La société Jules tient une comptabilité prévisionnelle.

Pour l'année N+1, les budgets des encaissements et des décaissements ont été établis par les
services compétents.

Ils sont transmis au directeur administratif et financier qui souhaite renégocier avec les banquiers les
conditions d'escompte et de découvert bancaire (taux, plafond).

Pour équilibrer sa trésorerie, la société Jules utilise les moyens de financement décrits ci-dessous :

- escompte en priorité des effets en portefeuille. Les agios sont calculés au taux annuel de 10 % ;

- si l'escompte est insuffisant, la banque accepte un découvert bancaire au taux de 12 % l'an. Les
agios sur découvert sont prélevés en fin de chaque trimestre civil.

Le comptable estime que la trésorerie au 1er janvier de l'année N+1 sera négative et égale à - 1 000
k€.

Aucun effet n'a été escompté en décembre N.

Travail à faire.

1. En vous aidant de l'annexe 2, établissez le budget général de trésorerie pour l'année N+1.

Conclure.

2. En vous aidant de l'annexe 3, équilibrez le budget de trésorerie en utilisant les moyens de

financement préconisés. Pour des raisons de simplicité, on arrondira les agios au k€ le plus proche et
on supposera que les effets en portefeuille pourront être escomptés au k€ près.

Remarque.

Les agios de décembre, janvier et février sont à décaisser fin mars. Ceux de mars, avril et mai sont à
décaisser fin juin, etc

3. Déterminez le montant du plafond d'escompte que l'entreprise doit demander à son banquier. Le
banquier acceptera-t-il ?

4. Le découvert est-il nécessaire et pour quel montant ?

 Annexe 1 - Budgets des encaissements et des décaissements (en k€)

Budget des encaissements

Budget des décaissements

Annexe 2 - Budgets de trésorerie (en k€

Annexe 3 - Ajustement du budget de trésorerie