INITIATION AUX TECHNIQUES BANCAIRES

L2 ECONOMIE
EXAMEN 1ère session
Année scolaire 2019-2020
Durée : 2H
Calculatrice autorisée

A- Questions de cours (08 points) :

1- A chacun des mots suivants, donnez-en une définition (1 point) :
• Taux de bancarisation ;
• Segmentation client ;
2- Décrivez en 5 lignes maximum les grandes étapes de l’histoire de la banque à Madagascar (3 points)
3- Qu’est-ce que la Banque Centrale ? Quelles sont les rôles de la Banque Centrale de
Madagascar (Banky Foiben’ i Madagasikara) ? (1.5 points)
4- Quelles sont les autorités bancaires à Madagascar ? Quelles sont leur rôle ? (1.5 points)
5- Donnez la différence entre la Banque Mondiale, Banque Centrale et Banque Commerciale (1 point)

B- Opérations de prêts-emprunts (12 points) :

Introduction :
Les opérations de prêts-emprunts ou plus généralement les investissements-financements sont
représentés par des échéanciers de flux. Par définition, un flux de trésorerie est une somme d’argent transférée
d’un agent à un autre. Un flux reçu (encaissement) est représenté par un nombre positif tandis qu’un flux versé
(décaissement) est quantifié par un nombre négatif. Tout flux positif pour l’emprunteur est négatif pour le
prêteur et réciproquement. Deux points de vue symétriques peuvent être adoptés : celui du prêteur-investisseur
(car son investissement représente un financement) et celui de l’emprunteur dont l’opération est un
financement.
Avant toute opération, il est primordial de préciser la période de référence, sur laquelle est définie le
taux de l’opération. Ainsi la période de référence est l’année si le taux donné est annuel. En général, la période
de référence choisie est soit l’année, soit la période séparant deux coupons dans les opérations de prêts-
emprunts. Une durée est donc exprimée en nombre de périodes de référence qui n’est pas nécessairement un
entier.
Echéanciers de flux
Le déroulement dans le temps ou les échéanciers des flux est représenté soit par un diagramme de flux, soit par
un vecteur (ou séquence ou chronique de flux). Un diagramme de flux comprend :
• un axe horizontal représentant le temps sur lequel chaque flux est placé à la date de sa tombée ;
• des flèches vers le haut représentant les flux reçus ;
• des flèches vers le bas représentant les flux versés.
Le diagramme ci-dessous représente un emprunt de 100 contracté en t=0, donnant lieu à des remboursements
(capital et intérêts) de 0, 20, 30 et 115 au terme de la première, deuxième, troisième et quatrième année,
respectivement. La période de référence est l’année. Le diagramme ci-dessous est vue par l’emprunteur.

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Et a pour représentation la séquence ou vecteur de flux {100, 0, -20, -30, -115}
Question 1 (2 points) :
Rakoto, un client d’une banque commerciale à Antananarivo, vient de contracter un prêt bancaire d’une
somme de 5 600 000 Ar. Cet emprunt donne lieu à des remboursements (capital et intérêt) de 0, 600 000Ar,
3 000 000Ar et 6 000 000Ar au terme de la première, deuxième, troisième et quatrième année
respectivement.
a) Représenter par un diagramme et par un vecteur les échéanciers des flux vus par Rakoto.
b) Représenter par un diagramme et par un vecteur les échéanciers des flux vus par la banque.

Opérations à deux flux

Dans la suite, nous analysons les opérations du point de vue de l’emprunteur.
1. Sur une période : L’opération financière faite par Rakoto se déroule sur une seule période qui va de la
date t=0 à la date t=1. Ces opérations impliquent donc deux flux : 1) C=le même capital prêté en 0 avec
un taux de 5,6% et ii) F = flux final en t=1, comprenant remboursement du capital et intérêts I.
Question 2 (2 points) : Représenter la séquence ou le vecteur des flux vue par Rakoto (l’emprunteur).
2. Sur plusieurs périodes : L’opération à deux flux se déroulent sur n périodes, C et F sont séparés par n
périodes. Deux méthodes sont possibles pour calculer les intérêts : la méthode dite « des intérêts
simples » et celle « des intérêts composés ».
2a) Les intérêts simples (ou proportionnels, ou linéaires)
La méthode des intérêts simples est utilisée en générale pour les opérations de durée inférieure à une année.
L’intérêt est calculé ainsi : I = C r T. Avec T : la durée de l’emprunt en fraction de période qu’on peut calculer
suivant plusieurs conventions ou bases :
• Convention dite « exact/exact » : 𝑇 = 𝑁𝑗 /𝑁𝑎 où 𝑁𝑗 est la durée de l’opération exprimée en nombre de
jours, 𝑁𝑎 est le nombre exact de jours compris dans l’année (365 ou 366)
• La convention dite « exact/360 » par laquelle 𝑇 = 𝑁𝑗 /360.
• La convention qualifiée de 30/360 qui présume des mois de 30jours quelle que soit leur durée effective
• La convention exact/365 qui suppose des années de 365 jours même quand elles sont bissextiles.
Question 3 (3 points) :
Rakoto a emprunté le même capital C sur une durée de 6 mois, entre le 1er janvier 2021 et le 1er juillet 2021,
au même taux annuel r =5,6%. La durée de l’emprunt est de 181 j. L’année 2021 n’est pas bissextile. Calculer
T pour la convention « exact/exact » et pour la convention « exact/360 ». Quel est l’effet de cette dernière
convention sur les intérêts ?
2b) Les intérêts composés (ou capitalisés)
La méthode des intérêts composés est utilisée en générale pour les opérations de durée supérieure à une année.
Ici, on a n périodes situées entre t =0 et t= n, notées 0-1, 1-2, …, (n-1) -n. Les intérêts I sont calculés à la fin de
chaque période puis ajoutés au capital C (on dit qu’ils sont capitalisés). Puis, ils produisent à leur tour des intérêts
au même taux r dans les périodes ultérieures. Il n’y a pas de transfert effectif d’argent entre t=0 et t=n. Les
intérêts sont simplement calculés à la fin de chaque période et ajoutés au capital.
Question 4 (5 points) :
Donner la formule du placement ou du flux terminal que l’emprunteur devrait rembourser à t=n. (3 points)
La banque de Rakoto a capitalisé 5 600 000 Ar aux taux annuel de 5,6%. Calculer le montant du flux terminal
et donner la valeur des intérêts capitalisés au terme de n=2,5ans. (2 points)

Bon courage à tous !

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