Consolidation CBCEC

Consolidation
Chambre Belge des Comptables et des Experts-Comptables

Année 2021-2022
Table des matières
• Notion de comptes consolidés
• Unité des comptes consolidés
• Groupes de sociétés
• Notion de comptes consolidés
• Dispositions légales belges
• Obligations
• Exemptions
• Contenu
• Contrôle
• Publicité
• Utilisation du référentiel IFRS en Belgique
• Périmètre de consolidation
• Définitions
• Pourcentage de contrôle Vs pourcentage d’intérêt
• Méthodes
• Exclusions
• Méthodes de consolidation
• Intégration globale
• Intégration proportionnelle
• Mise en équivalence
• Comparaison des méthodes
Table des matières (Suite)
• Opérations préalables
• Conversion des états financiers
• Mise en concordance des comptes réciproques
• Retraitements de consolidation
• Retraitement des états financiers
• Reclassifications
• Dividendes internes
• Profits internes sur cessions d’immobilisations
• Profits internes inclus dans les stocks
• Réductions de valeur actées sur des participations consolidées
• Eliminations de consolidation
• Elimination des participations Vs Capitaux propres
• Elimination des comptes réciproques
• Calcul de la différence de consolidation
Unité des comptes consolidés
Les groupes de sociétés
• Si une société est dotée d’une autonomie juridique et économique propre, il
est toutefois rare que cette autonomie lui apporte les éléments nécessaires à
son déploiement.
• Une diversification de compétence, de produits, une expansion géographique
conduisent la plupart du temps la société à rechercher des alliances avec
d’autres sociétés.
• Pratiquement, une alliance revêt diverses formes, allant de la simple
représentation commerciale à la prise de contrôle d’une société sur une autre
dans le but d’influencer de façon décisive la gestion journalière de ladite
société.
• Par la suite, nous associerons à la notion de groupe une signification plus
habituelle reposant à la fois sur l’existence de liaisons financières et sur la
présence d’une société mère, qui détient un certain niveau de contrôle sur
toutes les autres sociétés du groupe, soit directement soit indirectement au
travers d’une filière de sociétés contrôlées.
Notion de comptes consolidés
• Pour un observateur externe, les seules informations disponibles sont reprises
dans les comptes annuels de chaque société individuelle. Deux approches
peuvent être dès lors considérées:
• Retenir uniquement les comptes de la société mère comme meilleure image du groupe
– inconvénients:
» Question de la valorisation des participations financières;
» Dividende éventuellement perçu vs résultat généré par une filiale;
» Quid des sociétés détenues indirectement;
• Retenir les comptes annuels de toutes les sociétés
– Inconvénients:
» Sociétés étrangères !choix des cours de change!;
» Doubles emplois;
» Pas de distinction entre une société contrôlée ou non majoritairement.
• Aucune des 2 approches ne donne satisfaction
• Comment associer à un groupe de sociétés une image économique significative,
homogène et cohérente?
• Par la consolidation des comptes annuels
Dispositions légales belges:
Obligations
1. Champ d’application – Article 3:20 CSA (Article 108 ancien C. Soc.)
2. Principe – Article 3:23 CSA (Article 110 ancien C. Soc.)
3. Notions de base – Articles 1:14 à 1:23 CSA (Articles 5 à 14 ancien C.
Soc.)
4. Contrôle – Articles 1:14 à 1:18 CSA (Articles 5 à 9 ancien C. Soc.)
5. Influence notable – Article 1:21 CSA (Article 12 C. ancien C. Soc.)
6. Consortium – Article 1:19 CSA (Article 10 ancien C. Soc.)
Exemptions
1. Sous-consolidation – Article 3:26 CSA (Article 113 ancien C. Soc.)
2. Petits groupes – Article 3:25 CSA (Article 112 ancien C. Soc.)
– Article 1:26 CSA (Article 16 ancien C. Soc.)

3. Restrictions – Articles 1:23 et 1:24 CSA (Articles 114 & 115 ancien C.
Soc.)
4. Schéma récapitulatif
Contenu : AR 29 avril 2019
1. Principes généraux – Articles 3:103 à 3:114(Anciennement art 113 à
124 A.R. 30.01.2001)
2. Structure – Articles 3:149 à 3:158 + annexe 5(anciennement art 158 à
167 A.R. 30.01.2001)
3. Règles d’évaluation – Articles 3:115 à 3:122 (anciennement art125 à
132 A.R. 30.01.2001)
4. Méthode de conversion des comptes libellés en devises étrangères -
Articles 3:121 et 3:122 (anciennement art131 et 132 A.R. 30.01.2001)
Contrôle
• Articles 3:76 à 3:82 CSA (Articles 145 à 150 ancien C. Soc.)
• Commissaire(s) de la société consolidante
Ou
Un ou plusieurs réviseurs spécialement désignés par l’Assemblée
Générale
Publicité
• Mêmes délais que les comptes annuels
• Première consolidation: les chiffres de l’exercice précédent sont
facultatifs
Utilisation du référentiel IFRS en Belgique
• Faculté
• Comptes consolidés de sociétés non-cotées
• Obligation
• Comptes consolidés des sociétés cotées dans une bourse de l’Union
Européenne (Au plus tard à partir de l’exercice clôturé le 31 décembre 2005)
• Pas de publication IFRS pour les comptes individuels (uniquement les

comptes consolidés)
Périmètre de consolidation
Définitions
• Article 3:29 CSA (Art 116 ancien C.Soc), Articles 3:96 à 3:102 A.R.
29/04/2019 (Anciennement Art 106 à 112 A.R. 30/01/2001)
• Périmètre de consolidation = ensemble constitué par les sociétés
comprises dans la consolidation
=> inventaire à réaliser
• La société consolidante
• Les filiales : Contrôle exclusif (Art 1:14 à 1:17 et 1:19 CSA ou art 5 à 8 et 10
ancien c.soc)
• Les filiales communes : Contrôle conjoint (Art 1:18 CSA ou art 9 ancien c.soc)
Définitions
• Sociétés non comprises dans la consolidation
• Sociétés associées : influence notable (Art 1:21 CSA ou art 12 ancien C.Soc)
• Autres sociétés : absence d’influence notable
Pourcentage de contrôle Vs Pourcentage d’intérêt
• Pourcentage de contrôle
= Mesure du lien de dépendance de la filiale et du pouvoir de contrôle de
la société participante
=> A recalculer à chaque consolidation
=> Objectif: déterminer le niveau de contrôle
= Somme des pouvoirs de contrôle détenu directement Par la société

mère et indirectement par les filiales ou un intermédiaire
=> Permet de déterminer la méthode de consolidation

Pourcentage de contrôle Vs Pourcentage d’intérêt
• Pourcentage d’intérêt
= % détenu par la société participante dans les capitaux propres de la
« filiale »
=> Objectif: déterminer la part du groupe dans les capitaux
propres et le résultat de la filiale
=> Permet de déterminer les écritures de consolidation

Méthodes de consolidation
• Contrôle exclusif (> 50%) => Filiale exclusive => Intégration globale
• Contrôle conjoint (=50%, 33,3%, 25%) => Filiale commune => Intégration proportionnelle
• Influence notable (> 20% ET < 50%) => Société associée => Mise en équivalence
• Absence d’influence notable (< 20%) => Autre => Val acq. De la participation
Exclusions
Exemptions (Art 3:97 à 3:101 A.R. 29/04/2019 ou art 107 à 111 ancien A.R. 30/01/2001)
Faculté d’exclusion
- Art 3:97 A.R. 29/04/2019 (Anciennement Art 107 AR 30/01/2001)
=> Comptabilisation au coût d’acquisition (moins réductions de valeur éventuelles)
Obligation d’exclusion
- Art 3:98 à 3:99 A.R. 29/04/2019 (Anciennement Art 108 et 109 AR 30/01/2001)
=> Mise en équivalence (quel que soit le % de contrôle)
Exercice 1
Une société M détient 6.000 actions de la société F1, 5.000 actions de la société F2 et
1.750 actions de la société F3. Le contrôle de la société F3 est exercé conjointement avec
2 autres sociétés. Néanmoins, la structure des comptes de F3 est différente de celle du
groupe et se révèle impropre à donner une image fidèle de l’ensemble consolidé. Le
capital des sociétés F1, F2 et F3 est respectivement composé de 10.000, 10.000 et 5.250
actions. Une société M2 détient également 50% de la société F2.
a) Présentez l’organigramme du groupe
b) Déterminez les pourcentages de contrôle, d’intégration, les méthodes de
consolidation et les pourcentages d’intérêt de la mère dans les filiales
Exercice 1 suite
Supposons maintenant que le capital de F1 soit composé de 6.500 actions à droit de vote
simple et 3.500 actions à dividende prioritaire sans droit de vote. La société M détient
l’intégralité des actions à dividendes sans droit de vote.
Le capital de F3 comprend 1.750 actions à droit de vote double, qui sont intégralement
détenues par M.
Le capital de F2 comprend 10.000 titres dont 3.000 représentent des actions sans droit
de vote. M détient 5.000 actions à droit de vote simple de la société F2 ainsi que
l’intégralité des certificats de droits de vote, qui sont au nombre de 4.000.
a) Déterminez les pourcentages de contrôle ainsi que la méthode de consolidation à
appliquer
Exercice 2
La société M détient 7.000 actions de la société F1, 3.000 actions de la société F2, 5.500 actions
de la société F4 et 100 actions de la société F3.
F1, F2 et F4 détiennent chacune 50 actions de la société F3.
La société F3 détient 300 actions de la société F5.
Le capital de chaque société est constitué de la façon suivante:
M: 10.000 actions
F1: 10.000 actions
F2: 5.000 actions a) Présentez l’organigramme du groupe
F3: 1.000 actions
F4: 10.000 actions b) Déterminez les pourcentages d’intérêts et de
contrôle ainsi que le type de contrôle exercé
F5: 500 actions
Exercice 3
La société M détient 7.000 actions de la société F1. La société F1 détient 3.200 actions de
la société F2. La société F2 détient 4.000 actions de la société F3.
Le capital de F1 est composé de 5.000 actions à droit de vote simple, 4.000 actions à
dividende prioritaire sans droit de vote et 1.000 actions à droit de vote double. Les
sociétés M2, M3 et M4 détiennent l’entièreté des actions à droit de vote double et 2.000
actions à droit de vote simple.
Le capital des sociétés F2 et F3 n’est composé que d’actions à droit de vote simple.
F2: 8.000 actions
Exercice 4
La société M détient 9.000 actions de la société F1. La société F1 détient 5.000 actions de
la société F2. La société F2 détient 4.000 actions de la société F3.
Le capital de F1 est composé de 8.000 actions à droit de vote simple, 2.000 actions à
dividende prioritaire sans droit de vote et 3.000 actions à droit de vote double. Les
sociétés M2, M3 et M4 détiennent au total 1.000 actions à droit de vote double et 3.000
actions à droit de vote simple.
F2: 8.000 actions
Exercice 5
Une société M possède 80% des actions d’une société F1, 30% d’une société F2 et 25%
d’une société F4. Les sociétés F1 et F2 détiennent respectivement 65% et 25% d’une
société F3. Les sociétés F3 et F4 détiennent respectivement 15% et 80% d’une société F5.
b) Déterminez les pourcentages d’intérêts et de contrôle ainsi que le type de contrôle exercé
Exercice 6
Une société M possède 85% d’une société F1 et 60% d’une société F2. La société F1
détient 70% d’une société F3. La société F2 est détenue à 30% par F3. F2 détient 80%
d’une société F4. Enfin, la société F4 possède 10% de F3.
b) Déterminez les pourcentages d’intérêts et de contrôle ainsi que le type de contrôle exercé
Exercice 1 - Réponses
M M3 M4
= 6.000 / 10.000 = 1.750 / 5.250

= 60% = 33,33% 33,33% 33,33%
= 5.000 / 10.000
= 50%
« la structure des comptes de F3 est différente de celle du groupe et se

révèle impropre à donner une image fidèle de l’ensemble consolidé. »
F1 F2 F3 => Réponse = 0% d’intégration!
M
Contrôle Intégration Méthode Intérêt
50% F1 60% 100% Intégration globale 60%
F2 50% 50% Intégration proportionnelle 50%
M2 F3 33,33% 33,33% Intégration proportionnelle 33,33%
M2, M3, M4 0% 0% NA 0%
Exercice 1 suite - Réponses
Supposons maintenant que le capital de F1 soit composé de 6.500 actions à droit de vote
simple et 3.500 actions à dividende prioritaire sans droit de vote. La société M détient
l’intégralité des actions à dividendes sans droit de vote.
Société F1:
Actionnaires Nombre d'actions Droits de vote
M (actions sans droit de vote) 3.500 0
M (actions avec droit de vote) 2.500 2.500
Autres actionnaires (actions avec droit de vote) 4.000 4.000
TOTAL 10.000 6.500
Participation de M dans le capital = (3.500 + 2.500) / 10.000 = 60%

Participation de M dans le pourcentage de contrôle = 2.500 / 6.500 = 38,46%
Le capital de F2 comprend 10.000 titres dont 3.000 représentent des actions sans droit
de vote. M détient 5.000 actions à droit de vote simple de la société F2 ainsi que
l’intégralité des certificats de droits de vote, qui sont au nombre de 4.000.
Société F2:
M (actions avec droit de vote) 5.000 5.000
M (certificats de droit de vote) 0 4.000
Autres actionnaires (actions avec droit de vote) 2.000 2.000
Autres actionnaires (actions sans droit de vote) 3.000 0
TOTAL 10.000 11.000
Participation de M dans le capital = 5.000 / 10.000 = 50%

Participation de M dans le pourcentage de contrôle = (5.000 + 4.000) / 11.000 = 81,82%
Le capital de F3 comprend 1.750 actions à droit de vote double, qui sont intégralement
détenues par M.
Société F3:
M (actions avec droit de vote double) 1.750 3.500
Autres actionnaires (actions avec droit de vote simple) 3.500 3.500
TOTAL 5.250 7.000
Participation de M dans le capital = 1.750 / 5.250 = 33,33%

Participation de M dans le pourcentage de contrôle = 3.500 / 7.000 = 50%
M Contrôle Méthode Intérêts

F1 38,46% Mise en Equivalence 60%
F2 81,82% Intégration globale 50%
F3 50% Intégration globale 33,33%
La société M détient 7.000 actions de la société F1, 3.000 actions de la
société F2, 5.500 actions de la société F4 et 100 actions de la société F3.
F1, F2 et F4 détiennent chacune 50 actions de la société F3.
La société F3 détient 300 actions de la société F5. M
= 5.500 / 10.000
= 7.000 / 10.000 = 55%
= 3.000 / 5.000
M Capital Contrôle Contrôle exercé Intérêts = 70% = 60%
= 100 / 1.000
F1 10.000 70% Exclusif 70% = 10%
F1 F2 F4
F2 5.000 60% Exclusif 60%
5%
F3 1.000 25% (1) Influence notable 19,25% (2)
F4 10.000 55% Exclusif 55% = 50 / 1.000 5%

= 5%
F5 500 0% Pas de contrôle 11,55% (3)
(1) = 10% + 5% + 5% + 5% F3
(2) = 70% * 5% + 60% * 5% + 10% + 55% * 5%
= 300 / 500
= 3,5% + 3% + 10% + 2,75%
= 60%
(3) = 19,25% * 60%
F5
La société M détient 7.000 actions de la société F1. La société F1 détient 3.200
actions de la société F2. La société F2 détient 4.000 actions de la société F3.
Le capital de F1 est composé de 5.000 actions à droit de vote simple, 4.000 actions
à dividende prioritaire sans droit de vote et 1.000 actions à droit de vote double.
Les sociétés M2, M3 et M4 détiennent l’entièreté des actions à droit de vote
double et 2.000 actions à droit de vote simple.
Société F1:
M (sans droit de vote) 4.000 0
4.000
Autres actionnaires (sans droit de vote) 0 0
M (droit de vote simple) 3.000 3.000
5.000
Autres actionnaires (droit de vote simple) 2.000 2.000
M (droit de vote double) 0 0
1.000
Autres actionnaires (droit de vote double) 1.000 2.000
TOTAL 10.000 7.000
Participation de M dans le capital = (4.000 + 3.000) / 10.000 = 70%

Participation de M dans le pourcentage de contrôle = 3.000 / 7.000 = 42,86%
La société M détient 7.000 actions de la société F1. La société F1 détient 3.200 actions de la
société F2. La société F2 détient 4.000 actions de la société F3.
Société F2:
F1 (droit de vote simple) 3.200 3.200
TOTAL 8.000 8.000
Participation de F1 dans le capital = 3.200 / 8.000 = 40%

Participation de F1 dans le pourcentage de contrôle = 3.200 / 8.000 = 40%
Société F3:
TOTAL 5.000 5.000

En résumé, seul F2 consolide avec F3:
M M Contrôle Intégration Méthode Intérêt

= 70% intérêt F1 42,86% 43% Mise en Equivalence 70,00%
= 42,86% contrôle F2 0% 0% NA 28%
F3 0% 0% NA 22%
F1
= 40% intérêt F1 Contrôle Intégration Méthode Intérêt
= 40% contrôle F2 40% 40% Mise en Equivalence 40%
F3 0% 0% NA 32%
F2
= 80% contrôle F3 80% 100% Intégration globale 80%
F3
La société M détient 9.000 actions de la société F1.
Le capital de F1 est composé de 8.000 actions à droit de vote simple, 2.000 actions à dividende
prioritaire sans droit de vote et 3.000 actions à droit de vote double. Les sociétés M2, M3 et M4
détiennent au total 1.000 actions à droit de vote double et 3.000 actions à droit de vote simple.
Le capital de F1 est constitué 13.000 actions
Société F1:
M (sans droit de vote) 2.000 0
Autres actionnaires (sans droit de vote) 0 0
M (droit de vote simple) 5.000 5.000
M (droit de vote double) 2.000 4.000
Autres actionnaires (droit de vote double) 1.000 2.000
TOTAL 13.000 14.000
Participation de M dans le capital = 69,23%

Participation de M dans le pourcentage de contrôle = 64,28%
La société M détient 9.000 actions de la société F1. La société F1 détient 5.000 actions de la
société F2. La société F2 détient 4.000 actions de la société F3.
Société F2:
TOTAL 8.000 8.000
Participation de F1 dans le capital = 5.000 / 8.000 = 62,5%

Participation de F1 dans le pourcentage de contrôle = 5.000 / 8.000 = 62,5%
Société F3:
TOTAL 5.000 5.000

En résumé:
M M Contrôle Intégration Méthode Intérêt

= 69,23% intérêt F1 64,28% 100% Intégration globale 69,23%
= 64,28% contrôle F2 62,5% 100% Intégration globale 43,27%
F3 80% 100% Intégration globale 34,62%
F1
= 62,5% intérêt F1 Contrôle Intégration Méthode Intérêt
= 62,5% contrôle F2 62,5% 100% Intégration globale 62,5%
F3 80% 100% Intégration globale 50%
F2
= 80% contrôle F3 80% 100% Intégration globale 80%
F3
Une société M possède 80% des actions d’une société F1, 30% d’une société F2 et 25%
d’une société F4. Les sociétés F1 et F2 détiennent respectivement 65% et 25% d’une
société F3. Les sociétés F3 et F4 détiennent respectivement 15% et 80% d’une société F5.
M
M Contrôle Contrôle exercé Intérêts
25%
80% 30% F1 80% Exclusif 80%
F2 30% Influence notable 30%

F1 F2 F4 F3 65% Exclusif 59,5% (1)
65% 25% F4 25% Influence notable 25%
F5 15% Pas d'influence 28,93% (2)

80%
F3 (1) = 80% * 65% + 30% * 25%
15%
(2) = 25% * 80% + 59,5% * 15%
F5
Une société M possède 85% d’une société F1 et 60% d’une société F2. La société F1 détient 70% d’une société F3. La
société F2 est détenue à 30% par F3. F2 détient 80% d’une société F4. Enfin, la société F4 possède 10% de F3.
M Contrôle Contrôle exercé Intérêts

F1 85% Exclusif 85%
M F2 90% (1) Exclusif 79,75% (a)
F3 80% (2) Exclusif 65,88% (b)
F4 80% Exclusif 63,81% (c)
85% 60% (1) = 60% + 30% (a) = 60%
+ 60% * 80% * 10% * 30%
(2) = 70% + 10%
+ 60% * 80% * 10% * 30% * 80% * 10 % * 30%
+ 85% * 70% * 30%
+ 85% * 70% * 30% * 80% * 10% * 30%
F1 F2
(b) = 85% * 70%
+ 85% * 70% * 30% * 80% * 10%
70% + 85% * 70% * 30% * 80% * 10% * 30% * 80% * 10%
+ 60% * 80% * 10%
30% 80% + 60% * 80% * 10% * 30% * 80% * 10%
(c) = 60% * 80%
+ 60% * 80% * 10% * 30% * 80%
F3 10% F4 + 85% * 70% * 30% * 80%
+ 85% * 70% * 30% * 80% * 10% * 30% * 80%
1. Intégration globale (majorité de fait)
• Articles 3:126 à 3:139 A.R. 29/04/2019 (Anciennement art. 136 à 149 A.R.
30/01/2001)
2. Intégration proportionnelle (partage de contrôle)

• Article 3:140 A.R. 29/04/2019 (Anciennement art. 150 A.R. 30/01/2001)
3. Mise en équivalence (minorité de fait)

• Articles 3:141 à 3:148 A.R. 29/04/2019 (Anciennement art. 151 à 158 A.R.
30/01/2001)
Intégration globale
Bilan
- Substitue la valeur de la participation dans une filiale par les actifs et passifs
de cette dernière
- Actif net réparti entre la part du groupe et celle des tiers minoritaires
Compte de résultats
- Produits et charges de la filiales ajoutés à ceux de la mère
- Bénéfice net consolidé réparti entre la part du groupe et celle des tiers
minoritaires
- Capitaux propres comprennent le résultat de l’exercice à la date d’acquisition,
sauf si celui-ci avait fait l’objet, préalablement à l’acquisition, d’une
attribution au titre d’un acompte sur dividende.
Intégration globale
Etapes d’une intégration globale
- Retraitements éventuels afin d’assurer une uniformité au niveau des règles d’évaluation de
la mère et des filiales
- Somme des bilans et compte de résultats
- Elimination des soldes réciproques (créance, dettes, charges et produits intra-groupe)
- Annulation des bénéfices intra-groupe
- Calcul des intérêts minoritaires
- Elimination de la participation de la mère par rapport aux capitaux propres de la filale
- Détermination des écarts de première consolidation (Goodwill/badwill) et des intérêts
minoritaires à la date de prise de contrôle
- Affectation des écarts de première consolidation et des intérêts minoritaires sur les actifs
et passifs
!! Attention: Suite à cette affectation, un goodwill ne peut pas être transformé en badwill et
inversément, conformément à la loi belge !!
- Détermination du goodwill/badwill et des intérêts minoritaires finaux
M F
Méthodes de consolidation Participation de M dans F
Actifs divers
120
680
0
600
Intégration globale - Exemple Capitaux propres

Résultat - Bilan
500
50
200
100
M Passifs divers 250 300
= 51% intérêt Produits divers 170 400
= 51% contrôle Charges diverses -120 -300
Résultat - Compte de résultat 50 100
F
Réserves consolidées Participations de M dans F
Dans la compta de M: Elimination de la quote-part (1) 120 (0) 120 120 (1)
du groupe dans les participations (1)
Dans la compta de F:
- Elimination et dégagement de la quote-part du groupe dans les CP et le résultat (2) et (3) : 51%
- Elimination et dégagement de la quote-part des tiers dans les CP et le résultat (4) et (5) : 49%
Capitaux propres Résultat - Bilan Réserves consolidées Intérêts de tiers
(2) 102 200 (0) (3) 51 100 (0) 102 (2) 98 (4)
(4) 98 (5) 49 51 (3) 49 (5)
Résultat - CR Résultat Groupe Résultat Tiers

(0) 100 51 (3) (3) 51 (5) 49
49 (5)
Méthodes de consolidation M
= 51% intérêt
Intégration globale - Exemple = 51% contrôle
F
M F Elimination M Elimination F Consolidé
Débit Crédit Débit Crédit
Participation F 120 0 120 0
Actifs divers 680 600 1280
Capitaux propres 500 200 200 500
Réserves consolidées 120 153 33
Résultat - Bilan 50 100 100 50
Intérêts de tiers 147 147
Passifs divers 250 300 550
Produits divers 170 400 570
Charges diverses -120 -300 -420
Résultat - Compte de résultat 50 100 100 50
Résultat - Part du groupe 51 51
Résultat - des tiers 49 49
Réserves consolidées : Différence entre part et quote-part

* Quote-part de M dans capitaux propres et résultat de F : 51% * (200 + 100) = 153
Valeur de la participation de M dans F : 120
Intérêts minoritaires : Valeur de la part des minoritaires dans les capitaux propres de F
* Part des tiers dans les capitaux propres et le résultat : 49% * (200 + 100) = 147
Intégration globale - Conclusions
• Sont cumulés tous les comptes, sauf:
• Les comptes de participation;
• Les capitaux propres;
• Le résultat
• Les « réserves consolidées » reflètent la différence entre la quote-part de M
dans les CP et le résultat de F, et la valeur de la participation de M sur F.
Il s’agit de la différence, positive ou négative, entre la quote-part de M dans
les actifs de F et le prix payé pour les détenir.
• Les « intérêts minoritaires » ou « intérêts de tiers » expriment la valeur de la
part des minoritaires dans les capitaux propres et le résultat de F.
• Seuls les capitaux propres et le résultat de la Mère subsistent.
• Au compte de résultats, le résultat se subdivise entre la part du groupe et la
part des minoritaires.
Intégration proportionnelle
Bilan
- Substitue la valeur de la participation dans une filiale par la fraction
(pourcentage d’intérêt) des actifs et passifs de cette dernière revenant
au groupe.
- Pas d’intérêts de tiers
- Fraction des produits et charges de la filiale revenant au groupe ajoutée
à ceux de la mère
- Pas d’intérêts de tiers
M F

Actifs divers
Capitaux propres
120
680
500
0
600
200
Intégration proportionnelle - Exemple Résultat - Bilan 50 100
M Passifs divers 250 300
= 50% intérêt Produits divers 170 400
= 50% contrôle Charges diverses -120 -300
F
- Elimination de la quote-part du groupe dans les CP et le résultat (2) et (3) : 50%
- Elimination de la quote-part des tiers dans tous les comptes, au prorata de la participation (4) et (5) : 50%
Actifs divers Capitaux propres Résultat - Bilan Réserves consolidées Passifs divers
(0) 600 300 (4) (2) 100 200 (0) (3) 50 100 (0) 100 (2) (4) 150 300 (0)
(4) 100 (4) 50 50 (3)
Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe

(5) 200 400 (0) (0) 300 150 (5) (0) 100 50 (3) (3) 50
50 (5)
M
Méthodes de consolidation = 50% intérêt
= 50% contrôle
Intégration proportionnelle - Exemple F
Actifs divers 680 600 300 980
Passifs divers 250 300 150 400
Produits divers 170 400 200 370
Charges diverses -120 -300 150 -270

Intégration proportionnelle - Conclusions
• Sont cumulés tous les comptes, sauf:
• Les comptes de participation;
• Les capitaux propres;
• Le résultat
Au prorata du pourcentage de participation.
• Les « réserves consolidées » se calculent de la même manière que dans la
méthode d’intégration globale.
• Il n’y a plus de compte « intérêts minoritaires », vu que les actifs et passifs
sont repris proportionnellement en fonction du pourcentage de
participation.
• Seuls les capitaux propres et le résultat de la Mère subsistent.
• Au compte de résultats, il ne reste plus qu’un compte « Part du groupe ».
Mise en équivalence
Concerne
- Les sociétés associées
- Certaines participations exclues du périmètre de consolidation (exclusions obligatoires, cfr page 18)
Principe
Il s’agit d’une méthode de revalorisation de la participation détenue dans une entreprise avec lien sur base de ses fonds propres.
NB: cette méthode n’est applicable en Belgique que pour les comptes consolidés (contrairement à d’autres pays comme les Pays-
Bas, les USA,… qui peuvent l’appliquer aux comptes statutaires)
Bilan
- Valorisation de la participation à la fraction des capitaux propres détenue par le groupe dans la société
- Reclassification de la participation en « titres mis en équivalence »
- Comptabilisation de la part du groupe dans le résultat de la société mise en équivalence
M F

Actifs divers
Capitaux propres
120
680
500
0
600
200
Mise en équivalence - Exemple Résultat - Bilan 50 100
Passifs divers 250 300
M Produits divers 170 400
= 49% intérêt Charges diverses -120 -300
= 49% contrôle Résultat - Compte de résultat 50 100
F
- Elimination de la quote-part du groupe dans les CP et le résultat (2) et (3) : 49%
- Elimination des comptes de F (100%) et réévaluation des titres à la valeur de la quote-part de M dans les CP et
résultat de F (4) et (5) : 49%
Actifs divers Valeur des titres mis en équivalence Capitaux propres Résultat - Bilan Réserves consolidées Passifs divers
(0) 600 600 (4) (4) 147 (2) 98 200 (0) (3) 49 100 (0) 98 (2) (4) 300 300 (0)
(4) 102 (4) 51 49 (3)
Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe Résult soc mises en équivalence
(5) 400 400 (0) (0) 300 300 (5) (0) 100 49 (3) (3) 49 49 (5)
51 (5)
M
= 49% contrôle
Mise en équivalence - Exemple F
Valeur des titres mis en équivalence 147 147
Passifs divers 250 300 300 250
Produits divers 170 400 400 170
Bénéfice des sociétés mises en équivalence 49 49

Mise en équivalence - Conclusions
• Les comptes de F ne se cumulent pas avec ceux de M.
• Les « réserves consolidées » se calculent de la même manière que dans les 2
autres méthodes.
• Il n’y a pas de compte « intérêts minoritaires ».
• Les capitaux propres et le résultat de la Mère restent inchangés.
• Au bilan, apparaît le compte « Valeur des titres mis en équivalence », qui
reflète la réévaluation des titres de M sur F, à hauteur de sa quote-part dans
l’actif net de F.
• Au compte de résultats, on retrouve le compte « Part du groupe ».
• Apparaît également le compte « Résultat des sociétés mises en
équivalence », à considérer comme un produit financier évalué à la quote-
part de M dans le résultat de F.
Comparaison des méthodes
• Moins la société est contrôlée, moins ses
IG
51%
IP
50%
ME
49%
comptes se cumulent à ceux de la mère. Les
Valeur des titres ME 147 totaux bilantaires décroissent.
Actifs divers 1.280 980 680
Total Actif 1.280 980 827
Capitaux propres 500 500 500 • Si les pourcentages reflétant la part de M dans
Réserves consolidées 33 30 27 l’actif net de F avaient été strictement égaux, les
Résultat - Bilan 50 50 50 réserves consolidées auraient été égales aussi.
Intérêts de tiers 147
Passifs divers 550 400 250
Total Passif 1.280 980 827
• L’actif net de M (capitaux propres + résultat bilan)
Bénéfice des sociétés ME 49 est laissé identique et clairement défini.
Résultat M 50 50 50
Résultat - groupe 51 50 49 • Dans les 3 cas, la participation de M dans F est
Résultat - part des tiers 49 purement et simplement annulée. Dans le cas de
la mise en équivalence, la participation réapparaît
sous une autre valeur et une autre dénomination.
Comparaison des méthodes
• Si les pourcentages reflétant la part de M dans l’actif net de F sont strictement
égaux, les réserves consolidées sont égales aussi.
IG IP ME IG IP ME
Contrôle 51% 50% 49% Contrôle 51% 50% 49%
Intérêt 51% 50% 49% Intérêt 51% 51% 51%
Valeur des titres ME 147 Valeur des titres ME 153

Actifs divers 1.280 980 680 Actifs divers 1.280 986 680
Total Actif 1.280 980 827 Total Actif 1.280 986 833
Capitaux propres 500 500 500 Capitaux propres 500 500 500
Réserves consolidées 33 30 27 Réserves consolidées 33 33 33
Résultat - Bilan 50 50 50 Résultat - Bilan 50 50 50
Intérêts de tiers 147 Intérêts de tiers 147
Passifs divers 550 400 250 Passifs divers 550 403 250
Total Passif 1.280 980 827 Total Passif 1.280 986 833
Produits divers 570 370 170 Produits divers 570 374 170
Bénéfice des sociétés ME 49 Bénéfice des sociétés ME 51
Charges diverses -420 -270 -120 Charges diverses -420 -273 -120
Résultat M 50 50 50 Résultat M 50 50 50
Résultat - groupe 51 50 49 Résultat - groupe 51 51 51
Résultat - part des tiers 49 Résultat - part des tiers 49
Exercice 1
M F M
Participation de M dans F 300 = 80% intérêt
Actifs divers 1.500 1.500
= 80% contrôle
Total Actif 1.800 1.500
Capitaux propres 500 450

F
Résultat Bilan 200 250
Passifs divers 1.100 800
Total Passif 1.800 1.500
Produits 2.500 1.500

Charges -2.300 -1.250
Résultat CR 200 250
Exercice 2
M F M
= 50% contrôle

F

Charges -2.300 -1.250
Exercice 3
M F M
= 45% contrôle

F

Charges -2.300 -1.250
M
Exercice 1 - Réponse
= 80% contrôle
F
Dans la compta de M: (1) 300 (0) 300 300 (1)
(2) 360 450 (0) (3) 200 250 (0) 360 (2) 90 (4)
(4) 90 (5) 50 200 (3) 50 (5)

(0) 250 200 (3) (3) 200 (5) 50
50 (5)
= 80% intérêt
Exercice 1 - Réponse = 80% contrôle
F
Tableau de synthèse:
Eliminations M Eliminations F
M F Consolidé
Participation de M dans F 300 300 0
Actifs divers 1.500 1.500 3.000
Total Actif 1.800 1.500 0 300 0 0 3.000

Résultat Bilan 200 250 250 200
Passifs divers 1.100 800 1.900
Total Passif 1.800 1.500 300 0 700 700 3.000
Produits 2.500 1.500 4.000

Charges -2.300 -1.250 -3.550
Résultat CR 200 250 250 200
Résultat - Groupe 200 200
Résultat - Tiers 50 50
M
= 50% intérêt
Dans la compta de M: Réserves consolidées Participations de M dans F

(1) 300 (0) 300 300 (1)
Actifs divers Capitaux propres Résultat - Bilan Réserves consolidées Passifs divers
(0) 1500 750 (4) (2) 225 450 (0) (3) 125 250 (0) 225 (2) (4) 400 800 (0)
(4) 225 (4) 125 125 (3)
Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe

(5) 750 1500 (0) (0) 1250 625 (5) (0) 250 125 (3) (3) 125
125 (5)
M
= 50% intérêt
F
Tableau de synthèse:
M F Consolidé
Actifs divers 1.500 1.500 750 2.250
Total Actif 1.800 1.500 0 300 0 750 2.250

Passifs divers 1.100 800 400 1.500
Total Passif 1.800 1.500 300 0 1.100 350 2.250
Produits 2.500 1.500 750 3.250

Charges -2.300 -1.250 625 -2.925
Résultat CR 200 250 250 200
Résultat - Groupe 125 125
= 45% intérêt
F
Dans la compta de M: Réserves consolidées Participations de M dans F
(1) 300 (0) 300 300 (1)
Actifs divers Valeur des titres mis en équivalence Capitaux propres Résultat - Bilan Réserves consolidées Passifs divers
(0) 1500 1500 (4) (4) 315 (2) 202,5 450 (0) (3) 112,5 250 (0) 202,5 (2) (4) 800 800 (0)
(4) 247,5 (4) 137,5 112,5 (3)
Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe Résult soc mises en équivalence
(5) 1500 1500 (0) (0) 1250 1250 (5) (0) 250 112,5 (3) (3) 112,5 112,5 (5)
137,5 (5)
= 45% intérêt
F
M F Consolidé
Actifs divers 1.500 1.500 1.500 1.500
Total Actif 1.800 1.500 0 300 315 1.500 1.815

Passifs divers 1.100 800 800 1.100
Total Passif 1.800 1.500 300 0 1.500 315 1.815
Produits 2.500 1.500 1.500 2.500

Bénéfice des sociétés mises en équivalence 112,5 112,5
Charges -2.300 -1.250 1.250 -2.300
Résultat CR 200 250 250 200
Résultat - Groupe 112,5 112,5
Opérations préalables
Conversion des états financiers
• Méthode du taux de clôture
• Bilan : taux de clôture (sauf fonds propres aux taux historiques)
• Compte de résultats: taux moyen
• Méthode Monétaire / Non Monétaire

• Eléments monétaires du bilan : taux de clôture
• Eléments non monétaires du bilan: taux historiques
• Compte de résultats: taux historique / en pratique: taux moyen
Ecart de conversion VS Différence de change
• Différence de change:
• Opération définitivement finie
Exemple:
Facture reçue d’un sous-traitant, datée du 31/03 pour un montant de 500 USD.
Paiement de cette facture le 31/05.
Compta au 31/03: Taux = 0,85186
615 Sous-traitance 425,93€
440 Fournisseur 425,93€
Compta au 31/05: Taux = 0,82010

440 Fournisseur 425,93€
550 Banque 410,05€
754 Différence de change 15,88€
• Ecart de conversion
• Appréciation favorable ou défavorable d’une devise par rapport à une autre
• Compte de résultats si méthode Monétaire / Non monétaire
• Passif Bilan (Capitaux propres) si méthode du taux de clôture
Méthode du taux de clôture
• Principes : Articles 3:121 à 3:122 A.R. 29.04.2019 (Anciennement art 131 à 132 A.R.
30.01.2001)
Taux historique
Capitaux propres
Ecarts de conversion
Actifs immobilisés
BILAN Créances LT Dettes LT
Stocks
Taux de clôture
Créances CT Dettes CT
Placements et valeurs disponibles
Régularisation Régularisation
COMPTE DE RESULTATS Charges Produits Taux moyen

Méthode du taux de clôture : Exercice
Taux historique
Capitaux propres
Actifs immobilisés
BILAN Créances LT Dettes LT
Stocks
Taux de clôture
Créances CT Dettes CT
Placements et valeurs disponibles TAUX
Régularisation Régularisation 31-12-18 0,87356
31-12-19 0,89286
31-12-20 0,81407
COMPTE DE RESULTATS Charges Produits Taux moyen
Moyenne 2019 0,88321
Moyenne 2020 0,85347
A la date de distribution du dividende 0,80000
Bilan de F (Constitution : 31/12/2018) Bilan de F (1ère année d'activité : 31/12/2019) Bilan de F (2ème année d'activité : 31/12/2020)
Actif Passif Actif Passif
Actif Passif
USD USD USD USD
USD USD Immos 15.000,00 Capital 10.000,00
Immos Capital 10.000,00 Immos 10.000,00 Capital 10.000,00 Stock 35.000,00 Réserves 2019 15.000,00
Stock Dettes LT
Stock 30.000,00 Réserves 15.000,00 Disponible 10.000,00 Réserves 2020 20.000,00
Disponible 10.000,00 Dettes CT
Disponible 15.000,00 Dettes LT 25.000,00 Dividende 2020 -15.000,00
Dettes LT 20.000,00
Dettes CT 5.000,00
Dettes CT 10.000,00
TOTAL 10.000,00 TOTAL 10.000,00 TOTAL 55.000,00 TOTAL 55.000,00 TOTAL 60.000,00 TOTAL 60.000,00
Méthode du taux de clôture : Réponse
Bilan de F (Constitution : 31/12/2018)
Actif Passif
TAUX
USD Type taux Taux EUR USD Type taux Taux EUR
31-12-18 0,87356
Immos Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
31-12-19 0,89286
Stock Dettes LT
Disponible 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60 Dettes CT 31-12-20 0,81407
Moyenne 2019 0,88321
TOTAL 10.000,00 8.735,60 TOTAL 10.000,00 8.735,60 Moyenne 2020 0,85347
A la date de distribution du dividende 0,80000
Bilan de F (1ère année d'activité : 31/12/2019)
Actif Passif
Immos 10.000,00 Clôture 0,89286 8.928,60 Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
Stock 30.000,00 Clôture 0,89286 26.785,80 Réserves 15.000,00 moyen 0,88321 13.248,15
Disponible 15.000,00 Clôture 0,89286 13.392,90 Dettes LT 25.000,00 Clôture 0,89286 22.321,50
Dettes CT 5.000,00 Clôture 0,89286 4.464,30
Ecart de conversion 337,75
TOTAL 55.000,00 49.107,30 TOTAL 55.000,00 49.107,30

Bilan de F (2ème année d'activité : 31/12/2020)
Actif Passif
Immos 15.000,00 Clôture 0,81407 12.211,05 Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
Stock 35.000,00 Clôture 0,81407 28.492,45 Réserves 2019 15.000,00 moyen 0,88321 13.248,15
Disponible 10.000,00 Clôture 0,81407 8.140,70 Réserves 2020 20.000,00 moyen 0,85347 17.069,30
Dividende 2020 -15.000,00 historique 0,80000 -12.000,00
Dettes LT 20.000,00 Clôture 0,81407 16.281,40
Ecart de conversion -2.630,95
TOTAL 60.000,00 48.844,20 TOTAL 60.000,00 48.844,20

Méthode monétaire / non monétaire
• Principes : Articles 3:121 à 3:122 A.R. 29.04.2019 (Anciennement art 131 à 132 A.R.
30.01.2001)
Immobilisations corporelles
POSTES NON MONETAIRES Capitaux propres Taux historique
Stocks
Créances LT et CT Provisions et impôts différés

POSTES MONETAIRES Placements et valeurs disponiblesDettes LT et CT Taux de clôture
Régularisation Régularisation
Charges Produits Taux historique ou moyen

COMPTE DE RESULTATS
Méthode monétaire / non monétaire : Exercice
TAUX
Immobilisations corporelles
POSTES NON MONETAIRES Capitaux propres Taux historique 31-12-18 0,87356
Stocks
31-12-19 0,89286
31-12-20 0,81407
Moyenne 2019 0,88321
Créances LT et CT Provisions et impôts différés Moyenne 2020 0,85347
POSTES MONETAIRES Placements et valeurs disponiblesDettes LT et CT Taux de clôture A la date de distribution du dividende 0,80000
Régularisation Régularisation Acquisition immos 15.000€ le 01/04/2019 0,89126
Acquisition immos 15.000€ le 01/06/2020 0,90005
Rotation des stocks 90j
Charges Produits Taux historique ou moyen
taux moyen 10-11-12/2019 0,90006
COMPTE DE RESULTATS
Ecarts de conversion taux moyen 10-11-12/2020 0,83559
Bilan de F (Constitution : 31/12/2018) Bilan de F (1ère année d'activité : 31/12/2019) Bilan de F (2ème année d'activité : 31/12/2020)
Actif Passif Actif Passif
Actif Passif
USD USD USD USD
USD USD Immos 15.000,00 Capital 10.000,00
Immos Capital 10.000,00 Immos 10.000,00 Capital 10.000,00 Stock 35.000,00 Réserves 2019 15.000,00
Stock Dettes LT
Stock 30.000,00 Réserves 15.000,00 Disponible 10.000,00 Réserves 2020 20.000,00
Disponible 10.000,00 Dettes CT Dividende 2020 -15.000,00
Disponible 15.000,00 Dettes LT 25.000,00
Dettes LT 20.000,00
Dettes CT 5.000,00
Dettes CT 10.000,00
TOTAL 10.000,00 TOTAL 10.000,00 TOTAL 55.000,00 TOTAL 55.000,00 TOTAL 60.000,00 TOTAL 60.000,00
Compte de résultats 31/12/2019 Compte de résultats 31/12/2020

Ventes 50.000,00 Ventes 100.000,00
Achats/SBD -60.000,00 Achats/SBD -75.000,00
Variation de stock 30.000,00 Variation de stock 5.000,00
Amortissements -5.000,00 Amortissements -10.000,00
15.000,00 20.000,00
Méthode monétaire / non monétaire : Réponse
Bilan de F (Constitution : 31/12/2018)

Actif Passif
Immos Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
Stock Dettes LT
Disponible 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60 Dettes CT
TOTAL 10.000,00 8.735,60 TOTAL 10.000,00 8.735,60

Immobilisations:
Valeur d'acquisition au 01/04/2019: 15.000,00
Amortissement sur 3 ans: -5.000,00
Valeur comptable au 31/12/2019 10.000,00 historique 0,89126 8.912,60
Compte de résultats 31/12/2019

Ventes 50.000,00 moyen 0,88321 44.160,50
Achats/SBD -60.000,00 moyen 0,88321 -52.992,60
Stock initial 0,00 0,00
Stock final 30.000,00 historique 0,90006 27.001,80
Amortissements -5.000,00 historique 0,89126 -4.456,30
15.000,00 13.713,40 Résultat avant écart de conversion
Bilan de F (1ère année d'activité : 31/12/2019)

Actif Passif
Immos 10.000,00 historique 0,89126 8.912,60 Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
Stock 30.000,00 historique 0,90006 27.001,80 Réserves* 15.000,00 13.713,40
Disponible 15.000,00 Clôture 0,89286 13.392,90 Dettes LT 25.000,00 Clôture 0,89286 22.321,50
Ecart de conversion CR 72,50
TOTAL 55.000,00 49.307,30 TOTAL 55.000,00 49.307,30
* écart de conversion à ajouter

Immobilisations:
Valeur d'acquisition au 01/04/2019: 15.000,00
Valeur d'acquisition au 01/06/2020: 15.000,00 13.456,80

Compte de résultats 31/12/2020
Ventes 100.000,00 moyen 0,853465 85.346,50
Achats/SBD -75.000,00 moyen 0,853465 -64.009,88
Stock initial -30.000,00 historique 0,90006 -27.001,80
Stock final 35.000,00 historique 0,83559 29.245,65
Amortissements 2019 -5.000,00 historique 0,89126 -4.456,30
Amortissements 2020 -5.000,00 historique 0,90005 -4.500,25
20.000,00 14.623,93 Résultat avant écart de conversion
Bilan de F (2ème année d'activité : 31/12/2020)
Actif Passif
Immos 15.000,00 historique 13.456,80 Capital 10.000,00 historique 0,87356 8.735,60
Stock 35.000,00 historique 0,83559 29.245,65 Réserves 2019 15.000,00 13.785,90
Disponible 10.000,00 Clôture 0,81407 8.140,70 Réserves 2020* 20.000,00 14.623,93
Dividende 2020 -15.000,00 historique 0,80000 -12.000,00
Dettes LT 20.000,00 Clôture 0,81407 16.281,40
Ecart de conversion CR 1.275,63
TOTAL 60.000,00 50.843,15 TOTAL 60.000,00 50.843,15
* écart de conversion à ajouter

Conversion des états financiers : Choix de la méthode
• Méthode du taux de clôture
• Quand autonomie économique et financière de F par rapport à M.
Les variations de taux de change n’affectent que l’investissement net de M dans F.
• Méthode Monétaire / Non Monétaire

• Quand monnaie nationale de F est prépondérante par rapport aux activités.
• Quand l’euro est prépondérant sur les opérations du groupe.
• Permet de considérer les opération de F comme si c’était M qui les avaient directement
exécutées.
Conversion des états financiers : particularités
• Pas d’obligation d’utiliser la même méthode pour l’ensemble des
filiales.
• Première consolidation d’une filiale sur un exercice postérieur à celui de

la prise de contrôle: taux historique = taux du début de l’exercice de
première consolidation
Mise en concordance des comptes réciproques
• Comptes réciproques : proviennent de transactions intersociétés
Toute transaction financière ou commerciale concernant simultanément 2 sociétés du
groupe.
Exemple: M vend un service à F
 Dans compta de M: créance commerciale VS chiffre d’affaires
 Dans compta de F: Dette commerciale VS charge SBD
!! Avant d’éliminer, vérifier que l’ensemble des transactions intersociétés ont été comptabilisées et peuvent
être mises en concordance!!
Exemples:
- Décalages d’enregistrement (factures ou cash en transit);
- Dates de clôture des comptes différents
- Conversion de transactions libellées en devises
- Ventes comptabilisées en immobilisations chez l’acquéreur
- …
Comptes réciproques : Particularités
Méthodes de consolidation différentes au sein d’un même groupe
• Intégration globale ET intégration proportionnelle:

Elimination limitée à la quote-part consolidée
• Intégration globale ET Mise en équivalence:

Pas d’élimination
• Intégration proportionnelle à 2 taux différents

Elimination du plus petit des 2 pourcentages d’intégration
Retraitements
Retraitements des états financiers
• Adaptation des règles d’évaluation : uniformisation
Articles 3:115 à 3:122 AR 29/04/2019 (Anciennement art 125 à 132

AR 30/01/2001)
Exemples:
- Différence de taux ou méthode d’amortissement des immobilisations
- Différence de méthode d’évaluation des stocks, commandes en cours,etc…
- Provision pour risque et charge non comptabilisée par la filiale mais requise par la mère
- Différences temporelles générant des impôts différés
Retraitements
• Adaptation des règles d’évaluation : uniformisation
- Image fidèle
- Permanence des méthodes
- Justification
Retraitements
• Frais d’établissement : durées d’amortissement différentes
F détient des frais d’établissement, acquis pour 50.000€, amortis sur
5 ans en linéaire.
M reprend ses frais d’établissement directement en charge.
Différence en N+1: 40.000€
Différence en N+2, N+3, N+4 et N+5: 10.000€ chaque année
Identifier les écritures de retraitement pour chaque année, à l’aide

du compte « réserves consolidées »
Retraitements
• Frais d’établissement : durées d’amortissement différentes
F détient des frais d’établissement, acquis pour 50.000€, amortis sur 5 ans en linéaire.
M amortit ses frais d’établissement directement à 100%.
Compta F: Année 1 Compta F : Année 2
200 Frais d'établissement 209 Amortissement 200 Frais d'établissement 209 Amortissement
(0) 50.000 10.000 (0) (0) 50.000 20.000 (0)
40.000 (1) 30.000 (1)
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 991 Réserve consolidée 63 Amortissement

(0) 10.000 (1) 40.000 (0) 10.000 10.000 (1)
(1) 40.000
Compta F : Année 3 Compta F : Année 4 Compta F : Année 5

200 Frais d'établissement 209 Amortissement 200 Frais d'établissement 209 Amortissement 200 Frais d'établissement 209 Amortissement
(0) 50.000 30.000 (0) (0) 50.000 40.000 (0) (0) 50.000 50.000 (0)
20.000 (1) 10.000 (1)
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 991 Réserve consolidée 63 Amortissement 991 Réserve consolidée 63 Amortissement
(1) 30.000 (0) 10.000 10.000 (1) (1) 20.000 (0) 10.000 10.000 (1) (1) 10.000 (0) 10.000 10.000 (1)
Retraitements
• Immobilisations : prix d’acquisition différents
F a acquis une camionnette pour 60.000€, pour laquelle elle a fait un financement incluant
10.000€ d’intérêts, qu’elle a décidé de capitaliser et qu’elle amortit sur 5 ans, au même
rythme que la camionnette.
M ne capitalise jamais les charges d’intérêts des financements de ses acquisitions.
Identifier les écritures de retraitement pour chaque année

Retraitements
F a acquis une camionnette pour 60.000€, pour laquelle elle a fait un financement incluant
10.000€ d’intérêts, qu’elle a décidé de capitaliser et qu’elle amortit sur 5 ans, au même
rythme que la camionnette.
Compta F: Année 1 Compta F: Année 2
240 Matériel roulant 249 Amortissement 240 Matériel roulant 249 Amortissement
(0) 60.000 10.000 (1) (1) 2.000 14.000 (0) (0) 60.000 10.000 (1) (1) 4.000 28.000 (0)
(0) 10.000 (0) 10.000
65 Intérêts 63 Amortissement 991 Réserve consolidée 63 Amortissement

(1) 10.000 (0) 14.000 2.000 (1) (1) 8.000 (0) 14.000 2.000 (1)
Compta F: Année 3 Compta F: Année 4 Compta F: Année 5

240 Matériel roulant 249 Amortissement 240 Matériel roulant 249 Amortissement 240 Matériel roulant 249 Amortissement
(0) 60.000 10.000 (1) (1) 6.000 42.000 (0) (0) 60.000 10.000 (1) (1) 8.000 56.000 (0) (0) 60.000 10.000 (1) (1) 10.000 70.000 (0)
(0) 10.000 (0) 10.000 (0) 10.000
(1) 6.000 (0) 14.000 2.000 (1) (1) 4.000 (0) 14.000 2.000 (1) (1) 2.000 (0) 14.000 2.000 (1)
Retraitements
Même données….
F a acquis une camionnette pour 60.000€, pour laquelle elle a fait un financement incluant 10.000€ d’intérêts, qu’elle a
décidé de capitaliser et qu’elle amortit sur 5 ans, au même rythme que la camionnette.
…. Mais F décide de vendre la camionnette pour 55.000€ dans la 3ème année.
Comptes annuels F Compta F: Année 3
Année 3 Retraitement Consolidé 240 Matériel roulant 249 Amortissement
(0) 60.000 70.000 (0'') (0'') 28.000 28.000 (0)
Valeur d'acquisition 70.000 -10.000 60.000 (0) 10.000
- amortissement sur 2 ans -28.000 4.000 -24.000
Valeur résiduelle 42.000 -6.000 36.000 40 Client 763 Plus-value sur cession
Prix de vente 55.000 0 55.000 (0'') 55.000 13.000 (0'')
6.000 (1)
Revenu net 13.000 6.000 19.000
991 Réserve consolidée

(1) 6.000
Retraitements
• Immobilisations : méthodes d’amortissement différentes
F a acquis de l’outillage pour 40.000€. F l’amortit sur 5 ans en dégressif.
M exige un amortissement sur 5 ans en linéaire.
Tableau d'amortissement Dans F Tableau d'amortissement Dans M Différence

Année Acquisition Amortissement Cumul Valeur résiduelle Amortissement Cumul Valeur résiduelle Amortissement Cumul
1 40.000,00 16.000,00 16.000,00 24.000,00 8.000,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 8.000,00

2 9.600,00 25.600,00 14.400,00 8.000,00 16.000,00 24.000,00 1.600,00 9.600,00
3 8.000,00 33.600,00 6.400,00 8.000,00 24.000,00 16.000,00 0,00 9.600,00
4 6.400,00 40.000,00 0,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 -1.600,00 8.000,00
5 0,00 40.000,00 0,00 8.000,00 40.000,00 0,00 -8.000,00 0,00
Retraitements
1 40.000,00 16.000,00 16.000,00 24.000,00 8.000,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 8.000,00

2 9.600,00 25.600,00 14.400,00 8.000,00 16.000,00 24.000,00 1.600,00 9.600,00
3 8.000,00 33.600,00 6.400,00 8.000,00 24.000,00 16.000,00 0,00 9.600,00
4 6.400,00 40.000,00 0,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 -1.600,00 8.000,00
5 0,00 40.000,00 0,00 8.000,00 40.000,00 0,00 -8.000,00 0,00

230 Outillage 239 Amortissement 230 Outillage 239 Amortissement
(0) 40.000 (1) 8.000 16.000 (0) (0) 40.000 (1) 9.600 25.600 (0)
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 991 Réserve consolidée 63 Amortissement

(0) 16.000 8.000 (1) 8.000 (1) (0) 9.600 1.600 (1)
Compta F: Année 3 Compta F: Année 4 Compta F: Année 5

230 Outillage 239 Amortissement 230 Outillage 239 Amortissement 230 Outillage 239 Amortissement
(0) 40.000 (1) 9.600 33.600 (0) (0) 40.000 (1) 8.000 40.000 (0) (0) 40.000 (1) 0 40.000 (0)
9.600 (1) (0) 8.000 0 (1) 9.600 (1) (0) 6.400 8.000 (1) (0) 0
(1) 1.600 (1) 8.000
Retraitements
• Stocks : méthodes de valorisation différentes
FIFO LIFO
F applique la méthode FIFO pour valoriser ses stocks
Stock final N 5.000 5.500
M exige la méthode LIFO. Stock final N+1 7.000 8.500
Var de stock N+1 2.000 3.000
Identifier les écritures de retraitement de l’année N et N+1
Compta F: Année N Compta F: Année N+1

30 Stock 609 Var de Stock 30 Stock 609 Var de Stock
(0) 5.000 5.000 (0) (0) 5.000 2.000 (0'')
(1) 500 500 (1) (0'') 2.000 1.000 (1)
(1) 1.500
991 Réserve consolidée

500 (1)
Retraitements
• Impôts différés
Les retraitements de la consolidation sont exonérés d’impôt
MAIS
Ils doivent être repris en compte comme « supplément d’impôt » lorsqu’ils se rapportent aux
transactions normalement soumises à l’impôt.
Comptabilisation d’un impôt différé
Art 3:119 AR 29/04/2019 : L’assujettissement à l’impôt différé est reconnu dans la mesure où il est
probable que l’impôt soit effectivement payé dans un avenir proche.
L’impôt différé est progressivement extourné mais jamais payé

Retraitements
• Impôts différés : IAS 12
Passif d’impôt différé:
IX. B. Impôts différés et latences fiscales (Passif du bilan)

Effet de l’impôt sur les retraitements (reconnaissance ou extourne d’impôts différés actifs
ou passifs)
Différence apparaissant entre la charge fiscale imputable à l’exercice et aux exercices
antérieurs et celle déjà payée ou à payer au titre de ces exercices dans la mesure où il est
probable qu’il en résultera pour la société consolidante ou une filiale comprise dans la
consolidation une charge effective dans un avenir prévisible.
Calculé sur base d’un taux d’imposition attendu

Pas applicable sur l’écart de goodwill/badwill (=écart permanent)
Retraitements
Actif d’impôt différé:
 Conditions:
• Si respect du principe de prudence
• Si utilisation des normes IFRS
Différences temporaires déductibles dans la mesure où il est probable qu’il existe un
bénéfice taxable vis-à-vis duquel les différences temporaires déductibles peuvent être
utilisées
Pertes fiscales récupérables quand il est probable que ces pertes fiscales soient utilisées
pour compenser un bénéfice imposable futur
Retraitements
Différences temporaires VS Différences permanentes
Sont temporaires:
- les différences entre consolidé et statutaire
Ex: retraitements sur stock, immobilisations,…
- Les différences entre revenu net statutaire et revenu net taxable
Ex: Créances douteuses, amortissements,…
Sont permanentes:
- DNA, RDT, DPI
- Goodwill/Badwill de consolidation
!!! Les provisions pour réserves immunisées sont extournées en consolidation car il s’agit
d’une écriture purement fiscale (et non économique)
Retraitements
• Impôts différés : Exercice
F a acquis de l’outillage pour 40.000€. F l’amortit sur 5 ans en dégressif.
M exige un amortissement sur 5 ans en linéaire.
Taux d’imposition : 40%
1 40.000,00 16.000,00 16.000,00 24.000,00 8.000,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 8.000,00

2 9.600,00 25.600,00 14.400,00 8.000,00 16.000,00 24.000,00 1.600,00 9.600,00
3 8.000,00 33.600,00 6.400,00 8.000,00 24.000,00 16.000,00 0,00 9.600,00
4 6.400,00 40.000,00 0,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 -1.600,00 8.000,00
5 0,00 40.000,00 0,00 8.000,00 40.000,00 0,00 -8.000,00 0,00
• Impôts différés : Exercice
Tableau d'amortissement Dans F Tableau d'amortissement Dans M Différence Impact sur revenu net
Année Acquisition Amortissement Cumul Valeur résiduelle Amortissement Cumul Valeur résiduelle Amortissement Cumul Ajustement Passif de l'impôt différé
1 40.000,00 16.000,00 16.000,00 24.000,00 8.000,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 8.000,00 3.200,00 3.200,00
2 9.600,00 25.600,00 14.400,00 8.000,00 16.000,00 24.000,00 1.600,00 9.600,00 640,00 3.840,00
3 8.000,00 33.600,00 6.400,00 8.000,00 24.000,00 16.000,00 0,00 9.600,00 0,00 3.840,00
4 6.400,00 40.000,00 0,00 8.000,00 32.000,00 8.000,00 -1.600,00 8.000,00 -640,00 3.200,00
5 0,00 40.000,00 0,00 8.000,00 40.000,00 0,00 -8.000,00 0,00 -3.200,00 0,00

230 Outillage 239 Amortissement 67 Charge d'impôt 230 Outillage 239 Amortissement 67 Charge d'impôt
(0) 40.000 (1) 8.000 16.000 (0) (2) 3.200 (0) 40.000 (1) 9.600 25.600 (0) (2) 640
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 16 impôt différé 991 Réserve consolidée 63 Amortissement 16 impôt différé
(0) 16.000 8.000 (1) 3.200 (2) (2) 3.200 8.000 (1) (0) 9.600 1.600 (1) 3.840 (2)

230 Outillage 239 Amortissement 67 Charge d'impôt 230 Outillage 239 Amortissement 67 Charge d'impôt
(0) 40.000 (1) 9.600 33.600 (0) (2) 0 (0) 40.000 (1) 8.000 40.000 (0) 640 (2)
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 16 impôt différé 991 Réserve consolidée 63 Amortissement 16 impôt différé
(2) 3.840 9.600 (1) (0) 8.000 0 (1) 3.840 (2) (2) 3.840 9.600 (1) (0) 6.400 3.200 (2)
(1) 1.600
Compta F: Année 5
230 Outillage 239 Amortissement 67 Charge d'impôt
(0) 40.000 (1) 0 40.000 (0) 3.200 (2)
991 Réserve consolidée 63 Amortissement 16 impôt différé

(2) 3.200 8.000 (1) (0) 0 0 (2)
(1) 8.000
Retraitements
Reclassification
• Présentation des comptes annuels
Utilisation de schémas différents
=> Réalignement des comptes statutaires des filiales selon le même
schéma que celui de la mère.
Retraitements
Reclassification
• Présentation des comptes annuels
Exemple comptes US:
ASSETS LIABILITIES AND EQUITY
Current Assets Current Liabilities
Cash and cash equivalents 18.000,00 Accounts Payable 20.000,00
Accounts receivable 2.000,00 Notes payable 10.000,00
Inventory 0,00 Accrued Expenses 500,00
Prepaid expense 500,00 Deferred revenue 2.500,00
Other assets 500,00 Total Current Liabilities 33.000,00
Total Current Assets 21.000,00 Long term debt 103.000,00
Non Current assets Total Liabilities 136.000,00
Property Plant & Equipment Shareholders'Equity
Land 50.000,00 Common stock 10.000,00
Buildings 100.000,00 Additional paid-in capital 5.000,00
Equipment 20.000,00 Retained earnings 15.000,00
Less accumulated depreciation -40.000,00 Treasury stock 20.000,00
Other assets Total Equity 50.000,00
Intangible assets 55.000,00 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 186.000,00
Less accumulated amortization -20.000,00
Total Non Current Assets 165.000,00
TOTAL ASSETS 186.000,00
Retraitements
Dividendes internes
• Les comptes statutaires de chaque société sont présentés avant
affectation
Distribution du dividende constatée lors de l’exercice suivant
• Dans les comptes statutaires, les dividendes reçus sont enregistrés en
produits financiers
• En consolidation, pour les éliminer, il faut impacter les réserves
consolidées puisqu’il s’agit d’une partie des résultats passés d’une
société du groupe.
75 Dividende reçu Réserves consolidées

(1) 10.000 10.000 (0) 10.000 (1)
Retraitements
Dividendes internes : Exercice
M
Exercice 2019 : F réalise un bénéfice de 300€ et affecte un
= 80%
dividende de 160€.
F Exercice 2020 : F paie le dividende 2019 de 160€ à ses
actionnaires.
M F M F
Exercice 2019 Exercice 2020
Participation F 320 0 Participation F 320 0

Actifs divers 100 700 Actifs divers 228 540
Capitaux propres 320 400 Capitaux propres 320 400
Résultat - Bilan 100 300 Résultat - Bilan 228 140
Passifs divers Passifs divers
Produits divers 250 800 Produits financiers 128
Charges diverses -150 -500 Résultat - Compte de résultat 128 0
Retraitements
M
Exercice 2019 : F réalise un bénéfice de 300€ et affecte un
= 80%
dividende de 160€.
F (2) 320 400 (0) (3) 240 300 (0) 320 (2) 80 (4)
(4) 80 (5) 60 240 (3) 60 (5)

(0) 300 240 (3) (3) 240 (5) 60
60 (5)

Exercice 2019
Passifs divers 0
Retraitements
M
Exercice 2020 : F paie le dividende 2019 de 160€ à ses
= 80%
actionnaires.
F (3) 320 400 (0) (4) 240 140 (0) 320 (3) (2) 32 80 (5)
(5) 80 (6) 60 160 (2) 240 (4) 60 (6)
Produits financiers
(2) 128 128 (0)
M F Retraitements Elimination M Elimination F Consolidé

Exercice 2020
Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Résultat - Bilan 228 140 128 160 300 100
Intérêts de tiers 32 140 108
Passifs divers 0
Produits financiers 128 128 0
Résultat - Part du groupe 0
Résultat - des tiers 0
Retraitements
Profits internes sur cessions d’immobilisations : Exercice
M Au 31/12/2018, M vend une machine à F pour un montant
= 100%
de 150.000€.
Dans les comptes de M, la valeur nette comptable de la
F
machine est la suivante: Valeur d'acquisition 300.000,00 €
Amortissement cumulé -180.000,00 €
Valeur Nette 120.000,00 €
La machine a été amortie sur 5 ans en linéaire, depuis 3 ans.

La plus-value sur cession dégagée par M (150.000 – 120.000
= 30.000) est taxée à 50%.
En 2020, F calcule l’amortissement sur la durée de vie
résiduelle de la machine, à savoir 2 ans.
Retraitements
31-12-18 Valeur d'acquisition Amort. Cumulé Valeur Nette Vente Plus-value Impôt
M 300.000,00 -180.000,00 120.000,00 150.000,00 30.000,00 15.000,00
F 150.000,00 0,00 150.000,00 0,00 0,00 0,00
Compta M: 31/12/2018 : Vente machine Compta F 31/12/2018: Compta F 31/12/2019:

230 Machine 239 Amortissement 76 Plus-value Achat machine Amortissement
230 Machine 239 Amortissement
(0) 300.000 300.000 (1) (1) 180.000 180.000 (0) 30.000 (1)
(1) 150.000 75.000 (1)
40 Client F 67 Impôt 45 Impôt 44 Fournisseur M 67 Amortissement

(1) 150.000 (1) 15.000 15.000 (1) 150.000 (1) (1) 75.000
Retraitements
Consolidation 31/12/2019: Correction de la

Consolidation 31/12/2018: Remettre la machine à sa valeur initiale
charge d'amortissement
230 Machine 239 Amortissement 239 Amortissement 67 Impôt différé
(0) 150.000 180.000 (1) (1) 15.000 75.000 (0) (1) 7.500
(1) 150.000
76 Plus-value 41 Impôt différé 77 Impôt différé 67 Amortissement 16 Impôt différé

(1) 30.000 30.000 (0) (1) 15.000 15.000 (1) (0) 75.000 15.000 (1) 7.500 (1)
Retraitements
Profits internes inclus dans les stocks
Vente de stock
M vend 1.000€ de marchandises à F, sa filiale exclusive, en faisant une marge
de 5%.
Si à la date de la consolidation, F n’a pas vendu ces marchandises à un tiers, la
marge de 5% que M a réalisée doit être éliminée:
Variation de stock 50
Stock 50
NB: Attention impôts différés et intérêts de tiers

Retraitements
Profits internes inclus dans les stocks : Exercice
M vend à F pour 50.000€ de marchandises, sur lesquelles M fait 20% de marge.
A la fin de l’année 2019, F a vendu 35.000€ de marchandises qu’elle avait achetées à
M et doit encore à M la somme de 10.000€.
Le taux d’impôt est de 40%. M
Les comptes de M et de F se présentent comme suit: = 80%
M F
Exercice 2019 F
Participation F 40.000 0
Stocks 30.000
Créances 50.000 40.000
Capitaux propres 50.000 50.000
Résultat - Bilan 100.000 150.000
Dettes 50.000
Ventes 150.000 200.000
Produits divers 100.000 300.000
Achats -120.000 -180.000
Variation de stock 30.000
Charges diverses -30.000 -200.000
Résultat - Compte de résultat 100.000 150.000
Retraitements
31-12-2019
Participation Stock Créances Actifs divers Impôt diff
(M) 40.000 40.000 (a) (F) 30.000 3.000 (3) (M) 50.000 10.000 (1) (M) 60.000 (4) 1.200
(F) 40.000 (F) 180.000
Capitaux Résultat Bilan Dettes Réserve conso Intérêts de tiers

(b) 50.000 50.000 (M) (b) 150.000 100.000 (M) (1) 10.000 50.000 (F) (3) 3.000 1.200 (4) 40.000 (b)
50.000 (F) 150.000 (F) (a) 40.000 160.000 (b)
Ventes Produits divers Achats Variation de stock Charges divers

(2) 50.000 150.000 (M) 100.000 (M) (M) 120.000 50.000 (2) (3) 3.000 30.000 (F) (M) 30.000
200.000 (F) 300.000 (F) (F) 180.000 (F) 200.000
Résultat Résultat Groupe Résultat tiers Impôt diff

(M) 100.000 150.000 (b) (4) 1.200 3.000 (3) (b) 30.000 1.200 (4)
(F) 150.000 (b) 120.000
(1) Elimination interco dettes-créances

(2) Elimination interco charges-produits
(3) Elimination profit interne sur vente de stock
(4) Impôt différé sur vente de stock interco
(a) Elimination participation
(b) Elimination Résultat + capitaux de F
Retraitements
M F Retraitements (1) Elimination interco dettes-créances
Exercice 2019
Débit Crédit (2) Elimination interco charges-produits
Participation F 40.000 0 (3) Elimination profit interne sur vente de stock
Stocks 15.000
(4) Impôt différé sur vente de stock interco
Stocks F de M 15.000 3.000 (3)
Créances 40.000 40.000
Créances M de F 10.000 10.000 (1)
Impôt différé 1.200 (4)
Réserves consolidées 3.000 1.200 (3),(4)
Résultat - Bilan 100.000 150.000
Dettes 40.000
Dettes F vis-à-vis de M 10.000 10.000 (1)
Ventes 100.000 200.000
Ventes M à F 50.000 50.000 (2)
Produits divers 100.000 300.000
Achats -120.000 -130.000
Achats F à M -50.000 50.000 (2)
Variation de stock 15.000
Variation de stock F de M 15.000 3.000 (3)
Charges diverses -30.000 -200.000
Impôt différé 1.200 (4)
Résultat - Compte de résultat 100.000 150.000 1.200 3.000 (3),(4)
Retraitements
M F Retraitements Eliminations M Eliminations F
Exercice 2019 Conso
Participation F 40.000 0 40.000 0
Stocks 15.000 15.000
Stocks F de M 15.000 3.000 (3) 12.000
Créances 40.000 40.000 80.000
Créances M de F 10.000 10.000 (1) 0
Impôt différé 1.200 (4) 1.200
Actifs divers 60.000 180.000 240.000
Capitaux propres 50.000 50.000 50.000 50.000
Réserves consolidées 3.000 1.200 (3),(4) 40.000 160.000 118.200
Résultat - Bilan 100.000 150.000 150.000 100.000
Intérêts de tiers 40.000 40.000
Dettes 40.000 40.000
Dettes F vis-à-vis de M 10.000 10.000 (1) 0
Ventes 100.000 200.000 300.000
Ventes M à F 50.000 50.000 (2) 0
Produits divers 100.000 300.000 400.000
Achats -120.000 -130.000 -250.000
Achats F à M -50.000 50.000 (2) 0
Variation de stock 15.000 15.000
Variation de stock F de M 15.000 3.000 (3) 12.000
Charges diverses -30.000 -200.000 -230.000
Impôt différé 1.200 (4) 1.200
Résultat - Compte de résultat 100.000 150.000 150.000 100.000
Résultat - Part du groupe 1.200 3.000 (3),(4) 120.000 118.200
Résultat - des tiers 30.000 30.000
Retraitements
Réductions de valeur actées sur des participations
consolidées
Comptes statutaires :
Réductions de valeur sur participations actées pour des raisons économiques ou
Fiscales.
Comptes consolidés :
Constitue un double emploi au niveau des comptes consolidés puisque la participation
est déjà éliminée!
 Nécessité d’éliminer dans les comptes consolidés les réductions de valeur sur
participations consolidées actées dans les comptes statutaires
RDV sur participation dans les entreprise liées (Bilan) XX€

RDV sur participation (CR) XX€
Retraitements
Plus-values réalisées sur participations
Comptes statutaires :
Plus-value réalisée à l’occasion de la cession de titres à l’intérieur du groupe.
 Elimination dans la consolidation:
Plus-Value sur réalisation d’immobilisations financières (CR) XX€

Participations (Bilan) XX€
Eliminations de consolidation
Elimination des participations Vs Capitaux propres
Intégration Globale (Rappel):
• Compensation entre la fraction des capitaux propres de la filiale détenue par le
groupe et la valeur comptable de la participation dans les comptes du groupe
• Inscription au passif du bilan consolidé sous la rubrique « Intérêts de tiers » de la

fraction des capitaux propres détenue par des personnes autres que la société
consolidante et les filiales comprises dans la consolidation
 Cumul des comptes (100%) de la filiale à ceux de la mère

 %age d’intérêt net détenu par les tiers dans les capitaux propres et dans le résultats
sont identifiés dans des comptes distincts « Intérêts de tiers »
Intégration Proportionnelle (Rappel):
 Cumul des comptes de la filiale au proprata du %age d’intérêt à ceux de la mère.
 %age d’intérêt net détenu par les tiers dans les capitaux propres et dans le résultat
sont ignorés.
Mise en équivalence (Rappel):
 Pas de cumul des comptes de la filiale à ceux de la mère, mais la participation

détenue fait l’objet d’une réévaluation à hauteur du %age d’intérêt net du groupe
dans les capitaux propres de la société concernée
Première consolidation : Evaluer le goodwill ou Badwill
M
M achète 80% de la société F pour 210€. = 80%
Les comptes de M et de F se présentent comme suit: F

M F
Exercice 2019
Immobilisations corporelles 240 120 Pourquoi M a payé 210€ une participation

Participation F 210
Actifs divers 200 240 qui en vaut 160€ (80% * 200€)?
Résultat - Bilan 100 50
Dettes 350 160
Produits divers
Charges diverses
1.000
-900
400
-350
Comment traiter cet écart?
Pourquoi acheter une société au-dessus de sa valeur comptable?
- Actifs sous-évalués
- Activité rentable => valorisation sur base de cashflows futurs
- Effets de synergie => économie de frais structurels
- Concurrence => possibilité d’augmenter les prix
- Un mauvais deal => prix de rachat trop élevé
=> Ecart de consolidation Positif : Goodwill

Ecart de consolidation Positif / Goodwill : Traitement
1ère étape: on tente de se rapprocher de la valeur d’achat, à travers les comptes de la filiale et
d’atteindre la Juste Valeur
 Plus ou moins values latentes (droit belge)

 Réévaluation de tous les actifs de la filiale à leur Juste Valeur (IAS 36)
 Nouvel écart possible

Ecart de consolidation Positif / Goodwill : Traitement
2ème étape: On comptabilise un écart de consolidation positif
 À l’actif (Immobilisations incorporelles)
 On l’amortit sur 5 ans (Droit Belge)

 On ne l’amortit pas mais on le réévalue chaque année (IAS)
M F Elimination M Elimination F
Exercice 2019 (IAS) Conso
Immobilisations corporelles 240 120 360
Ecart de consolidation 50 50
Participation F 210 210 0
Dettes 350 160 510
Produits divers 1.000 400 1.400
Charges diverses -900 -350 -1.250
Exercice 2019 (Droit belge) Conso
Ecart de consolidation 50 10 40
Résultat - Bilan 100 50 10 50 90
Dettes 350 160 510
Amortissement écart de consolidation 10 -10
Résultat - Compte de résultat 100 50 10 50 90
M achète 50% de la société F pour 210€. M M2

Les comptes de M et de F se présentent comme suit: 50% 50%
F
Immobilisations corporelles 240 120 60 300
Dettes 350 160 80 430
Produits divers 1.000 400 200 1.200
Charges diverses -900 -350 175 -1.075
Dettes 350 160 80 430
Charges diverses -900 -350 175 -1.075
M M2
M achète 45% de la société F pour 210€.
45% 55%
Les comptes de M et de F se présentent comme suit:
F
Dettes 350 160 160 350
Résultat - Part du groupe 22,5 23
Dettes 350 160 160 350
Résultat - Part du groupe 22,5 23
M
M achète 80% de la société F pour 150€. = 80%
Les comptes de M et de F se présentent comme suit: F

M F
Exercice 2019
Immobilisations corporelles 240 120 Pourquoi M a payé 150€ une participation

Participation F 150
Actifs divers 260 240 qui en vaut 160€ (80% * 200€)?
Résultat - Bilan 100 50
Dettes 350 160
Produits divers 1.000 400 Comment traiter cet écart?
Charges diverses -900 -350
Pourquoi acheter une société en-dessous de sa valeur comptable?
- Actifs surévalués
- Activité peu rentable => valorisation sur base de cashflows futurs
- Effets de synergie => cultures d’entreprises opposées => destruction de valeurs
- Un super deal => prix de rachat trop bas
=> Ecart de consolidation Négatif : Badwill

Ecart de consolidation Négatif / Badwill : Traitement
1ère étape: on tente de se rapprocher de la valeur d’achat, à travers les comptes de la filiale et
d’atteindre la Juste Valeur
 Plus ou moins values latentes (droit belge)

 Réévaluation de tous les actifs/passifs de la filiale à leur Juste Valeur (IAS 36)
 Nouvel écart possible

Ecart de consolidation Négatif / Badwill : Traitement
2ème étape: On comptabilise un écart de consolidation négatif
En droit belge:
 Au passif (Capitaux propres) = bonne affaire = source de financement
 Au compte de résultat = Mauvaise affaire = valeur future des pertes => on compense les
pertes par l’écart de consolidation
En IAS:
 Au compte de résultats
Ecart de consolidation 10
Dettes 350 160 510
Résultat - Bilan 100 50 10 50 110
Dettes 350 160 510
Consolidations postérieures : Evaluer le goodwill ou Badwill
• Il n’y a pas de modification de l’écart de consolidation hormis l’amortissement

du Goodwill
• En cas de modification du %age d’intérêt, la différence de consolidation vient

compléter l’écart de consolidation ou l’annuler en partie
Consolidations postérieures
Réouverture d’exercice
• Eliminer à nouveau les participations détenues par la mère et les capitaux des
filiales MAIS l’écart de consolidation se calcule lors de la première consolidation. Il
doit rester identique sauf si il y a modification du périmètre, modification du
pourcentage de détention, …
• Comptabiliser à nouveau toutes les écritures de retraitement consolidé en

remplaçant le poste du compte de résultats par les réserves consolidées.
• Amortir le goodwill, les retraitements, …
• Ecart de conversion: conserver les taux historiques (Rappel)

Changement du pourcentage de détention
• Achat d’intérêts minoritaires
 Différence de consolidation complémentaire
 L’acquisition complémentaire ne remet pas en cause la valeur du bilan identifiée à

l’inclusion dans le périmètre
 Les intérêts minoritaires sont réduits du pourcentage acquis

Changement du pourcentage de détention
• Vente d’une partie des actions, en dehors du périmètre
 Augmentation des intérêts minoritaires (si consolidation globale)
 Résultat différent de celui dans les comptes statutaires
 Elimination de la différence de consolidation en proportion du pourcentage des

actions vendues
Déconsolidation
• Augmentation de capital souscrite par les tiers

• Vente d’actions partielle ou totale
• Liquidation de la société
 Revenu net jusqu’à détermination de la date de vente et fait partie du revenu net
consolidé pour la période comptable
 Les comptes de résultats consolidés doivent inclure les dépenses et revenus de la
filiale pour la période comptable correspondante jusqu’à la date de réalisation de la
transaction
Changement dans le coût d’acquisition
• Changement dans le coût d’acquisition provenant de la réalisation d’événements futurs
Droit Belge:
 Une dette éventuelle doit être évaluée et comptabilisée sous un compte hors bilan de droits
et obligations
 Le montant est ensuite comptabilisé à la valeur d’acquisition quand la dette devient certaine
 Le changement ultérieur du prix d’acquisition modifie l’écart de première consolidation
IAS (IFRS3):
 Ajustement comptabilisé à la valeur réelle du prix d’acquisition à la date d’acquisition :
différence générée prise en résultat
 Pas de modification de l’écart de première consolidation
Acquisition du contrôle en plusieurs étapes
 Passage d’une simple participation à une prise de contrôle
 Goodwill : recalculer la participation initiale au moment de la prise de contrôle

Acquisition du contrôle en plusieurs étapes: Exercice 1
En 2018, M acquiert 15% de F pour 10.000€
En 2020, M acquiert 40% supplémentaires de F pour 30.000€
Taux d’imposition : 30%
Les comptes se présentent comme suit:

M F M F
31/12/2018 (acquisition de 15%) 31/12/2020 (acq supltaire de 40%)
Participation F 10.000 Participation F 40.000

Immobilisations 45.000 30.000 Immobilisations 35.000 50.000
Actifs divers 15.000 50.000 Actifs divers 20.000 30.000
Capitaux propres 5.000 10.000 Capitaux propres 5.000 10.000
Résultat - Bilan 35.000 50.000 Résultat - Bilan 45.000 55.000
Passifs divers 30.000 20.000 Passifs divers 45.000 15.000
Veuillez présenter les comptes consolidés

Eliminations de consolidation M M
Consolidations postérieures = 15% = 55%
Acquisition du contrôle en plusieurs étapes: Exercice 1 F F

M F Retraitements Elimination M Elimination F Consolidé
31/12/2020 (acq supltaire de 40%)
Participation F 40.000 1.250 41.250 0
Immobilisations 35.000 50.000 85.000
Goodwill 5.500 5.500
Actifs divers 20.000 30.000 50.000
Réserves consolidées 35.750 35.750 0
Résultat - Bilan 45.000 55.000 875 55.000 45.875
Impôts différés 375 375
Passifs divers 45.000 15.000 60.000
Retraitement:
Etape 1 : Revaloriser la participation initiale sur base de sa valeur actuelle : 30.000€ * 15/40 = 11.250€
Etape 2 : L'ajouter à la participation complémentaire, pour trouver le coût d'acquisition du contrôle : 30.000€ + 11.250€ = 41.250€
Etape 3 : Comptabiliser le retraitement de la plus-value : 41.250€ - 40.000€ = 1.250€
Elimination M:
Calcul du goodwill sur base du montant de la participation réévaluée
Acquisition du contrôle en plusieurs étapes: Exercice 2
M F F
Juste valeur
Le 31/12/2018, M achète 18% de F pour 4,5M°€
Participation F 16.500
Le 31/12/2020, M achète 36% supplémentaire de F pour 12M°€
Terrain 2.000 1.000 3.000
Constructions 25.000 10.000 18.000
Le capital de F est constitué de 100.000 actions de 100€. Machines 5.000 8.000 8.000
L’actif net au 31/12/2019 est de F est de 15,2M°€, valorisé à la Stock 3.000 1.200 1.200
juste valeur pour 25,2M°€ Créances 2.000 5.000 5.000
Le taux d’imposition de F et M est de 20% Réserves 30.000 5.200
Passifs divers 13.500 10.000 10.000
Calculez le goodwill au 31/12/2020, sur base du coût d’acquisition
Eliminations de consolidation M M
Consolidations postérieures = 18% = 54%
Acquisition du contrôle en plusieurs étapes: Exercice 2 F F

M F F Retraitements (F) Retraitements (M) Elimination M Elimination F Consolidé
Juste valeur Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Participation F 16.500 1.500 18.000 0
Goodwill 5.472 5.472
Terrain 2.000 1.000 3.000 2.000 5.000
Constructions 25.000 10.000 18.000 8.000 43.000
Machines 5.000 8.000 8.000 13.000
Stock 3.000 1.200 1.200 4.200
Créances 2.000 5.000 5.000 7.000
Réserves 30.000 5.200 8.000 1.200 13.200 31.200
Impôts différés 2.000 300 2.300
Passifs divers 13.500 10.000 10.000 23.500
Retraitement (F):
Retraitements des actifs sur bas de leur juste valeur
Retraitement (M):
Etape 1 : Revaloriser la participation initiale sur base de sa valeur actuelle : 12.000€ * 18/36 = 6.000€
Etape 2 : L'ajouter à la participation complémentaire, pour trouver le coût d'acquisition du contrôle : 12.000€ + 6.000€ = 18.000€
Etape 3 : Comptabiliser le retraitement de la plus-value : 18.000€ - 16.500€ = 1.500€
Elimination M:
Calcul du goodwill sur base du montant de la participation réévaluée
Elimination F:
Elimination du capital et des réserves de F, en incluant les écritures de retraitement de F
Changement du pourcentage de contrôle
 Changement éventuel de méthode de consolidation
 Pas de modification du goodwill (déjà calculé au moment de la prise de contrôle

initial) mais complément à attribuer
 Modification des intérêts minoritaires (si consolidation globale)
 Ecart attribuable entièrement à la société Mère (IFRS 10)

Changement du pourcentage de contrôle
Calcul du Goodwill complet (VS Partiel) :

Valeur de participation dans M : #28 Participation
+ Valeur de la participation des 1/3 : %age des 1/3 dans la valeur de marché de F
- Actif net de F réévalué : Capitaux propres + retraitements - impôts différés
= Goodwill complet
Valeur de participation dans M : #28 Participation

- Part de M dans l'actif net de F réévalué : (Capitaux propres + retraitements - impôts différés) * %age de M dans F
= Goodwill partiel
Goodwill complet : Utilisé quand il y a augmentation du contrôle, avec un contrôle préexistant (ou en USGAAP)
Goodwill partiel : Utilisé pour la 1ère prise de contrôle, sans perspective d’augmentation de ce contrôle
Changement du pourcentage contrôle : Exercice
M F
31/12/2018 (acquisition de 60%)
Le 31/12/2018, M achète 60% de F pour 2.500€ Participation F 2.500
Le 31/12/2020, M achète 30% supplémentaire de F pour 1.200€ Immobilisations 15.000 3.000
Il y a une plus-value sur un terrain pour 600€ Capitaux propres 5.000 2.000
La valeur boursière de F au 31/12/2018 est de 3.750€ Réserves 4.500 1.000
Passifs divers 13.000 1.500
Le taux d’imposition de F et M est de 35%
M F
Calculez le goodwill partiel et le goodwill complet.
Passez les écritures de consolidation au 31/12/2018 et au Immobilisations 20.000 4.000
31/12/2020 Actifs divers 3.000 4.500
Réserves 11.000 1.500
Eliminations de consolidation Valeur de participation dans M :
+ Valeur de la participation des 1/3 :
2.500
1.500
Consolidations postérieures M M - Actif net de F réévalué :

Goodwill complet =
-3.390
610
= 60% = 90%
Changement du pourcentage contrôle : Exercice
F F Valeur de participation dans M : 2.500
- Part de M dans l'actif net de F réévalué : -2.034
Goodwill partiel = 466
=> Goodwill des 1/3 = 144
M F F Retraitements (F) Elimination M Elimination F Consolidé

Juste valeur Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Participation F 2.500 2.500 0
Immobilisations 15.000 3.000 3.600 600 18.600
Goodwill 466 466
Actifs divers 5.000 1.500 6.500
Réserves 4.500 1.000 390 1.390 4.500
Impôts différés 210 210
Passifs divers 13.000 1.500 14.500
Consolidations postérieures M M
Capitaux propres de F réévalués: 3.890
= 60% = 90% Intérêts 1/3 avant cession: 1.556 40%
Changement du pourcentage contrôle : Exercice + Goodwill 1/3 avant cession : 144
F F
Valeur de la participation des 1/3 avant cession (40%) : 1.700 40%
- Valeur de la participation des 1/3 après cession (10%) : -425 10%
Variation de contrôle dans la participation: 1.275
Valeur de l'augmentation de la participation: -1.200
Plus-value de la participation: 75
M F F Retraitements (F) Retraitement (M) Elimination M Elimination F Consolidé
Juste valeur Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Participation F 3.700 75 3.775 0
Immobilisations 20.000 4.000 4.600 600 24.600
Goodwill 610 610
Actifs divers 3.000 4.500 7.500
Réserves 11.000 1.500 390 49 1.890 11.049
Intérêts de tiers 36 389 353
Impôts différés 210 26 236
Passifs divers 10.700 5.000 15.700
Retraitement (F): Elimination M:

réévaluation du terrain (pas d'amortissement) Goodwill complet sur base du montant de la participation réévaluée (cfr slide précédent)
Intérêts minoritaires: part des tiers dans le goodwill complet évalués pour 10% : 144 * 10/40 = 36
Retraitement (M): solde en réserves consolidées
Plus-value de la participation calculée ci-dessus, avec impôts différés
Exercice 1
Le 31/12/2018, M achète 70% de F pour 1.000€
Les immobilisations de F contiennent un terrain dont la valeur comptable est de 50€, estimée au moment de la transaction à
100€.
F est propriétaire d’une marque créée en interne qui n’est pas comptabilisée mais qui a été évaluée à 200€.
La valeur boursière de F au 31/12/2018 est de 1.500€
Comparez les comptes consolidés, selon la comptabilisation du goodwill partiel et du goodwill complet.
M F
Immobilisés 5.000 700
Capitaux propres 3.500 500
Réserves 950 400
Exercice 2 – en partant de l’exercice 1
Le 31/12/2020, M achète 10% de F pour 500€
Les immobilisations de F contiennent un terrain dont la valeur comptable est toujours de 50€, estimée au moment de cette
transaction à 120€.
La marque créée en interne par F (non comptabilisée dans ses comptes individuels ) est désormais évaluée à 400€.
La valeur boursière de F au 31/12/2020 est de 2.500€
En utilisant la méthode du goodwill complet, présentez le bilan consolidé au 31/12/2020.

M F
31/12/2020 (acquisition supplémentaire de 10%)
Immobilisés 4.000 500
Capitaux propres 3.500 500
Réserves 2.500 1.000

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Chambre Belge des Comptables et des Experts-Comptables

– Article 1:26 CSA (Article 16 ancien C. Soc.)

• Pas de publication IFRS pour les comptes individuels (uniquement les

= Somme des pouvoirs de contrôle détenu directement Par la société

=> Permet de déterminer la méthode de consolidation

=> Permet de déterminer les écritures de consolidation

a) Présentez l’organigramme du groupe

a) Présentez l’organigramme du groupe

= 6.000 / 10.000 = 1.750 / 5.250

« la structure des comptes de F3 est différente de celle du groupe et se

F2 50% 50% Intégration proportionnelle 50%

M2 F3 33,33% 33,33% Intégration proportionnelle 33,33%

Participation de M dans le capital = (3.500 + 2.500) / 10.000 = 60%

Participation de M dans le capital = 5.000 / 10.000 = 50%

Participation de M dans le capital = 1.750 / 5.250 = 33,33%

M Contrôle Méthode Intérêts

F4 10.000 55% Exclusif 55% = 50 / 1.000 5%

Participation de M dans le capital = (4.000 + 3.000) / 10.000 = 70%

Participation de F1 dans le capital = 3.200 / 8.000 = 40%

Participation de F2 dans le capital = 4.000 / 5.000 = 80%

M M Contrôle Intégration Méthode Intérêt

Participation de M dans le capital = 69,23%

Participation de F1 dans le capital = 5.000 / 8.000 = 62,5%

Participation de F2 dans le capital = 4.000 / 5.000 = 80%

M M Contrôle Intégration Méthode Intérêt

F2 30% Influence notable 30%

65% 25% F4 25% Influence notable 25%

F5 15% Pas d'influence 28,93% (2)

M Contrôle Contrôle exercé Intérêts

2. Intégration proportionnelle (partage de contrôle)

3. Mise en équivalence (minorité de fait)

Intégration globale - Exemple Capitaux propres

Résultat - CR Résultat Groupe Résultat Tiers

Intégration globale - Exemple = 51% contrôle

Réserves consolidées : Différence entre part et quote-part

Méthodes de consolidation Participation de M dans F

Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe

Réserves consolidées : Différence entre part et quote-part

Méthodes de consolidation Participation de M dans F

Réserves consolidées : Différence entre part et quote-part

Valeur des titres ME 147 Valeur des titres ME 153

Capitaux propres 500 450

Produits 2.500 1.500

Capitaux propres 500 450

Produits 2.500 1.500

Capitaux propres 500 450

Produits 2.500 1.500

Résultat - CR Résultat Groupe Résultat Tiers

Exercice 1 - Réponse = 80% contrôle

Capitaux propres 500 450 450 500

Produits 2.500 1.500 4.000

Exercice 2 - Réponse = 50% contrôle

Dans la compta de M: Réserves consolidées Participations de M dans F

Produits divers Charges diverses Résultat Résultat part. Groupe

Exercice 2 - Réponse = 50% contrôle

Capitaux propres 500 450 450 500

Produits 2.500 1.500 750 3.250

Exercice 3 - Réponse = 45% contrôle

Exercice 3 - Réponse = 45% contrôle

Capitaux propres 500 450 450 500

Produits 2.500 1.500 1.500 2.500

• Méthode Monétaire / Non Monétaire

Compta au 31/05: Taux = 0,82010