Agrément n°0017/AG/ME/DES du 29 Avril 2005

Domaine : Sciences Economiques et de Gestion

Discipline : Management Financier

Mention : BANQUE FINANCE ASSURANCE

MEMOIRE

Présenté par

Ibrahima Sylla

Pour l’obtention du diplôme de

Licence en Banque Finance Assurance

SUJET :

L’assurance vie dans la

gestion des risques de
retraite des travailleurs
Cas de la NSIA

Encadreur

Mr Gora KANDJI

Professeur et spécialiste en assurance

Année 2022-2023
 SOMMAIRE

Introduction Générale .............................................................................................................. 1

PARTIE I: CADRE THEORIQUE ET ENVIRONNEMENTAL ............................................. 3

CHAPITRE I : Cadre théorique ................................................................................................. 4

CHAPITRE 2: CADRE ENVIRONNEMENTAL ................................................................ 9

PARTIE II CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYTIQUE .......................................... 25

Chapitre 1 : CADRE méthodologique ..................................................................................... 26

CHAPITRE 2/ Cadre analytique .............................................................................................. 29

CONCLUSION ........................................................................................................................ 40

AVANT-PROPOS

I
L’école Supérieur de Commerce et Gestion (ESUP DAKAR) est un établissement supérieur
professionnel et technique située au Sacré Cœur 3 VDN Villa N°9256 en face du terrain de
football.

En effet, ESUP DAKAR bénéficie de l’agrément de l’Etat sénégalais sous le numéro

0017/AG/ME/DES.

Soucieux de mieux connaitre le monde de l’entreprise africain en général et sénégalais en

particulier, ESUP-DAKAR bénéficie également de l’agrément du FONDEF N°006035.

En plus de ces agréments ESUP DAKAR est aussi agrée par l’ANAQ SUP en 2021 qui est
l’Autorité Nationale d’Assurance Qualité de l’Enseignement Supérieur.

ESUP DAKAR dispose depuis sa création des filières adaptées au monde de l’entreprise, parmi
celles-ci, nous avons : Transport Logistique ;Commerce International ;Administration et
Gestion des Entreprises ;Marketing Communication et Journalisme ;Banque Finance
Assurance ;Comptabilité Gestion ;Droit des Affaires et Fiscalités. Sa mission est de former des
jeunes filles ou garçons titulaires du Baccalauréat ou ayant le niveau BAC, toutes séries
confondues ou tout autre diplôme admis en équivalence aux métiers du secteur tertiaire en
dispensant des enseignements La qualité de l’enseignement dispensée par ESUP DAKAR lui
vaut une renommée sans commune mesure.

II
DÉDICACE

Ce travail est dédié à :

Mes parents qui m’ont aimé et n’ont cessé de m’encourager et de prier pour moi. Que le bon
Dieu les préservent et leurs accordent une longévité, santé et bonheur.Tous mes frères, sœurs.

III
REMERCIEMENTS

Je souhaiterais adresser mes remerciements les plus sincères aux personnes qui m’ont apporté
leur aide et qui ont contribué à l’élaboration de ce mémoire ainsi qu’à la réussite de cette
formidable année universitaire.

Je tiens à remercier également mon encadreur MR KANDJI

Mes remerciements s’adressent à Mme la Directrice de ESUP Dakar ainsi qu’à tous les
professeurs pour la bonne formation qu’ils m’ont prodiguée au cours de mon séjour à
l’université ESUP Dakar. Qu’ils trouvent satisfaction à travers ce présent travail.

Je tiens également à exprimer mes sentiments de gratitude à tout le personnel de la NSIA VIE
pour m’avoir aidé à bien mener mes enquêtes.

Je tiens aussi à remercier mes frères et sœurs pour leurs soutiens et conseils.

J’adresse mes plus sincères remerciements à mes meilleurs potes et partenaires qui n’ont cessé
de me guider me conseiller et m’offrir leurs précieux conseils pour la réalisation de ce mémoire.

IV
LISTE DES ABRÉVIATIONS

NSIA : Nouvelle Société Interafricain d’Assurance

IPRES : l’Institution de Prévoyance de Retraite au Sénégal

CSS : Caisse de Sécurité Sociale

FNR : Fonds National de Retraites

IPRAO : Institut de Prévoyance et de Retraite d’Afrique Occidentale

CIMA : Conférence Interafricain des Marchés d’Assurance

V
Introduction Générale

L’environnement financier a connu durant un certain temps plusieurs secousses qui ont
fortement menacé son existence et son fonctionnement, ainsi la stabilité et la solvabilité de
certaine compagnie ont été mises en péril. Cela est dû à une multitude de facteurs de l’apparition
de nouveaux risques et l’évolution imprévisible des marchés financiers. Ces différents facteurs
ont donné naissance à la nouvelle réforme qui résulte de la volonté des autorités d’améliorer la
protection des assurés exigeant aux assureurs une gestion des risques prudents. En outre, la
croissance de la concurrence incite les compagnies d’assurance à se lancer dans une course
effrénée aux parts de marché très souvent très souvent au détriment du contrôle et de la gestion
des risques. Les assureurs sont d’ailleurs exposés à des risques liés à votre activité et notamment
à l’inversion du cycle de production qui caractérise l’activité de l’assurance. Dans ce contexte
la fonction de gestion de risques au sein d’une compagnie d’assurance joue un rôle essentiel
permettant de déceler les menaces et évaluer leur impact sur l’activité dans le but de mettre en
place des stratégies pour les éviter ou les atténuer. La fonction de risques apparaît donc comme
un outil d’aide à la décision et un moyen pour assurer la pérennité de l’entreprise. En effet, il
s’agit d’un processus d’identification, d’analyse et de traitement des risques afin de déterminer
les actions adéquats .Dans le souci d’atteindre cet objectif, la réalisation d’une cartographie de
risques s’avère indispensable, elle constitue un outil déterminant de gestion des risques
permettant de formaliser et d’hiérarchiser les risques majeurs d’une compagnie d’assurance.
L’élaboration de cette cartographie de risques consiste en premier lieu au recensement et à
l’identification des risques qui représentent des menaces pour l’atteinte des objectifs de la
compagnie. Par la suite il y a lieu d’analyser et d’évaluer ces risques et d’étudier leur impact et
apprécier l’efficacité des éléments de maitrise, cette étape nous amènera à classer les risques
zone par zone selon leur degré de gravité. La dernière étape se traduit par l’élaboration d’une
stratégie et d’un plan d’action en sorte de faire face aux différentes menaces, finalement un
suivi rigoureux ne doit pas être négligé, il permet de renforcer la bonne gestion et la maitrise
des risques. Ainsi, une approche globale de la gestion des risques est devenue vitale pour la
compagnie qui ne doit pas se résumer au péril qui menace le patrimoine et les personnes mais
aussi à la santé financière et la solvabilité de l’entreprise. Et c’est là que la gestion des risques
agit comme un outil incontournable pour assurer la pérennité de toute compagnie d’assurances
et permettre une meilleure gestion de tout type de risques pouvant l’affecter, que ce soit des

1
risques financiers, stratégiques, opérationnels ou des risques de conformité. L’objectif assigné
de mon mémoire est de mettre l’accent sur la fonction de la gestion de risque au sein d’une
compagnie d’assurance et l’élaboration d’une cartographie des risques thématiques qui
concerne « les grands risques d’exploitation » au sein de notre compagnie de parrainage, la
Sénégalaise assurance. Le choix de cette branche est motivé par l’importance de cette activité
au sein de cette entreprise qui génère plus que la moitié du total des primes émises par cette
dernière. Du fait de tout cela, nous allons tenter dans le cadre de notre étude de répondre à la
problématique suivante : Quel est l’apport d’un dispositif risque management et de la
cartographie des risques au sein d’une compagnie d’assurances ? Quels sont les risques
inhérents à la gestion des grands risques d’exploration au sein de la Sénégalaise assurance ?
Cette problématique nous conduit à poser les questions suivantes :  Quelle est la démarche à
suivre pour l’élaboration d’une cartographie des risques d’une compagnie d’assurance vie ?
Quel est l’impact et le niveau de maitrise de ces risques ? Quelles sont les stratégies à mettre en
place pour faire face à ces risques. Dans le but de bien mener notre étude, nous avons choisi de
structurer notre travail comme suite : La première partie portera sur le cadre théorique et
méthodologique, la deuxième partie traitera la notion organisationnelle de la NSIA VIE et la
troisième partie portera sur le cadre analytique et pratique de l’assurance-vie.

2
PARTIE I: CADRE THEORIQUE ET
ENVIRONNEMENTAL

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CHAPITRE I : Cadre théorique

Section 1 : Problématique et objectifs

I/ Problématique

Depuis le début du 20éme siècle, l’assurance connait un essor considérable. Sa couverture

devient incontournable pour plusieurs raisons du point de vue économique, sociale et financier.
Si l’assurance vie est le point fort du développement durant la fin du 20éme siècle et début du
21éme siècle, elle connait des difficultés dans les pays africains surtout dans la zone CIMA.

Il est important de trouver les contraintes qui handicapent son développement car le caractère
épargne à long terme de l’assurance leur permet de jouer un rôle important de financement pour
le développement.

Sur le plan social, l’insuffisance de la couverture sociale amène les autorités et les travailleurs
sur la complémentarité de l’assurance vie. C’est pourquoi dans le développement de notre
recherche, nous allons nous appuyer sur un certain nombre des questions. Il s’agira notamment
de se poser une question principale avant de se poser d’autres questions spécifiques.

S’agissant de la question principale, il convient de se demander ce qui suit :

Quel rôle peut jouer l’assurance vie dans la gestion de la retraite des travailleurs à côté des
régimes sociaux ?

Une telle problématique est intéressante dans la mesure où il est indispensable de constituer des
réserves importantes afin de leur permettre le paiement des capitaux assurés à longue échéance.

Ce qui nécessite les questions spécifiques :

*Quelles sont les besoins auxquels sont exposés les retraités et les solutions apportées par le
régime retraite ?

*Quelles sont les limites et les perspectives des régimes sociaux. ?

Quelle place occupe l’assurance retraite proposée par les sociétés d’assurance privées ?

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II/ Objectifs de recherche

Il s’agit de définir les risques pour une assurance-vie et leur gestion au niveau de la NSIA Vie.
Cependant, l’accomplissement de ce travail de recherche se fera par l’intermédiaire d’objectifs
spécifiques.

Objectif principal

L’objectif général de cette recherche est d’analyser les avantages de l’assurance retraite par
rapport aux autres méthodes de la couverture retraite au Sénégal.

Objectifs spécifiques

Au-delà de l’objectif général poursuivi par cette recherche, nous avons dégagé des objectifs
spécifiques qui fondent tout intérêt de notre recherche à savoir :

*Identifier les principaux problèmes liés aux retraites et les prestations apportées par le régime
social au Sénégal.

*Présenter les forces et limites des régimes retraites de l’IPRES

*Analyser les solutions apportées par l’assurance vie retraite des sociétés d’assurance privées.

Section 2 : Hypothèses de recherche et justifications

I/HYPOTHESES 1er Hypothèse : La pension retraite fournie par l’IPRES, obligatoire pour
tous les travailleurs, consiste à verser une prestation périodique aux retraités

2nd Hypothèse : Cette pension est insuffisante par rapport aux besoins des retraités.

3th Hypothèse : L’assurance vie peut apporter une solution complémentaire à la pension
retraite.

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II/JUSTIFICATION DU THEME

Diriger une action de l’esprit sur le risque de l’assurance vie dans son aspect social au niveau
du Sénégal revient à montrer le problème de la solidarité ou de l’entraide dans les mœurs et
coutumes africaines.

L’exemple de la solidarité africaine et/ou de la famille élargie associé à d’autres éléments freine
considérablement la satisfaction d’autres besoins à savoir la maîtrise des paramètres inhérents
à l’avenir.

De ce fait, nous pouvons dire que l’africain donne plus d’importance au présent plutôt qu’à
l’avenir ; par le fait de pesanteurs d’ordre culturelles et religieuses, l’obligeant ainsi à satisfaire
les besoins d’ordre physiologiques et ensuite seulement tout autre besoin, du fait de
l’insuffisance ou de mauvaise gestion de son revenu.

Ainsi il apparaît plus urgent de mener une étude sur le thème précité suite aux problèmes
rencontrés par la population à faire face à la prévoyance contre les problèmes de la vie. Cela
pour jaillir la lumière sur l’ensemble de considérations permettant de mettre en exergue
l’importance et la nécessite de l’assurance vie au niveau social.

Section 3 : Revue de la littérature

Rédiger un mémoire nécessite certainement une étude approfondie et des recherches

pertinentes, c’est dans ce sens que nous allons essayer de mettre en place une revue littéraire
avec certains auteurs de notre sujet d’étude. Le complément retraite des compagnies
d’assurances ne cesse d’alimenter les débats autour de son fonctionnement en tant que
protection sociale et aussi épargne capitalisation.

Sous le feu de toutes ces considérations certains chercheurs se sont penchés dans le domaine en
publiant des œuvres ou des propos tels que :

Selon Corfias Théodore dans son livre Assurance vie techniques et produits initie le lecteur à
une découverte des mécanismes techniques et financiers de l’assurance vie il est structuré en
trois parties qui sont les fondements techniques de l’assurance vie, la tarification (principe de
calcul de la prime pure) les produits (analyse détaillée des principaux produits de la gamme). Il

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s’adresse aux professionnels de l’assurance ainsi que les gestionnaires de patrimoine les
universitaires et les étudiants.

Selon Emmanuel Niyonsaba dans Retraité et société dans un chapitre intitulé être retraité au
Sénégal : le temps des incertitudes aborde les expériences du vieillissement des personnes
âgées chefs de ménage au Sénégal, dans un contexte de faibles ressources pour assurer les
responsabilités familiales. Plus particulièrement, le passage à la retraite fragilise une
organisation familiale dans laquelle un chef de famille qui perçoit un salaire est conduit à
prendre à sa charge une multitude de personnes (coépouses, enfants mineurs, enfants majeurs
sans emploi, éventuellement mariés, petits-enfants et autres enfants confiés, cousins, etc.).

Pour Jean Jacques Branche spécialiste français de l’assurance vie et praticien depuis plus de
trente ans dans le secteur de la gestion de patrimoine, dans L’approche patrimoniale de
l’assurance vie aborde de manière concrète les aspects fiscaux et juridiques de l’assurance vie
qui sont traités notamment la fiscalité des prestations en cas de décès, la fiscalité des prestations
en cas de vie et la récente recommandation de l’autorité de contrôle prudentiel.

Selon Olivier Bertaux fiscaliste au sein de la direction juridique et fiscaliste d’une compagnie
d’assurance dans son œuvre intitulé Comprendre et conseiller l’assurance vie analyse le
fonctionnement technique et juridique d’un contrat d’assurance vie à l’une de ces cinq
opérations. Chacune d’entre elles met en œuvre un certain nombre de concepts ou de
mécanismes propre à l’assurance vie.

Selon Le Court Bernard dans son livre Assurance vie mode d’emploi c’est un guide traitant de
l’assurance vie. Il initie l’assuré depuis le choix d’assurance jusqu’au règlement entre assuré et
assureur il est illustré de modèle de lettre et d’un glossaire pour se familiariser avec un
vocabulaire propre à l’assurance.

Michel Leroy dans son livre le Placement en assurance vie, il démontre que L’assurance vie est
le placement financier n°1 en France. Si l’assurance-vie séduit de plus en plus de Français, c’est
parce qu’elle permet de se constituer une épargne de réserve qui pourra être utilisée en fonction
de vos besoins et vos projets. Cette épargne peut être débloquée afin de faire face à un imprévu,
mais elle peut aussi servir de revenus complémentaires à une retraite. Enfin, et c'était son
objectif premier, elle permet également de léguer une somme à ses héritiers.

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Selon Gérard de la Martinière ancien Président de la Fédération française des sociétés
d’assurance, la cause paraît entendue : l'assurance vie est devenue le placement préféré des
ménages français. Et dès lors que les pouvoirs publics viennent de prendre implicitement la
décision de confirmer son régime fiscal, au moment où ils auraient pu être tentés de le remettre
en cause pour financer l'introduction des fonds d'épargne-retraite, il n'y aurait pas lieu de se
soucier beaucoup de l'avenir de ce produit et de la puissante

Industrie qui s'est bâtie autour. Il faut pourtant revenir un instant aux sources de ce succès pour
en analyser les raisons profondes et tenter d'en évaluer les perspectives proches ou lointaines.

Après une brève présentation de certains auteurs qui se sont intéressés à la retraite
complémentaire, nous pouvons retenir que leurs analyses est tout de même pertinente. Car
l’assuré en investissant ses revenus pour sa retraite dans une compagnie y vise trois (3)
objectifs :

La liquidité : c’est-à-dire il pourra à tout moment bénéficier de son argent en rompant le contrat
selon les clauses.

La sécurité : l’assuré pourra à sa retraite être financièrement à l’aise.

La rentabilité : les primes que l’assuré cotise génèrent des intérêts puisqu’elles sont considérées
comme des placements.

Par ailleurs, l’intérêt de ce système par capitalisation est qu’elle s’ouvre à la majorité de la
population qui se trouve exclue du système social de base par répartition mais aussi de permettre
à ceux qui sont déjà affiliés au système obligatoire de pouvoir compléter leur pension de retraite
pour maintenir leur niveau de vie.

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CHAPITRE 2: CADRE ENVIRONNEMENTAL

PRESENTATION DE LA NSIA

Ce chapitre sera la présentation et l’organisation de notre entreprise d’étude. . Nous analyserons

dans la première section l’histoire de la NSIA, sa vocation et son ambition, en deuxième section
l’organisation et le fonctionnement de l’entreprise et en troisième l’analyse de l’environnement
de l’entreprise.

SECTION 1 : HISTORIQUE DU GROUPE NSIA, SA VOCATION ET

SON AMBITION

SOUS –SECTION 1 : Historique du Groupe NSIA

L’aventure NSIA débute en 1995 par la création en Côte d’Ivoire d’une compagnie d’assurance
dommages. Dès 1996, NSIA réalise ses premières acquisitions en rachetant les filiales Vie et
Non Vie des Assurances Générales de France (AGF), en Côte d’Ivoire (AGCI Vie et AGCI
IARD). Dès lors, progressivement, par croissance organique et externe, le Groupe NSIA s’est
construit et est aujourd’hui présent dans douze (12) pays de l’Afrique Centrale et Occidentale.

Monsieur Jean Kakou DIAGOU exerce la fonction de Président Directeur Général du Groupe.
C’est un professionnel ayant près de 40 années d’expérience dans le domaine des assurances
chez UAP avant la création de NSIA. Il a travaillé à la restructuration du secteur notamment
en participant à l’élaboration du Code CIMA, réglementation commune dans quatorze (14) pays
Africains. Il est assisté de deux Directeurs Généraux, l’un en charge du Pôle Assurances,
Monsieur Bene Boevi LAWSON et l’autre en charge du Pôle Banque, Madame Janine
Bénédicte DIAGOU.

Le Conseil d'Administration intègre notamment des administrateurs indépendants qui occupent

un rôle central, notamment par leur participation aux travaux des comités spécialisés (Comité
de Rémunération, Comité d’Audit, Comité d’Investissement etc.)

Chez NSIA, plus de 1200 personnes travaillent chaque jour avec professionnalisme et
engagement pour offrir des solutions compétitives et innovantes en Assurances et en Banque,
en vue d’offrir au client, protection et financement et ainsi participer au développement
économique et social des pays.

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Afin de mieux faire connaitre à sa clientèle, à ses partenaires et aux autorités de l’Etat, « le vrai
visage de l’assurance et de la banque », NSIA n’a cessé de relever des défis. La création du
Groupe NSIA, en janvier 1995, puis la filialisation de ses activités, au début de 2008, ont
constitué des défis qui se situaient dans une perspective de crédibilité.

En effet, la clientèle directe de la clientèle par intermédiaire, ne pouvait que renforcer la relation
du professionnel de l’assurance avec son client et lui permettre de ne plus être seulement un
partenaire technique, concentré sur l’exécution du contrat, mais également un conseil. Ce fut
encore un défi que le rachat, en septembre 2006, de la Banque Internationale pour l’Afrique de
l’Ouest (BIAO), une opération conçue comme le meilleur moyen de développer les services de
la bancassurance, et qui fut perçue comme une sorte de révolution. Au lieu de se contenter de
passer par les structures d’une banque pour vendre ses produits d’assurance, Jean Kakou
DIAGOU a voulu que le banquier et l’assureur unissent leurs forces. Le défi a été relevé avec
succès. En exemple la BIAO-CI qui était en grandes difficultés financières lors de son rachat,
a été redressé par le groupe NSIA qui opère dans 13 pays de l’Afrique de l’Ouest et Centrale
avec 27 filiales dont deux bancaires.

Le pôle banque est appelé en un an à s’élargir très rapidement pour assurer un maillage régional
et continental en soutien de la stratégie axée sur la bancassurance.

Le Groupe qui s’est méthodiquement construit en une quinzaine d’années pour devenir un des
plus importants du paysage financier africain, s’appuie sur un réseau de partenaires, réassureurs
et correspondants de classe internationale.

Comme filiales, nous pouvons évoquer :

COTE D’IVOIRE (NSIA Participations; NSIA Banque-CI ; NSIA Assurances; NSIA

Assurances Vie; NSIA Tchegbao SA ; NSIA Finance ; NSIA Technologies),

GUINEE (NSIA Banque ; NSIA Assurances),

SENEGAL (NSIA Assurances et NSIA Assurances Vie),

MALI (NSIA Assurances et NSIA Assurances Vie) ;

GUINEE BISSAU (NSIA Assurances),

GHANA (NSIA Assurance Ltd),

FRANCE (NSIA Banque-CI et NSIA France),

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TOGO (NSIA Assurances et NSIA Assurances Vie),

BENIN (NSIA Assurances et NSIA Assurances vie),

CAMEROUN (NSIA Assurances),

CONGO (NSIA Assurances et NSIA Assurances Vie),

GABON (NSIA Assurances et NSIA Assurances Vie),

NIGERIA (ADIC Insu rance Ltd).

NSIA Assurances Vie Sénégal est une filiale du groupe NSIA, elle est installée au Sénégal
depuis 2005. Son domaine d’activité est principalement l’assurance vie notamment la retraite
complémentaire, la prévoyance décès, la pension, la rente éducation et les produits du
bancassurance qu’elle propose aussi bien aux clients particuliers qu’aux grandes entreprises
désireuses de développer leur politique sociale pour leur personnel afin de leur motiver et de
leur fidéliser. Mais aussi elle propose les produits de la bancassurance aux institutions
financières telles que les banques et les micros finances.

SOUS-SECTION 2 : Vocation et ambition du groupe NSIA

VOCATION DU GROUPE NSIA

Nous sommes un groupe financier africain offrant, par le professionnalisme et l’engagement de

nos équipes des solutions compétitives et innovantes en assurances et en banque, en vue de
fournir au client, protection et financement et participer ainsi au développement économique et
social des pays. A cet effet le Groupe NSIA se fixe comme valeurs le RICIP qui signifie
l’acronyme suivant :

Responsabilité: Assumer les conséquences de ses actes et de ceux des collaborateurs dont on a
la charge ;

Innovation: Anticiper ou percevoir les changements et y apporter des réponses nouvelles en vue
d’une amélioration permanente ;

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Culture Client: Être à l’écoute du client, répondre à ses préoccupations ;

Intégrité: Faire preuve d’honnêteté et de probité vis à vis des clients, du personnel, des parties
prenantes et de la société. Respecter la déontologie de sa profession et agir avec rigueur et
droiture ;

Etre Leader dans son domaine, le Groupe NSIA a mis en place un Projet d’Entreprise qui a
comme vocation et ambition cité sous dessous.

Performance: Rechercher en permanence à produire les meilleurs résultats

AMBITION DU GROUPE NSIA :

Bâtir à l’horizon 2017, selon les standards internationaux, le premier groupe financier africain
de référence, leader en bancassurance, performant et attractif, qui permet au plus grand nombre
d’accéder à des solutions de qualité, adaptées et innovantes.

Dans le souci d’atteindre cet objectif, la NSIA Assurances s’est lancé dans les activités citées
ci-après en offrants les services ci-dessous.

Activités

Clients particulier ;

Le PME et PMI ;

Les entreprises ;

Les professions libérales ;

Les associations et groupements organisés ;

Les banques, micro finances ;

Les mutuelles.

Services offerts

Pour les particuliers :

NSIA Retraite

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Le départ à la retraite est souvent source d’inquiétudes ou de stress. Les salariés ou particuliers
peuvent éviter cette situation en constituant une épargne en vue de vous assurer un complément
de revenus. NSIA Vie a tout prévu, même l’imprévisible dû aux aléas de la vie. NSIA Retraite
verse au (x) bénéficiaire (s) en plus du capital retraite acquis au jour du décès un capital décès
défini lors de la souscription.

Le contrat NSIA RETRAITE a pour objet la constitution d’une épargne en vue de s’assurer une
retraite complémentaire.

La prime minimale mensuelle est de 10 000 FCFA.

Les frais accessoires sont de 1000 FCFA, payables selon la périodicité choisie : mensuelle,
trimestrielle, semestrielle, annuelle.

NSIA Pension ou NSIA Scolarité

La retraite est souvent assimilée à une baisse de niveau de vie. Aborder cette période avec
assurance en choisissant dès la souscription à NSIA Pension, le niveau de revenus que vous
voudriez percevoir à votre retraite et la durée de perception (12, 18 ou 24 mois).

En cas de vie de l’assuré au terme de la période de cotisation paiement d’une rente mensuelle
destinée à s’assurer une retraite.

En cas de Décès ou en cas d’invalidité permanente totale de l’assuré avant le terme de la période
de cotisation, suspension des cotisations et paiement immédiat des rentes jusqu’au terme du
contrat.

La cotisation périodique est fonction, pour chaque adhérent, du montant de la rente annuelle
choisi, de la durée de service de la rente souscrite, de la durée du contrat et de l’âge de
l’adhérent.

NSIA Prévoyance Décès,

Une soudaine disparition, au-delà de la détresse expose nos familles à des difficultés
financières. Envisager dès aujourd’hui avec NSIA Vie de protéger votre famille et de lui offrir
un capital pour un nouveau départ.

Votre protection et celle de votre famille. NSIA Prévoyance Décès est un plan qui couvre les
conjoints et les enfants. Ce contrat garantit à vos proches le paiement d’un capital en cas de
décès quelle qu’en soit la cause, ou en cas d’invalidité absolue et définitives. En cas de Décès

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ou en cas d’invalidité permanente totale de l’assuré avant le terme du contrat, paiement du
capital garanti au contrat.

La cotisation périodique est fonction, pour chaque adhérent, du montant du capital de base, de
l’âge de l’assuré, des garanties optionnelles choisies, de la durée de couverture et de la
périodicité de paiement.

NSIA Libre Retraite

Le contrat LIBRE RETRAITE a pour objet la constitution d’un capital de fin de carrière ou un
complément de retraite (rente).

La prime minimale est de FCFA 100 000 + 3000 (frais accessoires) à la souscription.

Le montant minimum pour chaque versement supplémentaire est de FCFA 50 000.

NSIA Retraite Prestige

Le contrat RETRAITE PRESTIGE a pour objet la constitution d’un capital de fin de carrière
ou un complément de retraite (rente).

La prime minimale est de FCFA 500 000 + 5000 (frais accessoires) à la souscription.

Le montant minimum pour chaque versement supplémentaire est de FCFA 100 000

Pour les entreprises – PME – PMI :

NSIA Vie vous propose des produits qui pourront vous permettre d’optimiser vos ressources
par la mise en place de plan d’assurance :

Le plan retraite complémentaire Groupe

Pour assurer à vos salariés un fond de garanti à la sortie de l’entreprise, mais également réduire
le turn-over en fidélisant vos meilleurs employés en souscrivant à une Contrat d’Assurances
Groupe Retraite Complémentaire (CAREC). Ce type de contrat a pour objet de garantir en
capitalisation, la constitution et le service d’un capital en rentes mensuelles certaines à
l’Adhérent.

L’assurance IFC

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La meilleure solution pour l’entreprise de planifier les Indemnités de Fin de Carrière de ses
salariés selon leur contrat de travail, la convention interprofessionnelle, l’accord
d’entreprise ou les contrats de travail mis en place. Elle permet à l’entreprise de se mettre à
l’abri des à-coups de trésorerie en réalisant d’importantes économies et en bénéficiant
d’avantages fiscaux importants, dont la déduction des cotisations du B.I.C. en souscrivant à une
assurance Indemnités de Fin de Carrière (IFC). Le contrat d’assurance Indemnité de Fin de
Carrière a pour objet la constitution d’un fonds destiné à couvrir les engagements du
souscripteur en cas de départ d’un membre de son personnel pour toute cause définitive à
l’article et exigeant le paiement d’une Indemnité conformément à la loi, à la Convention
Collective Interprofessionnelle (CCI) et à son Règlement Intérieur (RI).

Le plan prévoyance Groupe

Pour protéger vos proches en leur garantissant un capital pour leur survie et régler par la même
occasion une obligation morale ou une obligation de la convention collective
interprofessionnelle. Le contrat Prévoyances Décès a pour objet de garantir la sécurité
financière de l’Adhérent et des membres de sa famille par rapport au risque de décès et
d’Invalidité Absolue et Définitive (IAD) quelle qu’en soit la cause.

Les associations, Groupements organisés et Mutuelles

NSIA solidarité

Le but d’une Association c’est d’organiser l’entraide et la solidarité entre les membres. Dans
cette dynamique, les membres sont souvent obligés de se cotiser ou d’organiser des quêtes
lorsqu’un événement malheureux frappe l’un des leurs.

La convention NSIA Assistance Solidarité permet de renforcer cette solidarité.

En cas de disparition prématurée ou d’invalidité permanente totale ou partielle de l’un de vos

membres, avec la convention Assistance familiale, NSIA Vie met systématiquement à la
disposition des ayants droits un capital d’un million (1 000 000) F CFA sont adhérents, tous
les membres de l’amicale qui sont âgés de 18 à 65 ans.

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La prime minimale annuelle est fixée en fonction de l’effectif du groupement ou de
l’association, elle est collectée et reversée par l’amicale à NSIA Vie à la souscription.

SECTION 2 : ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DE

L’ENTREPRISE

SOUS-SECTION 1 : Organisation

Le groupe NSIA Assurances comme tout est organisé de la manière suivante :

FONCTIONNEMENT DU GROUPE NSIA :

Le modèle de gouvernance du groupe NSIA s'appuie sur les standards internationaux de

gestion et de bonne gouvernance. Le modèle comprend les organes et comités suivants : un
Conseil d'Administration, un Comité exécutif, un Comité de direction, un Comité stratégique,
un Comité d’audit, un Comité de rémunération, un Comité de crédit.

Le Conseil d’Administration

Il intègre notamment des administrateurs indépendants qui ont un rôle central, notamment par
leur participation aux travaux des comités spécialisés (comité de rémunération, comité
d’audit, comité d’investissement etc.).

La Direction Générale

Monsieur Jean Kakou DIAGOU exerce la fonction de Président du Groupe. C'est un

professionnel ayant près de 40 années d’expérience dans le domaine des assurances – chez
UAP avant la création de NSIA – et ayant travaillé à la restructuration du secteur notamment
en participant à l'élaboration du Code CIMA, réglementation commune dans quatorze (14)
pays Africains.

Madame Janine Bénédicte DIAGOU Directrice Général du Groupe.

Le Comité Exécutif (COMEX)

Le COMEX est l’instance de discussion et d’examen de la stratégie du Groupe NSIA. Il est

composé du Président Directeur Général, des Directeurs Généraux du Groupe (Pôles
assurance et banques), du Directeur Central Opérationnel du Groupe ainsi que du Secrétaire
Général du Groupe.

16
Le Comité Stratégique

Il regroupe tous les Directeurs Généraux des sociétés du Groupe et assure la mise en œuvre de
la stratégie du Groupe.

Le Comité de direction (CODIR)

Les Directeurs Généraux s’appuient sur un Comité de Direction pour leur porter assistance
dans la mise en œuvre de la stratégie et le pilotage de la gestion opérationnelle de leurs
entités.

Le Comité d’Audit

Organe émanent du Conseil d'Administration, il veille à la mise en œuvre effective

du contrôle interne, à la fiabilité des informations financières ainsi qu'à la régularité
des opérations et leur conformité à la règlementation.

Le Comité de Crédit

Organe émanent du Conseil d'Administration, il s’assure de la mise en œuvre d'une politique

de saine gestion des risques conformément aux principes et aux standards internationaux et
aux procédures définies en la matière.

Aperçu sur NSIA A. Vie Sénégal :

Organigramme de NSIA Assurances Vie Sénégal

Position sur le marché de l’assurance Vie au Sénégal

SECTION 3 : ANALYSE DE L’ENVIRONNEMENT DE L’ENTREPRISE

Sous-section 1 : Macro environnement

Le macro-environnement est l’instrument qui englobe l’ensemble des variables qui influencent
les différents acteurs évoluant sur le marché; ces variables ne sont pas contrôlables par
l’entreprise.

Environnement juridique

Comme le secteur monétaire, celui des assurances en Afrique Francophone bénéficie du

privilège d’être géré par un organisme national qui contrôle, accepte et retire les agréments des

17
compagnies d’assurance. Ainsi les 14pays de la zone CFA bénéficient d’un cadre juridique
commun qui gère le secteur de l’assurance d’où la nécessité de poser le contexte de ce cadre
macro-économie et les objectifs visés. Il s’agit des pays de l’Afrique de l’Ouest et du Centre
(Bénin, Sénégal, Mali, Niger, Burkina Faso, Cote d’ivoire, Gabon, Guinée Equatoriale,
Centrafrique, Togo, Tchad, Comores, Cameroun, Congo).

Il faut relever qu’à la suite des réformes entamées au lendemain de la dévaluation du FCFA,
celles des assurances constituent à mettre en œuvre un cadre juridique commun à toutes les
compagnies d’assurance du marché :

A augmenter le contrôle avec la commission régionale de contrôle d’assurance (CRCA) et les

directions d’assurance

A sanctionner pour une meilleure gestion des compagnies d’assurance et une meilleure gestion
des victimes et assurés.

De faciliter les conditions d’un développement et d’un assainissement des entreprises

d’assurances, et accroitre les relations des firmes d’assurance au plan national et sous régional.

Cette réforme vise aussi à harmoniser l’indemnisation corporelle pour éviter le recouvrement
fréquent au tribunal et les peines assez lourdes infligées aux compagnies du fait de
l’appréhension dès que les juristes avaient de ces dernières que les juristes avec d’elles : c’est
la barémisation des dommages corporels. Ces réformes ont abouti à la mise en place d’un
nouveau code des assurances dans les pays partageant le FCFA sous la dénomination du code
CIMA. C’est un traité signé à Yaoundé applicable dans l’ensemble des pays de la zone, en
vigueur depuis le 15-Février 1995.

Au Sénégal, le secteur de l’assurance est sous l’autorité de la direction des assurances créée en
1991. Elle dépend du Ministère de l’Economie et des Finances. En cas de besoin, elle est en
mesure de sanctionner les contrevenants. La CIMA exerce un contrôle sur les sociétés
d’assurance et fonctionne grâce à un prélèvement de 1,5% du chiffre d’affaire des sociétés
d’assurance.

Environnent économique

Depuis quelques années, avec le changement du régime socialiste au libéralisme, le secteur de

l’assurance a connu une hausse considérable. Le trait original du Sénégal en comparaison avec

18
les autres pays d’Afrique subsaharienne est certainement l’influence du secteur tertiaire au sein
de l’économie.

Cette importance est bien comprise par l’Etat du Sénégal qui entend faire jouer à ce secteur un
rôle important pour la relance de la croissance économique, la lutte contre la pauvreté et
l’intégration sous régionale.

Pour une bonne régularisation et la coordination des activités du marché, les sociétés
d’assurances se sont regroupées autour de la Fédération Sénégalaise des Sociétés d’Assurances
(FSSA).

Sur le plan extrême

La FSSA représente la profession devant l’Etat et assure la coordination des différentes

politiques ;

Elle représente la profession à la Direction des Transports Terrestres ;

Elle entreprend les démarches nécessaires pour les aménagements ou les modifications de texte
de loi dans l’intérêt du secteur des assurances et s’occupe de toutes les procédures
administratives auprès des autorités publiques.

Sur le plan interne

La F.S.S.A assure la coordination au sein des commissions techniques ;

Elle mène des actions d’arbitrages ;

Elle favorise des actions de développement et de stabilisation des fonds ;

Elle assure la publicité et la communication du secteur.

Le Sénégal est un pays sous-développé. La quasi-totalité des Sénégalais ne sont pas assurés. Si
pour l’automobile l’assurance est rendu obligatoire par le CIMA, les autres branches
d’assurance ne le sont pas pour leur part, et seule une petite partie de la population relativement
aisée en est consciente.

Environnement social

19
La pandémie de COVID-19 risque de mettre en péril les gains socio-économiques résultant de
l'amélioration de l'accès à des services clés, tant en termes d'accessibilité financière que de
déploiement des infrastructures. Elle pourrait entraîner de lourdes pertes pour les ménages du
fait de la diminution des revenus du travail et hors travail (en particulier les transferts d'argent
privés), de l'inflation des prix intérieurs et des perturbations dans la fourniture de services
essentiels.

Environnement technologique

Aujourd’hui, nous vivons dans la société de l’information par lequel les technologies de
l’information et la communication jouent un rôle crucial et incontournable dans un monde
globalisé. Le Sénégal dispose d’infrastructures et des compétences humaines lui permettant de
devenir dans le domaine des technologies numériques un hub et business case de l’informatique
et les télécommunications. La mutation des

technologies de l’information aura un effet d’entrainement sur les autres secteurs de

l’économique, en améliorant ainsi leur facilité d’accès et de façon substantielle pour une valeur
ajoutée.

L’arrivée du Président Macky Sall à la tête de l’Etat du Sénégal en 2012 a mise en place un
programme de développement, appelé PSE (plan Sénégal émergent) qui ambitionne de faire le
Sénégal, un pays émergent pour une durée d’un quart de siècle. Mais l’émergence de
l’économie d’un pays repose sur les cinq éléments ou bien les « 5 E » qui sont l’Etat,
l’éducation, l’énergie, l’épargne et l’exportation.

Effectivement, l’émergence de l’économie numérique vers laquelle le Sénégal se projette pour

une ouverture internationale et d’accroissement économique. Depuis la mise en place du plan
Sénégal émergent, nous constatons l’apparition d’un certain nouvel usage, destinée à une
population grandissante. Ces dernières années, le taux de croissance économique du pays dans
les technologies de l’information augmente et l’esprit l’entreprenariat commence à gagner de
plus en plus les jeunes Sénégalais dans ce secteur, l’Etat du Sénégal compte créer un

20
environnement propice et plein d’opportunité. Les progrès des infrastructures d’internet de
qualité et la montée fulgurante de la G3+ ou bien du mobile ont déjà transformé l’écosystème
de la technologie.

Environnent écologique

Au Sénégal la crise écologique est devenue aigue et a atteint un niveau sans précédent. Elle se
manifeste à travers toutes les strates du développement du plus niveau de responsabilités de
l’Etat jusqu’aux populations par des problèmes d’environnementaux dont l’assainissement la
déforestation, le changement climatique….

Les causes de la crise écologique actuelle du Sénégal semblent être le produit de développement
de plusieurs facteurs, dont il est difficile d’établir et de dater les causes. Il est cependant acquis
que l’activité de l’homme en est la première explication ,l’anthropisation :c’est à dire
l’homme modifie son environnement volontairement et consciemment(avec l’agriculture,
L’homme modifie le paysage, fait reculer presque irréversiblement la foret pour construire des
villes a la place ;il remplace certaines communautés de végétaux par les écosystèmes artificiels,
les champs) en perturbant les équilibres de la biosphères et de la biodiversité par le biais de son
activité agricole et industrielle(en libérant des grandes quantités de phosphates, sous forme
d’engrais ou de lessives d’eaux usées responsable de l’eutrophisation de certains milieux
aquatiques) ;comme le cas de Dakar ou toutes les usines chimiques de transformation se
trouvent dans les villes aux alentours proches et par conséquent ce qui est responsable de
beaucoup de maladies respiratoire notamment l’asthme chez les enfants.

L’homme est la seule espèce dont l’activité en un point du globe peut avoir des conséquences
en un point complètement diffèrent (par exemple, l’émission des gaz à effet de serre par des
pays développés est juges responsables d’une certaine parti du réchauffement climatique).

21
Sous-section 2 : Micro-économie

Objet social

La compagnie met sur le marché des produits en Incendies Accident et Risques Divers (IARD).
Ces produits sont regroupés en quatre groupes que sont :

Assurances automobile

Assurances maladies

Assurances transport

Risques divers

Perspectives

La stratégie menée par l’entreprise est basée sur l’orientation client et l’excellence de la qualité
des services offerts. Pour ce faire, elle inscrit son action dans la durée par :

Le professionnalisme et l’esprit de la responsabilité, la disponibilité et l’intégrité des

équipes;

La satisfaction des clients et partenaires grâce aux solutions innovantes qui leur sont
proposées;

Les produits

Les produits de l’assurance dommages commercialisés au sein de NSIA SENEGAL peuvent

être regroupés en 4 catégories. On dénombre :

L’assurance automobile qui couvre les dommages corporels et matériels suite à un

accident;

L’assurance transport qui couvre les risques liés au transport des marchandises par voie
maritime, aérienne ou terrestre et les responsabilités civiles qui en découlent;

L’assurance maladie qui prend en charge les frais de santé tels que les frais pharmaceutiques,
de consultations et d’hospitalisation avec au choix deux systèmes de couverture:

Système avec préfinancement des soins par l’assuré et remboursement des dépenses en 15jours

22
Système tiers payant ou prise en charge de tous les frais exposés pour les soins à hauteur du
taux de couverture

Ainsi que l’assistance qui garanties les frais d’évacuation sanitaire

vol, incendie dégâts des eaux, dommages électriques ainsi que la responsabilité civile du chef
de famille mais également cette assurance couvre les risques d’entreprises tels que les incendies,
dégâts des eaux, vols, informatiques et tous dommages matériels de systèmes informatique ainsi
que la responsabilité civile et professionnelle.

Sous-section 3 : ANALYSE CONCURENTIELLE

L’assurance est l’activité qui consiste, en échange de la perception d’une cotisation ou prime, à
fournir une prestation prédéfinie, généralement financière, à un individu, une association ou
une entreprise lors de la survenance d’un risque. Parmi les opérations d’assurance de dommages
fondés sur le principe d’indemnisation des préjudices subis par l’assuré de NSIA assurances,
nous retrouvons le contrat automobile, l’assurance de transport des marchandises et biens
importés, l’assurance multirisque habitation, l’assurance tous risques informatiques, le
multirisque professionnelle industrielle – commerciale – PME – PMI commerçant – artisans,
l’assurance voyages, la couverture maladie à 100%, le volet santé, la couverture assistance et
l’individuelle accidents.

Au 31 décembre 2019 un chiffre d’affaires de 258 919 millions FCFA a-t-on appris auprès de
la Fédération sénégalaise des sociétés d’assurances.

Par rapport à l’exercice 2018 où il se situait à 256 790 millions FCFA, ce chiffre d’affaires (qui
englobe les affaires directes à l’exclusion de la réassurance) est en marge de progression.

Cette évolution provient essentiellement de l’assurance vie.

Le chiffre d’affaires de cette branche est ressorti, en effet, à 24,080 milliards FCFA contre
21,328 milliards FCFA en 2012, soit une évolution de 12,9%.

Quant au secteur de l’assurance dommage, il a réalisé durant l’exercice sous revue 1,14% de
progression à 71,987 milliards FCFA contre 71,177 milliards FCFA un an auparavant.

23
Le Chiffre d’affaires cumulé du groupe NSIA (Assurances et Banque) à fin décembre 2019
s’établit à 219 milliards FCFA. Il enregistre une progression de 5.02% par rapport à l’exercice
précédent.

Le chiffre d’affaires cumulé des filiales à fin décembre 2019 s’établit à 148 310 millions FCFA.
Le pôle Assurances du Groupe NSIA a subi des réformes afin de se conformer aux nouvelles
normes financières en vigueur dans le secteur.

Depuis sa reprise par le Groupe NSIA en 2007, les performances de la BIAO se sont nettement
améliorées.

24
PARTIE II CADRE METHODOLOGIQUE ET
ANALYTIQUE

25
Chapitre 1 : CADRE méthodologique

Dans le cadre méthodologique de notre étude, nous répondons à la question de savoir comment
faire cette étude. Il s’agit ici de montrer les techniques utilisées pour mener à bien notre travail
et de noter les différents écueils.

Section 1 : Cadre de l’étude

Le Sénégal se situe à l’avancée la plus occidentale du continent africain dans l’Océan
Atlantique, au confluent de l’Europe, de l’Afrique et des Amériques, et à un carrefour de
grandes routes maritimes et aériennes.

Section 2 : Délimitation du champ

Notre étude se limite principalement sur l'assurance vie qui est un contrat par lequel l'assureur
s'engage, en contrepartie du paiement de primes, à verser une rente ou un capital à l'assuré ou à
ses bénéficiaires. Elle est un excellent moyen d'épargne et peut être utilisée comme un produit
d'épargne à moyen ou long terme, c'est un placement qui permet de désigner un ou plusieurs
bénéficiaires en cas de décès de l’assuré. Il devient alors un instrument de transmission du
capital et de protection des proches. De ce fait, il n’y a pas d’âge minimal pour souscrire un
contrat d’assurance-vie, il n’y a pas d’âge maximal non plus. Il est important de noter qu’au
seuil des 70 ans du souscripteur, le régime fiscal du contrat d’assurance-vie change. Selon
l’objectif, les besoins et l’âge du souscripteur, le contrat pourra être mis en place dans le but de
couvrir ses droits, de constituer un capital en débutant la construction d’un patrimoine, de
bénéficier d’une fiscalité avantageuse, etc.
L’épargne constituée sur un contrat d’assurance-vie reste disponible. Il est possible d’effectuer
des retraits à tout moment. On parle alors de rachat.
Il est important de noter que la durée de 8 ans correspond à une durée minimale de détention
du contrat permettant de bénéficier d’avantages fiscaux lors des rachats.

Section 3 : Définitions des concepts

Afin de bien comprendre le fonctionnement d’une assurance-vie, nous allons au préalable

définir quelques termes essentiels employés et le rôle de chacun:Le souscripteur : est une
personne physique, majeure et capable, qui signe le bulletin de souscription, choisit les
caractéristiques de son contrat et désigne le(s) bénéficiaire(s) en cas de décès

26
L’assuré : est la personne physique sur laquelle repose le risque garanti par l’assureur. Son décès
ou sa survie à un moment déterminé conditionne la prestation de l’assureur. L’assuré est
généralement la même personne que le souscripteur

Le bénéficiaire : en cas de vie, il s’agit de l’assuré du contrat ; en cas de décès, il s’agit de la ou

des personne(s) désignée(s) par le souscripteur pour recevoir la prestation prévue en cas de
décès de l’assuré

L’assureur : est une personne morale dont le rôle est de couvrir le risque et de verser les
prestations garanties si le risque se réalise.La rente viagère: Une rente viagère est une somme
d’argent fixée à l'avance et versée périodiquement (mensuellement, trimestriellement,
annuellement) à un bénéficiaire jusqu’à son décès. Cette rente résulte bien souvent de l’abandon
d’un capital financier ou immobilier notamment au titre d’un contrat d’assurance sur la vie ou
d’un plan d'épargne retraite.

Lorsqu’une clause de réversion est prévue au contrat, la rente viagère est alors, en cas de décès
du premier bénéficiaire, reversée à une tierce personne jusqu’à son décès (par exemple : la
clause de réversion à conjoint).

Décès : si l'assuré décède suite à un accident, soit immédiatement soit dans un délai maximum
d'un an à compter de l'accident, la compagnie verse le capital convenu au(x) bénéficiaire(s)
désigné(s) au contrat.Assurance décès : Est un contrat par lequel en contrepartie d’une prime
unique ou périodique, l’assureur garantie le paiement du capital assuré aux ayants droits ou à
tout autre personne désignée, si l’assuré décède avant la date convenue dans la police
d’assurance. L’assuré ne souscrit pas le contrat d’assurance pour en bénéficier lui-même, mais
pour en faire bénéficier les tiers prévus au contrat ;Assurance vie : Il existe deux définitions de
l'Assurance-vie, l'une technique et l'autre juridique. Premièrement sur le plan juridique, le
contrat d'assurance-vie est un contrat par lequel, en échange d'une ou plusieurs primes payables
par le souscripteur de son vivant, l'assureur s'engage à verser au bénéficiaire désigné une somme
déterminée, soit sous forme de capital, soit sous forme de rente, en cas de décès de la personne
assuré, ou de sa survie à une époque déterminée, ou au terme fixé. Il découle de cette définition
que le contrat d'assurance sur la vie est un contrat d'assurances de personnes.

27
Section 4 : Méthodes d’investissement utilisées

Notre collecte d’informations a été faite en grande partie à partir des anciens mémoires en
rapport avec quelques aspects de notre thème et a abouti aux résultats dont nous disposons.
Nous avons fait un entretien avec notre interlocuteur de la NSIA qui nous a permis de
comprendre le système de l’assurance vie ses avantages et inconvénients pour le souscripteur
et pour les retraités en générale.

Section 5 : Difficultés rencontrées

Au cours de notre étude, nous avons été confrontés à quelques difficultés qui nous ont en partie
retardées dans la réalisation de notre mémoire tel que nous l’avions souhaité.

Nous avons eu du mal à accéder aux informations à cause de la méfiance du personnel de la

NSIA. Malgré toutes ces difficultés, nous avons quand même pu produire un travail laissé à
votre appréciation. Cela a été possible grâce à des efforts et des stratégies qui ont permis d’avoir
quelques informations malgré les difficultés. Du fait de ce grave manque d’informations en
rapport avec le thème que j’ai choisi, j’ai dû me référer à nombreuses autres anciens mémoire
pour enrichir ce mémoire.

28
CHAPITRE 2/ Cadre analytique

L’assurance-vie est un placement atypique grâce à la stipulation pour autrui. Cette faculté
permet de désigner un ou plusieurs bénéficiaires des sommes d’argent déposées en cas de décès
de l’assuré.A cet effet, le contrat d’assurance-vie peut répondre à plusieurs besoins :Constituer
une épargne Valoriser une épargne existante

Protéger ses proches en transmettant un capital à une personne physique ou morale (par
exemple, il est possible de désigner une association bénéficiaire de son contrat)

Apporter une garantie pour un prêt

Préparer des revenus complémentaires futurs (par exemple pour la retraite)

Section 1 : Avantages

L’assurance est un moyen de transférer le risque d’un événement futur, tel qu’un décès ou des
dommages matériels, d’une entité à une autre. Le transfert se fait généralement en échange
d’une prime payée par la personne ou l’entreprise assurée. L’assurance personnelle est une
forme importante de protection pour les particuliers, les familles et les entreprises. Il offre une
protection financière contre les risques pouvant entraîner des pertes financières.

L’assurance-vie est un type d’assurance qui verse une somme d’argent au preneur d’assurance
ou à ses ayants droit en cas de décès. La police sera déclenchée par un événement, généralement
le décès ou le terme du contrat et le montant versé dépendra de divers facteurs tels que le type
et la durée de la couverture, ainsi que des exclusions.

Il existe deux principaux types d’assurance vie : l’assurance vie temporaire et l’assurance vie
entière. L’assurance-vie temporaire est moins chère car elle ne vous couvre que pour une durée
limitée. L’assurance vie entière est plus chère, mais elle vous couvre toute votre vie.

L’assurance vie regroupe des produits comme l’assurance retraite, l’assurance éducation,
l’assurance décès, l’assurance frais funéraires et bien d’autres. Ils comprennent des garanties
pour des risques tels que le décès, le départ à la retraite, l’arrivée à l’université, et bien d’autres
étapes du cycle de vie d’un individu.

Les formules proposées par l’assureur visent non seulement à couvrir le souscripteur mais aussi
ses proches. L’assurance vie est conçue pour fournir un flux de revenu aux personnes qui
dépendent de ce revenu. Et si l’on pourrait considérer que l’argent ne fait pas le bonheur, en

29
manquer n’aide pas non plus. Ainsi, la liste des avantages d’une assurance vie est très longue
L’assurance-vie présente de nombreux avantages, notamment :

Accroître la sécurité financière

Planification de la retraite

Rembourser les dettes

Prise en charge des frais funéraires

Fournir des fonds pour l’éducation des enfants

Pour en profiter, il faut savoir le type d’assurance vie qui vous convient le mieux. Et cela peut
être déroutant pour certains.

L’assurance-vie temporaire, l’assurance-vie entière et l’assurance-vie collective sont toutes des

types de polices différents.

L’assurance-vie temporaire est le type de police le plus populaire parce qu’elle est relativement
peu coûteuse et qu’elle ne vous couvre que pendant un certain temps. L’assurance vie entière
peut être une meilleure option si vous souhaitez une couverture qui dure toute votre vie ou
jusqu’à ce que vous atteigniez un certain âge (selon la première éventualité).

Les polices collectives offrent souvent des taux inférieurs à ceux des polices temporaires ou
complètes, mais elles n’offrent généralement pas autant d’avantages que les polices
individuelles. Vous devez comparer les offres côte à côte pour trouver celle qui correspond le
mieux à vos besoins et à votre budget

Prenez soin de vous et de vos familles avec en plus d’une assurance personnelle. Ne ratez pas
les opportunités offertes par l’assurance vie. Vous ne pouvez en sortir que gagnant.

Section 2 : Inconvénients

L’assurance vie porte sur des risques personnels uniquement. Elle couvre différents moments
de la vie de l’assuré ou de ses proches bénéficiaires tels que le décès, le départ à la retraite ou
encore l’arrivée à l’université. L’assureur garantit principalement le versement d’un capital ou
d’une rente, couvrant ainsi les conséquences financières des événements pris en compte.

30
Il tient compte d’un certain nombre de facteurs de risque ; c’est-à-dire des informations sur une
personne, nécessaires pour souscrire une police d’assurance-vie. Il s’agit notamment de : l’âge,
le sexe, le poids, l’état de santé actuel, les antécédents médicaux, la taille, la consommation de
tabac et la profession. Statistiquement, les facteurs de risque de la vie sont liés à la durée de vie
d’un individu. A noter que certaines juridictions interdisent la prise en compte d’un ou plusieurs
facteurs.

Les particuliers peuvent choisir individuellement de souscrire à une police d’assurance vie ou
en profiter dans le cadre d’un contrat entre leur entreprise ou association avec la compagnie
d’assurance. Dans tous les cas, cette dernière ne pourra offrir valablement ses services que dans
certaines conditions.

2 : ANALYSES DES RESULTATS ET STATISTIQUES

Section 1 : Analyse des résultats

Sous-section : Présentation des résultats

A/Chiffre d’affaire de NSIA : Le groupe NSIA affiche un chiffre d’affaire de 258 919 millions
de FCFA en 2019, en hausse par rapport à l’exercice 2018 ou il élevait à 256 790 millions de
FCFA. La performance du groupe durant cette année 2019 se reflète dans la forte progression
de son résultat net, passant

d’une perte de 366 millions de FCFA en 2018 à un bénéfice de 15 032 millions de FCFA en
2019. Les deux pôles du groupe NSIA ont ainsi connu tous deux une forte hausse de leur résultat
net en 2019. Plus 7 487 millions de FCFA pour le pole assurances et plus 6 139 millions de
FCFA pour le pôle bancaire.

L’année 2019 a été une année de consolidation financière pour le groupe NSIA avec une
augmentation du capital social de la holding à hauteur de 30 milliards de FCFA, ainsi qu’une
hausse de 9 pourcent de son total bilan passant à 1 654 034 millions de FCFA renforçant ainsi
sa crédibilité financière aux yeux des investisseurs et des agents de notation.

31
Tableau : Chiffres d’affaires provisoires de l’assurance vie en 2018-2019 (voir le tableau)

Au Sénégal, le système d’allocation de pensions de retraite est géré par deux institutions :

 l’Institution de Prévoyance Retraite du Sénégal (IPRES) qui couvre les employés du secteur
privé, les agents non fonctionnaires de l’État et les employés des administrations locales ;

 le Fonds national de Retraites (FNR) qui couvre les fonctionnaires civils et militaires. En
2015, seuls 15,9% des salariés au Sénégal sont affiliés à des institutions de prévoyance sociale.
Les salariés des régions de Matam (21,9%) et de Dakar (21,8%) ont les plus forts taux
d’affiliation contre 7,2% à Louga et 3,8% à Diourbel.

Graphique : Part (%) des salariés bénéficiaires de retraite ou d’assurance vieillesse par région

32
Le Conseil d’Administration de l’IPRES lors de sa séance du 7 janvier 2016, a fixé les nouveaux
plafonds relatifs aux paramètres de gestion des régimes de retraite. Dorénavant, les nouveaux
plafonds soumis à cotisation sont établis pour le régime général à 300 000 francs CFA et à 900
000 francs pour le régime cadre ; ce à compter du 1er avril 2016. Les instituts de prévoyance
sociale sont constitués dans le but de servir aux travailleurs et leurs familles un certain nombre
d’avantages destinés à compenser tout type de risque social et de quelque nature qu’il soit. Ce
souci d’assurer une certaine stabilité sociale de la part de ceux-ci, fait de l’allocation retraite
leur principale prestation. En revoyant ses plafonds à la hausse, non seulement l’IPRES cherche
à apporter un nouveau souffle à son effort de capitalisation pour les générations futures, mais
aussi il cherche à s’assurer une réserve fonds nécessaire pour mettre en œuvre la mensualisation
des allocations retraites et leurs réajustements. L’ampleur sociale du projet oblige donc de
réfléchir non pas sur le court terme, mais plutôt sur le long terme face au manque à gagner. En
effet, le souci de lutter contre la précarité des retraités et des futurs retraités doit l’emporter sur

33
déficit ressenti. Ce dernier ne sera éprouvé que par les titulaires de contrat stipulant un salaire
brut. Tout l’inverse d’ailleurs des titulaires de contrats négociés au net. D’aucuns auraient donc
tendance à le considérer comme la remise en cause d’un « droit acquis ». Car avec les nouveaux
paramètres de gestion, le salarié qui relève du régime général sentira une baisse de son revenu
de 2464 francs CFA tandis que pour celui relevant de la catégorie des cadres la baisse s’élèvera
à 3168 francs CFA.

De l'évolution de l'impact de l'augmentation des cotisations de l'IPRES pour le salarié.

34
Source: d’après IPRES

35
Parts de marché par compagnie vie en 2018

Source: d’après RAPPORT D ACTIVITE DE LA DIRECTION DES ASSURANCES

Sous-Section 2 : Synthèse des résultats obtenus

Sur le questionnaire qu’on a proposé pour sonder la population comment ils pensent à travers
de notre thème

On constate que 153 personnes ont vue cet questionnaire 51% sont des femmes et 49% sont des
hommes

La plus part d’entre eux 83% sont dans l’intervalle de 18 à 24 ans 14% de 25 à 39 ans 1% de
12 à 17 ans et 1% pour ceux qui ont 60 ans et plus

Par la suite nous avons posé une question pour s’ils ont déjà entendu parler d’assurance vie et
les résultats nous disent que la majorité l’a déjà entendu car nous avons 93% de oui et 7% de
non

Cet questionnaire nous permet aussi de savoir si les personnes la compagnie d’assurance qui
est la NSIA et c’est toujours la majorité qui l’emporte avec 88% de oui et 12% de non. Nous
avons basé sur cette question pour savoir comment ils ont connu la NSIA 43% disent que c’est
par affichage 21% par télévision 15% par bouche à oreille 12% par téléphone 1% par radio et
les 7% qui restent disent qu’ils ont connu la NSIA par un autre de communication

36
Et en se basant sur cette logique ils ont évalué le fonctionnement de l’entreprise et nous avons
vu du positif car les 74% jugent que le fonctionnement est bon et les 26% restante évaluent que
le fonctionnement de la NSIA est très bon .

Ensuite nous avons posé une question pour un sondage dans le but de connaitre si la population
connait les produits de la NSIA mais sur 74 personnes les 53% disent qu’ils ne connaissent pas
les produits seul 47% le reste disent le contraire et les derniers jugent que les produits sont de
bonne qualité

52 personnes ont montré leurs satisfactions et leurs insatisfactions mais les 85% disent qu’ils
ont satisfaite sur les produits et les 15% disent le contraire

Nous avons interrogé 70 personnes pour savoir combien de temps qu’ils ont connu la NSIA
37% de 1 à 2 ans, 34% 3ans et plus et 29% disent que c’est moins d’1an.

Aussi nous avons le plaisir de leur poser la questions êtes-vous déjà assuré? Mais les 65% disent
non parce qu’ils ne connaissent pas réellement comment cela fonction seul 35% sont assuré sur
74 personnes

Et finalement j’ai la problématique Assurance est-elle une solution pour les retraités? Sans
surprise les 99% ont dit oui parcequi’elle permet de bien s’organisé dans la vie et d’avoir un
point de secours en cas de difficulté et aussi elle prend de plus en plus de l’importance à cause
de son caractère complémentaire des régimes sociales

Et d’autres suggèrent à la NSIA de s’orienté à l’approche omni canal pour mieux rester en
contact avec les clients

AB/ Le régime retraite de l’IPRES

Au Sénégal, l’assurance obligatoire en matière de vieillesse est gérée par deux institutions :
l’institution de prévoyance retraites du Sénégal (IPRES) pour le privé et pour le public, le Fonds
National de retraites (FNR). En application du code du travail en vigueur depuis 1952, l’Institut
de Prévoyance et de Retraite de l’Afrique Occidentale (IPRAO) a été créé en 1958 au profit des
travailleurs salariés du secteur privé par la convention intersyndicale, patronale et ouvrière.
Après l’éclatement de la fédération de l’AOF et l’accession à l’indépendance des États qui la
composaient, nombre de ces derniers se retireront de l’IPRAO. Au Sénégal, l’IPRAO, dont le
siège était à Dakar, subsistera en l’état jusqu’en 1978 et il deviendra ensuite l’IPRES. En 1975,
la loi rend obligatoire l’affiliation à ce régime de retraite pour tous les travailleurs salariés et
pour les employeurs.

37
Le régime des pensions des fonctionnaires de l'Etat est régi par la loi n°81-52 du 10 juillet 1981
portant Code des Pensions civiles et militaires de retraites, modifiée. Le FNR qui est un compte
spécial du Trésor se charge du régime de retraite des fonctionnaires c’est-à-dire les agents de
l’État qui sont dans une situation de stabilité régie par des statuts. Le système de retraite du
FNR repose aussi sur la répartition. Ses allocataires bénéficient des mêmes avantages médico-
sanitaires dans les mêmes conditions que les fonctionnaires de l’État en activité dans les centres
et structures hospitalières de l’État.

L’IPRES suit un fonctionnement bien déterminé et donc est régit par des règles préétabli.

II/ : RECOMMENDATIONS

Tout d’abord au cours de nos recherches, nous avons constaté que la pension retraite n’est plus
suffisante pour subvenir aux besoins financiers de la plupart des sénégalais, ainsi l’assurance
vie retraite présente de nombreux avantages pour les épargnants désireux de préparé leur
retraite. Outre la possibilité de choisir son bénéficiaire en cas de décès grâce à la clause
bénéficiaire, les avantages fiscaux et l’horizon de placement long terme sont de véritables
atouts. Néanmoins, nous avons noté un manque considérable dans la gestion des pensions pour
retraités et une non adhésion visible au secteur des assurances multiples de la population locale.
Ainsi nous recommandons plusieurs solutions pour palier à ses problèmes.

La satisfaction des assurés doit être l’un des défis majeurs des compagnies d’assurances en
générale et plus particulièrement de la NSIA. La satisfaction des assurés repose en premier lieu
sur le recueil des avis des assurés en leur permettant d’exprimer leur mécontentement
d’apporter des appréciations sur la nature des prestations offertes par la société tout en donnant
leurs opinions.

Les informations recueillies auprès des assurés doivent être exploitées par la compagnie, étudier
soigneusement les plaintes apportées, analyser les quelques recommandations proposées par
certains assurés, réunir les ressources nécessaires pour la satisfaction des besoins des assurés.

Aussi, puisque l’assurance vie est un moyen de mieux sécuriser la période de retraite il
conviendrait de veiller au respect des délais dans le règlement du capital ou rente ; et informer
les clients sur le fonctionnement du contrat.

38
En outre l’IPRES devrait penser à un meilleur système de gestion des pensions et penser à
réduire la périodicité de retrait de la pension

39
CONCLUSION

Au terme de ce travail de recherche, nous avons constaté la complexité de la mise en application

des différents systèmes de couvertures retraites compte tenu des limites de chaque mécanisme.
Les régimes sociaux étant partout obligatoire mais insuffisants au niveau des prestations par
rapport aux besoins des retraités. Constamment les autorités cherchent à améliorer pour le bien
des bénéficiaires mais en fonction des moyens financiers disponibles.

Dans le temps deux options ont constamment été pratiquées ; la retraite par répartition et celle
par capitalisation. Le régime par répartition actuellement pratiqué et appelé la solidarité
intergénérationnelle permet aux actifs de cotiser pour les retraités de la période. Alors le régime
par capitalisation a un caractère individuel car chacun épargne pour lui en vue de la retraite. Ce
système s’apparente à l’assurance privée.

D’ailleurs, le système d’assurance privé n’est pas très connu par les populations des pays sous-
développés, ce qui nécessite une vulgarisation afin de faciliter une meilleure pénétration au
niveau de la population ciblée. Elle présente une gamme de produits bénéfiques elle détient un
caractère complémentaire au régime existant et souple pour le choix du consommateur.

L’assurance vie garantit l’avenir de la famille tout en prévoyant le sinistre ou en couvrant les
besoins de l’assuré. C’est ainsi qu’elle devient un complément de retraite efficace et prôné par
les sociétés d’assurance. Cette forme d’assurance reste bénéfique mais requiert un prix de
souscription élevé et donc n’est pas accessible à toutes les bourses.

Aussi l’IPRES est un point obligatoire et nécessaire pour un fonctionnaire et demeure la

solution première au besoin d’un retraité ou pensionnaire. Mais cette cotisation émise
mensuellement donne lieu à une pension bimestrielle qui donc ne couvre pas tous les besoins
des retraités, surtout ceux avec des enfants à charge et les retraités du secteur informel.

Enfin, l’assurance vie devrait être très prisée par la population du fait de ses nombreux
avantages et de sa double formule prévoyance-pension qui facilite la retraite de l’assuré. Cette
vision nous amène à voir dans un cadre très hostile à l’assurance comment convaincre la
population à adhérer au concept de prévoyance risque.

Nous pensons que les réflexions vont continuer dans le sens de jumeler les deux systèmes. Ce
qui pourrait apporter beaucoup d’avantages aux bénéficiaires.

40
BIBLIOGRAPHIE

Assurance vie techniques et produits de Corfias Théodore

Retraité et société de Emmanuel Niyonsaba

Comprendre et conseiller l’assurance vie analyse le fonctionnement technique et juridique

d’un contrat d’assurance vie à l’une de ces cinq opération de Olivier Bertaux

41
WEBOGRAPHIE

https://www.decitree.fr
https://www.lassuranceretraite.fr

https://www.wikipedia.fr

https://www.linternaute.fr

42
TABLE DES MATIERES

SOMMAIRE ............................................................................................................................ I

AVANT-PROPOS ................................................................................................................... I

DÉDICACE .......................................................................................................................... III

REMERCIEMENTS ............................................................................................................ IV

LISTE DES ABRÉVIATIONS ............................................................................................. V

Introduction Générale ............................................................................................................. 1

PARTIE I: CADRE THEORIQUE ET ENVIRONNEMENTAL ......................................... 3

CHAPITRE I : Cadre théorique.............................................................................................. 4

Section 1 : Problématique et objectifs .................................................................................... 4

I/ Problématique ..................................................................................................................... 4

II/ Objectifs de recherche .................................................................................................... 5

Objectifs spécifiques............................................................................................................... 5

Section 2 : Hypothèses de recherche et justifications ............................................................. 5

I/HYPOTHESES .................................................................................................................... 5

II/JUSTIFICATION DU THEME .......................................................................................... 6

Section 3 : Revue de la littérature ........................................................................................... 6

CHAPITRE 2: CADRE ENVIRONNEMENTAL ................................................................. 9

PRESENTATION DE LA NSIA ........................................................................................... 9

SECTION 1 : HISTORIQUE DU GROUPE NSIA, SA VOCATION ET SON AMBITION

................................................................................................................................................ 9

SOUS –SECTION 1 : Historique du Groupe NSIA ............................................................... 9

SOUS-SECTION 2 : Vocation et ambition du groupe NSIA .............................................. 11

VOCATION DU GROUPE NSIA ....................................................................................... 11

SECTION 2 : ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DE L’ENTREPRISE .......... 16

SOUS-SECTION 1 : Organisation ....................................................................................... 16

43
FONCTIONNEMENT DU GROUPE NSIA : ..................................................................... 16

SECTION 3 : ANALYSE DE L’ENVIRONNEMENT DE L’ENTREPRISE .................... 17

Sous-section 1 : Macro environnement ................................................................................ 17

Sous-section 2 : Micro-économie ......................................................................................... 22

Sous-section 3 : ANALYSE CONCURENTIELLE ............................................................ 23

PARTIE II CADRE METHODOLOGIQUE ET ANALYTIQUE ...................................... 25

Chapitre 1 : CADRE méthodologique .................................................................................. 26

Section 1 : Cadre de l’étude .................................................................................................. 26

Section 2 : Délimitation du champ ....................................................................................... 26

Section 4 : Méthodes d’investissement utilisées .................................................................. 28

Section 5 : Difficultés rencontrées ........................................................................................ 28

CHAPITRE 2/ Cadre analytique .......................................................................................... 29

Section 1 : Avantages ........................................................................................................... 29

Section 2 : Inconvénients ...................................................................................................... 30

2 : ANALYSES DES RESULTATS ET STATISTIQUES ................................................. 31

Section 1 : Analyse des résultats .......................................................................................... 31

Sous-section : Présentation des résultats .............................................................................. 31

Sous-Section 2 : Synthèse des résultats obtenus .................................................................. 36

II/ : RECOMMENDATIONS ............................................................................................... 38

CONCLUSION .................................................................................................................... 40

BIBLIOGRAPHIE................................................................................................................ 41

WEBOGRAPHIE https://www.decitree.fr .......................................................................... 42

TABLE DES MATIERES .................................................................................................... 43

44