imposition,
1000 $ investis dans un REER
coûtent ainsi 216 $.
Mais attention, le fonds a
rapidement atteint son plafond
annuel autorisé en 2010, et a
retourné leur souscription aux
retardataires.
Louis Tanguay
Régional a obtenu un
et coopératif baccalauréat ès arts,
Le Capital régional coopé- avant de poursuivre
ratif Desjardins (CRCD) est des études en
un autre abri fiscal. Il inves- sciences sociales
tit principalement dans les et en journalisme
entreprises à caractère coo- à l’Université Laval.
Au quotidien
pératif ou localisées dans les
Le Soleil, il a couvert
régions ressou rces, pa rfois tous les aspects de
en partenariat avec les fonds l’actualité. Depuis 19
de travailleurs. ans, il est spécialisé
Sa ns âge li m ite et sa ns en économie et
crédit fédéral, le placement ne finances.
peut être intégré à un REER
ou u n F E R R . Néa n moi ns ,
grâce au crédit d’impôt qué-
bécois de 50 %, un investis-
sement de 10 0 0 $ coûte en
réalité 500 $.
I l faut conserver le pla-
cement penda nt au moi ns
sept ans, et la contribution
ma xi ma le est de 5 0 0 0 $
par année.
Un plafond annuel de cotisa-
tions s’applique aussi au CRCD.
10
DES TRUCS
POUR ABAISSER
VOS IMPÔTS
LOUIS TANGUAY
Le capital et les revenus de
placement tempora i rement
mis à l’abri de l’impôt dans un
Régime enregistré d’épargne-
retraite (REER) finiront par
devenir imposables lorsque
vous les utiliserez pour payer
vos factures.
Plus la retraite approche,
plus il est urgent de considérer
l’impact des décaissements
de REER.
Si votre revenu à la retraite
se situera à la limite du droit au
supplément de revenu garanti
(SRG), ou encore si vos entrées
de fonds devaient vous mener
au seuil vous obligeant à rendre
au gouvernement fédéral une
partie de votre prestation de
sécurité de la vieillesse (PSV),
un petit calcul peut s’avérer
pertinent. L’épargne accumulée
d’ici là dans un compte d’épar-
gne libre d’impôt (CELI) pour-
rait être plus efficace que si elle
est enregistrée dans un REER,
surtout si votre taux d’imposi-
tion actuel ressemble à ce qu’il
sera à la retraite.
En effet, non seulement les
sommes retirées d’un CELI ne
sont pas imposables, mais elles
n’entrent pas dans le calcul des
prestations fédérales.
Ainsi, en sacrifiant mainte-
nant le remboursement d’im-
réduisez vos impôts
pôt lié à votre cotisation REER, Au coffre
vous éviterez peut-être de vous Également, il est facile d’oublier
priver, dans quelques années, le petit monta nt que vous
d’une partie de vos prestations consacrez annuellement à la
fédérales et de vos crédits pour location d’un coffret de sécurité
taxes à la consommation. dans la voûte d’une institution
Un conseiller financier com- financière pour y conserver vos
pétent pourra vous aider. titres et les certificats attestant
vos placements.
Les frais financiers Vous ne recevez pas de relevé
Conception
Supposons par ailleurs que pour ce montant généralement graphique
vous êtes pas mal plus riche peu élevé, qui peut néanmoins Johan Batier
et que vous avez le choi x être déduit des intérêts ou divi- Illustrations
entre empr u nter quelques dendes reçus, mais au niveau Francis Léveillée
dizaines de milliers de dol- fédéral seulement.
lars pour financer un projet
de rénovation et emprunter le
même montant pour investir
dans un outil de placement
non enregistré.
Quelle est la différence ?
Da ns le second cas , les
intérêts payés deviend ront
déductibles de vos revenus de
placement, à condition que l’ar-
gent emprunté n’aille pas dans
un régime enregistré (REER,
REEE ou CELI), ni dans les
fonds fiscalement avantagés
(Solidarité FTQ, Fondaction
CSN ou Capital régional et
coopératif Desjardins).
Votre institution financière
saura si elle peut vous prêter
l’argent, non pas pour payer
un entrepreneur, mais pour
combler le trou laissé par un
éventuel retrait dans votre por-
tefeuille de placements.
VOTRE FACTURE FISCALE Le paiement des impôts représente votre dépense
la plus importante dans l’année. Bien qu’elle soit
QUAND STRATÉGIES RIMENT oligatoire, utiliser les moyens à votre disposition
AVEC ÉCONOMIES vous permettra de la minimiser.

Une bonne planification fiscale repose sur trois stratégies éprouvées :

MAXIMISER LES DÉDUCTIONS, LES CRÉDITS D’IMPÔT

ET LES SUBVENTIONS
Les gouvernements mettent en place des mesures permettant d’alléger votre
fardeau fiscal. En voici quelques exemples :

• Cotiser à un REER est profitale à ien des égards. D’aord, cela réduit votre
revenu imposale donc, l’impôt que vous devez payer. En réduisant votre
revenu imposale, vous pourriez ainsi énéficier davantage de crédits d’impôt
comme la TPS/TVH, la solidarité, les frais de garde d’enfants, les frais médicaux Josette St-Amand, . Fisc., b.A.A.
ou encore, de programmes sociaux tels que le paiement de soutien aux enfants Fiscaliste, ouvement Desjardins

et la prestation fiscale pour enfants. Finalement, vos placements dans le REER

profitent à l’ari de l’impôt, jusqu’au moment de leur retrait.

• Le régime enregistré d’épargne-études (REEE) permet à votre épargne de fructifier à l’ari

de l’impôt. De plus, il est onifié par le versement de généreuses suventions gouvernementales,
à même le régime.

• Certains types de placements sont aussi fiscalement avantageux. Par exemple, les fonds de
placement de catégorie T vous permettent de différer le paiement de l’impôt et ainsi de générer
un revenu supérieur à celui des produits d’épargne traditionnels non enregistrés. Autre exemple :
un investissement maximal de 5 000 $ par année dans des actions de Capital régional et coopératif
Desjardins vous permet de énéficier d’un crédit d’impôt de 50 % des sommes investies sur votre
déclaration de revenus du Québec.

Pour minimiser votre facture d’impôt, le secret est de profiter avantageusement des diverses mesures
fiscales à votre disposition.

ÉTALER VOS REVENUS DANS LE TEMPS

Le REER et son prolongement le FERR constituent des moyens privilégiés d’étaler vos revenus dans le
temps. Votre capital fructifie à l’ari de l’impôt sur une très longue période. À la retraite, les sommes
seront normalement retirées graduellement et pourront être imposées à un taux moindre, si vos
revenus sont alors moins élevés.

RÉPARTIR LES REVENUS AVEC LE CONJOINT ET LES ENFANTS

Idéalement, le conjoint ayant le revenu le plus élevé devrait défrayer les dépenses du ménage alors
que le revenu de l’autre conjoint devrait être consacré à l’investissement en dehors des régimes
enregistrés, de manière à minimiser l’impôt à payer sur les revenus de placement.

Vous pouvez aussi fractionner vos revenus avec votre conjoint, en cotisant par exemple à son REER
ou en divisant avec lui votre rente de retraite du Régime de rentes du Quéec (RRQ). Par ailleurs,
la détention d’un compte d’épargne lire d’impôt (CELI) permet à chaque conjoint de répartir
les placements à l’ari de l’impôt.

Il est également possible de fractionner les revenus avec les enfants

mineurs en souscrivant un régime enregistré d’épargne-études (REEE)
à leur intention ou encore, en accumulant dans un compte d’épargne-
allocation pour l’enfant les prestations fiscales qui lui sont destinées.

Pour d’autres conseils judicieux, consultez les experts de Desjardins.

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1
Planificateur
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LA PRESSEpour Desjardins
AFFAIRES Cabinet de services financiers inc. 2 Conseiller en placement de Valeurs mobilières Desjardins (VMD). VMD est membre de l’Organisme canadien de réglementation du
MAGAZINE
commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE). 3 Conseiller en sécurité financière de Desjardins Sécurité financière, cabinet de services financiers.