Rencontre entre le Directeur National

et les Directeurs Généraux

des établissements de crédit
(Dakar, le 27 octobre 2020)

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Point sur la cotation des entreprises non financières
sur la base du dispositif des accords de classement révisé
 PLAN
Introduction

1. Innovations apportées

2. Cotation et classification des entreprises

3. Décision d’accords de classement

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 Introduction

Instruction des demandes d’accords de classement des entreprises non

financières entre 2002 et mars 2020
● Avis n° 4/AC/02 du 31 mars 2002 : les accords de classement, un outil de
contrôle qualitatif et a posteriori des crédits distribués par les établissements
de crédit (ETC). Les dossiers sont introduits à la BCEAO avec une
documentation minimale demandée à l'ETC sur les entreprises non financières
(états financiers des 3 derniers exercices, PV AG, fiche d'analyse financière, plan de trésorerie, fiche
de présentation des dirigeants)

● Impacts prudentiels sur les ratios de solvabilité (pondération des encours

accords de classement), ratio de liquidité et déclaration obligatoire du ratio de
structure du portefeuille

● Suivi du ratio de structure du portefeuille (minimum 60%) : Encours sains des

crédits ayant bénéficié des accords de classement/Total des crédits bruts

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 Introduction

A partir de mars 2020 :

● Publication de l'Avis n° 001-03-2020 du 31 mars 2020 relatif à la

révision des modalités de mise en oeuvre du Dispositif des Accords de
classement pour les entreprises non financières

● Publication de l'Avis n°007-04-2020 du 30 avril 2020 relatif à l'accès des

créances cotées B au refinancement : élargissement des supports
représentatifs des créances admissibles au refinancement de la BCEAO
aux entreprises privées cotées B, si elles disposent d'une garantie d'un
Etat membre de l'UMOA ou bénéficient d'un dispositif
d'accompagnement financier d'un Etat membre de l'UMOA.

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 1. Innovations apportées

● Atténuer l'impact de la pandémie de la Covid-19 sur le

système bancaire et le financement de l'activité
économique dans l'Union

● Maintenir un niveau de financement optimal de l'économie

avec un élargissement des instruments à déposer en
garantie aux guichets de refinancement de la BCEAO

● Réduire les coûts des transactions financières

● Accompagner les entreprises et systèmes financiers

décentralisés affectés par la crise

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 1. Innovations apportées

De nouvelles modalités de délivrance des accords de classement

n'impliquant pas d'introduction de dossiers de la part des banques :
● Evaluation de la qualité de crédits appréciée directement par la BCEAO,
à partir d'éléments économiques et financiers les plus pertinents
collectés à travers diverses centrales d'informations (PCB-50 plus gros
risques, BIC, CIP, Centrale des risques)
● 4 ratios de décision déterminés par entreprise : liquidité générale,
capacité de remboursement, rentabilité et autonomie financière
● Refinancement sur la base des créances accordées aux entreprises non
financières, après production du support de refinancement
● Attribution d'une cotation aux entreprises non financières ayant des
engagements déclarés à la Centrale des risques d'une durée d'un an
maximum, sur la base de l'ensemble de ces critères

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 2. Cotation et classification des entreprises

La procédure comprend les étapes suivantes :

● Etape 1 : Appréciation des 4 ratios de décision
○ liquidité générale : indicateur de la capacité d'une entreprise
à rembourser ses dettes à court terme
○ capacité de remboursement : capacité de l'entreprise à faire
face à ses échéances
○ rentabilité : performances de l'entreprise, notamment sa
capacité à générer des bénéfices
○ autonomie financière : effort de capitalisation des
actionnaires, c'est-à-dire l'importance des capitaux propres
par rapport à l'ensemble des ressources financières de
l'entreprise

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 2. Cotation et classification des entreprises

● Etape 2 : Cotation
Une cotation organisée en cinq niveaux de risques (A, B, C, D et E)
peut être révisée au cours de l'année, en présence de toute nouvelle
information jugée pertinente par la BCEAO.
○ Prise en compte du respect des seuils fixés pour les ratios de
décision
○ Informations extraites des centrales d'informations
disponibles à la BCEAO : notamment l'existence ou non
d'incidents au niveau de la Centrale des Incidents de
Paiement (CIP) et la présence ou non de défaut sur le crédit en
dehors des quatre ratios

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 2. Cotation et classification des entreprises

● Etape 2 : Cotation

● A : Signatures de haute qualité, respectent en moyenne sur les

3 dernières années, la norme associée à chaque ratio de
décision. Aucun incident de paiement sur chèque, effet ou
crédit

● B : Signatures respectent en moyenne sur les 3 dernières

années, les normes de 3 ratios financiers de décision. Aucun
incident de paiement sur chèque, effet ou crédit

● C : Signatures respectent en moyenne sur les 3 dernières

années, les normes de 2 ratios financiers de décision. Aucun
incident de paiement sur chèque, effet ou crédit

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 2. Cotation et classification des entreprises

● Etape 2 : Cotation

● D : Signatures ne respectent en moyenne sur les 3

dernières années, que la norme d'un seul ratio financier
de décision. Aucun incident de paiement sur chèque,
effet ou crédit

● E : Signatures ne respectent en moyenne sur les 3

dernières années aucun ratio financier de décision ou qui
enregistrent un incident de paiement sur chèque ou effet,
ou un incident sur crédit

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 3. Décision d’accords de classement et publication

● Etape 3 : Consultation des entreprises cotées

○ La liste des entreprises cotées A, B, C, D et E est mise à la

disposition des établissements de crédit via un canal
sécurisé :

○ Au Sénégal : 56 sociétés cotées A, 34 sociétés cotées B

liste de mars 2020

○ Seules les personnes habilitées par l'établissement

peuvent consulter la liste à partir de la plateforme
Reporting

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 3. Décision d’accords de classement et publication

● Etape 4 : Introduction par l'établissement de la demande

d'inscription des effets éligibles sur la base de la liste des 90 sociétés cotées
A ou B en mars 2020
Les informations requises pour l’analyse de demandes d'inscription des effets
éligibles sur la liste des collatéraux admissibles au refinancement sont :
○ le nom de l’établissement présentateur
○ la description de l'entreprise
○ la cotation établie par la BCEAO
○ les caractéristiques de la créance
○ le titre sur lequel est adossé la créance (lettre de change, billet à ordre,
etc.)
○ la liste des garanties (le cas échéant)
○ la liste des actifs éligibles
La BCEAO notifie à l’établissement de crédit la décision d'inscription des effets
bancaires sur la liste des actifs admissibles au refinancement

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 3. Décision d’accords de classement et publication

Réalisations à fin octobre 2020

● Introduction de demandes d'inscription des effets
éligibles sur la base de la liste des 90 sociétés cotées A
ou B en mars 2020 par 6 Banques
● concernant 10 sociétés dont 1 SFD et 1 SGI
● Pour un montant de 65 Mds refinancé à hauteur de
58,5 Mds ;
● les garanties reçues ont été prises en compte pour les
signatures cotées B, notamment celle relative à
Convention Cadre Etat-APBEFS signé dans le cadre du
PRES.
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Merci de votre attention
courrier.KDN@bceao.int

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