Blanchiment Des Capitaux Diagnostic Et Perspectives Pour Le Cas Marocain

Blanchiment des capitaux RAGHAI Sofia
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ISCAE 2006/2007

Mmoire de fin dtudes
Janvier-Mars 2007
Ralis par: Sofia RAGHAI
Encadr par: Younes LAHRICHI
Blanchiment des capitaux:
diagnostic et perspectives
pour le cas marocain
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SOMMAIRE

Remerciements.3
Introduction.4

Partie 1 : Prsentation, mcanismes et facettes du blanchiment des
capitaux6

Chapitre 1 : Prsentation du blanchiment des capitaux...7

I- Dfinitions du blanchiment des capitaux..7
1- Dfinition empirique .. .7
2- Dfinition juridique..9

II- Sources du blanchiment des capitaux...9
1- Catgories dargent noir9
Evasion des capitaux.....9
Fraude fiscale..10
2- Catgories dargent sale..10
Drogue10
Crime organis et mondialisation criminelle..11

Chapitre 2 : Mcanismes du blanchiment des capitaux..12

I- Processus du blanchiment12
1- Placement, prlavage ou immersion...12
2- Empilage, dispersion, brassage ou lavage...13
3- Intgration, recyclage ou essorage..14
II- Enjeux et consquences du processus..15
1- Au niveau du placement..15
2- Au niveau de lintgration...18

Chapitre 3 : Facettes du blanchiment de capitaux...............................................................19

I- Moyens primaires de blanchiment..19
II- Manipulation des documents commerciaux..21
III- Blanchiment par contrat sous fausse relation contractuelle...22
IV- Blanchiment par contrats de socits.25
V- Techniques extraterritorialits : paradis fiscaux et bancaires.26
VI- Techniques des institutions financires .27

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Partie 2 : La lutte contre le blanchiment des capitaux...31

Chapitre 1 : La lutte contre le blanchiment des capitaux lchelle
internationale.31

I- Prsentation des acteurs internationaux...31
1- La mobilisation internationale, le GAFI.....31
2- Le rle du FMI....32
3- Le rle de la banque mondiale34
II- Places off-shore, secret bancaire et surveillance internationale.35
1- Principales caractristiques.35
2- Classement du forum de stabilit financire...36
III- Coopration internationale, volont relle ou cran - fume ?.............................37

Chapitre 2 : la lutte contre le blanchiment des capitaux au Maroc..38

I- Diagnostic de la situation marocaine 38
1- Techniques de blanchiment de capitaux dans le secteur bancaire..38
2- Mesures prexistantes dans les banques marocaines..47
II- Les apports du nouveau projet de loi contre le blanchiment des capitaux....52
1- Les grandes lignes du projet de loi ....52
2- Exemples concrets de cas atypiques...56
III- Consquences du projet de loi....58
1- Pour les banques marocaines..58
2- Pour lconomie marocaine60
IV- Limites du projet de loi...61
1- Ignorance du secteur informel61
2- Ignorance des dlits fiscaux62
3- Ignorance du recours aux services financiers sur le Web des fins de blanchiment de
capitaux..63
4- Blanchiment de capitaux via les Fiducies et autres structures non constitues en
socits65
5- Avocats / Notaires, Comptables et autres professionnels...67
6- Ignorance de lutilisation abusive des organismes but non lucratif des fins de
financement du terrorisme..67
7- Ignorance de limportance du blanchiment de capitaux par lintermdiaire du secteur des
valeurs mobilires..68

Conclusion..70
Bibliographie..71
Annexes...72

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REMERCIEMENTS

Je tiens adresser mes plus sincres remerciements Mme Ghalia
Drissi, senior consultante au sein de Valyans Consulting, pour mavoir
encadre, aide et soutenue durant toute la priode de mon stage.

Je remercie aussi vivement M. Lahrichi, professeur de finance
lISCAE pour avoir fourni des efforts inconsidrs afin que ce prsent
travail puisse aboutir.

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INTRODUCTION

Depuis la seconde partie du XX
me
sicle et paralllement lvolution des rgles de la
finance mondiale, la criminalit financire s'est progressivement transforme en un
phnomne complexe et plantaire. En effet, la libralisation et la drglementation financire
ont progressivement cr un espace financier international, dans lequel les capitaux peuvent
circuler librement et en quelques minutes d'un bout l'autre de la plante. Dmocratisant
l'accs au systme financier international, autrefois rduit aux changes entre quelques pays,
la mondialisation a aussi fragilis la porte des rglementations nationales.
Cette complexit provient, galement, de l'intgration de l'conomie criminelle dans
l'conomie lgale ainsi que l'opposition entre le caractre transnational des dlits et
l'organisation politique et juridique reposant sur le principe de la territorialit. Une telle
situation rend trs difficile le succs de toutes les initiatives visant combattre ce flau.
De plus, les technologies nouvelles qui permettent le dveloppement des techniques
financires, telles que les produits drivs, ont radicalement transform la sphre financire au
moins dans trois aspects : elles ont cras l'espace et le temps, elles permettent des effets de
levier et des dplacements de monnaie sans rapport avec la ralit des changes et elles
donnent des machines le pouvoir d'agir et de contrler les actions des hommes.
Toutes ces raisons ont permis le dveloppement de la criminalit financire, qui certes a
trouv un environnement dvolution bien propice, et a donc pris des formes nouvelles mais
qui n'est pas, en elle-mme un phnomne nouveau: il est aussi ancien que le crime lui-mme.
Les criminels se sont toujours employs dissimuler la provenance des valeurs patrimoniales
acquises illgalement pour effacer toute trace de leurs mfaits.
Cette dissimulation seffectue grce la technique du blanchiment des capitaux, cur mme
de la criminalit financire. En effet, cest grce cette technique que les organisations
criminelles russissent introduire des capitaux illgaux dans une conomie suppose
constitue de fonds lgaux.
Cet aspect mme de la criminalit financire quest le blanchiment des capitaux constitue le
sujet central de ce prsent mmoire qui sarticule autour dune problmatique ayant un lien
direct avec le blanchiment des capitaux.
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Cest dans ce contexte que nous avons cherch tudier ce phnomne, en connatre les
causes principales, les sources, les mesures prises ailleurs et comment le Maroc est
notamment les banques marocaines comptent ragir vis--vis de ce problme.
Voici quelques questions aux quelles nous avons tent de rpondre travers le prsent travail:
Quels sont les termes de ce projet de loi ? Que prconise t-il ?comment les banques
marocaines ragissent-elles face ce projet ? Et quelles sont leurs apprciations ?
Afin de trouver rponse satisfaisante ces interrogations, il nous a paru judicieux dentamer
le travail par une prsentation claire et prcise du phnomne de blanchiment des capitaux,
travers la mise en relief de sa dfinition, de ses mcanismes de fonctionnement et ses facettes.
Aprs avoir achev cette tape prliminaire, il a t jug intressant de se pencher sur le
processus de lutte contre le blanchiment des capitaux lchelle internationale, afin de
comprendre le vrai sens de la coopration internationale en ce domaine.
Enfin, il est ncessaire daxer la dernire partie sur le cas particulier du Maroc, en essayant
dtablir un diagnostic de la situation actuelle de notre pays par rapport au blanchiment de
capitaux et de dfinir prcisment les grandes lignes du nouveau projet de loi, ses
consquences et in fine ses limites.

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Partie 1 : Prsentation, mcanismes et facettes du blanchiment des
capitaux

Le blanchiment de largent est une expression qui a t employe pour la premire fois aux
tats-Unis pour dfinir la mainmise de la mafia sur des laveries automatiques. A lpoque de
la prohibition, les gangsters amricains mirent cette technique au point en investissant leurs
revenus illicites dans une chane de laveries automatiques, les laundromats . Les revenus
tant exclusivement encaisss en monnaie fiduciaire, les chiffres daffaires de ces entreprises
devenaient incontrlables, offrant ainsi la possibilit dinvestir des revenus occultes et illicites
dans des entreprises lgales et respectables.

En effet, dans les annes 1920, le gangster AL CAPONE (chef de la famille mafienne de
Chicago) racheta une chane entire de laveries automatiques o les mnagres payaient leur
lessive en argent liquide. Lobjet du projet tait de camoufler la provenance de ses capitaux.
Les recettes tant incontrlables, il ne restait plus qu ajouter largent sale du trafic dalcool
largent propre des blanchisseries pour en faire des sommes compltement licites.

En outre, lexpression blanchiment dargent a t utilise pour la premire fois dans le
cadre juridique en 1982 lors dune affaire intressant les tats-Unis et impliquant la
confiscation de fonds provenant de la cocane colombienne. Il est important de souligner que
le terme blanchiment la emport sur blanchissage aprs une longue lutte smantique.

Ce vocable est utilis avec des sens quelque peu diffrents selon les latitudes et la nature de
ses utilisateurs : politiciens, conomistes, juristes, sociologues, financiers ou encore les
spcialistes des phnomnes mafieux

Il est donc pertinent dessayer de cerner cette notion et de lui donner une dfinition la plus
prcise possible.

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Chapitre 1 : Prsentation du blanchiment des capitaux

Le blanchiment des capitaux nest pas un phnomne nouveau, il est aussi ancien que le
crime lui-mme, ce nest que sa dfinition qui a volu au fil des annes pour passer dune
dfinition empirique qui se limite dcrire le phnomne du blanchiment une dfinition
juridique qui permet de le cerner compltement en distinguant entre ses principales
sources.

Le premier chapitre de la premire partie nous permettra dans une premire section, de
donner la dfinition empirique et juridique, la plus prcise, du blanchiment et dans une
deuxime section, didentifier ses deux principales sources qui sont largent noir et
largent sale.

I- Dfinitions du blanchiment des capitaux
1- Dfinition empirique

Selon le dictionnaire le Petit Robert, le blanchiment est une opration qui consiste donner
une existence lgale des fonds dont lorigine est frauduleuse ou illicite. Dans d'autres
dictionnaires, tel que le Petit Larousse, le blanchiment est dsign comme l'action de faire
disparatre toute preuve de ses origines irrgulires ou frauduleuses.

Le Conseil de lEurope dfinit le blanchiment partir de sa finalit qui se rsume dans la
transformation de fonds illicites en argent licite, donc rinvestissables dans des secteurs
lgaux ou utilisables des fins personnelles
Pour d'autres auteurs, le blanchiment signifie l'existence d'un argent sale que l'on veut
nettoyer, blanchir ou laver de sa salet (1)

Dans le langage moderne, il sagit dun processus plus complexe, recourant souvent aux
derniers progrs de la technique, qui a pour objectif dassainir largent de faon camoufler
sa vritable source. Le but est de justifier le contrle ou la possession dargent blanchi. La
notion de blanchiment repose sur lexistence dargent sale ou noir , cest--dire de
fonds qui, laisss tels quels, sont susceptibles de permettre de remonter aux auteurs dune
activit illgale.
1Jean-Louis Hrail & Patrick Ramael,"Blanchiment d'argent et crime organis", PUF, 1996, p. 50

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Comme concept dlinquantiel, le blanchiment se caractrise par la recherche des effets
suivants : leffacement de toute trace didentification, la garantie de lanonymat des
dposants, lassurance de rcuprer rapidement les fonds propres.

Le dlinquant recherche les ressources suivantes :

La fiabilit, par le recours au systme bancaire la fin du processus,
La rapidit, en privilgiant les circuits les plus courts possibles,
La discrtion, en choisissant les pays daccueil des oprations aux lgislations
favorables (2)

En effet, lun des principaux thoriciens dans ce domaine, Paolo Bernasconi a rappel dans
lune des ses publications, les trois types de raisons pour lesquelles des capitaux peuvent tre
blanchis:
Capitaux exports dun pays en violation des normes lgales prvoyant des restrictions
en matire de change et de devises.
Capitaux en fuite ltranger parce quils ont t soustraits limposition fiscale
nationale.
Capitaux dorigine criminelle constituant le revenu dun crime ou dun dlit de droit
commun (3)

Le blanchiment de fonds dsigne couramment le recyclage par lintermdiaire du systme
financier de largent sale , habituellement des espces provenant dactivits criminelles, en
argent lgitime de sorte quil est impossible de retracer lauteur de lopration ou de
prouver lorigine illicite des fonds

Cette dfinition semble rductrice et incomplte puisque, comme nous le verrons, le systme
financier nest pas le seul circuit emprunt par les blanchisseurs et que pour certains auteurs et
conomistes, le blanchiment ne renvoie pas forcment une activit criminelle

b- Dfinition juridique

2 Les cahiers de la scurit intrieure, "Noir, gris, blanc : les contrastes de la criminalit conomique", n 36, 2
me
ttrimestre 1999, p. 56
3 Paolo Bernasconi, " Flux internationaux dorigine illicite : la Suisse face aux nouvelles stratgies ", Tiers -
Monde-IUED, Genve 1990.

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2-Dfinition juridique

La notion juridique de blanchiment est prcise dans des textes conus par des organisations
intertatiques vocation universelle, comme les Nations Unies, ou vocation rgionale
comme le Conseil de l'Europe, ou encore par des entits d'intgration comme l'Union
Europenne.
La particularit du blanchiment est qu'il se dfinit par rapport une infraction pralable,
comme par exemple un trafic de stupfiants. Mais, le problme majeur est de rapporter la
preuve des liens unissant les deux infractions, la preuve que le blanchisseur connaissait
l'origine de l'argent qui lui avait t confi. (4) Cest partir de 1980 que les premiers textes
anti-blanchiment sont apparus et que le contrle d'identit aux guichets des banques, lors de
l'ouverture d'un compte a t institu.

III- Sources du blanchiment des capitaux

Il est trs important de dfinir les sources du blanchiment afin de comprendre les mthodes
dinfiltration de largent illgal dans les circuits financiers, et de ne pas confondre largent
sale, fruit dactivits criminelles et illgales, et largent noir , fruit dactivits lgales
mais non dclares. Quoique gnrateurs de flux financiers, ces sources ont des objectifs
diffrents. Nous les citerons travers les activits qui sont leur origine.

1- Catgories dargent noir

Largent noir , bien quil soit reprsentatif du dtournement de la lgalit, na pas la mme
porte ni la mme ampleur que largent sale issu des activits criminelles.

Evasion des capitaux
Lorsque les conditions politico- conomiques et que le rapport risques/bnfices sont
dfavorables pour les investisseurs, ces derniers soutenus par le systme financier, recourent
lexpatriation frauduleuse de leurs capitaux privs. Ceci explique la naissance des marchs
Offshore comme cest le cas pour le Maroc- qui bnficient aux contribuables dsirant
chapper au fisc national.

4 Jean-Louis Hrail & Patrick Ramael, "Blanchiment d'argent et crime organis", O p. cit. , p. 18
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Fraude fiscale
Il existe deux chappatoires : la fraude fiscale et lvasion fiscale.
La premire consiste falsifier la dclaration des revenus, cest--dire agir illgalement sur
les revenus et les dductions mentionnes dans la dclaration afin de ne pas acquitter ses
impts.
La fraude fiscale est souvent passible de sanctions civiles ou pnales.
La deuxime consiste diminuer lgalement le poids de limpt en manipulant les
dispositions de la lgislation. Les abris fiscaux en sont un exemple. Les paradis fiscaux
peuvent ainsi tre la, fois lgaux ou illgaux, selon la nationalit, le lieu de rsidence de
lintress ou le code fiscal du pays concern.

2- Catgories dargent sale

Les oprations dlictueuses lies au trafic des stupfiants, la criminalit organise et
financire continuent dtre responsables dune large part des flux dargent sale dans le
monde.

Drogue
L'usage des drogues reprsente un danger minent pour nos socits. Or, malheureusement
aujourd'hui, c'est toute une conomie qui se dveloppe autour ; et ceci sur le plan mondial.8
De nombreux pays, notamment les plus pauvres, produisent des stupfiants et la
consommation de certains pays riches implique les institutions financires dans des circuits de
recyclage de l'argent de la drogue, ce qui rend de plus en plus floue la frontire entre
conomie illicite et conomie lgale. Une des saisies les plus spectaculaires dans ce
domaine a eu lieu Douvres en dcembre 1997 : les douaniers britanniques ont dcouvert
dans un camion un chargement multi drogues, compos d'une tonne de haschich, 250 kilos de
marijuana, 9 kilos de cocane, 25 kilos d'ecstasy et 140 kilos de sulfate d'amphtamines. (5)
A lheure actuelle, la drogue inonde le monde. Le chiffre daffaires mondial de la drogue
serait largement suprieur celui du ptrole et il augmenterait de 10 20% par an.
Ces marges rmunrent les risques auxquels sexposent les stupfiants. Le chiffre daffaires
gnr par la drogue en 1998 tait de 500 milliards de dollars environ.

5 Jean-Claude Grimal, "Drogue : L'autre mondialisation", dition Gallimard, 2000, p. 152.
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Les profits tirs annuellement du trafic de drogue (cannabis, hrone et cocane)
reprsenteraient de 300 500 milliards de dollars (sans compter les drogues de synthse qui
sont en dveloppement explosif), soit 8 10% du commerce mondial. (6)
Les tats ont ainsi pu sapercevoir au fil des ans de limportance toujours croissante des fonds
en provenance de la drogue dans lconomie mondiale. Le trafic de drogue est lune des
premires activits mondiales, mais surtout elle a largement dbord son secteur car les
profits ont t indistinctement rinjects sous formes de placements lgaux de pre de famille.
Il est donc possible de considrer que des pays entiers de lconomie mondiale sont tenus ou
soutenus par ces fonds.

Crime organis et mondialisation criminelle
Le terme sous-entend une vritable organisation dote de sa propre logistique. Il dsigne entre
autres : les trafics de drogues, darmes, despces animales protges, de fausse monnaie,
lexploitation des tre humains (prostitution, travail clandestin, filires dimmigration
illgale), le racket, le dtournement de biens publics et les escroqueries informatiques. Les
organisations criminelles sadaptent facilement la mondialisation financire et la libre
circulation des biens et des personnes.
Le concept est apparu aux tats-Unis lors de la prohibition des annes 1920 et servit
dsigner lactivit des trafiquants dalcool illgal, les bootleggers. Consacre au crime
organis, la confrence de Naples du 21 au 23 novembre 1994 le dfinit comme suit :

Organisation de groupe aux fins dactivits criminelles, prsence de liens hirarchiques ou
de relations personnelles permettant certains individus de diriger le groupe ; recours la
violence ; lintimidation et la corruption, blanchiment de profits illicites.

Le crime organis selon lInterpol : Toute association ou tout regroupement de personne se
livrant une activit illicite continue, dont le premier but est de raliser des profits sans souci
des frontires nationales

Les organisations criminelles peuvent mler sans difficults leurs activits illicites d'autres
filires tout fait lgales et investir en particulier dans les marchs financiers.
Le recyclage de largent sale met en jeu une multitude de paradis bancaires et ceci sur un
plan mondial. Lexistence de rseaux dorganisations criminelles, rend plus difficile la lutte
contre largent sale. Car les risques de poursuites sont faibles du fait de la complexit de la
6 Le Monde Diplomatique, avril 2000, p. 5.
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coopration policire et judiciaire au-del des frontires. Les chances de dmonter de tels
circuits semblent tre limits, surtout lorsquil y a une complicit de hautes personnalits
politiques ou de lun de leurs proches.

Linfrastructure des organisations mafieuses est strictement invisible. Les traces de toutes les
oprations effectues, par elles, sont immdiatement effaces ; ce qui signifie que ces groupes
criminels ne peuvent pas exister sans corruption. Les mass- media nont jamais parl
suffisamment de ce que font vraiment les organisations criminelles en raison de la complicit,
trop frquente, de personnalits politiques et la complexit des transactions. Le crime
organis est solidement imbriqu dans le systme conomique.

Les activits criminelles ont t galement intensifies par louverture des marchs, le
dclin de lEtat providence, les privatisations, le libre mouvement des capitaux, la
drgulation de la finance et du commerce international, etc. (7)
Le crime est, somme toute, en train de connatre un engouement considrable. Alors quil
tait confin la manipulation des marchs boursiers et aux dtournements de fonds publics,
le crime organis tente dassurer le contrle de groupes immobiliers ou de grandes socits de
travaux publics tout en tendant lactivit dautres secteurs rmunrateurs.

Aprs avoir donn la dfinition exacte du blanchiment ainsi que lvolution de cette dfinition
au fil des annes, et aprs avoir expliquer la diffrence entre largent noir et largent sale
, nous avons jug pertinent de clarifier, dans un deuxime chapitre, les mcanismes et les
facettes du blanchiment

Chapitre 2 : Mcanismes du blanchiment des capitaux
I- Processus du blanchiment
1- Placement, prlavage ou immersion

La technique du placement ou du prlavage permet de se dbarrasser matriellement
dimportantes sommes dargent en numraire. Les mthodes dcoulement les plus utilises
sont entre autres : les dpts ou achats dinstruments montaires dans des tablissements
financiers, linvestissement dans des secteurs brassant beaucoup de liquidits (casinos,
7 Michel Chossudovsky "la mafia, monde diplomatique", p. 25
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ngociants en mtaux prcieux, services dencaissement des chques, htellerie, restaurants,
bar, etc.) ou lacquisition de biens mobiliers ou immobiliers.

Outre les services des IFB, les techniques de placement utilises dans les IFNB tels que les
bureaux de change, les courtiers en valeur, les services postaux et tlgraphiques ainsi que les
casinos conservent les mmes caractristiques dans lorganisation et la structuration du circuit
financier et reposent sur les mmes complicits internes.
Lune des techniques de placement les plus courantes est celle de la fourmi ou
(shtroumphage), qui semble premire vue relever du bricolage, permet dutiliser les outils
du systme bancaire pour les oprations de placement des capitaux illgaux ainsi que leur
transfert ltranger, grce au fractionnement ou la structuration des dpts en oprations de
petites sommes, par la multiplication des prte-noms afin dviter les contrles.
Lorsque la premire tape du placement est russie pour le blanchisseur, la dtection de son
activit sera presque impossible sans informations dites privilgies . Cest en effet au stade
du placement que le processus de blanchiment est le plus vulnrable, dans la mesure o les
dpts de grosses sommes en numraire sont plus facilement dtectables, et o la preuve de
leur origine illgale peut aisment tre apporte par les autorits policires, judiciaires ou
fiscales.
Cependant, comme nous lexaminerons par la suite, lexistence de paradis bancaires et fiscaux
de par le monde, contribue largement la ralisation terme des oprations de placement.
tape essentielle dans le processus de blanchiment, les institutions financires bancaires et
non bancaires qui la ralisent apparaissent comme les principaux agents de la transmission de
fonds occultes, assurant ainsi la jonction de linformalit au reste de lconomie.

2- Empilage, dispersion, brassage ou lavage

Cette procdure consiste empcher toute identification de lorigine illicite des revenus
occultes, en crant un systme complexe de transactions financires successives telles que la
conversion de sommes blanchir en outils de paiement, comme les chques de voyage, les
lettres de crdits, les billets ordre, les chques de caisse, les obligations ou les bons du
Trsor, lachat dor ou de biens destins la revente hors du territoire, ainsi que le transfert
lectronique ou tlgraphique des fonds illicites vers diffrentes places financires.
La conversion des capitaux occultes en outils de paiement rend leurs transports, dpts et
placement plus discrets et moins dtectables par les autorits charges de leur contrle, tandis
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que lacquisition dor ou doeuvre dart permet la dissimulation de lidentit de lacqureur
ainsi quune meilleure couverture des produits dorigine illgale.
Lutilisation des transferts lectroniques ou tlgraphiques est actuellement une technique trs
prise dans le recyclage, dans la mesure o elle garantit la rapidit et lanonymat, compte tenu
des milliards de dollars changs quotidiennement dans le monde, par les systmes SWIFT, et
CHIPS faisant ainsi passer les techniques de blanchiment de lge de pierre la gnration
de latome . Nous reviendrons plus tard en dtail sur les techniques du blanchiment.

3- Intgration, recyclage ou essorage

Cette mthode revient rintroduire les sommes blanchis dans lconomie aprs leur avoir
donn une lgitimit. En effet, lintgration permet de rinsrer le produit des oprations
dempilage dans lconomie de manire ce quils apparaissent comme les profits lgaux
dune activit conomique officielle. A ce stade, la preuve de lillgalit des revenus devient
quasiment impossible dmontrer si les deux prcdentes oprations ont t brillamment
menes leur terme par les recycleurs. La rinsertion des capitaux blanchis, qui dpend de
lingniosit du recycleur, peut prendre diverses formes et utiliser des techniques sans cesse
renouveles, notamment les socits crans et les prts adosss.
Toujours novateurs, les blanchisseurs de capitaux interviennent de plus en plus souvent sur les
marchs terme de marchandises. Extrmement spculatifs, trs drglements et dpourvus
de bases matrielles stables, les changes seffectuent sur des contrats anticipant lvolution
des cours. Les marchs terme fournissent un cadre propice pour le blanchiment de grosses
sommes. La dtection de transactions miroirs noyes dans la masse des transactions
lgitimes qui se ralisent quotidiennement sur ces marchs devient dans ces conditions
irralisable.
Aujourdhui bas sur les subtilits des techniques financires internationales ainsi que sur les
dysfonctionnements des lgislations bancaires, le blanchiment de largent illgal exige la
complicit des banques et des institutions de dpts aux stades initiaux de son processus.
Lutilisation des centres Offshore et des paradis bancaires et fiscaux, qui garantissent aux
utilisateurs de leurs infrastructures le strict respect du secret, dans le montage des circuits de
recyclage de largent, apparat comme le principal obstacle dans lidentification et la saisie
des capitaux dorigine illgale.
De plus le potentiel financier de certaines activits conomiques informelles lies aux
activits criminelles et illgales internationales exerceront toujours une fascination irrsistible
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sur une multitude daffairistes et de banquiers. Le blanchiment apparat dsormais comme la
condition sine qu non la ralisation et la viabilit conomique des activits informelles
marchandes, dans la mesure o les investissements permettant leur reproduction dpendent en
partie de la rintroduction des capitaux illgaux dans le circuit conomique officiel.

II- Enjeux et consquences du processus

La ralisation terme des oprations de blanchiment de capitaux dorigine illgale rvle
clairement les contradictions du systme bancaire international, dans la mesure o elle
bnficie la fois de ses dysfonctionnements internes, dus au dsordre engendr par les
diffrentes lgislations bancaires nationales, et de complicits internes, cumules au principe
du secret inhrent la profession bancaire. En effet, les circuits de blanchiment utilisent les
techniques du droit des affaires et du droit fiscal, ainsi que les exutoires de lconomie
mondiale tels que les paradis fiscaux ou bancaires, qui interviennent aussi bien dans les
montages frauduleux, ralisant ainsi la transmission des canaux conomiques illgaux vers
lconomie lgale, que dans les montages fiscaux lgaux relevant de lingnierie fiscale ou
planification fiscale.
Utilisant le moindre des interstices par la juxtaposition des diffrents systmes bancaires et
fiscaux nationaux travers le monde, la rinsertion des capitaux illgaux dans les circuits
conomiques officiels entrane indubitablement une srie deffets sur les agrgats
conomiques enregistrs par les diffrents comptables nationaux. Cependant, ces incidences
sont trs difficilement identifiables car elles dpendent essentiellement des diffrents circuits
occultes de recyclage utiliss dans le montage frauduleux. A ce titre, seules la premire et la
dernire tape du processus de blanchiment affectent les grandeurs conomiques
significatives, dans la mesure o la seconde tape, lempilage, consiste uniquement travestir
lorigine illgale des capitaux recycler.

1- Au niveau du placement

En effet, lors de lopration dempilage, lagitation des instruments financiers au moyen dune
dlocalisation des fonds illgaux par diffrents transits Offshore successifs, na
essentiellement lieu que dans les paradis fiscaux ou bancaires (nous verrons la distinction
entre ces deux termes ultrieurement). Ces oprations, qui ne sont pas enregistres par ces
territoires en raison du statut de non- rsident des socits utilises dans les montages, ne
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modifient pas non plus la rpartition de ces revenus dans la mesure o les montages financiers
ont uniquement pour but de masquer le bnficiaire en dernier ressort, rel dtenteur des
fonds occultes.
En revanche, au premier niveau du blanchiment, le placement, chaque opration entrane des
effets qui lui sont spcifiques. Sont ainsi dnombres cinq oprations types :

Lamalgame de fonds illicites des fonds licites
La structuration des capitaux illicites en petites sommes
Lachat dobjets de valeur
Le change des fonds en monnaies trangres
Lvasion des fonds vers des paradis fiscaux ou bancaires.

Lamalgame de fonds illgaux des recettes lgales dune entreprise officielle est lune des
oprations de recyclage les plus couramment utilises dans la mesure o elle nexige pas ou
peu de complicits au sein du systme bancaire. Le gonflement des recettes dune petite ou
moyenne entreprise, qui permet ainsi le blanchiment direct des capitaux illgaux, semble
premire vue augmenter les recettes de l'Etat. Il en va de mme pour les oprations de
structuration des capitaux illgaux en plusieurs dpts successifs dun faible montant afin de
ne pas veiller les soupons. La transformation montaire est toutefois plus pousse dans la
mesure o les fonds peuvent tre aussi convertis en disponibilits quasi-montaires (chques
de voyage, billets ordre, lettres de crdit, chques de caisse, comptes pargne-logement).
Cette transformation montaire peut nanmoins tre considre comme faisant partie de la
seconde tape du processus de blanchiment, lempilage, si elle intervient lorsque les fonds ont
dj t convertis en monnaie scripturale.

Lachat dobjets de valeur peut bnficier de certaines complicits dans les milieux
professionnels concerns par les circuits de blanchiment. Fortement taxs par l'Etat, ces
transactions entranent une augmentation de ses recettes. Lachat dor au moyen provenant
dune activit conomique informelle se traduit, au niveau du pays o ont eu lieu les
oprations, par une diminution de ses disponibilits montaires en circulation. De plus, si cet
or est par la suite export, il se manifestera alors comme un transfert positif au niveau de la
balance des capitaux, entranant de la sorte une augmentation fictive des crances officielles
sur ltranger.

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ISCAE 2006/2007
Le change des fonds en monnaies trangres, lorsquil a lieu sur le march officiel, diminue
les rserves de la banque centrale en monnaie trangres, ainsi que les avoirs du secteur priv
non bancaire rsident, paralllement laccroissement du dficit de la balance des paiements
quil engendre en augmentant les crances sur lextrieur lorsque ces fonds sont insrs dans
les mouvements de capitaux court terme.
Lorsque le change s'effectue sur la base dun contrat priv, (informel, liant un rsident un
non-rsident) lopration assimilable du troc se ralise sans transfert rel de numraire vers
ltranger. En effet, les transferts de capitaux qui se ralisent simultanment dans les deux
pays, ne modifient que la rpartition de ces revenus sans affecter les ressources montaires
des deux tats.
La dernire opration de placement se ralise, quant elle, ltranger. Les fonds en
numraire sont exports de prfrence dans un paradis fiscal ou bancaire e, o ils sont dposs
sur des comptes anonymes. Cette vasion montaire provoque donc une rtention de la masse
montaire en circulation, qui dpend du temps ncessaire lorganisation criminelle pour
acheminer ces fonds vers la place financire sre, ainsi que du volume de numraire rcupr
par la banque centrale auprs des banques Offshores. La rtention montaire saccompagne
ainsi dune diminution des rserves liquides au niveau de la banque centrale, paralllement
une augmentation du dficit de la balance des capitaux lorsque ces capitaux sont changs
ltranger. Si le change est effectu en monnaie fiduciaire dans le cas dun petit pays, avec
contrle des changes, les devises peuvent tre soit conserves sous forme de billets sur le sol
national, soit exports puis dposes dans des banques installes ltranger. Il sera alors
possible dvaluer statistiquement les rserves en monnaie trangres constitues lintrieur
et les placements effectus lextrieur des frontires du pays.

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ISCAE 2006/2007
2- Au niveau de lintgration

Au niveau de lintgration, troisime et dernire tape du blanchiment, les incidences de la
rinsertion des capitaux occultes sur les agrgats montaires rsultent aussi des filires
employes lors du montage financier. Lorsque le processus de blanchiment se ralise en
conomie ouverte, cest dire lorsque les fonds sont dposs ltranger et quils ne sont pas
rinsrs dans le pays o a eu lieu lactivit conomique qui les a engendrs, mais dans un
pays tiers par la technique du prt adoss (nous la dvelopperons dans la partie suivante),
cette opration entrane une cration montaire. En effet, dans ce cas de figure, le prt accord
en monnaie locale, sera nanti sur une somme dpose en monnaie trangre, ce qui se traduira
alors par une augmentation au niveau de la masse montaire nationale, inversement
proportionnelle la diminution de sa vitesse de circulation, et paralllement laccroissement
des dettes contractes ltranger, donc du dficit de la balance des paiements. Cette
opration dintgration dstabilise donc la demande de monnaie, tout en augmentant les
recettes de l'tat, par la taxation du produit de la transformation des capitaux en biens et
services de luxe ou en placements liquides.
Lorsque lopration dintgration se ralise au moyen dun montage financier faisant
intervenir des socits dimport- export, le gonflement fictif des activits du groupe par les
techniques de surfacturation ou de double facturation, se traduit par une augmentation positive
artificielle des transactions courantes enregistres dans la balance des paiements. Ralises
par le systme bancaire officiel, ces exportations fictives laisseront ainsi croire une
augmentation de la masse montaire des agents non bancaires, un gonflement des dpts
interbancaires, ainsi quun accroissement des crances ltranger, confortant ainsi la
situation conomique du pays par rapport au reste du monde au travers des bons rsultats des
balances commerciales, des services, des revenus des facteurs ou des transferts unilatraux.
Lintgration des capitaux illgaux quand elle se ralise en circuit ferm, cest dire lorsque
le prt adoss est libell dans la mme monnaie que les dpts en numraire ou lorsque les
oprations de placement et dempilage se ralisent sur le sol national, nengendre pas, quant
elle, de cration montaire. Cette dernire opration permet nanmoins une transformation
montaire et une augmentation artificielle des recettes de l'tat lorsque ces fonds servent
acqurir des produits de luxe ou des biens immobiliers ou financiers.

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ISCAE 2006/2007

Il est prouv que le maillon le plus faible du processus de blanchiment est le stade du
placement. Cest la phase la plus dlicate o les profits illicites peuvent tre facilement
dtectables. Le recyclage de ces profits dans des circuits financiers peut induire une
vulnrabilit. Cependant, la russite du processus repose essentiellement sur lefficacit et
lingniosit des techniques utilises.

Chapitre 3 : Facettes du blanchiment de capitaux

I- Moyens primaires de blanchiment

Ce sont des techniques courantes, souvent utilises dans la phase de placement. Elles
consistent se dbarrasser des liquidits trop gnantes par toute une panoplie de moyens soit
dans des tablissements financiers traditionnels ou sophistiqus, soit dans lconomie de
dtail, soit compltement en dehors de l'tat par des transferts divers (devises, ordres de
virements, achat/vente de valeurs mobilires, virements lectroniques, etc.). En effet,
lcoulement de largent sale ou noir peut emprunter, dans ce cas, trois circuits diffrents :
Dpt ou achat dinstruments montaires dans des tablissements financiers traditionnels
(banques de dpt et de crdit, banques commerciales, caisses dpargne, etc.) ou non
traditionnels (bureaux de change, maisons de titres, socits de bourse, casinos, services
postaux).
Investissements ncessitant beaucoup de liquidits (ngociants en mtaux prcieux,
restaurants, bars, casinos).
Acquisition de biens de luxe (voitures, avions, biens immobiliers, oeuvres dart).

Parmi les techniques primaires auxquelles les blanchisseurs ont recours, nous citerons :

1- Lamalgame

Cest lune des oprations les plus simples qui consiste, comme nous lavons voqu
prcdemment, mler les revenus illgaux ceux qui sont issus dune activit lgale, rien de
plus facile pour les commerces faisant la plus grande partie de leur chiffre daffaires en
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ISCAE 2006/2007
espces. Un antiquaire qui vend une commode Louis XV 50 000 euros peut trs bien
prtendre lavoir vendu 70 000 euros et blanchir ainsi 20 000 euros qui proviennent dun
trafic de drogue.

2- Acquisition dobjets de luxe ou de biens immobiliers

Elle constitue une mthode de blanchiment non ngligeable. Le but de ces achats est
tridimensionnel. Ils permettent de soffrir un style de vie distingu et luxueux, transformer
laspect voyant des profits colossaux illicites en une valeur peu prs quivalente mais moins
voyante et de constituer des avoirs de rserve qui seront utiliss pour la poursuite des activits
criminelles.

3- Falsification des rsultats de l'entreprise

Les blanchisseurs peuvent recourir l'utilisation d'entreprises commerciales pour masquer
leurs revenus issus des activits illicites. L'une des dviations les plus courantes consiste
falsifier le rsultat de l'entreprise de faon accrotre substantiellement les bnfices. Ainsi,
les critures comptables seront modifies pour justifier un exercice florissant ou une activit
trs rentable. La technique est d'autant plus facile lorsque l'entreprise opre au travers d'une
chane de socits, dont certaines ralisent des bnfices, d'autres pas. Ceci motive les
transferts financiers d'une socit l'autre et rend moins apparente l'opration de blanchiment
(Accroissement de l'effet de levier des sommes blanchies).

4- Transport physique de l'argent

Cette technique consiste utiliser les services des passeurs professionnels pour transporter
l'argent "cash " vers des intermdiaires financiers complaisants. Avocats et courtiers ont
souvent t impliqus pour rceptionner des valises de billets qui devaient alimenter des
dpts anonymes sur des comptes numrots.
L'objectif est donc d'expatrier des profits gnrs par les activits criminelles pour les injecter
dans le systme financier international, en profitant des lgislations et rglementations souples
ou laxistes de certains pays.
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ISCAE 2006/2007
A part ces mthodes primitives , la mise en oeuvre de techniques de blanchiment requiert
le recours dexpertises juridiques, fiscales et bancaires qui est fourni contre forte rmunration
par certains dpartements spcialiss du secteur bancaire et des avocats daffaires dont cest la
principale activit. Les procds utiliss se caractrisent par leur degr de fiction.

II- Manipulation des documents commerciaux

1- La fausse facture

De trs nombreux exemples base de fausses factures peuvent illustrer des procds de
blanchiment. La technique suppose lexistence de deux socits pouvant prtendre des
rapports commerciaux, elle permettra, en outre, aux mafieux de transformer largent liquide
en monnaie scripturale en justifiant leurs revenus. Le plus souvent, une socit X qui est
contrle par un groupe de criminalit organise, entre en contact avec une autre socit Y
soucieuse de rcuprer de largent liquide pour chapper aux charges fiscales, nourrir sa
caisse noire ou subvenir aux dpenses personnelles de ses dirigeants. Cette socit Y va
mettre des chques ou des effets de commerce, en contrepartie des fausses factures dresses
par la socit X, et pourra ainsi alourdir fictivement ses charges relles. Pour sa part, la
socit X va encaisser ces chques et remettre des espces (montant des chques moins la
TVA et le plus souvent une commission) aux dirigeants de la socit Y.

2- La fausse vente aux enchres

Il suffit que la valeur des objets vendre soit difficilement identifiable, quant leur valeur ou
leur origine, pour que cette technique soit mise en oeuvre. Le trafiquant remet une somme
dargent en liquide un complice qui achte loeuvre lors de sa mise aux enchres. Le
trafiquant reoit alors en paiement le montant quil voulait blanchir des mains du commissaire
priseur. Le complice restitue les objets et reoit une commission. Le degr de fiction reste
dans ce cas relativement faible. La lgitimit des transferts sera plus forte si les trafiquants
passent de vrais contrats et impliquent des tiers qui peuvent tre de bonne foi.

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III- Blanchiment par contrat sous fausse relation contractuelle

Cette technique ne suppose pas forcment lexistence dun contrat en bonne et due forme.
Elle reste nanmoins trs vulnrable.

1- La convention de prt

Largent blanchir fait lobjet dun transfert ltranger, gnralement vers un paradis fiscal
et/ou bancaire. Le versement se fait sur le compte dun holding constitue par une
organisation criminelle et dont lanonymat des dirigeants est assur.
Cette socit passe une convention de prt avec une autre socit se trouvant sur le territoire
de lorganisation mafieuse, et lui appartenant dune manire plus ou moins directe.
Le contrat peut servir lachat de biens immobiliers. Les malfaiteurs remboursent le prt et
paient les intrts quils dduisent de leur revenu imposable.

(8)
2- La cession conventionnelle du prt

Cest le moyen le plus simple et le plus efficace qui permet de transfrer largent blanchi du
paradis fiscal la banque du criminel sans que celui-ci ait rembourser la totalit du prt. La
cession du prt une tierce personne ncessite lautorisation du crancier. La crdibilit de
lopration repose sur la nature des relations contractuelles quentretiennent le dbiteur
principal et la partie tierce la convention de prt. La cession de prt doit, si possible,
apparatre comme une forme de compensation.

8 Marie Christine DUPUIS, Finance criminelle , PUF, juin 1998, p. 89
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3- Le prt garanti ou adoss

La technique du prt adoss a t mise au point par Meyer Lansky (9)

dans les annes
cinquante. Ce financier de la mafia New-yorkaise avait essay de profiter de la discrtion des
banques suisses pour blanchir moindre risque les ressources du crime organis amricain.
Largent blanchir est dpos dans une banque Offshore qui dlivrera une caution en faveur
dune autre banque situe dans lun des pays de lEurope. Une demande de prt sera effectue
auprs de cette banque europenne par les prte-noms ou avocats daffaires des groupes
mafieux, qui se serviront des sommes empruntes pour acqurir des biens immobiliers.
Lemprunteur a alors le choix entre deux possibilits :
i. Soit il dcide de ne pas rembourser le prt ; ce moment l, la banque
prteuse fera jouer la caution qui nengagera pas daction rcursoire en
vue du recouvrement de la crance quelle a sur le dbiteur dfaillant. Les
fonds seront alors lgalement transfrs de la banque Offshore la banque
de lemprunteur et sen trouvent donc blanchis.
ii. Soit lemprunteur rembourse et utilise largent sale pour un autre prt.
Le montage peut tre affin en ayant recours des sous- cautions, laval tant constitu par
une socit propre ayant une renomme et des activits commerciales lgales. Lemprunt doit
tre proportionn la somme des revenus disponibles. En cas de recours une socit
trangre pour une caution, le mafieux peut toujours se protger contre les potentielles
investigations policires en dmontrant quil entretient une relation contractuelle, qui peut
avoir une forme commerciale, avec cette socit trangre. Il peut notamment, par lmission
de fausses factures, montrer quil a une crance sur la socit qui se porte caution ou sur la
sous-caution.
Il est vident qu'un prt adoss des comptes de dpts aliments par des espces apparat
vite comme suspect. Cependant, ds lors que ces versements sont effectus dans des places
offshores o ils sont autoriss, pour tre ensuite transfrs vers des places financires
respectables, l'intervention des autorits judiciaires et policires devient extrmement
difficile. En nantissant des prts sur des sommes dposes pralablement la banque,
l'entreprise de couverture l'opration d'intgration peut ainsi justifier officiellement des
rentres et sorties d'argent. En remboursant le prt, l'entreprise s'octroie, dans les faits, les
intrts de son emprunt fictif qu'elle dfalque par la suite des profits dclars annuellement.

9 Marie-Christine Dupuis, "Finance criminelle", PUF, juin 1998, p. 89.
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4- Le crdit adoss au contrat dassurance

Certains assureurs ont trouv une astuce qui leur vite la fois une enqute trs pousse des
autorits et le risque dtre complice dun blanchiment. Il est courant pour les blanchisseurs
dutiliser les montages financiers des assurances pour blanchir leurs capitaux. Il leur suffit de
souscrire des contrats dassurance-vie, de les payer en liquide et de les dnoncer dans un dlai
dun mois. Le blanchisseur se trouve avec un chque manant dune compagnie dassurance
plus blanc que blanc .

5- Le crdit documentaire sur un faux contrat principal

Le crdit documentaire est une technique de paiement linternational qui permet deux
partenaires trangers qui ne se connaissent pas de vendre en tant certains du paiement et de
l'acheminement de la cargaison transporte. Lopration se droule, schmatiquement comme
suit :

La socit S2 demande sa banque louverture dun crdit documentaire en faveur de la
socit S1. Si la banque accepte, elle consent son client une ouverture de crdit et elle devra
payer le vendeur contre la remise de certains documents (factures et documents de transport
entre autres) bien videmment faux. La banque ne se proccupe pas du contrat commercial.
Une fois, les documents conformes prsents, la banque effectue lgalement les transferts
rels des fonds et largent rintgre le circuit lgal. Le crdit documentaire peut tre endoss
par un troisime intervenant de bonne foi loccasion dun contrat de fourniture.
Lopration devient alors plus complexe puisque nous aurons trois socits et trois banques.
Lintervention dun tiers de bonne foi renforcera lapparence lgale de la transaction.

6- Le vrai procs sur faux contrats

Une socit qui souhaite rapatrier des fonds quelle dtient dans un paradis fiscal, dposs sur
le compte dune socit peut intenter un procs pour faute contractuelle fictive ou invente
(non livraison de biens consomptibles dans les dlais).
La socit implante dans le paradis fiscal lui laisse volontairement gagner le procs ou bien
les deux groupes dcident de transiger. Le degr de fiction est dans ce cas moins vident
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ISCAE 2006/2007
puisque les documents qui justifient les transferts de fonds sont vrais, et il faut remonter au
rapport primaire pour avoir une chance didentifier la fausset de la cause.

IV- Blanchiment par contrats de socits

Il existe quatre types de socits assurant lopacit de lorigine illicite des biens ou des
revenus et la justification des mouvements de fonds en crant de faux liens contractuels.

1- Les socits de faades

Ces socits ralisent une part importante de leur chiffre daffaire en espces travers des
activits commerciales, industrielles ou de prestations de service. Par consquent, elles
deviennent la cible prise des organisations criminelles pour prlever une partie de leurs
revenus illicites. La technique la plus utilise est celle de lAmalgame. Ces socits de faade
sont des entits juridiques lgalement constitues qui participent plus ou moins des activits
licites qui servent essentiellement masquer le blanchiment de fonds illicites.

2- Les socits de fantmes

Cette socit nexiste que de nom et aucun document denregistrement na jamais t tabli. Il
sagit dune vritable socit ghost qui apparat le plus souvent sur les documents officiels
et les ordres de transfert de fonds en tant que consignataire, transitaire ou autre et qui sert
cacher le bnficiaire final des fonds dorigine criminelle.
Un exemple dutilisation des socits fantmes a t observ au Nigeria.

Une socit sise au Nigeria commande des biens une socit base aux Etats- Unis pour tre
expdis vers une socit situe au Nigeria. Le gouvernement nigrian avait toutefois signal
linexistence de ladite socit. En passant la commande auprs du fournisseur amricain, la
socit nigriane a pu obtenir des factures, celles-ci ont t ensuite manipules pour transfrer
des capitaux du Nigeria vers les tats-Unis par lintermdiaire de la socit nigriane, ceci
sans veiller aucun soupon.

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3- Les socits de domiciles

Il existe une autre forme de socits crans connues sous le nom de socits de domiciliation.
Celles-ci sont dfinies par le GAFI comme des institutions, des socits, des fondations, des
fiducies, et qui ne se livrent pas des oprations commerciales ou industrielles ou toute autre
forme dactivit commerciale, dans le pays o est situ le sige social, interviennent dans le
processus de blanchiment pour procder lempilage des gains dorigine illicite. Elles ne
servent pas, comme les socits de faade, placer les gains directement dans le systme
financier global, mais masquer les mouvements de fonds dorigine criminelle, brouiller les
pistes.

4- Les socits prtes lemploi ou socits en rayon

Aujourdhui, un grand nombre d'tats garantissent le secret financier et bancaire et permettent
que des socits soient dtenues sous la forme dactions au porteur, sans que le vritable
bnficiaire ne soit mentionn sur quelque registre que ce soit. Ainsi, les personnes souhaitant
lanonymat de la proprit relle des actions au porteur peuvent crer des socits crans en
rachetant des socits prtes lusage et faites dans ce but l.
La socit en rayon est constitue conformment la lgislation locale un certain moment
dans le pass et son acte constitutif est depuis cette date l stock avec ceux dautres socits
du mme type par un intermdiaire qui est en gnral un avocat.
Dans certains paradis fiscaux comme lIle de Man, la vente de socits en rayon est une
activit importante. Ces socits sont rfrences et vendues sur catalogue. Le prix variera
selon la date danciennet ou le lieu dimmatriculation. Elles sont lgalement constitues et
prtes la vente.

V- Techniques extraterritorialits : paradis fiscaux et bancaires

Ples attractifs de capitaux, les paradis fiscaux sont des pays qui prsentent un rgime
fiscal privilgi tax heaven , pouvant exempter dimpts les personnes physiques
(Monaco- Andorre, ou la Polynsie Franaise), ou encore ne taxer que les oprations ralises
sur le territoire national (Costa rica), tandis que les paradis bancaires garantissent aux
utilisateurs de leurs infrastructures le respect absolu du secret couvrant les oprations
bancaires lgard des autorits nationales et surtout, face aux enqutes des pays trangers.
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Souvent rduits de petits territoires faible population, la rglementation du sjour sur le
territoire y tant trs stricte, les tats qui accordent un secret bancaire gnral, accompagn
dans la majorit des cas dune absence totale de contrle des changes, compensent largement
la sortie de capitaux des dposants trangers. La souverainet nationale en matire de secret
bancaire ainsi que lautonomie fiscale de certains territoires, qui fixent les rgles de
constitution et de fonctionnement des socits ainsi que leurs rgimes fiscaux, constituent ds
lors un problme majeur dans la mesure o ces autorits sont mme de modifier ces rgles
tout moment.
Outre labsence de retenues la source sur les intrts et dividendes verss, le respect absolu
du secret bancaire au moyen des blocking laws qui punissent demprisonnement ferme
tout employ de banque qui aura livr des informations professionnelles, ces territoires fixent
le taux de rserves obligatoires un niveau extrmement faible, voire nul.
La gestion du crdit par lmission montaire des banques de second rang ainsi que
lassurance de la scurit et de la liquidit des dpts deviennent dans ces conditions trs
alatoires tout en augmentant la vulnrabilit du systme bancaire, dans la mesure o la
banque centrale ninterviendra pas en tant que prteur en dernier ressort.
Ces paradis fiscaux apparaissent comme de vritables talons dAchille du systme
bancaire et financier mondial, le FMI ne disposant dinformations, plus ou moins fiables, que
pour six dentre eux : Hong Kong, Singapour, les les Camans, les Bahamas, Panama et
Bahren.
Ltude attentive des diffrents rgimes fiscaux et bancaires de ces Etats aboutit des
situations paradoxales, qui contredisent les rputations surfaites de certains dentre eux. En
effet, certains paradis fiscaux se rvlent tre des enfers bancaires ou rciproquement. A
linverse, des pays nen faisant pas premire vue partie (Pays-Bas, Belgique), ont
volontairement constitu des crneaux au sein de leurs systmes fiscaux et bancaires afin de
drainer une partie de ces capitaux. Ainsi, lAutriche a mis au point un systme de comptes au
porteur pour lesquels le banquier ignore rigoureusement lidentit de ses clients, tandis que la
Banque des trangers Moscou propose des comptes de dpts numrots et exempts
dimpts.

VI- Techniques des institutions financires

Les marchs financiers constituent actuellement la pierre angulaire autour de laquelle les
montages des oprations de blanchiment ont lieu. En effet, de plus en plus, les institutions
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financires sont souponnes de complicit dans le raffinage de largent sale. Le nombre
croissant de dclarations doprations suspectes transmises par les institutions financires non
bancaires et le nombre daffaires de blanchiment dans lesquelles elles sont impliques, par
rapport aux statistiques comparables pour les banques, tmoigne de cette volution. Les
oprations les plus frquemment rencontres loccasion des soupons de blanchiment sont le
change manuel de devises (63%) et les paiements internationaux (11%).

1- Les bureaux de change

Le rle des bureaux de change dans le processus de recyclage des fonds nest pas ngligeable.
Dans son rapport de 1997 sur ltude des typologies du blanchiment, le GAFI note en effet :
Presque toutes les dlgations ont fait tat dune augmentation sensible du nombre
daffaires de blanchiment effectives ou souponnes impliquant ce type dtablissement. Ils
offrent une gamme de services intressants pour les criminels : des services de change qui
peuvent servir acheter ou vendre des devises, ainsi que lchange de paquets de billets de
banque de faible valeur faciale contre des billets de gros montants, lchange dinstruments
financiers comme les chques de voyage, les eurochques, les mandats et les chques de
particuliers, les mcanismes de virements tlgraphiques
Le recours aux bureaux de change dans le blanchiment sintensifie surtout dans labsence
dune rglementation aussi efficace et lourde que celle existant pour les institutions
financires traditionnelles. Par ailleurs, les bureaux de change, ayant une activit
internationale, ne sont pas dots de systmes de contrle internes les protgeant du
blanchiment, dautant que la majorit de leur clientle est occasionnelle, ce qui rend plus
difficile pour ces tablissements la connaissance des clients et la gestion de la traabilit des
fonds convertis.
Les bureaux de change interviennent trois niveaux : Dabord, ils sont utiliss pour convertir
largent liquide de petites coupures de grosses sommes ou pour changer des instruments de
paiements. Ensuite, ils organisent des transferts de cash ltranger. Les bureaux de change
peuvent ainsi tre impliqus en falsifiant les documents de transfert montaires internationaux
brouillant la destination relle des fonds. Enfin, les bureaux de change peuvent jouer le rle
dinterface entre fournisseurs et demandeurs de devises, permettant aux criminels dcouler
leur argent illicite liquide et de masquer lopration sous couvert dune opration
commerciale lgitime.

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ISCAE 2006/2007

2- Les entreprises de remise de fonds

Appeles galement centrales de virement, elles permettent le transfert de capitaux aussi bien
au niveau local qu linternational, moyennant une commission souvent infrieure celle
retenue par les banques.
Selon le rapport du GAFI de 1997, lentreprise reoit des espces quelle transfre par
lintermdiaire du systme bancaire vers un autre compte dtenu par une socit lie dans une
juridiction trangre o les fonds sont mis la disposition du bnficiaire en dernier ressort. Il
est observ que les transferts les plus importants dargent liquide se font vers la Russie o
lconomie fonctionne avec des espces. Par consquent, ce pays est un ple dattraction pour
les organisations mafieuses et les blanchisseurs oprant pour le compte dorganisations
criminelles varies en qute de circuits de recyclage efficace et surtout efficient.

3- Les socits dassurance

Les compagnies dassurance se sont longtemps caches derrire lvidence de la manipulation
des systmes bancaires pour nier toute infiltration des circuits de largent sale dans leur
rseau.

Les produits dassurance pouvant tre acquis en espce ou au porteur constituent une russite
pour les blanchisseurs de capitaux. Parmi les produits dassurance priss par les organisations
criminelles, nous citerons les bons de capitalisation . Ce sont des obligations au porteur
mises par la compagnie dassurance, remboursables partout dans le monde. tant ainsi un
produit international liquide, les bons de capitalisation constituent un canal privilgi de
transferts des fonds en prenant des risques faibles.
Les bons dassurance prime unique sont galement utiliss. Cet instrument permet la cession
desdits bons quelque temps aprs leur acquisition avec une dcote. Il a t observ que les
organisations criminelles staient positionnes sur le crneau des polices dassurance vie.

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4- Le march boursier

Limplication du march boursier dans le blanchiment des capitaux reste encore difficile
identifier. Cependant, plusieurs affaires ont rvl lutilisation de ce march dans les schmas
de recyclage des fonds sales grce aux transactions ralises sur les valeurs mobilires.

De par sa nature internationale, le secteur est attrayant vu la rapidit des oprations ralises
par cble et leur liquidit et le faible contrle de la provenance des fonds. Les blanchisseurs
effectuent donc un grand nombre doprations dachat ou de vente de valeurs mobilires, afin
de rduire les possibilits de traabilit des fonds.

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Partie 2 : La lutte contre la criminalit financire

Chapitre 1 : La lutte contre le blanchiment des capitaux lchelle
internationale

La criminalit financire grande chelle comporte invariablement des lments
transnationaux. Comme ce type de criminalit est un flau international, la coopration
internationale est une ncessit imprieuse pour le combattre. Un certain nombre dinitiatives
ont t prises pour traiter ce problme lchelle internationale.

I- Prsentation des acteurs internationaux
1- La mobilisation internationale, le GAFI

Le Groupe daction financire internationale (Gafi) est lenceinte internationale de rfrence
en matire de lutte contre le blanchiment. Cr en 1989, linitiative de la France, le Gafi a
concentr initialement ses travaux sur la dfinition du standard international en matire de
lutte contre le blanchiment, les 40 recommandations du Gafi (annexe). Sur cette base, et en
vertu du principe de pression par les pairs et dvaluation mutuelle fondant cette enceinte, le
Gafi a procd deux revues de la mise en oeuvre des 40 recommandations par ses tats
membres. Le Gafi vient dengager la rvision de ses 40 recommandations, pour assurer
quelles demeurent adaptes aux nouveaux risques ns de lvolution du systme financier
international et aux nouvelles pratiques de la criminalit organise.
En 2000, constatant que leffort international de lutte contre le blanchiment se heurtait aux
pratiques non coopratives de plusieurs pays et territoires, dont labsence de volont politique
et de cadre juridique constituaient des lieux privilgis pour les blanchisseurs et leur accs au
systme financier international, le Gafi a engag des travaux sur les pays et territoires non
coopratifs. Le G 7, tout particulirement la France et les tats-Unis, a jou un rle moteur et
dterminant dans le lancement de cette initiative qui a conduit le Gafi publier en juin 2000
une liste noire de 15 pays et territoires non coopratifs et identifier les dficiences en
matire de lutte contre le blanchiment de 14 autres pays.
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ISCAE 2006/2007
Depuis juin 2001, le Gafi a procd un examen attentif des progrs raliss par plusieurs de
ces pays vers le renforcement et la mise en conformit avec les standards internationaux de
leurs dispositifs antiblanchiment, sur la base dune mthodologie mettant laccent sur la mise
en oeuvre effective des rformes lgislatives adoptes. En juin 2001, le Gafi a dcid, sur la
base des progrs accomplis, de sortir quatre pays de la liste noire, tout en maintenant un suivi
prcis et rigoureux de la mise en oeuvre des rformes visant assurer la prennit de ces
efforts. En raison de labsence de progrs accomplis par trois des pays lists en juin 2000, le
Gafi a recommand par ailleurs ladoption de contre-mesures additionnelles envers la Russie,
les Philippines et Nauru au 30 septembre 2001, sauf si ces pays promulguent dans lintervalle
des rformes rpondant de manire significative aux dficiences identifies. Le Gafi a par
ailleurs relev les progrs accomplis des degrs variables par les huit autres pays lists en
juin 2000. Il a considr que les rformes lgislatives accomplies aux les Cook, aux les
Marshall, en Isral et au Liban reprsentaient des avances positives dans la rponse aux
lacunes prcdemment releves pour passer la phase dvaluation de la mise en oeuvre
effective de ces rformes.
Enfin, sur la base dune nouvelle revue, le Gafi a inscrit six nouveaux pays sur la liste noire
des pays et territoires non coopratifs en juin 2001. Il a dans le mme temps identifi les
dficiences en matire de lutte contre le blanchiment de quatre autres pays.
Au 22 juin 2001, la liste noire des pays et territoires non coopratifs comprend donc les 17
pays suivants : Dominique, gypte, Guatemala, Hongrie, les Cook, les Marshall, Indonsie,
Isral, Liban, Myanmar, Nauru, Nigeria, Niue, Philippines, Russie, Saint Christophe et Nieves
et Saint-Vincent-et-les-Grenadines. En 2007, cette liste ne comprend plus aucun pays.

2- Le rle du FMI

Par son mandat visant la stabilit du systme financier international, le FMI a un rle central
jouer pour limiter les effets adverses associs la globalisation financire. Cest pourquoi le
gouvernement franais plaide sans relche en faveur dune exemplarit du FMI en matire de
lutte contre les "abus financiers" internationaux, et notamment sur les aspects lis la lutte
contre le blanchiment des capitaux, condamnable en soi mais galement facteur dinstabilit
pour le systme financier international.
En effet, lampleur des flux de capitaux lis au blanchiment constitue aujourdhui un risque
majeur pour lintgrit du systme financier international ainsi que pour les systmes
34
ISCAE 2006/2007
financiers des tats membres, et confre la lutte contre le blanchiment le caractre dun
"bien public mondial".
La cration du Gafi en 1989 et llaboration de ses 40 recommandations en matire de lutte
contre le blanchiment visaient mettre en place lindispensable coordination multilatrale
pour ces questions et dfinir le standard international, cest--dire le corps de normes
internationales respecter en la matire. Les recommandations tant dsormais reconnues par
une trs grande partie de la communaut internationale (plus de 130 pays, travers
notamment les groupes rgionaux institus sur le modle du Gafi), il tait ncessaire que le
FMI reconnaisse la lutte contre le blanchiment comme une part intgrante de son mandat, en
complment de son rle en matire de surveillance et de dtection des vulnrabilits
financires.
Lors de son discours au Comit montaire et financier international le 24 septembre 2000,
Laurent Fabius, ministre de lconomie, des finances et de lindustrie rappelait cet impratif
en indiquant que " la lutte contre le blanchiment dargent dans le monde doit tre au coeur de
nos proccupations. Les effets nfastes du blanchiment dargent sur la stabilit du systme
financier international et sur le dveloppement durable de lconomie mondiale, notamment
celle des pays mergents, ne sont plus dmontrer (...) Il appartient dsormais au FMI et la
Banque mondiale de prendre pleinement en compte, dans la dfinition de leurs priorits et
dans leurs programmes, la question du blanchiment dargent en gnral et les conclusions de
ces travaux multilatraux en particulier. Les Institutions financires internationales (IFISs) ont
un rle majeur jouer pour inciter - voire contraindre- les pays non coopratifs appliquer
convenablement les normes internationales, en particulier les 40 recommandations du Gafi.
Pour ce faire, elles doivent envisager de restreindre ou de soumettre conditions leur soutien
ceux des pays et territoires non coopratifs qui refuseraient de modifier leurs rgles et
pratiques dommageables ".
Le Conseil dadministration du 13 avril 2001 a permis, de ce point de vue, plusieurs avances
significatives, en grande partie du fait des orientations dfendues par la France :
- le dbat au sein du FMI porte dsormais sur les modalits oprationnelles de lintgration de
la lutte contre le blanchiment dans le mandat du Fonds et non plus sur son principe ;
- cette activit doit prsent tre intgre non seulement dans les fonctions de recherche et
dassistance technique du FMI mais aussi dans ses activits de surveillance, ainsi que celles
associes lassistance financire accorde aux pays emprunteurs ( condition que limpact
macroconomique des activits de blanchiment soit avr) ;
35
ISCAE 2006/2007
- le FMI reconnat enfin que les 40 recommandations du Gafi constituent la norme
internationale en matire de lutte contre le blanchiment.
Toutefois, les rticences demeurent nombreuses au sein du FMI, notamment de la part de
reprsentants de pays ayant dvelopp des activits financires peu encadres et sources de
revenus substantiels.
Lors des dbats qui se tiendront dans les mois venir au Conseil sur la mise en oeuvre
oprationnelle des recommandations du Gafi, le Gouvernement franais fondera sa position
sur les lments suivants :
- renforcement de la collaboration et de lchange dinformations entre les services du FMI et
ceux du Gafi, notamment dans le cadre de lexercice de rvision des 40 recommandations ;
- cration dun module Rosc (Rapport sur lobservation des normes et codes) spcifique au
blanchiment, et devant servir de support aux missions du FMI dans le cadre de ses activits de
surveillance.
Enfin, le FMI continue de mener activement des travaux concernant les places financires
offshore. Il examine notamment, en collaboration avec la Banque mondiale, comment ces
places financires pourraient contribuer la lutte contre les abus financiers, en particulier le
blanchiment dargent. De ce point de vue, et en liaison avec lobjectif plus gnral de porter
une attention soutenue aux vulnrabilits du secteur financier et den amliorer lanalyse dans
le cadre des activits de surveillance, le FMI a entrepris, en grande partie sous limpulsion de
la France au sein du G 7, daider les places financires offshore amliorer la qualit de leur
contrle financier.

3- Le rle de la banque mondiale

La Banque mondiale et ses filiales sont triplement concernes par la lutte contre le
blanchiment :
- en tant qutablissements financiers, les institutions du Groupe Banque mondiale doivent
tre particulirement vigilantes sur toutes les questions relatives au blanchiment et la lutte
contre la criminalit dans la conduite de leurs oprations. Ceci concerne de manire prioritaire
les oprations des filiales de la Banque mondiale qui effectuent des oprations avec le secteur
priv ;
- dans les conseils quelle donne aux gouvernements et dans les programmes quelle soutient
dans le secteur financier, la Banque mondiale doit promouvoir les meilleures pratiques en
matire de lutte contre le blanchiment et la criminalit financire ;
36
ISCAE 2006/2007
- enfin, la Banque mondiale joue un rle important, avec le FMI, dans la promotion de la
stabilit financire internationale, qui constitue un bien public mondial. Dans ce cadre, la
Banque participe avec le FMI aux revues des systmes financiers (FSAP) et des codes et
normes (Rosc), et doit donc prendre en compte dans ce cadre les recommandations
internationales sur la lutte contre le blanchiment.
la demande de plusieurs actionnaires, dont la France, la question du rle du FMI et de la
Banque mondiale dans la promotion de lintgrit du systme financier international a t
inscrite lordre du jour des comits de printemps 2001.
Lors des dlibrations du conseil, les administrateurs ont cherch prciser le rle de la
Banque dans la lutte contre le blanchiment :
- il existe un consensus assez large pour reconnatre que le blanchiment constitue une activit
contre laquelle il convient de lutter, notamment en raison de ses cots en termes de
dveloppement ;
- la Banque doit sattaquer aux sources du blanchiment par le renforcement des cadres
conomique, financier, juridique et institutionnel de ses clients ;
- la Banque doit collaborer totalement avec les institutions en charge de la lutte contre le
blanchiment et en particulier avec le Gafi ;
- la Banque doit tre attentive aux questions lies au blanchiment dans ses travaux de
diagnostic et en particulier dans les FSAP et les Rosc, qui restent cependant des exercices
volontaires ;
- la Banque accentuera ses activits de dveloppement institutionnel et dassistance technique
dans le cadre des stratgies dassistance pays ;
- elle contribuera la prise de conscience sur ces questions, notamment par des travaux de
recherche sur les consquences du blanchiment, en particulier son impact sur le
dveloppement ;
- elle reconnatra les 40 recommandations du Gafi comme la norme en matire de
blanchiment tout en napprouvant pas ncessairement leur procdure dlaboration
.

II- Places off-shore, secret bancaire et surveillance internationale
1- Principales caractristiques

Rgime fiscal : comparativement favorable
Droit commercial et financier : complaisant
37
ISCAE 2006/2007
Systmes publics de contrle : plus lgers
Usage de structures Ad-hoc : facile
Prsence physique dune socit : inutile
Protection lgale du secret daffaires : stricte
Ces avantages sont rservs aux non-rsidents
Utilisation possibles :
Entreprises internationales
Individus et entreprise
Investisseurs
Institutions financires
Compagnie dassurance
Criminels et dlinquants financiers
Quantification du problme :
Combien de places off-shore ?
47 paradis fiscaux selon lOCDE
52 centres off-shore, selon l U. S. Narcotic Bureau
44 selon le Forum de stabilit Financire
Quel volume de capitaux (19 petites places) ?
2370 milliards dactif en USD fin 12/2004 (BRI)

2- Classement du forum de stabilit financire

Groupe 1 : possdent moyens de contrle et pratiques de coopration adapts au volume
daffaires de la place et de bonne qualit gnrale. Cest le cas de : Hong-Kong, Luxembourg,
Singapour, Suisse, Dublin, Guernesey, Ile de Man, Jersey.
Groupe 2 : Niveau intermdiaire
Andorre, Bahren, Barbade, Bermudes, Gibraltar, Labuan, Macao, Malte, Monaco ;

Groupe 3 : Moyens et pratiques de mauvais niveau
Cest le cas de : Anguilla, Aruba, Belize, Iles Vierges Britanniques, Iles Camans, Costa rica,
Chypre, Liechtenstein, Iles Marshall, Ile Maurice, Nauru, Panama, Bahamas.
Constats :
Pas dquation systmatique entre places Off-shore et dlinquance financire.
Pas de ncessit absolue dune place Off-shore pour procder du blanchiment.
38
ISCAE 2006/2007
Mais oprations considrablement facilites par leur utilisation.
Mesures :
Module 1 : auto valuation
Module 2 : intervention dune quipe de spcialistes extrieurs
Module 3 : valuation densemble correspondant au Financial Sector Assessment Program des
membres du FMI.

III- Coopration internationale, volont relle ou cran - fume ?

Le GAFI a certes rdig des recommandations et essaie de contraindre les pays les
appliquer, toutefois, cette structure est sans rel pouvoir, et la motivation des pays membres
pour appliquer les recommandations du GAFI reste trs limite. Tout en tenant un discours
''antiblanchiment'', le gouvernement franais a par exemple cr deux nouveaux paradis
fiscaux prs de la Guadeloupe. Autre exemple : le GAFI a rcemment retir la Russie de sa
liste des pays non coopratifs en matire de lutte contre le blanchiment d'argent, le
gouvernement russe a enfin vot une lgislation contre le blanchiment. Cependant, aucun
systme d'application de cette loi n'est mis en place. Notons que la liste noire du GAFI,
qui comptait plus de 20 pays lors de sa cration en juin 2000, ninclut dsormais aucun pays.
Le rle trs superficiel du GAFI illustre le manque de volont des gouvernements concerns
pour s'attaquer au coeur du problme.

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ISCAE 2006/2007
Chapitre 2 : La lutte contre le blanchiment des capitaux au Maroc

La prsente partie a pour objectif principal, dans un premier temps, de traiter les mesures de
lutte contre le blanchiment adopt par le Maroc en analysant les grandes lignes de la circulaire
n36, et dans un deuxime temps, danalyser le point de vue des banques marocaines
concernant le phnomne du blanchiment des capitaux, lapport du nouveau projet de loi
ainsi que ses principaux handicaps.

I- Diagnostic de la situation marocaine
1- Techniques de blanchiment de capitaux dans le secteur bancaire

Le blanchiment d'argent ne peut pas se passer des services substantiels des banques. Ces
relations ou liaisons dangereuses, les tablissements financiers les dnoncent et les rejettent
aujourd'hui sous la pression de leurs autorits de tutelle et des lgislateurs, aprs s'tre
laisses, pendant un moment, ensorceles par la beaut du diable.

L'argent sale continue de circuler dans les circuits financiers, en particulier, en recourant un
rseau de tlcommunications financires internationales. Les techniques traditionnelles
bancaires tels les dpts en espces et les transferts interbancaires restent encore au got du
jour. Nous dnombrons ci-dessous quelques unes des techniques bancaires couramment
utilises des fins de blanchiment.

a- Les dpts fractionns

Cette mthode consiste diviser un montant important en plusieurs dpts pour lesquels la
demande lgale ne sera pas requise. Concrtement, les gains obtenus des activits illgales
sont fractionns en autant de sommes infrieures au seuil critique qui sont dposs sur des
comptes diffrents par une multitude de petits agents travaillant pour l'organisation. Connue
galement sous les noms de smurfing , cette technique demeure trs prise pour introduire
de l'argent sale dans le systme financier.
Le secret de la russite de cette mthode consiste pour les trafiquants choisir de grandes
agences brassant des sommes importantes, multiplier les courriers, les comptes, les agences
bancaires avant de rassembler peu peu les dpts par virements successifs
11 Olivier Jerez, " Le blanchiment d'argent", op -cit, p. 61.
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ISCAE 2006/2007
b- Les comptes anonymes ou sous fausses identits

Selon le rapport du GAFI datant de fvrier 1997, l'utilisation de comptes ouverts sous de faux
noms semble diminuer au profit de l'utilisation de comptes ouverts aux noms de parents,
d'associs ou de toute autre personne oprant pour le compte du dlinquant.
Dans certains pays, des comptes bancaires peuvent tre ouverts au nom de mandataires, et
les bnficiaires du contrat de fiducie peuvent tre tenus secrets.
Les dpts peuvent tre effectus par des hommes de loi au nom de clients auxquels
s'applique la rgle du secret professionnel des mandataires. Mme si les critres d'identit
taient exhaustifs et uniformes, il est possible que les employs de banques se laissent
corrompre et acceptent des dpts de personnes dotes de fausses identits. (11)
Depuis le 1er aot 1996, les comptes anonymes sont prohibs dans tous les pays membres
du GAFI, sauf en Autriche o la situation est quelque peu ambigu. L'Autriche a t accuse
de favoriser le blanchiment de l'argent des mafias de l'ex-URSS en maintenant l'anonymat des
comptes. Les comptes titres anonymes ont t alors supprims partir du 1er juillet 1996,
tandis que l'anonymat n'a pas t lev sur les comptes livret.
Les banques autrichiennes exigent une pice d'identit pour l'ouverture de tout compte
dpassant 200 000 schillings (17000 dollars). Ces livrets d'pargne anonymes, plus de 26
millions en 1994 pour une population de 8 millions d'habitants , encourageraient encore le
blanchiment sous forme de dpts fractionns sur plusieurs comptes.
Le principal avantage li l'utilisation d'un nom d'emprunt, est que, mme si l'administration
trouve Monsieur Untel en possession d'un relev de compte manant d'une banque suisse,
celui-ci peut toujours affirmer que ce compte ne lui appartient pas et qu'il reoit ces relevs
pour le compte d'un ami. Monsieur Untel pourra se protger encore un peu plus (vis-- vis de
ses hritiers par exemple) l'aide d'une procuration post-mortem combine l'utilisation d'une
bote lettres numro par exemple.
L'inconvnient de cette procdure est qu'elle oblige conserver une preuve de l'existence de
la procuration post-mortem pour qu'elle puisse, le moment venu, servir aux intresss. En
France, la procuration post-mortem est juridiquement prvue et lgale. Pourtant, son
utilisation dans le systme bancaire est parcimonieuse quand elle n'est pas refuse; pour un
service minime et alatoire, elle gnre des litiges entre les hritiers contestataires, le
bnficiaire de la procuration et l'tablissement bancaire. (12)

12 Olivier Jerez, " Le blanchiment d'argent", op -cit, p. 77-78.
41
ISCAE 2006/2007
c- Le compte numrot

Son principe est de permettre aux simples employs de banque d'effectuer les transactions
courantes sans qu'ils aient connaissance de l'identit du titulaire du compte. Son nom n'est
connu que d'un nombre restreint de gens, notamment du directeur de la banque et du charg
de comptes
numrotage et de contrle, mais le but est toujours le mme : mettre l'identit du client l'abri
et n'en permettre l'accs qu' un minimum de personnes responsables.

d- Les comptes collectifs

La technique est souvent utilise par les ressortissants trangers. Les immigrants de pays
trangers versent de nombreuses petites sommes sur un compte commun. Ces sommes sont
ensuite transfres dans leur pays d'origine. Selon le GAFI 1997, le compte tranger reoit des
paiements d'un certain nombre de comptes apparemment non lis dans le pays d'origine.

e- Les comptes de transit

Il s'agit de comptes vue ouverts auprs d'institutions financires amricaines par des
banques ou socits trangres. La banque trangre verse les dpts en espces ou en
chques de sa clientle sur un compte unique que cette banque trangre dtient auprs d'une
banque locale (GAFI, Fvrier 1997). Les clients trangers ont un pouvoir de signature sur ce
compte amricain en tant que codtenteurs et peuvent se livrer des oprations bancaires
internationales. Ceci remet en cause les mesures de "connaissance du client".

f- Les guichets automatiques bancaires (GAB ou DAB)

Jusqu' prsent, les guichets automatiques bancaires n'ont prsent aucun danger quant au
blanchiment. Cependant, les guichets automatiques de change constituent encore un stimulant
potentiel aux oprations de recyclage. En effet, la conversion anonyme de petites coupures en
des billets forte valeur facilite largement le processus de blanchiment des capitaux sales.

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ISCAE 2006/2007
g- Les transferts tlgraphiques et interbancaires

Les virements tlgraphiques restent un instrument de premier plan, tous les niveaux du
processus de blanchiment, grce la clrit laquelle les transferts sont effectus, rendant
ainsi ardue toute tentative de dtection du produit d'activits illicites par les autorits,
notamment entre plusieurs juridictions.
Les virements interbancaires internationaux sont grs globalement par deux organismes :
SWIFT et CHIPS.
SWIFT: cest un systme qui chapeaute prs de 3 800 banques dans 94 pays et assure 1 600
000 transferts de fonds et crdits documentaires par jour. (13)
Grce ce rseau n'importe quelle somme d'argent peut faire le tour du monde en quelques
heures. SWIFT a t cr en 1973 sous la forme d'une cooprative de droit priv, constitue
par 500 banques europennes et amricaines. Son but tait de fournir aux banques et
certaines institutions financires le support d'un rseau informatique scuris pour raliser
leurs transactions. Par scurit, les messages sont cods et une vrification systmatique de
l'metteur est effectue grce une cl. Le systme est oprationnel 24 heures sur 24 et 7
jours sur 7.
CHIPS: il traite plus ou moins 950 milliards de dollars de mouvements de fonds par jour,
pour le compte de 122 banques. CHIPS reste utilis aux Etas-Unis o il est le principal
oprateur. On estime que 95% environ des transferts interbancaires en dollars passent par
CHIPS. A peu prs 80% des transferts effectus par CHIPS sont initis par des messages de
SWIFT.
Les blanchisseurs peuvent utiliser des comptes ouverts dans diffrentes institutions au nom de
personnes physiques ou morales affilies l'organisation criminelle. Cependant, malgr la
complexit et la rapidit de ces systmes, les virements de fonds illicites peuvent tre dcels.
Les autorits peuvent dmanteler l'opration grce la rcurrence des transferts, qui, cumuls,
constituent des montants colossaux. Le blanchiment peut galement tre rvl par des
anomalies ou erreurs produites lors de l'identification des comptes d'origine ou du
rcipiendaire ou de la falsification de la signature des ordres de virement.

La rapidit des transactions rend difficile mais pas impossible, le contrle des transferts. Selon
Luciano Violante, Prsident de la chambre des dputs italienne, qui fut longtemps prsident
de la commission parlementaire anti-mafia, Il faut environ 20 minutes pour transfrer par
voie lectronique des fonds d'un pays l'autre. Il est possible de dplacer ces mme fonds 72
13 Jean-Louis Hrail & Patrick Ramael, "Blanchiment d'argent et crime organis", op-cit, p. 3.
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ISCAE 2006/2007
fois en 24 heures d'une partie l'autre de la plante. Mais, il faut des semaines pour se
procurer les preuves de chacun de ces mouvements (14)
Ses estimations sont quelque peu optimistes puisque parfois la production de la preuve
devient une longue marche qui ncessite des mois, voire des annes. Elle peut mme tre
impossible dans les zones offshores ou paradis bancaires ou fiscaux o les autorits refusent
souvent de cooprer.
Pendant que chacun protge sa paroisse, l'argent sale continue de circuler dans les circuits
financiers une vitesse toujours plus grande.

En particulier, grce au systme SWIFT qui est au-dessus de tout soupon. Rien n'est secret,
mais la difficult est de rattraper cet argent qui court trs vite et de savoir dchiffrer un
message SWIFT qui laisse peu de traces comptables.

h- La complicit des banquiers : La corruption

Le phnomne ne date pas d'aujourd'hui. La corruption de certains banquiers occupant des
postes susceptibles de favoriser le blanchiment de l'argent sale, a toujours constitu une
menace pour l'honorabilit et la notorit de toutes institutions bancaires, quelle que soit la
rigueur ou la minutie de leurs procdures de recrutement.

i- Les banques contrles par des organisations criminelles

De plus en plus, les mafias sont en qute de banques qui seraient dvoues les servir. L'idal
est de possder le pouvoir de ces banques et les consacrer aux activits de blanchiment. Le
contrle est possible grce des prises de participations significatives dans les capitaux de ces
banques.
Le GAFI rapporte que la mafia italienne cherche acheter ou obtenir des participations,
de faon y installer ses reprsentants et s'en servir pour blanchir des capitaux. On a
observ aussi des tentatives d'infiltration de personnel bancaire en Suisse
Les banques restent, leur corps dfendant le plus souvent, les acteurs incontournables des
oprations de blanchiment. "Incontournables mais pas uniques".

14 Les cahiers de la scurit intrieure, "Noir, Gris, Blanc", op-cit, p. 11

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ISCAE 2006/2007
j- Nouvelles technologies et leur implication sur le blanchiment

Les banques en ligne
Ce nest pas que les sites de banques soient vraiment inquitants, ce qui pose problme
cest louverture sur Internet de sites de banques en infraction avec la rglementation
bancaire. Olivier JEREZ

Dfinition et mise en oeuvre
Il apparat clairement que le nombre dinstitutions financires proposant des services
bancaires en ligne na cess de saccrotre, un pays membre du GAFI a vu le nombre
dinstitutions financires sur lInternet dcupl en cinq ans !

Il convient nanmoins de faire une distinction entre la simple prsence sur Internet et loffre
de services de transactions (possibilit deffectuer des oprations financires, telles que les
virements directs, les transferts lectroniques de fonds, lmission des chques, lachat de
valeurs et louverture ou la fermeture des comptes).
Les services proposs varient de la vrification de soldes au transfert de fonds vers les
comptes dautres institutions.
Les services de transactions peuvent comprendre des activits telles que louverture de
nouveaux comptes (comptes courants, comptes dpargne, etc.) ; le paiement de factures ;
les dbits, des GAB et les cartes de crdit ; les prts en ligne et la collecte de dpts dans
certains cas. Mme si certains services bancaires sont proposs par de vraies banques en
ligne (cest--dire fournissant des services par le biais exclusif dInternet), les institutions
proposant des services de transactions sont pour la plupart des institutions classiques, dont la
rputation est faite et pour lesquelles un service en ligne reprsente un service client
supplmentaire.

Le cheminement des communications sur Internet seffectue de la faon suivante. Toutes les
informations retransmises passent par une srie de serveurs informatiques. Chaque connexion
partir dun serveur donn devrait laisser des traces ( savoir un enregistrement de son
numro IP, de la date et de lheure de la connexion, etc.) sur les serveurs avec lesquels il
communique. Ces renseignements ne sont cependant disponibles que si les serveurs
rcepteurs chaque tape ont t paramtres pour crer des fichiers darchivage de
connexions . Dans le cas o lutilisateur opre laide dun accs par le rseau commut, il
45
ISCAE 2006/2007
est possible de retrouver son identit laide des fichiers darchivage des connexions du
fournisseur daccs Internet (FAI). Toutefois, si les fichiers darchivage des connexions ne
sont pas maintenus une tape quelconque du

cheminement, ou si les renseignements sur lutilisateur du rseau commut (abonn) sont
considrs comme des informations confidentielles, il peut tre alors difficile de dterminer le
lien existant en dernier ressort entre une activit illgale et un individu prcis.

Les proccupations qui sexpriment vis -- vis des services bancaires en ligne concernent la
rduction vidente des contacts humains entre le client et linstitution financire. Le client
peut accder normalement son compte partir dun ordinateur personnel quip dun
navigateur sur Internet et disposant dun accs Internet fourni par un prestataire de services
Internet. Laccs nest autoris quune fois que le client fournit son code didentification
personnelle au serveur Web de la banque et lorsque le logiciel de chiffrement est utilis, le
navigateur gnre automatiquement la bonne cl.
Comme ce type daccs est indirect, les institutions financires nont aucun moyen de vrifier
lidentit de lindividu qui accde rellement au compte. De plus, du fait du caractre de plus
en plus mobile de laccs Internet, un client a la possibilit daccder virtuellement son
compte de nimporte quel endroit du monde. Dautre part, dans la mesure o laccs Internet
seffectue par lintermdiaire dun fournisseur daccs, linstitution na aucun moyen de
vrifier lendroit partir duquel on a accd au compte. Un individu souhaitant cacher sa
vritable identit, blanchisseur ou criminel, peut avoir un accs en ligne illimit ses comptes
en banque et les contrler en tout lieu.

Incidence sur le blanchiment de capitaux

Il semble que les oprations ralises en accdant aux services financiers via Internet ne
prsentent pas en soi et pour soi des risques spcifiques en matire de blanchiment de
capitaux. Ce sont plutt trois caractristiques de lInternet qui se conjuguent pour tendre
aggraver certains risques conventionnels de blanchiment :
La facilit daccs via Internet,
La dmatrialisation du contact entre le client et linstitution
Et la rapidit des transactions lectroniques.

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ISCAE 2006/2007
Bien que lon puisse considrer que ces facteurs contribuent positivement lefficience des
services financiers et la rduction de leur cot, ils rendent en mme temps plus difficiles
lidentification du client et le suivi de routine des comptes et des transactions par les
institutions financires.
Tout premier contact entre un nouveau client et une institution financire prsente un risque
potentiel. Elle doit en effet vrifier lidentit dune personne physique qui peut, par exemple,
prsenter des pices d'identit fausses ou contrefaites.

Elle doit procder une identification convenable des personnes morales quand il nest pas
possible de dterminer lexistence ou la nature juridique de lentreprise. Elle doit vrifier les
autorisations de signature de tous les comptes qui sont ouverts lorsque lon ne sait pas
prcisment si le client intervient pour son propre compte. Dans le cas des services bancaires
sur Internet, les difficults pour linstitution sont encore plus grandes si les procdures
douverture dun tel compte peuvent intervenir sans contact direct ni lien un compte
traditionnel existant.

Une fois ralise la premire identification, la banque considre que cest le client identifi
qui continue deffectuer des transactions sur le compte. Cette hypothse est sans doute valable
pour les comptes bancaires traditionnels. En revanche, si laccs un compte se fait via
Internet, il ny a pas dintervention humaine susceptible de contribuer la dtection
doprations suspectes ou inhabituelles, comme cest la cas lorsque des individus autres que le
dtenteur du compte effectuent des oprations sur le compte. Les renseignements sur laccs
au compte partir dautres lieux gographiques, autre indicateur possible dopration
inhabituelle, ne seraient galement pas ncessairement dtectables. De plus, les gestionnaires
de compte peuvent avoir la charge dun trop grand nombre de comptes et donc tre moins
mme de suivre les oprations des diffrents titulaires de comptes, mme sils sont, en dernire
analyse, quips de logiciels de suivi.

La troisime question relve de la dtermination de la juridiction comptente pour lagrment
et la surveillance des services financiers proposs par Internet. Les organismes financiers
risquent de ne pas pouvoir vrifier que les services financiers disponibles par lintermdiaire
dInternet sur leur territoire national (mais transitant par des serveurs situs lextrieur du
territoire) respectent les procdures antiblanchiment convenables.
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ISCAE 2006/2007
Du point de vue des enqutes, les questions de comptence se posent pour dterminer le lieu
o une transaction en ligne est intervenue afin de dterminer lendroit o les services
denqute doivent rechercher les lments documentaires prouvant lexistence de transactions
lies des oprations de blanchiment de capitaux.

Le cyberpaiement
Le march du cyberpaiement sur cartes prpayes, autrement dit le paiement lectronique,
est en forte croissance. Le systme entier doit tre repens car les risques appellent une
vigilance particulire et cible. Mme si jusqu prsent aucun cas de blanchiment na t
dcouvert partir des typologies, il existe certains exemples doprations clandestines ou de
cration de banque.

Que penser du porte-monnaie lectronique, peut-on parler de vulnrabilit? On peut, par
exemple, limiter le montant des transactions, et puisque les cartes sont distribues par des
organismes en relation directe avec les institutions financires, il est possible den contrler la
distribution. De mme, leur fonctionnement peut tre rattach celui dun compte client
connu.
Par ailleurs, le systme des porte-monnaie lectroniques constitue un risque de blanchiment si
les seuils taient modifis. En effet, tout comme pour largent liquide, le smurfing, pourrait
trouver sappliquer en fractionnant les paiements en de des seuils.

Face cette croissance, divers groupes de travail se sont runis et des mesures ont t
envisages.
Tout dabord, il serait intressant dassujettir la lgislation anti-blanchiment non seulement
les metteurs mais aussi les distributeurs dinstruments lis aux nouvelles technologies
(compte tenu du recours croissant aux professionnels hors secteur financier). Il faudrait
ensuite instaurer une autorisation dexercer, comme lagrment pour les banques ; amnager
des mesures obligatoires didentification du client avec leurs pistes daudit afin daider les
autorits, etc. En fait les mesures sont mettre en place.

Avant de conclure, il est important de noter que les tablissements financiers ne sont plus les
seuls concerns par la lutte contre le blanchiment. Les notaires, avocats, comptables et autres
professionnels proposant des conseils financiers constituent dsormais une composante
commune dans les mcanismes complexes de blanchiment de capitaux.
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ISCAE 2006/2007
Le projet de loi sur le blanchiment rendra obligatoire la dclaration de soupon par toutes ces
personnes juridiques.

2- Mesures prexistantes dans les banques marocaines
a- La circulaire n 36 relative au devoir de vigilance incombant aux
tablissements de crdit (10)

Lidentification de la clientle
Les tablissements de crdit sont tenus de recueillir les lments dinformation permettant
lidentification de toute personne qui
Souhaite ouvrir un compte, quelque soit sa nature, ou louer un coffre fort
Recourt leurs services pour lexcution de toutes autres oprations, mmes ponctuelles,
telles que le transfert de fonds.
Pralablement louverture de tout compte, les tablissements de crdit doivent avoir des
entretiens avec les postulants et, le cas chant, leurs mandataires, en vue de sassurer de leur
identit et de recueillir tous les renseignements et documents utiles relatifs aux activits des
titulaires des comptes et lenvironnement dans lequel ils oprent notamment lorsquil sagit
de personnes morales ou dentrepreneurs individuels.
Les comptes rendus de ces entretiens doivent tre verss aux dossiers des clients.
Une fiche douverture de compte doit tre tablie au nom de chaque client personne
physique, au vu des nonciations portes sur tout document officiel. Ce document doit tre en
cours de validit, dlivr par une autorit marocaine habilite ou une autorit trangre
reconnue et porter la photographie du client.
Sont consigns dans cette fiche les lments suivants :
Le(s) prnom(s) et le nom
Le numro de la carte didentit nationale, pour les nationaux ainsi que sa dure de
validit ;
Le numro de la carte dimmatriculation pour les trangers rsidents ainsi que sa dure
de validit
Le numro du passeport ou toute autre pice didentit en tenant lieu, pour les
trangers non rsidents et sa dure de validit.
Ladresse exacte
La profession
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ISCAE 2006/2007
Le numro dimmatriculation au registre de commerce, pour les personnes physiques
ayant la qualit de commerant ainsi que le centre dimmatriculation.
La fiche douverture de compte ainsi que les copies des documents didentit prsents
doivent tre classes dans un dossier ouvert au nom du client. Il en est de mme des
comptes rendus des entretiens.
Pour le client personne morale, le contenu de la fiche douverture du compte diffre. Elle est
fonction de la nature juridique de celle-ci.

Les lments didentification sont :
La dnomination
La forme juridique
Lactivit
Ladresse du sige social
Le numro de lidentifiant fiscal
Le numro dimmatriculation au registre de commerce ainsi que le centre
dimmatriculation.

Les tablissements de crdit peuvent exiger des documents complmentaires didentification
spcifiques chaque catgorie de personne morale.
Cette fiche doit tre conserve dans le dossier ouvert au nom de la personne morale concerne
ainsi que les documents complmentaires qui sont exigs suivant sa forme juridique.
En vue de sassurer de lexactitude de ladresse donne par tout nouveau client, une lettre de
bienvenue lui est adresse. En cas dadresse errone, ltablissement de crdit doit sassurer
par tous moyens de ladresse exacte. A dfaut, il peut dcliner lentre en relation et procder
la clture du compte.
Les tablissements de crdit doivent tre en mesure de connatre, lors de louverture dun
compte, si le postulant dispose dj dautres comptes ouverts sur leurs livres et si cest le cas,
lhistorique de ces comptes. Ils se renseignent sur les raisons pour lesquelles la demande
douverture dun nouveau compte est formule.

Le suivi et surveillance des oprations de la clientle
Les tablissements de crdit doivent classer leurs clients par catgories, selon leur profil de
risque.
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ISCAE 2006/2007
A cet effet, les fiches douverture de compte doivent retracer le profil de risque du client,
tabli sur la base des documents reus, des rsultats des entretiens pralables louverture de
compte et en tenant compte de certains indicateurs tels que le pays dorigine du client,
lorigine des fonds, la nature de lactivit exerce, la nature des oprations effectues et
lhistorique du compte.
Ils doivent en outre instituer, pour chaque catgorie de clients, des limites au del desquelles
des oprations pourraient tre considres comme inhabituelles ou suspectes.
Les tablissements de crdit doivent porter une attention particulire aux oprations
financires effectues par des intermdiaires professionnels tels que les notaires, les avocats,
pour le compte de clients personnes physiques ou morales et aux oprations excutes par des
personnes dont le courrier est domicili chez un tiers, dans une boite postale, aux guichets de
ltablissement ou qui changent dadresse frquemment.
Les conditions douverture de nouveaux comptes et les mouvements de fonds dimportance
significative doivent faire lobjet de contrles centraliss en vue de sassurer que tous les
renseignements relatifs aux clients concerns sont disponibles et que ces mouvements
nimpliquent pas doprations caractre inhabituel ou suspect.
Toute opration considre inhabituelle ou suspecte doit donner lieu llaboration dun
compte rendu lintention dun responsable charg dassurer les relations avec Bank Al
Maghrib en ce qui concerne les questions ayant trait au devoir de vigilance et dont la
dsignation est obligatoire.
Enfin, les tablissements de crdit doivent se doter de systmes dinformation qui leur
permettent, pour chaque client :
De disposer de la position de lensemble des comptes dtenus de recenser les
oprations effectues
Didentifier les transactions caractre suspect ou inhabituel.

La conservation et de la mise jour de la documentation

Les tablissements de crdit doivent conserver pendant dix ans les justificatifs relatifs :
a. lidentit de leurs clients et ce, compter de la clture des comptes de ces
derniers, lidentit des personnes
b. Aux oprations effectues avec leurs clients et ce, compter de leur date
dexcution.
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ISCAE 2006/2007
Lorganisation de la conservation des documents doit notamment permettre de reconstituer les
transactions individuelles (montant et nature de lopration) et de communiquer dans les
dlais requis, les informations demandes par toute autorit habilite.
Les tablissements doivent veiller la mise jour rgulire des informations relatives leurs
clients et autant que possible et progressivement, mettre jour les dossiers relatifs
lidentification de leurs clients avec lesquels ils sont en relation avant lentre en vigueur de la
prsente circulaire.

La formation du personnel et autres dispositions

Les tablissements de crdit doivent veiller ce que leur personnel, directement ou
indirectement concern par la mise en uvre des dispositions de la prsente circulaire,
bnficie dune formation approprie. Ils doivent sensibiliser le personnel aux risques
auxquels pourraient tre confronts leurs tablissements sils venaient tre utiliss des fins
illicites.
Ils devront en outre, du moins pour ceux qui ont des filiales ou succursales installes dans des
zones offshore ou dans des pays ne disposant pas de rglementation en matire de
rglementation en matire de vigilance au moins quivalente celle applicable au Maroc,
veiller ce que ces entits soient dotes dun dispositif de vigilance similaire celui prvu par
la prsente circulaire.
Enfin, ils devront inclure dans le cadre du rapport sur le contrle interne quils sont tenus
dadresser la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit, un chapitre consacr la
description des dispositifs de vigilance mis en place et des activits de contrle effectues en
la matire.

b- Mesures prises par une banque marocaine

Afin danticiper lentre en vigueur imminente du texte de loi associ la circulaire
36/G/2003 de Bank al Maghrib, et de rduire les temps de traitement des oprations suspectes,
la BANQUE X a dcid de mettre en place une solution logicielle combinant le filtrage des
oprations bancaires et des bases de donnes dune part et lanalyse comportementale
clientle dautre part. Pour cela, BANQUE X a fait appel Valyans Consulting pour assurer
lintgration du progiciel SIRON-Suite de IMTF (diteur Suisse spcialis en Anti Money
Laundering AML)
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ISCAE 2006/2007
Par la mise en place de cet outil, BANQUE X apparat aujourdhui comme un avant-gardiste
dans le contexte marocain. BANQUE X pourra ainsi en plus dtre en conformit avec les
exigences lgislatives et rglementaire (GAFI, circulaires de Bank Al Maghrib 36/G/2003),
matriser le risque de rputation qui peut gnrer des pertes importantes pour la banque.

Les enjeux pour la BANQUE X sont les suivants :
Rpondre aux exigences rglementaires sous peine dengager la responsabilit
pnale des dirigeants, soit un risque important de rputation pour linstitution
financire,
Rduire le temps de traitement des oprations suspectes,
Avoir un seul applicatif pour rpondre aux besoins danti-blanchiment et de
lutte contre le terrorisme

Phase de filtrage :
Dans cette premire tape, il s'agit de rapprocher les donnes clients et les transactions des
listes noires internes ou fournies par les autorits - Ofac, Gafi, Journal officiel.

Le projet AML a dmarr par une phase Initialisation Projet qui a permis la mise
en place des infrastructures techniques et logistiques, la constitution des quipes
projets, llaboration du planning global et du plan qualit, linstallation de loutil de
filtrage et la formation de lquipe projet pour la partie filtrage. Il est ensuite entr
dans sa phase Conception. Cette phase a pour objectif de dcrire lexpression des
besoins utilisateurs et de sassurer de leur adquation dans la solution cible. In fine, le
projet a atteint la phase de Ralisation: paramtrage, dfinition et ralisation des
scnarios de tests associs.

Phase profilage :
L'tape suivante consiste se doter de progiciels d'analyse comportementale. Ces solutions
balaient l'ensemble des donnes relatives aux clients et aux comptes, puis les comparent un
historique de fonctionnement. Des seuils d'alerte peuvent tre dfinis en fonction de la
provenance et de la destination de certaines transactions, de leur nature - apport
disproportionn d'espces, rveil d'un compte dormant, etc. - ou de leur montant.

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ISCAE 2006/2007
Tout dabord, la phase de Conception a consist dfinir les besoins des
utilisateurs et sassurer de leur adquation dans la solution cible; analyser les facteurs
de risques; analyser les donnes existantes par rapport la solution cible et dterminer
des solutions palliatives.
La phase de Ralisation des programmes dalimentation permet de mettre
disposition de loutil, lensemble des donnes ncessaires lanalyse du
comportement client (regroupement des comptes clients, donnes de base clients,
transactions)
En parallle, les scnarios de tests sont labors.

II- Les apports du nouveau projet de loi contre le blanchiment des capitaux
1- Les grandes lignes du projet de loi
a- La dfinition du blanchiment

Selon le projet de loi, constituent un blanchiment de capitaux, les infractions ci-aprs,
lorsqu'elles sont commises intentionnellement:
Le fait d'acqurir, de dtenir, d'utiliser, de convertir ou de transfrer des biens dans le
but de dissimuler ou de dguiser l'origine de ces biens, lorsqu'ils sont le produit, soit
d'un crime, soit d'un dlit, ou d'aider toute personne implique dans la commission
d'une infraction principale chapper aux consquences juridiques de ses actes;
le fait de faciliter, par tout moyen, la justification mensongre de l'origine des biens ou
des revenus de l'auteur, soit d'un crime, soit d'un dlit, ayant procur celui-ci un
profit direct ou indirect

Le fait d'apporter un concours ou de donner des conseils une opration de garde, de
placement, de dissimulation, de conversion ou de transfert du produit direct ou
indirect, soit d'un crime, soit d'un dlit.

b- Les sanctions

Peine d'emprisonnement de 2 5 ans et amende de 20.000 100.000 DH pour les personnes
physiques.
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ISCAE 2006/2007
Amende de 500.000 2 millions de DH, sans prjudice des peines qui pourraient tre
prononces l'encontre des dirigeants et agents impliqus dans linfraction.
L'ensemble de ces sanctions est port au double quand les infractions sont commises en
utilisant les facilits que procure l'activit professionnelle. Il en est de mme pour les bandes
organises, les personnes se livrant au blanchiment de faon habituelle et en cas de rcidive.

Les personnes coupables de blanchiment de capitaux encourent, en outre, une ou plusieurs des
peines suivantes:
La confiscation partielle ou totale des biens ayant servi commettre l'infraction et des
revenus gnrs par ces biens, sous rserve des droits des tiers de bonne foi;
Linterdiction temporaire ou dfinitive d'exercer, directement ou indirectement, une ou
plusieurs fonctions ou activits l'occasion de l'exercice desquelles l'infraction a t
commise;
La fermeture temporaire ou dfinitive des tablissements ayant t utiliss pour
commettre l'infraction; la dissolution;
La publication des dcisions de condamnation par tous moyens appropris, aux frais
de la personne condamne.

Les peines prvues par la prsente loi sont tendues, selon le cas, aux dirigeants et aux
prposs des personnes morales impliqus dans des oprations de blanchiment de capitaux,
lorsque leur responsabilit personnelle est tablie.

c- Cration de l'Unit

Charge du traitement du renseignement financier sous lautorit du ministre des Finances,
l'Unit est compose d'agents publics et les modalits de fonctionnement seront fixes par
dcret.
Elle a pour mission, entre autres, de recueillir et de traiter les renseignements lis au
blanchiment de capitaux et de dcider de la suite rserver aux affaires dont elle est saisie.
Elle est habilite ordonner des enqutes et inspections et collaborer avec les autres
organismes concerns pour arrter les mesures mettre en oeuvre pour lutter contre le
blanchiment.
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ISCAE 2006/2007
En outre, l'Unit peut proposer au ministre des Finances toute rforme lgislative,
rglementaire ou administrative ncessaire. Elle est tenue de prsenter un rapport annuel de
son activit.
Par ailleurs, dans le cadre des conventions internationales signes par le Maroc et en
application du principe de rciprocit, l'Unit peut changer les renseignements financiers lis
au blanchiment de capitaux avec les autorits trangres dotes d'une comptence similaire,
dans le respect des dispositions lgales en vigueur.

Lunit est tenue de constituer une base de donnes concernant les oprations de blanchiment
de capitaux et doit galement conserver pendant dix ans, compter de la date de clture de
ses travaux concernant une affaire dont elle est saisie, tous renseignements ou documents, sur
supports matriels ou lectroniques.

d- Dclaration de soupons

Les personnes et entits inscrites dans la liste de l'article 10 du projet de loi (cf. annexe),
doivent dclarer l'Unit, toute somme ou opration souponne d'tre lie au blanchiment de
capitaux.
Elles doivent galement dclarer toute opration dont l'identit du donneur d'ordre ou du
bnficiaire est douteuse.
Les indications porter sur la dclaration de soupon, ainsi que la nature et le montant
minimum des oprations soumises ladite dclaration, sont fixs par arrt du Ministre
charg des Finances.
Les personnes assujetties doivent communiquer l'Unit l'identit des dirigeants et agents
habilits effectuer les dclarations de soupon et assurer la liaison avec ladite Unit.
Les personnes habilites faire la dclaration de soupon, ont pour tches:
De centraliser les informations recueillies sur les oprations prsentant un caractre
inhabituel ou complexe;
De tenir leurs dirigeants rgulirement informs, par crit, sur les oprations
effectues par les clients prsentant un profil de risque lev au sens de la prsente loi.

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e- Les obligations de vigilance

Les personnes assujetties doivent mettre en place un dispositif interne de vigilance, de
dtection et de surveillance, permettant de veiller au respect des obligations prvues par la
prsente loi. En effet, elles sont tenues de recueillir tous les lments dinformation
permettant l'identification de leur clientle habituelle ou occasionnelle.
Lorsque le client est une personne morale, elles doivent vrifier au moyen de tous documents,
toutes les informations concernant sa dnomination, sa forme juridique, son activit, l'adresse
du sige social, son capital, l'identit de ses dirigeants et les pouvoirs des personnes habilites
la reprsenter vis--vis des tiers ou agir en son nom en vertu d'un mandat.

Les personnes assujetties ne doivent pas effectuer toute opration lorsque l'identit des
personnes concernes n'a pas pu tre vrifie ou lorsque celle-ci est incomplte ou
manifestement fictive .
Les personnes lgalement habilites ouvrir des comptes doivent, avant d'ouvrir un compte,
s'assurer de l'identit du postulant, conformment aux dispositions de l'article 488 du Code de
Commerce. Elles doivent dans les mmes conditions:

s'assurer de l'identit de leurs clients occasionnels qui leur demandent d'effectuer des
oprations dont la nature et le montant sont fixs par arrt du Ministre charg des
Finances;
s'assurer de l'identit des donneurs d'ordre pour l'excution d'oprations dont le
bnficiaire est une tierce personne; se renseigner sur l'identit vritable des personnes
au bnfice desquelles un compte est ouvert ou une opration est ralise lorsqu' il
leur apparat que les personnes qui ont demand l'ouverture du compte ou la
ralisation de l'opration n'auraient pas agi pour leur propre compte;
se renseigner sur lidentit des personnes agissant aux noms de leurs clients en vertu
d'un mandat; se renseigner sur l'origine des fonds.
Les personnes lgalement habilites ouvrir des comptes doivent vrifier, lors de l'ouverture
d'un compte, si le postulant dispose d'autres comptes ouverts sur leurs livres.
Elles doivent, en outre :
Se renseigner sur les raisons pour lesquelles la demande d'ouverture d'un nouveau
compte est formule;
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veiller la mise jour rgulire de dossiers juridiques affrents aux comptes de la
clientle;
assurer une surveillance particulire sur les comptes des clients prsentant un profil de
risque lev.

f- Formation du personnel

Les tablissements de crdit doivent veiller ce que leur personnel, directement ou
indirectement concern par la mise en uvre des dispositions de la prsente circulaire,
bnficie dune formation approprie.
Ils doivent sensibiliser le personnel aux risques auxquels pourraient tre confronts leurs
tablissements sils viendraient tre utiliss des fins illicites.
Le projet de loi sur le blanchiment dargent est en cours de finalisation. Il compltera larsenal
juridique permettant de lutter, non seulement contre le trafic de drogue, mais galement contre
le crime organis et le terrorisme. Mais il risque davoir des impacts sur la relations entre la
banque et sa clientle en gnral, et sur les dpts en particulier, do la ncessit dune
enqute permettant de dceler lapprciation du nouveau projet de loi par les banques de la
place.

2- Exemples concrets de cas atypiques

Les exemples suivants concrtisent les oprations de blanchiment au sein des tablissements
financiers et sensibilisent aux diffrents moyens utiliss par les blanchisseurs de capitaux.

Exemple 1 dun compte de particulier avec versement despces
En 10 mois, un particulier dpose sur son compte en 7 versements en espces un montant total
de 1,1 millions de Dhs. Ce client exerce une activit de commerant mais pour un chiffre
daffaires de 0,88 millions de Dhs.
La banque na collect aucun renseignement
==> Ce qui est atypique cest :
La disproportion entre les revenus dclars et les versements.
La forte concentration des versements (7 seulement en 10 mois) alors que les
commerants versent en principe leurs recettes trs rgulirement pour viter les
cambriolages
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ISCAE 2006/2007
Labsence de recettes en chque et cartes bancaires.
Exemple 2 dun compte de particulier avec rebond vers un tiers ltranger.
Encaissement par A dun chque de 1,18 millions de dirhams tir sur un notaire.
Emission le mme jour dun virement de mme montant au profit de B, qui naucun lien
connu avec A, sur un compte situ ltranger.
Rception dans les 2 mois suivants par A de 4 virements de 100milliers de dirhams chacun
mis depuis ltranger.

La complexit des circuits utiliss
Labsence de connaissance par la banque de la situation de fortune de son client A.
Labsence de justification conomique des transactions ralises par A.
Exemple 3 dun compte de particulier ouvert chez un courtier en instruments financiers
Peu aprs louverture dun compte cens servir de support des oprations sur instruments
financiers, le client a effectu 2 virements pour un montant total de 153 milliers de dirhams
vers des comptes son nom dans des banques et na jamais ralis aucune opration avec le
courtier.
Labsence de renseignement sur lorigine initiale des fonds du client.
Labsence totale doprations avec le courtier
Le transfert immdiat des fonds vers une banque qui permet de faire croire cette
dernire que les fonds sont issus de gains sur des opration de march.

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ISCAE 2006/2007
III- Consquences du projet de loi
1- Pour les banques marocaines

Lintgrit du march des services bancaires et financiers dpend fortement du sentiment quil
fonctionne dans le cadre de normes juridiques, professionnelles et dontologiques
rigoureuses. En matire dintgrit, la rputation est lun des actifs les plus prcieux dune
institution financire.
Sil est facile de retraiter facilement les fonds gnrs par des activits criminelles auprs
dune institution particulire soit parce que ses salaris ou dirigeants ont t corrompus ou
parce que linstitution ferme les yeux sur la nature criminelle de ces fonds linstitution
risque de se trouver entrane dans une complicit active avec des criminels au point de
devenir une composante du rseau criminel lui-mme. La mise en vidence de telles
complicits aura des effets prjudiciables sur lattitude des autres intermdiaires financiers et
des autorits de tutelle, de mme que sur celle du client ordinaire.
En ce qui concerne les consquences macro-conomiques potentiellement ngatives dun
blanchiment de capitaux incontrl, le Fonds montaire international a voqu des variations
inexplicables de la demande de monnaie, des risques prudentiels vis--vis de la sant
financire de banques, des effets de contamination sur des oprations financires lgales ou
encore un renforcement de linstabilit des mouvements internationaux de capitaux et des
cours de change en raison de transferts transnationaux dactifs inattendus.
Tous ces aspects poussent rflchir quune loi sur le blanchiment est devenue primordiale
pour une conomie comme le Maroc, cependant plusieurs consquences indsirables releves
au niveau de lenqute rendent lapplication de ce projet de loi plus contraignante pour les
banques marocaines.

a- De lourds investissements non immdiatement productifs

Un grand retard est constat au niveau des banques marocaines. Certains professionnels
assurent quun nombre important des grandes institutions de la place sont toujours la case
dpart. En gnral, les banques restent muettes ltat actuel de leur dispositif de lutte anti-
blanchiment. Seules quelques unes, contactes par la revue la Vie conomique, ont accept
dexposer ltat davancement de leurs prparatifs. A BMCE Bank, par exemple, on explique
quen plus de la cration dun dpartement ddi la question du blanchiment au sein du pole
contrle gnral et compliances, la banque est en train dimplmenter un logiciel capable de
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ISCAE 2006/2007
filtrage et danalyse comportementale des comptes et transactions, en liaison avec les profils
de risque.
Cela est la triste ralit. Bon nombre de banques, celles typiquement marocaines ne se sont
pas encore dotes de logiciels adquats pour lutter contre le blanchiment. Alors que selon
larticle 20 contenu dans la circulaire n36 de Bank Al Maghrib, les tablissements de crdit
doivent se doter de systmes dinformation qui leur permettent, pour chaque client de disposer
de la position de lensemble des comptes dtenus, de recenser les oprations effectues et
didentifier les transactions caractre suspect ou inhabituel. Ceci dpasse le simple cadre
dune recommandation mais plutt une obligation. Or, lacquisition de tels progiciels cote
trs cher. Il faut payer des redevances annuelles ou prendre les mises jour et tout cela cote
excessivement cher dans la mesure o linvestissement nest pas immdiatement rentable.
Linvestissement en progiciels nest pas en elle-mme source de rentabilit. Au contraire il
grve la rentabilit de la banque en venant augmenter les charges et il ny a pas de
contrepartie directe. La contrepartie principale est la garantie du risque dimage. Mais celle
ci ne participe pas directement au dveloppement du rsultat net bancaire.

La grande question qui se pose aujourdhui est de savoir si les autres personnes assujetties la
dclaration de soupon et qui sont tenus de mettre en place un dispositif interne de vigilance,
de dtection et de surveillance permettant de veiller au respect des obligations prvues par le
projet de loi seront en mesure de se conformer cette obligation. Les notaires ou les avocats
pourront t-ils investir prs de dix millions de dirhams pour se doter de systmes dinformation
?

b- Disparition du secret bancaire

Larticle 107 de la loi du 6 juillet 1993 dispose que toutes les personnes qui, un titre
quelconque, participent ladministration, la direction ou la gestion dun tablissement
de crdit, ou qui sont employes par celui-ci, les membres du conseil national de la monnaie
et de lpargne, du Comit des tablissements de crdit,de la commission de discipline des
tablissements de crdit, les personnes charges, mme exceptionnellement, de travaux se
rapportant au contrle des tablissements de crdit et, plus gnralement, toute personne
appele, un titre quelconque, connatre ou exploiter des informations se rapportant aux
tablissements de crdit, sont strictement tenus au secret professionnel pour toutes les
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ISCAE 2006/2007
affaires dont ils ont connatre quelque titre que ce soit, dans les termes et sous peine des
sanctions prvues larticle 446 du code pnal
Selon larticle 446 du code pnal, les mdecins, chirurgiens ou oficiers de sant ainsi que
les pharmaciens, les sages -femmes ou toutes autres personnes dpositaires, par tat ou par
profession ou par fonction permanentes ou temporaires, des secrets quon leur confie, qui,
hors le cas o la loi les oblige ou les autorise se porter dnonciateurs, ont rvl des
secrets, sont punis de lemprisonnement dun mois six mois et dune amende de 200 1000
dirhams.
Les banques, selon la loi de 93 nchappent pas cette obligation de ne pas divulguer les
informations que leur confie les clients. Des sanctions taient prvues par la loi pour protger
la vie prive des clients.
Selon larticle 11 du projet de loi, les personnes assujetties sont tenues de communiquer
lUnit tous renseignements ncessaires laccomplissement de sa mission. Le secret
professionnel ne peut tre oppos lUnit par les personnes assujetties.
Avec lobligation de dclaration de soupon, le secret bancaire tombe. Ds lors que le
banquier constate ou suspecte des oprations dtre illicites, il a lobligation de fournir les
renseignements sur le client lUnit charge du traitement des renseignements financiers. Le
secret bancaire ne sera plus opposable aux demandes de renseignements qui pourraient tre
formules par lentit en charge de la lutte contre le blanchiment.
Cependant, la sortie de la loi contre le blanchiment viendra protger les tablissements de
crdit. Celui qui dvoile linformation dans un cadre prcis ne sera pas poursuivi par la
justice.

2- Pour lconomie marocaine

En gnral, tout projet de lutte contre le blanchiment est anti-commercial. Pourquoi ?
Il est clair que les banques vont devoir passer dune logique de croissance du chiffre daffaire
ou de collecte de dpt vers une gestion beaucoup plus serre et fine de leur portefeuille de
clients.
Les banques vont devoir, chaque fois quils sont en face des clients vrifier la cohrence de
leurs transactions. A ce titre, elles devront refuser certaines sommes.
Le problme principal qui risque de se poser est que les banques seront confrontes un
besoin en ressources puisque lconomie est demandeur de financements. Cela aura pour
62
ISCAE 2006/2007
consquence de faire crotre les taux crditeurs. Ceci est normal car dans la matire premire
de la banque : largent, devient rare.
Si les taux de crdit croissent, les agents conomiques, principalement les mnages seront
amens ne pas vouloir sendetter pour investir. Or, nous savons que la croissance du produit
dun pays est aussi fonction de la croissance de ses investissements. Donc, sil ny a pas
dinvestissement, cela impliquera un ralentissement de lconomie. Pas de cration demplois,
et donc augmentation du taux de chmage.
Tout ceci pour dire que si la mise en place du processus de lutte anti-blanchiment nest pas
bien apprhend, cela pourrait avoir un effet ngatif sur lconomie de tout le pays.

IV- Limites de projet de loi
1- Ignorance du secteur informel

Une grande faille de ce projet de loi est le fait quil ne prenne pas en compte les revenus issus
du secteur informel. En effet, Selon Azzedine Mach, prsident dAmos Partenrs, il existe
deux conceptions du blanchiment, lune stricte et lautre plus large .
La premire consiste donner une source lgale des fonds ayant une origine illgale tablie.
La seconde attribue une source lgale des fonds qui nont aucune origine. Autrement dit, la
seconde dfinition intgre tous les revenus issus du travail au noir et de lconomie
informelle.

Or, le nouveau projet ne fait en aucun cas rfrence ce deuxime aspect du blanchiment. Il
faut aussi dire que si cette deuxime dfinition tait retenue, elle allait poser problme vu
lampleur du secteur informel au Maroc. D'aprs les chiffres officiels, la contrebande a fait
rapporter aux rseaux de distribution prs de 15 milliards de DH en 2002. Elle a
reprsent 12% des importations du Maroc. Les 15 milliards de la contrebande
devraient gnrer en termes de taxe 7,5 milliards de DH chaque anne qui sont donc
perus en moins par l'Etat.
Ceci montre en effet ltendue du phnomne. Si la majeure partie de ces personnes allait tre
poursuivie pour blanchiment, le problme qui risque de se poser est une baisse du taux de
bancarisation qui tait dj trs peu lev. Quest-ce qui expliquerait cette baisse du taux de
bancarisation ?
Il faut tout dabord dire que beaucoup de familles marocaines vivent de linformel.
Lavnement du projet de loi sur le blanchiment va rendre la vie difficile ces personnes qui,
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jadis dposaient leurs revenus dans les banques. Maintenant, les banques vont devoir leur
demander chaque fois de justifier lorigine de leurs revenus, chose quils ne pourraient faire.
Ceci aura pour consquence de les renvoyer vers les systmes dantan : la thsaurisation. Ils
prfreront garder leurs revenus sur eux pour ne pas avoir donner de dtails aux banquiers.
Ceci aurait port un dur coup sur les banques car dj, nous sommes un taux de
bancarisation d peu prs 20 % et mme si lon ajoutait les clients de Barid Al Maghrib on en
serait seulement qu 25%. Et donc, en voulant rgler un problme (la garantie de la bonne
image), les banques marocaines allaient retomber dans une autre difficult.
Mais le problme de bancarisation nous amne nous poser des questions. La loi sur le
blanchiment est-elle applicable dans un pays mergent comme le Maroc ? Rien qu
considrer les pays dEurope, nous savons que ltat de bancarisation de la population nest
pas le mme quau Maroc. En France par exemple, la bancarisation est saturation. La baisse
du taux de bancarisation reprsenterait-elle en elle mme un obstacle lactivit des banques
? Serait-ce sensible comme variation ? Ceci nest pas le cas pour le Maroc.
Prcisons aussi que pour les pays dEurope, la loi contre le blanchiment nest pas ne du jour
au lendemain . Elle a connu des tapes prcises et sest tabli sur un certain nombre
dannes. La question quon devrait se poser pour le Maroc est de savoir sil est prt pour
subir cette nouvelle rglementation

2- Ignorance des dlits fiscaux

Suivant larticle 2 du projet de loi, ne sont viss pour lapplication de la dite loi que les dlits
dont la peine demprisonnement est dau moins deux ans.
Cela met hors champs dapplication les dlits fiscaux tels lvasion fiscale ou la fraude
fiscale. En effet, indpendamment des sanctions fiscales en vigueur, la loi prvoit des
sanctions pnales deux niveaux :
Une amende de 5000 50 000 Dhs ;
un emprisonnement de un trois mois, mais qui ne peut tre prononc quen cas de
rcidive avant lexpiation dun dlai de cinq ans qui suit un jugement de condamnation
lamende, jugement ayant acquis lautorit de la chose juge.
Ainsi, puisque la peine demprisonnement est infrieure 2 ans, la personne qui commet un
dlit fiscal et qui blanchit ses revenus ne sera pas poursuivie de blanchiment. Mais cette
pratique est elle tolrable si lon considre que la dfinition du GAFI intgre les revenus
issus dinfractions telles la fraude ou lvasion fiscale ?
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3- Ignorance du recours aux services financiers sur le Web des fins de
blanchiment de capitaux

Au cours de ces dernires annes, le nombre dinstitutions financires proposant des
mcanismes bancaires en ligne a continu de saccrotre. Pratiquement tous les pays membres
du GAFI font dsormais tat de lexistence, voire dune prsence accrue, de services
financiers proposs sur leur territoire par Lintermdiaire de lInternet. La gamme de services
disponibles semble aussi slargir tout comme lacceptation et lutilisation des systmes de
paiement lectroniques par le grand public.
Toutefois, ces tendances varient dun territoire un autre. A Hong Kong, Chine, par exemple,
les paiements en espces sont la norme et, mme si les banques proposent des services
bancaires en ligne, le public prfre actuellement lutilisation des guichets automatiques de
banque (GAB) ou le contact direct avec les institutions financires. En Finlande en revanche,
prs de la moiti de la population a accs lInternet et prs de 85% des ordres de paiement
des particuliers sont transmis aux banques par voie lectronique. Au Maroc le problme ne se
pose toujours pas, puisque laccs Internet est toujours limit mais le projet de loi ne doit
pas ignorer laspect technologique comme source de blanchiment.
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Compte tenu de ce scnario, il semble que les jeux sur lInternet puissent tre un service
idal partir du Web pour couvrir un mcanisme de blanchiment par lintermdiaire de
lInternet. Il existe des lments dans certains territoires membres du GAFI permettant de
penser que des criminels utilisent le secteur du jeu sur lInternet pour commettre des crimes et
pour en blanchir le produit.
Contre-mesures possibles
En ce qui concerne les difficults du suivi des liens sur lInternet entre dventuels produits
dactivits criminelles et lindividu qui tente de blanchir ces fonds, nous avons propos les
formules suivantes :
Imposer aux fournisseurs daccs lInternet (FAI) la tenue de registres fiables de
leurs abonns avec des renseignements didentification convenables.
Imposer aux FAI de crer des fichiers darchivage des connexions comportant des
donnes de trafic reliant le numro de protocole Internet labonn et au numro de
tlphone utilis lors de la connexion.
Imposer la conservation de ces renseignements durant une priode raisonnable (6 mois
un an7).
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ISCAE 2006/2007
Veiller ce que ces renseignements puissent tre communiqus lchelle
internationale en temps utile loccasion denqutes criminelles.

4- Blanchiment de capitaux via les Fiducies et autres structures non
constitues en socits.

Les fiducies sont cependant parfois utilises comme une composante de mcanismes visant
faciliter ou dissimuler une activit illgale, notamment du blanchiment de capitaux. Comme
les fiducies relvent de la sphre prive, on peut en constituer dans certains pays dans
lintention de tirer avantage de rgles strictes de confidentialit ou de secret afin de masquer
lidentit du propritaire ou bnficiaire rel des biens de la fiducie. Elles servent parfois aussi
dissimuler des actifs vis--vis de cranciers ayant des droits lgitimes, protger des biens
dune saisie dans le cadre dune procdure judiciaire ou occulter les divers aspects de
mouvements de fonds lis des mcanismes de blanchiment de capitaux ou de fraude fiscale

Etablir une rglementation relative la constitution des fiducies et lagrment des
professionnels Intervenant dans ces oprations.
Rglementer la forme des fiducies.
Imposer une obligation dimmatriculation aux fiducies.

5- Avocats / Notaires, Comptables et autres professionnels

De toute vidence, dans certaines de ces fonctions, le blanchisseur potentiel ne sen remet pas
seulement la comptence de ces professionnels, mais il les utilise et se sert de leur statut
professionnel pour minimiser les soupons entourant ses activits criminelles. Un avocat
reprsentant un client dans une transaction financire ou lui ouvrant les portes dune
institution financire confre ce client une certaine crdibilit aux yeux de la contrepartie ou
de linterlocuteur en raison des normes thiques censes tre associes lexercice de ces
professions.

67
ISCAE 2006/2007


Il reste un certain nombre dobstacles lever avant de soumettre les divers ouvreurs de
porte aux obligations de lutte contre le blanchiment de capitaux, en particulier dans les
professions juridiques. Souvent, ces professionnels ne sont pas les mandants impliqus dans
une opration de blanchiment de capitaux et ils ne savent donc pas la faon dont leurs conseils
ou les montages juridiques quils proposent sont utiliss en dernier ressort. Mme si cette
attitude est parfois perue, juste titre ou non, comme un aveuglement coupable de la part du
professionnel, il y a le facteur supplmentaire li au fait que de nombreux professionnels du
droit voient dans le respect des prescriptions anti-blanchiment une obligation contradictoire
avec le privilge de la confidentialit de la communication entre lavocat et son client. De fait,
dans certaines juridictions, la loi interdit la divulgation de telles informations et cette
interdiction stend toutes les formes de communication indpendamment de la question de
savoir si elles ont trait ou non la fonction de lavocat plaidant devant les tribunaux. Les
initiatives visant assujettir les professions juridiques aux prescriptions de la lutte contre le
blanchiment se heurtent ncessairement une forte rsistance de ces professions et des
partisans du respect de la confidentialit dans ces juridictions.

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6- Ignorance de lutilisation abusive des organismes but non lucratif des
fins de financement du terrorisme

L'utilisation potentiellement abusive d'organismes but non lucratif par les groupes terroristes
peut revtir diverses formes. L'une d'elles est l'tablissement d'un organisme but non lucratif
visant un objectif caritatif dclar, mais dont la seule raison dtre est lacheminement de
fonds vers une organisation terroriste. Autre possibilit, un organisme but non lucratif ayant
un objet humanitaire ou caritatif lgitime peut tre infiltr par des terroristes ou des personnes
qui soutiennent des terroristes et qui, une fois qu'elles ont obtenu des positions cls au sein de
l'organisme, dtournent une partie des fonds collects des fins caritatives lgitimes afin de
soutenir directement ou indirectement une organisation terroriste. Dans ce dernier cas, ces
actes sont souvent commis l'insu des donneurs, voire du personnel et des dirigeants de
l'organisme lui-mme. Autre possibilit encore, l'organisme peut servir d'intermdiaire ou de
couverture pour des transferts de fonds, en gnral une chelle internationale. Dans certains
cas, le rle de l'organisme peut aller jusqu' assurer les dplacements et le soutien logistique
aux terroristes eux-mmes.
Exemple : Utilisation abusive d'un poste au sein d'un organisme but non lucratif l'insu des
donneurs
L'organisme but non lucratif P avait des bureaux dans diffrents pays o il mettait en oeuvre
des projets de dveloppement coopratif. Des personnes lies une association terroriste
taient la tte de certains de ces bureaux. L'organisme P n'avait cependant pas connaissance
que les membres influents du personnel de ses bureaux dans le pays X taient lis cette
organisation terroriste.
L'organisme P avait son sige dans le pays X, et l'un de ses bureaux tait situ dans un pays
bnficiaire (le pays Y). Monsieur B, la tte de l'Organisation P dans le pays Y, ne figurait
pas sur la liste des salaris dans le pays X, mais recevait nanmoins les dons de diffrentes
personnes ou d'organismes internationaux. Monsieur B a dtourn ces fonds en faveur d'une
organisation terroriste, tirant parti de sa position et de son anonymat dans le pays X.
Ces dtournements ont t d'autant plus faciles que le projet a t financ par des donneurs
qui n'taient pas conscients du montant total des capitaux concerns. Il a donc t possible de
dissimuler une partie de ceux-ci. En outre, comme les projets taient raliss dans des zones
loignes, il fallait un certain temps pour que les bnficiaires dcouvrent qu'ils n'avaient reu
qu'une petite partie des sommes attendues. L'enqute a t difficile parce que les donneurs
taient galement chargs de vrifier le bon droulement du projet. Dans ce cas, comme les
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donneurs taient certaines organisations du secteur public, les vrifications n'ont jamais t
effectues.
Contre-mesures
Lune des Recommandations spciales publie par le GAFI en octobre 2001 (la RS VIII)
traite spcifiquement de la question des OBNL. Elle propose que les pays prennent des
mesures pour sassurer que les OBNL ne puissent tre abusivement utiliss par des terroristes
pour financer leurs activits. En 2001, le GAFI sest efforc dlaborer des directives
supplmentaires pour la mise en oeuvre de la RS VIII. En octobre 2002, il a publi un
document sur les pratiques exemplaires, 6 qui donne des exemples concrets dinitiatives
pouvant tre prises pour sassurer que les OBNL ne sont pas infiltrs par des terroristes. La loi
marocaine doit sinspirer de ces recommandations pour couper le chemin des oprations de
ce genre.

7- Ignorance de limportance du blanchiment de capitaux par lintermdiaire
du secteur des valeurs mobilires.

Comment le march des valeurs mobilires peut-il servir au blanchiment de capitaux ?
Le secteur des valeurs mobilires lchelle mondiale se caractrise par sa diversit, la
facilit avec laquelle les transactions peuvent dsormais se drouler (par des systmes de
transaction lectronique par exemple) et par la possibilit de raliser des transactions sur des
marchs en tenant peu compte des frontires nationales. Ces caractristiques font que les
marchs des valeurs mobilires sont intressants pour linvestisseur lambda cherchant
obtenir un bon rendement de ses placements. Ces mmes caractristiques ainsi que le volume
considrable des transactions sur de nombreux marchs, font galement que le secteur des
valeurs mobilires peut constituer un mcanisme attractif pour le blanchiment de capitaux
dorigine criminelle.
Acceptation despces et entre de fonds illgaux dans le secteur des valeurs mobilires
Sur de nombreux marchs des valeurs mobilires, seules certaines personnes ou entreprises
autorises, comme les socits de bourse, les banques ou certains conseillers financiers
indpendants peuvent effectuer des transactions. Ces oprateurs du march se voient
gnralement limiter, voire interdire la possibilit daccepter des espces pour effectuer de
telles transactions. De nombreux experts ont indiqu que les fonds dorigine criminelle sous
forme despces doivent donc tre introduits dans le systme financier avant de pouvoir entrer
dans le secteur des valeurs mobilires. En consquence, lutilisation du secteur des valeurs
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ISCAE 2006/2007
mobilires pour le blanchiment tait considre comme relevant avant tout des phases
dempilage et dintgration du blanchiment de capitaux.
Malgr cette ide que le secteur des valeurs mobilires ne convient pas la phase de
placement du processus de blanchiment, quelques affaires rapportes par des membres du
GAFI cette anne taient des exemples dans lesquels un courtier avait accept des paiements
en espces en contradiction avec la pratique du secteur et en violation des rgles formelles
applicables cette pratique. Mme si lacceptation despces reprsente sans doute la minorit
des oprations de blanchiment sur la plupart des marchs, le recours aux commissions comme
sources de revenus pour les professionnels du march des valeurs peut comme lont
soulign plusieurs experts exercer une incitation accepter des espces en infraction avec
les rgles ou procdures.
Exemple : Une socit de bourse accepte des fonds dorigine criminelle en espces
Un courtier du Pays C a rgulirement accept dun client des dpts en espces de lordre de
7 000 dollars 18 000 dollars. Ces fonds ont t placs sur un fonds du march montaire de
la soeur du client et retirs par chques. la suite de larrestation du courtier pour des
accusations de dtournement de fonds sans rapport avec laffaire, lidentit du client a t
porte la connaissance des services oprationnels. Lorsque la police a vrifi les antcdents
du client, il sest avr quil sagissait dun trafiquant de stupfiants connus.

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CONCLUSION

Un observateur averti note que sil sagit dune simple opration de relifting politique, le
retour de manivelle risque dtre trs dangereux pour le Maroc. Le pays a lobligation de se
protger linternational, sous peine de devenir lentonnoir des mafias internationales qui
sont aujourdhui la recherche de la moindre brche pour sinstaller dans un pays. Il ne faut
pas non plus sous-estimer le poids de la pression internationale qui est exerce.

Dj, aujourdhui, le pays est montr du doigt. Tanger, Nador et la zone Nord, de faon
gnrale, sont considres, en labsence de statistiques officielles, comme les premires
rgions pourvoyeuses dargent sale au Maroc en raison de lconomie du cannabis et de
limmigration clandestine qui y fleurissent. Le chiffre daffaires de ces deux activits elles
seules est estim plusieurs dizaines de milliards de dirhams. Le recyclage de cet argent et
celui provenant dautres sources douteuses va dans diffrents circuits. Il y a dabord ceux qui
ne sont soumis aucun contrle ou, lorsquil existe, ne verrouillent pas suffisamment le
dispositif.

Les spcialistes listent, ple-mle, les secteurs de lagriculture, de limmobilier, des uvres
dart, des bijoux, les casinos, les investissements dans les glaciers et mme les timbres
postaux. Ce circuit est encore aggrav lorsque, et cest le cas du Maroc, le secteur informel est
prpondrant. Linformel srige souvent en cran de fume devant les actes de blanchiment.
Les contrles des rinjections deviennent quasiment impossibles, affirme un banquier.
Lorsque le paiement cash, quel que soit le montant, devient une rgle illgale mais bien
tolre, la vente sans facture largement rpandue et la non-dclaration au fisc une pratique
courante, on peut effectivement sinterroger sur la porte de ce projet de loi.

72
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BIBLIOGRAPHIE

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conomique", n 36, 2me ttrimestre 1999
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Jean-Claude Grimal, "Drogue : L'autre mondialisation", dition Gallimard, 2000
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Criminalit financire, L. Franois, P. Chaigneau, M. Chesney, ditions organisation,
2002

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ANNEXE: CIRCULAIRE 36/G DE BANK AL MAGHRIB

BANK AL-MAGHRIB
LE GOUVERNEUR

Circulaire n 36/G/2003
Rabat, le 29 Chaoual 1424
24 Dcembre 2003

CIRCULAIRE N36 RELATIVE AU DEVOIR DE VIGILANCE
INCOMBANT AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT

Considrant les dispositions du troisime tiret du deuxime alina de larticle 5 du dahir n1-59-233
du 23 hijja 1378 (30 juin 1959) portant cration de Bank Al-Maghrib ;

Considrant le Code de commerce notamment son article 488 ;

Considrant les normes dictes par le Comit de Ble en matire de devoir de diligence au sujet de
la clientle et les standards internationaux relatifs la lutte contre la criminalit financire organise
notamment les recommandations du Groupe dAction Financire sur le Blanchiment de Capitaux
(GAFI) ;

Considrant les dispositions de larticle 70 de la circulaire de Bank Al-Maghrib n6/G/2001 relative a u
contrle interne.

Bank Al-Maghrib fixe, ci-aprs, les rgles minimales que les tablissements de crdit sont tenus
dadopter au titre du devoir de vigilance au sujet de la clientle.

Article 1 :
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place les procdures
ncessaires qui leur permettent :
Didentifier leur clientle et den avoir une connaissance approfondie ;
Dassurer le suivi et la surveillance des oprations de la clientle notamment celles
prsentant un degr de risque important ;
De conserver et de mettre jour la documentation affrente la clientle et aux
oprations quelle effectue.
Ils doivent, en outre, sensibiliser leur personnel et le former aux techniques de
dtection et de prvention des oprations caractre inhabituel ou suspect.
Article 2
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Les procdures vises larticle premier ci-dessus sont consignes dans un
manuel qui doit tre approuv par lorgane dadministration de ltablissement de crdit. Ce
manuel doit tre priodiquement mis jour en vue de ladapter aux dispositions lgales et
rglementaires en vigueur et lvolution de lactivit de ltablissement de crdit.
I - IDENTIFICATION DE LA CLIENTELE
Article 3
Les tablissements de crdit sont tenus de recueillir les lments dinformation
permettant lidentification de toute personne qui :
Souhaite ouvrir un compte, quelle que soit sa nature, ou louer un coffre fort ;
Recourt leurs services pour lexcution de toutes autres oprations, mme
ponctuelles, telles que le transfert de fonds.
Article 4
Pralablement louverture de tout compte, les tablissements de crdit doivent
avoir des entretiens avec les postulants et, le cas chant, leurs mandataires, en vue de
sassurer de leur identit et de recueillir tous les renseignements et documents utiles relatifs
aux activits des titulaires des comptes et lenvironnement dans lequel ils oprent
notamment lorsquil sagit de personnes morales ou dentrepreneurs individuels.
Les compte rendus de ces entretiens doivent tre verss aux dossiers des clients,
prvus aux articles 5 et 6 ci-aprs.
Article 5
Une fiche douverture de compte doit tre tablie au nom de chaque client personne
physique, au vu des nonciations portes sur tout document didentit officiel. Ce document
doit tre en cours de validit, dlivr par une autorit marocaine habilite ou une autorit
trangre reconnue et porter la photographie du client.
Sont consigns dans cette fiche les lments suivants :
Le(s) prnom(s) et le nom ;
Le numro de la carte didentit nationale, pour les nationaux ainsi que sa dure de
validit ;
Le numro de la carte dimmatriculation, pour les trangers rsidents ainsi que sa
dure de validit ;
Le numro du passeport ou de toute autre pice didentit en tenant lieu, pour les
trangers non rsidents et sa dure de validit ;
Ladresse exacte ;
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La profession ;
Le numro dimmatriculation au registre de commerce, pour les personnes
physiques ayant la qualit de commerant ainsi que le centre dimmatriculation.
Les lments didentification ci-dessus doivent galement tre recueillis des
personnes qui pourraient tre amenes faire fonctionner le compte dun client en vertu dune
procuration.
La fiche douverture de compte ainsi que les copies des documents didentit
prsents doivent tre classes dans un dossier ouvert au nom du client.
Article 6
Une fiche douverture de compte doit tre tablie au nom de chaque client
personne morale dans laquelle doivent tre consigns, selon la nature juridique de ces
personnes, lensemble ou certains des lments didentification ci-aprs :
La dnomination ;
La forme juridique ;
Lactivit ;
Ladresse du sige social ;
Le numro de lidentifiant fiscal ;
Le numro dimmatriculation au registre du commerce ainsi que le centre
dimmatriculation.
Cette fiche doit tre conserve dans le dossier ouvert au nom de la personne
morale concerne ainsi que les documents complmentaires, ci-aprs prciss, correspondant
sa forme juridique.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les socits commerciales
incluent notamment :
Les statuts mis jour ;
La publicit lgale relative la cration de la socit et aux ventuelles
modifications affectant ses statuts ;
Les procs-verbaux des dlibrations des assembles gnrales ou des associs
ayant nomm les administrateurs ou les membres du conseil de surveillance ou les grants ;
Les noms des dirigeants et les personnes mandates pour faire fonctionner le
compte bancaire.
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Dans le cas de socits en cours de constitution, ltablissement de crdit doit
exiger la remise du certificat ngatif, le projet des statuts et recueillir tous les lments
didentification des fondateurs et des souscripteurs du capital.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les associations incluent :
Le certificat ou rcpiss de dpt lgal du dossier juridique de lassociation
auprs des autorits administratives comptentes ;
Les procs-verbaux de lassemble gnrale constitutive portant lection des
membres du bureau, du prsident et la rpartition des tches au sein du bureau ;
Les noms des dirigeants et les personnes mandates pour faire fonctionner le
compte bancaire.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les coopratives incluent :
Le procs-verbal de lassemble constitutive ;
Lacte portant nomination des personnes habilites faire fonctionner le compte ;
La dcision portant agrment de la constitution de la cooprative.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les tablissements et
autres entits publics incluent :
Lacte constitutif ;
Les actes portant nomination des reprsentants ou fixant les pouvoirs des diffrents
organes de ltablissement ;
Les noms des personnes habilites faire fonctionner le compte.
Pour les autres catgories de personnes morales (groupement dintrt
conomique, groupement dintrt public, socit anonyme simplifie, etc), les tablissements
de crdit exigent les lments complmentaires didentification spcifiques en se rfrant aux
textes lgislatifs qui les rgissent.
Article 7
Les tablissements de crdit recueillent des personnes qui ne disposent pas de
comptes ouverts sur leurs livres et souhaitent louer un coffre fort ou effectuer des oprations
ponctuelles auprs de leurs guichets les lments ncessaires leur identification et celle des
personnes qui en sont les bnficiaires.
Article 8
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Sont soumises aux mmes exigences vises aux articles 4, 5 et 6 ci-dessus, les
demandes douverture de comptes distance ( par voie dInternet, par exemple).
Article 9
A dfaut des originaux, les photocopies des documents didentit viss larticle
5 et celles des statuts, des procs verbaux et des documents dlivrs par une autorit
administrative prvus larticle 6 ci-dessus doivent tre dment certifies conformes par les
autorits comptentes.
Dans le cas des personnes morales ayant leur sige social ltranger, ces
documents doivent, sauf dispositions particulires prvues par une convention internationale,
tre certifis conformes auprs des services consulaires marocains installs dans leur pays ou
auprs des reprsentations consulaires de leur pays au Maroc.
Les documents rdigs dans une langue autre que lArabe ou le Franais doivent
tre traduits dans lune de ces deux langues par un traducteur asserment.
Article 10
Les documents viss aux articles 5 et 6 ci-dessus doivent faire lobjet dun examen
minutieux pour sassurer de leur rgularit apparente et, le cas chant, tre rejets si des
anomalies sont dtectes.
Lorsque les informations fournies par le client ne concordent pas avec celles
figurant sur les documents prsents, des justificatifs complmentaires doivent tre exigs.
Article 11
En vue de sassurer de lexactitude de ladresse donne par tout nouveau client,
une lettre de bienvenue lui est adresse. En cas dadresse errone, ltablissement de crdit
doit sassurer par tous moyens de ladresse exacte. A dfaut, il peut dcliner lentre en
relation et procder la clture du compte.
Article 12
Les tablissements de crdit doivent tre en mesure de connatre, lors de
louverture dun compte, si le postulant, dispose dj dautres comptes ouverts sur leurs livres
et si cest la cas, lhistorique de ces comptes.
Ils se renseignent sur les raisons pour lesquelles la demande douverture dun
nouveau compte est formule.
II - SUIVI ET SURVEILLANCE DES OPERATIONS DE LA CLIENTELE
Article 13
Les tablissements de crdit doivent classer leurs clients par catgories, selon leur
profil de risque.
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A cet effet, les fiches douverture de compte doivent retracer le profil de risque du
client, tabli sur la base des documents reus en application des dispositions des articles 5 et 6
ci-dessus, des rsultats des entretiens viss larticle 4 ci-dessus et en tenant compte de
certains indicateurs tels que le pays dorigine du client, lorigine des fonds, la nature de
lactivit exerce, la nature des oprations effectues et lhistorique du compte.
Article 14
Les tablissements de crdit doivent instituer, pour chaque catgorie de clients, des
limites au del desquelles des oprations pourraient tre considres comme inhabituelles ou
suspectes.
Article 15
Les oprations inhabituelles ou suspectes vises larticle 14 ci-dessus, incluent
notamment les oprations qui :
Ne semblent pas avoir de justification conomique ou dobjet licite apparent ;
Portent sur des montants sans commune mesure avec celles habituellement
effectues par le client ;
Se prsentent dans des conditions inhabituelles de complexit.
Article 16
Les tablissements de crdit doivent porter une attention particulire aux oprations
financires effectues par des intermdiaires professionnels (tels que les notaires, les avocats,
les entreprises qui effectuent, titre de profession habituelle lintermdiation, le conseil et
lassistance en matire de gestion de patrimoine) pour le compte de leurs clients personnes
physiques ou morales.
Article 17
Les tablissements de crdit doivent prter une attention particulire aux oprations
excutes par des personnes dont le courrier est domicili chez un tiers, dans une bote
postale, aux guichets de ltablissement ou qui changent dadresse frquemment.
Article 18
Les conditions douverture de nouveaux comptes et les mouvements de fonds
dimportance significative doivent faire lobjet de contrles centraliss en vue de sassurer
que tous les renseignements relatifs aux clients concerns sont disponibles et que ces
mouvements nimpliquent pas doprations caractre inhabituel ou suspect.
Toute opration considre comme ayant un caractre inhabituel ou suspect doit
donner lieu llaboration dun compte rendu lintention du responsable vis larticle 19
ci-aprs.
Article 19
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Chaque tablissement de crdit doit dsigner un responsable et un supplant
chargs dassurer les relations avec Bank Al-Maghrib en ce qui concerne les questions ayant
trait au devoir de vigilance.
Ce responsable a galement pour tches :
De centraliser et examiner les comptes rendus des agences sur les oprations ayant
un caractre inhabituel ou suspect ;
Dassurer un suivi particulier des comptes qui enregistrent des oprations
considres comme inhabituelles ou suspectes ;
De tenir la direction de ltablissement continuellement informe sur les clients
prsentant un profil de risque lev.
Article 20
Les tablissements de crdit doivent se doter de systmes dinformation qui leur
permettent, pour chaque client :
De disposer de la position de lensemble des comptes dtenus ;
De recenser les oprations effectues ;
Didentifier les transactions caractre suspect ou inhabituel vises larticle
14 ci-dessus.
III - CONSERVATION ET MISE A JOUR DE LA DOCUMENTATION
Article 21
Les tablissements de crdit conservent pendant dix ans les justificatifs relatifs :
A l'identit de leurs clients et ce, compter de la clture des comptes de ces
derniers ;
A lidentit des personnes vises larticle 7 ci-dessus ;
Aux oprations effectues avec leurs clients et ce, compter de leur date
dexcution.
Article 22
L'organisation de la conservation des documents doit notamment permettre de
reconstituer les transactions individuelles (montant et nature de l'opration) et de
communiquer dans les dlais requis, les informations demandes par toute autorit habilite.
Article 23
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Les tablissements de crdit veillent la mise jour rgulire des informations
relatives leurs clients.
Article 24
Les tablissements de crdit doivent veiller, autant que possible et
progressivement, mettre jour les dossiers relatifs lidentification de leurs clients avec
lesquels ils sont en relation avant lentre en vigueur des dispositions de la prsente circulaire.
IV - FORMATION DU PERSONNEL
Article 25
Les tablissements de crdit doivent veiller ce que leur personnel, directement
ou indirectement concern par la mise en uvre des dispositions de la prsente circulaire,
bnficie dune formation approprie.
Ils doivent sensibiliser le personnel aux risques auxquels pourraient tre confronts
leurs tablissements sils viendraient tre utiliss des fins illicites.
V - AUTRES DISPOSITIONS
Article 25
Les tablissements de crdit ayant des filiales ou des succursales, installes dans
des zones offshore ou dans des pays ne disposant pas de rglementation en matire de
vigilance, au moins quivalente celle applicable au Maroc, doivent veiller ce que ces
entits soient dotes dun dispositif de vigilance similaire celui prvu par la prsente
circulaire.
Article 26
Les tablissements de crdit incluent, dans le cadre du rapport sur le contrle
interne quils sont tenus dadresser la Direction du Contrle des Etablissements de Crdit
conformment larticle 20 de la circulaire n 6/G/2001 prcite, un chapitre consacr la
description des dispositifs de vigilance mis en place et des activits de contrle effectues en
la matire.
Article 27
Les dispositions de la prsente circulaire entrent en vigueur compter du 1
er

janvier 2004.

Sign : A.JOUAHRI

81
ISCAE 2006/2007

Blanchiment Des Capitaux Diagnostic Et Perspectives Pour Le Cas Marocain

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