CONSEIL DORIENTATION DES RETRAITES

Retraites : questions et orientations

pour 2008

______________________
Quatrime rapport
Adopt en janvier 2007

Conseil dorientation des retraites

113, rue de Grenelle - 75007 Paris
www.cor-retraites.fr

SOMMAIRE
INTRODUCTION

09

PREMIERE PARTIE
LE CONTEXTE DU RENDEZ-VOUS DE 2008

11

CHAPITRE 1
LE RENDEZ-VOUS DE 2008

13

I - Procdure et calendrier prvus par la loi

13

1. Lallongement de la dure dassurance prvu par la loi

2. Lvolution du montant des pensions
II - Mise en uvre en 2007 et 2008 des procdures prvues par la
loi et rle du Conseil dorientation des retraites

15

1. Le primtre des questions traiter en 2007 et en 2008

2. Les conditions de mise en uvre du calendrier en 2007
et 2008 et le rle du Conseil dorientation des retraites

CHAPITRE 2
LES ELEMENTS A PRENDRE EN COMPTE : LE CONTEXTE
ECONOMIQUE, SOCIAL ET FINANCIER

21

I - Les perspectives financires des rgimes

22

1. La situation financire court terme et les comportements

rcents de dpart en retraite
2. De nouvelles projections dmographiques et de population
active de lINSEE
3. Les enseignements pour les travaux du Conseil
II - Evolution de la situation de lemploi et du travail

30

1. Situation gnrale de lemploi et volution rcente de

lemploi des seniors
2. Dispositifs de cessation anticipe dactivit (dont les
retraites anticipes) et parcours de sortie dactivit
3. Le plan national daction concert pour lemploi des seniors
4. La ngociation collective sur la pnibilit

5. volutions des ngociations collectives de branche et

dentreprise (notamment sur les mises en retraite) et
initiatives dans le secteur public
6. Les comportements des employeurs et des salaris
III - Evolution des revenus des actifs et des retraits

45

1. Les niveaux de vie

2. Les pensions de vieillesse
IV - Les contraintes des finances publiques

60

1. La Confrence des finances publiques et lengagement

national de dsendettement
2. Les objectifs en termes de soldes et de dsendettement

CHAPITRE 3
LES ASPECTS INTERNATIONAUX

65

I - Les volutions rcentes de quelques systmes de retraite trangers

65

1. Etats-Unis : une rforme des rgimes de retraite dentreprise

2. Italie : une mesure visant accrotre la participation des
salaris aux fonds de pensions
3. Allemagne : une diminution du taux de remplacement du
rgime de base
4. Royaume-Uni : un projet de rforme denvergure du
systme de retraite
5. Les Pays-Bas : un rgime universel, complt par des
rgimes professionnels tendus
6. La Sude : une rforme de grande envergure,
progressivement mise en uvre
II Le rle de lUnion Europenne dans le domaine des retraites

82

1. La mthode ouverte de coordination dans le domaine

des retraites
2. Les travaux de la Commission en matire dgalit entre
les femmes et les hommes
3. La transposition en droit franais de la directive 2003/41
du 3 juin 2003 concernant les activits et la surveillance
des institutions de retraite professionnelle
4. La proposition de directive sur lamlioration de la
possibilit de la portabilit des droits pension
complmentaire

DEUXIEME PARTIE
LES QUESTIONS A TRAITER
ET LES ORIENTATIONS A RETENIR

85

CHAPITRE 1
LE PILOTAGE DU SYSTEME DE RETRAITE

87

I - Labaque et les trois leviers daction (recettes des rgimes, niveau

des pensions, ge de la retraite)

88

1. Les hypothses retenues pour construire labaque

2. Les choix possibles visant assurer lquilibre du systme
de retraite en 2020
3. Limites et porte de labaque
II - Amliorer les conditions de pilotage du systme de retraite

94

1. Lapproche par les soldes peut tre complte par

le calcul des engagements financiers des rgimes de retraite
2. La ncessit dapproches complmentaires pour piloter
le systme de retraite
III - Les actions en termes dinformation

101

1. Un besoin accru dinformation

2. La ncessit dune information gnrale
3. La mise en uvre du droit linformation individuelle

CHAPITRE 2
LA MISE EN UVRE DE LA LOI DE 2003 : DUREE DASSURANCE,
REVALORISATION DES PENSIONS ET FAIBLES PENSIONS

113

I - La question du dcalage de la dure dassurance rsultant de la rforme

de 2003 et les actions dans le champ de lemploi

114

1. Les questions relatives la dure dassurance et au calcul du salaire

annuel moyen
2. Linfluence des barmes (dure dassurance, dcote et surcote)
sur les ges de dpart en retraite
3. La politique de lemploi

II La revalorisation des pensions et les faibles pensions

125

1. La revalorisation gnrale des pensions

2. Les minimums dits contributifs
3. Le minimum vieillesse
4. Synthse sur les questions directement poses par la loi
de 2003 lies la revalorisation et au minimum des pensions

CHAPITRE 3
LES QUESTIONS A TRAITER POUR ASSURER
LEGALITE DE TRAITEMENT ENTRE LES COTISANTS

139

I - Lgalit entre hommes et femmes, les droits familiaux et conjugaux

140

1. La situation de la France au regard des modles trangers de

protection sociale
2. La construction de scnarios dvolution des droits familiaux
et conjugaux ouverts dans les rgimes de retraite franais
II Lgalit des droits en fonction des parcours professionnels

143

1. Le traitement des carrires accidentes

2. Les droits la retraite des polypensionns compars
ceux des monopensionns
III - Les rgimes spciaux

149

1. Les consquences des nouvelles normes comptables

internationales sur les modalits de financement des pensions
2. Des perspectives dmographiques trs diverses
3. Des rgles particulires propres chaque rgime
4. Les approches possibles pour traiter des particularismes des
rgimes dans une perspective dgalit de traitement entre
les assurs sociaux
5. Des questions susceptibles dtre examines loccasion du
rendez-vous de 2008
IV - Lpargne retraite

156

CHAPITRE 4
LES QUESTIONS RELATIVES A LEQUILIBRE
FINANCIER DES REGIMES

161

I - Le Fonds de solidarit vieillesse (FSV)

162

II - Le Fonds de rserve pour les retraites (FRR)

163

III- Lquilibre financier des rgimes : agir sur les recettes et les dpenses

166

1. La hausse des cotisations vieillesse gage par une baisse

des cotisations chmage et laugmentation
des contributions pour les rgimes de fonctionnaires
2. Des ressources nouvelles lies un nouveau mode de financement
de la protection sociale
3. La matrise des dpenses

CONCLUSION

173

ANNEXES

177

INTRODUCTION
Le Conseil dorientation des retraites a dress en mars 2006 1 de nouvelles perspectives long
terme des rgimes de retraite, qui actualisent celles prsentes en dcembre 2001 dans le
cadre de son premier rapport, notamment en tenant compte des effets estims de la rforme de
2003. Ces nouvelles projections fournissent en particulier un clairage sur lampleur des
besoins de financement des rgimes de retraite, aux horizons 2020 et 2050. Le rapport du
Conseil de mars 2006 pose ainsi des lments de cadrage long terme, dordre financier mais
galement dordre social, utiles pour le dbat sur lvolution du systme de retraite.
Ce dbat sinscrit dans le cadre des rendez-vous prvus par la loi du 21 aot 2003 portant
rforme des retraites. Cette loi raffirme le choix dun systme de retraite par rpartition et
met laccent sur lallongement de la dure dactivit comme moyen de garantir un niveau
lev de pension. Les rgimes de retraite concerns par la rforme (rgime gnral, rgimes
aligns, rgime des professions librales, rgime des exploitants agricoles, rgimes de la
fonction publique) se trouvent engags dans un processus dallongement par tape de la dure
dassurance requise pour loctroi dune retraite taux plein en fonction des gains desprance
de vie, lobjectif tant de stabiliser le rapport entre la dure dassurance et la dure moyenne
de retraite. Dans cette perspective, la loi de 2003 prvoit des rendez-vous quadriennaux
destins examiner les diffrents paramtres des rgimes, en fonction des donnes
conomiques et sociales, dmographiques et financires.
Tout au long de ce processus, le Conseil, lieu permanent dtudes et de concertation entre les
principaux acteurs du champ des retraites, a un rle jouer. En vertu de larticle L. 114-2 du
Code de la scurit sociale, il lui appartient de formuler toutes recommandations ou
propositions de rforme qui lui paraissent de nature faciliter la mise en uvre des objectifs
et principes relevant de ses missions, en particulier : () 2 dapprcier les conditions
requises pour assurer la viabilit financire terme de ces rgimes de retraite [les rgimes de
retraite lgalement obligatoires] ; 3 de mener une rflexion sur le financement des rgimes de
retraite susmentionns et de suivre l'volution de ce financement ; () 5 de participer
l'information sur le systme de retraite et les effets des rformes conduites pour garantir son
financement ; 6 de suivre la mise en oeuvre des principes communs aux rgimes de retraite et
l'volution des niveaux de vie des actifs et des retraits, ainsi que de l'ensemble des
indicateurs des rgimes de retraite, dont les taux de remplacement .
Plus particulirement, conformment aux dispositions de larticle D. 114-4-0-1 du Code de la
scurit sociale, il doit remettre un rapport densemble analysant la situation des rgimes de
retraite , pralablement llaboration avant le 1er janvier 2008 du rapport du gouvernement,
prvu au II de larticle 5 de la loi du 21 aot 2003, qui retrace lvolution de la situation de
lemploi et de la situation financire des rgimes.
Cest dans cette perspective que le prsent rapport, Retraites : questions et orientations pour
2008 , sefforce dapprofondir la rflexion et de mettre en vidence les questions traiter et
les orientations dfinir pour prparer les prochaines chances ou ce quil est convenu
dappeler par simplification le rendez-vous de 2008 . De manire clairer les choix
1

Troisime rapport du Conseil dorientation des retraites, Retraites : perspectives 2020 et 2050, La
documentation Franaise, juillet 2006. Il est prsent dans la suite comme le rapport de mars 2006, date de son
adoption par le Conseil.

publics, le Conseil se livre une analyse, sujet par sujet, des questions et orientations pour
2008.
La premire partie prsente les lments de contexte du rendez-vous de 2008. Elle rappelle
dabord les lments de calendrier et de procdure et prcise le champ des questions traiter.
Ensuite, elle dcrit le contexte conomique, social et financier dans lequel sinscrivent les
marges de manuvre possibles. Ce contexte renvoie aux perspectives financires des rgimes,
lvolution de la situation de lemploi, la situation des retraits et des actifs et aux
contraintes des finances publiques. Enfin, un clairage est donn sur les volutions de
quelques systmes de retraite trangers et sur les dcisions et orientations rcentes de lUnion
europenne dans le domaine des retraites.
La seconde partie examine les questions traiter et les orientations retenir en vue du
rendez-vous de 2008. La question du pilotage du systme de retraite est dabord pose partir
des projections financires labores par le Conseil lhorizon 2020. Sont ensuite abordes
les questions qui dcoulent directement de la mise en uvre de la loi de 2003, concernant
principalement la dure dassurance ainsi que le montant et lvolution des pensions. Le
Conseil aborde enfin diverses questions relatives lgalit de traitement entre les cotisants,
ainsi que des questions relatives lquilibre financier des rgimes.

10

Premire PARTIE

LE CONTEXTE DU RENDEZ-VOUS DE 2008

11

12

CHAPITRE 1 - LE RENDEZ-VOUS DE 2008

La loi n 2003-775 du 21 aot 2003 portant rforme des retraites constitue une tape
importante dans un parcours de dbats et de rformes engages il y a une vingtaine dannes.
La rforme de 2003, la diffrence des prcdentes, est une rforme globale qui concerne la
plupart des rgimes de retraite privs et publics, de base, complmentaires ou
supplmentaires. Elle ne concerne pas, cependant, les rgimes spciaux de retraites autres que
ceux de la fonction publique et des ouvriers de lEtat, ce qui na pas empch certains de ces
rgimes de sadosser au rgime gnral, tels le rgime des entreprises lectriques et gazires
ou celui de la RATP, ou dvoluer en sinspirant des grands principes de la rforme de 2003,
tel celui de la Banque de France.
Par ailleurs, la rforme ne se limite pas dterminer des modifications des paramtres des
rgimes concerns. Elle fixe des principes et des objectifs densemble et organise un
processus dajustement par tapes du systme de retraite entre 2004 et 2020. La premire
tape sachve en 2008. A cette date, un rendez-vous est prvu, prparant la deuxime tape
de la rforme entre 2009 et 2012. Il parat utile de rappeler ici les lments de procdure et de
calendrier prvus par les textes, den examiner les conditions de mise en uvre en 2007 et
2008 et de prciser la faon dont les travaux du Conseil dorientation des retraites
sintgreront dans ce processus.

I - Procdure et calendrier prvus par la loi

La loi comporte des lments de procdure et de calendrier principalement destins
organiser lallongement progressif de la dure dassurance requise dans les rgimes de retraite
en fonction des gains desprance de vie. Des chances relatives lvolution du montant
des pensions sont galement fixes.
1. Lallongement de la dure dassurance prvu par la loi
En 2008, lalignement de la dure dassurance requise pour loctroi du taux plein dans le
rgime gnral et dans les rgimes de la fonction publique aura t ralis : 40 annes
dassurance valides dans lensemble des rgimes de base concerns par la rforme de 2003.
A partir de 2009, sengage une nouvelle tape dallongement de la dure dassurance dans les
rgimes concerns par la rforme : celle-ci doit progressivement passer de 40 41 ans,
raison dun trimestre supplmentaire par gnration (pour les gnrations nes en 1949, 1950,
1951 et 1952, qui atteindront 60 ans respectivement en 2009, 2010, 2011 et 2012). Cette tape
revt, en principe, un caractre automatique. Un dcret peut cependant, dans certaines
conditions, ajuster le calendrier de mise en uvre de lallongement.
Tout dabord, larticle 5 de la loi du 21 aot 2003 (voir encadr la fin du chapitre) prvoit
que, avant le 1er janvier 2008, le gouvernement labore, sur la base notamment des travaux du
Conseil dorientation des retraites, un rapport faisant apparatre :
13

- lvolution du taux dactivit des personnes de plus de cinquante ans ;

- lvolution de la situation financire des rgimes de retraite ;
- lvolution de la situation de lemploi ;
- un examen densemble des paramtres de financement des rgimes de retraite.
Ce rapport, rendu public, est transmis au Parlement.
Cest ensuite que se pose au gouvernement la question de savoir si, par dcret, il ajuste le
calendrier de mise en uvre de lallongement de la dure dassurance prvu partir de 2009.
Aux termes de larticle 5, cette dcision doit tre prise au regard des volutions prsentes par
le rapport du gouvernement de manire maintenir constant, jusquen 2020, le ratio entre la
dure dassurance et la dure moyenne de retraite. Ce ratio est celui constat la date de
publication de la loi.
Lventuel dcret est obligatoirement pris aprs avis du Conseil dorientation des retraites et
dune Commission de garantie des retraites compose du vice-prsident du Conseil dEtat, du
prsident du Conseil conomique et social, du premier prsident de la Cour des comptes et du
prsident du Conseil dorientation des retraites.
2. Lvolution du montant des pensions
Sagissant de lvolution du montant des pensions, lexpos des motifs de la loi de 2003
nonce que tous les retraits doivent pouvoir bnficier d'une garantie du pouvoir d'achat de
leurs pensions . Afin dassurer cette garantie, la loi prvoit diverses chances.
Les dispositions du I de larticle 27 noncent que, par drogation au principe dindexation sur
les prix quelles posent, et sur proposition dune Confrence prside par le ministre charg
de la scurit sociale, et runissant les organisations syndicales et professionnelles
reprsentatives au plan national, une correction du taux de revalorisation de lanne suivante
puisse tre propose au Parlement dans le cadre du prochain projet de loi de financement de la
scurit sociale. La runion de cette confrence tripartite doit se tenir tous les trois ans, selon
lexpos des motifs de la loi, ce qui conduit une premire runion en 2007, compte tenu
dune entre en vigueur de la rforme en 2004. Les conclusions de cette confrence devraient
tre prises en compte dans la loi de financement de la scurit sociale (LFSS) pour 2008.
Les dispositions de larticle 4 prvoient, par ailleurs, un objectif particulier pour les assurs
liquidant de faibles pensions. En 2008, un assur ayant travaill temps complet, disposant de
la dure dassurance ncessaire pour bnficier du taux plein, devrait recevoir un montant
total de pension lors de la liquidation au moins gal 85 % du salaire minimum de croissance
net lorsquil a cotis pendant cette dure sur la base du salaire minimum de croissance.
Pour atteindre cet objectif, le gouvernement sest engag, dans un relev de dcision du
15 mai 2003, revaloriser le minimum contributif au titre des priodes cotises de 3 % aux
1er janvier 2004, 2006 et 2008 en sus de la revalorisation gnrale des pensions.
Lexpos des motifs de la loi prvoit, en outre, que lobjectif sera rexamin dans 5 ans, soit
en 2008, en tenant compte des perspectives financires des rgimes de retraite et des rformes
intervenues.

14

Le tableau suivant permet de synthtiser les lments de procdure et de calendrier prsents

ci-dessus.
Avant la fin de lanne 2007

Avant la fin de lanne 2008

Dure dassurance
- Rapport du gouvernement sur la
base notamment des travaux du
Conseil dorientation des retraites
retraant lvolution de la situation
de lemploi et de la situation
financire des rgimes.

Dcret ventuel* pour ajuster le

calendrier dallongement de la
dure dassurance (au vu du
rapport du gouvernement de 2007
et des gains desprance de vie)
Aprs avis rendus publics :
- de la Commission de garantie des
retraites ;
- du Conseil dorientation des
retraites.

Montant des pensions

- Confrence tripartite sur
lvolution du montant des
pensions : 1re runion (elle se
runit tous les 3 ans)
- LFSS pour 2008. Eventuelle
correction du taux de revalorisation
des pensions de lanne suivante.
- Rexamen ventuel de lobjectif
du minimum de pension de 85 %
du SMIC net (au vu des
perspectives financires des
rgimes de retraite et des rformes
intervenues).

* Si le calendrier prvu par la loi nest pas modifi (passage de 40 41 ans raison dun trimestre par an entre
2009 et 2012), aucun texte particulier nest ncessaire.

II - Mise en uvre en 2007 et 2008 des procdures prvues par la loi et rle
du Conseil dorientation des retraites
A cet gard, deux questions se posent, relatives, dune part, au primtre des questions
traiter en 2007 et 2008, dautre part, au calendrier prcis retenir pour les traiter.
1. Le primtre des questions traiter en 2007 et en 2008
Les questions traiter en 2007-2008 peuvent tre spares en deux groupes : d'une part, des
questions pour lesquelles les textes prvoient explicitement qu'elles doivent tre abordes,
d'autre part, des sujets pour lesquels il n'existe pas une telle contrainte.
Le premier groupe comprend lventuelle dcision dajuster le calendrier dallongement de la
dure dassurance dans les rgimes concerns par la rforme (passage de 40 41 ans) ainsi
que lventuelle dcision de corriger le coefficient de revalorisation des pensions dans ces
rgimes et de ramnager le minimum garanti par la loi. Le relev de dcisions du 15 mai
2003 prvoit galement que le dispositif de retraites anticipes sera revu en 2008, ainsi que
tous les paramtres de financement .
Le second groupe est potentiellement beaucoup plus vaste et il existe videmment une
importante marge dapprciation sur le champ des questions traiter en 2007 et 2008. La
logique voudrait que, dans une telle optique, lensemble des volutions sociales et financires
dans le domaine des retraites soient values au regard des objectifs fixs, afin notamment
dclairer le dbat sur les correctifs ventuels apporter, sagissant des principaux paramtres

15

des rgimes qui dterminent les ges de cessation dactivit et de dpart la retraite, le
montant des pensions et les recettes des rgimes. Un certain nombre de questions, qui
commandent les volutions relles du systme de retraite ou y sont troitement lies,
devraient galement tre traites de faon coordonne avec la politique des retraites : actions
relatives lemploi des seniors, volution des prlvements pesant respectivement sur les
actifs et sur les retraits, dispositifs relatifs lpargne en vue de la retraite.
Cest dans cette perspective largie que le Conseil dorientation des retraites souhaite inscrire
son examen et sa rflexion sur la situation et lvolution du systme de retraite. A cet gard, la
suite du prsent rapport sefforcera didentifier et de prciser, sujet par sujet, les points qui
mriteraient dtre intgrs dans le dbat lors des prochaines chances de 2007 et 2008.
2. Les conditions de mise en uvre du calendrier en 2007 et 2008 et le rle du Conseil
dorientation des retraites
Pour clairer la rflexion sur les conditions de mise en uvre du calendrier, il est utile de
mettre en regard les chances organises par la loi, avec des chances fixes dans dautres
domaines, notamment dans le champ de lemploi, et de prciser les conditions dintervention
du Conseil dorientation des retraites dans le processus.
Les quelques lments qui suivent ont pour seule ambition daider amorcer la rflexion sur
la faon de conduire la prochaine tape de la rforme des retraites, telle que la prvue la loi
de 2003, en termes de calendrier et de mthode. Les diffrents acteurs en charge du dossier
des retraites seront conduits prciser aussi bien ces aspects de mthode que le contenu mme
du rendez-vous dans le courant de lanne 2007. Le rle du Conseil dpendra bien
videmment de la dmarche retenue pour traiter cette chance, et il conviendra quil adapte
en consquence son programme de travail.

16

2006

Conseil dorientation des

retraites
- Rapport sur les perspectives des
rgimes de retraite lhorizon
2020 et 2050 (mars)
- Colloque sur : quit et solidarit
entre les gnrations (novembre)

2007

- Rapport sur les questions et

orientations pour 2008 (janvier)
- Rapport sur lgalit entre
hommes et femmes, les droits
conjugaux et familiaux dans les
rgimes de retraite
- Approfondissement de certaines
questions et orientations pour
2008

2008

- Avis du Conseil dorientation des

retraites si le gouvernement dcide
de modifier le calendrier
dallongement de la dure
dassurance

Actions publiques et ngociations

collectives nationales
- Adoption du plan daction concert
sur lemploi des seniors
- Extension de laccord
interprofessionnel sur lemploi des
seniors
- Lancement de la campagne de
communication sur lemploi des
seniors
- Loi de financement de la scurit
sociale pour 2007 et loi sur la
participation : dispositions relatives
la mise en uvre de la rforme des
retraites par gnration, dispositions
lgislatives rsultant du plan daction
concert sur lemploi des seniors
- Ngociation interprofessionnelle en
cours sur la dfinition et la prise en
compte de la pnibilit (article 12 de
la loi du 21/08/03) : depuis fvrier
2005
- Dbut des ngociations AGIRCARRCO : examen mi-parcours de
laccord de 2003

Union europenne

- Confrence tripartite sur

lvolution du montant des
pensions
- Colloque de la DARES sur lemploi
des seniors
(1er trimestre)
- Rapport du gouvernement sur la
base notamment des travaux du
Conseil dorientation des retraites,
retraant lvolution de la situation
de lemploi et de la situation
financire des rgimes (article 5 de
la loi du 21/08/03) : avant le
01/01/2008
- Rapport du Comit de suivi du plan
daction concert pour lemploi des
seniors

- Bilan intermdiaire
de la mise en uvre
des lignes directrices
et des programmes
nationaux de
rforme (couvrant la
priode 2005
2008), dans le cadre
de la stratgie de
Lisbonne

- Dcision des pouvoirs publics sur

le calendrier dallongement de la
dure dassurance (article 5 de la
loi du 21/08/03) :
Si calendrier maintenu (passage
41 ans entre 2009 et 2012),
aucun texte
Si calendrier modifi : dcret
aprs avis du COR et de la
Commission de garantie des
retraites (avant le 1/1/2009)
- Ngociations AGIRC ARRCO :
chance de laccord 2003
- Ngociations UNEDIC

- Etablissement de
nouvelles lignes
directrices et
programmes
nationaux de
rforme pour la
priode 2009-2011
(t)

17

Larticle 5 de la loi n2003-775 du 21 aot 2003

I. - La dure d'assurance ncessaire pour bnficier d'une pension de retraite au taux plein et
la dure des services et bonifications ncessaire pour obtenir le pourcentage maximum d'une
pension civile ou militaire de retraite applicables, respectivement, aux personnes mentionnes
aux V et VI voluent de manire maintenir constant, jusqu'en 2020, le rapport constat, la
date de publication de la prsente loi, entre ces dures et la dure moyenne de retraite.
Pour le calcul du rapport entre la dure d'assurance ou de services et bonifications et la dure
moyenne de retraite des annes 2003 2007, la dure d'assurance ncessaire pour bnficier
d'une pension de retraite au taux plein et la dure des services et bonifications ncessaire pour
obtenir le pourcentage maximum d'une pension civile ou militaire de retraite sont fixes cent
soixante trimestres.
La dure moyenne de retraite s'entend, pour une anne civile donne, de l'esprance de vie
l'ge de soixante ans telle qu'estime cinq ans auparavant, dont est retranch l'cart existant
entre la dure d'assurance ou la dure des services et bonifications mentionne l'alina
prcdent pour l'anne considre et celle de cent soixante trimestres rsultant des
dispositions de la prsente loi pour l'anne 2008.
II. - Avant le 1er janvier 2008, le Gouvernement, sur la base notamment des travaux du
Conseil d'orientation des retraites, labore un rapport faisant apparatre :
1 L'volution du taux d'activit des personnes de plus de cinquante ans ;
2 L'volution de la situation financire des rgimes de retraite ;
3 L'volution de la situation de l'emploi ;
4 Un examen d'ensemble des paramtres de financement des rgimes de retraite.
Ce rapport est rendu public et transmis au Parlement.
III. - A compter de 2009, la dure d'assurance ncessaire pour bnficier d'une pension de
retraite au taux plein et la dure des services et bonifications ncessaire pour obtenir le
pourcentage maximum d'une pension civile ou militaire de retraite sont majores d'un
trimestre par anne pour atteindre quarante et une annuits en 2012 sauf si, au regard des
volutions prsentes par le rapport mentionn au II et de la rgle fixe au I, un dcret pris
aprs avis, rendus publics, de la Commission de garantie des retraites et du Conseil
d'orientation des retraites ajuste le calendrier de mise en oeuvre de cette majoration.
IV. - Un rapport est labor, dans les mmes conditions que celles prvues au II, avant le 1er
janvier 2012 et avant le 1er janvier 2016. Chacun de ces documents fait en outre apparatre,
selon des modalits de calcul prcises par dcret en Conseil d'Etat, l'volution prvisible,
pour les cinq annes venir, du rapport entre la dure d'assurance ou la dure de services et
bonifications et la dure moyenne de retraite.
Au vu des lments contenus dans ces rapports, les dures d'assurance ou de services et
bonifications permettant d'assurer le respect de la rgle fixe au I sont fixes par dcret, pris
aprs avis, rendus publics, de la Commission de garantie des retraites et du Conseil
d'orientation des retraites :
1 Avant le 1er juillet 2012, pour les annes 2013, 2014, 2015 et 2016 ;
2 Avant le 1er Juillet 2016, pour les annes 2017, 2018, 2019 et 2020.

18

V. - La dure d'assurance requise des assurs relevant du rgime gnral de l'assurance

vieillesse, de l'assurance vieillesse des travailleurs salaris des professions agricoles ou de
l'assurance vieillesse des professions mentionnes l'article L. 621-3 et l'article L. 723-1 du
code de la scurit sociale, pour l'obtention d'une pension au taux plein, est celle qui est en
vigueur, en application du prsent article, lorsqu'ils atteignent l'ge prvu au premier alina de
l'article L. 351-1 du mme code.
VI. - La dure des services et bonifications exige des fonctionnaires de l'Etat et des militaires
pour obtenir le pourcentage maximum d'une pension civile ou militaire de retraite est celle qui
est en vigueur lorsqu'ils atteignent l'ge auquel ou l'anne au cours de laquelle ils remplissent
les conditions de liquidation d'une pension en application des articles L. 24 et L. 25 du code
des pensions civiles et militaires de retraite dans leur rdaction issue de la prsente loi. Cette
dure s'applique galement aux fonctionnaires affilis la Caisse nationale de retraites des
agents des collectivits locales et aux ouvriers des tablissements industriels de l'Etat.
VII. - Le chapitre IV du titre Ier du livre Ier du code de la scurit sociale est complt par
une section 6 ainsi rdige :
Section 6
Commission de garantie des retraites
Art. L. 114-4. - Il est cr une Commission de garantie des retraites, charge de veiller la
mise en uvre des dispositions de l'article 5 de la loi n 2003-775 du 21 aot 2003 prcite.
La commission est compose du vice-prsident du Conseil d'Etat, prsident, du prsident du
Conseil conomique et social, du premier prsident de la Cour des comptes et du prsident du
Conseil d'orientation des retraites.
La commission constate l'volution respective des dures d'assurance ou de services
ncessaires pour bnficier d'une pension de retraite taux plein ou obtenir le pourcentage
maximum d'une pension civile ou militaire de retraite ainsi que l'volution de la dure
moyenne de retraite. Elle propose, dans un avis rendu public, les consquences qu'il y a lieu
d'en tirer au regard de larticle 5 de la loi n 2003-775 du 21 aot 2003 prcite.
Les rgles de fonctionnement de la commission sont fixes par dcret.
VIII. - L'article L. 136-2 du code du travail est complt par un 9 ainsi rdig :
9 De suivre annuellement l'volution du taux d'activit des personnes de plus de cinquante
ans afin de faire au ministre charg du travail toute proposition de nature favoriser leur
maintien ou leur retour dans l'emploi.
IX. - Pralablement la rdaction des rapports cits au II et au IV, est organise une
confrence tripartite rassemblant l'Etat, les reprsentants des salaris et les reprsentants des
employeurs pour examiner les problmatiques lies l'emploi des personnes de plus de
cinquante ans.

19

20

CHAPITRE 2 - LES ELEMENTS A PRENDRE EN COMPTE : LE

CONTEXTE ECONOMIQUE, SOCIAL ET FINANCIER

Dans le cadre de ses missions, le Conseil est conduit examiner, dans la perspective du
rendez-vous de 2008, un large champ de questions relatives aux volutions sociales et
financires dans le domaine des retraites. Pour cet examen, de nombreux lments sont
prendre en compte, qui permettent de dcrire, dans ses principales caractristiques, le contexte
conomique, social et financier, auquel renvoient les questions traiter.
En premier lieu, il convient de dcrire la situation financire prsente et future des rgimes, en
insistant sur deux lments : dune part, les comptes court terme apparaissent plus dgrads
que prvu, dautre part, les rsultats des projections financires long terme du Conseil, qui
ont fait lobjet de son rapport de mars 2006, ont d tre actualiss pour tenir compte des
nouvelles perspectives dmographiques et de population active de lINSEE.
En second lieu, on rappelle les principales volutions rcentes concernant la situation de
lemploi, en particulier lemploi des seniors. Aprs la prsentation des donnes statistiques
essentielles relatives lemploi, au chmage et aux diffrents dispositifs de sortie anticipe de
lactivit, sont rappeles les mesures prises rcemment en faveur de lemploi des seniors, au
niveau national ainsi quau niveau des branches et des entreprises, puis sont analyss les
comportements des employeurs et des salaris concernant les fins de vie active.
En troisime lieu, on sintresse aux volutions rcentes des revenus des retraits et des actifs,
selon diffrentes optiques. Loptique la plus large consiste comparer le niveau de vie des
retraits celui des actifs. Une optique plus directement lie aux questions traiter conduit
examiner le niveau et les volutions rcentes des retraites. Un dveloppement particulier est
consacr au minimum vieillesse.
Enfin, il est indispensable de rappeler les contraintes des finances publiques, dans le cadre
desquelles sinscrit la question de lquilibre financier des rgimes, compte tenu des
orientations dfinies lors de la premire Confrence nationale des finances publiques,
notamment en matire de dsendettement.

21

I - Les perspectives financires des rgimes

1. La situation financire court terme et les comportements rcents de dpart en retraite
11. Des comptes de court terme plus dgrads que prvu
Sur le pass rcent et lhorizon 2007, la Commission des comptes de la scurit sociale
(CCSS) de septembre 2006 fait tat dune situation financire de la Caisse nationale
dassurance vieillesse (CNAV) plus dgrade que les projections du Conseil dorientation des
retraites, publies dans le rapport de mars 2006. Selon la CCSS, le dficit de la CNAV,
apparu en 2005 aprs une priode de rsultats excdentaires, continuerait de se creuser en
raison dune forte augmentation des prestations ; il passerait de -1,9 milliard deuros en 2005
-2,4 milliards deuros en 2006, puis -3,5 milliards deuros en 2007.
La comparaison des comptes de la CCSS avec ceux inscrits court terme dans les projections
ralises en 2005 pour le Conseil nest pas immdiate. Le primtre des projections du
Conseil est en effet plus rduit que celui de la CCSS. Seuls les soldes techniques, diffrences
entre la masse des cotisations et la masse des prestations, exprims en euros 2003 ont donc t
compars.
Ainsi, par rapport aux projections du Conseil, les comptes de la CCSS font apparatre (
champ et concepts comparables) une dgradation du solde technique de la CNAV de plus de
2 milliards deuros en 2006 (en euros 2003) ; cet cart se creuserait pour atteindre
3,5 milliards deuros en 2007.
Ces carts sur le solde refltent pour une petite moiti des carts sur les recettes et pour le
reste des carts sur les charges. Les carts sur les recettes rsultent, pour lessentiel, dune
volution de la masse salariale moins favorable quil ntait anticip dans les projections du
Conseil, en dpit de lamlioration rcente de la conjoncture. Les facteurs explicatifs des
carts relatifs aux charges paraissent plus divers. Ont notamment pu jouer une sous-valuation
du cot du dispositif de retraites anticipes pour carrires longues, un effet observ de la
surcote moindre quinitialement prvu et un plus grand dynamisme des pensions de rversion.
De plus, par nature, les projections ralises pour le Conseil ne prennent pas en compte les
effets conjoncturels de court terme. Elles refltent des comptes tendanciels dans une
perspective de long terme.
Dans cette perspective de long terme, certaines questions restent ouvertes.
Du ct des ressources, lune des questions est de savoir si lhypothse de progression
tendancielle de la masse salariale retenue pour les projections du Conseil, avec une
augmentation du salaire moyen de 1,8% par an en euros constants et, dici 2015, une hausse
rapide de lemploi permettant de diminuer trs significativement le taux de chmage, reste
plausible, compte tenu des volutions rcentes de salaire et demploi et de la position actuelle
de lconomie dans le cycle conjoncturel.
Du ct des dpenses, il sagit de pouvoir apprcier les hypothses de comportement de
dpart en retraite retenues pour les projections du Conseil laune des comportements
effectifs. La sous-estimation des dparts anticips pour carrire longue sur les premires

22

annes de la projection ne devrait pas avoir deffet long terme sur le besoin de
financement 2 . Quant aux autres effets de la rforme sur les comportements de dpart en
retraite, lis lallongement de la dure dassurance coupl au systme de dcote et de
surcote, les rsultats des variantes tudies dans le cadre des projections long terme du
Conseil montrent que les hypothses de comportement, si elles apparaissent relativement
neutres sur les comptes de la CNAV en 2050 3 , auraient des consquences financires moyen
terme importantes. Par exemple, le solde technique de la CNAV passerait en 2020 de -4,3
milliards deuros 2003 dans le scnario de base du Conseil -7,7 milliards deuros 2003 dans
lhypothse o la rforme de 2003 ne modifierait pas les ges de dpart en retraite.
12. Les comportements rcents de dpart en retraite
Compte tenu du caractre rcent de la rforme de 2003 et de sa grande progressivit
(concernant en particulier la dcote), le recul manque encore pour en apprcier les effets sur
les comportements de dpart en retraite, en dehors du dispositif spcifique de dpart anticip
pour carrire longue.
12.1 Les dparts anticips pour carrire longue
Depuis le 1er janvier 2004, la rforme de 2003 permet aux assurs du rgime gnral et des
rgimes aligns ayant commenc travailler tt et qui ont eu une longue carrire de partir en
retraite avant 60 ans 4 .
Au 30 juin 2006, plus de 270 000 personnes assures au rgime gnral ont bnfici dune
retraite anticipe pour carrire longue, dont 113 000 en 2004, 101 600 en 2005 et 57 600 au
1er semestre 2006. Il sagit principalement dhommes (83%) ayant fini leur carrire en tant
quouvriers.
Le succs de ce dispositif sexplique notamment par le dsir des seniors de partir en retraite
au plus vite, dsir qui a pu tre renforc par la crainte de modifications futures des droits la
retraite, ainsi que par la volont des employeurs de se sparer de leurs seniors. Ce succs est
plus important que prvu pour des raisons qui mritent encore dtre prcises.
La tendance denviron 100 000 bnficiaires par an devrait se prolonger jusquen 2008 mais il
est probable que le nombre de bnficiaires se rduira ensuite, progressivement, pour ne
concerner terme que des dparts 59 ans. En effet, la condition de dbut dactivit est un
obstacle pour les assurs ns partir de 1953 qui sont concerns par la scolarit obligatoire
jusqu lge de 16 ans 5 .

Mais elle en a sur les indicateurs synthtiques de dette du systme de retraite (voir le chapitre 1 de la deuxime
partie).
3
A cet horizon, les conomies de prestations induites par le recul de lge de liquidation (conduisant raccourcir
la dure de versement des pensions) tendraient tre compenses par les supplments de droits la retraite lis
au prolongement de lactivit.
4
Un dispositif analogue a t mis en place pour les fonctionnaires au 1er janvier 2005, avec une monte en
charge sur trois ans. Compte tenu de ce calendrier et de la concurrence des autres mesures de dpart avant lge
de 60 ans dans la fonction publique (pour les catgories dites actives), le nombre des bnficiaires est plus faible
que dans le rgime gnral.
5
Pour partir en retraite anticipe avant 59 ans, lassur doit avoir valid 5 trimestres avant la fin de lanne civile
de ses 16 ans ou 4 trimestres sil est n au dernier trimestre.

23

12.2 Les dparts en retraite, hors les dparts anticips pour carrire longue
Nous ne disposons pas ce stade dune analyse fine des flux de dpart, par gnration et
dure dassurance. A dfaut, linterprtation des donnes agrges relatives aux ges de
dpart en retraite, au nombre de personnes liquidant leur retraite avec une dcote et au nombre
de bnficiaires de la surcote est dlicate.
Selon les donnes de la CNAV, la proportion de pensions liquides avec dcote parmi le flux
de nouveaux retraits de droit direct est passe de 7,9% en 2003 6,9% en 2005 et 6,5% au
1er semestre 2006. Si lon exclut les retraites anticipes qui sont par nature liquides au taux
plein et qui accroissent les effectifs de nouveaux retraits, la proportion est de 8,3% en 2005.
A linverse, un peu plus de 64 000 retraits du rgime gnral ont t concerns par la surcote
entre le 1er janvier 2004 et le 30 juin 2006. Leur part dans le flux de nouveaux retraits de
droit direct a t de 1,6% en 2004, 1re anne de mise en uvre de la surcote, de 5,4% en 2005
et de 5,7% au 1er semestre 2006. Environ 20% de ces personnes ont vu leur pension porte au
minimum contributif et nont in fine pas bnfici de la surcote 6 .
La proportion de bnficiaires de la surcote est plus leve dans la fonction publique. Ceci
sexplique notamment par une dure dassurance tous rgimes, au-del de laquelle la surcote
sapplique, encore infrieure 160 trimestres. La proportion de bnficiaires de la surcote
parmi le flux de retraits de droit direct a t, dans le rgime des fonctionnaires de lEtat, de
13,9% en 2004, 20,3% en 2005 et 24,7% entre le 1er janvier 2006 et le 31 juillet 2006. A la
CNRACL, elle est passe de 14,5% 18,7% entre 2004 et 2005 et atteint 18,8% sur les huit
premiers mois de lanne 2006 ; la part des bnficiaires de la surcote la CNRACL dont
limpact sur la pension est nul, car releve au minimum garanti, est stable 37,1%.
Dans la fonction publique, la dcote est mise en uvre progressivement depuis le 1er janvier
2006. En 2006, gale 0,125% par trimestre manquant, elle ne sapplique que si la dure
dassurance tous rgimes du fonctionnaire est infrieure 156 trimestres et sannule ds lors
que lintress a accompli un an de service au-del de son ge douverture des droits
pension. Entre le 1er janvier 2006 et le 31 juillet 2006, 12,2% des nouveaux retraits
fonctionnaires civils de droit direct (1% parmi les militaires) ont t concerns par la dcote,
pour 3,3 trimestres en moyenne 7 .
2. De nouvelles projections dmographiques et de population active de lINSEE
LINSEE a publi lt 2006 de nouvelles projections de population totale et de population
active lhorizon 2050, qui prennent en compte notamment les volutions dmographiques
rcentes. Il convient dapprcier les consquences tirer de ces nouvelles projections dans les
travaux du Conseil.
On prsentera les nouvelles hypothses dmographiques et conomiques avant de dcrire
leurs consquences sur les perspectives financires des rgimes long terme. Ces
6

Sil lui est infrieur, le montant de la pension major par la surcote, calcul selon les rgles de droit commun,
est port au minimum contributif. Ce dernier a toutefois bnfici de revalorisations importantes en 2004 et 2006
qui sappliquent aux trimestres cotiss, donc notamment aux trimestres supplmentaires donnant droit la
surcote.
7
Le nombre de trimestres de dcote peut tre suprieur 4 dans le cas de dparts anticips de parents de trois
enfants.

24

consquences sont apprcies en utilisant une maquette globale de projection labore par le
secrtariat gnral du Conseil dorientation des retraites et sans quil ait t fait appel aux
projections des diffrents rgimes.
21. Les nouvelles hypothses de projection
LINSEE a publi lt de nouvelles projections de population totale et de population active
lhorizon 2050.
Comme lhabitude, ces projections explorent une large gamme de scnarios qui recouvrent
en partie les scnarios retenus dans les projections prcdentes. Le scnario central a
nanmoins t revu en fonction des volutions dmographiques rcentes, dans un sens qui est
plus favorable lquilibre des rgimes : la fcondit serait plus importante (1,9 enfant contre
1,8 enfant), le solde migratoire serait doubl (+100 000 personnes contre +50 000 personnes
par an) et la mortalit baisserait moins, conduisant en 2050 une esprance de vie la
naissance infrieure celle des anciennes projections, de 2 ans pour les femmes et de 0,5 an
pour les hommes.
Ces changements dhypothse centrale affectent davantage la population en ge de travailler
que la population pouvant tre la retraite.
La population en ge de travailler atteindrait son maximum en 2006 comme dans la
prcdente projection, mais ce maximum serait suivi dune quasi stabilisation alors que,
prcdemment, le recul de la population en ge de travailler tait trs marqu (-4,1 millions de
personnes entre 2006 et 2050). La rvision concernant la population plus ge est beaucoup
plus modeste. Le diagnostic dune augmentation forte, entre 2006 et 2050, de la population
ge est conserv.
Structure de la population
35 000 000

30 000 000

25 000 000

20 000 000

15 000 000

population en ge de travailler 20 59 ans

population en ge de travailler prcdente

20
50

20
48

20
46

20
44

20
42

20
40

20
38

20
36

20
34

20
32

20
30

20
28

20
26

20
24

20
22

20
20

20
18

20
16

20
14

20
12

20
10

20
08

20
06

20
04

20
02

20
00

10 000 000

population 60 ans et plus

population de 60 ans et plus prcdente

Source : INSEE, calculs COR.

25

La faible rvision de la croissance du nombre de 60 ans et plus explique que le ratio des
60 ans et plus aux 20-59 ans reste nettement orient la hausse. Lvolution plus favorable de
la population dge actif conduit nanmoins un vieillissement moins rapide : en 2050, on
compterait environ 69 personnes de 60 ans et plus pour 100 personnes de 20 59 ans contre
81 dans les projections prcdentes.
Ratio de dpendance dmographique
0,90

0,80

0,70

0,60

0,50

0,40

0,30

0,20

0,10

60 ans et plus sur 20-59 ans

60 ans et plus sur 20-59 ans prcdent

20
50

20
48

20
44
20
46

20
42

20
38
20
40

20
36

20
32
20
34

20
30

20
28

20
26

20
24

20
22

20
18
20
20

20
16

20
12
20
14

20
10

20
08

20
06

20
04

20
02

20
00

0,00

65 ans et plus sur 20-64 ans

65 ans et plus sur 20-64 ans prcdent

Source : INSEE, calculs COR.

Le grand nombre de scnarios proposs par lINSEE permet dvaluer la marge dincertitude
qui entoure ces nouvelles projections. Le degr de vieillissement minimal est donn par un
scnario combinant fcondit leve (2,1 enfants par femme), migration porte 150 000
entres nettes par an et esprance de vie basse : il conduirait un ratio de dpendance en 2050
de 59% au lieu des 69% du scnario central. A lextrme inverse, le vieillissement maximal
est celui qui rsulterait dune fcondit basse (1,7 enfant par femme), dun solde migratoire
maintenu 50 000 entres nettes et dune esprance de vie haute : il conduirait un taux de
dpendance de 81% en 2050. Mme si son ampleur est variable dun scnario lautre, le
vieillissement reste donc inluctable.
LINSEE a galement modifi sa projection de la population active, pour prendre en compte
les rvisions de la dmographie et la restimation des taux dactivit par sexe et classe dge.
Ces nouvelles valuations de taux dactivit prennent en compte la rforme de 2003 (les
prcdentes projections de lINSEE dataient davant la rforme de 2003). Deux hypothses
deffet des rformes de 1993 et 2003 ont t retenues : dans les deux cas, les valuations
reposent sur le modle DESTINIE de lINSEE. Dans le premier, seuls la moiti des effets
fournis par le modle sont pris en compte. Dans le second, la totalit des effets est retenue.
La premire hypothse est la plus proche de celle du scnario de base figurant dans le dernier
rapport du Conseil de mars 2006. Il avait en effet t considr dans les projections prsentes
au Conseil, la suite des avis des experts de lINSEE eux-mmes, que le modle de
comportement de dpart en retraite pouvait exagrer les changements de comportements dus
la nouvelle rglementation. Il avait donc t dcid de ne retenir que 2/3 des effets de
DESTINIE. Les rsultats labors avec 50% des effets de DESTINIE doivent donc tre

26

considrs comme les plus comparables au scnario de base prsent au Conseil, ceux
correspondant 100% des effets de DESTINIE, comme une variante haute.
La rvision de lvolution de la population active, essentiellement due celle de la population
en ge de travailler, est sensible 8 . La population active augmenterait, comme dans le
prcdent scnario, jusquen 2015, mais un rythme plus rapide. Par la suite, la population
active serait quasiment stable jusquen 2050 alors quelle reculait nettement auparavant. Le
changement de perspective est ainsi important.
Population active
29000000
28500000
28000000
27500000
27000000
26500000
26000000
25500000
25000000
24500000

50% de Destinie

48

50
20

20

44

42

40

46
20

20

20

36

34

38

20

20

20

20

30

32
20

20

26

24

28
20

20

20

22

20

100% de Destinie

20

20

16

14

12

18
20

20

20

20

08

10
20

20

04

02

06
20

20

20

20

00

24000000

scnario de base prcdent

Lcart de niveau de la population active en 2000 sexplique par un cart touchant le niveau de
la population en ge de travailler et le taux dactivit moyen, plus levs dans les nouvelles
projections de lINSEE.
Source : INSEE, COR.

Cette rvision en hausse de la population active se rpercute sur lemploi et sur la croissance
potentielle, les hypothses de taux de chmage ntant pas modifies.
Dans lhypothse o le taux de chmage stablit 4,5% partir de 2015, lemploi crotrait
denviron 2 millions de personnes entre 2005 et 2015, un peu plus selon le scnario 100%
des effets de DESTINIE , un peu moins selon la variante 50% des effets de DESTINIE .
Il voluerait par la suite au mme rythme que la population active, c'est--dire quil resterait
peu prs stable entre 2015 et 2050. Dans le prcdent exercice, lemploi reculait de plus de 2
millions de personnes au cours de cette priode.
Lvolution plus favorable de lemploi conduirait rehausser la croissance potentielle de
moyen et long terme.
Les perspectives de croissance potentielle pour les dix prochaines annes resteraient
favorables la condition que le chmage diminue : la croissance serait denviron +2,5% par
an entre 2005 et 2015. Elle serait moins vigoureuse par la suite du fait de la stabilisation de la

A cette rvision en volution sajoute une rvision des taux dactivit en niveau.

27

population active et du taux de chmage. Elle stablirait toutefois environ +1,8% par an
entre 2015 et 2050 9 , contre 1,5% prcdemment.
Les deux scnarios de population active de lINSEE conduisent des valuations de
croissance potentielle relativement proches.
22. Les consquences des nouvelles projections de lINSEE sur les perspectives
financires des rgimes aux horizons 2020 et 2050
Il est prsent ici une estimation de limpact des nouvelles hypothses de lINSEE sur les
perspectives des rgimes dans le cadre du scnario de base du Conseil 10 et avant la prise en
compte des nouvelles ressources envisages en 2003 11 .
Leffectif de retraits dans le scnario de base prsent en mars 2006 ne peut pas tre repris
tel quel, compte tenu des modifications de la dmographie. Il doit tre revu pour tenir compte
de la nouvelle estimation de la population faite par lINSEE. On a choisi de calculer la part
des retraits dans les inactifs de 60 ans et plus dans la projection de mars 2006 et dappliquer
cette part leffectif des inactifs de 60 ans et plus de la prsente projection. Deux sries de
retraits sont ainsi calcules selon que lon prenne 50% ou 100 % des effets de DESTINIE.
Les carts entre ces nouvelles valuations et la projection de base du Conseil ne sont pas trs
importants. Dans le cas du scnario fond sur la variante de la population active 50% des
effets de DESTINIE , le nombre de retraits est infrieur en 2050 denviron 400 000
personnes et les volutions sont trs proches. Lcart dans le cas du scnario 100% des
effets de DESTINIE est plus lev (-900 000 retraits en 2050 par rapport aux projections
prcdentes).
Effectif des retraits (en milliers)

Nouvelles projections :
50% des effets de DESTINIE
100% des effets de DESTINIE
Projections de mars 2006

2005

2020

2050

Evolution
2005/2050

12 974
12 974
13 188

16 550
16 296
16 818

21 342
20 866
21 764

+64,5%
+60,8%
+65,0%

Source : COR.

Lvolution de la pension moyenne est suppose identique celle des anciennes projections.
Dans lhypothse 50% des effets de DESTINIE , sur toute la priode de projection, la
masse des prestations est voisine de celle qui avait t value en mars 2006 dans le scnario
de base du Conseil, les volutions de la pension moyenne tant identiques et celle de leffectif
de retraits trs proches. Cependant, comme le PIB a t revu en hausse la suite de la
9

Dans un contexte de stabilisation de la population active et du taux de chmage, la croissance reflte

lvolution de la productivit du travail.
10
Dans ce scnario, le taux de chmage stablit 4,5% partir de 2015 et les gains de productivit du travail
slvent +1,8 % par an en termes rels.
11
Hausses de cotisations lassurance vieillesse gages par des baisses de cotisations lassurance chmage et
contributions supplmentaires pour les rgimes de la fonction publique.

28

rvision de lemploi, cette masse de prestations reprsente une plus faible part du PIB tout au
long de la priode de projection. Lcart est faible en 2020 (13,6% contre 13,7%) et sensible
en 2050 (14,6% contre 16,0%), les volutions de lemploi ayant diverg surtout aprs 2015.
Du fait galement de la rvision du niveau de lemploi, la masse des cotisations est revue en
hausse en milliards deuros. Les cotisations et le PIB tant modifis dans la mme proportion,
les cotisations reprsentent la mme part de PIB dans la projection actuelle et dans la
prcdente (12,9% partir de 2006).
Un besoin de financement apparatrait ds les premires annes de projection, comme cela
avait t indiqu dans le rapport du Conseil de mars 2006. Il serait de -0,7 % du PIB en 2020,
ce qui rvise peu les perspectives prsentes alors pour cet horizon (-0,8% du PIB). En
revanche, en 2050, le besoin de financement serait plus faible quinitialement projet : il serait
de -1,7% du PIB contre -3,1% du PIB prcdemment.
Comme ces rvisions le montrent, les perspectives 40 ou 50 ans sont trs incertaines. Cest
ce qui avait dailleurs conduit en mars 2006 publier les rsultats dun assez large ventail de
variantes concernant le taux de chmage (3% , 4,5%, 7% et 9% partir de 2015), les gains
annuels de productivit du travail (1%, 1,8% et 2,5% en termes rels), la fcondit (1,5, 1,8 et
2,1 enfants par femme), la mortalit (hypothses basse, centrale et haute de lINSEE) et le
solde migratoire net (+50 000, +100 000 et +150 000 par an) 12 . Selon les rsultats de ces
variantes, le besoin de financement du systme de retraite en 2050 serait compris entre un
peu moins de 2 points de PIB et prs de 5 points de PIB.
Dans le cadre de la prparation du rendez-vous de 2008, on peut penser qu lhorizon 2020
les contours de la projection sont baliss, en ce qui concerne les volutions dmographiques,
et quil ny a pas lieu de remettre en cause les raisonnements conduits dans le rapport de mars
2006. La manire dont dici 2020 notre pays fera face simultanment une vague importante
de dparts en retraite et une hausse de la population active, alors que le chmage se situe
encore un niveau lev, sera dterminante.
3. Les enseignements pour les travaux du Conseil
Des besoins de financement plus levs que prvu apparaissent court terme sous leffet
notamment des dparts en retraite anticipe. Des travaux complmentaires devront tre
conduits dans les mois qui viennent dans la perspective du rendez-vous de 2008 pour disposer
danalyses, plus fines que ce nest actuellement le cas, des comportements de cessation
dactivit et de liquidation des pensions par gnration.
Les nouvelles projections dmographiques ralises par lINSEE ne remettent pas en cause
lestimation du besoin de financement du systme de retraite lhorizon 2020, tel quil a t
prsent au Conseil en mars 2006.
A plus long terme, ces projections conduiraient des rsultats se situant en termes de besoin
de financement dans la partie basse de la fourchette prsente en mars 2006, si lon considre
que la dgradation des comptes court terme ninflue pas sur les rsultats des projections de
long terme.

12

Les hypothses rappeles entre parenthses sont relatives au scnario de base et aux variantes.

29

Lanalyse des projections financires des rgimes de retraite un horizon relativement

loign montre les limites dun pilotage du systme de retraite par les soldes uniquement et il
conviendrait dlargir la rflexion sur les moyens damliorer le pilotage du systme de
retraite. Ce point est dvelopp au premier chapitre de la seconde partie du rapport.

II - volution de la situation de lemploi et du travail

Les dernires projections de lINSEE montrent que, quel que soit le scnario dmographique
envisag, la France devrait compter, en 2050, entre 1,3 et 1,4 actif pour un inactif de plus de
60 ans, contre 2,2 en 2005 13 . Lallongement de la dure de vie, larrive lge de la retraite
des gnrations du baby-boom et la rduction du nombre de naissances entranent donc un
dsquilibre croissant entre le nombre dactifs (qui payent des cotisations sociales) et le
nombre de retraits (qui en bnficient).
Ds son premier rapport, en 2001, le Conseil dorientation des retraites a considr que le
relvement du taux demploi des seniors constituait un axe essentiel dune politique des
retraites. La loi du 21 aot 2003 a tenu compte de cette orientation dans plusieurs de ses
dispositions. En plus de mesures destines modifier le Code du travail et le droit de la
fonction publique, elle a notamment prvu une obligation dengager une ngociation
interprofessionnelle, dans un dlai de trois ans aprs la publication de la loi, sur la prise en
compte de la pnibilit au travail et lamlioration de lemploi des salaris gs de plus de 50
ans 14 .
Dans son rapport de 2004, le Conseil avait constat que laccroissement du taux demploi des
55-64 ans entre 2000 et 2003 rsultait moins dune modification des comportements des
salaris et des employeurs que deffets de structure dmographique. Lobjet ici est de
dterminer ce quil en est aujourdhui, la prise de conscience des enjeux lis au vieillissement
dmographique, la gestion des ges et lemploi des seniors semblant avoir progress ces
derniers annes, en particulier grce aux dbats qui ont entour la rforme des retraites de
2003. Ce faisant, nous prsenterons galement les principales mesures du plan national
daction concerte pour lemploi des seniors, ainsi que les volutions des ngociations
collectives de branche et dentreprise (notamment sur les mises la retraite) et les initiatives
prises dans le secteur public.
1. Situation gnrale de lemploi et volution rcente de lemploi des seniors
11. Taux demploi
Bien que lemploi ait progress de faon significative entre 2004 et 2005, le taux demploi
global, rapportant le niveau de lemploi au nombre de personnes ges de 15 64 ans, est
peine stabilis (62,3 % en moyenne en 2005 contre 62,4 % en 2004 et 62,9 % en 2002) et
sest loign progressivement de la cible de 70 % en 2010 dfinie par les instances de lUnion
europenne loccasion du sommet europen de Lisbonne (mars 2000). En revanche, le taux
13

Coudin . (2006), Projections 2005-2050 Des actifs en nombre stable pour une population ge toujours
plus nombreuse , INSEE Premire n1092.
14
Voir le deuxime rapport du Conseil, Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit
linformation, La documentation Franaise, 2004.

30

demploi des femmes (56,9 % en moyenne en 2005) continue de crotre et atteint quasiment
lobjectif intermdiaire de 57 % en 2005 fix lors du Conseil europen de Stockholm (mars
2001).
Parmi les pays europens, la France se caractrise par lun des plus faibles taux demploi des
personnes ges de 55 64 ans : 37,8 % contre 42,5 % pour lensemble de lUnion
europenne en 2005 15 . ce jour, seule une minorit de pays de lUnion europenne dpasse
ou approche la cible de 50 %. Il sagit principalement de pays scandinaves, du Royaume-Uni,
du Portugal et des ex-pays de lEst. La plupart des autres pays de lUnion europenne sont
encore assez loigns de la cible de 50%.
Une progression substantielle a toutefois t observe entre 2001 et 2005 en France, puisque
le taux demploi des 55-64 ans a progress de 5,4 points. Mais cette amlioration est en
grande partie le rsultat deffets de structure dmographique lis larrive lge de 55 ans
des premires gnrations du baby-boom partir de 2001. En augmentant le poids des 55-59
ans dans la population des 55-64 ans, ce phnomne accrot mcaniquement lemploi des
seniors, les 55-59 ans tant structurellement davantage en emploi que les 60-64 ans en raison,
notamment, de limportance des dparts en retraite partir de 60 ans (voir le tableau cidessous). Au contraire, partir de 2006, cet effet de composition dmographique devrait
contribuer freiner la hausse du taux demploi des 55-64 ans avec larrive lge de 60 ans
des premires gnrations du baby-boom. Lorsque lon corrige de ces effets de structure
dmographique, la progression du taux demploi des 55-64 ans entre 2001 et 2005 nest plus
que de 2,4 points.
En outre, cette amlioration rsulte essentiellement de larrive aux ges levs de cohortes de
femmes ayant davantage travaill que leurs anes. En effet, laccroissement du taux demploi
sous-jacent des 55-59 ans au cours de la priode 2001-2005 (+3,2 points 16 ) sexplique par
la poursuite de laugmentation de la proportion de femmes qui sont en emploi, la proportion
dhommes en emploi ayant stagn sur la mme priode.

15

Les donnes qui suivent sont celles publies par Eurostat. Elles se distinguent de celles de lINSEE dans la
mesure o lge retenu est celui au moment de lenqute et non celui au 31 dcembre de lanne dinterrogation.
De ce fait, les taux demploi des seniors calculs par Eurostat sont plus faibles que ceux calculs par lINSEE
(37,8 contre 40,7 en 2005).
16
Pour tenir compte du passage de lenqute emploi annuelle lenqute emploi en continu, lvolution du taux
demploi sur lensemble de la priode considre (2001-2005) est gale la somme des volutions avant et aprs
la rupture de srie en 2002 (3,2=1,8+1,4).

31

Taux demploi des 55-59 ans et des 60-64 ans

Source

Anne

Enqute
emploi
annuelle

1990
1996
2000
2001
2002
2002
2003
2004

( la date de
lenqute)

Enqute
emploi en
continu
(moyenne
annuelle)

2005

55-59 ans
Taux
Taux demploi
demploi*
sous-jacent **
46,9
47,1
47,5
47,5
47,4
46,6
48,6
47,8
50,8
49,6
53,7
52,1
54,2
52,3
54,1
52,6
53,9

53,5

60-64 ans
Taux
Taux demploi
demploi*
sous-jacent **
14,2
14,2
10,8
10,8
9,9
9,9
9,6
9,6
11,0
11,1
12,6
12,7
13,2
13,2
13,6
13,1
13,5

12,9

Concepts : emploi au sens du BIT, ge atteint la date de lenqute.

* Nombre de personnes en emploi rapport la population totale de la classe dge.
**. Moyenne non pondre des taux demploi de chaque ge (chaque ge a le mme poids quels que soient ses
effectifs). Cet indicateur permet dliminer leffet de dformation de la structure par ge des 55-64 ans.
Lecture : en 2005, parmi les 55-59 ans, 53,9 % occupent un emploi, indicateur qui est de 53,5 % en donnant le
mme poids chacun des 5 ges qui composent cette classe dge.
Source : enqutes Emploi, INSEE (annuelle 1990-2002, continu 2002-2005) ; calculs DARES.

Selon Eurostat, presque la moiti de laugmentation du taux demploi des 55-64 ans en France
entre 2000 et 2005 rsulte de la rpartition dmographique interne cette classe dge contre
un cinquime en moyenne pour lensemble des 25 pays de lUnion europenne. Cette
caractristique franaise, qui traduit lampleur particulirement marque du baby-boom
daprs guerre, risque de rendre plus difficile que dans les autres pays europens latteinte des
objectifs de taux demploi fixs au niveau communautaire.
Le niveau relativement faible du taux demploi des seniors en France sexplique
essentiellement par les dparts en retraite qui sont concentrs autour de 60 ans et par les
dispositifs publics de retrait anticip de lactivit. Une tude de lINSEE 17 montre en effet que
les probabilits de sortie de lemploi, que ce soit vers le chmage, la prretraite, la retraite ou
toute autre forme dinactivit sont importantes avant 60 ans ; elles dpassent 10 % par an
entre 55 et 59 ans. En revanche, la probabilit dun mouvement symtrique du non-emploi
vers lemploi devient pratiquement nulle au-del de 56 ou 57 ans. Pour les femmes, cette
probabilit chute moins en fin de carrire que pour les hommes, vraisemblablement parce que
le retour lemploi aprs 50 ans est, en ce qui les concerne, davantage une ncessit pour
continuer accumuler des droits la retraite quun choix 18 , ce qui les conduit accepter plus
souvent des emplois moins qualifis ou temps partiel.

17

Aubert P., Blanchet D. et Blau D. (2005), Le march du travail aprs 50 ans : lments de comparaison
franco-amricaine , Lconomie franaise Comptes et dossiers, INSEE, dition 2005-2006.
18
Anglaret D. et Bernard S. (2003), Chmage et retour lemploi aprs 50 ans : une moindre exposition au
chmage, des difficults pour retourner en emploi , Premires Synthses n45.1, DARES.

32

12. Taux de chmage

Sur lensemble de lanne 2005, le nombre de chmeurs au sens du BIT a recul de 124 000
personnes, dont prs de 110 000 pour le seul second semestre. La diminution sest acclre
au cours du premier semestre de 2006 (-146 000 chmeurs). De 10,1 % la fin du premier
trimestre 2005, le taux de chmage est pass 8,7 % de la population active en
novembre 2006. Les premiers rsultats de lenqute sur lemploi en 2005 19 font apparatre que
la baisse en 2005 a essentiellement concern les seniors, en particulier les femmes de 50 ans
et plus (-8,0 % par rapport 2004), alors que la diminution du chmage au cours du premier
semestre 2006 a concern toutes les catgories, un peu plus les jeunes de moins de 25 ans et
les hommes 20 .
Avec un taux de chmage moyen de 6,7 % en 2005, contre 9,8 % pour lensemble de la
population, les personnes ges de plus de 50 ans apparaissent moins touches par le
chmage. Toutefois, dans la mesure o il ne tient pas compte de la plupart des personnes qui
sont dispenses de recherche demploi et qui, pour une part dentre elles, auraient nanmoins
souhait continuer de travailler, ce taux ne permet pas dapprcier compltement la situation
des seniors sur le march du travail. Si environ 600 000 demandeurs demploi 21 taient gs
de 50 ans ou plus fin dcembre 2005, 400 000 autres personnes dans cette tranche dge,
bnficiaires du rgime dassurance chmage ou du rgime de solidarit chmage, taient
galement sans emploi mais dispenses de recherche demploi 22 .
Taux de chmage selon le sexe et lge1 en moyenne annuelle (%)
2002
Ensemble
8,8
15-29 ans
30-49 ans
50 ans et plus
Hommes
7,8
15-29 ans
30-49 ans
50 ans et plus
Femmes
10,1
15-29 ans
30-49 ans
50 ans et plus

2003

2004

9,8
14,7
7,5
6,5

9,9
16,7
8,2
7,2

8,8
13,9
6,1
6,1

9,8
17,4
8,3
7,1

9,0
15,9
6,8
6,8

11,0
15,5
9,2
7,0

2005

9,0
16,6
7,0
6,6

11,0
17,6
9,8
7,8

17,3
8,3
6,7
16,6
7,0
6,5
10,8

18,4
9,8
7,6

18,1
9,8
7,0

1. Lge est celui atteint au 31 dcembre de lanne denqute.

Source : enqutes Emploi 2002 2005, INSEE.

19

Attal-Toubert K. et Lavergne H. (2006), Premiers rsultats de lenqute sur lemploi 2005 , INSEE
Premire n1070.
20
Le march du travail en juin 2006 , Premires Synthses n31.1, DARES, aot 2006.
21
Ce chiffre comprend lensemble des demandeurs demploi lexception des personnes sans emploi, non
immdiatement disponibles (il sagit par exemple des personnes en arrt maladie, en formation) et des personnes
pourvues dun emploi, la recherche dun autre emploi.
22
Les demandeurs demploi seniors , Les essentiels, lObservatoire de lANPE, mars 2006.

33

Sils sont moins exposs que les plus jeunes au risque de perte demploi, une fois au
chmage, les seniors ont plus de difficults en sortir, mme quand la situation conomique
samliore 23 . Les chmeurs de plus de 50 ans sont majoritairement des chmeurs de longue
dure. Ce dsavantage li lge est particulirement net lorsque lon observe le chmage de
trs longue dure (deux ans ou plus) qui concernait en 2005 environ 40 % des chmeurs
quinquagnaires, contre environ 20 % des chmeurs plus jeunes. Dans la majorit des pays de
lOCDE, les chmeurs gs connaissent galement une priode de chmage plus longue que
les plus jeunes, mais dans des proportions souvent moins marques 24 .
Au-del de ces tendances moyennes, des disparits existent selon le secteur et la taille des
tablissements. La situation des seniors nest pas fige et un vritable march du travail existe
pour une partie dentre eux. Dans lagriculture, le btiment et les secteurs de services aux
particuliers (htels et restaurants, activits rcratives, culturelles et sportives, services
personnels), les entres et sorties de lemploi de seniors sont frquentes 25 .
2. Dispositifs de cessation anticipe dactivit (dont les retraites anticipes) et parcours de
sortie dactivit
21. Les dispositifs de cessation anticipe dactivit dans le secteur priv
Le faible taux demploi des seniors pse non seulement sur le niveau de production potentielle
de lconomie, mais aussi sur lquilibre des comptes sociaux. Depuis quelques annes, en
rupture avec les politiques passes, les pouvoirs publics cherchent faire participer davantage
les seniors lactivit.
Les rformes des retraites (en 1993 et en 2003) et le durcissement des conditions daccs aux
dispositifs de prretraites sont les principaux leviers de cette politique. Jusqu prsent,
limpact de cette politique sur lemploi a t limit26 . Les dparts en prretraite dans le cadre
des dispositifs publics ont fortement diminu, mais ils ont t notamment compenss par
laugmentation des dispenses de recherche demploi (DRE) dont peuvent bnficier les
chmeurs gs sous certaines conditions partir de 55 ans et sans condition partir de 57 ans
et demi.
Entre fin 2000 et fin 2005, le nombre de bnficiaires de prretraites publiques (hors congs
de fin dactivit dans la fonction publique et prretraites progressives) a baiss de 40 %.
Recentrs sur les petites et moyennes entreprises et les tablissements en trs grande difficult
conomique, les flux dentres en Allocation spciale du Fond National de lEmploi (ASFNE)
sont maintenant trs faibles (moins de 4 000 en 2005 contre plus de 50 000 en 1993).
LAllocation de remplacement pour lemploi (ARPE) naccueille plus aucun nouveau
bnficiaire depuis le 1er janvier 2003. La prretraite progressive (PRP) a t supprime au
1er janvier 2005. Restent deux dispositifs spcifiques : lun cibl sur les personnes ayant

23

Anglaret D. et Bernard S. (2003), Chmage et retour lemploi aprs 50 ans : une moindre exposition au
chmage, des difficults pour retourner en emploi , Premires Synthses n45.1, DARES.
24
Vieillissement et politiques de lemploi France , OCDE, rapport 2005.
25
Voir Lain F. et Marioni P. (2006), Recrutements et dparts des entreprises des salaris gs de plus de 50
ans , Donnes sociales La socit franaise, Insee et le rapport du Conseil danalyse conomique Les
seniors et lemploi en France , La Documentation franaise, 2005.
26
Lain F. et Marioni P. (2006), Recrutements et dparts des entreprises des salaris gs de plus de 50 ans ,
Donnes sociales La socit franaise, INSEE.

34

connu des conditions de travail difficiles (CATS 27 ), lautre cibl sur les anciens travailleurs de
lamiante (CAATA 28 ). Les conditions dligibilit CATS ont t durcies par la loi de 2003
et les flux dentres ont en consquence baiss depuis 2003.
Stocks de bnficiaires de prretraites publiques, de dispenses de recherche demploi et
de retraite anticipe en fin danne (milliers)

Prretraites publiques, hors

congs de fin dactivit des
fonctionnaires et prretraites
progressives
Dispenses de recherche
demploi
Retraite anticipe
Total

1994

1997

2000

2003

2004

2005

207,6

191,5

158,7

103,1

98,3

95,6

285,2

275,0

348,8

400,3

409,0

408,7

503,4

100,4
607,6

161,5
665,8

485,4

465,0

507,5

Source : UNEDIC, CNAV ; calculs DARES.

Si lon observe une diminution des ruptures lies lge en raison dun durcissement de la
lgislation, on assiste dans le mme temps au dveloppement dautres modes de rupture du
contrat de travail, plus souples et moins onreux pour les employeurs, comme les
licenciements pour motifs personnels assortis dune transaction 29 . Paralllement, certaines
entreprises continuent mettre en uvre leurs propres dispositifs de prretraite, malgr les
pnalits financires institues par les pouvoirs publics.
De plus, la rforme des retraites de 2003 a rendu possible le dpart en retraite anticipe avant
60 ans de personnes ayant eu de longues carrires : 113 000 personnes en ont bnfici en
2004, 101 600 en 2005 et 57 600 au premier semestre 2006. La tendance denviron 100 000
bnficiaires par an devrait se prolonger jusquen 2008 mais, comme cela a dj t indiqu,
ce nombre devrait se rduire ensuite progressivement pour ne concerner, terme, que les
dparts 59 ans, compte tenu de la scolarit obligatoire jusqu lge de 16 ans pour les
assurs ns partir de 1953.
Depuis 1999, date laquelle son accs a t largi sous certaines conditions aux chmeurs
dau moins 55 ans, le nombre de dispenss de recherche demploi (DRE) progresse
rgulirement. Infrieur 300 000 en 1998, le nombre de DRE dpasse aujourdhui
400 000 30 . Si la diminution des entres dans les dispositifs de prretraites publiques constitue

27

Cessation anticipe dactivit de certains travailleurs salaris.

Cessation anticipe dactivit des travailleurs de lamiante.
29
Cf. rapport au Conseil dorientation des retraites Les formes juridiques de cessation dactivit des salaris
gs de 55 64 ans , Marie-Ccile Amauger-Lattes et Isabelle Desbarats, juin 2005.
30
Une tude de la DREES montre que, compte tenu des revenus de remplacement plus levs dans certains cas,
les DRE sont une voie de sortie possible du march du travail en cas de mauvaise sant, ce qui pourrait expliquer
que le recours aux pensions dinvalidit soit moins frquent en France que dans dautres pays dEurope, comme
le Royaume-Uni et la Sude, alors quun mauvais tat de sant joue autant en France quailleurs sur la
probabilit de cesser son activit (Barnay T. et Jeger F. (2006), Quels dispositifs de cessation dactivit pour
les personnes en mauvaise sant ? , tudes et Rsultats n492).
28

35

un lment dexplication, la principale raison de cette progression est larrive des gnrations
du baby-boom dans la tranche dge des 55 ans et plus dans un contexte de chmage lev 31 .
Au total, la proportion de personnes de 55 59 ans bnficiaires dun dispositif de cessation
anticipe dactivit (prretraite publique, DRE ou retraite anticipe) a globalement diminu
entre 2001 et 2006 (voir le graphique ci-dessous).
Des effets de structure dmographique peuvent expliquer en partie les volutions rcentes. La
baisse de la proportion de bnficiaires de dispositifs de cessation anticipe dactivit entre
2001 et 2004 peut en effet provenir pour partie de larrive lge de 55 ans des premires
gnrations du baby-boom qui a accru davantage le nombre de bnficiaires potentiels (les 5559 ans) que celui des bnficiaires effectifs, la probabilit dtre en cessation anticipe
dactivit tant croissante avec lge. A linverse, laccroissement de la proportion de
bnficiaires de dispositifs de cessation anticipe dactivit depuis 2004, qui provient
exclusivement des dparts en retraite anticipe autoriss par loi de 2003, peut sexpliquer pour
partie par larrive des gnrations nombreuses du baby-boom aux ges auxquels la
probabilit dtre en cessation anticipe dactivit est la plus leve (57, 58 et 59 ans). Ces
effets dmographiques ne sobserveront pas dans les prochaines annes car les personnes
ges de 55 59 ans appartiendront toutes aux gnrations du baby-boom.
Proportion de bnficiaires de prretraite publique, de dispense de recherche demploi
et de retraite anticipe au sein de la population des 55-59 ans (moyennes annuelles)
16

14

12

10

Retraite anticipe
Dispenss de recherche d'emploi
Prretraites totales 55-59 ans

19
79
19
80
19
81
19
82
19
83
19
84
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05

Lensemble des retraites anticipes pour carrire longue ont t ici affectes aux 55-59 ans : sont
comptabiliss comme effectifs bnficiaires du dispositif de retraite anticipe, ceux qui nont pas encore
atteint lge de 60 ans.
Les effectifs de bnficiaires sont rapports la population mesure par lenqute emploi annuelle
jusquen 2001 et lenqute en continu partir de 2002.
Sources : UNEDIC, CNAV, INSEE ; calculs DARES.

Il faut donc prendre en compte les effets de structure dmographique pour pourvoir apprcier
correctement les tendances sous-jacentes. Ainsi, une analyse de lvolution du taux dactivit
des hommes gs de 55 59 ans entre 2000 et 2005 montre que sa baisse (-1,0 point)
sexplique pour moiti par un effet de structure dmographique dfavorable et pour moiti par
une baisse des taux dactivit par ge. Cependant, sur cette priode, les dispositifs de
31

Merlier R. et Jugnot S. (2006), Fin 2004, la dispense de recherche demploi concerne prs de 6 % des 55-64
ans , Premires Synthses n24.1, DARES.

36

cessation anticipe dactivit auraient plutt contribu augmenter le taux dactivit des
hommes de 55 59 ans, malgr un recours massif au dispositif de retraite anticipe : les taux
de recours aux dispositifs de prretraite publique et de dispense de recherche demploi ont en
effet, quant eux, fortement diminu de respectivement 5,9 points 32 et 2,2 points au cours de
la priode ; dans le mme temps, la part des hommes gs de 55 60 ans bnficiant de
lallocation adultes handicaps (AAH) a lgrement augment (+0,3 point), ainsi que le taux
de pension dinvalidit des 56-60 ans 33 (+0,6 point) entre fin dcembre 2000 et fin dcembre
2004. Au total, le taux de recours lensemble de ces dispositifs aurait donc plutt lgrement
diminu sur la priode.
22. Les parcours de sortie du chmage et de lemploi
Parmi les personnes ges de 50 ans et plus sortant du chmage en 2004 34 , environ trois sur
dix ont repris un emploi, contre cinq demandeurs demploi sur dix tous ges confondus.
partir de 55 ans, les reprises demploi chutent et concernent moins de deux personnes sur dix,
compte tenu des dispositifs de retrait anticip de lactivit. Les sorties du chmage pour entre
en formation diminuent galement trs sensiblement partir de 55 ans. Enfin, les sorties pour
arrt temporaire de recherche demploi qui recouvrent les arrts de maladie concernaient en
2004 plus dune sortie sur sept des demandeurs demploi gs de 50 54 ans.
En 2004, quand ils ont repris un emploi, les chmeurs de plus de 50 ans ont obtenu plus
souvent des contrats prcaires (43,1 %) que des contrats dure indtermine (34,1 %). Cest
la proportion de contrats aids qui les a distingus principalement des plus jeunes (13,1 %
contre 6,4 %). En outre, ils ont occup plus souvent des emplois temps partiel dassez courte
dure (22,8 % ont eu des contrats de moins de 20 heures contre 12,1 % pour les moins de 50
ans) 35 .
On estime aujourdhui que seulement 40 % des salaris qui liquident leur retraite taient en
emploi lanne prcdente (contre 60 % en 1983) 36 .
En 2004, comme en 1996, les dparts en retraite ou prretraite publique reprsentaient prs
dun dpart sur deux de lentreprise pour les plus de 55 ans. La part des licenciements pour
raisons conomiques tait deux fois moins leve quen 1996 : estime 4 %, elle tait
nettement infrieure celle des licenciements pour motifs personnels (11 %). Rapports leur
poids dans lemploi, les plus de 55 ans taient 1,5 fois plus souvent exposs aux licenciements
conomiques que lensemble des salaris. Ils taient aussi 1,3 fois plus concerns par les
licenciements individuels 37 .

32

Les chiffres sur les prretraites publiques ne tiennent pas compte des CAATA, pour lesquels on ne dispose pas
de ventilation par ge et sexe.
33
Il nest pas possible de distinguer les pensions dinvalidit par sexe.
34
Donnes issues du cumul de quatre vagues (mars, juin, septembre et dcembre 2004) de lenqute trimestrielle
ralise par lANPE et la DARES auprs des sortants du chmage.
35
Les demandeurs demploi seniors , Les essentiels, lObservatoire de lANPE, mars 2006.
36
Guillemard A-M. et Jolivet A. (2006), De lemploi des seniors la gestion des ges , Problmes politiques
et sociaux n924, La documentation Franaise.
37
Lain F. et Marioni P. (2006), Recrutements et dparts des entreprises des salaris gs de plus de 50 ans ,
Donnes sociales La socit franaise, INSEE.

37

23. Les dparts en retraite avant lge de droit commun dans le secteur public
La plupart des rgimes spciaux permettent aux agents de bnficier de leurs droits pension
avant lge de 60 ans. Cest notamment le cas des fonctionnaires civils de ltat ou des
collectivits territoriales et hospitalires qui peuvent liquider leurs droits pension ds lge
de 55 ans 38 ds lors quils ont ralis au minimum 15 ans de services effectifs dans un corps
class en catgorie active . Ces rgimes autorisent galement leurs agents, pre ou mre de
trois enfants, percevoir leurs pensions ds lors quils ont accompli 15 ans de services et
interrompu leur activit selon une dure continue au moins gale 2 mois pour chaque enfant.
Au total, hors pensions dinvalidit 39 , ces dparts anticips ont reprsent, en 2005, un peu
plus de 49 % des dparts pour les fonctionnaires civils de ltat, 23 % pour les fonctionnaires
des collectivits territoriales et 73 % pour les fonctionnaires hospitaliers. Pour les catgories
actives, lge moyen de dpart en retraite a t estim, pour 2005, 55 ans et 1 mois pour les
fonctionnaires de ltat, 53 ans et 4 mois pour les fonctionnaires des collectivits territoriales
et 54 ans et 1 mois pour les fonctionnaires hospitaliers.
Ces ges de dpart peuvent tre rapports aux dures moyennes de service de la pension des
diffrents corps de mtier, apprcies par rapport aux flux de dcs de lanne. Ainsi, pour les
fonctionnaires de ltat, la dure moyenne de service de la pension stablit 25,1 annes
pour les agents appartenant un corps class en catgorie active, contre 20,6 annes pour les
autres agents 40 .
Les donnes prcdentes ne portent pas sur les militaires. Les militaires disposent, en vertu de
la loi, de dispositifs spcifiques de dpart avant lge de droit commun et de dure minimale
de cotisation, ainsi que de bonifications danciennet. Lensemble de ces lments conduit
des ges prcoces de perception dune pension de retraite, des dures de cotisation effective
nettement plus faibles et une frquence leve de cumul emploi-retraite. Ainsi, lge moyen
de radiation des cadres tait en 2005 de 45,6 ans ( titre de comparaison, cet ge stablit
58,9 ans pour les catgories sdentaires des fonctionnaires civils), avec un taux de
bonification, en jours supplmentaires valids, de 34% (contre 4% en moyenne pour les
fonctionnaires civils). On peut noter quune partie des avantages est lie au statut de militaire
et que seule une fraction de ces avantages dpend de la situation objective dans laquelle est
place la personne au cours de sa carrire.
De tels dispositifs existent galement dans les autres rgimes spciaux 41 . Lge effectif
douverture des droits est proche de 55 ans dans le rgime des industries lectriques et
gazires (IEG). A la SNCF, les agents de conduite ayant au moins 15 annes de conduite (ou
achevant leur carrire sur un grade dagent de conduite) peuvent partir la retraite ds 50 ans
(ge moyen constat en 2005 : 50,3 ans), les autres personnels pouvant percevoir leur pension
38

Cet ge minimal est mme fix 50 ans pour certains corps spcifiques de la police, de ladministration
pnitentiaire, des douanes ou encore certains agents travaillant dans les gouts ; les retraits de ces corps
spcifiques bnficient par ailleurs de bonifications dannuits pour le calcul de leur retraite compensant ces
dparts prcoces.
39
Les fonctionnaires peuvent galement obtenir louverture de leurs droits pension, sans condition dge ou de
dure de services, lorsquils sont atteints dune infirmit ou dune maladie incurable les plaant dans
limpossibilit dexercer une quelconque profession.
40
Dures apprcies partir des dcs constats en 2005.
41
Les donnes sont extraites du rapport de la Commission des affaires sociales du Snat pour le projet de loi de
finances 2007.

38

ds 55 ans (ge moyen constat en 2005 : 55,1 ans). Au total, la quasi-totalit des agents de la
SNCF liquide sa pension avant lge de 60 ans. A la RATP, les ges douverture des droits
sont compris entre 50 et 60 ans et, toutes catgories demplois confondues, lge moyen de
dpart en retraite est infrieur 55 ans (52 ans et 8 mois pour les personnels en catgorie
active et 58 ans et 6 mois pour les personnels en catgorie sdentaire, en 2005) ; 86% des
agents sont partis en retraite avant 60 ans en 2005.
3. Le plan national daction concert pour lemploi des seniors
Prvue par la loi de 2003 et engage en 2004, une ngociation relative lemploi des seniors a
dbouch sur laccord national interprofessionnel du 13 octobre 2005. Celui-ci a t sign par
plusieurs organisations syndicales et patronales le 9 mars 2006 (La CFDT, la CFTC, la CFECGC et les trois organisations patronales MEDEF, CGPME et UPA). Le plan pour lemploi
des seniors 2006-2010, labor dans le cadre dun groupe de travail regroupant les partenaires
sociaux et les reprsentants de ltat, reprend les dispositions de cet accord. Son objectif
prioritaire est daugmenter le taux demploi des 55-64 ans, pour parvenir 50 % en 2010.
Aux cts dactions visant amliorer les conditions de travail et les dispositifs de formation,
ce plan comporte notamment les mesures suivantes :

la possibilit ouverte aux branches de ngocier des accords abaissant en dessous de

65 ans lge partir duquel les employeurs peuvent recourir la mise la retraite de leurs
salaris et les accords en vigueur devront tre rviss afin quils cessent de produire leurs
effets au plus tard au 31 dcembre 2009 42 ;

un CDD dune dure maximale de 18 mois renouvelable une fois, au profit des
chmeurs de plus de 57 ans en recherche demploi depuis plus de trois mois ou bnficiaires
dune convention de reclassement personnalis, est cr ;

la contribution Delalande, que lemployeur doit verser en cas de rupture du contrat de

travail de tout salari de plus de 50 ans embauch avant lge de 45 ans, ne sera pas due pour
les salaris embauchs compter de la date de prsentation du plan et sera dfinitivement
supprime compter du 1er janvier 2008 43 ;

le bnfice de la retraite progressive, permettant aux salaris de plus de 60 ans de

poursuivre temps partiel une activit, tout en bnficiant dune fraction de leur pension
(inversement proportionnelle la dure travaille), est ouvert jusquen 2008 aux salaris
justifiant de 150 trimestres de cotisations valides. De surcrot, la retraite fait dsormais
lobjet dune reliquidation lors du dpart en retraite dfinitif ;

la surcote permettant de majorer de 3 % la pension, par anne supplmentaire valide,

en cas de prolongement de lactivit au-del de 60 ans pour les assurs qui remplissent les
42

Pour permettre aux entreprises couvertes par de tels accords de bnficier dun dlai dadaptation, la loi de
financement de la scurit sociale (LFSS) pour 2007 leur offre la possibilit entre 2010 et 2014 de rompre, avec
son accord, le contrat de travail dun salari, g dau moins 60 ans et pouvant bnficier dune retraite taux
plein, avant ses 65 ans, en lui versant une indemnit de mise la retraite prvue larticle L. 122-14-13 du Code
du travail. Mais contrairement lindemnit de mise la retraite, cette indemnit sera assujettie en totalit la
CSG et la CRDS.
43
Le plan prvoyait une suppression compter du 1er janvier 2010 mais cette date a t avance par la loi,
portant diverses dispositions dordre conomique et social, adopte le 14 dcembre 2006.

39

conditions pour bnficier du taux plein, est maintenue 3 % la premire anne dactivit
aprs 60 ans et est porte 4 % les annes suivantes et 5 % au-del de 65 ans ;

le plafond de revenu global associ au dispositif de cumul dune retraite du secteur

priv et dun revenu dactivit est revu la hausse. gal jusqualors au dernier salaire
dactivit peru avant le dpart en retraite, il passe 1,6 SMIC dans les cas o le dernier
salaire dactivit est infrieur ce seuil.
Le plan vise dabord faire voluer les reprsentations socioculturelles. Pour cela, une
campagne de communication nationale en direction du grand public, des employeurs et des
salaris a t lance lautomne 2006 afin de valoriser le potentiel des seniors. Un comit
tripartite sera mis en place pour veiller lapplication du plan.
4. La ngociation collective sur la pnibilit
La loi n2003-775 du 21 aot 2003 a fait de la pnibilit un sujet de ngociation sociale entre
les partenaires sociaux.
Les dispositions de larticle 12, bien que ne dfinissant pas la pnibilit, prvoient en effet
que : I. - Dans un dlai de trois ans aprs la publication de la prsente loi, les organisations
professionnelles et syndicales reprsentatives au niveau national sont invites engager une
ngociation interprofessionnelle sur la dfinition et la prise en compte de la pnibilit ()
III. - Un bilan des ngociations vises au septime alina de l'article L. 132-12 du code du
travail est tabli au moins une fois tous les trois ans compter de la fin de la ngociation
prvue au I de l'article 12 de la prsente loi, par la Commission nationale de la ngociation
collective () .
Un cycle de discussions a t engag depuis fvrier 2005 par les organisations patronales
(MEDEF, CGPME, UPA) et les cinq organisations syndicales reprsentatives (CFDT, CFTC,
CGT, FO, CFE-CGC). Plusieurs sances de ngociation ont eu lieu depuis. Si elles ont permis
de progresser globalement sur les critres de pnibilit, la prvention, lamlioration des
conditions de travail et les facteurs de pnibilit, elles nont jusqualors pas abouti sur la
question de la rparation.
5. volutions des ngociations collectives de branche et dentreprise (notamment sur les mises
en retraite) et initiatives dans le secteur public
Lapplication du plan national daction concert pour lemploi des seniors demeure soumise
sa dclinaison dans des accords dentreprises et de branches.
51. Les ngociations collectives de branches et dentreprises
51.1 Les accords drogatoires de mise la retraite 65 ans
Depuis lentre en vigueur de la loi du 21 aot 2003, de nombreuses conventions ou accords
collectifs relatifs la mise la retraite ont t signs par les partenaires sociaux en application
de larticle L. 122-14-13 alina 3 du Code du travail, permettant de droger linterdiction de
la mise la retraite avant 65 ans, moyennant des contreparties en termes demploi ou de
formation et sous rserve quils soient tendus. dfaut, si les conditions de mise la retraite
ne sont pas runies, la rupture du contrat de travail par l'employeur constitue un licenciement,

40

avec toutes les exigences qui en dcoulent (motif rel et srieux, respect de la procdure,
indemnits).
En 2004 et 2005, 71 accords collectifs relatifs la mise la retraite avant lge de 65 ans ont
t signs 44 . 8 accords ne font pas rfrence un abaissement de lge lgal de la mise la
retraite (65 ans). 4 accords ne prvoient aucune contrepartie emploi/formation professionnelle
et ils ne peuvent donc tre tendus en ltat : toute mise la retraite dans ces branches sera
considre comme un licenciement.
Les contreparties en termes demploi correspondent en gnral soit la conclusion dun
contrat de travail pour une ou plusieurs mises la retraite, soit au fait dviter un licenciement
conomique. Certains accords prvoient un remplacement des dparts de un pour un, mais la
plupart des accords sont dans un rapport de un pour deux ou de un pour trois. Il est, de fait,
difficile dapprcier les niveaux effectifs de remplacement, notamment pour des grandes
entreprises qui assurent de fait une certaine rotation des effectifs.
Les contreparties en termes de formation professionnelle prennent souvent la formule dun
renvoi la ngociation sur la formation professionnelle dans la branche, dun pourcentage du
fonds de formation rserv aux plus de 45 ou 50 ans, ou dun dpassement du minimum lgal
d au titre de la contribution des employeurs.
Si, en 2004, 6 conventions collectives fixent une part minimale des dpenses de formation
professionnelle consacrer aux salaris de plus de 45 ans entre 10 et 30 %, celles de 2005
dterminent des dpenses hauteur de 10-15 %. Cette baisse est compense par des actions
dfinies plus prcisment en faveur des plus de 45 ans : entretien spcifique destin laborer
un programme de formation adapt la poursuite de la carrire, bilan de comptences et, plus
largement, priorit la formation des plus de 45 ans. Ces actions plus prcisment dfinies
rsultent de la diffusion dans les branches des termes de laccord national interprofessionnel
du 15 dcembre 2003 sur la formation tout au long de la vie et des thmes abords par les
partenaires sociaux au cours de leur ngociation sur lemploi des seniors en 2005.
51.2 Les possibilits de mise la retraite avant 60 ans dans certaines conventions
collectives
On notera, par ailleurs, que, sur le fondement dune interprtation contestable de la loi,
certains accords collectifs prvoient la possibilit de mise la retraite de salaris gs de
moins de 60 ans ds lors quils sont susceptibles de bnficier de la retraite anticipe 45 .

44

Au 6 octobre 2006, 91 accords avaient t conclus et tendus sur un nombre total de 122 accords de branches
signs (relev de la direction du travail).
45
titre dexemples, la convention collective nationale des ingnieurs et cadres de la mtallurgie du 13 mars
1972 (avenant du 19 dcembre 2003 relatif au dpart et la mise la retraite) ; la convention collective nationale
des services de lautomobile du 15 janvier 1981 (accord paritaire du 18 fvrier 2004 annex lavenant n39
relatif la mise la retraite) ; la convention collective nationale de lanimation du 28 juin 1988 (avenant n86 en
date du 15 dcembre 2004 qui comporte un article 4.4.4.3 relatif la mise la retraite des salaris ayant eu de
longues carrires ) ; les deux conventions collectives de la distribution et du commerce de gros des papiers et
cartons (avenant en date du 20 janvier 2005) ; laccord relatif au dpart et la mise la retraite pour le personnel
au sol des entreprises du transport arien en date du 13 avril 2005 qui comporte un article 4.2 relatif la mise
la retraite linitiative de lemployeur des travailleurs handicaps et des travailleurs ayant effectu des carrires
longues gs de moins de 60 ans .

41

Le recours aux procdures de mise la retraite est favoris par un rgime social et fiscal assez
favorable autant pour lentreprise que pour le salari comparativement celui du dpart
volontaire du salari la retraite 46 .
51.3 La conclusion daccords en faveur de lemploi des seniors
A contrario, dautres dispositifs sous forme daccords de branche et dentreprise traduisent la
volont de favoriser lemploi ou le maintien en activit des seniors.
Un certain nombre daccords de branches et dentreprises sur le travail des seniors a t
conclu depuis la loi du 21 aot 2003 portant rforme des retraites 47 . La plupart se rfrent aux
dispositions de la loi visant favoriser la poursuite dactivit des salaris de 50 ans et plus.
Sans entrer dans les dtails de chacun deux, voici quelques exemples des mesures les plus
reprsentatives :

en vertu du principe de non-discrimination, les critres dges sont supprims pour le

recrutement ou la mutation interne, ainsi que pour la formation, la rmunration et la
reconnaissance des comptences des seniors ;

dans le cadre de la gestion active des carrires : entretien professionnel complet

partir de 45 ans (puis tous les cinq ans) et encouragement au bilan de comptences. Laccs
la formation pour les seniors est reconnu comme une priorit. Le droit individuel la
formation et la validation des acquis de lexprience sont plus largement ouverts. La part du
financement des formations accordes en priorit aux seniors est augmente ;

embauche de seniors : dveloppement des contrats de professionnalisation

destination de demandeurs demploi de plus de 50 ans ;

prise en compte des conditions de travail et de la pnibilit des emplois : des priorits
daffectation sont prvues pour les seniors initialement sur des postes de haute pnibilit. Ce
travail est men en partenariat avec les comits dhygine, de scurit et des conditions de
travail (CHSCT), en particulier en ce qui concerne la dfinition des postes forte pnibilit ;

amnagement de la fin de carrire : temps de travail amnag pour les seniors gs de

55 ans et plus, dveloppement des actions de tutorat ;

encouragement la poursuite dactivit au-del de 60 ans : majoration de lallocation

de fin de carrire ;

suppression des dispositifs de prretraite, sauf plan de sauvegarde de lemploi.

46

Les indemnits de mise la retraite sont, pour la part qui nexcde pas lindemnit conventionnelle ou lgale
et dans la limite dun plafond au-del, non imposables limpt sur le revenu (art. 80 duodecies du CGI) et
exonres de cotisations de scurit sociale, alors que les indemnits de dpart la retraite sont imposables pour
la fraction suprieure 3050 euros (art. 81, 22 du CGI) et assujetties aux cotisations sociales.
47
Par exemple, Fdration nationale des industries laitires, Coopratives laitires, La Mondiale, Groupe
Alsthom, Thals, Schneider Electric, Caisse dpargne, Mcanique chaudronnerie des Flandres, Association
franaise des banques.

42

52. Les initiatives dans le secteur public

Les employeurs publics ont pris galement un certain nombre dinitiatives 48 . La signature le
25 janvier 2006 de deux protocoles daccord relatifs laction sociale et la promotion
professionnelle tmoigne de la prise en compte de la gestion des carrires dans la fonction
publique.
Suivent ici quelques indications sur les mesures qui, directement ou indirectement, pourraient
avoir pour effet de favoriser lemploi des seniors :

les limites dge dans les concours (externes, internes, troisime voie) ont t
supprimes par lordonnance du 2 aot 2005 lexception des concours daccs aux corps
classs en services actifs 49 et, sur demande des administrations, des concours donnant accs
des formations dau moins 24 mois en cole dapplication ;

une indemnit exceptionnelle de sommet de grade est attribue aux fonctionnaires des
trois fonctions publiques au 1er juillet 2005 pour compenser le blocage de tout avancement des
agents qui sont depuis plus de trois ans lchelon terminal du grade ou du corps. Dans le
mme esprit, une bonification indemnitaire a t mise en place le 30 juin 2006 et
exprimente pendant trois ans au profit des fonctionnaires de catgories A et B des trois
fonctions publiques bloqus lchelon terminal de leur corps depuis au moins cinq ans ;

le dispositif relatif aux reconversions et aux secondes carrires est une rponse aux
besoins de restructuration de lemploi public (GIAT, France Tlcom, Dfense). Il faut noter
que larticle 77 de la loi de 2003 sur les retraites, qui offre aux enseignants la possibilit de
bnficier dun dtachement suivi dune intgration dans les diffrents corps de la fonction
publique aprs 15 ans de service, est sans effet pratique ce jour bien que les textes
dapplication aient t pris 50 ;

lge obligatoire de sortie du rgime de cessation progressive dactivit a t repouss

de 60 65 ans. Le cong de fin dactivit est supprim ;

la cration dun entretien de carrire et la rforme du bilan professionnel sont des

mesures qui devraient permettre damliorer le suivi des carrires et la construction de projets
professionnels cohrents.
Il sagit de mesures rcentes, dont lampleur des effets ne peut tre encore apprcie.

48

Cf. rapport au Conseil dorientation des retraites Fonctions publiques : de la rforme des retraites la gestion
des parcours professionnels , Groupe de travail prsid par Frdric Tiberghien et Marianne Berthod-Wurmser
(rapporteur), janvier 2006.
49
Prs dun million de fonctionnaires sont classs en service actif, cest--dire quils bnficient dges de dpart
en retraite plus prcoces (50 et 55 ans) que les fonctionnaires sdentaires (60 ans) en raison des contraintes
particulires de leur emploi (pnibilit, dangerosit).
50
Dcrets n2005-959 et n2005-960 du 9 aot 2005.

43

6. Les comportements des employeurs et des salaris

Lobjectif principal des initiatives qui ont t prises par les pouvoirs publics pour accrotre
lemploi des seniors est doprer un changement dtat desprit des employeurs et des salaris.
61. Les employeurs
Une des causes de la forte anciennet de chmage des seniors est lie la rticence des
employeurs recruter des salaris gs. En effet, daprs lenqute annuelle de lANPE sur
les prvisions des entreprises en termes dactivit et demploi pour lanne venir, seuls
58,7 % des tablissements qui prvoyaient des recrutements en 2006 se dclaraient prts
embaucher des personnes ges de 50 ans ou plus. Cette proportion est toutefois en hausse
(+4 points par rapport 2005 et +7 points par rapport 2004), signe peut-tre dun dbut de
prise de conscience des employeurs de la ncessit de relever le taux demploi des seniors 51 .
Cette hausse va de pair avec la signature daccords sur lemploi des seniors dans quelques
grands groupes 52 .
Selon la quatrime enqute baromtrique sur le choc dmographique 53 , 41 % des directeurs
des ressources humaines en 2006, contre 36 % en 2005 et 23 % en 2004, envisagent de
recruter des seniors. Cette tendance positive reste encore confirmer. Ce sont les PME qui se
dclarent les plus ouvertes cette possibilit (50 % dentre elles) alors que les grandes
entreprises ne le sont encore qu 23 %. La trs grande majorit des entreprises interroges
(82 %) a procd des mises en prretraite et dparts anticips au cours des dernires annes
et elles restent nombreuses (39 %, dont 70% au sein des trs grandes entreprises) envisager
dans le futur de mettre en place des dispositifs facilitant ces dparts anticips.
Notons galement que la plus ou moins bonne disposition recruter des seniors nest pas sans
lien avec les difficults de recrutement puisque, parmi les tablissements prts embaucher
des seniors, 56 % dclaraient avoir connu des difficults de recrutement en 2003 contre
seulement 38 % parmi les autres.
62. Les salaris
Les rticences des employeurs lemploi des seniors peuvent tre un facteur de dmotivation
des salaris. Les rsultats de lenqute Emploi montrent que les difficults de retour
lemploi peuvent entraner une perte de motivation. La recherche demploi est moins active au
fur et mesure que lge slve : parmi les personnes qui se dclaraient au chmage en 2002,
la recherche demploi concernait 87 % des 40 49 ans et seulement 64 % des 50 59 ans. Par
ailleurs, aprs 55 ans, les chmeurs intriorisent la discrimination lie lge et considrent
eux-mmes quils sont trop gs pour tre recruts. Ainsi, parmi ceux qui dclaraient ne pas

51

Catala N. (2005), Lemploi des seniors , rapport du Centre interdisciplinaire de formation la fonction
personnel, La documentation Franaise.
52
Par exemple, Fdration nationale des industries laitires, Coopratives laitires, La Mondiale, Groupe
Alsthom, Thals, Schneider Electric, Caisse dpargne, Mcanique chaudronnerie des Flandres, Association
franaise des banques.
53
Enqute ralise par lObservatoire Cegos des Performances de lEntreprise en fvrier 2006 auprs dun
chantillon de 150 directeurs des ressources humaines et de 300 cadres.

44

rechercher demploi, 43 % des 55 59 ans donnaient comme raison principale le fait quils se
jugent trop gs pour les employeurs 54 .
Selon lenqute SHARE collecte en 2004 dans 10 pays de lUnion europenne, la proportion
de personnes ges de 50 59 ans exprimant le souhait de partir la retraite le plus tt
possible est croissante du nord au sud de lEurope, lexception de la Suisse. En France, elle
est de 57 %. Elle culmine 67 % en Espagne, son niveau le plus bas tant au Pays-Bas o elle
est de 31 % 55 . Si les conditions de travail et ltat de sant sont dterminants, dautres facteurs
interviennent puisqu tat de sant et pnibilit du travail donns, les prfrences pour un
dpart la retraite prcoce demeurent assez diffrencies dun pays lautre. La situation des
seniors sur le march du travail est un facteur possible.
Cela tant, comme pour les employeurs, il semble quil y ait un dbut de prise de conscience
des salaris. Une tude de la DREES montre en, effet, que lge idal cit pour le dpart la
retraite est passe de 56 ans en moyenne de 2000 2002, 58 ans en 2004 et 2005 56 . Parmi
les salaris du secteur priv gs de 54 59 ans, les personnes les plus diplmes, celles qui
vivent sans conjoint, mais aussi celles qui se dclarent satisfaites de leur emploi, la fois
souhaitent et envisagent de partir plus tard en retraite. En revanche, celles qui se dclarent en
mauvaise sant ou qui ont exerc un mtier dangereux manifestent le dsir de partir plus tt57 .
Cest aussi ce quindiquent les rsultats de lenqute SVP50, mene en 2003 par des mdecins
du travail 58 ; cette enqute soulignait galement limportance des aspects lis au travail, sa
varit et sa qualit.

III - Evolution des revenus des actifs et des retraits

Avant dexaminer plus particulirement lvolution des pensions de vieillesse, il parat utile
de fournir un clairage densemble et des lments de contexte relatifs la situation
respective des actifs et des retraits. Ceci conduit runir des donnes dpassant le seul cadre
des rgimes de retraite.
Pour comparer le niveau de vie des actifs et des retraits, il est en effet ncessaire de tenir
compte de lensemble de leurs revenus et des prlvements sociaux et fiscaux auxquels ils
sont soumis, ainsi que des caractristiques des mnages auxquels ils appartiennent.
Les niveaux de vie des actifs et des retraits et leur volution au cours de la priode rcente,
estims par lINSEE sur la base des dernires enqutes disponibles, font lobjet dun examen
dans un premier temps. Lvolution des pensions et celle des prlvements sociaux qui sy
appliquent sont ensuite plus particulirement tudies.

54

Anglaret D. et Bernard S. (2003), Chmage et retour lemploi aprs 50 ans : une moindre exposition au
chmage, des difficults pour retourner en emploi , Premires Synthses n45.1, DARES.
55
Blanchet D. et Debrand T. (2005), Aspiration la retraite, sant et satisfaction au travail : une comparaison
europenne , INSEE Premire n1052.
56
Boisselot P. (2006), Lvolution des opinions des Franais en matire de sant, de handicap, de famille, de
retraite, de pauvret et de protection sociale entre 2000 et 2005 , Dossiers Solidarit et Sant n2, DREES.
57
Rapoport B. (2006), Les intentions de dpart la retraite des salaris du priv gs de 54 59 ans , tudes
et Rsultats n478, DREES.
58
Une partie des rsultats et les rfrences bibliographiques sont accessibles sur le site www.cisme.org.

45

1. Les niveaux de vie

Sont ici repris les termes habituels de la comparaison des revenus des mnages dont la
personne de rfrence est un actif et des mnages dont la personne de rfrence est un retrait.
Les donnes exploites par lINSEE proviennent des enqutes revenus fiscaux et ont t
compltes notamment par des estimations des revenus sociaux. Le recours aux seules
donnes fiscales ne permet pas, cependant, dapprhender lensemble des revenus du
patrimoine 59 et conduit sous-estimer les revenus.
11. La comparaison du niveau de vie des mnages dactifs et de retraits
11.1 Lapprciation du revenu disponible par mnage
Le revenu disponible dun mnage comprend les revenus dactivit, les revenus du
patrimoine, les transferts en provenance dautres mnages et les prestations sociales, nets des
impts directs 60 .
En 2004, il reprsentait en moyenne 23 008 euros pour les mnages de retraits, soit un
montant infrieur de 30% celui des mnages dactifs (32 812 euros en moyenne).
A cet cart, qui reflte en particulier des positions diffrentes dans le cycle de vie, ne
correspond toutefois pas un cart aussi important de niveau de vie dans la mesure o les
mnages de retraits sont en moyenne de plus petite taille que les mnages dactifs.
11.2 La ncessit de tenir compte de la taille des mnages : lapprciation du revenu
disponible par unit de consommation
Le niveau de vie sobtient, en effet, en rapportant le revenu disponible au nombre dunits de
consommation, qui est fonction de la composition du mnage 61 . Ainsi, le niveau de vie moyen
slevait en 2004 17 434 euros pour les mnages de retraits et 19 315 euros pour les
mnages dactifs, soit un cart de -10%.
Lcart entre retraits et actifs en 2004 tait peine plus lev en termes de niveau de vie
mdian 62 (-10,6%). Les plus modestes des retraits taient toutefois dans une situation plus
favorable que leurs homologues actifs, avec un niveau de vie moyen du premier dcile63 de
8 255 euros, suprieur de 718 euros celui du premier dcile des actifs.

59

La source fiscale, avant intgration des revenus soumis prlvement libratoire, ne prend en compte que 25%
des revenus du patrimoine de la comptabilit nationale.
60
Quatre impts directs sont pris en compte : limpt sur le revenu, la taxe dhabitation, la contribution sociale
gnralise (CSG) et la contribution la rduction de la dette sociale (CRDS).
61
Lchelle dquivalence utilise ici attribue 1 unit de consommation (UC) au premier adulte du mnage,
0,5 UC aux autres personnes de 14 ans ou plus et 0,3 UC aux enfants de moins de 14 ans.
62
Le niveau de vie mdian se dfinit comme le niveau au-dessous duquel se situent 50 % des mnages. Il peut
diffrer du niveau de vie moyen (qui correspond la moyenne des niveaux de vie des mnages).
63
Le premier dcile correspond aux 10 % des mnages ayant les niveaux de vie les plus faibles.

46

11.3 La question de la prise en compte des revenus du patrimoine et des loyers

fictifs
Le revenu disponible et donc le niveau de vie intgrent les revenus du patrimoine.
Les revenus du patrimoine recenss dans les donnes fiscales sont plus levs en moyenne
pour les mnages de retraits que pour les mnages dactifs (respectivement 1 747 euros et
854 euros en 2004). Le niveau de vie moyen hors revenus du patrimoine des mnages de
retraits tait ainsi infrieur de 14% celui des mnages dactifs en 2004 (respectivement
15 617 euros et 18 076 euros). Lcart de niveau de vie moyen tait, comme indiqu
prcdemment, de 10% en intgrant les revenus du patrimoine apprhends par la source
fiscale. Si lon disposait dune source mesurant la totalit des revenus du patrimoine, lcart
de niveau de vie entre actifs et retraits se rduirait.
Cette prise en compte des revenus du patrimoine lorsque lon compare les niveaux de vie des
actifs et des retraits est sujette discussion pour diverses raisons et appelle certaines
prcautions.
Tout dabord, la dtention ingale de patrimoine en fonction de lge reflte des diffrences
de position dans le cycle de vie. Le patrimoine des retraits est dans un certain nombre de cas
le fruit de sacrifices passs (pargne sur les revenus dactivit). Il y a alors prise en compte du
revenu deux reprises : au moment de leffort dpargne et chaque fois que le capital en
rsultant produit un revenu ou des intrts.
Par ailleurs, la dtention de patrimoine est extrmement disperse au sein de la population,
une minorit de mnages dtenant la majorit du patrimoine. Cette dispersion se retrouve dans
la distribution des revenus correspondants.
Selon la dernire enqute patrimoine , le patrimoine mdian des retraits slevait en 2004
environ 109 000 euros et celui des actifs prs de 100 000 euros, les valeurs moyennes tant
toutes deux proches de 170 000 euros. Mais alors que les 10% de mnages les plus riches,
parmi les retraits et parmi les actifs, disposaient dun patrimoine suprieur prs de
400 000 euros, les 10% les plus pauvres avaient un patrimoine infrieur 820 euros parmi les
actifs seuls et 2 200 euros parmi les retraits seuls.
Le patrimoine des actifs est infrieur celui des retraits tous les niveaux de la distribution
et apparat plus dispers, surtout dans le bas de la distribution. Ceci traduit surtout une
position diffrente dans le cycle de vie. Une proportion importante de mnages dactifs na
quasiment pas de patrimoine car, du fait de leurs faibles moyens financiers, en particulier en
dbut de carrire, ils ne peuvent pas pargner.
Enfin, les revenus du patrimoine sont mal apprhends par les enqutes et leur sousestimation rendrait ncessaires des redressements des donnes recueillies 64 .
Ceci doit conduire, lorsque lon examine la situation respective des actifs et des retraits,
tenir compte des diffrences de structure de revenus en fonction du niveau de revenu des
64

Aucun redressement de ce type na t effectu sur les donnes dorigine fiscale cites ici concernant les
revenus du patrimoine.

47

mnages et garder lesprit le statut diffrent des divers types de revenu. Il nen reste pas
moins que, si lon souhaite avoir une vision densemble des situations des diffrentes
catgories de mnage, il faut pouvoir apprhender lensemble de leurs revenus.
Par ailleurs, le niveau de vie tel que dfini prcdemment ne tient pas compte de la disposition
gratuite dun certain nombre de biens ou de services tels que le logement et les services de
sant. Or, lapprciation porte, revenu montaire donn, sur la situation matrielle des
mnages de retraits pourra varier sensiblement selon quils sont ou non propritaires de leur
logement et quils bnficient ou non dune prise en charge collective des dpenses de sant et
de celles affrentes la dpendance.
Deux solutions peuvent tre proposes pour apprhender les dpenses de sant dans le niveau
de vie. La premire solution - inspire des concepts de comptabilit nationale - consisterait
intgrer les remboursements de scurit sociale dans le revenu : un niveau de remboursement
lev contribue en effet positivement au niveau de vie des mnages. La seconde solution plus proche de la faon dont les mnages concerns peroivent leur niveau de vie consisterait dduire du revenu disponible ce que cotent finalement au mnage les dpenses
de sant non rembourses par la scurit sociale. Les corrections effectuer sur le niveau de
vie moyen relatif des personnes ges restent modestes, selon des estimations portant sur
lanne 1990 65 : +3 points selon la premire approche, -1 point selon la seconde approche 66 .
La question de la dpendance pose plus gnralement celle de lvolution des besoins avec
lge. Les besoins diminuent en gnral lors du passage la retraite : les frais professionnels
disparaissent, les mnages peuvent rduire et optimiser leurs dpenses grce au temps libre
retrouv Plus tard, au fur et mesure que les personnes vieillissent, certaines dpenses lies
aux loisirs et aux transports se rduisent, tandis que dautres lies au confort et la perte
dautonomie saccroissent 67 . Les comparaisons de niveau de vie ignorent ces variations des
besoins au cours du cycle de vie.
La question du logement peut tre aborde par lajout de loyers imputs aux revenus des
mnages propritaires. Il sagit de loyers fictifs , correspondant des estimations des
loyers que les mnages propritaires auraient payer sils occupaient le mme logement
titre de locataire.
Les retraits sont beaucoup plus souvent propritaires que les actifs. Selon la dernire enqute
logement , 74% des mnages de retraits taient propritaires de leur rsidence principale
en 2002, contre 56% pour lensemble des mnages. Les mnages de retraits possdent des
logements de moindre valeur en moyenne (-7% en 2002), car plus anciens, avec moins de
confort et un peu plus petits. Mais ces caractristiques doivent tre mises en regard avec la
plus petite taille des mnages de retraits lie au dpart des enfants du foyer.

65

Le niveau de vie des personnes ges , J.-M. Hourriez, Economie et Statistique n 283-284, INSEE, 1995.
Dans ce calcul, on se limite la mdecine de ville. Si l'on imputait en plus les dpenses d'hospitalisation
engages par l'Etat et la Scurit sociale, alors la correction serait de +10 points au lieu de +3 points (pour la
premire mthode). Mais inclure toute l'hospitalisation dans le revenu reviendrait raisonner en revenu largi.
Or ce dernier inclut aussi les dpenses d'ducation, qui bnficient aux jeunes ; il n'est donc pas vident que la
valeur du niveau de vie relatif en termes de revenu largi soit plus leve que sa valeur en termes de revenu
disponible.
67
Les effets dge et de gnration sur le niveau et la structure de la consommation Marceline Bodier,
Economie et Statistique n 324-325, INSEE, 1999.
66

48

Lajout de loyers imputs aux revenus des propritaires accrot donc davantage le niveau de
vie moyen des mnages de retraits que celui des mnages dactifs. Cette prise en compte
appelle le mme type de prcautions que celles mentionnes prcdemment propos des
revenus du patrimoine. Lajout des loyers imputs, dont on sait quils sont souvent le rsultat
defforts passs, dans le revenu des mnages concerns conduisait en 2003 relever de 5
points le niveau de vie relatif moyen des plus de 65 ans par rapport aux moins de 55 ans.
La question de la prise en compte des loyers fictifs et, plus largement, des revenus du
patrimoine revt plus dimportance lorsquon tudie la distribution des niveaux de vie, en
raison de la forte dispersion du patrimoine des mnages. Concernant les mnages de retraits,
on notera en particulier quil existe des diffrences importantes dans la proportion de
propritaires selon la gnration, lancienne catgorie socioprofessionnelle et la localisation.
12. Lvolution compare du niveau de vie des actifs et des retraits entre le milieu des
annes 1990 et 2004
Malgr les changements mthodologiques de lenqute revenus fiscaux au fil du temps, il
est possible de dgager quelques grandes tendances dans lvolution du niveau de vie des
actifs et des retraits. On notera que les donnes disponibles couvrent la priode jusquen
2004 et que les effets de la rforme des retraites de 2003, entre en vigueur en 2004, restent
venir.
12.1 Les volutions rcentes du niveau de vie moyen
Entre 1970 et 1996, le niveau de vie moyen des retraits a beaucoup augment et lcart avec
le niveau de vie moyen des actifs sest nettement rduit, sous leffet notamment de la hausse
des droits la retraite conscutive la monte en charge des rgimes et laccroissement de
lactivit fminine. Ainsi, le revenu fiscal annuel moyen 68 par unit de consommation des
mnages de retraits rapport celui des mnages dactifs est pass de 62% en 1970 72% en
1979, 81% en 1990 puis 91% en 1996 69 .
Cette tendance sest interrompue entre 1998 et 2003, priode pendant laquelle les volutions
de niveau de vie ont t plus favorables aux actifs quaux retraits. Alors que le niveau de vie
des actifs a progress en euros constants de prs de 10% (moyenne comme mdiane) au cours
de la priode, celui des retraits a augment de 5,9% pour la mdiane et de 7,3% pour la
moyenne.
Il est encore difficile de faire la part des phnomnes conjoncturels dans ces volutions
rcentes.
La fin des annes 1990 correspond en effet une conjoncture conomique favorable mme si
cette conjoncture sest dgrade au cours des annes 2002 et 2003, avec mme une lgre
diminution des niveaux de vie moyens en 2003. Il est logique quune amlioration
conjoncturelle profite davantage aux actifs quaux retraits. Il sera ncessaire avec un peu

68

Hors revenus du patrimoine. Le revenu fiscal nintgre pas le minimum vieillesse, laide au logement, et les
prestations familiales.
69
Retraites : renouveler le contrat social entre les gnrations - Orientations et dbats , premier rapport du
Conseil dorientation, La documentation Franaise, 2001.

49

plus de recul dapprcier dans les volutions observes ce qui relve de ce phnomne et ce
qui relve de tendances plus lourdes.
12.2 Les volutions rcentes du niveau de vie des mnages les plus modestes
Ce sont les mnages les plus modestes qui ont connu les plus fortes hausses de niveaux de vie
entre 1998 et 2003 et, l encore, lamlioration a t plus forte pour les actifs que pour les
retraits, avec une hausse en euros constants de 13,6% pour le niveau de vie moyen des 10%
des mnages dactifs les plus modestes et de 9,8% pour le niveau de vie moyen des 10% des
mnages de retraits les plus modestes.
Lexamen de la situation des mnages les plus modestes renvoie en particulier la question de
la pauvret. Or, lensemble des indicateurs de pauvret montaire fait apparatre une
augmentation de la pauvret des personnes ges en 2002 que les donnes plus rcentes ne
remettent pas totalement en question et dont lObservatoire national de la pauvret et de
lexclusion sociale sest fait lcho dans son dernier rapport 2005-2006.
Ainsi, le nombre de personnes pauvres 70 au sein des mnages de retraits, qui est rest stable
entre 1996 et 2001 un niveau un peu infrieur 500 000 personnes, a avoisin les 600 000
personnes en 2002 et, malgr une baisse les deux annes suivantes, restait suprieur 500 000
en 2004.
Le taux de pauvret des retraits connat les mmes inflexions au cours de la priode rcente.
On rappellera toutefois quil est aujourdhui plus faible que pour lensemble de la population,
de lordre de 3% pour les retraits et de 6% pour lensemble de la population, et quil a chut
depuis 1970, date laquelle il dpassait 20%.
La lutte contre la pauvret est une priorit du Gouvernement qui sinscrit dans la stratgie
europenne dinclusion sociale dfinie Lisbonne en 2000. Le Gouvernement sest dailleurs
engag, lors de la runion du Comit interministriel de lutte contre lexclusion du 12 mai
2006, fixer des objectifs de rduction de la pauvret ds janvier 2007, sur la base
dindicateurs de mesure de la pauvret sous tous ses aspects et dimpact des politiques
publiques au niveau national et local.
13. Dautres critres danalyse de lvolution compare des niveaux de vie
Pour apprhender les disparits de revenus ou de niveaux de vie au sein de la population et
mettre laccent sur les catgories les moins favorises, lopposition entre actifs et retraits pris
globalement napparat pas la plus pertinente. Lexamen des donnes conduit, dune part,
distinguer, au sein des actifs, les actifs en emploi et les actifs au chmage et, dautre part,
retenir des dcoupages par classe dge qui isolent les plus jeunes et les plus gs.

70

Le seuil de pauvret est calcul par rapport au niveau de vie mdian, correspondant une notion de pauvret
relative. Le seuil traditionnellement utilis en France et repris ici est fix 50% du niveau de vie mdian mais le
seuil de 60% est de plus en plus utilis, notamment par lUnion europenne. En 2004, le seuil de pauvret
correspondant 50% de la mdiane valait, en France, 657 euros par mois pour une personne seule.

50

13.1 Lexamen des niveaux de vie des actifs conduit distinguer les chmeurs et les
actifs en emploi
Les niveaux de vie des actifs sont un peu plus disperss que ceux des retraits, notamment en
bas de la distribution, et le niveau de vie moyen des 10% des mnages dactifs les plus
modestes tait en 2004 infrieur au niveau de vie moyen des 10% des mnages de retraits les
plus modestes. Cette situation tient notamment la faiblesse des niveaux de vie des personnes
qui ont connu des priodes de chmage.
Selon une tude de lINSEE portant sur lanne 2001 71 , les indpendants et les personnes
ayant t salaries toute lanne disposaient dun niveau de vie moyen respectivement de
20 850 euros et 18 560 euros alors que le niveau de vie moyen des personnes passes par le
chmage ntait que de 14 270 euros pour celles qui avaient t employes au moins un mois
dans lanne et de seulement 11 520 euros pour celles qui navaient pas du tout travaill. Dans
le mme temps, le niveau de vie moyen des personnes retraites ou inactives et ges de
60 ans et plus tait estim 15 930 euros.
Dans son dernier rapport 2005-2006, lObservatoire national de la pauvret et de lexclusion
sociale met dailleurs laccent sur le lien entre pauvret et difficults trouver et conserver
un travail.
Lopinion des mnages sur leur niveau de vie, qui complte lapproche par la mesure du
revenu disponible par unit de consommation 72 , renforce le constat. Selon lenqute budget
des familles datant de 2001, 45% des chmeurs jugeaient leur niveau de vie faible, voire
trs faible, alors que seuls 8% avaient cette opinion parmi les actifs en emploi et parmi les
retraits (15% parmi les retraits de 80 ans et plus).
13.2 Un examen par classe dge conduit mettre en exergue les difficults
particulires des plus jeunes et des plus gs
La distribution par tranche dge quinquennal des niveaux de vie moyens des personnes ges
de 20 ans et plus prsente un profil en cloche.
Les personnes ges de 50 59 ans disposaient en 2004 du niveau de vie moyen le plus lev,
dpassant 21 000 euros. Les classes dge ayant les niveaux de vie moyens les plus faibles
taient les jeunes gs de 18 29 ans et les personnes ges de 70 ans et plus qui avaient en
2004 un niveau de vie moyen de 16 900 euros.
Ces donnes suggrent en particulier de distinguer, au sein de la population des retraits, les
plus jeunes des plus gs.

71

Evolution des niveaux de vie de 1996 2001 , N. Legendre, INSEE Premire n 947, janvier 2004.
Le passage de lactivit professionnelle la retraite amliore le bien-tre matriel : les frais professionnels
disparaissent, le temps libre augmente et peut tre mis profit pour accrotre la production domestique, les
retraits chappent aux difficults sur le march de lemploi et linstabilit des ressources qui en dcoule
72

51

La situation des retraits veufs, en grande majorit des femmes dont les revenus sont
principalement constitus de pensions de rversion, doit tre particulirement prise en
considration. Le cas des femmes divorces, une fois la retraite, mriterait galement dtre
examin.
Niveau de vie des mnages de retraits en 2001
Type de mnage
Age moyen de la
personne de rfrence
Niveau de vie moyen

Couples
dun retrait
et dun actif
61 ans

Couples de
deux retraits
73 ans

Retraits de
droit direct
vivant seul
75 ans

Couples dun
retrait et dun
inactif
68 ans

Retraits de
droit driv pur
vivant seul
79 ans

19 000

16 500

14 300

15 000

12 100

Source : A. Deloffre (DREES), dans les travaux de lObservatoire de la pauvret 2005-2006.

2. Les pensions de vieillesse

La contribution des pensions lvolution des revenus des retraits est prsente dans un
premier temps. Lvolution rcente de la retraite moyenne, tablie partir des vagues
successives de lchantillon inter-rgimes de retraits (EIR), est ensuite examine. Cet
examen est complt par une analyse des effets des barmes dindexation et des prlvements
sociaux sur lvolution des pensions servies par les principaux rgimes de retraite ainsi que
par des donnes relatives au minimum vieillesse.
21. La contribution des retraites lvolution des revenus des retraits entre 1998 et
2003
Les pensions de vieillesse reprsentaient en 2003 les 4/5me du revenu avant impts des
mnages de retraits.
Composition du revenu avant impt des mnages de retraits et dactifs en 2003

Retraits
Actifs

Revenus
avant impts

Pensions de
vieillesse

Revenus
dactivit

Revenus du
patrimoine

100%
100%

79%
1%

12%
91%

7%
3%

Revenus
sociaux hors
retraite
2%
5%

Source : enqute revenus fiscaux 2003, INSEE.

Le montant moyen des pensions de vieillesse perues par les mnages de retraits a augment
en euros constants de +6,1% entre 1998 et 2003. Cette volution prend en compte les effets de
structure dus lvolution de la population des retraits (notamment larrive lge de la
retraite de gnrations plus jeunes ayant acquis des droits la retraite plus levs que les
gnrations les plus anciennes). Elle est suprieure celle du montant moyen des revenus
totaux avant impts (+3,8%) et du revenu disponible (+5,4%) par mnage de retraits.

52

Evolution entre 1998 et 2003 des revenus des mnages de retraits et dactifs par
catgorie de revenu (avant impt)

Retraits
Actifs

Revenus
avant impts
+3,8%
+8,6%

Pensions de
vieillesse
+6,1%
ns

Revenus
dactivit
-16,0%
+9,0%

Revenus du
patrimoine
+18,9%
+47,6%

Revenus sociaux
hors retraite
+12,0%
-6,9%

Source : enqute revenus fiscaux 1998 et 2003, INSEE.

Les revenus avant impts des actifs ont progress plus rapidement au cours de cette priode
que ceux des retraits (respectivement +8,6% et +3,8%) du fait dune progression plus forte
des revenus dactivit et, dans une moindre mesure, des revenus du patrimoine.
On notera que la fiscalit a volu dans un sens favorable lensemble des mnages entre
1998 et 2003, les volutions du revenu disponible (net dimpts) tant suprieures celles du
revenu avant impts.
22. Quelques donnes rcentes sur les montants moyens de retraite
22.1 Lvolution de la retraite moyenne de droit direct entre 2000 et 2004
La plupart des retraits sont affilis plusieurs rgimes (de base et complmentaires). Pour
suivre les volutions du total des pensions perues par les retraits, la principale source
dinformation est lchantillon inter-rgimes de retraits (EIR) de la direction de la recherche,
des tudes, de lvaluation et des statistiques (DREES), qui agrge pour chaque retrait les
droits des diffrents rgimes auxquels il a t affili. LEIR est un panel, cest--dire que les
individus prsents dans lchantillon lors dune vague sont rinterrogs lors de la vague
suivante qui a lieu quatre ans aprs. Cette nouvelle interrogation permet de faire une analyse
fine de lvolution de la retraite moyenne entre deux dates.
La retraite moyenne correspond au total des pensions perues en moyenne par chaque retrait.
Son volution dpend la fois des pensions des nouveaux retraits et de celle des retraits
dj prsents dans lchantillon.
Les moyennes considres ici portent sur les pensions de droit direct, calcules sur la base
dune population ayant acquis des droits la retraite en contrepartie de cotisations verses
pendant la vie active. La population considre est donc plus troite que la population totale
des personnes ges de plus dun certain ge, dont certaines ne bnficient daucune pension
de droit direct mais peuvent tre titulaires de pensions de rversion et du minimum vieillesse.
Exprimes en termes bruts (sans dduction des prlvements sociaux), ces moyennes ne
tiennent, par ailleurs, pas compte de limpact sur les revenus nets des retraits des
modifications des prlvements sociaux, qui est tudi plus loin. Cela tant, comme il ny a
pas eu de variations de prlvements sociaux entre 2000 et 2004, lvolution des pensions
nettes est identique celles des pensions brutes.

53

Entre 2000 et 2004, la pension de vieillesse moyenne de droit direct a augment en euros
constants (indice des prix hors tabac) de 4,9%, soit une hausse de 1,2% en moyenne par an 73 .
Evolution de la pension de vieillesse moyenne de droit direct entre fin 2000 et fin 2004,
en euros constants (indice des prix hors tabac)
Pension de vieillesse moyenne
dont
effet des entres
effet des sorties
volution des retraites des prsents - prsents
dont
effet des rvaluations
effet des acquisitions

+4,9%
+2,3%
+1,5%
+1,1%
+0,2%
+0,9%

Champ : retraits ns en France, gs de 55 ans ou plus bnficiant dun droit

direct dans un rgime de base.
Source : EIR, DREES.

Cette volution sexplique essentiellement (3,8 %) par le renouvellement de la population des

retraits, les nouveaux entrants ayant des pensions nettement suprieures celles des sortants.
En effet, les jeunes retraits, qui apparaissent pour la premire fois dans lchantillon en 2004,
bnficient de retraites suprieures de 16% celles perues en 2004 par les personnes dj
prsentes dans lchantillon en 2000 ( effet des entres ). Au contraire, les retraits gs,
prsents dans lchantillon de 2000 et dcds entre 2000 et 2004, disposaient en 2000 de
retraites infrieures de 10% celles des retraits survivants ( effet des sorties ).
Le reste de la progression de lavantage de droit direct entre 2000 et 2004 est imputable aux
rvaluations et lacquisition de nouveaux droits.
Les rvaluations correspondent aux revalorisations rglementaires des pensions ainsi quaux
mesures ponctuelles touchant tout ou partie des retraits dun rgime (revalorisation des
retraites les plus faibles, changement de nature de la pension - par exemple, passage dune
retraite progressive une retraite normale -). Au total, ces rvaluations ont conduit, entre
2000 et 2004, une augmentation du montant moyen de lavantage de droit direct de 0,2% en
euros constants.
Sy ajoutent les effets de nouveaux droits liquids entre 2000 et 2004 par des retraits dj
prsents dans lchantillon de 2000. Cest par exemple le cas de polypensionns qui ont eu
une carrire courte en tant que salaris du secteur priv et qui attendent 65 ans pour liquider
leurs droits au rgime gnral, alors quils ont dj liquid leurs droits dans dautres rgimes.
Si elles ne concernent quune petite minorit des assurs, ces nouvelles acquisitions en cours
de retraite ont eu, sur la priode 2000-2004, un effet global sur le montant de lavantage de
droit direct de lordre de +0,9%.

73

Respectivement 4% et 1% si lon corrige les volutions de la hausse des prix y compris tabac.

54

22.2 Les montants moyens de retraite des hommes et des femmes

Les retraits gs de 60 ans ou plus, ns en France et bnficiaires dau moins un avantage de
droit direct vers par un rgime de base, disposaient en 2004 dun montant total de pension
gal en moyenne 1 296 euros par mois 74 .
Avec 1 020 euros par mois en moyenne en 2004, les femmes disposaient dun montant de
retraite infrieur de 40 % celui des hommes (1 636 euros). La dispersion des pensions de
retraite des femmes tait nettement plus leve que celle des hommes. En effet, alors que le
rapport inter-dciles 75 tait de 6,7 pour les femmes, il tait de 4 pour les hommes. Le premier
dcile des pensions totales perues par les femmes tait infrieur de 61 % celui des hommes,
lcart se rduisant progressivement jusquau dernier dcile o la diffrence tait de 35 %.
Ainsi, trois quarts des femmes retraits avaient une pension globale infrieure 1 200 euros
par mois contre 37% des hommes.
Les femmes percevaient en 2004 un avantage principal de droit direct (acquis en contrepartie
de cotisations verses) dun montant mensuel moyen de 745 euros contre 1 550 euros pour les
hommes, soit respectivement 73% et 95% de la retraite globale. La dispersion des pensions de
retraite est encore plus importante lorsque lon ne tient compte que des pensions de droit
direct : le rapport inter-dciles tait en 2004 de 9,6 pour les femmes contre 3,9 pour les
hommes. La faiblesse relative des retraites perues par les femmes sexplique en grande partie
par des carrires plus courtes et moins bien rmunres. En effet, mme pour les carrires
compltes, le montant moyen de lavantage principal de droit direct des femmes tait infrieur
de 34 % celui des hommes en 2004.
23. Leffet des revalorisations et des prlvements sociaux sur les pensions dj
liquides entre 1993 et 2005
Les volutions considres ici concernent les retraits dont la pension est dj liquide et dont
on suit lvolution au cours de la retraite. Elles mesurent les effets des seules revalorisations
des pensions. Dans le cas des retraits fonctionnaires, il nest pas tenu compte, en raison de
leur diversit, des majorations spcifiques accordes aux corps dont ils sont issus (les mesures
catgorielles) et dont ils bnficiaient avant la rforme de 2003, ce qui minore les volutions
effectives.
Dans un premier temps sont retraces les volutions avant prlvements sociaux (en termes
bruts). Dans un second temps, les volutions nettes de prlvements sociaux sont prsentes,
afin danalyser les consquences sur les revenus des retraits des volutions de ces
prlvements.
Les volutions sont exprimes en euros constants en utilisant lindice des prix hors tabac, qui
est lindice de rfrence utilis pour la revalorisation des pensions.

74

Burricand C. et Deloffre A. (2006), Les pensions perues par les retraits fin 2004 , tudes et Rsultats
n538, DREES.
75
Le rapport inter-dcile est le ratio du montant de pension au-dessus duquel se situent les 10% de retraits les
plus aiss et du montant de pension en dessous duquel se situent les 10% de retraits les plus modestes.

55

23.1 Lvolution des pensions brutes dj liquides : leffet des revalorisations

Entre 1993 et 2005, sous le seul effet des revalorisations, les pensions brutes en euros
constants ont progress pour le rgime gnral et les rgimes aligns mais ont diminu
lARRCO et, surtout, lAGIRC. Cest lune des consquences des accords ARRCO et
AGIRC de 1996, selon lesquels la valeur de service du point a t indexe jusquen 2000 sur
lvolution du salaire moyen des cotisants pour lARRCO et du salaire mdian pour lAGIRC,
diminue de 1 point, dans la limite de laugmentation des prix (le maintien du pouvoir dachat
constituait alors un objectif maximum pour cinq ans).
Les pensions brutes servies par le rgime complmentaire de la CANCAVA ont galement
diminu en euros constants au cours de cette priode, les revalorisations ayant t
significativement infrieures linflation au cours de la priode 1998-2005.
Evolution au cours de la retraite de la pension brute
- Taux de croissance annuel moyen entre 1993 et 2005 (euros constants) Rgime gnral et
rgimes aligns
0,2%

Rgime des
fonctionnaires*
-0,3%

ARRCO

AGIRC

-0,2%

-0,5%

Complmentaire
CANCAVA
-0,5%

* Hors mesures catgorielles.

Source : COR, daprs DREES.

Enfin, hors les mesures catgorielles, les pensions des fonctionnaires ont progress moins vite
que linflation, suivant les volutions du point de la fonction publique jusquen 2003. On
notera que, depuis 2003, lindexation des pensions des fonctionnaires sur les prix sest rvle
plus favorable que la progression du point de la fonction publique.
23.2 Lvolution des pensions dj liquides, nettes des prlvements sociaux
Les volutions des pensions dj liquides nettes des prlvements sociaux rsultent, dune
part, des revalorisations, globalement infrieures linflation entre 1993 et 2006 (voir cidessus) et, dautre part, des volutions des prlvements sociaux appliqus aux pensions
(maladie, CSG et CRDS 76 ).
Plusieurs catgories de retraits doivent tre considres, pour lesquelles les taux de
prlvements sociaux sur les pensions diffrent. Les retraits non imposables limpt sur le
revenu et non ligibles la taxe dhabitation ainsi que les personnes titulaires dun avantage
vieillesse ou invalidit non contributif sont exonres de cotisations sociales et les retraits
non imposables limpt sur le revenu mais ligibles la taxe dhabitation cotisent un taux
de CSG rduit.
En 2004, environ 40% des foyers de retraits cotisaient taux plein, un peu plus de 45%
taient exonrs de cotisations sociales et un peu moins de 15% bnficiaient du taux rduit
de CSG. Lvolution des pensions dj liquides nettes de prlvements sociaux est prsente
pour chacune de ces catgories.

76

CSG : contribution sociale gnralise ; CRDS : contribution au remboursement de la dette sociale.

56

Taux de prlvement sociaux appliqus aux pensions de retraite (%)

Entre en
vigueur
1/1/1990
1/2/1991
1/7/1993
1/1/1996
1/2/1996
1/3/1996
1/1/1997
1/1/1998
1/1/2005
1/1/2006

CSG
plein rduit
0
1,1
2,4
2,4
2,4
2,4
3,4
6,2
6,6
6,6

1,0
3,8
3,8
3,8

CRDS

0
0
0
0
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5

Rgime
gnral
1,4
1,4
1,4
2,6
2,6
2,6
2,8
0
0
0

ARRCO
AGIRC
2,4
2,4
2,4
3,6
3,6
3,6
3,8
1
1
1

Cotisation maladie
Fonction
ORGANIC
publique CANCAVA base
2,65
3,4
2,65
3,4
2,65
3,4
2,65
3,4
2,65
3,4
3,05
3,4
2,8
2,4
0
0
0
0
0
0

ORGANIC
CANCAVA compl.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Source : DREES.

a) Retraits exonrs de cotisations sociales

Evolution au cours de la retraite de la pension nette de prlvements sociaux
pour les retraits exonrs
- Taux de croissance annuel moyen 1993-2005 (euros constants) Rgime gnral et
rgimes aligns
0,2%

Rgime des
fonctionnaires*
-0,3%

ARRCO

AGIRC

-0,2%

-0,5%

Complmentaire
CANCAVA
-0,5%

* Hors mesures catgorielles.

Source : COR, daprs DREES.

Pour les retraits exonrs de cotisations sociales, la pension nette volue comme la pension
brute sous le seul effet des revalorisations, dont on a dj comment les volutions pour la
priode 1993-2005. On notera que, pour des retraits ressortissants de lAGIRC, lhypothse
dexonration de cotisations sociales est peu probable.
b) Retraits soumis tous les prlvements sociaux sur les pensions (dont CSG taux
plein)
Les modifications des taux de prlvement de la CSG et de la CRDS (voir le tableau plus
haut) sappliquent aux pensions de tous les rgimes. En revanche, les taux de cotisation
maladie sur les pensions diffrent selon les rgimes.

57

Evolution au cours de la retraite de la pension nette de prlvements sociaux

pour les retraits soumis au taux plein de CSG
- Taux de croissance annuel moyen 1993-2005 (euros constants) Rgime
gnral

Rgimes
aligns

Rgime des
fonctionnaires*

ARRCO

AGIRC

Complmentaire
CANCAVA

-0,2%

0,0%

-0,5%

-0,5%

-0,9%

-1,0%

* Hors mesures catgorielles.

Source : COR, daprs DREES.

Les taux de prlvements sociaux sur les pensions (CSG, CRDS et maladie) sont stables
depuis 1998, si lon excepte la hausse de 0,4 point du taux de CSG au 1er janvier 2005, et les
carts de croissance au cours de la priode 1993-2005 entre les pensions nettes et les pensions
brutes sont dus aux hausses de prlvements intervenues jusquen 1998.
Linstauration de la CRDS, les hausses de CSG et les volutions des cotisations maladie sur
les pensions du rgime gnral ont contribu ralentir la progression en euros constants des
pensions dj liquides du rgime, de 0,4 point par an en moyenne entre 1993 et 2005. Au
total, les pensions nettes du rgime gnral, contrairement aux pensions brutes, ont volu un
peu moins vite que linflation.
Pour les rgimes aligns, sur la priode 1993-2005, la baisse du taux de cotisation maladie na
pas totalement compens les effets de la cration de la CRDS et de la hausse de la CSG. La
progression en euros constants des pensions nettes entre 1993 et 2005 a t infrieure de
0,2 point par an en moyenne celle des pensions brutes. En moyenne, la pension servie par
les rgimes aligns, nette de prlvements sociaux, a t stable en euros constants sur la
priode.
Les pensions ARRCO et AGIRC ont subi les mmes modifications de taux de prlvements
sociaux que les pensions du rgime gnral 77 et, nettes de prlvements, la baisse des
pensions en euros constants est accentue.
La baisse des pensions nettes du rgime complmentaire de la CANCAVA en euros constants
sur la priode est la plus forte, les hausses de prlvement contribuant freiner la progression
des pensions dj liquides hauteur de 0,5 point en moyenne annuelle. Ces pensions ne sont
en effet pas soumises au prlvement maladie et la hausse du taux de CSG au 1er janvier 1998
na pu tre compense, comme pour les pensions des autres rgimes considrs ici, par la
baisse, voire la suppression, de la cotisation maladie.
c) Retraits soumis au taux rduit de CSG
Les retraits non imposables limpt sur le revenu, mais ligibles la taxe dhabitation, sont
assujettis depuis 1997 un taux rduit de CSG (1% en 1997, 3,8% compter de 1998). Ils
restent exonrs de cotisations maladie.

77

Sur toute la priode, le taux de cotisation maladie sur les pensions ARRCO et AGIRC est suprieur dun point
celui qui sapplique sur les pensions du rgime gnral, ce qui suscite une interrogation chez les assurs.

58

Evolution au cours de la retraite de la pension nette de prlvements sociaux

pour les retraits soumis au taux rduit de CSG
- Taux de croissance annuel moyen 1993-2005 (euros constants) Rgime
gnral

Rgimes
aligns

Rgime des
fonctionnaires*

ARRCO

AGIRC

Complmentaire
CANCAVA

-0,2%

-0,2%

-0,6%

-0,5%

-0,9%

-0,9%

* Hors mesures catgorielles.

Source : COR.

Entre 1993 et 2005, les pensions des retraits soumis au taux rduit de CSG ont volu un
rythme annuel moyen infrieur celui de linflation, proche du rythme annuel moyen des
pensions des retraits soumis au taux plein de CSG. Sur cette priode, les retraits soumis au
taux rduit de CSG nont en effet pas bnfici, linstar des retraits soumis au taux plein de
CSG, des baisses des cotisations maladie, dont ils sont exonrs.
24. Lvolution du minimum vieillesse
Le minimum vieillesse, cr en 1956, a pour objet de garantir un revenu minimal toutes les
personnes ges dau moins 65 ans (dau moins 60 ans en cas dinaptitude au travail) et dont
les ressources sont infrieures certains seuils.
Avant la mise en uvre de la loi du 21 aot 2003 qui aligne la revalorisation du minimum
vieillesse sur celle applicable aux pensions de vieillesse, le minimum vieillesse tait revaloris
de manire discrtionnaire chaque anne par dcret.
Entre 1970 et 1981, son montant en euros constants a augment trs fortement, de 7,2% par an
en moyenne, beaucoup plus rapidement par exemple que lindice de revalorisation des
pensions du rgime gnral (+4,0% par an). La hausse sest acclre au cours de lanne
1981, avec une hausse de prs de 25% en termes rels au second semestre.
Depuis, le minimum vieillesse a suivi en moyenne linflation. Il a t revaloris comme les
pensions du rgime gnral lexception de quelques annes (1995, 1996, 1999 et 2000) o
des coups de pouce supplmentaires lui ont t appliqus.
Au 1er janvier 2006, le montant mensuel du minimum vieillesse tait fix 610,28 euros pour
une personne seule et 1 094,80 euros pour un couple.
Il est intressant de comparer les montants du minimum vieillesse et du seuil de pauvret, fix
ici 50% du niveau de vie mdian 78 , ainsi que leurs volutions respectives.
En 2004, le niveau de vie dun mnage ayant pour seule ressource le minimum vieillesse tait
infrieur au seuil de pauvret dans le cas dun retrait vivant seul (-10,5%) et un peu plus
lev dans le cas dun couple (+7%). Depuis le milieu des annes 1980, la situation relative
des bnficiaires du minimum vieillesse a eu tendance se dgrader, le niveau de vie mdian

78

Ce seuil est traditionnellement retenu en France mais le seuil de 60 % est de plus en plus utilis, notamment,
par lUnion europenne.

59

ayant progress plus vite que linflation. Ainsi, le niveau de vie dun retrait vivant seul et ne
bnficiant que du minimum vieillesse tait suprieur au seuil de pauvret en 1984.
Ces donnes ne tiennent toutefois pas compte des droits connexes auxquels la qualit
dallocataire dun minimum social ouvre droit de faon plus ou moins automatique. Pour
obtenir une image fidle du niveau de vie des bnficiaires du minimum vieillesse, il serait
ncessaire dvaluer prcisment le poids de ces droits connexes dans le revenu des
intresss, ce qui savre tre une tche difficile du fait de la diversit des droits connexes,
notamment de ceux qui relvent de linitiative propre des collectivits territoriales ou des
organismes locaux de scurit sociale, comme en tmoigne un rapport dinformation au Snat
de 2005 79 .
Le nombre de bnficiaires du minimum vieillesse a t divis par plus de 4 depuis 1959 ; il
tait estim 622 000 au 31 dcembre 2004. Il sagit dune population trs majoritairement
fminine, qui se caractrise par une moyenne dge leve et une trs forte proportion de
personnes isoles (clibataires, veuves ou divorces). En 2004, ces dernires reprsentaient
prs de 70% des bnficiaires, contre environ 40% dans lensemble de la population ge de
60 ans et plus. La part des bnficiaires du minimum vieillesse dans la population augmente
avec lge ; en 2004, elle atteignait 12,5% pour les personnes ges de plus de 90 ans.

IV Les contraintes des finances publiques

La Confrence nationale des finances publiques de janvier 2006 a dfini lengagement au
dsendettement public comme une priorit nationale qui se traduit par des objectifs en termes
de soldes et de dsendettement dans le programme de stabilit 2008-2010.
1. La Confrence des finances publiques et lengagement national de dsendettement
Le rapport de la commission prside par M. Michel Pbereau, intitul des finances publiques
au service de notre avenir et publi le 14 dcembre 2005, a t un lment important du dbat
sur la ncessit et lurgence de rduire lendettement public.
En matire de retraites, le rapport prconise de poursuivre la rforme en 2008 avec deux
priorits : sassurer de lquilibre jusquen 2020 de lensemble des rgimes, y compris les
rgimes spciaux, et prciser les conditions de fonctionnement du Fonds de rserve pour les
retraites (FRR).
Dans cet esprit dengagement au dsendettement, la premire Confrence nationale des
finances publiques, prside par le Premier ministre, sest tenue le 11 janvier 2006. Elle
regroupait, outre le gouvernement, le Conseil conomique et social, le Parlement, les
associations dlus locaux, les partenaires sociaux, les reprsentants des organismes de
protection sociale obligatoire et ladministration.
La Confrence a t, par la suite, institutionnalise par le dcret n2006-515 du 5 mai 2006
qui cre le Conseil dorientation des finances publiques. Ce conseil se runira au moins deux
79

Rapport dinformation au Snat de Mme Ltard fait au nom de la commission des Affaires sociales sur les
minima sociaux, n334, mai 2005.

60

fois par an et laborera un rapport public annuel aprs ladoption de la loi de finances et de la
loi de financement de la scurit sociale et avant la tenue de la Confrence nationale des
finances publiques. Il jouera un rle particulier dans la description et lanalyse de la situation
des finances publiques, lapprciation des conditions de la soutenabilit en proposant une
rpartition des objectifs entre les administrations publiques, la formulation de
recommandations sur lensemble des sujets relatifs aux finances publiques et la discussion des
hypothses du Programme de stabilit. Pour son premier rapport annuel, le Conseil
dorientation des finances publiques a choisi comme thme le vieillissement, compte tenu de
son importance pour la soutenabilit des finances publiques. Le rapporteur, M. Gilles Carrez,
a prsent une premire esquisse du rapport lors de la deuxime runion du Conseil
dorientation des finances publiques qui sest tenue le 6 dcembre 2006.
Au cours de la Confrence nationale des finances publiques du 11 janvier 2006, le
gouvernement a dcid dengager une stratgie pluriannuelle de dsendettement partir dun
programme de stabilit transmis la Commission europenne avec pour objectif un retour
lquilibre des comptes publics et un niveau de dette publique de 60% du PIB au plus tard
lhorizon 2010 et plus rapidement si la croissance conomique est favorable. Cette stratgie
sappuie sur trois piliers : le relvement de la croissance potentielle de lconomie 3% pour
permettre de dgager des ressources supplmentaires ncessaires pour faire face notamment
au financement de dpenses lies au vieillissement dmographique, une matrise de la dpense
publique, enfin une gestion active du patrimoine des administrations publiques.
Le rapport du gouvernement de juin 2006, transmis au Parlement dans le cadre du dbat
dorientation budgtaire et intitul rapport sur lvolution de lconomie nationale et sur les
orientations des finances publiques, confirme les orientations de la Confrence nationale. Le
gouvernement considre lengagement au dsendettement comme une priorit nationale pour
trois raisons 80 :
-

80

prserver le lien intergnrationnel : celui-ci est mis mal ds lors que les gnrations
venir auront rembourser les emprunts contracts pour payer des dpenses courantes
prsentes, en particulier en ce qui concerne les dpenses sociales. La rduction de
lendettement est prsente comme une ncessit au regard des perspectives de
vieillissement dmographique et du surcot quil peut reprsenter ;
accrotre les marges de manuvre pour prparer lavenir : les charges dintrt de la
dette de lensemble des administrations publiques absorbent la quasi-totalit du
produit de limpt sur le revenu. La rduction de lendettement permettrait daccrotre
les marges de manuvre de laction publique ;
respecter les engagements europens : afin de ne pas faire peser le cot des
dsquilibres financiers sur la politique montaire de lUnion europenne, les Etats
sont tenus par la discipline collective mise en place par le pacte de stabilit et de
croissance et le critre dendettement public maximum de 60% du PIB.

Arguments dvelopps par le gouvernement dans le cadre de son rapport de juin 2006.

61

2. Les objectifs en termes de soldes et de dsendettement

Les objectifs en termes de soldes et de dsendettement affichs dans le programme de stabilit
2008-2010 sont prsents sur la base de deux scnarios.
Dans le scnario bas supposant une croissance conomique annuelle de + 2,25%, le dficit des
administrations publiques voluerait de -2,7 et -2,5% du PIB respectivement en 2006 et 2007,
il serait rsorb (0,0%) en 2010.
Dans le scnario haut supposant une croissance conomique annuelle de +3%, le solde
stablirait 0,8% du PIB en 2010.
Le ratio dendettement, ayant atteint 64,6% du PIB en 2006, se situerait en 2010 58,0% dans
le scnario bas et 55,1% dans le scnario haut.
En ce qui concerne les finances sociales, la Confrence nationale des finances publiques ainsi
que la programmation pluriannuelle des finances publiques 2008-2010 ont affich lobjectif
dune croissance annuelle des dpenses limite un niveau proche de +1% en volume. Sur la
priode 2008-2010, les dpenses des administrations de scurit sociale augmenteraient en
moyenne de +1,1% dans le scnario bas et de 1,0% dans le scnario haut. Plus prcisment, il
est suppos une volution annuelle en valeur, entre 2008 et 2010, de +2,2% (scnario bas)
+2,5% (scnario haut) des dpenses dassurance maladie, de +4,25% des prestations
vieillesse 81 , et de -3,5% (scnario bas) -5,7% (scnario haut) des prestations chmage. Le
rgime gnral de scurit sociale connatrait un retour lquilibre fin 2009.
Dans son rapport sur la situation et les perspectives des finances publiques de juin 2006, la
Cour des comptes a qualifi d anomalie la dette sociale au sens o lemprunt doit tre
rserv aux dpenses dinvestissement. Surtout, la Cour constate que la monte de la dette
sociale est en profond dcalage avec les perspectives dmographiques du pays : elle a pour
effet de reporter dans le futur le financement dune partie des dpenses sociales actuelles,
alors que le vieillissement de la population franaise, qui cre des besoins de financement
supplmentaires terme dans les branches retraite et maladie et pour la dpendance,
justifierait au contraire la constitution de rserves par la ralisation dexcdents 82 .
Latteinte de ces objectifs passe par un pilotage renforc de lensemble des finances
publiques.
En particulier, en matire de finances sociales, plusieurs mesures ont t prises, notamment
dans le cadre de la loi organique du 2 aot 2005 sur les lois de financement de la scurit
sociale. On citera, notamment, le renforcement du pouvoir parlementaire, la dfinition de
programmes de qualit et defficience de la politique de scurit sociale, ltablissement
chaque anne de projections des comptes de la scurit sociale lhorizon de quatre ans ou
encore la recherche de gains defficience dans les caisses nationales du rgime gnral
travers les conventions dobjectifs et de gestion. De plus, le gouvernement est dsormais tenu
de prsenter chaque anne en fin de session au parlement un rapport sur les orientations des
81

Lhypothse dinflation retenue est de 1,75%, ce qui correspond une volution annuelle en volume de +2,5%
des dpenses de la branche vieillesse.
82
Rapport sur la situation et les perspectives des finances publiques, prliminaire au dbat dorientation
budgtaire, juin 2006, p. 92.

62

finances sociales. Ce document est joint au rapport sur lvolution de lconomie nationale et
des finances publiques. Il fait lobjet de discussions lors du dbat dorientation budgtaire,
celui-ci traitant prsent conjointement des finances de lEtat et de celles de la scurit
sociale. Le rapport complte ainsi linformation dlivre au printemps et lautomne par la
Commission des comptes de la scurit sociale.

63

64

CHAPITRE 3 LES ASPECTS INTERNATIONAUX

Les questions traiter dans la perspective du rendez-vous de 2008 ont dabord une porte
nationale. Elles sinscrivent nanmoins dans un contexte international concernant le domaine
des retraites, dont il convient de tenir compte. Il est toujours utile dessayer de tirer des
enseignements pour le systme de retraite franais des volutions des systmes de retraite
trangers, mme si, en la matire, les spcificits nationales rendent lexercice dlicat. De
manire plus directe, les dcisions prises ou les orientations prconises au niveau de lUnion
europenne dans le domaine des retraites influencent la manire dont certaines questions
doivent tre abordes au niveau national.
Ce chapitre consacr aux aspects internationaux ne se veut pas exhaustif. Dans une premire
partie, il rend compte de dcisions ou orientations rcemment prises concernant les systmes
de retraite de six pays : les Etats-Unis, lAllemagne, lItalie, les Pays-Bas, le Royaume-Uni et
la Sude. Il sagit des six pays auxquels le Conseil stait intress dans le cadre de son
deuxime rapport publi en 2004, Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit
linformation. Dans une seconde partie sont dcrits, au niveau de lUnion europenne, les
enjeux rcemment mis en vidence, les domaines daction jugs prioritaires dfinis ainsi que
les textes adopts en matire de retraite.

I. Les volutions rcentes de quelques systmes de retraite trangers

Dans son deuxime rapport, le Conseil avait examin les caractristiques et les rformes en
cours de systmes de retraite de six pays trangers : les Etats-Unis, lAllemagne, lItalie, les
Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Sude. Il a souhait actualiser cet examen en rendant compte
de changements ou dbats plus rcents concernant ces systmes de retraite.
Aux Etats-Unis, une proposition de rforme radicale du rgime de retraite de la scurit
sociale, avance par le prsident Bush au dbut des annes 2000, a t dbattue et rejete. En
revanche, les rgimes privs en capitalisation ont fait lobjet dune rforme vote en 2006.
LItalie poursuit une politique de relvement de lge auquel les assurs peuvent liquider une
pension. De nouveaux plans dpargne retraite ont t mis en place afin de compenser au
moins partiellement la baisse prvue des taux de remplacement mais peu de salaris cotisent
un plan dpargne retraite. Des mesures rcentes visent accrotre la souscription ces plans.
En Allemagne, le nouveau gouvernement poursuit une politique des retraites dans la ligne
des rformes entreprises par le gouvernement prcdent. En particulier, la baisse programme
des taux de remplacement du rgime de base devrait sacclrer.
Au Royaume-Uni, face un taux de pauvret important chez les personnes ges, il est
question dune rforme denvergure du systme de retraite dans son ensemble, destine
notamment augmenter les pensions de base.

65

Les systmes de retraite au Pays-Bas et en Sude nont pas connu de modifications majeures
depuis 2004. Nous en rappelons les caractristiques principales. Aux Pays-Bas, le rgime de
base, qui verse des prestations forfaitaires, est complt par des rgimes professionnels
tendus. En Sude, une rforme en profondeur du systme public de retraite est mise en uvre
progressivement depuis 1999.
A la fin de cette partie sont prsents deux tableaux synthtiques pour les six pays trangers
tudis et la France, lun sur quelques donnes-cls du systme de retraite et lautre sur lge
de la retraite dans les rgimes de base.
1. Etats-Unis : une rforme des rgimes de retraite dentreprise
Le rgime de retraite de la scurit sociale amricaine, qui est financ en rpartition par des
cotisations sociales, na pas fait lobjet de changements importants rcents. Pendant son
premier mandat, le prsident Bush proposait de permettre aux assurs de verser une partie de
leurs cotisations obligatoires sur des comptes individuels dpargne retraite. Cette ide a
suscit peu denthousiasme, aussi bien dans lopinion publique quau Congrs, pourtant
majoritairement rpublicain. En revanche, une rforme des dispositifs de retraite dentreprise
et dpargne salariale du secteur priv a t vote en 2006 83 .
11. Le dclin des rgimes de retraite dentreprise du secteur priv
Les rgimes de retraite dentreprise du secteur priv connaissent des difficults dues en partie
lvolution des rendements sur les marchs financiers. De plus, beaucoup demployeurs les
dmantlent afin de se dsengager dune responsabilit sociale vis--vis des salaris et ces
derniers prfrent souvent des plans dpargne retraite, qui ne pnalisent pas la mobilit sur le
march du travail.
Les rgimes de retraite dentreprise sont gnralement prestations dfinies : lemployeur
sengage verser une pension calcule sur la base de la carrire des salaris (nombre dannes
de travail, niveau des salaires). Dans les entreprises ayant institu un tel rgime, laffiliation
des salaris au rgime est obligatoire.
La couverture des rgimes de retraite dentreprise est en dclin depuis des dcennies.
Actuellement dans le secteur priv, environ un salari sur cinq est affili un tel rgime,
contre deux sur cinq il y a trente ans. Les rgimes professionnels prestations dfinies se
maintiennent en revanche dans le secteur public, o ils concernent pratiquement tous les
salaris plein temps de lEtat fdral, des Etats et des collectivits locales. La pension y est
gnralement calcule sur la base du salaire de fin de carrire et les rgimes du secteur public
sont parfois critiqus comme tant trop gnreux, surtout en comparaison des volutions dans
le secteur priv.
Dans le secteur priv, certains employeurs ont modifi le mode de calcul des pensions du
rgime de retraite dentreprise en le basant sur le salaire moyen de carrire 84 , et non plus sur
le salaire de fin de carrire. Le droit des employeurs de procder ce type de transformation
est contest car il peut produire des pertes importantes de droits pension pour les salaris
anciens dans lentreprise. Par ailleurs, chaque anne, de nombreux rgimes sont gels , ce
83
84

Pension Protection Act.

Ce type de rgime est appel cash balance plan.

66

qui signifie quils naccordent plus de droits nouveaux, mme aux salaris dj prsents dans
lentreprise ; terme, un rgime gel disparat. Enfin, de nombreuses entreprises en
redressement judiciaire ou en faillite abandonnent leurs rgimes en transfrant les
engagements un organisme de rassurance du gouvernement fdral.
Cet organisme, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), rassure les engagements
de tous les rgimes prestations dfinies du secteur priv. Il est financ par des cotisations
verses par les rgimes. Les rgimes prestations dfinies sont financs quasi exclusivement
par des cotisations patronales, dont le montant varie selon limportance des rserves par
rapport aux engagements. LEtat fdral accorde des exemptions fiscales sur les cotisations
patronales et sur les rendements des placements des rserves. Nanmoins, en cas de
fermeture, les rserves des rgimes sont souvent insuffisantes pour financer tous les droits des
retraits et des salaris. La PBGC garantit le paiement des prestations dues, dans certaines
limites, en cas de difficults financires de lentreprise, a fortiori en cas de faillite. Les
nombreuses fermetures rcentes de rgimes prestations dfinies sans rserves suffisantes
menacent le financement de cet organisme public de rassurance et il existe des craintes que
lEtat fdral ne soit mis contribution.
La rforme de 2006 vise, entre autres, conforter le financement des rgimes prestations
dfinies en augmentant les primes quils doivent verser la PBGC et en exigeant un
recouvrement plus rapide quauparavant de leurs dficits actuariels. Elle vise galement
clarifier le statut lgal du passage du salaire de fin de carrire au salaire moyen de carrire
pour le calcul des pensions dans certains rgimes.
12. Le dveloppement des plans dpargne salariale
Les rgimes traditionnels dentreprise tendent disparatre pour tre remplacs par des plans
dpargne salariale (dits plans 401(k) ). Ces plans sont qualifis de cotisations dfinies,
expression qui signifie que lemployeur sengage cotiser mais ne prend aucun engagement
sur le montant accumul. La participation ces plans est facultative pour les salaris. Les
plans 401(k) sont aliments par des cotisations salariales et un abondement patronal. Les
salaris choisissent les placements de leur pargne, qui est gnralement bloque jusquau
dpart de lentreprise. Ils ont alors trois options : rcuprer le capital, le reverser un plan
dpargne salariale chez un nouvel employeur ou le reverser un compte dpargne retraite
individuel ou IRA (Individual Retirement Account) assorti dune fiscalit qui favorise la
liquidation aprs lge de 59 ans et demi.
La rforme de 2006 modifie certaines dispositions des plans dpargne salariale. Environ 30%
des salaris qui ont la possibilit de cotiser un tel plan ne le font pas. La nouvelle
rglementation vise augmenter le taux de participation en incitant les employeurs faire
cotiser doffice les salaris, qui devront engager une dmarche individuelle pour y chapper.
Auparavant, les salaris devaient prendre linitiative de cotiser. La rforme largit les
exemptions fiscales sur les cotisations et les rendements obtenus sur les placements. Enfin, les
salaris qui dtiennent des actions de leur propre entreprise dans un plan dpargne salariale
ne peuvent pas tre obligs de les conserver au-del dun certain dlai et les possibilits pour
un employeur dinciter financirement les salaris dtenir des actions de lentreprise ont t
restreintes.
Cette rforme pourrait acclrer la tendance actuelle des employeurs abandonner leurs
rgimes de retraite pour y substituer des plans dpargne salariale.

67

2. Italie : une mesure visant accrotre la participation des salaris aux fonds de pensions
Les rformes des retraites dcides dans les annes quatre-vingt-dix prvoient une baisse
long terme des taux de remplacement garantis par les rgimes de base pour un dpart en
retraite un ge donn. Dici l, face aux difficults de financement moyen terme, des
mesures ont t prises pour obliger les assurs retarder la liquidation de leurs retraites ; ces
mesures prendront effet surtout partir de 2008 85 .
De nouveaux plans dpargne retraite facultatifs ont t mis en place afin de compenser au
moins partiellement la baisse prvue des taux de remplacement. Le taux de participation ces
plans reste assez faible pour le moment. On estime que 10% des personnes en emploi
cotisaient un fonds de pension en 2001. Les pouvoirs publics souhaitent voir augmenter ce
taux de participation et des mesures en ce sens ont t votes.
Les salaris du secteur priv ont depuis longtemps droit une indemnit de dpart (TFR,
trattamento di fine rapporto). Elle est gale 7,4% du salaire brut de chaque anne de service
augment dun taux de revalorisation annuel rglementaire de 1,5% plus 75% du taux
dinflation. Depuis 2000, les salaris du secteur public ont droit une indemnit de dpart
semblable. Le financement des indemnits de dpart gnre des ressources pour les
entreprises ; lopration est quivalente un prt bas taux dintrt de la part des salaris
lentreprise.
Une mesure lgislative vote en 1993 a autoris les salaris du secteur priv faire verser par
leur employeur 7,4% de leur salaire un fonds de pension, plutt que de toucher une
indemnit de dpart 86 . Dans ce cas, lentreprise bnficie dun crdit dimpt, mesure
destine compenser la perte occasionne pour lentreprise.
Une rforme vote en novembre 2005 prvoit, partir de 2008, le transfert doffice de 7,4%
du salaire un fonds de pension. Les salaris qui le souhaitent pourront conserver leur droit
une indemnit de dpart, mais ils devront engager une dmarche. Un salari nouvellement
embauch pourra choisir la formule de lindemnit de dpart dans un premier temps et, dans
un deuxime temps, dcider de faire transfrer 7,4% de son salaire un fonds de pension,
mais, dans ce cas, il ne pourra pas revenir en arrire. Les salaris pourront choisir le fonds de
pension vers lequel les cotisations sont transfres. Sinon, les cotisations pourraient tre
transfres doffice un fonds ; il est question den faire transfrer une partie lINPS,
lorganisme qui gre le rgime de base du secteur priv.
Les salaris du secteur public devraient avoir un choix semblable, entre une pension
supplmentaire et une indemnit de dpart, mais les termes nen sont pas encore fixs. La
pension supplmentaire pourrait tre verse par lINPDAP, lorganisme qui gre les retraites
du secteur public. Dans ce cas, lINPDAP leur garantirait un certain taux de revalorisation des
cotisations, calqu sur les rendements des marchs financiers. Contrairement aux fonds de
pension du secteur priv, le systme pour le secteur public ne donnerait pas lieu des rserves
capitalises, puisquil ny aurait pas de transferts financiers et lINPDAP neffectuerait pas de
placements.
85

Voir le deuxime rapport du Conseil, Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit
linformation, La documentation Franais, 2004 (3me partie, chapitre 3).
86
Pour mmoire, le taux de cotisation pour la retraite de base est de 32,7% du salaire brut.

68

3. Allemagne : une diminution du taux de remplacement du rgime de base

Le gouvernement issu des lections de septembre 2005 poursuit une politique des retraites
dans la ligne des rformes entreprises par le gouvernement prcdent. En novembre 2005,
laccord conclu par les partis de la grande coalition CDU-CSU et SPD a prcis les
positions du nouveau gouvernement concernant la protection sociale. Lun de ses objectifs
principaux est de rduire les cotisations sociales patronales afin dabaisser le cot du travail et
favoriser lemploi. Des augmentations de TVA et de limpt sur les revenus sont prvues.
Sont envisages en mme temps certaines conomies budgtaires et des rductions de
prestations sociales, en particulier des indemnits de chmage. Des augmentations de
cotisations sociales salariales sont galement programmes, notamment pour financer
lassurance maladie.
31. Une diminution du taux de remplacement du rgime de base et un dveloppement
de la capitalisation
La coalition gouvernementale veille contenir les augmentations des dpenses de retraite. En
ce qui concerne le rgime de base du secteur priv, une loi vote en 2004 a fix des objectifs
de taux de remplacement minimum et de taux de cotisation maximum. Le taux de
remplacement pris comme rfrence pour suivre lvolution des pensions est celui dun
salari hypothtique qui aurait peru le salaire moyen pendant 45 ans. Ce taux de
remplacement, avant impt et net de cotisations sociales, ne doit pas passer en dessous de
46% avant 2020 et en dessous de 43% entre 2020 et 2030. Le taux de cotisation ne doit pas
dpasser 20% avant 2020 et 22% entre 2020 et 2040. Le taux de remplacement de rfrence,
avant impt et net de cotisations sociales, tait de 53% en 2006 et le taux de cotisation devrait
tre de 19,9% dbut 2007. La lgislation de 2004 sur les retraites dispose que le
gouvernement doit prsenter un rapport au parlement tous les quatre ans pour examiner
lvolution du systme de retraite au regard de ces objectifs. Le premier de ces bilans doit
avoir lieu en 2008.
Les pensions du rgime de base sont indexes depuis 1992 sur lvolution des salaires, nets
dimpts et de cotisations sociales. La rforme de 2004 a modifi la formule dindexation. Les
pensions sont indexes sur les salaires bruts corrigs dun facteur qui prend en compte non
seulement les cotisations obligatoires mais aussi les cotisations, bien que facultatives, que les
assurs peuvent verser aux plans dpargne retraite aids par lEtat (plans Riester ).
Comme le taux de cotisation ces dispositifs dpargne augmente, sa prise en compte ralentit
la revalorisation des pensions. La loi de 2004 a introduit un nouveau facteur dit de
soutenabilit (Nachthaltigkeit) qui ralentit la revalorisation lorsque le rapport entre le
nombre de bnficiaires de pensions et le nombre de cotisants augmente. Or, lapplication de
ce nouveau facteur, conjugue la prise en compte des cotisations aux plans dpargne
retraite et la baisse actuelle du salaire moyen net en valeur nominale, pourrait amener une
diminution des pensions en valeur nominale. La rglementation a t modifie de manire
garantir le maintien de la valeur nominale des pensions, au moins jusquen 2009. En
revanche, il est possible que les pensions ne soient pas revalorises.
En mme temps, une rforme majeure de limpt sur le revenu est luvre. Les pensions de
retraite, qui ntaient jusqualors pas imposables, entreront progressivement dans lassiette de
limpt des retraits. Cette rforme diminuera les revenus nets des personnes ges par
rapport ceux de la population plus jeune.

69

Le gouvernement actuel, comme le prcdent, mise sur le dveloppement de la retraite en

capitalisation pour compenser les baisses des taux de remplacement des rgimes obligatoires.
Il semble que les diffrentes formules qui font lobjet daides fiscales stendent87 . Entre 2001
et 2005, le taux de participation aux rgimes de retraite professionnels a augment dans le
secteur priv de 38% 46%. En 2005, environ 1,7 million de salaris versent une partie de
leur salaire un compte pargne retraite professionnel financ exclusivement par des
cotisations salariales. Enfin, en juin 2006, environ 6,4 millions de contrats pargne retraite
individuels (contrats Riester ) avaient t souscrits.
32. Des mesures visant repousser lge de cessation dactivit
Le gouvernement de coalition prvoit daugmenter lge de la retraite taux plein de 65 ans
67 ans. Une telle augmentation tait recommande en 2003 par la Commission Rrup, qui
proposait quelle soit mise en uvre entre 2011 et 2035. La loi sur les retraites vote en 2004
prvoit un examen de cette question en 2008. Selon laccord de la coalition gouvernementale,
cette augmentation devait tre mise en uvre entre 2012 et 2035. Le gouvernement vise
actuellement lobjectif de 67 ans en 2029.
Le taux demploi des seniors augmente mais lge de cessation de lactivit reste
gnralement bien infrieur lge de la retraite taux plein. En 2004, lge moyen de sortie
du march du travail tait de 61,3 ans. Le gouvernement essaie de favoriser lemploi des
seniors, notamment en encourageant le remploi des chmeurs gs de 50 ans ou plus,
travers des subventions pour les employeurs qui les embauchent et des aides pour les salaris
concerns. Lge auquel les chmeurs peuvent commencer percevoir une pension de retraite
complte est en train daugmenter : entre 2006 et 2008, il doit passer de 60 ans 63 ans.
Toute condition dge particulire pour les chmeurs devrait tre supprime partir de 2012.
Il est question galement de restreindre les possibilits pour les employeurs de procder des
mises la retraite doffice : actuellement, de nombreuses entreprises imposent un dpart aux
salaris gs de 65 ans et certaines le font ds 60 ans. Lemploi des seniors sera parmi les
points lordre du jour du rendez vous de 2008 sur le systme de retraite allemand.
4. Royaume-Uni : un projet de rforme denvergure du systme de retraite
Le Royaume-Uni est confront des problmes persistants de pauvret chez les personnes
ges. En 2003-2004, 14% de la population ge de 65 ans ou plus disposaient dun revenu
infrieur la moiti du revenu mdian. Le taux demploi des seniors au Royaume-Uni est
parmi les plus levs en Europe. Avec 56,9% de la population ge de 55 64 ans en emploi
en 2005, le Royaume-Uni dpasse largement la cible de 50% fixe par le Conseil europen de
Stockholm pour lanne 2010.
41. Des mesures visant encourager lemploi des seniors
Le gouvernement travailliste a adopt certaines mesures et en a propos dautres destines
encourager lemploi des seniors.

87

Voir la fiche sur lAllemagne prsent par la Commission europenne et le Comit de la protection sociale
dans le rapport de synthse sur les pensions adquates et viables, 2006.

70

Depuis 2005, les assurs qui retardent la liquidation de leur retraite bnficient dune
majoration de leur pension de base de 10,4% pour chaque anne travaille au-del de lge
douverture du droit la retraite (actuellement 65 ans pour les hommes et 60 ans pour les
femmes).
Les rgimes professionnels proposent souvent une pension de retraite anticipe et lge
minimum auquel ce type de pension peut tre verse passera de 50 55 ans dici 2010. Les
salaris du secteur public peuvent en outre liquider une pension professionnelle complte ds
60 ans, aprs 35 annes de service ; le gouvernement propose de faire passer cet ge 65 ans
pour les nouveaux recruts.
Enfin, le gouvernement propose, dans une loi sur lgalit dans lemploi en fonction de lge,
dinterdire la mise la retraite doffice avant 65 ans. De plus, il a annonc son intention de
faire supprimer toute possibilit de mise la retraite doffice dici 2011.
42. Les volutions rcentes du systme de retraite
La base du systme public de retraite est compose de deux dispositifs qui versent des
prestations minimales : lassistance publique et un rgime contributif dont la pension,
forfaitaire, calcule au prorata du nombre dannes travailles, est au plus gale environ
15% du salaire moyen. Il existe en plus un rgime complmentaire gr par lEtat qui verse
des pensions calcules en fonction du salaire, mais les prestations sont dun montant faible et
laffiliation nest pas obligatoire, les salaris ayant le choix pour leur couverture
complmentaire entre ce rgime public, un rgime demployeur ou un compte pargne retraite
individuel.
Pour lessentiel, la garantie dun remplacement des revenus du travail pendant la retraite est
laisse la responsabilit des employeurs et des assurs, qui peuvent accumuler des fonds
capitaliss pour financer les retraites. Cependant, ni les employeurs, ni les assurs npargnent
suffisamment pour garantir un niveau de retraite suffisant pour tous. De plus, de fortes
ingalits existent entre branches professionnelles et entreprises selon quelles sont dotes de
rgimes de retraite complmentaires ou non et selon que ces rgimes sont plus ou moins
avantageux.
Le gouvernement travailliste a chang certains aspects du systme de retraite depuis son
arrive au pouvoir en 1997.
Lassistance pour les personnes ges a t augmente et les conditions de ressources
assouplies pour les mnages modestes qui ont pargn pour leur retraite. Du fait de
lindexation des pensions publiques sur les prix, le taux de remplacement assur par les
rgimes publics a tendance se rduire et la part des prestations dassistance attribues sous
condition de ressources augmente. Aprs avoir accord des revalorisations exceptionnelles
aux pensions publiques, le gouvernement travailliste a remplac lancien rgime
complmentaire public en 2002 par un nouveau rgime, plus gnreux pour les bas revenus
(avec un taux de remplacement dgressif en fonction des salaires).
Une rforme des rgimes demployeur vote en 2004, le Pensions Act, a renforc les garanties
pour les salaris qui ont acquis des droits dans le cadre de ces rgimes. Elle a instaur un
fonds commun (Pension Protection Fund) pour protger les salaris dont lentreprise fait
faillite avec un fonds de pension insuffisamment provisionn pour couvrir les prestations

71

dues. Des mesures daide ont t prvues pour les salaris et anciens salaris qui ont perdu des
droits pension avant linstauration de ce fonds commun.
43. Les propositions dvolution du systme de retraite
Paralllement, le gouvernement travailliste a nomm une commission sur les pensions en
2002, dont la mission tait dvaluer la capacit du systme de retraite, bas largement sur
linitiative volontaire, garantir des revenus de retraite dun niveau satisfaisant et, le cas
chant, de proposer un systme dpargne retraite obligatoire. La commission a rendu ses
conclusions en 2005. Elle a estim que, sans rforme, la pauvret se dvelopperait chez les
personnes ges et que la part des dpenses dassistance dans le budget de lEtat
augmenterait. Elle a propos, dune part, damliorer les prestations du systme public et,
dautre part, de rendre obligatoire la capitalisation en vue de la retraite.
Dans un livre blanc, intitul Security in retirement : towards a new pensions system ( La
scurit pendant la retraite : vers un nouveau systme de pensions ), paru en mai 2006, le
gouvernement reprend largement les conclusions formules par la commission sur les
pensions. Au lieu dindexer les pensions de base sur linflation, comme cest le cas depuis le
dbut des annes quatre-vingt, le gouvernement propose de les indexer sur les salaires, dans le
but damliorer le niveau de vie des retraits et de rduire le recours lassistance. En mme
temps, le rgime complmentaire public, qui verse des pensions dont le montant est li aux
salaires, serait progressivement fondu avec le rgime de base, dont les pensions sont
forfaitaires mais proratises avec la dure de carrire. LEtat ne verserait plus de pensions
lies aux salaires, lobtention de taux de remplacement dun niveau satisfaisant tant laisse
aux dispositifs financs en capitalisation.
Le rgime de base deviendrait plus universel et moins contributif quil ne lest actuellement.
Le gouvernement propose, en effet, de rduire la dure de cotisation requise pour toucher une
pension complte seulement 30 ans (contre 44 ans pour les hommes et 39 ans pour les
femmes actuellement). Cette mesure augmenterait significativement les droits pension, en
particulier ceux des femmes : le livre blanc de 2006 estime que, parmi les personnes qui ont
liquid leurs droits rcemment, 85% des hommes peroivent une pension complte contre
seulement 30% des femmes. Le gouvernement propose galement daugmenter les droits
pension accords aux individus qui prennent en charge des personnes dpendantes. Il envisage
enfin de relever lge auquel il est possible de bnficier de la pension de base, de manire
contenir les dpenses du rgime.
Lge requis actuellement pour liquider la pension de base est de 65 ans pour les hommes et
de 60 ans pour les femmes. En 1995, il a t dcid de porter progressivement lge pour les
femmes 65 ans, entre 2010 et 2020. Le livre blanc de 2006 recommande que lge soit
augment par la suite pour tout le monde pour atteindre 66 ans en 2026, 67 ans en 2036 et
68 ans en 2046 88 .
Le gouvernement propose de rendre obligatoire la constitution dune retraite par capitalisation
pour tous les travailleurs. Ceux-ci auraient le choix entre deux modalits : soit un compte
individuel dans le cadre du nouveau plan dpargne retraite national (National Pensions
Savings Scheme), gr par une instance publique, soit un rgime de retraite demployeur
88

Lge moyen de cessation dactivit diffre de lge requis pour liquider une pension. En 2002, il tait de
61,9 ans pour les femmes et de 62,7 ans pour les hommes.

72

prestations dfinies, pour les salaris dont lemployeur en propose un, condition que les
pensions promises soient suprieures ou gales celles qui proviendraient dun compte
individuel.
La cration dune instance publique pour grer le plan dpargne retraite national vise
rduire les frais de gestion, qui reprsentent une charge importante dans les plans individuels
actuels. Cette instance choisirait les placements pour les participants qui nexerceraient pas
leur libert de choix. Le lgislateur dfinirait un taux de cotisation minimal au nouveau plan
dpargne retraite national, pour les salaris et leurs employeurs ; libre aux individus qui le
souhaitent de cotiser au del du taux obligatoire.
En rsum, les propositions actuelles visent, dune part, relever les prestations de retraite
publiques et de rduire ainsi les dpenses dassistance pour les personnes ges et, dautre
part, rendre obligatoire la capitalisation en vue de la retraite. La rforme envisage est
centre sur laugmentation de lpargne verse des fonds de pension, dans le cadre de
lpargne individuelle ou des rgimes de retraite demployeur, comme en tmoigne le titre du
chapitre du livre blanc consacr la rforme du rgime de base : Providing a foundation for
private saving ( Construire les fondements de lpargne prive ).
5. Les Pays-Bas : un rgime universel, complt par des rgimes professionnels tendus
Les pensions de retraite aux Pays-Bas proviennent essentiellement de deux sources :

le rgime de base, qui verse des pensions aux rsidents gs de 65 ans ou plus ;
les rgimes professionnels, instaurs et grs pour la plupart par les partenaires
sociaux, qui concernent plus de 90 % des personnes en emploi.

En 2004, la masse des pensions verses par le rgime de base reprsentait 4,9 % du PIB et la
masse verse par les rgimes professionnels reprsentait 4,1 % du PIB.
Les Pays-Bas nont pas entrepris de rforme fondamentale de leur systme de retraite pour
faire face laugmentation prvue des prestations au cours des prochaines dcennies. Les
Nerlandais considrent que les besoins de financement du rgime de base pourront tre
couverts en compltant les recettes provenant des cotisations par des paiements du budget de
lEtat. En ce qui concerne les rgimes professionnels, ils estiment que les revenus des
placements des fonds de pension devraient suffire financer les prestations sans augmenter
les cotisations outre mesure.
Des changements importants en cours concernent les rgimes de prretraite, le dispositif
dinvalidit et le dispositif de chmage qui accorde des indemnits sans condition de
recherche demploi au-del dun certain ge. Bien que le rgime de base ne verse pas de
pensions avant lge de 65 ans, lge moyen de fin dactivit tait de 61,1 ans en 2004. Les
conditions daccs aux prestations dinvalidit et de chmage ont t restreintes et les
prestations rduites ; les rgimes de prretraite, qui sont conventionnels, devraient tre
supprims terme. Aussi, le taux dactivit de la population en gnral et celui des personnes
ges entre 55 et 65 ans en particulier ont augment de faon significative depuis le milieu
des annes quatre-vingt-dix. Entre 2001 et 2004, le taux demploi des seniors a continu
progresser, passant de 39,6% 45,2%.

73

51. Le rgime de base universel

Le rgime de retraite de base verse une pension universelle forfaitaire aux personnes ges de
65 ans ou plus, sans condition de ressources, ni restriction sur le cumul emploi-retraite. Pour
bnficier de la pension pleine, il faut avoir rsid aux Pays-Bas pendant au moins 40 ans
entre les ges de 15 ans et 65 ans. Sinon la pension est calcule au prorata de la dure de
rsidence aux Pays-Bas.
En avril 2005, la pension de base complte, nette dimpt et de cotisations sociales, tait de
869,52 euros par mois pour une personne vivant seule 89 . Un bnficiaire vivant en couple
peroit une pension gale environ 70% de la pension pour une personne seule. La pension
nette est rvalue rgulirement suivant lvolution du salaire minimum net, qui, lui, suit
plus ou moins lvolution du salaire moyen.
Le rgime de base est financ par des cotisations prleves sur le revenu salarial imposable de
la population ge de moins de 65 ans, dans la limite des deux premires tranches de limpt
sur le revenu (environ 90 % du salaire moyen). Le taux de cotisation est de 17,9 % et ne
pourra dpasser 18,25% selon la lgislation actuelle.
Selon les projections officielles publies en 2006, les dpenses du rgime de base passeraient
de 4,9 % du PIB en 2004 6,7 % en 2020 et 9,6 % en 2040 90 . Compte tenu du plafonnement
du taux de cotisation, les recettes ne devraient couvrir les dpenses qu hauteur denviron
5 points de PIB en 2040. Le gouvernement prvoit de financer le reste par le budget de lEtat.
52. Les rgimes professionnels
Plus de 90 % des personnes en emploi sont affilies un rgime professionnel. Un rgime
professionnel peut concerner le personnel dune seule entreprise, les salaris de tout un
secteur dactivit ou encore une profession librale. Linstauration dun rgime nest pas
obligatoire mais les rgimes ngocis au niveau dun secteur ou dune profession ont souvent
t tendus par le lgislateur lensemble des entreprises de la branche ou lensemble de la
profession. Les rgimes de branche tendus couvrent la plupart des salaris.
Parmi les salaris non affilis un rgime, on trouve les salaris gs de moins de 26 ans,
ceux embauchs avec un contrat prcaire et des salaris de petites entreprises qui nont pas
instaur de rgime. En outre, il existe souvent une priode de stage suivant lembauche
pendant laquelle la nouvelle recrue nest pas affilie.
La grande majorit des affilis 93 % en 2004 le sont un rgime prestations dfinies : la
pension reprsente un pourcentage du salaire. Jusqu rcemment, le salaire servant de base
au calcul tait gnralement celui de fin de carrire, mais, de plus en plus souvent, le salaire
moyen de la carrire dans le groupe affili est utilis. Il est courant daccorder, une personne
ayant effectu une carrire dune dure de 40 ans en tant affili au mme rgime, une
pension totale partir de lge de 65 ans gale 70 % du salaire brut moyen de carrire.

89

Ce montant comprend un supplment annuel pour les vacances, gal environ 6% de la pension mensuelle.
The Dutch pension system , rapport du Groupe de travail sur le vieillissement de la population du Comit
de politique conomique sous lgide de la Commission europenne, 2006.
90

74

La pension est calcule sur la tranche du salaire qui dpasse le salaire minimum utilis comme
rfrence pour le calcul de la pension du rgime de base. Les personnes dont la rmunration
a t trs faible ou qui ont connu des carrires incompltes peuvent ne percevoir que la seule
pension de base, mme si elles ont t affilies des rgimes professionnels. Les rgimes
professionnels nerlandais sont ainsi diffrentiels (et non additifs) par rapport au rgime de
base et le montant des pensions professionnelles est affect par lvolution des pensions du
rgime de base.
La plupart des rgimes professionnels revalorisent les pensions en cours de paiement mais
lindexation dpend souvent de la situation financire du rgime.
Il existe des accords entre certains rgimes qui prvoient un transfert intgral des droits dun
rgime lautre mais, dune manire gnrale, la portabilit nest pas parfaite. Les salaris qui
changent de rgime au cours de leur carrire subissent gnralement une perte de droits par
rapport ceux qui restent affilis au mme rgime toute une carrire durant.
Les rgimes professionnels fonctionnent en capitalisation et sont financs par des cotisations
patronales et parfois salariales et par les rendements obtenus sur les placements de leurs
fonds.
Les caisses de retraite sont tenues de dtenir des rserves leur permettant de couvrir leurs
engagements ; il nexiste pas de compensation entre les caisses. Les fonds de pension des
rgimes professionnels nerlandais sont les plus importants dEurope : en 2004, les rserves
de lensemble des rgimes taient quivalentes 135 % du PIB. Elles sont places en
obligations et en actions, aux Pays-Bas et ltranger.
Dans les annes fastes des marchs boursiers, les rserves des rgimes dpassaient largement
les valuations actuarielles de leurs engagements. Pendant cette priode, les taux de cotisation
des employeurs et des salaris ont t rduits et de nombreux rgimes ont mme cess de
collecter des cotisations. Les pensions en cours de paiement ont t systmatiquement
releves en fonction des prix ou mme des salaires. De nombreux rgimes ont accord des
pensions ds lge de 60 ans.
En raison des rendements plus faibles, voire ngatifs, qui ont suivi le krach boursier de 2001,
les taux de cotisation ont d tre relevs et certains rgimes ont instaur des cotisations
salariales l o il ny en avait pas auparavant. Les rgimes ont cherch alors ralentir la
croissance de leurs dpenses : en relevant lge de la retraite ; en faisant calculer les pensions
sur la base du salaire moyen de carrire ou du salaire moyen dune partie de la carrire, plutt
que sur le salaire de fin de carrire ; en refusant des revalorisations systmatiques des
pensions en cours de paiement. Le gouvernement a encourag ces politiques. Une
rglementation plus contraignante concernant le provisionnement des engagements doit entrer
en vigueur en 2007.

75

La masse des prestations verses par les rgimes professionnels devrait passer de 4,1 % du
PIB en 2004 5,8 % en 2020 et 8,9 % en 2040 91 . Les Nerlandais estiment cependant que les
rserves actuelles, compltes par les gains sur les placements, suffiront financer les
prestations sans une augmentation trop forte des taux de cotisations 92 .
6. La Sude : une rforme de grande envergure, progressivement mise en uvre
La Sude a transform en profondeur son systme de retraite public par une rforme vote en
1998, suite des consultations et dbats qui ont commenc vers 1990 93 . Plutt que dajuster
les paramtres de leur systme, les Sudois ont dcid de mettre progressivement en place un
systme entirement nouveau. Celui-ci est conu de telle sorte que le taux de cotisation est
stabilis ; le montant des retraites au fil des gnrations prend en compte les gains desprance
de vie et un mcanisme correcteur automatique permet dajuster la masse des prestations
celle des cotisations.
61. La transition de lancien au nouveau systme
Le nouveau systme est introduit progressivement au fil des gnrations et les deux systmes
coexisteront pendant plusieurs annes encore. Les assurs ns avant 1938 relvent
entirement de lancien systme ; ceux ns entre 1938 et 1953 relvent en partie de lancien et
en partie du nouveau systme ; enfin, les assurs ns en 1954 (ou plus tard) relvent
entirement du nouveau systme. En 2015, ces derniers atteindront lge de 61 ans, lge
douverture du droit une pension sous le nouveau systme.
Lancien systme consiste en un rgime universel qui verse une pension forfaitaire tous les
rsidents gs et un rgime contributif, appel ATP, dont la pension augmente avec le niveau
des rmunrations. Lge normal de la retraite pour ces deux rgimes est de 65 ans mais la
liquidation peut tre anticipe ds 60 ans, moyennant une dcote, ou repousse jusqu 70 ans,
donnant droit une surcote. En 1998, les pensions publiques reprsentaient 10,3 % du PIB,
dont un tiers provenaient du rgime universel et deux tiers du rgime contributif. Les
personnes ges faibles revenus bnficient en outre dun supplment de pension, ainsi que
dallocations logement.
A partir de linstauration du rgime contributif en 1960, le taux de cotisation a t fix audessus du niveau ncessaire pour couvrir les dpenses et le rgime ATP a accumul des
rserves importantes. En 1998, elles reprsentaient lquivalent de quelque 5 annes de
prestations (environ 40 % du PIB). Les rserves sont places sur les marchs financiers et
fournissent des ressources supplmentaires aux cotisations pour le systme de retraite dans
son ensemble, y compris le nouveau systme.

91

The Dutch pension system , op. cit.

Des projections officielles faites en 2001 prvoyaient une augmentation des cotisations de 6,8 % de la masse
salariale 7,2 % en 2040.
93
Pour des informations plus compltes sur les raisons et le processus de la rforme sudoise de 1998, voir le
deuxime rapport du Conseil, Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit linformation, La
documentation Franaise, 2004.
92

76

Depuis 1999, lancien et le nouveau systme sont financs par les mmes cotisations. Le taux
de cotisation global est de 18,5 % 94 des revenus du travail sous un plafond gal environ 1,1
fois le salaire moyen. Les cotisations sur le salaire sous plafond sont rparties raison
denviron 40 % pour les salaris et 60 % pour les employeurs.
La rforme du systme public a entran des changements concomitants de la plupart des
rgimes conventionnels. Ces rgimes compltent le systme public et ils couvrent environ
90 % des salaris. Ils ont t instaurs par des ngociations collectives interprofessionnelles
dans les annes soixante et soixante-dix. Les quatre rgimes couvrent les groupes
professionnels suivants : les fonctionnaires de lEtat, les fonctionnaires des collectivits
locales, les cols bleus du secteur priv et les cols blancs du secteur priv. Le taux de
remplacement offert par ces rgimes est de lordre de 10 % en moyenne et les taux de
cotisation se situent entre 2 % et 5 %. Ces rgimes jouent un rle important pour les salaris
dont la rmunration dpasse le plafond de la scurit sociale.
Auparavant, les rgimes conventionnels fonctionnaient tous en prestations dfinies : la
pension tait calcule comme un pourcentage du salaire de fin de carrire. Paralllement la
rforme du systme public, entre 1996 et 2001, les deux rgimes de fonctionnaires, ainsi que
celui des cols bleus, ont adopt une formule dpargne retraite cotisations dfinies 95 , avec
un choix individuel pour les assurs de leurs placements financiers. Le rgime des cols blancs
du secteur priv reste en revanche entirement prestations dfinies.
62. Le nouveau systme public
Le nouveau systme remplace la pension forfaitaire, la pension contributive et le supplment
de pension pour les personnes ges faible revenu. Il comporte trois volets :

llment le plus important est un rgime contributif en comptes notionnels financ

en rpartition. Chaque assur se voit attribuer un compte individuel sur lequel sont
crdites ses cotisations, revalorises chaque anne. Lors de la liquidation de la
retraite, le solde inscrit sur le compte, libell en numraire, est converti en une
pension, dont le montant dpend de lesprance de vie la retraite ;
le second lment est constitu de comptes individuels dpargne retraite en
capitalisation auxquels cotisent tous les travailleurs ;
ces deux rgimes sont complts par une pension minimum garantie dont le montant
est proche de celui de lancienne pension forfaitaire. Les personnes dont la pension
totale est infrieure un minimum bnficient de cette prestation diffrentielle.

Le rgime en rpartition et le rgime en capitalisation sont financs par la cotisation de

18,5 % du salaire plafonn : 16 points sont affects au rgime en comptes notionnels et
2,5 points aux comptes dpargne retraite. La pension minimum garantie est finance par le
budget de lEtat.

94

Le taux de 18,5% sapplique au salaire net de cotisations retraite, soit 93% du salaire brut. Le taux de
cotisation rapport au salaire brut est donc de 17,21 % (93% x 18,5 %) : 7 % la charge des salaris et 10,21%
la charge des employeurs.
95
Pour les deux rgimes de fonctionnaires, la formule cotisations dfinies sapplique seulement au salaire en
dessous du plafond de la scurit sociale ; une formule prestations dfinies sapplique au salaire qui dpasse le
plafond.

77

62.1 Le rgime en rpartition : les comptes notionnels

Pendant la carrire, les cotisations salariales et patronales affectes ce rgime sont inscrites
au compte de chaque assur. La somme inscrite au compte est revalorise annuellement par
un taux qui suit la croissance du salaire moyen. Lors de la liquidation de la retraite, la somme
inscrite au compte ou le capital virtuel , qui reprsente la somme des cotisations de toutes
les annes de carrire, augmente des revalorisations, est convertie en une pension.
Les congs maladie ainsi que les priodes de chmage ou dincapacit donnent lieu une
augmentation des droits pension. Certaines priodes pendant lesquelles lassur ne cotise
pas consacres lducation de jeunes enfants, au service national, des tudes
donnent lieu galement une augmentation des droits. Dans ces cas, les cotisations
correspondantes sont verses au compte de lassur par le budget de lEtat, sur la base dun
revenu du travail fictif. Ainsi, la totalit des droits pension a pour contrepartie des
cotisations, soit prleves sur les revenus du travail, soit prises en charge par lEtat.
Comme dans le cas dune rente viagre achete auprs dune compagnie dassurance, un
coefficient de conversion 96 est utilis pour calculer la pension de telle sorte que la valeur
actuelle des pensions futures soit gale au capital virtuel. Le coefficient prend en compte
lesprance de vie la retraite et un taux dactualisation qui correspond la croissance
attendue du salaire rel moyen, soit 1,6 %.
Les assurs peuvent liquider leur pension tout ge partir de 61 ans. Ils peuvent mme
liquider une pension partielle ou interrompre le versement de la pension en cas de reprise
dactivit. Le coefficient de conversion du capital virtuel en pension prend en compte
lesprance de vie de la cohorte laquelle appartient lassur lge o il liquide ses droits,
sans distinction de sexe ou de catgorie professionnelle. Plus un assur retarde la liquidation,
plus sa pension sera leve ; plus lesprance de vie aux ges levs augmente, plus les
pensions verses un ge donn seront faibles.
Le taux de revalorisation des pensions au cours de la priode de la retraite est gal au taux
dinflation augment de lcart entre, dune part, le taux de croissance observ du salaire rel
moyen et, dautre part, 1,6 %, qui reprsente le taux de croissance tendanciel du salaire rel
moyen.
Afin de prvenir des dsquilibres long terme, un mcanisme correcteur automatique a
t instaur en 2001. En cas de dsquilibre entre les engagements du rgime long terme et
les recettes attendues long terme, ce mcanisme permet dajuster le taux de revalorisation
qui sapplique aux pensions et au capital virtuel, donc aux retraits et aux actifs, de telle sorte
que le rgime soit financirement soutenable.

96

Equivalent au prix dachat dune unit de rente auprs dune compagnie dassurance.

78

62.2 Le rgime en capitalisation : les comptes individuels dpargne retraite

Une part des cotisations obligatoires, gale 2,5 points, est verse des comptes individuels
en capitalisation. Ces comptes sont grs par une agence gouvernementale qui collecte les
cotisations. Elle agre des gestionnaires privs qui proposent diffrents fonds de placements
aux assurs 97 . Les assurs peuvent choisir entre les fonds et les panacher. Lagence
gouvernementale centralise les demandes de placements, les consolide et les transmet aux
organismes gestionnaires. Lagence choisit des placements par dfaut pour les assurs qui ne
se prononcent pas.
Lors du dpart en retraite, le capital accumul sur le compte de lassur est converti en
pension par lagence gouvernementale. Le bnficiaire peut choisir entre une pension dun
montant fixe (non revalorise) garantie pour toute la dure de la retraite ou une pension dont
le montant varie selon le rendement des placements financiers. Le taux auquel le capital est
converti en pension varie selon lge de lindividu lors de la liquidation ; les assurs maris
ont la possibilit de transfrer tout ou partie de leur capital un conjoint, moyennant un
prlvement de 14 % des sommes transfres.
62.3 La pension minimum garantie
Le nouveau systme garantit un niveau minimum de pension aux personnes ges de 65 ou
plus. En 2004, la pension minimum garantie, pour une personne seule ne percevant pas une
autre pension, tait de 7 000 SEK par mois (environ 770 ), soit environ le tiers du salaire
moyen sudois. La pension minimum est rduite de 10 % pour une personne qui vit en couple.
Les conditions pour en bnficier sont similaires celles de lancienne pension forfaitaire : il
faut tre g dau moins 65 ans et avoir rsid pendant 40 ans en Sude pour avoir droit la
prestation complte. Mais, alors que la pension forfaitaire tait verse indpendamment des
autres ressources du bnficiaire, la pension minimum garantie est une allocation
diffrentielle, gale la diffrence entre le montant garanti est les autres pensions. La pension
minimum garantie est indexe sur les prix et son niveau par rapport aux autres pensions
devrait diminuer au cours du temps.
63. Linformation donne aux assurs sous le nouveau systme
La rforme comprend un important volet relatif linformation des assurs sur leur situation
individuelle en matire de retraite. Tous les assurs reoivent un relev de compte annuel. Ce
relev indique la retraite mensuelle totale (en additionnant la pension finance en rpartition
et la pension finance en capitalisation) que la personne devrait percevoir en supposant que
celle-ci continue travailler son niveau actuel de rmunration jusqu la liquidation de sa
retraite. Ce montant est donn pour plusieurs ges de liquidation (61, 65 et 70 ans) et selon
deux hypothses de taux de croissance du salaire rel moyen : 0 % et 2 %. Le relev prcise le
solde du capital virtuel, le solde du compte pargne retraite et le total des deux, la fin des
deux dernires annes. Enfin, pour les comptes dpargne retraite, il fait apparatre les gains et
les pertes enregistrs sur les diffrents placements.

97

En 2006, environ 700 fonds taient proposs.

79

Donnes-cls sur les retraites dans quelques pays europens

EMPLOI
Age moyen de cessation dactivit (2004)
Taux demploi Toute la population (2005)
25-54 ans
55-59 ans
60-64 ans
Taux demploi Femmes (2005)
25-54 ans
55-59 ans
60-64 ans
Taux demploi Hommes (2005)
25-54 ans
55-59 ans
60-64 ans
DEMOGRAPHIE
Population 65+ / population 15-64 (2004)
PRESTATIONS DE RETRAITE
Prestations de retraite publiques / PIB (2004)
Prestations de retraite totales / PIB (2003)1
REVENUS DES RETRAITES
Revenus des 65+ / revenus des 0-64 ans (2005)2

Allemagne

France

Italie

Pays-Bas

Royaume-Uni

Sude

61,3 ans

58,9 ans

n.d.

61,1 ans

62,1 ans

62,8 ans

77,4 %
63,4 %
28,1 %

79,8 %
54,0 %
13,4 %

72,3 %
43,1 %
18,0 %

82,9 %
61,7 %
24,9 %

81,2 %
68,6 %
42,1 %

83,9 %
79,5 %
58,1 %

71,0 %
55,3 %
20,7 %

72,9 %
50,2 %
12,4 %

57,9 %
31,1 %
9,1 %

75,5 %
48,3 %
17,5 %

74,8 %
61,9 %
30,8 %

81,1 %
77,3 %
54,3 %

83,7 %
71,5 %
35,8 %

87,0 %
58,0 %
14,5 %

86,6 %
55,5 %
27,6 %

90,3 %
74,9 %
32,3 %

87,8 %
75,5 %
53,9 %

86,6 %
81,6 %
61,8 %

26,8 %

25,2 %

28,9 %

20,5 %

24,3 %

26,4 %

11,4 %
13,4 %

12,8 %
13,0 %

14,2 %
15,1 %

7,7 %
14,1 %

6,6 %
11,0 %

10,6 %
12,7 %

88 %

90 %

95 %

84 %

74 %

77 %

1. Sources ESSPROS et EUROSTAT. Comprend les pensions verses par des rgimes de retraite privs.
2. Les donnes sur les revenus ne sont sans doute pas compltement harmonises entre les pays, malgr la volont dEUROSTAT dutiliser une mthodologie commune
Source : EUROSTAT.

80

Rgime de base des salaris du secteur priv en France et dans quelques pays trangers :
ge de la retraite pour les liquidations en 2006 et changements prvus par la lgislation
Pays

Allemagne

France

Italie

Pays-Bas
RoyaumeUni
Sude
Etats-Unis

Retraite en 2006
Age douverture du droit
une pension
65 ans
63 ans avec 35 annes dassurance
61 ans pour chmeurs et personnes en
prretraite progressive
60 ans pour invalides avec 35 annes
dassurance
60 ans pour femmes avec 15 annes
dassurance, dont 10 aprs lge de
40 ans
60 ans
56 59 ans pour les assurs ayant eu des
carrires longues et ayant commenc
travailler jeune

65 ans pour hommes

60 ans pour femmes
57 ans avec 35 annes dassurance
Tout ge avec 39 annes dassurance
65 ans
65 ans hommes
60 ans femmes
61 ans
62 ans

Age de la retraite
taux plein
65 ans

65 ans
60 64 ans avec
40 annes
dassurance

*
*
*
*
66 ans

Changements prvus par la lgislation

Age douverture
Age de la retraite
du droit une pension
taux plein
pas de changement
2012 - 65 ans
proposition de loi pour relever lge du
- 63 ans avec 35 annes dassurance
- 60 ans pour invalides avec 35 annes taux plein :
2023 66 ans
dassurance
2029 67 ans
(Lge douverture serait relev aussi
dans certains cas)

pas de changement prvu

2012 - 65 ans
- 60 64 ans avec 41 annes
dassurance
2013 2020 - augmentations du nombre
dannes requises en fonction
des gains desprance de vie

2008 - Tout ge avec 40 annes dassurance

- 60 ans avec 35 annes dassurance
2010 - 61 ans avec 35 annes dassurance
2013 - Tout ge avec 40 annes dassurance
pas de changement prvu
2020 - 65 ans pour femmes et hommes
pas de changement prvu
pas de changement prvu

*
*
*
*
2022 - 67 ans

* En Italie, Pays-Bas, Royaume-Uni et Sude, il nexiste pas de notion dge de taux plein.

81

II Le rle de lUnion Europenne dans le domaine des retraites

Le deuxime rapport du Conseil en 2004 avait consacr un chapitre au rle de lUnion
europenne en matire de retraite et son interaction avec les rformes en cours dans les Etats
membres de lUnion. Nous nous efforons ici de faire un point sur les enjeux rcemment mis en
vidence, les domaines daction jugs prioritaires ainsi que les textes adopts.
1. La mthode ouverte de coordination dans le domaine des retraites
En dcembre 2001, lors du Conseil europen de Laecken, une mthode ouverte de
coordination a t mise en place pour dterminer des objectifs communs en matire de retraite,
les Etats membres dfinissant eux-mmes leurs stratgies nationales. La mthode ouverte de
coordination en matire de retraite repose sur onze objectifs prcis, regroups selon les trois
thmes suivants : adquation, viabilit et modernisation. En 2003, un premier rapport conjoint
sur des pensions adquates et viables a t adopt par la Commission et le Conseil partir des
rapports stratgiques nationaux remis par les Etats membres. Ce rapport dcrivait les rformes
des retraites conduites dans la plupart des Etats membres comme un processus continu visant
assurer la viabilit de pensions adquates . Par ailleurs, il a t dcid en 2005 que les
mthodes de coordination ouverte sur la protection et linclusion sociales participent de la
stratgie de Lisbonne pour la croissance et lemploi dans le cadre de lignes directrices intgres.
La deuxime srie de rapports stratgiques nationaux des Etats membres remis en juillet 2005 a
t analyse par la Commission et le Comit de la protection sociale dans un rapport de synthse
sur les systmes de pension adquates et viables en fvrier 2006. Ce rapport souligne les
progrs substantiels enregistrs dans les rformes des rgimes de retraite : les obstacles la
prolongation de la vie active ont t rduits, les incitations renforces, le lien entre cotisations et
prestations a t resserr et lesprance de vie davantage prise en compte dans les rgimes de
retraite. () les retraites complmentaires98 ont t mises en valeur et le cadre juridique
amlior. Certains Etats membres se sont aussi attaqus la pauvret des personnes ges
notamment en relevant le niveau des minima de pensions garantis .
Au regard du rapport conjoint de 2003, quatre priorits demeurent :
-

renforcer les mesures incitant prolonger la vie active ;

concevoir une dmarche pour la totalit du cycle de vie et tablir une relation plus troite
entre cotisations et prestations, tout en garantissant un revenu de remplacement adquat
et en grant la progression de la longvit ;
accrotre la capacit dadaptation des rgimes de retraite aux changements structurels ;
renforcer le rle des minima de pension et de la solidarit dans les rgimes de retraite.

En outre, les rformes conduites dans les Etats membres rvlent deux autres enjeux :
-

garantir des retraites prives compltant et remplaant partiellement loffre des rgimes
publics ;
consolider la gouvernance des rgimes de retraite.

98

Elles renvoient aux rgimes du deuxime pilier dfini au niveau communautaire (les rgimes collectifs financs en
capitalisation). Les rgimes complmentaires obligatoires franais appartiennent au premier pilier.

82

Le rapport de 2006 souligne que toute rforme des retraites doit sinscrire dans un projet plus
large de socit et de politique conomique (). Si lon veut atteindre les objectifs de Lisbonne
en matire demploi tout en soutenant une croissance durable, et par l mme prserver un haut
niveau de protection sociale au sein de nos socits vieillissantes, il est vital de renforcer
lemploi des travailleurs gs. La rforme des retraites, lemploi et la croissance sont donc
intimement lis .
Un certain nombre de points mritent, selon le rapport, un suivi attentif :
-

favoriser un bon fonctionnement des marchs du travail pour inciter notamment au

prolongement de la vie active ;
adapter les rgimes pour faire face lvolution de lesprance de vie ;
moderniser les rgimes pour tenir compte en particulier des nouvelles formes demploi ;
dfinir avec soin les rgles dindexation des minima de pension ;
surveiller la viabilit des finances publiques dans leur ensemble ;
garantir des rgimes srs et quitables ;
accrotre la transparence et promouvoir une meilleure information ;
instituer des mcanismes rguliers dexamen et dajustement.

Les actions venir devraient sorienter dans les deux directions suivantes :
-

poursuivre le suivi global des progrs enregistrs dans la ralisation des objectifs
communs, sans imposer aux Etats membres une production excessive de rapports.
Comme lindique la communication de la Commission, les chances seront alignes sur
le cycle triennal de Lisbonne (2005-2008). Les Etats ne seront pas tenus de prsenter une
stratgie nationale au cours des annes intermdiaires. Durant ces annes, la mthode
ouverte de coordination se concentrera sur des analyses approfondies de certains sujets,
sur la diffusion des rsultats et sur lvaluation dindicateurs mesurant le chemin
parcouru vers les objectifs communs ;
axer lanalyse stratgique et lchange de bonnes pratiques sur des questions
fondamentales. En plus des travaux mens actuellement sur les taux de remplacement,
une action transversale pourrait porter lavenir sur la dfinition dun revenu minimal
pour les personnes ges, ltablissement dune corrlation plus troite entre cotisations
et prestations, la relation entre lassouplissement des modalits de dpart la retraite et la
prolongation de la vie active, les principaux enjeux caractrisant le dveloppement des
retraites prives, la conception de mcanismes rguliers dexamen et dajustement.

Par la suite, il ny aura plus de rapport spcifique sur les pensions. Les Etats membres devront
rendre un rapport unique de stratgie sur linclusion sociale et la protection sociale dans le
nouveau cadre rationalis de la mthode ouverte de coordination.
2. Les travaux de la Commission en matire dgalit entre les femmes et les hommes
Dans sa communication du 1er mars 2006 {SEC (2006) 275} une feuille de route pour lgalit
entre les femmes et les hommes 2006-2010 la Commission dcrit six domaines prioritaires
pour l'action de l'Union europenne relative l'galit entre les femmes et les hommes.
Dans le cadre du premier domaine dactions prioritaires dune indpendance conomique gale
entre les hommes et les femmes, la feuille de route vise une galit entre les sexes dans la
protection sociale et la lutte contre la pauvret : Les systmes de protection sociale devraient
supprimer tout ce qui dissuade les femmes et les hommes dentrer et de rester sur le march du
83

travail, et permettre d'accumuler des droits individuels pension. Les femmes sont encore
susceptibles davoir des carrires plus courtes ou interrompues et, en consquence, daccumuler
moins de droits que les hommes. Cela augmente le risque de pauvret, en particulier pour les
parents isols, les femmes ges ou les femmes travaillant dans des entreprises familiales, par
exemple dans lagriculture ou la pche (). Il est essentiel que les systmes de protection
sociale assurent que ces femmes ont accs des prestations appropries, notamment quand elles
partent la retraite . Dans cette perspective, la Commission prparera, en 2007, des manuels sur
lgalit entre les sexes lintention des acteurs impliqus dans ces processus et valuera de
quelle manire les systmes de protection sociale peuvent promouvoir l'galit entre les femmes
et les hommes.
Le sujet de lgalit entre les femmes et les hommes en matire de retraite fera lobjet dun
rapport spcifique du Conseil en 2007.
3. La transposition en droit franais de la directive 2003/41 du 3 juin 2003 concernant les
activits et la surveillance des institutions de retraite professionnelle
Lordonnance n2006-344 du 23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles
supplmentaires a transpos la directive 2003/41 du 3 juin 2003 concernant les activits et la
surveillance des institutions de retraite professionnelle.
Elle dfinit les rgles prudentielles afin de permettre aux institutions dment habilites dans les
autres Etats membres de fournir librement des prestations de retraite supplmentaire par
capitalisation aux entreprises et aux non salaris. Rciproquement, les institutions franaises
pourront proposer des prestations de retraite supplmentaire dans d'autres tats membres de
l'Union europenne dans les conditions prvues par la directive du 3 juin 2003.
L'ordonnance complte galement, pour tenir compte de la directive, les rgles propres au plan
d'pargne pour la retraite collectif (PERCO) : les gestionnaires de PERCO pourront proposer des
services de retraite professionnelle supplmentaire dans d'autres tats membres de l'Union.
4. La proposition de directive sur lamlioration de la possibilit de la portabilit des droits
pension complmentaire
La proposition de directive sur lamlioration de la possibilit de la portabilit des droits
pension complmentaire, adopte par la Commission le 20 octobre 2005, a pour objectif de
renforcer la qualit des droits des affilis aux rgimes de retraite complmentaire, afin
d'amliorer les conditions de libre circulation des travailleurs dans l'Union europenne et de
mobilit professionnelle l'intrieur des tats membres. Ce texte concerne l'accs aux rgimes
de retraite complmentaire (dure des clauses de stage ou d'acquisition de droits l'entre du
rgime), la prservation des droits et leur transfert.
Pour la France, la proposition concerne les rgimes de retraite d'entreprise de deuxime pilier,
pour lessentiel en capitalisation, qui compltent les rgimes de base et les rgimes
complmentaires obligatoires en rpartition.

84

Deuxime PARTIE

LES QUESTIONS A TRAITER

ET LES ORIENTATIONS A RETENIR

85

86

CHAPITRE 1 LE PILOTAGE DU SYSTEME DE RETRAITE

Les questions traiter et les orientations retenir dans la perspective du rendez-vous de 2008
doivent rpondre aux objectifs que lon entend poursuivre travers le systme de retraite.
Assurer, sur le long terme, lquilibre financier du systme de retraite constitue un objectif
majeur. Pour y parvenir, diffrentes politiques sont possibles, il sagit de dfinir celle qui
permettra notamment de rpondre au mieux aux objectifs sociaux. Cette proccupation renvoie
la question gnrale du pilotage du systme de retraite.
Le point de dpart de la rflexion du Conseil sur cette question est labaque , qui permet de
reprsenter de manire synthtique la diversit des choix possibles conduisant lquilibre du
systme de retraite un horizon donn, en loccurrence ici 2020, lhorizon de la rforme de
2003. Aprs une prsentation des hypothses retenues pour la construction de labaque, quelques
situations caractristiques sont observes en fonction du levier daction sur lequel on souhaite
plus particulirement faire porter les efforts dici 2020 : lge moyen de dpart en retraite, le
niveau de prlvement pour les retraites ou le niveau relatif de la pension moyenne nette de
prlvement. Les limites et la porte de labaque sont enfin rappeles.
Dans le prolongement des raisonnements tenus partir de labaque, le Conseil ouvre la rflexion
sur les pistes qui permettraient damliorer les conditions de pilotage du systme de retraite.
Dans un premier temps, il prcise comment les rsultats annuels des projections financires
long terme du systme de retraite pourraient tre enrichis par des calculs de dette des rgimes.
Dans un second temps, il montre la ncessit de dvelopper, ct des indicateurs financiers de
solde et de dette, toute une batterie doutils complmentaires de pilotage afin de satisfaire non
seulement la contrainte dquilibre financier des rgimes de retraite mais aussi les objectifs
sociaux poursuivis travers le systme de retraite.
Enfin, le Conseil, qui a consacr une grande partie de son rapport de 2004 au droit
linformation en matire de retraite (Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit
linformation), revient sur ce thme, qui est indissociable de la question du pilotage du systme
de retraite. Trois aspects du sujets sont plus particulirement abords : laccroissement des
besoins dinformation en matire de retraite face un systme complexe et en volution, la
ncessit dune information gnrale sur le systme de retraite et la mise en uvre du droit
linformation des assurs sur leur situation individuelle.

87

I Labaque et les trois leviers daction (recettes des rgimes, niveau des
pensions, ge de la retraite)
Un objectif majeur tant dassurer sur le long terme lquilibre financier du systme de retraite,
le Conseil a jug utile, linstar de ce quil avait fait dans son premier rapport, de fournir aux
dcideurs une prsentation synthtique de la diversit des choix possibles pour garantir le
financement des retraites. Cest le rle de labaque qui met en relation les trois leviers daction
possibles que sont les recettes des rgimes (et donc le niveau des prlvements pour la retraite),
lge moyen de dpart en retraite et le niveau des pensions compar aux salaires. Par abus de
langage, la notion de salaire correspond, dans toute cette partie consacre labaque, aux
revenus dactivit, y compris ceux des non salaris.
Deux raisons expliquent le choix de lanne 2020 pour cette prsentation. Dune part, la rforme
de 2003 met en place, cet horizon, un processus dadaptation du systme dassurance vieillesse
aux volutions dmographiques et conomiques, avec pour objectif de garantir le financement
des rgimes de retraite dici l, dautre part, lactualisation avec le nouveau scnario
dmographique de lINSEE des rsultats des projections prsentes dans le rapport de mars 2006
a montr que les contours de la projection sont moins incertains cet horizon. Pour autant, on ne
saurait se dispenser dune valuation de la situation plus long terme ; cest pour cette raison
que le Conseil a prsent en mars 2006 les rsultats de projections financires du systme de
retraite lhorizon 2050, pour un grand nombre de variantes.
Les hypothses retenues pour dterminer la relation entre les trois leviers daction lhorizon
2020 sont dabord prsentes. Quelques situations caractristiques visualises sur labaque sont
ensuite dcrites. Enfin, les limites et la porte de lexercice sont rappeles.
1. Les hypothses retenues pour construire labaque
Labaque reprsente larbitrage quil est possible de faire entre les trois paramtres (les recettes,
le montant des pensions et lge de la retraite) pour quilibrer le systme de retraite en 2020.
Il se fonde sur la projection, mise jour partir des nouvelles perspectives dmographiques et de
population active de lINSEE, du scnario de base du Conseil qui repose notamment sur
lhypothse dun taux de chmage de 4,5% partir de 2015. Aucune correction na t apporte
pour tenir compte des informations nouvelles concernant la situation financire actuelle des
rgimes de retraite. On suppose implicitement que la dgradation des comptes des rgimes sur le
pass rcent, telle quelle apparat dans le rapport de la Commission des comptes de la scurit
sociale de septembre 2006, ninflue pas sur leur solde lhorizon 2020. Dans le cas contraire, le
besoin de financement en 2020 et, en consquence, les ajustements ncessaires seraient accrus.
Selon ce scnario, il resterait un besoin de financement de 0,7 point de PIB lhorizon 2020,
avant prise en compte des nouvelles ressources envisages en 2003, savoir une hausse des
cotisations lassurance vieillesse, gage par une baisse correspondante des cotisations
lassurance chmage, et un accroissement des contributions aux rgimes de la fonction publique.
Il est fait lhypothse simplificatrice dune absence de rtroaction des diffrents choix qui
peuvent tre effectus (concernant lge de dpart en retraite, le taux de prlvement pour la
retraite et le niveau des pensions) sur les volutions conomiques.

88

La construction de labaque part de lquation dquilibre dun rgime en rpartition selon

laquelle la masse des prlvements pour la retraite est gale la masse des pensions. Les
prlvements pour la retraite correspondent aux cotisations sociales verses par les employeurs
ou les salaris ainsi quaux impts, taxes et autres ressources finanant les retraites. Ce calcul
prend en compte les prlvements pour les autres risques sociaux, la charge des salaris et des
retraits. Les taux de ces prlvements sont supposs constants leur niveau de 2003 tout au
long de la priode de projection.
Il en dcoule (voir lencadr) que la pension moyenne nette rapporte au salaire moyen net est
fonction du taux de prlvement pour la retraite 99 et du ratio de leffectif des cotisants rapport
leffectif des retraits. Le salaire moyen net est dfini comme le salaire super brut (salaire brut
augment des cotisations des employeurs), diminu de lensemble des prlvements tels que
dfinis ci-dessus 100 .
L'quation d'quilibre d'un rgime de retraite par rpartition
A tout moment, dans un rgime par rpartition, on a lgalit suivante :
Cotisations = Prestations
La masse des cotisations peut sexprimer comme le produit du taux de prlvement moyen pour la retraite par la masse salariale brute (ellemme gale au produit du salaire moyen brut par le nombre de cotisants).
Cotisations = taux de prlvement pour la retraite x salaire moyen brut x nombre de cotisants
De la mme manire, la masse des prestations est le produit de la pension moyenne par le nombre de retraits.
Prestations = pension moyenne brute x nombre de retraits
On en dduit la relation (1) suivante lquilibre financier du rgime :
Pension moyenne brute

Taux de prlvement pour la retraite

Salaire moyen brut

Nombre de cotisants
Nombre de retraits

Par ailleurs, on a les relations (2) et (3) suivantes :

Pension moyenne nette = pension moyenne brute x (1 - taux de prlvement la charge des retraits)
Salaire moyen net = salaire moyen brut x (1 - taux de prlvement pour la retraite - taux de prlvement pour les autres risques sociaux)
Comme les taux de prlvements pour les risques sociaux autres que la retraite (donc, en particulier, ceux la charge des retraits) sont
supposs constants leur niveau de 2003, daprs les relations (1), (2) et (3), la pension moyenne nette rapporte au salaire moyen net est
une fonction du taux de prlvement pour la retraite et du ratio de leffectif des cotisants rapport leffectif des retraits.

Labaque traduit les mcanismes simplifis suivants :

- Un dcalage de lge de la retraite influe sur lquation dquilibre dun rgime en rpartition
par lintermdiaire des effectifs de cotisants et de retraits.
Pour valuer leffet du dcalage dun an de lge de la retraite, lhypothse suivante a t
retenue : dcaler lge de la retraite dun an conduit toutes les personnes supposes liquider leur
retraite en 2020 dans le compte de base rester dans la situation o elles sont en 2019. Les actifs
restent actifs un an de plus et les inactifs restent inactifs un an de plus. Ces derniers continuent
donc de percevoir des prestations, qui ne sont pas prises en compte dans lquilibre des rgimes
de retraite puisquil ne sagit pas de prestations de retraite. La charge du dcalage de lge de
99

Par abus de langage, la notion de salaire correspond, dans toute la partie consacre labaque, aux revenus
dactivit, y compris ceux des non salaris. Les taux de prlvement sont dfinis par rapport aux salaires bruts.
100
Hors les prlvements la charge des retraits.

89

liquidation est alors reporte sur dautres comptes sociaux pour certains inactifs, ce qui ne se lit
pas sur labaque.
Leffectif de la gnration partant en retraite serait de lordre de 750 000 personnes en 2020. A
cet horizon, selon les projections ralises par lINSEE avec le modle DESTINIE, environ la
moiti des hommes et un tiers des femmes seraient en emploi au moment de leur dpart en
retraite. Le dcalage dun an de lge de la retraite conduirait alors diminuer leffectif de
retraits de 750 000 personnes et augmenter leffectif de cotisants denviron 315 000
personnes. Un dcalage de deux ans conduit multiplier ces effets par deux. Si les mesures en
faveur de lemploi des seniors se traduisaient en 2020 par une proportion plus leve de
personnes en emploi jusquau dpart en retraite, un recul de lge moyen de dpart en retraite
impliquerait une hausse plus importante du nombre de cotisants et contribuerait de ce fait
davantage lquilibre du systme de retraite.
- Dans le cas dune hausse du taux de prlvement pour les retraites, aucune distinction nest
faite entre les diffrentes catgories de ressources et le salaire net est diminu. Il est plus faible
quen labsence de hausse de cotisation et le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen
net augmente, alors que la pension moyenne nette nest pas modifie. Maintenir ce ratio au
niveau antrieur impliquerait soit daugmenter les prlvements sur les pensions, soit de rduire
les pensions brutes.
- Les droits la retraite peuvent enfin tre modifis, ce qui fait varier le ratio pension moyenne
nette sur salaire moyen net , les valeurs des autres paramtres tant fixes.
2. Les choix possibles visant assurer lquilibre du systme de retraite en 2020
Sous les hypothses du scnario de base du Conseil prenant en compte les nouvelles projections
de lINSEE, les choix pour assurer lquilibre financier du systme de retraite en 2020 sont
retracs dans labaque ci-aprs. Avant de caractriser certains de ces choix, il est utile de prciser
le mode de lecture de labaque.
Les trois leviers d'action en 2020 : prlvements, niveau de pension et ge de la retraite

Hausse du taux de prlvement sur les salaires bruts en points

5,5
5,0
4,5
C
4,0
3,5
sans dcalage
3,0
2,5
+1 an

+2 ans

2,0
A
1,5

+3 ans

1,0
0,5
B
0,0
60,0%

D
62,5%

65,0%

E
67,5%

70,0%

72,5%

75,0%

77,5%

80,0%

Ratio pension moyenne nette / salaire moyen net

90

21. Guide de lecture de labaque

Le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net est reprsent sur laxe horizontal et la
hausse en points du taux de prlvement pour la retraite sur les salaires bruts, par rapport au taux
de 2003 101 , figure sur laxe vertical.
La droite BC reprsente le choix entre le niveau du ratio pension moyenne nette sur salaire
moyen net et celui du taux de prlvement pour la retraite, ge moyen de dpart en retraite
inchang par rapport celui atteint en 2020 dans le scnario de base du Conseil. Cet ge est un
peu plus lev que lge moyen de dpart en retraite qui aurait t observ en labsence de la
rforme de 2003 102 .
La droite suivante reprsente le mme type darbitrage entre le niveau des pensions et le niveau
des prlvements pour la retraite, une fois lge moyen de dpart en retraite dcal dun an
supplmentaire. Chaque droite reprsente un dcalage de lge moyen de dpart en retraite dun
an vis--vis de la droite immdiatement gauche. Tous les points sur ces droites reprsentent des
situations compatibles avec lquilibre du systme de retraite en 2020. Ils sont caractriss par
les valeurs des trois paramtres : dcalage de lge moyen de dpart en retraite par rapport la
situation de rfrence, niveau du ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net et hausse
du taux de prlvement pour la retraite par rapport au taux de 2003.
22. Quelques situations caractristiques en 2020
Quelques points sont reprsents sur labaque. Ils correspondent des situations particulires
dquilibre du systme de retraite en 2020.
Dans lhypothse volontariste mais possible dun taux de chmage de 4,5% partir de 2015 et en
prenant en compte le dernier scnario dmographique central de lINSEE, le besoin de
financement du systme de retraite reprsenterait 0,7 point de PIB en 2020, compte tenu des
effets estims de la rforme de 2003, en particulier dun recul supplmentaire de lge moyen de
dpart en retraite d la rforme denviron 0,2 an dans le secteur priv et de 1,5 an pour les
fonctionnaires 103 .
Ce besoin de financement pourrait tre couvert grce aux nouvelle ressources envisages en
2003, soit une hausse des cotisations lassurance vieillesse (gage par une baisse des
cotisations lassurance chmage) et un accroissement des contributions aux rgimes de la
fonction publique. Ces nouvelles ressources reprsenteraient au total une hausse du taux de
prlvement pour la retraite de 1,5 point sur les revenus dactivit bruts. Dans cette hypothse, le
ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net serait en 2020 infrieur denviron 10%
la situation actuelle 104 . Dans ce scnario, correspondant au scnario de base du Conseil,
lquilibre du systme de retraite serait atteint en 2020 par leffet combin dun recul de lge de
101

Le taux de prlvement pour la retraite est estim 27,5% des revenus bruts en 2003. Il est un peu plus lev en
2006, compte tenu des hausses de taux de cotisation intervenues au 1er janvier 2006 au rgime gnral, dans les
rgimes aligns et lAGIRC.
102
Selon les hypothses de comportement retenues dans le scnario de base du Conseil, la rforme de 2003
conduirait terme dcaler lge moyen de dpart en retraite de +0,2 an dans le secteur priv et de +1,5 an dans la
fonction publique.
103
Le principe du partage des gains desprance de vie entre dure dassurance pour bnficier dune retraite taux
plein et dure de retraite est suppos sappliquer jusquen 2020.
104
Le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net est valu 75% en 2003. Il passerait en 2020
environ 67% dans le scnario de base du Conseil.

91

la retraite, dune hausse du niveau des prlvements pour la retraite et une baisse du ratio
pension moyenne nette sur salaire moyen net (cest le point A de labaque 105 ).
Mais labaque montre quen thorie, lquilibre en 2020 pourrait tre atteint en agissant, de
manire plus sensible, sur un seul des trois leviers daction possibles : soit sur lge moyen de
dpart en retraite (point E), soit sur le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net
(point B), soit sur le taux de prlvement pour la retraite (point C) 106 .
Le point E fait rfrence la situation de 2003 en termes de ratio pension moyenne nette sur
salaire moyen net . Evalu 75%, un tel ratio tait possible en 2003 alors quil ne le serait plus
en 2020 sans augmentation des prlvements pour la retraite et sans dcalage de lge moyen de
dpart en retraite car, en 2020, la situation dmographique serait beaucoup moins favorable que
la situation actuelle pour lquilibre des rgimes de retraite. Pour stabiliser lhorizon 2020 le
niveau de la pension moyenne nette relativement celui du salaire moyen net estim en 2003
sans hausse des prlvements pour la retraite, il serait ncessaire de dcaler lge moyen de
dpart en retraite denviron 3 annes supplmentaires par rapport lge moyen de dpart en
retraite du scnario de base du Conseil.
Le point B correspond la situation dans laquelle il ny aurait ni dcalage supplmentaire de
lge moyen de liquidation par rapport au scnario de base du Conseil, ni hausse des
prlvements pour la retraite par rapport la situation de 2003. Le besoin de financement serait
couvert par des conomies de prestations, se traduisant par un ratio pension moyenne nette sur
salaire moyen net plus faible que dans le scnario de base, aux alentours de 62%.
Le point C correspond la situation o le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net
resterait au niveau de 2003 sans que les assurs ne dcalent davantage leur ge de liquidation par
rapport la situation projete dans le scnario de base. Il serait ncessaire, dans cette
configuration, daugmenter le taux de prlvements pour la retraite de 4 points.
Enfin, le point D reprsente la situation dans laquelle, sans hausse de taux de prlvement pour
la retraite, le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net atteint le niveau estim dans
le scnario de base du Conseil. Un effort supplmentaire en termes de dcalage de lge moyen
de dpart en retraite, estim environ 5 trimestres, serait alors ncessaire pour quilibrer le
systme de retraite en 2020.
3. Limites et porte de labaque
Si la lecture de labaque peut paratre relativement simple, eu gard la complexit et la
multiplicit des rgles du systme de retraite franais, les rsultats quelle permet de visualiser de
manire trs synthtique doivent tre interprts avec recul compte tenu des hypothses et des
simplifications retenues pour sa construction.
Labaque ne traite pas dimportantes questions, comme celle de la diversit des rgimes, puisque
ceux-ci sont agrgs et traits comme un rgime unique en rpartition. La faon dont est atteint
105

Par hypothse de construction de labaque, les taux de prlvement pour les risques sociaux autres que la retraite
sont stables. Le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net indiqu par le point A ne tient donc pas
compte de la baisse du taux de cotisation lassurance chmage. Cependant, cette baisse pourrait tre faible en
2020, si elle est lexacte contrepartie de la hausse de cotisation retraite ncessaire lquilibre des comptes de la
CNAV, et son effet sur le ratio pension moyenne nette sur salaire moyen net serait marginal.
106
On suppose toutefois acquis le dcalage de lge moyen de dpart en retraite du scnario de base du Conseil dans
les situations correspondantes aux points B et C.

92

tel niveau de pension moyenne relativement au salaire moyen nest pas aborde non plus : les
revenus des actifs et des retraits sont pris en compte en moyenne, sans faire de distinction, par
exemple, entre la pension la liquidation et lvolution des pensions une fois liquides. Le mode
dindexation des pensions nest donc pas trait par cet abaque.
De mme, le cheminement entre la priode prsente et 2020 nest pas indiqu. Il y a autant
dabaques que dannes puisqu chaque anne correspond une situation dmographique
particulire. Il nest donc pas possible de tracer une volution entre deux dates dans ce cadre.
Labaque est une photographie pour une anne donne (ici 2020) de lampleur des ajustements
raliser sur les trois leviers daction possibles pour quilibrer le systme de retraite cette
anne-l.
Aussi, le cheminement qui permettrait datteindre chaque point caractristique B, C, D ou E en
2020 nest pas connu. Pour y parvenir, il serait ncessaire de modifier les barmes de retraite, par
rapport la lgislation actuelle prenant en compte la monte en charge progressive de la rforme
de 2003, selon des modalits difficiles prciser car lvolution du ratio pension moyenne
nette sur salaire moyen net dpend galement de la structure de la population la retraite et de
celle de la population en activit.
En revanche, le cheminement permettant datteindre le point A est connu puisquil correspond,
par construction, au scnario de base du Conseil, dans lequel les barmes de retraite issus de la
rforme de 2003 sappliquent, avec lhypothse que le besoin de financement est couvert par une
hausse du taux de prlvement pour la retraite 107 .
Il est important de rappeler que labaque est construit partir du scnario de base du Conseil qui
repose notamment sur une hypothse volontariste de retour au plein emploi en 2015,
correspondant un taux de chmage de 4,5%. Une hypothse moins favorable dvolution du
chmage conduirait un besoin de financement du systme de retraite plus lev, avant toute
mesure nouvelle, et les ajustements des paramtres ncessaires pour quilibrer le systme de
retraite devraient alors tre plus importants. Dans la variante de taux de chmage 7% partir
de 2015 tudie par le Conseil, le besoin de financement du systme de retraite en 2020 serait
ainsi accru de 0,5 point de PIB par rapport au scnario de base.
Malgr ses limites, labaque est utile car il permet de fixer les ordres de grandeur concernant des
modifications des paramtres, ncessaires pour quilibrer le systme de retraite, ce qui fournit,
une fois le choix effectu, une cible vers laquelle converger au moyen de mesures de
rglementation ou dactions prciser. Des indicateurs statistiques adquats devraient alors tre
dfinis et faire lobjet dun suivi rgulier, pour permettre de vrifier que le chemin dj parcouru
est compatible avec la cible atteindre et, sinon, de prendre temps des mesures correctrices.

107

Encore faut-il que les hypothses de comportement de dpart en retraite du scnario de base se vrifient.

93

II - Amliorer les conditions de pilotage du systme de retraite

A partir de la construction de labaque qui permet de visualiser les efforts raliser pour
quilibrer le systme de retraite un horizon donn, il est possible de dfinir la cible que lon
cherche atteindre cet horizon, en termes dajustement des paramtres dge de dpart en
retraite, de niveau des pensions et de taux de prlvement. Un objectif ncessaire est en effet
dassurer lquilibre du systme de retraite.
Reste prciser le cheminement pour parvenir la cible souhaite, les moyens pour sassurer
que lon ne sen carte pas trop et les mesures correctrices apporter si besoin.
A plusieurs reprises, le Conseil a indiqu quil souhaitait que les travaux sur les instruments de
projection se poursuivent. Il conviendrait sans doute dlargir la rflexion la dtermination
dautres instruments de pilotage du systme de retraite que les projections financires.
En effet, si une approche par les soldes de financement est ncessaire et peut tre complte par
des indicateurs plus synthtiques de dette, des indicateurs complmentaires, renvoyant en
particulier aux objectifs sociaux poursuivis, doivent tre mobiliss pour assurer le pilotage du
systme de retraite.
1. Lapproche par les soldes peut tre complte par le calcul des engagements financiers des
rgimes de retraite
Pour la prsentation des rsultats des projections, le Conseil a privilgi des indicateurs de solde
de financement, diffrences entre les recettes et les dpenses. Les soldes de financement des
rgimes de retraite sont ainsi valus, anne aprs anne, sur toute la priode de projection. Ces
soldes sont exprims en euros constants ou en proportion du produit intrieur brut (PIB) pour
lanne correspondante. Cette approche conduit mettre en avant, pour chaque rgime ou pour
lensemble du systme de retraite obligatoire, une srie de donnes (les soldes annuels ou les
soldes diffrents horizons 2020 et 2050 pour les projections publies en mars 2006 ).
Il existe cependant des indicateurs plus synthtiques que la chronique des soldes de financement
qui visent mesurer la charge financire future affrente aux rgimes de retraite correspondant
leurs engagements financiers. Ainsi, le calcul des engagements financiers simpose aux
entreprises finanant leurs propres rgimes de retraite, en application de la norme comptable
internationale dite IAS19 .
Cette approche est parfois tendue lanalyse de lensemble des rgimes en rpartition et la
question du chiffrage de ces engagements a rcemment t souleve en France notamment
loccasion de la prparation du rapport de la commission prside par M. Pbereau 108 .
Il est utile dexaminer les conditions et la porte de cette approche et dapprcier la faon dont
elle se relie aux donnes prsentes dans le cadre des travaux du Conseil.
En fait, plusieurs approches de la notion dengagement ou de dette sont possibles 109 .
108

Rompre avec la facilit de la dette publique : pour des finances publiques au service de notre croissance
conomique et de notre cohsion sociale , La documentation Franaise, 2005.
109
Pour une prsentation dtaille, voir le dossier Les engagements implicites des systmes de retraite ,
D. Blanchet et J.-F. Ouvrard, dans Lconomie franaise, Comptes et dossiers, dition 2006-2007, INSEE.

94

La distinction principale oppose, dune part, les approches en droits acquis et en systme
ferm , dont lobjectif est de mesurer les engagements vis--vis des personnes dj prsentes
dans le systme de retraite (ceux ayant acquis des droits, actuellement cotisants ou retraits) et,
dautre part, lapproche en systme ouvert , qui prend galement en compte les flux de
cotisations et de prestations relatifs aux gnrations futures (celles qui nont pas encore
commenc cotiser) et qui, de ce fait, est la mieux adapte aux rgimes en rpartition.
11. Les approches en droits acquis et en systme ferm
Les deux premiers concepts mesurent les rserves dont devrait disposer le systme de retraite sil
tait intgralement provisionn 110 . Ils ont une signification concrte pour les rgimes facultatifs
demployeur, par exemple en cas de fermeture brutale de lentreprise (faillite).
Ils sont moins pertinents pour des rgimes en rpartition financs par prlvements obligatoires,
dont le risque de fermeture est a priori cart. Tout dabord, il sagit de rgimes dfinis par voie
lgale et rglementaire dans lesquels il ny a pas proprement parler dengagement sur le
montant prcis des prestations. Dautre part, mme si lon considre ces rgimes comme ayant
une dette vis--vis de leurs cotisants et retraits actuels, en contrepartie des cotisations que ces
derniers ont verses, cette dette, en rgime permanent, est son tour contrebalance par les flux
des cotisations qui sont attendus de la part des gnrations ultrieures.
La question pour les systmes en rpartition est dapprcier la distance qui les spare de ce
rgime permanent. Cest lobjet de lapproche en systme ouvert , alors que les approches
en droits acquis et en systme ferm permettent de mesurer la taille du rgime plutt que
ses dsquilibres potentiels : un rgime en rpartition a toujours, selon ces deux approches, des
engagements financiers importants, mme dans le cas dun rgime parfaitement quilibr.
Estimation des engagements en 2005 du systme de retraite franais,
selon les approches en droit acquis et en systme ferm
et selon la valeur du taux dactualisation 111

Taux dactualisation
2%
3%
4%

Droits acquis
470
390
320

En points de PIB
Systme ferm
450
310
210

Source : D. Blanchet et J.-F. Ouvrard (2006).

110

Le concept de droit acquis consiste figer les droits acquis dans le pass. Les charges de retraites sont
values dans le futur partir de ces droits acquis. Au contraire, dans le systme ferm , on ajoute aux charges
relatives aux droits acquis les charges relatives aux droits acquis dans le futur par les cotisants actuels. Ces charges
sont considres nettes des cotisations verses dans le futur par les cotisants actuels. Ce concept est dit en systme
ferm au sens o on ne considre pas les flux financiers relatifs aux nouveaux cotisants qui entreront dans le
systme.
111
Le calcul des engagements conduit agrger des montants des dates diffrentes. Le taux dactualisation permet
de convertir des euros de demain en des euros daujourdhui.

95

12. Lapproche en systme ouvert , la mieux adapte aux rgimes en rpartition

Lapproche en systme ouvert consiste rsumer, en un indicateur unique, la chronique des
besoins de financement futurs du systme de retraite (chronique mise en avant dans la
prsentation des rsultats des travaux de projection du Conseil).
Trois indicateurs sont le plus souvent utiliss :
-

la dette implicite ex ante , qui mesure la masse dargent quil faudrait placer
aujourdhui un certain taux dintrt pour couvrir les besoins de financement futurs
(elle est gale la somme des besoins de financement futurs actualiss au taux dintrt
considr) ;
la dette explicite ex post , qui indique le niveau de la dette qui serait atteint un
horizon donn dans lhypothse o les besoins de financement projets se ralisent et
sont financs par endettement ;
enfin lcart de financement actualis ou tax gap , qui traduit le montant en points
de PIB du surcrot de recettes ou dconomies quil faudrait effectuer durablement pour
couvrir les besoins de financement futurs lgislation inchange.

Le Conseil considre que, pour lexamen des rgimes en rpartition, il est prfrable dutiliser
ces indicateurs de mesure des dsquilibres plutt que les indicateurs dengagement en droits
acquis ou en systme ferm .
Parmi ces indicateurs, les indicateurs de dette aboutissent en gnral des montants exprims en
points de PIB en apparence trs levs, car ils correspondent au cumul de dficits futurs sur une
longue priode. Leur niveau est galement trs sensible au choix du taux dactualisation.
Le tax gap a lavantage dtre beaucoup moins sensible ce taux dactualisation et il peut
sinterprter plus facilement laune des rformes envisageables (en termes deffort en
prlvements supplmentaires ou en moindres dpenses). Il fournit, de ce fait, des ordres de
grandeur plus facilement comprhensibles. En outre, son estimation diffrentes dates
(aujourdhui, dans un an et dans cinq ans par exemple) permet de rendre compte de leffort
supplmentaire accomplir lorsque les mesures de financement ne sont pas prises
immdiatement.
Indicateurs de dsquilibre du systme de retraite franais
selon lapproche en systme ouvert et selon la valeur du taux dactualisation
( partir du scnario de base du Conseil)

Taux dactualisation
Croissance du PIB + 1,5%
Croissance du PIB + 2%
Croissance du PIB + 2,5%

Dette implicite
154
105
77

En points de PIB
Dette explicite en 2050
Tax gap1
93
2,3
100
2,1
108
1,9

1. En 2005 et en tenant compte dun besoin de financement de rgime permanent au-del de 2050.
Source : D. Blanchet et J.-F. Ouvrard (2006).

96

13. Les enseignements pour la prsentation des rsultats des projections du Conseil
Quel que soit lindicateur retenu, les calculs restent nanmoins conventionnels. Leurs limites
dcoulent de leur ambition vouloir ramener un indicateur unique lensemble des dsquilibres
futurs. Cest pourquoi le Conseil considre quils ne peuvent se substituer lexamen des
projections plus dtailles des besoins de financement futurs.
Aussi le Conseil continuera-t-il, pour la suite de ses travaux de projection, privilgier la
prsentation de chroniques de besoins de financement futurs, mme sil juge intressant de
pouvoir lenrichir par des mesures de dette ou de tax gap selon lapproche en systme
ouvert , particulirement adapte au systme en rpartition.
2. La ncessit dapproches complmentaires pour piloter le systme de retraite
21. Un pilotage par les soldes qui ne saurait suffire
Les projections financires long terme sont sans conteste un outil de pilotage du systme de
retraite indispensable. Se limiter la prsentation des soldes, travers une chronique annuelle ou
un indicateur synthtique de dette, ne suffit cependant pas pour aider la dfinition de la
politique des retraites. Si les projections rvlent des besoins de financement sur le long terme,
des mesures sont prendre mais lesquelles ?
Les dsquilibres futurs indiqus par les soldes projets ne disent rien des ajustements raliser.
Un solde quilibr anne aprs anne nest pas un objectif en soi. Les chocs dmographiques
font quun rgime en rpartition est susceptible de connatre des carts de moyen terme par
rapport un solde quilibr. De plus, les recettes des rgimes de retraite sont troitement lies
la conjoncture conomique.
Dans le cas dune situation dsquilibre long terme, il est bien sr ncessaire dassurer par des
ajustements la soutenabilit financire du systme, mais ceci ne se traduit pas ncessairement par
lquilibre, anne aprs anne, du solde. Il est toutefois ncessaire de rappeler que la situation
conjoncturelle depuis 2005 est plutt favorable et que, dans ce cadre, la dtrioration rcente des
soldes des rgimes nest pas un bon signal.
Le solde constitue par ailleurs un indicateur exclusivement comptable, qui ne rend compte ni des
consquences conomiques, ni de lquit des transferts.
Au total, le solde est une rsultante qui ne permet pas dclairer le dcideur sur les mesures
prendre pour rorienter le systme, si lon estime quil sloigne dun sentier dquilibre
compatible avec les objectifs sociaux assigns au systme de retraite.

97

22. La ncessit de dvelopper des outils complmentaires de pilotage

Des outils complmentaires de pilotage doivent tre dfinis dans le but de satisfaire la fois la
contrainte dquilibre financier des rgimes et aux objectifs sociaux poursuivis travers le
systme de retraite 112 . Lquilibre des rgimes et la faon dont ceux-ci rpondent des objectifs
sociaux sont mettre en relation avec quatre types de variables :
-

les recettes et notamment les cotisations ;

les dures demploi ;
le niveau des pensions par rapport au niveau des rmunrations dactivit ;
les dures de service des pensions.

La rforme de 2003, travers notamment lexpos des motifs du projet de loi, suggre des
objectifs gnraux, susceptibles dailleurs dtre rvalus en 2008, en particulier :
-

un partage des gains desprance de vie 60 ans visant stabiliser le ratio temps de
travail / temps de retraite ;
un haut niveau de retraite, de lordre en moyenne des deux tiers du revenu dactivit ;
laffectation de recettes nouvelles au systme de retraite 113 , qui pourrait reprsenter
0,7 point de PIB en 2020 avec un taux de chmage de 4,5% cet horizon selon les
projections actualises du scnario de base du Conseil.

Ces objectifs sont parfois assortis dobjectifs plus particuliers. Cest le cas pour les personnes
ayant commenc travailler trs jeunes, avec la possibilit de dpart en retraite avant 60 ans, ou
pour les basses pensions, avec la rfrence 85% du SMIC net.
Il serait utile dexplorer la possibilit de mettre en face de ces objectifs, partir de grandes
enqutes nationales (enqutes Emploi, enqutes Patrimoine, chantillon interrgimes de
cotisants, chantillon interrgimes de retraits) et de donnes administratives, une observation
directe dun certain nombre dindicateurs, et notamment les dbuts de carrire, les dures
dactivit, les rmunrations au long de la carrire et lors du passage la retraite, les parcours de
sortie dactivit et les ges de dpart en retraite, les dures de retraite, le niveau relatif des
retraites ou encore, plus globalement, le niveau de vie relatif des retraits.
Les donnes par gnration devraient tre privilgies, dans la mesure o les rformes organisent
une volution des paramtres par gnration. Les donnes annuelles, qui sen dduisent, sont
plus dlicates interprter compte tenu des effets de structure par ge.
La rflexion doit tre engage pour dfinir plus prcisment ces donnes, reprer les enqutes
qui permettent de les obtenir une frquence suffisante et, si besoin, envisager des complments
denqute pour les donnes non disponibles.
Le travail engag par la direction de la scurit sociale dans le cadre des programmes de qualit
et defficience de la loi de financement de la scurit sociale constitue une base utile pour faire
112

Dans les rgimes en points (Allemagne) ou en comptes notionnels (Sude), lobjectif mis en avant est la
stabilisation des taux de prlvement. Le pilotage du systme conduit alors faire porter les ajustements sur les
prestations servies aux retraits et les droits des actifs, via notamment la valeur du point (Allemagne) ou le taux de
revalorisation du capital virtuel des cotisants et celui des pensions des retraits (Sude).
113
Hausse de cotisations lassurance vieillesse en contrepartie de baisses de cotisations lassurance chmage et
contributions supplmentaires aux rgimes de la fonction publique.

98

avancer la rflexion. Pour chaque branche, ont t dfinis des objectifs ainsi quun ensemble
dindicateurs : dune part, des indicateurs de contexte permettant de donner des lments de
cadrage et dtat des lieux et, dautre part, des indicateurs correspondant chaque objectif. Pour
la branche retraite, cinq objectifs ont t identifis : assurer un niveau de vie adapt aux retraits,
offrir une plus grande libert de choix quant lge de dpart en retraite, garantir la solidarit
entre retraits, accrotre lemploi des salaris gs et garantir la viabilit financire des rgimes
de retraite.
Il conviendrait enfin darticuler les objectifs sociaux gnraux et les conditions dquilibre
financier court et moyen terme des rgimes. Concernant le premier point, il sagit de dfinir
des instruments de pilotage macro-sociaux qui permettent dapprhender le cheminement de
lensemble du systme de retraite, resituer dans la problmatique densemble de la protection
sociale. Concernant le second point, il sagit de dfinir des instruments de pilotage de lquilibre
court et moyen termes des rgimes, en distinguant si possible les effets structurels et les effets
conjoncturels, ce qui suppose une analyse par les rgimes de limpact des mesures prises.
23. Un enrichissement indispensable de lidentification des diffrentes situations des
assurs
Devant la diversit de la situation des assurs au regard de leurs droits la retraite, il est
ncessaire de complter les instruments de pilotage par une analyse plus fine des droits
individuels.
En particulier, les cas de polypensionns, qui sont de plus en plus frquents, mriteraient dtre
tudis plus prcisment, sachant que certaines dispositions actuelles les avantagent et que
dautres les pnalisent. De mme, les situations en haut et en bas de la distribution des retraites
sont encore mal connues.
Ces besoins ncessiteraient au minimum, dans un premier temps, de dvelopper une batterie de
cas-types partags entre les diffrentes administrations, ce qui, dailleurs, permettrait
ventuellement de rtroagir sur la rglementation pour la simplifier ou corriger des effets non
souhaits.
Lchantillon interrgimes de cotisants, dont la direction de la recherche, des tudes, de
lvaluation et des statistiques (DREES) vient dexploiter la premire vague, offre cet gard
des possibilits nouvelles de calage pour la dfinition de cas-types pertinents.
Pour cet examen, les indicateurs habituels de taux de remplacement (premire pension rapport
au dernier salaire ou une moyenne de salaires) restent des indicateurs fondamentaux. Ils
renvoient lide selon laquelle la pension de vieillesse est destine assurer son bnficiaire
un revenu en relation avec ses rmunrations dactivit et rpondent au besoin des assurs
davoir des indications claires sur leur niveau de retraite.
Ces indicateurs pourraient tre complts par des indicateurs qui prennent en compte le caractre
contributif du systme de retraite en rpartition ou qui peuvent tre utiliss lorsquon veut
comparer la situation de groupes (gnrations, catgories dassurs, rgimes) et que lon
cherche faire le bilan de lopration retraite du point de vue des assurs sur leur cycle de
vie.

99

Divers indicateurs existent, permettant dintroduire dans le raisonnement la mesure de leffort

contributif ou le rapport entre dure dactivit et dure de retraite. On citera en particulier le dlai
de rcupration, qui mesure au bout de combien dannes de retraite la totalit des cotisations
verses au cours de la vie active est rcupre sous forme de pensions de retraite, le taux de
rcupration, qui rapporte la masse des pensions reues au cours de la retraite la masse des
cotisations verses au cours de la vie active, ou encore le taux de rendement interne, qui mesure
le taux dintrt que lassur devrait recevoir sur les cotisations quil a vers afin de gnrer une
pension gale celle verse par le rgime en rpartition.
Il faut cependant tre prudent dans lutilisation et linterprtation de ces indicateurs, qui ont tous
des limites. Par exemple, le dlai et le taux de rcupration varient en fonction du taux
dactualisation, utilis pour agrger des montants correspondant des priodes diffrentes, et un
taux de rendement interne lev peut saccompagner dun niveau faible de pension lorsque
lassur a peu cotis durant sa vie active. Il convient enfin de rappeler systmatiquement,
loccasion de ces calculs, les conditions de lquilibre financier du rgime de retraite sur longue
priode 114 .

114

Des indicateurs avantageux pour certaines gnrations peuvent tre incompatibles avec lquilibre long terme
du rgime de retraite.

100

III - Les actions en termes dinformation

Le Conseil dorientation des retraites a soulign, ds son premier rapport, la ncessit du droit
linformation en matire de retraite, quil sagisse de linformation gnrale sur le systme de
retraite et son volution ou de la connaissance par chaque assur de ses propres droits la
retraite.
Rpondre au besoin dinformation gnrale en matire de retraite est indispensable pour que les
assurs puissent renouveler leur confiance dans le systme de retraite en rpartition.
Paralllement, ces derniers ont besoin de prvoir pour eux-mmes et de comprendre quelles
perspectives personnelles leur sont offertes, afin dvaluer les consquences de leurs choix et de
dfinir la stratgie qui leur convient.
La loi du 21 aot 2003, partir notamment des travaux prparatoires effectus la demande du
Conseil, a dfini les modalits dune mise en uvre progressive du droit linformation. Elle a
pos les fondements dune coordination entre les rgimes pour la constitution puis la diffusion de
linformation, avec la mise en place dun groupement dintrt public le GIP Info Retraite
qui associe tous les organismes gestionnaires de rgimes de retraite et les services de lEtat
chargs de la liquidation des pensions des fonctionnaires.
Le Conseil se flicite des avances importantes qui ont t rcemment ralises dans ce cadre
puisque, outre la refonte du site Internet du GIP Info Retraite, www.info-retraite.fr, et la mise
disposition dun simulateur de retraite m@rel, les deux dcrets dapplication relatifs au droit
linformation ont t publis.
Avant de faire le point sur les travaux du GIP Info Retraite, plus gnralement sur ltat du droit
linformation en matire de retraite, et de cerner les pistes qui resteraient dvelopper, il
importe didentifier les principales raisons qui conduisent un besoin accru dinformation en
matire de retraite et les risques encourus si ce besoin ntait pas ou mal satisfait.
1. Un besoin accru dinformation
Le succs rencontr par le site Internet du GIP Info Retraite, qui est le premier site commun
tous les organismes de retraite obligatoire franais, et du simulateur de retraite m@rel,
notamment accessible par ce site, dmontre lampleur des besoins dinformation en matire de
retraite.
Selon une tude rcente de la CNAV, ralise partir de lenqute Intentions de dpart la
retraite auprs de salaris gs de 54 59 ans 115 , le niveau dinformation des assurs en
matire de retraite demeure limit, mme sil samliore lorsque lassur se rapproche de lge
de 60 ans. Les femmes paraissent globalement moins bien informes que les hommes et les
salaris des catgories sociales les plus leves dtiennent une meilleure information. Les assurs
ayant connu des priodes de chmage, et donc des alas de carrire, ont une moins bonne
connaissance de leurs droits lassurance vieillesse.

115

Le niveau dinformation des assurs en matire de retraite , I. Bridenne, CNAV, article paru dans le n 3 des
dossiers Solidarit et Sant de la DREES (juillet-septembre 2006).

101

11. Linformation, lune des orientations de la rforme de 2003

Linformation est un enjeu dautant plus important que la rforme de 2003 met laccent sur la
libert de choix en matire dge de dpart en retraite et que cette libert ne peut sexercer sans
avoir pralablement une information prcise sur les droits la retraite.
Cest la raison pour laquelle le droit linformation constitue lune des orientations principales
de la rforme de 2003.
12. Linformation ncessite par un systme et des rgles complexes
Le besoin et la ncessit dinformation se ressentent dautant plus que le systme de retraite est
complexe. Or, force est de constater que la rforme de 2003 a souvent rendu les rgles plus
compliques.
La complexit des modalits de dcompte des dures entrant dans le calcul des pensions du
rgime gnral et des rgimes aligns en est une illustration. La distinction entre priodes
cotises, priodes assimiles et priodes reconnues quivalentes, dune part, et la mosaque des
cas possibles de prise en compte ou non de chacune de ces priodes dans le calcul des droits la
retraite (pour la dcote, la surcote, le minimum contributif ou les dparts anticips), dautre part,
conduisent des modalits de calcul particulirement complexes, dont il est difficile de
comprendre la logique.
Sans doute faut-il rappeler que la simplicit des rgles est le meilleur gage de lacceptation dune
rforme.
La rforme de 2003 conduit rapprocher certaines des rgles des rgimes, en matire
dindexation des pensions par exemple, mais des diffrences importantes subsistent. Or, pour les
personnes affilies plusieurs rgimes de retraite, dont la proportion tend augmenter, la
coexistence de rgles diffrentes est galement source de confusion.
Lexemple des modalits de dcompte des dures permet, l encore, de souligner lampleur des
difficults. A celles qui viennent dtre prsentes sajoutent le fait que le principe de calcul
diffre totalement dans les cas, par exemple, du rgime gnral et des rgimes de la fonction
publique : validation des trimestres en fonction du salaire peru au cours de lanne pour le
premier, validation des trimestres prorara temporis pour les seconds.
13. Linformation lie un environnement en volution
Des besoins dinformation sexpriment ncessairement dans le contexte dune rforme qui, par
nature, modifie les rgles et exige des explications pour tre comprise et si possible accepte.

102

13.1 Lajustement des rgles par gnration

La rforme de 2003 met en uvre un ajustement des rgles (dure dassurance, coefficient de
proratisation et dcote) par gnration et non, comme cela est souvent compris, par anne. La
confusion rsulte du fait que le calendrier dajustement est gnralement prsent anne aprs
anne et que ces annes ne renvoient pas classiquement aux annes civiles mais aux gnrations
qui, ces annes-l, atteignent lge minimum de liquidation. Ce principe gnrationnel, quon
trouve notamment dans lexemple frquemment cit de la Sude, est motiv, dune part, pour des
raisons dquit et, dautre part, par la ncessit de donner aux assurs davantage de visibilit et
de capacit de choix en amont.
Selon la loi du 21 aot 2003, la dure dassurance pour bnficier dune retraite complte devrait
augmenter dun trimestre par an entre 2008 et 2012, passant de 160 trimestres 164 trimestres.
Cela signifie quelle devrait passer, par exemple pour les assurs du rgime gnral, de 160
trimestres pour les personnes ges de 60 ans en 2008 (nes en 1948) 164 trimestres pour celles
ges de 60 ans en 2012 (nes en 1952), et ce quelle que soit la date de dpart en retraite de ces
personnes ; un assur n en 1948 et partant en retraite 64 ans en 2012 verra ainsi sa retraite
calcule sur la base de 160 trimestres (et non 164 trimestres).
Le principe dajustement par gnration conduit ce que les rgles ne changent pas en fonction
de la date de dpart la retraite de chaque personne. Il constitue une forme de garantie dans la
phase de monte en charge de la rforme, au cours de laquelle les conditions de liquidation sont
de plus en plus contraignantes pour les assurs. Une mauvaise connaissance de ce principe peut
conduire certaines personnes souhaiter partir au plus vite la retraite, avant que les rgles ne
changent en leur dfaveur.
13.2 Le renforcement du principe gnrationnel
Le Conseil note avec satisfaction que le lgislateur a tendu la porte de ce principe dajustement
gnrationnel, dans le cadre de la loi de financement de la scurit sociale pour 2007, sagissant
du calcul du salaire annuel moyen et du coefficient de proratisation. Dsormais, les principaux
paramtres de calcul de la pension sont donc dtermins raison de la gnration : les rgles
applicables au 60me anniversaire de lassur continuent de lui tre appliques en cas de
liquidation postrieure cette date. Cette garantie parat de nature scuriser la poursuite
dactivit aprs 60 ans.
Dans le cadre de cette mesure, le lgislateur a galement corrig un effet de seuil relatif lanne
2008, qui aurait pu avoir un impact ngatif pour les assurs ns avant 1948 et poursuivant leur
activit au-del de 60 ans.
Les rformes de 1993 et de 2003 avaient, en effet, instaur une exception au principe
dajustement gnrationnel. La rforme de 1993, concernant le nombre des meilleures annes
prendre en compte pour le salaire annuel moyen de rfrence, et la rforme de 2003, concernant
le coefficient de proratisation appliqu la dure dassurance dans le rgime gnral,
prvoyaient un alignement de ces rgles en 2008 pour toutes les gnrations de liquidants :
salaire annuel moyen calcul sur les 25 meilleures annes et dure pour le coefficient de
proratisation gale 160 trimestres.

103

Cette exception la rgle dajustement gnrationnel aurait pnalis les personnes qui peuvent
partir la retraite avant 2008 et souhaiteraient attendre cette date avant de liquider leurs droits 116 .
Elle conduisait brouiller la logique de la rforme, pouvait entraner de la dfiance son
encontre et inciter les personnes partir au plus tt en retraite, avant que les rgles ne leur soient
plus dfavorables.
La loi prcise dsormais que les assurs ns avant 1948 continuent de bnficier, aprs 2008, des
paramtres de calcul applicables leur gnration.
Il parat important que ces rgles puissent faire lobjet dune large information auprs des
assurs.
2. La ncessit dune information gnrale
Le Conseil raffirme limportance de linformation collective en matire de retraite. Comme il
lcrivait dans son deuxime rapport, dans un contexte dvolution du systme de retraite qui
devrait staler sur plusieurs annes, par tapes, faisant elles-mmes lobjet dune mise en uvre
progressive, dvelopper linformation collective en matire de retraite constitue aux yeux du
Conseil dorientation des retraites un enjeu stratgique. Le dveloppement dune information
citoyenne est une condition pour quun dbat dmocratique et responsable puisse sinstaurer
chacune des tapes dores et dj fixes par la loi du 21 aot 2003. .
21. Le contenu de linformation gnrale
Linformation gnrale doit donner au citoyen les lments ncessaires la formation de son
jugement sur les volutions en cours et venir sur un sujet les retraites essentiel pour tous les
Franais. Elle doit galement donner lassur les informations gnrales qui lui permettront,
compte tenu de ce quil sait du droulement de son activit professionnelle, de bien comprendre
sa situation personnelle.
Linformation gnrale doit donc porter sur deux types de donnes :
-

des lments relatifs aux principes dorganisation des rgimes, aux choix collectifs qui
ont t faits en matire de retraite, aux paramtres dmographiques et conomiques qui
influent sur lavenir du systme, ainsi qu la manire dont se prsentent les choix
possibles ;
des donnes trs concrtes sur lorganisation des rgimes, le niveau des retraites et leurs
modalits de calcul.
22. Les acteurs de linformation et leur rle respectif
22.1 La multiplicit des acteurs

De nombreux acteurs sont susceptibles de contribuer linformation gnrale en matire de

retraite : les pouvoirs publics, les caisses de retraite, le GIP Info Retraite, le Conseil lui-mme, la
presse crite et audiovisuelle... Cette multiplicit de canaux dinformation permet de toucher un
public trs large.
116

Une personne ge de 60 ans en 2006 (gnration 1946) bnficie dune retraite du rgime gnral calcule sur la
base des salaires des 23 meilleures annes de carrire et dun coefficient de proratisation de 1/156me sil liquide ses
droits en 2006 mais aurait vu sa retraite calcule sur la base des salaires des 25 meilleures annes de carrire et dun
coefficient de proratisation de 1/160me en partant la retraite en 2008 ou aprs.

104

La contrepartie est cependant dassurer la cohrence entre les diverses informations. A cet gard,
comme le Conseil le suggrait dans son deuxime rapport, il serait intressant dexaminer la
possibilit dtablir une charte, dont les modalits sont dfinir, avec les institutions proposant
des produits facultatifs pour la retraite pour leur demander de relayer, en plus de leur information
propre, une information gnrale fournie par les pouvoirs publics, le Conseil dorientation des
retraites ou encore le GIP Info Retraite.
22.2 Le Conseil dorientation des retraites
Le Conseil dorientation des retraites doit jouer un rle dans la production de linformation
gnrale, concernant notamment la premire srie de donnes indique prcdemment, ainsi que
dans sa diffusion et son explication.
Il y contribue avec la publication de ses rapports. Le troisime rapport du Conseil Retraites :
perspectives 2020 et 2050 publi en mars 2006 et le prsent rapport permettent ainsi de
disposer dun ensemble de constats et danalyses qui visent clairer le dbat et prparer le
rendez-vous des retraites de 2008.
La mise en ligne sur le site du Conseil (www.cor-retraites.fr), immdiatement aprs chaque
runion plnire, de tous les documents de travail tudis, lorganisation rgulire de colloques,
ou encore les rponses aux diverses sollicitations de participation au dbat et aux frquentes
demandes dinformation des medias sont autant dactions conduites par le Conseil qui permettent
denrichir linformation collective.
22.3 Le rle du GIP Info Retraite en matire dinformation gnrale
Le GIP Info Retraite apparat complmentaire du Conseil pour ce qui concerne la dlivrance
dune information gnrale en matire de retraite. Cest la structure la plus mme de dlivrer
des donnes concrtes sur lorganisation des rgimes, le niveau des retraites et les modalits de
calcul des retraites (en loccurrence, la seconde srie de donnes relatives linformation
gnrale).
Le site du GIP Info Retraite (www.info-retraite.fr) est le premier site commun tous les
organismes de retraite obligatoire franais. Sa refonte a t dcide afin de remdier au manque
de vue densemble des assurs concernant le systme de retraite, les rgimes et les rformes. La
nouvelle version, mise en ligne en juin 2006, marque un progrs notable.
Le site du GIP Info Retraite dlivre une information gnrale de premier niveau, transverse aux
diffrents rgimes, dans le but dclairer les personnes sur lorganisation du systme de retraite
et le fonctionnement des rgimes qui le composent. Il na pas vocation se substituer aux sites
des rgimes, dans la mesure o la relation directe avec les assurs demeure du ressort des
caisses. Des liens vers les sites des rgimes permettent dailleurs dorienter les assurs la
recherche dinformations prcises et conduisent, au total, dlivrer une masse trs importante
dinformations.

105

Le site du GIP Info Retraite donne aux assurs qui le souhaitent une information gnrale sur la
retraite en France, que ce soit sur son organisation, son histoire ou son fonctionnement. Il
prsente en particulier les diffrents rgimes de retraite profession par profession, en expliquant
les modes de calcul de la retraite dans ces rgimes, ainsi que des fiches synthtiques exposant de
faon transversale les droits attachs diffrentes situations spcifiques (travail dans plusieurs
pays, droit relatif aux enfants, cumul emploi-retraite).
La mise en ligne de ces donnes rpond une attente forte des Franais, avec une frquentation
du site de lordre de 4 000 visiteurs par jour. Le recul manque cependant pour apprcier
pleinement la pertinence, par rapport aux attentes des Franais, de linformation gnrale
dlivre par le GIP Info Retraite. Les remontes dinformation, via la rubrique votre avis sur le
site ou les contacts webmaster depuis le site Internet, ne sont pas encore suffisamment
nombreuses et sont, par nature, parcellaires.
Compte tenu de sa gnralisation au sein de la population franaise et de sa souplesse, Internet
est certainement un mode de communication privilgier. Il ne permet cependant pas datteindre
toutes les personnes et sa forme nest pas ncessairement la mieux adapte chacun pour la
dlivrance dune information gnrale sur la retraite.
Il est souhaitable que linformation soit diffuse par des canaux divers (brochures, sites Internet,
plates-formes tlphoniques, lieux daccueil), comme le font traditionnellement les caisses de
retraite.
Cest pourquoi un dpliant ( Le paysage de la retraite en France ) conu par le GIP Info
Retraite, qui explique lorganisation et les principes de fonctionnement du systme de retraite
franais, sera envoy par courrier avec le relev de situation individuelle et lestimation
indicative globale , dans le cadre du droit individuel linformation (voir ci-aprs).
Le GIP Info Retraite mettra jour et compltera les guides dinformation sur les retraites qui
avaient t labors la suite de la rforme de 2003 ( Ma retraite, mode demploi destin en
priorit aux assurs du rgime gnral et des rgimes aligns, et La retraite des fonctionnaires,
guide pratique ), pour aboutir un document unique. Ce guide, rgulirement mis jour, sera
tlcharg depuis le site www.info-retraite.fr et les sites des rgimes ; il pourra galement faire
lobjet dune impression par les rgimes pour une diffusion auprs de leurs assurs.
Ce guide permettra denrichir la masse des informations dj disponibles sur le site du GIP Info
Retraite, notamment par une information synthtique sur la rforme des retraites de 2003. En
ltat actuel du site, on peut seulement regretter que les grandes lignes de la rforme, en
particulier la logique dajustement des paramtres par gnration, napparaissent pas clairement ;
linformation existe mais elle est dlivre de manire parse au niveau de chaque profession et
avec des degrs de prcision divers.

106

3. La mise en uvre du droit linformation individuelle

La loi du 21 aot 2003 reconnat le droit linformation individuelle des assurs sur leur future
retraite ; le GIP Info Retraite est charg dassurer la mise en uvre de ce droit.
31. Les dcrets relatifs au droit linformation individuelle
Rappelons que la loi de 2003 reconnat le droit de la personne une information individuelle sur
sa retraite selon deux modalits :
-

priodiquement, un relev de situation individuelle donnera chaque personne une

information consolide sur les droits quelle sest constitus dans lensemble des rgimes
de retraite obligatoires dont elle a relev ;
partir dun certain ge, une estimation indicative globale fournira une valuation des
montants de retraite quelle est susceptible de percevoir pour lensemble des rgimes
lgalement obligatoires auxquels elle aura t affilie.

Les deux dcrets dapplication relatifs au droit linformation individuelle ont t publis au
Journal Officiel du 20 juin 2006.
Le premier, un dcret en Conseil dEtat 117 , fixe le cadre juridique des travaux de mise en uvre
du droit linformation.
Il autorise les organismes gestionnaires changer les donnes ncessaires la constitution des
documents du droit linformation, tant les donnes didentification de la personne que les
donnes de carrire et tous les lments susceptibles davoir une incidence sur lge de dpart en
retraite ou sur le montant de la pension.
Il tablit quelques restrictions pour une priode transitoire (cas des personnes susceptibles de
partir en retraite avant 60 ans ou ayant fait valoir leurs droits retraite dans un rgime) et fixe un
calendrier de monte en charge sur quatre ans, selon les modalits du tableau ci-aprs.

117

Dcret n 2006-708 du 19 juin 2006.

107

Fin de la priode transitoire

1er juillet...
Gnration
1949
1950
1951
1952
1953
1954
1955
1956
1957
1958
1959
1960
1961
1962
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

58 ans

2014

2015

2016

65 ans
58 ans
57 ans

65 ans
60 ans
57 ans
56 ans

65 ans
60 ans
60 ans

56 ans
55 ans

60 ans
60 ans
55 ans

50 ans

60 ans
55 ans

50 ans

55 ans
50 ans

55 ans
50 ans

55 ans
50 ans

55 ans
50 ans

45 ans

50 ans
45 ans

50 ans
45 ans

50 ans
45 ans

50 ans
45 ans
45 ans

40 ans

45 ans
40 ans

45 ans
40 ans

45 ans
40 ans
40 ans
40 ans

35 ans

40 ans
35 ans

40 ans
35 ans
35 ans
35 ans
35 ans
35 ans

Gnration recevant une estimation

indicative globale

Gnration recevant un relev

de situation individuelle

Le second, un dcret simple 118 , prcise le primtre du droit linformation, savoir toute
personne relevant ou ayant relev dun rgime lgalement obligatoire, et la nature de
linformation fournie dans les deux documents :
-

118

pour le relev de situation individuelle : ltat civil, les annes daffiliation ou de

rattachement chaque rgime, les droits constitus dans ces rgimes et les donnes
susceptibles dinfluencer les droits pension ;
pour lestimation indicative globale : les donnes du relev de situation individuelle
auxquelles sajoute une estimation dtaille du montant des pensions diffrents ges (
lge douverture des droits, lge atteint la date prvisible laquelle la pension

Dcret n 2006-709 du 19 juin 2006.

108

pourra tre liquide au taux plein ou sans coefficient dabattement, enfin lge de
65 ans ou lge limite applicable la catgorie dont relve la personne).
Le dcret prcise galement les conditions dans lesquelles le relev de situation individuelle peut
tre dlivr la demande du bnficiaire (au plus tous les deux ans, compter du 1er juillet
2007).
Il prvoit enfin que lindication de lenvoi de ces documents titre de renseignement, le
caractre provisoire des donnes figurant sur le relev de situation individuelle, le caractre
estimatif et non contractuel de lestimation indicative globale, enfin labsence dengagement de
calculer la pension sur la base de ces donnes ou de verser aux ges indiqus le montant estim
figureront sur ces documents.
On notera ici un point qui mriterait dtre amlior dans le cadre du droit linformation
individuelle (et gnrale). La dure dassurance ncessaire pour bnficier du taux plein partir
de 2013 sera fixe par dcret en 2012, ce qui soulve un problme de droit linformation audel. Ds lors, la question de fixer par dcret la valeur prvisionnelle des paramtres futurs
mrite dtre pose.
32. Le simulateur multi-activits m@rel
Pour complter le droit linformation individuelle, le GIP Info Retraite a dcid de mettre en
uvre, pour les assurs les plus jeunes, un simulateur accessible notamment depuis son site
permettant dobtenir une valuation du montant global de la retraite. Plusieurs organismes de
retraite disposent de simulateurs internes mais aucun dentre eux ne permet de procder des
estimations sur des carrires correspondant plusieurs activits.
Par le biais de m@rel, mis en ligne le 21 juin 2006 (www.marel.fr), ces estimations deviennent
possibles. Elles sont effectues sur la base des informations personnelles fournies par lassur
qui saisit les lments principaux de sa carrire ainsi que diffrents lments ncessaires au
calcul des pensions (nombre denfants par exemple). Lassur doit ensuite choisir entre plusieurs
scnarios dvolution de sa carrire future.
M@rel estime alors le montant global de la retraite, tous rgimes confondus, diffrents ges de
dpart, gnralement entre 60 et 65 ans.
Ce simulateur rpond une attente jusque l non satisfaite puisquil a t visit par plus dun
million dinternautes depuis son ouverture au public (environ 6 000 connexions quotidiennes). Il
rpond galement au souhait que le Conseil avait formul dans le cadre de son deuxime rapport
de donner accs aux assurs de moins de 55 ans ce type doutil, directement via Internet.
Les personnes, mme lorsquelles nont pas de proccupations immdiates en termes de
cessation dactivit, peuvent se soucier de leurs droits la retraite, dans un contexte
professionnel ou familial particulier (changement dactivit, divorce, veuvage ) ou en liaison
avec une proccupation dpargne (acquisition de logement, pargne retraite ).
Les estimations sont par nature sommaires puisquil sagit de projeter la carrire et les droits la
retraite correspondants sur une priode qui peut reprsenter quelques dizaines dannes. Elles
peuvent cependant entraner de nombreuses interrogations auxquelles il est important de pouvoir
rpondre.

109

Dans la version actuelle du simulateur m@rel, le choix a t fait de ne pas proposer directement
un lien avec la dernire caisse daffiliation (adresse, numro de tlphone) au moment de la
dlivrance de lestimation, pour des raisons techniques mais aussi pour viter de surcharger les
services daccueil des caisses de retraite dans la phase de mise en uvre progressive du droit
linformation. Des messages de prudence accompagnent la dlivrance de lestimation : ralise
titre gratuit, elle na quune valeur indicative et aucune trace nen sera conserve ; si vous
tes proche de la retraite, nous vous conseillons de vous rapprocher de votre caisse de retraite
pour obtenir des informations plus prcises et un conseil personnalis .
En rgime de croisire, il serait cependant souhaitable de pouvoir mettre plus facilement en
relation les internautes avec leurs caisses daffiliation et doffrir ainsi un service de conseil, dun
standard au moins quivalent ce que proposent les organismes privs qui se sont positionns
sur le crneau, en dveloppement, du droit linformation en matire de retraite.
Il est important galement de pouvoir assurer la cohrence entre les diffrents outils du droit
linformation individuelle. Il serait notamment utile que le GIP Info Retraite soit en mesure de
mettre en uvre dici quelques annes une deuxime version du simulateur m@rel intgrant
directement les donnes du relev de situation individuelle que linternaute pourra avoir reues,
ce qui assurerait une plus grande cohrence dans les services offerts via le GIP Info Retraite et
limiterait le nombre et les erreurs de saisies.
33. Limportance de la premire tape de 2007
Les premiers envois des documents relatifs au droit individuel linformation auront lieu
compter du 1er juillet 2007 (voir le tableau plus haut) : le relev de situation individuelle pour la
gnration ne en 1957 (ge de 50 ans en 2007) et lestimation indicative globale pour celle ne
en 1949 (ge de 58 ans en 2007).
Aprs la premire tape de conception en 2004 et 2005, qui a permis de prciser le mode de
fonctionnement du GIP Info Retraite et de dfinir les documents destins aux assurs et les
changes de donnes entre les systmes dinformation des rgimes, une deuxime tape de
ralisation a t franchie, en 2006, avec la mise en relation effective des systmes dinformation
et la construction des outils communs indispensables. En 2007, la troisime tape sera consacre
la prparation et laccompagnement de lenvoi du relev de situation individuelle et de
lestimation indicative globale, dune part, en continuant raliser des tests et des expriences
pilotes visant aux derniers ajustements et, dautre part, en dveloppant les actions de
communication.
Cette troisime tape est essentielle. La mise en uvre concrte pour les assurs du droit
linformation individuelle doit tre russie si lon veut asseoir la confiance dans le systme de
retraite obligatoire en rpartition. Ce sera le cas si les personnes concernes reoivent bien les
documents, si ces derniers sont comprhensibles et si les demandes dinformation
complmentaires quils pourraient susciter sont correctement gres.
Lenjeu est dautant plus important que ces premiers documents seront envoys juste avant le
rendez-vous des retraites de 2008.

110

34. Dvelopper la fonction de conseil au sein des caisses de retraite

Chaque caisse de retraite doit tre prte rpondre au dfi que constitue le droit linformation
individuelle.
Le GIP Info Retraite a tabli, cet gard, des rgles claires de partage des responsabilits.
Un rgime choisi parmi les derniers rgimes daffiliation de lassur joue le rle pivot ddition
et dexpdition des documents. Outre la mise disposition des donnes, ce rgime rpond aux
questions dordre gnral poses par les assurs. Le principe retenu pour la gestion des retours
repose sur la subsidiarit. Si tous les rgimes peuvent rpondre des questions de premier niveau
sur la nature des documents ou lorganisation du systme de retraite, chacun dentre eux
conserve lentire vocation rpondre aux questions portant sur ses donnes particulires.
Charge ceux-ci de rediriger les assurs fourvoys vers le rgime concern.
Dans le contexte particulier du second semestre de lanne 2007, avec la proximit du rendezvous de 2008, la sensibilit au thme des retraites devrait tre plus grande encore et la rception
des premiers documents du droit linformation individuelle pourrait susciter de nombreuses
demandes dinformations complmentaires.
Lampleur de la tche pour les caisses de retraite ne doit pas tre sous-estime, dans la
perspective de 2007 et plus long terme avec la gnralisation du droit linformation
individuelle. Les fonctions de conseil, qui par nature mobilisent du personnel, vont de plus en
plus supplanter en termes de moyens humains les fonctions traditionnelles de gestion quil est
plus facile dautomatiser. Il sagit dun changement important de mtier et de culture, qui
suppose dimportantes actions de formation en interne.
Lestimation du montant global de la retraite sur Internet via le simulateur m@rel et la
dlivrance par courrier des documents officiels du droit linformation doivent tre
accompagnes dun service plus personnalis encore, que seules les caisses de retraite peuvent
assurer et assurent dj dans un certain nombre de cas avec la mise en place de plates-formes
tlphoniques et la possibilit de rendez-vous avec des conseillers retraite.
Sous limpulsion du GIP Info Retraite, les caisses se prparent ces volutions, en mettant
notamment en place des programmes de formation en interne sur les outils du droit
linformation individuelle (relev de situation individuelle, estimation indicative globale,
simulateur m@rel).
Un recensement des demandes les plus frquentes, une mutualisation des expriences existantes
et, pour les cas les plus complexes, la cration en commun de quelques quipes spcialises sont
des pistes que recommande nouveau le Conseil.

111

112

CHAPITRE 2 LA MISE EN UVRE DE LA LOI DE 2003 : DUREE

DASSURANCE, REVALORISATION DES PENSIONS ET
FAIBLES PENSIONS

Parmi les questions traiter pour le rendez-vous de 2008, un premier groupe est constitu des
questions pour lesquelles les textes prvoient explicitement quelles doivent tre abordes. Cest
le cas pour la question du dcalage de la dure dassurance requise pour bnficier dune retraite
taux plein (article 5 de la loi de 2003) et des questions relatives au niveau et lvolution du
montant des pensions (articles 4 et 27 de la loi de 2003).
Concernant la premire question relative la dure dassurance, le Conseil a souhait largir la
rflexion. Partant de la question spcifique de lallongement de la dure dassurance requise pour
bnficier dune retraite taux plein, il sinterroge sur les rgles actuelles de dcompte de la
dure dassurance dans les principaux rgimes de retraite ainsi que sur les modalits de calcul du
salaire annuel moyen au rgime gnral et dans les rgimes aligns. Il prolonge ensuite sa
rflexion autour de la question de lefficacit, en termes de relvement de lge moyen de dpart
en retraite, de lallongement de la dure dassurance 119 , qui renvoient au problme de linactivit
juste avant le dpart en retraite et la question des bornes dge de la retraite (60 et 65 ans). Cet
examen conduit le Conseil proposer enfin quelques orientations gnrales en matire de
politique en faveur de lemploi des seniors.
Concernant la seconde srie de questions relatives au niveau et lvolution du montant des
pensions, le Conseil sen tient plus prcisment aux termes de la loi de 2003. Dans un premier
temps, il traite de la question ouverte par larticle 27 de la loi de 2003 qui dispose que, par
drogation au principe gnral dindexation sur les prix, une correction du taux de revalorisation
de lanne suivante puisse tre propose au Parlement ; cette question fera lobjet dune
confrence tripartite en 2007. Dans un second temps, des questions relatives aux minima de
pension sont abordes : celle du montant total de retraite la date de la liquidation en 2008 que
devrait percevoir un assur, ayant eu une carrire complte, temps complet et rmunre sur la
base du SMIC, et celle du minimum vieillesse. La premire renvoie lobjectif de 85% du SMIC
net fix par larticle 4 de la loi, dont il est prvu un rexamen en 2008 ; la seconde renvoie la
rgle de revalorisation du minimum vieillesse pose par la loi de 2003 (en fonction de
lvolution des prix, comme lensemble des pensions) et au seuil de pauvret.

119

Conjugu avec la mise en place du systme de dcote et de surcote.

113

I - La question du dcalage de la dure dassurance rsultant de la rforme de

2003 et les actions dans le champ de lemploi
1. Les questions relatives la dure dassurance et au calcul du salaire annuel moyen
11. Lvolution de la dure dassurance permettant de bnficier dune retraite complte
La rforme des retraites de 2003 a fix un mcanisme semi-automatique daugmentation de
la dure dassurance, donnant droit une retraite complte, qui vise partager les gains
desprance de vie 60 ans entre dure dassurance et dure moyenne de la retraite. La rgle est
la suivante :
- de 2009 2012, la dure dassurance augmente dun trimestre par an ;
- partir de 2013 et jusquen 2020, la dure dassurance sajuste de manire maintenir constant
le rapport entre la dure dassurance et lesprance de vie en retraite (ratio not A / R ) par
rapport son niveau de 2003.
De 2009 2012, cette rgle revt, en principe, un caractre automatique. Un dcret peut
cependant, dans certaines conditions, ajuster le calendrier de mise en uvre de lallongement. A
partir de 2013, dans le cadre des rendez-vous quadriennaux prvus par la loi de 2003, un dcret,
pris aprs avis de la Commission de garantie des retraites et du Conseil dorientation des
retraites, fixe les dures dassurance.
Lesprance de vie 60 ans utilise pour le calcul de la dure dassurance est celle publie par
lINSEE. Afin de laisser de la visibilit aux assurs, il sagit des rsultats publis cinq ans
auparavant.
Les rsultats desprance de vie 60 ans dj publis
Anne de publication
Annes
Esprance de vie 60 ans

1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
1994-1996 1995-1997 1996-1998 1997-1999 1998-2000 1999-2001 2000-2002 2001-2003 2002-2004
22.39
22.46
22.59
22.72
22.84
23.03
23.21
23.28
23.52

Source : INSEE.

Selon la dernire estimation disponible daot 2006 120 , lesprance de vie 60 ans, estime sur
2002-2004, stablissait 23,52 ans. Daprs la loi de 2003, ce chiffre sert fixer la dure cible
pour la gnration ayant 60 ans en 2011 (anne de publication + cinq ans) et, sauf dcision
contraire aprs avis de la Commission de garantie des retraites et du Conseil dorientation des
retraites, la chronique dvolution de la dure dassurance donnant droit une retraite complte
est connue jusquen 2011.
Les hypothses de mortalit future de lINSEE ninterviennent donc pas en soi dans la rgle du
ratio A / R . Toutefois ces hypothses fixent le cadre des projections de long terme, en
particulier la dure dassurance cohrente avec la rgle du ratio A / R .
Dans ce cadre, les nouvelles projections de lINSEE de 2006 sont susceptibles de modifier les
perspectives dallongement de la dure cible puisquelles reposent sur une hausse plus modre

120

La situation dmographique en 2004, Mouvement de population , INSEE Rsultat Socit n55, aot 2006.

114

de lesprance de vie que dans les projections de 2002, disponibles au moment de llaboration
de la rforme.
En effet, en prenant en compte une hypothse de hausse de lesprance de vie 60 ans de 1,1 an
tous les 10 ans (compatible avec les nouvelles hypothses de projection de lINSEE), la dure
cible serait de 166 trimestres en 2020 au lieu de 167 trimestres prvus au moment de la rforme.
12. Le dcompte des dures dans les principaux rgimes de retraite et les modalits de
calcul du salaire annuel moyen
A la suite des rformes successives intervenues dans les rgimes de retraite en 1982, 1993 puis
2003, la dure dassurance a pris une importance majeure dans la dtermination des droits la
retraite.
Dans la plupart des rgimes de retraite de salaris et de non salaris, le moment o lassur est
susceptible de partir en retraite en bnficiant du taux plein dpend non seulement de son
ge, mais aussi de la dure dassurance totale quil a valide dans lensemble des rgimes de
retraite de base dont il a relev tout au long de sa carrire.
Par ailleurs, la dure valide dans chaque rgime de base sert, dune part, la dtermination de la
dure ncessaire pour lobtention dune retraite taux plein et, dautre part, au calcul du montant
de la pension dans ce rgime, lassur ayant une pension complte lorsquil a valid dans le
rgime la dure maximale susceptible dy tre valide (aujourdhui 40 ans en gnral) ou une
pension proratise en fonction de la dure effectivement valide lorsque celle-ci est infrieure
la dure maximum validable.
La notion de dure dassurance est le fruit dune construction sociale plus ou moins
conventionnelle selon les rgimes ; elle nest pas directement observable notamment par les
assurs sociaux. Pour ce qui concerne les priodes dactivit professionnelle, si elles
correspondent dans les fonctions publiques et la plupart des rgimes spciaux une dure
calendaire (de la prise de fonction la cessation de fonction), elle est calcule dans le rgime
gnral et les rgimes aligns partir du montant de rmunration professionnelle peru au cours
de lanne 121 . Diverses priodes dinactivit sont prises en compte (maladie, chmage, priodes
dducation des enfants notamment). Les conditions de prise en compte de la dure dassurance
diffrent, en outre, selon que les assurs sont monopensionns ou polypensionns.
Selon les rgimes et les types davantages attribus (retraite anticipe, pension normale,
minimum de pension, surcote), le mode de dcompte des priodes dassurance 122 a tendu se
compliquer au fil des rformes, diffrents lments restrictifs tant introduits, compte tenu des
objectifs viss par les diffrents dispositifs (retraite anticipe, minimum contributif) et des
contraintes financires.
La loi de 2003 a ouvert, par ailleurs, la possibilit de racheter des trimestres de cotisation, dans la
limite de 12 trimestres, au titre des annes dtudes suprieures et au titre des annes incompltes
(valides par moins de 4 trimestres). On rappellera que le rachat dans le rgime gnral permet
laccs une retraite taux plein et un dpart avant 65 ans, avec pour consquence lattribution
dans les rgimes complmentaires ARRCO et AGIRC dune retraite sans abattement, en
121

Un salaire gal 200 fois le SMIC horaire permet de valider un trimestre. Il y a lieu de retenir autant de
trimestres que de fois 200 heures, avec un maximum de quatre trimestres par anne civile. La rgle permet une
personne travaillant mi-temps sur la base du SMIC de valider 4 trimestres dans une anne.
122
Priodes cotises, assimiles (maladie, chmage ), priodes dducation des enfants.

115

contrepartie de laquelle aucune contribution particulire naura t verse ces rgimes. Ceci
pose un problme du point de vue de la neutralit actuarielle globale du systme puisque, sans
contribution correspondante, lassur pourra recevoir sa retraite complmentaire pendant une
dure plus longue. Le dispositif est, en outre, particulirement avantageux pour les personnes qui
sont dans des tranches dimposition leves. Il y a l des questions qui mritent rflexion, tant du
point de vue du travail des seniors que du point de vue de la solidarit.
Les tableaux de lannexe 7 dtaillent les diverses modalits de dcompte des dures au rgime
gnral et dans la fonction publique, selon le type de priode et le type de dispositif auquel
sapplique le dcompte de la dure de la priode considre.
Il parait, ds lors, utile de conduire une rflexion sur les conditions de dcompte de la notion de
dure dassurance dans une double perspective :
- une perspective de cohrence entre les objectifs assigns (en termes dge de la retraite et de
montant de pension) et les modalits techniques retenues ;
- une perspective de simplification et de lisibilit pour les assurs, indispensables dans le cadre
de rgimes soumis des ajustements progressifs.
La rflexion devra tre approfondie dans la suite des travaux du Conseil notamment sur deux
sujets, sur lesquels on se contente ici davancer quelques premiers lments de rflexion :
- le statut attribu aux diffrentes priodes valides et leurs conditions de valorisation pour la
retraite dans les diffrents rgimes ;
- les conditions darticulation du calcul du salaire annuel moyen, du coefficient de proratisation
de la pension et du minimum contributif dans le rgime gnral.
Dans cette rflexion, il conviendra de prendre en compte les points de dpart diffrents des
rgimes, notamment pour ceux non concerns par les rformes de 1993 et de 2003. Ces sujets
renvoient galement des questions relatives la dtermination des droits, dune part, des
polypensionns relativement aux monopensionns et, dautre part, des personnes ayant eu des
carrires accidentes, questions qui sont abordes dans le chapitre consacr lgalit de
traitement des cotisants.
12.1 Dure dassurance au rgime gnral et dans les rgimes aligns
La notion de dure dassurance utilise pour dterminer le moment o un assur peut prendre sa
retraite en bnficiant du taux plein au rgime gnral ou dans un rgime align est une notion
construite qui sloigne trs sensiblement de la reprsentation intuitive que peuvent en avoir les
assurs qui la conoivent spontanment comme une dure calendaire. Une complexit
supplmentaire rsulte de modes de dcompte variables selon que lon considre le droit au
dpart avant 60 ans, le droit entre 60 et 65 ans ou les dispositifs de surcote et de dcote.
Cette complexit dcoule notamment du nombre important dassurs qui remplissent, bien avant
60 ans, les conditions de dure dassurance pour loctroi du taux plein ; ces situations devraient
cependant diminuer au fil des gnrations compte tenu du recul progressif des ges dentre dans
la vie active.

116

Par ailleurs, mme si son dcompte est complexe, la dure constitue, en particulier pour les
hommes, un lment de discrimination au bnfice des catgories entres tt dans la vie active
mais qui ont en moyenne une esprance de vie infrieure la moyenne. La pertinence de ce
critre de dure doit nanmoins tre rvalue aujourdhui en tenant compte des difficults
dinsertion sur le march du travail des jeunes sans qualification.
12.2 Le calcul du salaire annuel moyen (SAM)
Lorsque le calcul de la pension se faisait sur la base des dix meilleures annes, la probabilit tait
forte que les annes prises en compte pour le calcul du salaire annuel moyen (SAM) soient des
annes dactivit complte avec des salaires significatifs (relativement aux salaires perus par
lassur tout au long de sa carrire). Les trimestres valids au titre notamment des priodes
dassurance vieillesse des parents au foyer ou des priodes assimiles nintervenaient quau
niveau du coefficient de proratisation, majorant ainsi systmatiquement le montant de la pension.
Il en tait de mme des priodes dactivit temps partiel (pour les assurs ayant travaill au
moins 10 ans temps plein).
Pour les pensions prenant effet compter du 1er janvier 2008 (sauf pour les assurs ns avant
1948), le passage un calcul de la pension sur la base des 25 meilleures annes fait entrer dans le
calcul du SAM davantage de moins bonnes annes (annes incompltes, avec de faibles
rmunrations), phnomne dont les effets sur le montant des pensions sont amplifis par
lindexation sur les prix des salaires ports au compte. Pour une carrire de 40 ans, dsormais ce
sont 15 moins bonnes annes qui sont exclues du calcul du SAM au lieu de 30 prcdemment.
Cet effet est bien celui recherch par la rforme de 1993 qui visait renforcer la contributivit du
systme et limiter la dynamique de hausse des taux de remplacement induite par une formule
dont les paramtres avaient t calibrs un moment (le dbut des annes 70) o lon cherchait
accrotre rapidement le niveau de pensions trop faibles. Cette dynamique ne pouvait se
poursuivre au mme rythme un moment o on approchait dune parit moyenne de niveau de
vie entre actifs et retraits.
Cependant, le fait de diviser les salaires pris en compte pour le calcul du SAM par un nombre
entier dannes civiles est svre lorsque lassur na pu valider quatre trimestres pour certaines
des annes retenues dans le calcul du SAM, du fait de la faiblesse de ses salaires 123 et de
labsence de validation au titre de priodes assimiles par exemple. En effet, le montant de la
retraite est dans ce cas doublement affect, par un SAM faible et par un coefficient de
proratisation (rapport entre le nombre de trimestres valids et la dure de proratisation) rduit.
Cest pour attnuer ce type deffet que, lors de la rforme de 2003, ont t exclues du calcul du
SAM les annes au cours desquelles taient enregistrs des salaires insuffisants pour valider un
trimestre 124 . Par ailleurs, dans certains rgimes aligns, le calcul du revenu moyen continue de
tenir compte du nombre de trimestres valids.
Le mode de calcul appliqu renforce limportance des conditions de validation des priodes
assimiles.

123

Ceci se produit notamment en cas dactivits temps trs partiel, interrompues ou ponctuelles au cours de
lanne, dont la rmunration est infrieure 40 % du SMIC annuel.
124
Ce qui tait dailleurs le cas avant 1994.

117

Comme il a dj t not lors de prcdents travaux du Conseil, lextension de la priode de

rfrence pour le calcul du SAM augmente galement la probabilit que des priodes
dassurance vieillesse de parents au foyer entrent dans son calcul avec un effet ngatif sur le
montant de la pension.
2. Linfluence des barmes (dure dassurance, dcote et surcote) sur les ges de dpart en
retraite
Lallongement de la dure dassurance donnant droit une retraite complte nimplique pas un
dcalage de mme ampleur de lge moyen de dpart en retraite, comme lindiquent les dernires
projections du Conseil. Alors que la dure dassurance donnant droit une retraite complte est
suppose augmenter entre 2003 et 2020 de 1 an pour les assurs du rgime gnral et de 4 ans
pour les fonctionnaires 125 , le recul de lge moyen de dpart en retraite d la rforme 126 ne
serait que denviron 0,2 an dans le secteur priv et denviron 1 an pour les fonctionnaires,
selon le scnario de base du Conseil.
Les mcanismes sous-jacents doivent tre explicits. On le fera en se concentrant sur le cas de la
rforme 2003 et du secteur priv, partir de simulations du modle de projection DESTINIE de
lINSEE. Celles-ci portent sur les gnrations 1965-1974 pour qui la rforme de 2003
sappliquera intgralement. Deux versions du modle ont t utilises : la version standard
dans laquelle les assurs arbitrent entre lge de liquidation de la pension et le montant de cette
pension et une seconde version dans laquelle ils liquident ds quils ont droit au taux plein.
Le modle DESTINIE (modle Dmographique, Economique et Social de Trajectoires INdividuelles
sImulEs) de lINSEE simule lvolution dune population de prs de 50 000 individus issus de lenqute
Patrimoine 1998 de lINSEE, par une combinaison de rgles dterministes, de tirages alatoires et de
fonctions de comportements.
Le modle a t principalement construit pour analyser lvolution de la situation des retraits et une
attention particulire a t porte la modlisation des vnements dmographiques (naissances, dcs,
unions, sparations) et aux carrires salariales (niveau de salaire, passages ventuels par le chmage ou
linactivit).
La population du modle comprend des salaris du secteur priv, des salaris du secteur public et des
indpendants. Les profils de carrire et les rgles en matire de droit la retraite sont spcifiques chacun
de ces secteurs. Dans lenqute Patrimoine 1998 de lINSEE, il nest pas possible de connatre le secteur
dactivit chaque anne de la carrire mais uniquement celui en 1998. Pour cette raison, les individus sont
supposs effectuer toute leur carrire dans le mme rgime, ce qui constitue lune des principales limites
du modle.
La version standard de DESTINIE repose sur un modle de comportement, selon lequel les individus
choisissent de cesser ou non leur activit en fonction de critres financiers (niveau de pension ou de
salaire) et de leurs prfrences (pour le temps disponible, pour le prsent, pour le risque). Il est
galement possible de simuler les effets de dparts en retraite ds lacquisition du taux plein.

La question est danalyser le lien entre lallongement de prs de 2 ans de la dure dassurance
requise pour bnficier dune retraite taux plein dans les rgimes du secteur priv et le dcalage
moyen de lge effectif de liquidation des pension lhorizon 2030, tel quil est valu dans le
125

Passage de 40 ans 41 ans au rgime gnral et de 37 ans 41 ans pour les fonctionnaires.
Le recul effectif de lge moyen de dpart en retraite entre 2003 et 2020 est plus important. Il prend galement en
compte un recul tendanciel li aux entres plus tardives dans la vie active.

126

118

modle. Il convient videmment dadopter une grande prudence vis--vis des rsultats dune telle
modlisation. La qualit de la projection dpend de la qualit de la projection des carrires
individuelles, qui est un exercice difficile. Intervient galement le fait que certains des facteurs
susceptibles dintervenir dans le choix du dpart en retraite sont mal, voire pas du tout pris en
compte dans le modle, comme par exemple lge du conjoint dans un couple. A cet gard, la
connaissance des motifs de dpart en retraite doit encore tre approfondie et seul un suivi ex post
des effets de la rforme permettra de dire comment la rforme aura rellement affect les
comportements. Mais ces chiffrages ex ante ont lintrt de bien montrer la complexit et
lambigut des mcanismes en jeu, ainsi que leffet indirect des contraintes qui existent du
ct de la demande de travail.
Si les effets de la rglementation sur les comportements sont complexes, cest parce quils
laissent une certaine latitude de choix aux assurs entre la date de dpart en retraite et le niveau
de leur pension. Lallongement de la dure dassurance ncessaire pour bnficier dune retraite
taux plein na donc aucune raison de se rpercuter automatiquement en un dcalage de lge de
liquidation du mme laps de temps. Celui-ci dpendra in fine de larbitrage que peuvent effectuer
les assurs. Ce choix seffectue dans le cadre de diffrentes rgles qui peuvent limiter leffet de
lallongement de la dure dassurance sur le dcalage moyen de lge de liquidation ou au
contraire lamplifier. Outre le contexte de lemploi, les facteurs de limitation de leffet de
lallongement de la dure dassurance sur lge moyen de liquidation sont au nombre de quatre :
- la rduction de la dcote dans le secteur priv peut inciter une personne avancer son ge de
liquidation ou ne pas le modifier ;
- les mesures pour carrire longue permettent certains assurs de partir avant 60 ans alors que
ce ntait pas possible avant la rforme ;
- avoir la dure requise pour bnficier du taux plein aprs la rforme lge de 60 ans peut
conduire lassur partir au mme ge, 60 ans, avant comme aprs la rforme (si la surcote nest
pas incitative et si lassur na pas la possibilit de liquider sa retraite de faon anticipe) ;
- ne pas avoir la dure requise pour avoir le taux plein lge de 65 ans peut amener les assurs
partir, avant comme aprs rforme, lge de 65 ans 127 .
Pour ces deux dernires raisons, les bornes dge de 60 et 65 ans peuvent conduire limiter
lefficacit de lallongement de la dure dassurance en termes de recul de lge moyen effectif
de dpart en retraite.
Linstauration de la surcote est au contraire un facteur qui conduit amplifier leffet de
lallongement de la dure dassurance sur le dcalage de lge moyen effectif de dpart en
retraite. Une personne bnficiant de la surcote peut dcaler son ge de dpart (aprs rforme,
par rapport avant rforme) dune priode de temps suprieure lallongement de la dure
requise pour avoir le taux plein.
Notons que lanalyse prsente ici ne permet pas disoler un effet pur de lallongement de la
dure dassurance, mais porte sur leffet global de la rforme de 2003, tel quil ressort des
simulations du modle DESTINIE. En particulier, interviennent galement lassouplissement de
la dcote, lintroduction de la surcote et la mesure de retraites anticipes pour carrires longues.
127

Dans le modle DESTINIE, il est fait lhypothse dune absence de dparts aprs 65 ans, tant donn quils sont
peu observs actuellement.

119

21. Les principaux rsultats des simulations

Pour les gnrations considres, 1965 1974, la dure dassurance requise serait de
41 ans avec lhypothse retenue dans les dernires projections du Conseil 128 . Cette dure
correspond un allongement de 1 an par rapport une situation sans rforme. Selon
DESTINIE, cet accroissement de la dure dassurance requise ne se rpercuterait dans lge de
liquidation de la pension que de faon limite : le dcalage moyen dge effectif de dpart en
retraite serait de +0,2 an.
Dans la version standard du modle DESTINIE, le poids des inactifs dans la population
susceptible de liquider ses droits la retraite contribuerait pour lessentiel au faible recul de lge
moyen de dpart en retraite. En effet, la suite de la modification des modes de calcul des
pensions due la rforme de 2003, les inactifs avanceraient leur ge de liquidation au lieu de le
retarder, alors que les actifs dcaleraient leur ge de liquidation de +1,3 an.
Distinguer les comportements des hommes et les comportements des femmes est ncessaire dans
la mesure o le dcalage moyen de +0,2 an de lge effectif de liquidation recouvrirait un recul
de +0,8 an pour les hommes et une avance de -0,4 an pour les femmes.
Dcalage de lge de dpart en retraite d la rforme de 2003 (gnrations 1965-1974)
selon le genre et le statut dactivit au moment de la liquidation,
Statut au moment
de la liquidation
En activit
En inactivit
Ensemble

Hommes
Poids
52%
48%
100%

Femmes
Dcalage
+1,3
+0,3
+0,8

Poids
34%
66%
100%

Dcalage
+1,4
-1,3
-0,4

Source : simulation du modle DESTINIE, INSEE.

Les hommes (actifs et inactifs) dcaleraient ainsi, en moyenne, leur dpart en retraite de +0,8 an
alors que la dure dassurance requise augmenterait de plus du double (+1 an ). Lcart de -0,9
an sexpliquerait essentiellement par le comportement des inactifs qui ne dcaleraient leur ge de
liquidation que de +0,3 an. Le reste de lcart proviendrait des dparts 65 ans, avant comme
aprs rforme, et dans une moindre mesure des dparts 60 ans, avant comme aprs rforme.
Les dparts anticips pour carrire longue auraient un impact assez faible cet horizon, peu de
personnes tant susceptibles den bnficier aux alentours de 2030.
Les femmes (actives et inactives) avanceraient leur dpart en retraite de -0,4 an. Lcart constat
en moyenne par rapport la hausse de la dure dassurance cible (-2,1 ans) proviendrait de faon
massive des femmes inactives qui, en moyenne, avanceraient leur date de liquidation de 1,3
an 129 . Cest lassouplissement de la dcote qui serait lorigine de cette avance, en permettant
de nombreuses femmes inactives de liquider leur retraite plus tt quavant rforme, la pnalit
tant moins importante. Les femmes actives qui partiraient en retraite 65 ans avec ou sans
rforme contribueraient dans une moindre mesure limiter limpact de lallongement de la dure
requise. La borne de 60 ans apparatrait comme un facteur limitant le recul de lge moyen de

128

Avant prise en compte des nouvelles projections dmographiques de lINSEE (voir le point prcdent).
Le dcalage moyen dge de liquidation d la rforme des femmes actives serait analogue celui des hommes
actifs (+1,4 an contre +1,3 ans).

129

120

liquidation au mme titre que la borne de 65 ans si les dparts en retraite se faisaient ds le taux
plein acquis mais pas selon la version standard du modle DESTINIE 130 .
22. Les enseignements dans la perspective du rendez-vous de 2008
Daprs ces rsultats, limpact effectif de la rforme de 2003 en termes de recul de lge moyen
de liquidation serait beaucoup moins fort pour les inactifs que pour les actifs. Ces rsultats
soulvent des questions dquit, dans un contexte o une forte htrognit subsisterait entre
des assurs actifs employs et des assurs inactifs ou chmeurs pour lesquels les implications des
mesures adoptes seraient trs diffrentes.
Mme si lampleur de cet effet peut surprendre, ce phnomne nest pas en soi tonnant. Non
seulement les inactifs ne sont pas dans la situation de choisir entre travailler davantage ou
travailler moins, mais ils peuvent aussi avancer leur ge de liquidation du fait de
lassouplissement de la dcote. Les incitations retarder leur ge de liquidation mises en place
par la rforme de 2003 sont probablement peu oprantes sur eux.
Les simulations mettent ainsi en vidence limpact potentiellement lev de la diminution de la
dcote en termes davance de lge moyen de dpart en retraite, notamment pour les femmes
inactives. Le recul manque, cependant, pour apprcier les consquences effectives de
lassouplissement de la dcote sur les comportements dactivit et de dpart en retraite ; la
rduction de la dcote, progressive dans le temps, est ce jour limite et on nobserve pas pour
linstant de hausse de la part des liquidations avec dcote. Cette mesure ainsi que la surcote ont
t mises en place dans le but de donner davantage de souplesse et de libert de choix aux
assurs. Cependant, leur calibrage renvoie dabord un critre de neutralit financire pour les
rgimes de retraite et lincertitude concernant leur impact sur les comportements reste grande 131 .
Il reste que si lassouplissement terme de la dcote conduisait limiter plus fortement
quattendu le relvement de lge moyen de dpart en retraite, ses modalits mriteraient dtre
rexamines. On peut galement sinterroger sur le rythme de monte en charge de la dcote
dans la fonction publique, dont le rgime de croisire (dcote de 5% par anne manquante et
annulation de la dcote lorsque le fonctionnaire atteint la limite dge) ne sappliquera quaux
gnrations qui pourront liquider leurs droits partir de 2020.
La mesure de dpart anticip en retraite pour longue carrire renvoie au mme type de
questionnement, court terme. Si les simulations rappellent que cette mesure devrait terme
avoir un faible impact sur les comportements 132 , il nen est rien court terme et ses effets
dominent limpact des mesures visant inciter les personnes prolonger leur activit. La mesure
de dpart anticip rpond une incontestable demande sociale, justifie pour des raisons
dquit, mais son succs est plus important que prvu 133 et il est importe den comprendre les
raisons. Depuis le dcret n2006-879 du 17 juillet 2006, le versement pour la retraite (rachat de
trimestres instaur par la loi de 2003) ne peut plus tre pris en compte pour ltude des
conditions douverture la retraite anticipe, lorsquil se rapporte une priode postrieure

130

Cette diffrence entre les deux versions de DESTINIE provient de limportance de la surcote pour les femmes
dans le modle standard : certaines femmes qui pourraient partir 60 ans avec le taux plein ne le font pas et
repoussent leur dpart pour obtenir la surcote. Ce comportement est diffrent de celui des hommes qui partent 60
ans ds quils ont le taux plein dans le modle standard.
131
Dans son avis du 14 fvrier 2006, le Conseil rappelait la difficult danticiper limpact de la surcote sur les
comportements.
132
Compte tenu du faible nombre de personnes susceptibles alors de bnficier de la mesure de dpart anticip,.
133
Voir le chapitre 2 de la premire partie du rapport.

121

lanne des 17 ans de lassur 134 . En outre, le dispositif a t amnag dans le cadre de la loi de
financement de la scurit sociale pour 2007 afin de le recentrer sur son objectif initial : les
versements pour la retraite effectus afin douvrir droit une retraite anticipe feront lobjet dun
barme spcifique, tabli dans le respect du principe de neutralit actuarielle 135 .
Les simulations illustrent enfin le fait que les bornes dge de dpart en retraite (60 et 65 ans)
contribueraient limiter lefficacit de lallongement de la dure dassurance en termes de recul
de lge moyen de liquidation. Notons que limportance respective de chaque borne dpend de
lhorizon retenu. Si, selon les simulations, un relvement de la borne de 65 ans serait, lhorizon
2030, plus efficace quun relvement de la borne de 60 ans 136 , on peut penser, en revanche, que
plus lhorizon est proche, plus la borne de 60 ans contribuerait limiter lefficacit de
lallongement de la dure dassurance compte tenu de la plus grande proportion de personnes
ayant valid la dure cible ds 60 ans.
La question des bornes ne se limite toutefois pas celle de lefficacit de lallongement de la
dure dassurance et des proccupations en termes dquit doivent galement tre prises en
compte dans la rflexion.
Ces simulations ont une nouvelle fois mis en vidence le rle crucial de lemploi des seniors
pour assurer lefficacit de la rglementation, actuelle ou future. A ce titre, il convient de noter
que la rglementation peut elle-mme avoir une influence sur lemploi des seniors. La fixation
d ges pivots 60 et 65 ans peut ainsi conduire entreprises et salaris anticiper, ds la
tranche dge prcdente, la fin de la vie active 137 .
3. La politique de lemploi
Comme le Conseil la toujours indiqu, une politique favorisant la croissance, lemploi et le bon
fonctionnement du march du travail est un lment essentiel du contexte de la politique de
lemploi des seniors. Aussi, les rflexions prcdentes mettent en vidence le caractre
stratgique de lactivit et de lemploi tous les ges pour rendre oprants les ajustements des
paramtres des rgimes engags par les rformes de 1993 et de 2003.
Le Conseil estime, cet gard, quil est ncessaire de conduire une politique de lemploi en
cohrence avec la loi de 2003. La priorit doit tre de permettre aux seniors de rester en emploi
au moins jusqu 60 ans, ce qui suppose une amlioration de la situation du march du travail et
un rehaussement du taux demploi en gnral.
31. Faire preuve de cohrence en matire de relvement du taux demploi des seniors
Compte tenu de limportance du relvement du taux demploi des seniors, le Conseil juge
indispensable de faire preuve dune grande cohrence dans les mesures prises susceptibles
davoir un impact sur les comportements dactivit.
Les mesures qui entranent une rduction de la priode active doivent rester lexception et faire
lobjet dune attention toute particulire conduisant, dune part, vrifier la lgitimit des
134

Article D. 351-7 du code de la scurit sociale.

Article 114 de la LFSS pour 2007. Ce dispositif devrait sappliquer en 2007.
136
Sauf pour les femmes actives dans lhypothse o elles dcideraient de partir ds le taux plein acquis.
137
Conseil dAnalyse Economique Les seniors et lemploi en France A. dAutume, J.-P. Betbze et J.O. Hairault, La documentation Franaise, 2005.
135

122

objectifs quelles poursuivent et, dautre part, sassurer quelles rpondent prcisment ces
objectifs.
Les rcents dbats entourant la remise en cause des accords drogatoires de mise la retraite
65 ans, dans le cadre du projet de loi de financement de la scurit sociale pour 2007, doivent
tre resitus dans ce cadre et mettent en vidence lambigut des positions sur ce sujet. A ce
titre, le Conseil regrette le maintien jusquen 2014 dun dispositif incitant des dparts en
retraite plus prcoces.
Paralllement, lefficacit des mesures visant prolonger lactivit des seniors passe par une plus
grande publicit relative ces mesures, auprs tant des assurs que des entreprises. Les
dispositions du plan national daction concert pour lemploi des seniors 2006-2010 et la mise en
uvre du droit linformation travers les actions du GIP Info Retraite devraient y contribuer
largement.
32. Assurer un suivi effectif des effets des mesures visant relever le taux demploi des
seniors
Une attention particulire doit tre porte aux volutions actuelles de lemploi des seniors et des
parcours de sortie dactivit (en intgrant le dispositif de la retraite anticipe), de faible ampleur
semble-t-il, mais dont le dtail devrait tre analys avec davantage de prcision dans la
perspective du rendez-vous de 2008.
Il en va de mme des dispositions du Plan national daction concert pour lemploi des seniors
2006-2010 ainsi que de celles issues des ngociations collectives interprofessionnelles, de
branche et dentreprise dont limportance est au moins aussi grande que celle des lois et
rglements qui peuvent intervenir dans le domaine.
32.1 Le suivi du Plan national daction concert pour lemploi des seniors 2006-2010
Mme si des rserves peuvent exister de la part de certains membres du Conseil sur tel ou tel
aspect du contenu ou de lquilibre gnral du Plan national daction concert pour lemploi des
seniors 2006-2010, celui-ci concrtise ce que le Conseil dorientation des retraites a appel de
ses vux ds 2001 dans son premier rapport : Pour sortir du cercle vicieux qui a abouti au fil
des ans lexclusion des travailleurs gs du monde du travail, il est ncessaire dagir sur
lensemble des lments qui forment aujourdhui un systme. Une grande politique nationale
btir par lEtat et les partenaires sociaux est, cette fin, indispensable 138 .
Il est videmment trop tt pour se prononcer sur lefficacit du plan et il importe den assurer un
suivi dans la dure, ce qui est prvu avec la mise en place dun groupe permanent de suivi
compos de 5 reprsentants de lEtat, 5 reprsentants des syndicats de salaris et de 5
reprsentants des syndicats demployeurs et organisations professionnelles.
Le Conseil est naturellement prt sassocier au groupe permanent de suivi, comme ly invite
lobjectif n5 du plan, pour laider rpondre ses missions.
Selon lobjectif n5, ce groupe a pour missions, en lien avec le Conseil dorientation des
retraites et le Conseil dorientation pour lemploi :
138

Page 200, Retraites : renouveler le contrat social entre les gnrations - orientations et dbats , Premier rapport
du COR, La Documentation franaise, 2001.

123

de dfinir et de suivre quelques indicateurs globaux de performance (taux demploi des

seniors, rduction de la dure moyenne de chmage, cessations dactivit avant 60 ans) et
quelques indicateurs de mobilisation des moyens sur les principaux objectifs fixs par le
plan daction ;
dlaborer et de suivre un tableau de bord des actions menes par les parties prenantes au
plan ;
de proposer aux parties prenantes toute action de nature renforcer lefficacit de la mise
en uvre du plan ou damliorer les connaissances statistiques en matire demploi, de
formation et de conditions de travail des seniors.

Mme si le plan daction vient juste dtre lanc, le Conseil juge utile que le groupe de suivi
permanent soit rapidement mis en place car ce dernier pourrait utilement jouer un rle de
catalyseur et tre force de mobilisation pour tous les acteurs concerns, en particulier au sein de
ladministration.
Par la suite, tous les acteurs devront veiller la mise en place de mesures additionnelles, si elles
savrent ncessaires, permettant daller plus loin dans la facilitation du maintien dans lemploi
des seniors par la formation et lamnagement des fins de carrire, la restriction des voies
daccs anticip linactivit (par exemple la dispense de recherche demploi pour les chmeurs
gs) et le renforcement des incitations travailler plus longtemps (ou retrouver un emploi
pour les chmeurs gs).
32.2 Le suivi des ngociations collectives interprofessionnelles, de branche et
dentreprise
Paralllement au suivi du Plan national daction concert pour lemploi des seniors, il est
ncessaire de renforcer le suivi des ngociations collectives interprofessionnelles, de branche et
dentreprise ainsi que des accords auxquels ces ngociations peuvent aboutir, concernant
lemploi et les conditions de travail des seniors.
Ce suivi incombe en premier lieu au ministre dlgu lemploi, au travail et linsertion
professionnelle des jeunes.
Dans ce cadre, le Conseil relve en particulier que les partenaires sociaux ne sont pas parvenus
ce stade un accord sur le thme de la pnibilit 139 , thme important pour le Conseil car la
question de la pnibilit au travail est au cur de la problmatique plus gnrale du maintien
dans lemploi des salaris vieillissants.
Dans son premier rapport, le Conseil sest exprim pour carter, lavenir, une conception
densemble selon laquelle la pnibilit au travail, quelles que soient les formes quelle revt,
serait traiter de faon systmatique et a priori par lintermdiaire des rgimes de retraite. Une
telle conception conduirait se satisfaire des situations de travail pnibles, alors que lapproche
privilgier dans ce domaine est celle de la mise en uvre dune politique de prvention des
situations de travail pnibles, notamment par lamlioration des conditions de travail, dans le
secteur priv comme dans le secteur public.
Toutefois, le Conseil observe que la question de la prise en compte par les rgimes de retraite de
situations de travail pnibles doit continuer dtre pose, en particulier dans deux cas : dune
139

Voir le II du chapitre 2 de la premire partie du rapport.

124

part, pour les gnrations qui nont pas bnfici de tels amnagements et, dautre part, pour
toutes les situations de travail qui entranent un risque accru de pathologies irrversibles. A cet
gard, un rapport remis au Conseil par Monsieur Yves Struillou en avril 2003 140 esquisse
plusieurs voies dvolutions possibles, pour traiter de la situation des personnes dont les
conditions de travail conduisent une rduction de lesprance de vie sans incapacit 141 .

II La revalorisation des pensions et les faibles pensions

Le dispositif de la rforme de 2003 conduit aborder deux sujets relatifs lvolution des
pensions lhorizon de 2008 :
-

le premier est celui des modalits dindexation des pensions : la loi prvoit une
indexation sur les prix des pensions des principaux rgimes de retraite de base mais
voque, par drogation, la possibilit dune correction du taux de revalorisation de
lanne suivante ;

le second a trait lvolution des plus faibles pensions au regard de lobjectif de 85% du
SMIC net pour une carrire complte fix par la loi.

Le second sujet renvoie la situation des bnficiaires des minimums dits contributifs, prvus
dans le cadre des rgimes pour les assurs ayant cotis sur de faibles rmunrations.
Un troisime thme, dans le prolongement des deux prcdents, mrite galement dtre tudi ;
il concerne le niveau et lvolution du minimum vieillesse, lequel est, depuis la rforme de 2003,
revaloris comme les pensions des principaux rgimes de base.
Ces sujets sont abords successivement. Pour chacun dentre eux, un rappel des termes de la loi
est suivi dlments de problmatique.
1. La revalorisation gnrale des pensions
11. Les termes de la loi
La loi du 21 aot 2003 pose le principe dune indexation des pensions sur les prix dans les
principaux rgimes de base : rgime gnral, rgimes aligns et rgimes de fonctionnaires.
Lindex retenu pour revaloriser les pensions liquides sert aussi actualiser les salaires ou
revenus dactivit pris en compte pour le calcul de la pension, dans le rgime gnral et les
rgimes aligns.
Pour le rgime gnral, les rgimes aligns et les rgimes de fonctionnaires, la loi prvoit qu
compter du 1er janvier 2004, le coefficient annuel de revalorisation des pensions est fix par
arrt pour les deux premiers, par dcret en Conseil dtat pour les derniers, conformment
lvolution prvisionnelle des prix la consommation hors tabac prvue dans le rapport
conomique, social et financier annex la loi de finances pour lanne considre, avec
possibilit dajustement lanne suivante, en fonction de lvolution effectivement constate.
140

Pnibilit et retraite, Yves Struillou, avril 2003, rapport remis au Conseil dorientation des retraites.
Voir lannexe 8 du deuxime rapport du Conseil, Retraites : les rformes en France et ltranger ; le droit
linformation, op. cit..

141

125

La loi prcise galement dans son article 27 relatif la revalorisation des pensions du rgime
gnral et des rgimes aligns que par drogation [] et sur proposition dune confrence
prside par le ministre charg de la scurit sociale et runissant les organisations syndicales et
professionnelles reprsentatives au plan national, dont les modalits sont fixs par dcret, une
correction du taux de revalorisation de lanne suivante peut tre propose au Parlement dans le
cadre du plus prochain projet de loi de financement de la scurit sociale .
Dans lexpos des motifs de larticle de loi, qui reprend les termes du relev de dcision du
15 mai 2003, il est prcis que cette confrence devrait se tenir tous les trois ans et que les
propositions devront tenir compte de la sant financire des rgimes de retraite. Le relev de
dcision du 15 mai 2003 indique galement que dans la fonction publique, selon la mme
priodicit, des modalits particulires de discussion seront mises en place .
Le texte rglementaire permettant dorganiser la confrence tripartite ntait jusqu prsent pas
ncessaire, puisque le rythme triennal envisag conduit une premire runion de la confrence
trois ans aprs lentre en vigueur de la loi, soit en 2007 comme annonc par le gouvernement.
Le texte rglementaire qui doit tre pris dici l devrait, outre la composition de la confrence et
ses modalits de fonctionnement, prvoir le champ des rgimes de base concerns par ses
propositions.
12. Le contexte dune ventuelle correction du taux de revalorisation des pensions : la
situation financire des rgimes et la situation relative des retraits
Lapprciation sur lopportunit dune correction du taux de revalorisation des pensions,
permettant une revalorisation gnrale des pensions au-del de ce que prvoit la loi, devrait tre
porte en tenant compte, non seulement des lments de comparaison de la situation des actifs et
des retraits, mais aussi de la situation financire des rgimes, comme le prcise lexpos des
motifs de la loi.
12.1 La situation des retraits par rapport celle des actifs
Les rformes mises en uvre depuis la fin des annes 1980 ont conduit, dans la plupart des
rgimes, passer dune revalorisation des pensions sur les salaires une revalorisation sur les
prix. Celle-ci assure les retraits contre le risque dinflation en garantissant le pouvoir dachat
des pensions servies la date de la liquidation. Elle leur permet de bnficier dun revenu stable,
non soumis aux alas de la conjoncture, contrairement aux revenus des actifs. Si les salaires
augmentent plus vite que les prix, lindexation sur les prix entrane cependant un dcrochage, au
cours de la priode de retraite, du pouvoir dachat des pensions par rapport celui des salaires :
les pensions augmentent au cours de la priode de retraite mais moins que les salaires 142 . Dans
lhypothse dune hausse du salaire moyen net de prlvements sociaux de 1% par an en euros
constants, qui est un ordre de grandeur compatible avec les dernires projections long terme
ralises pour le Conseil, la perte de pouvoir dachat relatif des pensions de chaque retrait, par
rapport au salaire moyen net, serait par exemple de 22% aprs 20 annes passes en retraite.

142

Ceci nest vrai que si les prlvements sur les retraites (et les salaires) naugmentant pas trop, pour financer, par
exemple, les dpenses de lassurance maladie ou du risque dpendance.

126

En rgime permanent 143 , quel que soit le mode dindexation retenu, la pension moyenne des
retraits augmente nanmoins, sous leffet du renouvellement des gnrations, exactement au
mme rythme que le revenu dactivit professionnelle moyen (effet noria).
Cependant, le passage un mode dindexation sur les prix se traduit par un cart transitoire entre
le taux de croissance des pensions et celui des salaires, cet cart tant ngatif si le pouvoir
dachat des salaires augmente. Plus prcisment, dans ce cas, la transition entrane une baisse,
dune part du niveau relatif des pensions par rapport aux salaires, dautre part de la pension
relative des retraits les plus anciens par rapport celle des plus jeunes. Cet cart temporaire
entre la progression des salaires et celle des pensions est dautant plus important que la
croissance des salaires par rapport au prix est forte et que lesprance de vie la retraite est
longue.
Afin de comparer les niveaux de vie des actifs et des retraits, il convient de prendre en compte,
au-del des salaires et des pensions, toutes les composantes du revenu (transferts sociaux,
revenus du patrimoine), y compris les incidences de la fiscalit.
Les donnes rcentes attestent dun niveau de vie moyen des retraits comparable celui des
actifs. Ces niveaux de vie ont connu des volutions proches sur la priode rcente, quoique
lgrement moins favorables pour les retraits. Il faut toutefois distinguer, parmi les actifs, les
personnes en emploi et les chmeurs, dont le niveau de vie moyen est le plus faible, et il est
encore difficile de faire la part des phnomnes conjoncturels dans les volutions rcentes.
Au total, les carts entre lvolution des pensions et celle des revenus dactivit ne peuvent tre
apprcis que prudemment et sur longue dure.
On rappellera que, dans le scnario de base du Conseil dans lequel le pouvoir dachat des
pensions individuelles est maintenu constant aprs la liquidation 144 , le ratio de la pension
moyenne nette sur le salaire moyen net passerait dun indice 100 en 2003 90 en 2020 et 82 en
2050 145 .
12.2 Les enjeux financiers pour les rgimes
Les enjeux financiers associs une correction du taux de revalorisation des pensions sont
importants puisque la mesure a un impact direct et immdiat sur les pensions de toutes les
gnrations de retraits ( lexception de celle qui vient de liquider ses droits).
Accorder un coup de pouce de 1%, par exemple, augmente dautant la masse des pensions. A
cet effet direct sajoutent les consquences sur la masse des pensions, plus tales dans le temps,
de la revalorisation plus forte des salaires ports au compte pour le rgime gnral et les rgimes
aligns.
Ces effets doivent tre rapports aux masses de prestations de retraite servies par les rgimes,
prvues, pour lanne 2006, aux alentours de 75 milliards deuros pour le rgime gnral et de 50
milliards deuros pour les rgimes de la fonction publique (soit un cot annuel immdiat de
lordre de 750 millions deuros pour le rgime gnral et 500 millions deuros pour les rgimes
143

Le terme rgime permanent caractrise une situation o les revenus dactivit croissent un taux constant, la
structure par ge de la population est stable et lesprance de vie est constante.
144
Les pensions sont en effet indexes sur les prix conformment la lgislation en vigueur.
145
Voir le troisime rapport du Conseil Retraites : perspectives 2020 et 2050 , La documentation Franaise,
juillet 2006.

127

de la fonction publique dans le cas dun coup de pouce de 1%, ce qui correspond un ajout
instantan de 0,1 point de PIB de dpense publique).
Des variantes dindexation des pensions ont t tudies dans le cadre du dernier exercice de
projection long terme du Conseil, notamment celle dune indexation sur les prix majors de 0,9
point par an (ce qui correspond globalement une indexation sur les salaires nets dans le
scnario avec bouclage financier via des hausses de cotisation). Les rsultats obtenus donnent
ainsi des ordres de grandeur des consquences financires terme dune rgle permanente de
revalorisation des pensions et des salaires ports au compte plus rapide que les prix.
Cette rgle dindexation conduirait, par rapport lhypothse dindexation sur les prix,
augmenter la masse des pensions des principaux rgimes de base de lordre de 10% lhorizon
2020. A lhorizon 2050, le surcrot de masse de pensions serait de lordre de 15% pour les
rgimes de la fonction publique et de prs de 30% pour le rgime gnral, compte tenu de
lhypothse de revalorisation galement plus forte des salaires ports au compte. Selon les
projections du Conseil publies en mars 2006, avec les hypothses du scnario de base146 ,
lindexation sur les salaires nets plutt que sur les prix conduirait doubler le besoin de
financement des rgimes de retraite obligatoires en 2050, qui passerait de 3,1 6,5 points de
PIB.
Les dsquilibres long terme des rgimes, tels quils ressortent par exemple de ces projections,
militent contre lengagement de dpenses nouvelles sans prvoir leur mode de financement.
court terme, selon le rapport de la Commission des comptes de la scurit sociale de septembre
2006, la CNAV enregistre en 2005 un dficit, pour la premire fois depuis 1998, hauteur de
1,9 milliards deuros et le dficit se creuserait en 2006 (-2,4 milliards deuros) et en 2007 (3,5 milliards deuros).
Au total, compte tenu de la situation financire actuelle et projete des rgimes de retraite, toute
mesure gnrale de correction du taux de revalorisation des pensions devrait tre accompagne
de mesures de financement afin de ne pas compromettre le ncessaire retour lquilibre
financier des rgimes.
13. Les questions complmentaires associes la revalorisation des pensions
Au-del des questions qui relvent de la confrence tripartite, peuvent notamment tre
voques :
-

la question de lactualisation des rmunrations portes au compte des assurs du rgime

gnral et des rgimes aligns ;
la question de lvolution des pensions servies par les rgimes complmentaires ;
la question des prlvements sociaux et fiscaux sur les pensions.
13.1 Lactualisation des rmunrations portes au compte

Dans le rgime gnral et les rgimes aligns, lindex de revalorisation des pensions sert
galement actualiser les rmunrations servant de base au calcul de la pension.

146

Scnario labor avec un taux de chmage de 4,5% de la population active partir de 2015.

128

La question pourra se poser de distinguer entre la revalorisation des pensions dj liquides, qui
concerne les retraits actuels, et lactualisation des rmunrations portes au compte, qui affecte
le niveau la liquidation des pensions des futurs retraits.
Le principe dindexation sur les prix des pensions et des rmunrations portes au compte au
rgime gnral et dans les rgimes aligns est observ depuis le milieu des annes 1980.
Compte tenu des rgles de liquidation actuelles applicables la gnration ge de 60 ans en
2006 147 et de la chronique passe des coefficients de revalorisation, le taux de remplacement de
la dernire rmunration par la pension du rgime gnral ou dun rgime align est estim
46,5% en termes bruts (environ 55% en termes nets de prlvements sociaux) dans le cas dune
personne liquidant ses droits en 2006 et ayant eu une carrire complte au plafond de la scurit
sociale (ou des salaires suprieurs). A terme, dans lhypothse o les salaires ports au compte
restent revaloriss selon linflation et o le salaire moyen brut augmente de +1,8% par an en
termes rels conformment au scnario de base des dernires projections ralises pour le
Conseil, le taux de remplacement brut aprs une carrire complte au plafond de la scurit
sociale reprsenterait environ 40% 148 (soit 47% environ en termes nets de prlvements
sociaux). Ce taux de remplacement concerne uniquement le rgime gnral et ne tient pas
compte des pensions servies par les rgimes complmentaires obligatoires.
Les effets du mode dactualisation des rmunrations portes au compte sur le niveau des
pensions sont mal connus des assurs. Nombreux sont ceux qui assimilent le taux de
remplacement aprs une carrire complte au taux de liquidation de 50% qui apparat dans le
barme de la pension 149 , ce qui est source de confusion et dincomprhension. En outre, les
diffrences de prlvements sociaux entre les salaires et les pensions introduisent des diffrences
importantes entre les taux de remplacement bruts et les taux de remplacement nets.
Afin daccrotre la transparence et lquit des rgles de calcul de la pension tout en maintenant
les taux de remplacement effectifs leurs niveaux moyens actuels, une option pourrait tre de
modifier la rgle de revalorisation des salaires ports au compte, en passant dune revalorisation
sur les prix une revalorisation sur les salaires, tout en diminuant paralllement le taux de
liquidation de 50% prs de 40%. Les niveaux des taux de remplacement effectifs seraient ainsi
en moyenne proches de ceux du systme actuel et, pour des carrires compltes, proches du taux
de liquidation (environ 40% en termes bruts) ; la pnalisation financire pour les polypensionns,
les personnes ayant interrompu leur carrire et celles ayant des fins de carrire difficiles, serait
rduite, au dtriment des assurs pour lesquels les rgles actuelles sont les plus favorables.
Toutefois, il faut constater que la remise en cause de la revalorisation des salaires ports au
compte sur les prix, si elle ntait pas compense par une baisse du taux de liquidation,
accrotrait sensiblement les charges des rgimes.
En effet, si ses effets la hausse sur la masse des pensions seraient de faible ampleur court
terme puisque la mesure ne concerne dans un premier temps que les nouveaux retraits, plus
long terme, en revanche, son impact financier serait trs important : le surcrot de masse des
pensions conscutif une plus forte revalorisation des rmunrations portes au compte devrait

147

Calcul du salaire annuel moyen sur les 23 meilleures annes.

Si les salaires augmentent de +1% en termes rels, le taux de remplacement brut terme serait denviron 45%.
149
Ce rsultat est vrifi si les rmunrations portes au compte sont actualises en fonction de lvolution des
salaires.
148

129

tre du mme ordre de grandeur que celui conscutif une modification analogue de lindexation
des pensions liquides 150 .
13.2 Lvolution des pensions servies par les rgimes complmentaires
Pour les salaris du secteur priv et les non salaris, lvolution du niveau de la retraite rsulte
non seulement de lvolution de la pension du rgime de base mais aussi de lvolution des
pensions servies par les rgimes complmentaires. De ce fait, la dcision de corriger le taux de
revalorisation des pensions des rgimes de base semble difficile prendre indpendamment des
perspectives dvolution des paramtres dindexation dans les rgimes complmentaires.
Sur ce point, la mthode est difficile dfinir. Il est, en effet, logique que des rgimes qui
interviennent en complment des rgimes de base dcident de leurs volutions une fois les
paramtres de ces derniers fixs. Il serait, en revanche, peu lgitime que les rgimes de base
soient conduits sajuster pour compenser les effets sur le niveau de vie des retraits des
dcisions prises au niveau des rgimes complmentaires.
Cette dernire rflexion renvoie notamment la question de lvolution long terme des
paramtres de lARRCO et de lAGIRC, dans la mesure o les derniers accords AGIRCARRCO se sont traduits par des baisses de rendements, qui entranent progressivement une
diminution des taux de remplacement offerts par ces rgimes.
Des simulations sur cas-types prsentes dans le prcdent rapport du Conseil en donnent des
ordres de grandeur en projection.
Selon laccord AGIRC-ARRCO de novembre 2003 qui couvre la priode 2004-2008, la valeur
dachat du point (salaire de rfrence) est indexe sur les salaires et la valeur de service du point,
dont dpend le niveau des pensions au cours de la retraite, est indexe sur les prix. La valeur de
service du point volue de ce fait moins vite que la valeur dachat du point et les rendements de
lARRCO et de lAGIRC sont dcroissants.
Dans lhypothse dune poursuite de ces rgles dindexation aprs 2008, les taux de
remplacement nets des rgimes complmentaires ne cesseraient de diminuer au fil des
gnrations (par rapport lhypothse de rendements constants avec indexation sur les prix aprs
2008, les carts de taux de remplacement seraient relativement faibles lhorizon 2020 mais de
lordre de -1/3 lhorizon 2050 151 ).

150

Selon les projections du Conseil de mars 2006, le solde technique de la CNAV serait doubl en 2050 dans
lhypothse de revalorisation des pensions et des salaires ports au compte sur les prix + 0,9 point par an, par
rapport lhypothse de revalorisation sur les prix.
151
Ils seraient mme un peu accentus si lon prenait en compte les contraintes dquilibre financier des rgimes et
si ces contraintes taient intgralement supportes par les salaris.

130

Taux de remplacement nets la liquidation lARRCO et lAGIRC

selon diffrentes hypothses dindexation aprs 2008 et taux de cotisation constants1
Gnration
1938
1955
1985
Anne de liquidation
2003
2020
2050
Rgles dindexation aprs 2008*
Prix Accord actuel Prix Accord actuel
Cas-type non cadre du secteur priv
ARRCO
27,6% 25,0%
23,8%
23,3%
14,3%
Cas-type cadre du secteur priv
ARRCO
11,8% 10,1%
9,8%
8 ,9%
5,9%
AGIRC
25,4% 22,8%
21,9%
21,2%
13,7%
1. A partir de 2006.
* - Prix : indexation sur les prix des valeurs dachat et de service du point ;
- Accord actuel : indexation sur les salaires de la valeur dachat du point et sur les prix de la valeur du point.
Source : troisime rapport du COR, 2006.

Dans les deux hypothses toutefois, les pensions complmentaires de chaque retrait voluent
comme les prix (en fonction de la valeur de service du point).
La question de lvolution des paramtres des rgimes complmentaires se pose dautant plus
que les pensions complmentaires reprsentent une part importante de la retraite totale, de
lordre dun tiers et de la moiti respectivement pour les cas-types de non cadre et de cadre
considrs ici.
13.3 Les prlvements sociaux et fiscaux sur les pensions
Il est certain que les prlvements sociaux et fiscaux peuvent jouer de faon significative sur
lvolution effective du niveau de vie des retraits.
A cet gard, il serait utile quun suivi de lvolution de ces prlvements par catgorie de
mnages soit assur (tous les retraits, notamment, ne sont pas concerns par les hausses de CSG
ou les volutions du barme de limpt sur le revenu - voir le chapitre 2 de la premire partie -),
permettant dclairer lapprciation porte sur la situation des uns et des autres et les
perspectives dvolution future.
On notera ici que la Cour des comptes valuait, dans son rapport public particulier de novembre
2005 sur les personnes ges dpendantes, environ 7 milliards deuros les dpenses fiscales de
ltat consacres en 2003 aux personnes ges de plus de 60 ans, dpendantes ou non. Ce chiffre
ne comptabilisait pas les exonrations et plafonnements dimpts locaux, le dgrvement de la
redevance tlvisuelle, ni lexonration des prestations dassistance de limpt sur le revenu. Sur
ce primtre des dpenses fiscales de ltat, la Cour posait alors la question du ciblage des
objectifs en considration de critres dordre sanitaire et de redistribution sociale.
2. Les minimums dits contributifs
Des minimums dits contributifs sont prvus dans le cadre des rgimes pour les assurs qui ont
cotis sur de faibles rmunrations. Dans le cas du rgime gnral et des rgimes aligns, il
sagit du dispositif de minimum contributif ; dans le cas des rgimes de la fonction publique,
il sagit du dispositif de minimum garanti .

131

Des dispositions relatives lvolution de ces minimums ont t prises dans le cadre de la loi du
21 aot 2003, traduisant dans les rgimes lobjectif dun niveau minimum de pension fix par la
loi hauteur de 85% du SMIC net pour une carrire complte en 2008.
21. Lobjectif de minimum de pension aprs une carrire complte en 2008
Larticle 4 de la loi de 2003 portant rforme des retraites dispose que la Nation se fixe pour
objectif dassurer en 2008 un salari ayant travaill temps complet et disposant de la dure
dassurance ncessaire pour bnficier du taux plein, un montant total de pension lors de la
liquidation au moins gal 85 % du salaire minimum de croissance net lorsquil a cotis pendant
cette dure sur la base du salaire minimum de croissance .
Au moment de ladoption de la loi, la question de la porte de lengagement ainsi pris a t pose
lors des dbats parlementaires. La disposition a fait lobjet damendements lAssemble
nationale, visant remplacer la notion dobjectif par celle de garantie . Ces amendements
ont t rejets au motif que le Gouvernement ne pouvait sengager la place des partenaires
sociaux, comptents en matire de rgimes complmentaires. Le rapport du Snat prcise, dans
le mme sens, que larticle 4 de la loi est dpourvu de caractre normatif, et donc contraignant,
puisquil ne sagit que dun objectif et ne porte pas en soi la cration dun minimum contributif
global .
Ds lors, les 85 % du SMIC net fixs dans la loi apparaissent comme un objectif. Celui-ci
sapplique la pension totale (base et complment), au moment de la liquidation. Des
dispositions particulires de la loi relatives au rgime gnral sont prises pour assurer quil soit
atteint dici 2008 pour les ressortissants de ce rgime. La loi ne prvoit aucune mesure
particulire au-del de 2008, lindexation sur les prix sappliquant alors aux minimums
contributifs ou garantis comme lensemble des pensions.
Lexpos des motifs de larticle 4 de la loi prcise que lobjectif sera rexamin dans cinq ans
en tenant compte des perspectives financires des rgimes de retraite et des rformes
intervenues .
Pour garantir lobjectif fix par la loi, il a t dcid de revaloriser le minimum contributif servi
par le rgime gnral de 3 % au 1er janvier 2004, 3 % au 1er janvier 2006 et 3 % au 1er janvier
2008. Cette revalorisation porte uniquement sur le minimum attribu au titre des priodes
cotises 152 . Le minimum est attribu tous les assurs faisant liquider une pension taux plein
(soit parce quavant 65 ans ils totalisent la dure dassurance ouvrant droit au taux plein, soit
parce quils attendent 65 ans pour faire liquider leur pension, soit parce quils appartiennent
lune des catgories ouvrant droit au taux plein partir de 60 ans notamment en raison de
linaptitude au travail). Le minimum est proratis, sil y a lieu, en fonction de la dure
dassurance totalise par lassur. Le minimum, enfin, est garanti la liquidation de la pension,
cette dernire tant ensuite, pour les bnficiaires du minimum contributif comme pour les autres
pensionns, indexe sur les prix.
Concernant le minimum garanti dans les rgimes de la fonction publique, la suite de la rforme
de 2003, lindice de rfrence passe progressivement de lindice major 216 fin 2003 lindice
major 227 au 1er janvier 2013. En contrepartie, le taux plein du minimum garanti est acquis
pour une dure de service de 40 ans et non plus de 25 ans, selon un barme qui volue
152

Selon une tude de la CNAV portant sur le flux des bnficiaires du minimum contributif en 2005 hors retraites
anticipes, la part de la dure cotise dans la dure valide (tous rgimes) tait gale 55% pour les
monopensionns et 83% pour les polypensionns (dans le cas des femmes, respectivement 52% et 76%).

132

progressivement jusquen 2013. En particulier, en 2008, pendant la phase transitoire, le taux de

liquidation aprs 15 annes de service correspondra 58,5% du montant maximum ; il
progressera ensuite de 3,1 points par an entre 15 ans et 27 ans de service et de 0,22 point par
anne supplmentaire au-del et jusqu 40 annes pour atteindre 100% 153 .
22. Simulations sur cas-types lhorizon de 2008
Pour apprcier la situation en 2008 des assurs viss par la loi (assurs titulaires de faibles
rmunrations ayant effectu une carrire complte) il est ncessaire de faire diverses
hypothses : des hypothses sur lvolution du SMIC net dune part, des hypothses sur les
pensions servies par les rgimes complmentaires et les prlvements supports par les retraits
concerns, dautre part.
Des cas-types ont t construits cet effet, permettant dapprcier les conditions dans lesquelles
lobjectif fix par larticle 4 de la loi de 2003 sera atteint en 2008.
Ces cas font rfrence une personne sans enfant qui, aprs une carrire continue de quarante
annes rmunres au SMIC 154 , liquide ses droits la CNAV et lARRCO en 2008.
Toutes les priodes valides sont des priodes rellement cotises, donnant droit au minimum
contributif major cest--dire au minimum contributif major en euros constants de +3% en
2004, en 2006 puis en 2008. Le montant du minimum contributif major aprs une carrire
complte slve, en ce cas, 7 172 ,54 euros en 2006 ; en 2008, il reprsentera 7 387,72 euros
2006 compte tenu de la hausse annonce de 3% au 1er janvier 2008. Les calculs sur cas-type
prennent en compte cette hausse.
Le SMIC brut en euros constants est suppos progresser dici 2008, conformment la loi et a
minima, hauteur de 50% des gains de pouvoir dachat du salaire horaire. Les cotisations
sociales au niveau du SMIC sont supposes stables et on suppose que lassur a cotis au taux de
cotisation moyen de lARRCO tout au long de sa carrire.
Enfin, les trois cas possibles ont t envisags pour la CSG sur les pensions, en fonction des
revenus imposables du foyer auquel appartient le retrait : taux plein (6,6 %), taux rduit (3,8 %)
et exonration totale (0 %). Rappelons que le taux de cotisation maladie est nul sur la pension de
base. Il est de 1 % sur la pension complmentaire dans le cas o le salari cotise au taux plein de
la CSG et nul dans le cas contraire (exonration totale ou partielle de CSG).

153

A terme, au 1er janvier 2013, le taux de liquidation obtenu aprs 15 annes de service correspondra 57,5% du
montant maximum ; il progressera ensuite de 2,5 points par an entre 15 et 30 ans de service et de 0,5 point par anne
supplmentaire au-del et jusqu 40 annes pour atteindre 100%.
154
Pendant la phase transitoire qui a suivi la mise en uvre des 35 heures, on a considr la garantie minimale de
rmunration (GMR) 5.

133

Taux de remplacement net en 2008 aprs une carrire complte au SMIC,

avec le taux moyen de cotisation lARRCO
Taux de CSG Taux de remplacement
sur la pension
net en 2008
6,6%
3,8%
0,0%

80,8%
83,5%
87,3%

Ces cas-types montrent que lobjectif serait quasiment atteint en 2008 pour les assurs du rgime
gnral ayant cotis par le pass sur la base du taux moyen de cotisation ARRCO et bnficiant
du taux rduit de CSG (3,8 % au lieu de 6,6 %) ; il serait mme dpass pour les retraits
exonrs totalement de CSG.
Il existe en revanche des cas, dont la frquence est difficile apprcier, dans lesquels lobjectif
ne serait pas atteint (assurs ayant cotis par le pass sur la base du taux de cotisation minimum
ARRCO ou soumis, en raison des revenus imposables de leur foyer, au taux normal de CSG).
En premire approche, on peut penser que les personnes bnficiant du minimum contributif sont
surreprsentes parmi les personnes exonres de CSG ou soumises au taux rduit, qui
reprsentent environ 60% des retraits (voir le chapitre 2 de la premire partie).
Une revalorisation importante du minimum contributif major, qui sajouterait aux trois
majorations de 3 % dj prvues, apparat particulirement coteuse au regard de lobjectif
nonc dans la loi, puisquelle porterait sur une population a priori bien plus large que celle
vise par larticle 4 de la loi de 2003. En bnficieraient, en effet, non seulement les personnes
ayant effectu une carrire complte avec de faibles rmunrations mais aussi les personnes
ayant une carrire incomplte, dans certains cas trs courte, qui voient leur pension porte au
minimum proratis et qui constituent la majorit des bnficiaires du minimum contributif.
Parmi le flux des bnficiaires du minimum contributif la CNAV en 2005, environ les deuxtiers des femmes et un peu plus de la moiti des hommes ont valid une dure dassurance tous
rgimes infrieure la dure ncessaire pour lobtention dune retraite taux plein.
23. Le minimum garanti dans la fonction publique
Lobjectif de 85 % est atteint en toute hypothse pour les ressortissants des rgimes de
fonctionnaires, compte tenu du barme spcifique du minimum dit garanti qui leur est
appliqu. Le montant du minimum garanti taux plein reprsente actuellement environ 100% du
SMIC net. Cette estimation renvoie par ailleurs un cas thorique puisque la liquidation sur la
base de lindice terminal pour une carrire complte accomplie au sein du grade le moins lev
de la fonction publique aboutit une pension suprieure au minimum garanti.
De fait, le minimum garanti bnficie des agents ayant eu des carrires incompltes dans la
fonction publique, dont notamment des agents radis des cadres pour invalidit et des
polypensionns. Ainsi, lanalyse des flux des retraits de la fonction publique (Etat et
collectivits locales) en 2005 souligne la faiblesse des dures de carrire dans le rgime concern
pour les bnficiaires du minimum garanti : 22,1 ans en moyenne contre 32,9 ans pour
lensemble des retraits considrs.

134

Le dispositif du minimum garanti prsente par ailleurs certaines particularits qui mriteraient
dtre examines dans la perspective du rendez-vous de 2008. Contrairement au minimum
contributif, lattribution du minimum garanti nest pas subordonne lobtention du taux plein et
son calcul nest pas linaire en fonction de la dure de cotisation. En effet, alors quun barme
linaire conduirait accorder 2,5% du minimum garanti pour chaque anne de service (soit
100% pour 40 annes de service), le dispositif mis en place par la loi de 2003 prvoit, par
exemple pour les pensions liquides en 2008, daccorder 3,9% du minimum garanti par anne de
service pour 15 annes de service (soit au total 58,5% du minimum garanti), 3,1% du minimum
garanti par anne de service comprise entre la 15me et la 27me anne et seulement 0,22% du
minimum garanti par anne de service comprise entre la 27me et la 40me anne 155 . Ce barme
est particulirement favorable aux personnes, gnralement polypensionnes, ayant eu une faible
dure de cotisation au rgime considr de la fonction publique. Il nincite pas ceux qui ont
valid une dure plus longue (entre 27 ans et 40 ans en 2008, entre 30 ans et 40 ans partir de
2013) prolonger leur activit dans la fonction publique, compte tenu de sa faible progressivit.
24. Les questions ouvertes par lobjectif de pension minimale
24.1 La nature de lobjectif social poursuivi
Cette premire apprciation peut conduire approfondir la rflexion sur la nature de lobjectif
social poursuivi par les mesures prises.
En effet, selon les termes de la loi, la cible vise est celle dassurs ayant une carrire complte
avec de trs faibles salaires. Il sagit, suivant lintention du lgislateur de 1983, dassurer aux
personnes ayant travaill toute leur vie une retraite totale sensiblement suprieure au minimum
vieillesse attribu tous au titre de la solidarit nationale.
Or, dans les faits, les minimums de pensions bnficient trs majoritairement des assurs ayant
une carrire incomplte. Il peut difficilement, dailleurs, en tre autrement ds lors que des
salaris travaillant toute leur vie temps complet connaissent gnralement des progressions de
rmunration qui font quin fine leur salaire scarte du SMIC, cependant que les personnes dont
la rmunration reste toujours proche du SMIC et, de fait, titulaires des plus faibles pensions ont
souvent des carrires heurtes marques par des interruptions ou des priodes dactivit temps
partiel.
Lapprofondissement de la rflexion peut ainsi porter la fois sur le critre de faible pension, sur
le public que lon vise par des mesures de rattrapage dans les rgimes et sur les barmes de
calcul des minimums.

155

A terme, pour les pensions liquides partir de 2013, le barme sera le suivant : 57,5% du minimum garanti pour
15 annes de service (soit 3,83% par anne de service), puis 2,5% et 0,5% par anne de service comprise
respectivement entre la 15me et la 30me anne et entre la 30me et la 40me anne.

135

24.2 Quel objectif aprs 2008 ?

Des questions relatives la mise en uvre de lobjectif de 85 % du SMIC net par les diffrents
rgimes au-del de 2008 doivent, en outre, tre mentionnes :
-

la loi nvoque pas le devenir de lobjectif au-del de 2008. Si lon sen tient la lettre du
texte, au-del de cette date, les minimums de pension voluent comme lensemble des
pensions, cest--dire comme les prix. Ceci signifie quau-del de cette date, ds lors que
le SMIC net voluerait plus vite que les prix, les pensions portes au minimum dans les
diffrents rgimes de base dcrocheraient de nouveau de lobjectif atteint en 2008. La
question des mesures ventuelles prendre dans les rgimes au-del de 2008 est ainsi
pose ;

la loi indique que lobjectif sapplique au montant total des pensions de chaque assur.
Elle nindique toutefois pas comment la responsabilit du respect de cet objectif est
partage entre les diffrents rgimes et, notamment, comment les efforts doivent tre
rpartis entre rgimes de base et complmentaires. Jusquen 2008, elle fait le choix de
revalorisations ne concernant que les rgimes de base. Au-del, la question des
engagements des diffrents rgimes au regard de lobjectif est ouverte.

Quelques observations peuvent tre faites propos de ces questions.

Si la rfrence au-del de 2008 est exprime en pourcentage du SMIC net, les mesures prendre
en matire de retraite pour garantir son respect sont notamment conditionnes par lvolution du
SMIC sur longue priode. La loi prvoit un mcanisme dindexation du SMIC en termes rels
sur la moiti des gains de pouvoir dachat du salaire horaire mais des coups de pouce sont
possibles et, dans le pass, sur longue priode, le SMIC a plutt bnfici de lintgralit des
gains de pouvoir dachat des salaires.
Certains membres du Conseil considrent quune rpartition des efforts entre rgimes de base et
rgimes complmentaires aprs 2008 devrait tre que chacun garantisse, aprs une carrire
complte au SMIC, le niveau du taux de remplacement net offert par le rgime en 2008. Ce
critre suggre que la rpartition des efforts en 2008 est juge quitable .
Dans cette perspective, prlvements sur les pensions inchangs, le minimum contributif
devrait tre revaloris comme le SMIC net (au titre des priodes cotises) pour que la pension
servie par la CNAV aux assurs ayant eu une carrire complte au SMIC, nette de prlvements
sociaux, puisse reprsenter un mme pourcentage du SMIC net au fil des gnrations de
nouveaux retraits.
Le respect de lobjectif pour lARRCO pourrait tre relativement ais atteindre moyen terme
(2020) si lobjectif retenu fait rfrence au cas dune personne ayant cotis pendant toute sa
carrire au taux de cotisation minimum obligatoire. En effet, la hausse passe du taux de
cotisation minimum, entre 1995 et 1999, et lallongement au fil des gnrations de la dure
cotise correspondant une carrire complte compenseraient cet horizon, pour une large part,
la baisse du rendement de lARRCO dcide dans le cadre des derniers accords. Ce serait moins
le cas avec la chronique du taux de cotisation moyen et, plus long terme, le respect de lobjectif
pour lARRCO exigerait au minimum de stabiliser le rendement du rgime, donc de revenir sur
les termes de laccord en cours.

136

En tout tat de cause, dautres membres du Conseil et, en particulier, les partenaires sociaux
responsables de la gestion des rgimes complmentaires considrent que lobjectif est du ressort
du seul rgime de base.
A linverse, dautres membres du conseil estiment quil ne pourrait tre demand deffort
supplmentaire au rgime de base au-del des trois relvements du minimum contributif prvus
par le relev de dcision du 15 mai 2003.
Pour clairer le dbat sur les diverses questions ayant trait lobjectif fix par larticle 4 de la loi
de 2003, le Conseil juge utile de pouvoir disposer des caractristiques et du niveau de pension
totale liquide (en distinguant la base et le complment) pour les personnes dont la pension de
base est porte au minimum contributif, ainsi que dlments de chiffrage des impacts sur les
finances publiques.
3. Le minimum vieillesse
Le minimum vieillesse est attribu partir de 65 ans (ou de 60 ans en cas dinaptitude au travail)
lensemble des personnes ges, au titre de la solidarit nationale
La loi de 2003 pose la rgle dune revalorisation du minimum vieillesse comme lensemble des
pensions, cest--dire en fonction de lvolution des prix.
Si une correction du taux de revalorisation tait accorde aux pensions du rgime gnral et des
rgimes aligns, elle devrait ltre galement au minimum vieillesse puisque larticle 27 de la loi
de 2003 dispose que ce dernier est revaloris chaque anne aux mmes dates et selon les mmes
conditions que celles prvues pour les pensions de base.
Lvolution du minimum vieillesse renvoie cependant une problmatique spcifique, lie un
objectif de solidarit nationale. Si lon sen tient une revalorisation sur les prix, le minimum
vieillesse risque de progressivement dcrocher du seuil de pauvret dfini en pourcentage du
niveau de vie mdian. Des corrections du taux de revalorisation du minimum vieillesse seraient
alors justifies si lon souhaitait viter, sur longue priode, ce dcrochage.
Le sujet nest toutefois pas simple car le minimum vieillesse est, en droit, li lvolution
dautres minima sociaux (lallocation aux adultes handicaps et lallocation supplmentaire
invalidit) et les allocataires bnficient de faon plus ou moins automatique de droits connexes
qui amliorent leurs conditions de vie.
Un recensement de ces droits, aussi prcis que possible, des lments dapprciation sur les
besoins des allocataires, et des lments de chiffrage financier sont certainement des pralables
pour approfondir les rflexions sur le niveau souhaitable du minimum vieillesse.
4. Synthse sur les questions directement poses par la loi de 2003 lies la revalorisation et au
minimum des pensions
Le gouvernement a confirm que la confrence tripartite qui examinera la question de la
revalorisation des pensions se runirait en 2007. Il parat aujourdhui souhaitable que le texte
rglementaire permettant dorganiser cette confrence soit rapidement pris.

137

Pour pouvoir examiner dans les meilleures conditions la question des rgles relatives la
revalorisation des pensions, les membres de la confrence devront disposer dlments gnraux
de contexte relatifs, dune part, la situation financire des rgimes et, dautre part, la situation
des retraits et des actifs. Sur ce dernier point, il sagit, comme cela a commenc tre fait dans
le prsent rapport, de rassembler des donnes permettant davoir une vision complte de la
situation relative des retraits, sur les revenus, le logement, la sant ou encore les prlvements
sociaux et fiscaux.
Toute ventuelle correction du taux de revalorisation des pensions ne devant pas compromettre
le ncessaire retour lquilibre financier des rgimes, le Conseil estime quen pareil cas, des
mesures supplmentaires de redressement seraient dautant plus ncessaires. Au demeurant, les
analyses prcdentes montrent que le choix peut se poser en termes dquit et defficacit entre
des mesures cibles vers les petites pensions et des ajustements de porte plus gnrale.
Les objectifs affichs au moment de la rforme de 2003 doivent tre respects. Ceci nexclut pas
quil faille prciser la nature de lobjectif social poursuivi dans le cadre de larticle 4 de la loi de
2003 faisant rfrence lobjectif de pension minimum gale 85% du SMIC net. En effet, les
salaris au SMIC temps plein ne sont pas les seuls percevoir le minimum contributif. Pour
mieux cibler les bnficiaires de la mesure souhaite, il est ncessaire de rassembler davantage
de donnes concernant les personnes dont la pension de base est porte au minimum contributif,
notamment des donnes relatives leurs carrires professionnelles (niveau de rmunration,
temps plein ou temps partiel, carrire continue ou discontinue) et le niveau de leur pension
totale, en distinguant la base et le complment.
Enfin, la question du niveau et de lvolution du minimum vieillesse doit galement tre pose.
Elle ncessite l encore de pouvoir rassembler des donnes, notamment sur les droits connexes
dont peuvent bnficier les allocataires du minimum vieillesse.

138

CHAPITRE 3 LES QUESTIONS A TRAITER POUR ASSURER

LEGALITE DE TRAITEMENT ENTRE LES
COTISANTS

Certaines dispositions de la loi de 2003 visent assurer une plus grande galit de traitement
entre les cotisants, comme les mesures spcifiques prises en faveur de certains polypensionns,
le principe gnral de revalorisation sur les prix des pensions des principaux rgimes de retraite
de base ou encore, pour ces mmes rgimes, la convergence de la dure dassurance requise pour
bnficier dune retraite taux plein. Des questions relatives lgalit de traitement entre les
cotisants subsistent, cependant, sur diffrents sujets.
Le Conseil souhaite mettre laccent sur quatre dentre eux :
-

lgalit entre les hommes et les femmes et, par extension, les droits familiaux et
conjugaux en matire de droits la retraite, sujet auquel le Conseil consacrera un rapport
spcifique en 2007 ;
lgalit de traitement en fonction des parcours professionnels, qui renvoie notamment
la question des droits la retraite des personnes qui ont connu des carrires accidentes
(dbut de carrire difficile, interruptions dactivit plus ou moins longues) et celle des
personnes qui ont t affilies plusieurs rgimes de retraite de base (les
polypensionns) ;
la question des rgimes spciaux qui, en dehors de ceux de la fonction publique, nont
pas fait lobjet dune rforme des droits des assurs dans le cadre de la loi de 2003 156 ;
enfin, la question du dveloppement de lpargne retraite que la loi de 2003 encourage.

Chacun de ces sujets, dans cet ordre, et les questions auxquelles ils renvoient sont examins dans
la suite du prsent chapitre.

156

Depuis, le rgime de la Banque de France est engag dans une rforme des droits des assurs, sur laquelle un
accord vient dtre conclu.

139

I - Lgalit entre hommes et femmes, les droits familiaux et conjugaux

Le Conseil dorientation des retraites a engag une rflexion sur lgalit entre hommes et
femmes et sur les volutions possibles des droits familiaux et conjugaux en matire de retraite.
Ce sujet fera lobjet dun rapport spcifique du Conseil en 2007. Nous dressons ici un bilan
dtape des orientations qui pourraient tre retenues, partir desquelles seraient construits des
scnarios cohrents dvolution des droits familiaux et conjugaux.
1. La situation de la France au regard des modles trangers de protection sociale
La situation de la France prsente un caractre composite au regard des modles trangers de
protection sociale ds lors que lon intgre la dimension familiale.
Elle est proche de celle des pays scandinaves par le niveau des taux dactivit fminins et
lampleur de loffre de services collectifs de garde denfants. En France, cette offre publique de
garde denfants est toutefois complte par une offre prive et, dans un certain nombre de cas,
informelle. De plus, la spcialisation dans lemploi entre les hommes et les femmes 157 ainsi que
la part du travail temps partiel sont moins importantes que dans les pays scandinaves. De ce
point de vue, la situation de la France se rapproche de celle des Etats-Unis. Par ailleurs, la
dimension familiale y est trs largement prise en compte, linstar de ce que lon peut observer
dans les pays dEurope continentale et dEurope du Sud. Lide dune diffrenciation des rles
entre hommes et femmes y est largement admise.
Ceci place la France dans une position intermdiaire et originale qui conduit un systme de
retraite attribuant aux femmes une combinaison de droits : droits propres tirs de lactivit
professionnelle, droits propres au titre des priodes dducation des enfants et droits drivs de
ceux du conjoint.
2. La construction de scnarios dvolution des droits familiaux et conjugaux ouverts dans les
rgimes de retraite franais
Toute construction de scnarios dvolution des droits familiaux et conjugaux dans les rgimes
de retraite suppose au pralable des rponses un certain nombre de questions refltant des
choix de socit. Cette construction implique galement de tenir compte la fois des ralits
sociales franaises actuelles et de lvolution du droit national ainsi que du cadre juridique
europen.
A cet gard, le champ des possibles est notamment dtermin par une jurisprudence
communautaire particulirement attentive lgalit de traitement entre hommes et femmes qui
impliquerait une uniformit des rgles sappliquant aux hommes et aux femmes 158 . Ce nest qu
titre drogatoire et exceptionnel quun traitement diffrenci ne contreviendrait pas aux
exigences du droit communautaire.

157

Articuler travail et famille en France et en Sude , C. Marc et H. Zajdla, Connaissance de lemploi n 28,
mars 2006.
158
A titre illustratif, l'arrt Griesmar, rendu par la Cour de justice des Communauts europennes le
29 novembre 2001, a impos, dans la fonction publique, l'extension du dispositif de la bonification pour enfants aux
hommes, pour respecter le principe d'galit des rmunrations entre hommes et femmes, tel quil a t interprt
par la Cour.

140

21. Les questions pralables

Une premire question est celle de la diffrenciation des rles entre hommes et femmes qui se
traduit par un investissement diffrent dans la vie professionnelle et les activits domestiques.
Son examen conduira des scnarios contrasts : les uns dans lesquels la ralisation de lgalit
supposerait une volution vers une implication gale des hommes et des femmes dans les
diffrentes sphres dactivit, les autres dans lesquels lgalit conue de faon complexe serait
compatible avec le maintien dune implication diffrente dans les diverses sphres dactivit. Les
modalits de ralisation de ces diffrents scnarios ont une traduction dans le domaine des
retraites et, notamment, influent sur la nature des droits ouverts et des compensations
ventuellement ncessaires.
Une deuxime question lie est celle de la place donne la prise en charge des enfants. Son
examen peut galement conduire des options assez diffrentes selon que lon privilgie le
temps pass par les parents auprs de leurs enfants ou laccs des modes de garde, publics ou
privs. Dans le domaine des retraites, cette question se prolonge par celle des fondements des
avantages ouverts au titre des priodes dducation des enfants.
Une troisime question est celle de la reconnaissance accorde respectivement aux individus, au
couple et la famille. L aussi, les choix peuvent tre diffrents, soit quils considrent les seuls
individus, soit quils attachent des droits certaines situations familiales. Leur traduction dans le
champ de la rversion conduit des systmes qui peuvent tre trs loigns, prenant notamment
en charge de faon variable les membres du couple et les enfants.
Dans tous les cas, enfin, la question doit tre pose de la part laisse des normes sociales,
ventuellement explicitement nonces, et la libert de choix individuel.
22. Les objectifs poursuivis et les scnarios dvolution
Toute rflexion suppose quau pralable les objectifs poursuivis aient t dfinis et clarifis.
Lapproche doit tre systmique et prendre en compte les dimensions multiples du sujet. Une
cohrence densemble doit tre recherche en tenant compte des problmes darticulation qui
peuvent exister avec les autres champs concerns : politique familiale, politique demploi,
fiscalit, dmographie. Un point particulier doit tre mentionn, celui des droits familiaux et
conjugaux extrmement disparates selon les rgimes. A cet gard, des volutions sont sans doute
ncessaires dans le sens dune certaine harmonisation et dune adaptation aux volutions de la
socit.
Au regard de la recherche de lgalit entre les hommes et les femmes en matire de retraite,
llvation du taux dactivit fminin pourrait constituer la perspective privilgier et un levier
stratgique, aucune prestation sociale ne pouvant remplacer des droits rsultant de lactivit. Les
salaires fminins plus faibles, les carrires fminines plus courtes et le temps partiel impos,
gnrant des pensions infrieures, ainsi que des discriminations de fait constituent des obstacles
importants.
Si lon ne veut pas que laugmentation de lactivit empche, nanmoins, les familles de raliser
leur dsir denfants et nuise la natalit galement ncessaire lquilibre des rgimes de
retraite, un axe privilgier serait celui de la conciliation entre activit professionnelle et vie
familiale.

141

Ces problmatiques soulvent une double question :

-

celle des actions conduire pour corriger les sources dingalit en amont,
celle des mesures correctrices prendre en aval ds lors que subsistent des ingalits de
dpart.

Sur le premier point, lorientation explorer pourrait tre des arrts de travail courts et bien
indemniss et une offre accrue pour laccueil des jeunes enfants. Lide serait ici de privilgier
les mesures qui incitent au partage des tches familiales et favorisent le bien-tre des enfants,
tout en intgrant les contraintes de la jurisprudence qui conduit ouvrir des droits dans les
mmes conditions aux pres et aux mres. Plus gnralement, il convient dans une dmarche de
rduction des ingalits de sinterroger sur les moyens propres faire voluer les situations et les
comportements.
Sur le second point, il pourrait apparatre difficile dabandonner un certain nombre de
compensations notamment pour des catgories de femmes concernes par le temps partiel, les
faibles salaires ou la monoparentalit. Ce dernier sujet, les femmes seules avec enfant(s), mrite
une attention particulire. Une rflexion pourrait tre mene sur les conditions de prise en charge
et le mode de financement des priodes de maternit, qui en toute hypothse, ne concernent que
les femmes et qui psent aujourdhui dans le calcul du salaire annuel moyen (compte tenu du
passage aux 25 meilleures annes).
En ce qui concerne plus spcifiquement les pensions de rversion, il conviendrait dvaluer la
pertinence de leurs rgles au regard des volutions sociales et, en particulier, celles des structures
familiales. Il apparatrait souhaitable galement, notamment au vu des expriences trangres, de
sinterroger sur la faon dont la lgislation franaise prend en charge dune part les conjoints
survivants et dautre part les orphelins. A titre dexemple, le modle de partage des droits
( splitting ) introduit en Allemagne en 2001 pourrait tre examin en tant que mode alternatif
de protection des conjoint survivants.
Plus gnralement, dans un contexte difficile pour lquilibre des finances sociales, un
raisonnement en termes de redploiement pourrait tre explor. Ceci pourrait conduire faire des
arbitrages entre les dpenses ralises au bnfice des familles au moment de lducation des
enfants et celles ralises a posteriori par lintermdiaire des droits pension. Lanalyse devra
notamment tenir compte des avantages fiscaux.
Il convient galement dtre attentif au ciblage des dispositifs visant compenser limpact sur les
pensions de certains parcours professionnels et familiaux (maternit, temps partiel).
Ces lments de rflexion devraient contribuer la construction de scnarios qui intgreront
ncessairement quelques problmatiques et proccupations gnrales, notamment :
- celle de la bonne allocation des temps sociaux entre temps professionnel, temps familial,
temps bnvole ;
- celle de la rduction des ingalits sociales ;
- celle relative la tension entre, dune part, lexistence de normes juridiques et sociales et,
dautre part, la possibilit de facults de choix individuels qui renvoie la question de savoir
dans quelle mesure les politiques sociales doivent chercher crer du lien social.

142

II Lgalit des droits en fonction des parcours professionnels

Larticle 3 de la loi du 21 aot 2003 portant rforme des retraites pose le principe de lgalit de
traitement entre les cotisants : Les assurs doivent pouvoir bnficier dun traitement quitable
au regard de la retraite, quels que soient leurs activit professionnelles passes et le ou les
rgimes de retraite dont ils relvent . Les volutions rcentes de la lgislation dans le domaine
des retraites soulvent toutefois plusieurs questions concernant, dune part, le cas de carrires
accidentes, dautre part, le cas de polypensionns.
1. Le traitement des carrires accidentes
Un certain nombre dassurs ont eu des dbuts de carrire difficiles ou connu de longues
priodes de chmage ou des interruptions dactivit. Lvolution de leur situation et de leurs
droits au regard de la retraite mrite une valuation particulire, compte tenu notamment des
volutions rcentes en matire de dcompte des dures intervenant dans le calcul des droits la
retraite et de lallongement aux 25 meilleures annes pour le calcul du salaire annuel moyen
concernant les pensions du rgime gnral et des rgimes aligns. Le cas des allocataires du
revenu minimum dinsertion (RMI) ou de lallocation de solidarit spcifique (ASS), qui ces
titres ne valident pas de droits la retraite, mrite un examen particulier.
Outre cette tude de la situation effective des assurs, un bilan densemble de lvolution des
rgles dterminant leurs droits devrait tre effectu du point de vue des principes qui les
inspirent.
La rforme introduit, en effet, en particulier pour le calcul du minimum contributif, une
distinction entre les priodes strictement cotises et les priodes valides dautres titres
(notamment lducation des enfants et le chmage). La porte de lvolution vers une plus
grande contributivit ainsi engage devra tre attentivement tudie.
2. Les droits la retraite des polypensionns compars ceux des monopensionns
La rforme de 2003 rapproche les rgles des rgimes de la fonction publique, du rgime gnral
et des rgimes aligns, avec un alignement progressif de la dure dassurance permettant de
bnficier dune retraite taux plein ainsi que du systme de dcote et de surcote. Des mesures
spcifiques aux polypensionns ont en outre t prises, notamment la proratisation, en fonction
de la dure dassurance dans chaque rgime, du nombre des meilleures annes prises en compte
pour le calcul du salaire annuel moyen.
Cependant, les rgles des rgimes ne sont pas compltement harmonises et la pluriactivit
continue avoir des consquences sur les droits la retraite, qui peuvent tre favorables ou non
par rapport la situation des monopensionns.
Le Conseil considre que la question de la situation des polypensionns, comparativement celle
des monopensionns, doit tre examine de prs, sachant que la proportion de polypensionns
parmi les retraits tend augmenter et reprsentait 38% en 2004 selon lchantillon interrgimes
de retraits (EIR).

143

Deux aspects mritent notamment dtre tudis :

-

les consquences de la pluriactivit sur le montant total de la retraite ;

les rgles spcifiques aux rgimes de la fonction publique concernant, dune part, les
transferts de droit pour les fonctionnaires nayant pas accompli 15 annes de services
effectifs et, dautre part, la validation des services auxiliaires.
21. Les consquences de la pluriactivit sur le montant total de la retraite

Le Conseil na pas cherch, ce stade, identifier toutes les mesures qui conduisent des
traitements diffrents pour le calcul du montant total de la retraite selon que le retrait a t
affili un ou plusieurs rgimes de base. Il souhaite ici attirer plus particulirement
lattention sur deux sujets : lapplication du principe de proratisation du nombre des meilleures
annes prises en compte pour le calcul du salaire annuel moyen et les rgles relatives au
minimum contributif.
Dautres sujets mriteraient dtre examins, comme la pluriactivit simultane ou les modalits
de calcul de la surcote en fonction du dernier rgime daffiliation, qui conduisent actuellement
des problmes dgalit de traitements entre monopensionns et polypensionns. Les deux
exemples suivants en sont une illustration.
Un salari qui dclare, au cours dune anne donne, 150 heures de SMIC au titre du rgime
gnral et 100 heures de SMIC au titre du rgime des salaris agricoles ne bnficiera pas de la
validation dun trimestre pour sa retraite, alors quil a travaill au total plus de 200 heures de
SMIC dans lanne, seuil minimal pour valider un trimestre dans chacun de ces rgimes 159 .
Une personne ayant valid 160 trimestres lge de 60 ans et continuant travailler au-del
bnficie de la surcote sur sa retraite de base totale, si elle a t affilie au rgime gnral puis au
rgime de la fonction publique dEtat, mais uniquement sur sa pension du rgime gnral, si elle
a t affilie au rgime de la fonction publique dEtat puis au rgime gnral 160 .
21.1 La proratisation du nombre des meilleures annes pour le calcul du salaire annuel
moyen
La suppression de la plupart des rgles de coordination entre les rgimes pour le calcul de la
pension, ralise dans les annes soixante-dix dans un souci de simplification de la gestion,
conduit des distorsions dans la prise en compte des activits effectues respectivement par les
monopensionns et par les polypensionns.
Le calcul du salaire annuel moyen sur la base des 25 meilleures annes ( partir de gnration
1948) aurait pnalis les polypensionns par rapport aux monopensionns, aboutissant dans
certains cas faire entrer dans le calcul de leur pension toutes leurs rmunrations, ce qui
revenait, de fait, un calcul sur la base du salaire moyen de carrire. Cette pnalisation a t en

159

La possibilit de racheter des trimestres au titre des annes incompltes nest gure adapte dans le cas
prsent puisquelle conduirait des assurs faibles revenus racheter des priodes pour lesquelles ils ont dj cotis.
160
Les trimestres cotiss au-del de la dure dassurance ouvrant droit la surcote donnent lieu majoration de
pension dans le dernier rgime de base daffiliation et, le cas chant, dans les autres rgimes de base auxquels
lassur a t affili au cours de sa carrire lexception des rgimes de la fonction publique.

144

partie corrige en 2003, par lintroduction dun mcanisme de proratisation, pour les
polypensionns effectuant leur carrire dans diffrents rgimes aligns sur le rgime gnral 161 .
Ce mcanisme ne sapplique pas, en revanche, pour les polypensionns effectuant leur carrire
dans un rgime align et un qui ne lest pas (rgimes de la fonction publique, rgime des
professions librales ou encore rgime des exploitants agricoles).
Prenons lexemple dune personne qui a t affilie deux rgimes de base diffrents : dabord
pendant 8 ans au rgime gnral puis pendant 32 ans dans un deuxime rgime. Si le deuxime
rgime est un rgime align, le salaire annuel moyen sera proratis selon la dure dassurance
dans chacun des deux rgimes. La dure de carrire totale est de 40 ans, dont 1/5me au rgime
gnral et 4/5me dans le deuxime rgime. La pension du rgime gnral sera alors calcule sur
la base des 5 meilleures annes au rgime gnral (et celle du rgime align sur la base des 20
meilleures annes dans ce rgime). Si, en revanche, le deuxime rgime est un rgime non
align, le salaire annuel moyen dans le rgime gnral nest pas proratis et il est calcul sur la
base des 25 meilleures annes dans le rgime gnral. Dans notre exemple, toutes les annes en
tant quaffili du rgime gnral, soit 8 ans, seront alors prises en compte.
Toutefois, la diffrence dans le mode de calcul du salaire annuel moyen qui existe entre
polypensionns relevant de rgimes aligns et polypensionns relevant dun rgime align et
dun rgime non align doit tre mise en regard des rgles diffrentes applicables pour la
dtermination du salaire annuel moyen dans chacun des rgimes (salaire annuel moyen des
25 meilleures annes dans les rgimes aligns et, par exemple, salaires des 6 derniers mois dans
les rgimes de la fonction publique).
On notera en outre que certaines dispositions avantagent au contraire les polypensionns.
Ainsi, lcrtement du nombre de trimestres susceptibles dtre valids (4 au sein dune anne et
40 au cours de la carrire) ne joue qu lintrieur du rgime gnral pour le calcul du montant
de la pension et un polypensionn peut obtenir au sein dune anne la rtribution de plus de 4
trimestres sil relve au cours de cette anne de diffrents rgimes et de plus de 40 ans au titre de
sa carrire totale.
La gnralisation du principe de la proratisation du nombre des meilleures annes prises en
compte dans le salaire annuel moyen consisterait pondrer ce nombre par le rapport entre,
dune part, la dure dassurance dans chaque rgime concern et, dautre part, la dure
dassurance totale de lassur et non, comme actuellement, la dure dassurance totale dans les
seuls rgimes concerns (rgime gnral et rgimes aligns). Elle conduirait cependant des
surcrots de pensions du rgime gnral et des rgimes aligns pour les polypensionns, donc
des cots supplmentaires pour ces rgimes.
Le Conseil juge ce stade utile dexaminer plus prcisment les consquences de cette mesure
sur la situation des assurs et les finances des rgimes.

161

Rgimes de artisans, des commerants et des salaris agricoles. La correction est partielle car le mcanisme de
proratisation conduit ne retenir au total que 25 salaires annuels (rpartis entre les diffrents rgimes de base) mais
trs rarement les 25 meilleurs salaires de toute la carrire.

145

21.2 Les rgles relatives au minimum contributif

La rforme de 2003 a introduit une distinction entre les priodes cotises et les priodes non
cotises pour le calcul du minimum contributif auquel peut tre porte la pension du rgime
gnral et des rgimes aligns. Cette mesure saccompagne de dispositions destines limiter le
montant servi aux assurs ayant relev de plusieurs rgimes.
En particulier, pour un polypensionn ayant valid une dure totale suprieure la dure
ncessaire pour obtenir une retraite taux plein, le minimum contributif auquel est
ventuellement porte sa pension est calcul en rapportant la dure valide dans ce rgime la
dure valide tous rgimes confondus.
Cette rgle conduit ne pas verser des polypensionns plus que le montant entier du minimum
contributif. Elle remplace lancienne rgle de cumul des minimas qui ne sappliquait que lorsque
lassur tait susceptible de bnficier, dans deux rgimes diffrents, de pensions portes au
minimum (un seul minimum tait alors servi, le plus lev).
Dans les autres cas (absence de cumul de minima), jusqu la rforme de 2003, le montant du
minimum auquel pouvait tre porte la pension de lassur tait dtermin sans tenir compte de
lventualit de la perception par le mme assur dune autre pension au titre dune autre
activit. Il en rsultait, principalement, un avantage pour les pluriactifs ayant eu une activit
salarie accessoire et cotise sur de faibles salaires, tout en exerant une autre activit relevant
dun autre rgime.
Afin de recentrer le bnfice du minimum contributif sur les assurs ayant eu lessentiel de leur
carrire au sein du rgime concern, la loi de 2003 sest contente de limiter lavantage procur
par le minimum contributif pour les assurs ayant relev de plusieurs rgimes et ayant eu les
carrires les plus longues (soit une dure valide tous rgimes suprieure celle requise pour le
bnfice du taux plein), en proratisant le montant du minimum contributif en fonction du rapport
entre la dure valide dans le rgime concern et la dure valide tous rgimes.
Il aurait pu paratre cohrent avec lobjectif dgalit de traitement entre les assurs ayant relev
dun seul rgime et ceux ayant relev de plusieurs rgimes daller plus loin en dduisant le
montant de la pension acquise dans les autres rgimes pour apprcier le droit au minimum
contributif dans un rgime.
Cette mesure na pas t retenue pour deux motifs. En premier lieu, elle aurait abouti pour de trs
nombreux pluriactifs une suppression pure et simple de toute majoration de pension au titre du
minimum contributif. En second lieu, elle aurait conduit une gestion lourde pour les assurs et
les caisses de retraite, puisque la pension ventuellement porte au minimum contributif naurait
pu tre calcule avant la liquidation de la pension de lautre rgime ou aurait d tre rvise
aprs liquidation de cette pension.
Compte tenu du fait que le minimum contributif bnficie aujourdhui une large population de
retraits (environ 40% des nouveaux retraits de droit direct du rgime gnral) et que la
question des basses pensions fait partie des priorits prendre en considration, la remise plat
des objectifs viss travers le minimum contributif, la mesure des problmes de mise en uvre
dventuels amnagements apporter au dispositif et lapprciation des consquences de ces
amnagements sur les situations individuelles et lquilibre financier des rgimes constituent un
chantier que le Conseil juge ncessaire de (r)ouvrir rapidement.
146

22. Les rgles spcifiques aux rgimes de la fonction publique

Les rgles spcifiques aux rgimes de la fonction publique dont il est question ici sont, dune
part, les transferts de droit pour les assurs nayant pas accompli la priode de stage (nombre
minimum dannes de services effectifs donnant droit retraite aux rgimes de la fonction
publique) et, dautre part, la validation des services auxiliaires 162 .
22.1 Les fonctionnaires qui nont pas accompli 15 annes de services effectifs
Dans le rgime gnral et les rgimes aligns, le droit une pension est acquis ds le premier
trimestre de cotisation. En revanche, pour obtenir une pension du code des pensions civiles et
militaires de retraite ou du rgime des agents des collectivits locales, les fonctionnaires doivent
avoir accompli au moins 15 annes de services effectifs 163 dans lun ou lautre de ces rgimes.
Cette condition nest cependant pas exige en cas de mise la retraite pour invalidit.
Lorsque le fonctionnaire, la date de sa cessation dfinitive dactivit, na pas accompli 15 ans
de services effectifs (condition de stage), un transfert des droits est ralis entre, dune part, le
rgime de la fonction publique et, dautre part, le rgime gnral et lIRCANTEC. Lintress est
rtabli dans la situation quil aurait eue sil avait toujours t rattach ces deux rgimes. On
notera que la condition de stage existe galement dans les autres rgimes spciaux 164 .
Les cotisations transfres au rgime gnral sont souvent infrieures ce quelles auraient t si
lassur concern avait toujours cotis ce rgime. Ceci sexplique par le fait que les cotisations
ne portent en gnral que sur le traitement indiciaire, lui-mme en de du plafond de la scurit
sociale, alors que le salaire total (y compris primes et indemnits) sur lequel la cotisation du
secteur priv est assise est plus proche ou dpasse le plafond.
En consquence, ce transfert consiste inscrire au compte de lassur de faibles niveaux de
salaires, qui peuvent par la suite entrer dans le calcul du salaire annuel moyen.
Dans les cas, plus rares, o les cotisations prleves sont suprieures ce qui est transfr au
rgime gnral, le surplus est vers lIRCANTEC.
Laffiliation lIRCANTEC est effectue dans les mmes conditions : lintress est affect ce
rgime rtroactivement. Les cotisations dues par le salari et lemployeur sont calcules sur la
base du salaire total (traitement et primes). De ce fait, comme ni lun ni lautre nont cotis sur
les primes, cette reconstitution ncessite le plus souvent de verser un complment de cotisations.
Cette situation prsente un certain nombre de problmes. Les oprations de rtablissement sont
complexes, peu comprhensibles pour les personnes vises et stalent sur plusieurs annes
(deux ou trois ans). Il est possible que la condition de stage freine la mobilit sur le march du
162

Ces mesures sappliquent trs gnralement des pluriactifs mais elles peuvent conduire ce que le retrait ne
bnficie finalement que dune seule pension de base (du rgime gnral dans le premier cas et dun rgime de la
fonction publique dans le second cas).
163
Entrent dans les services effectifs les congs annuels, les congs maternit, de paternit et dadoption. Il en est de
mme des congs de maladie, de formation professionnelle lorsque le fonctionnaire a vers une cotisation.
164
Faute davoir accompli une dure de stage de 15 ans, les assurs de la CNIEG et des rgimes de la SNCF, de la
RATP et de la Banque de France se voient accorder une pension calcule selon les rgles de droit commun, alors
que, dans le cas notamment des rgimes des mineurs, des marins, et des clercs et employs de notaire, les assurs
bnficient alors dune pension dont le calcul peut tre moins avantageux et lge de jouissance plus tardif.

147

travail, entre secteur public et secteur priv. Il est en tout cas probable que les effectifs concerns
vont augmenter dans lavenir avec les entres plus tardives dans la fonction publique du fait des
alas des parcours professionnels et de la suppression des conditions dge pour se prsenter aux
concours.
La condition de stage est toutefois lie aux textes instituant les rgimes spciaux et sa
suppression, recommande par la Cour des comptes, ncessiterait un examen plus approfondi,
notamment en termes dimpact financier pour les rgimes.
22.2 La validation des priodes auxiliaires
Cette opration constitue en quelque sorte le pendant de lopration prcdente.
Les agents non titulaires des collectivits publiques sont affilis pour leur retraite au rgime
gnral de scurit sociale et lIRCANTEC. Sils sont titulariss, ils peuvent, sous certaines
conditions, faire prendre en compte leurs services de non titulaires pour leur retraite du rgime
des fonctionnaires ; cest cette opration qui est qualifie de validation des services
auxiliaires . Elle permet aux fonctionnaires civils et aux militaires dacqurir des droits
pension plus rapidement et damliorer terme le montant de leur retraite. Elle vise attnuer les
effets de la condition de stage.
Lors de la validation des services, le fonctionnaire paie des cotisations rtroactives dont sont
dduites les cotisations dj verses au titre du rgime gnral de retraite et de lIRCANTEC.
Les sommes dues par le fonctionnaire peuvent tre, au total, positives ou ngatives.
Ce dispositif est utilis par plus de la moiti des affilis du rgime. Pourtant, il est dune grande
opacit car les diffrences de mode de calcul de la dure dassurance tous rgimes entre le
rgime des fonctionnaires et le rgime gnral ainsi que les diffrences concernant les avantages
familiaux conduisent rendre les consquences financires du transfert peu prvisibles pour
lagent.
Pour les rgimes de retraite, les montants en jeu sont significatifs : lIRCANTEC provisionne
10% des cotisations de chaque anne pour couvrir le risque de transfert.
Les difficults prsentes par cette opration sont nombreuses : la procdure est dune rare
complexit, les flux financiers sont mal identifis et il est souvent trs difficile pour le
fonctionnaire de savoir sil a avantage ou non faire valider ses services de non titulaire, enfin la
lourdeur et le cot de la gestion de ces oprations pour les administrations et les rgimes de
retraite sont manifestes.
Un rexamen de lensemble du dispositif parat dans ces conditions ncessaire, en lien avec la
question de la priode de stage vue au point prcdent.

148

III Les rgimes spciaux

Dans son premier rapport, le Conseil dorientation des retraites constatait lexistence dcarts
dans la situation des assurs relevant des diffrents rgimes de retraite (en termes dvolution
prvisible des taux de remplacement, deffort contributif, dges de cessation dactivit et de
liquidation des pensions). Le Conseil indiquait que la diversit des rgles applicables dans les
diffrents rgimes de retraite soulve aujourdhui des interrogations nouvelles du point de vue de
lgalit .
La rforme de 2003 a sensiblement rapproch les rgles de fonctionnement des rgimes de
fonctionnaires (civils et militaires pour ltat, agents des collectivits territoriales et des
hpitaux) de celles du rgime gnral des salaris du secteur priv, sagissant des conditions de
dure dassurance ouvrant droit aux taux plein et des rgles dindexation des pensions. Elle a
organis pour ces rgimes un processus dadaptation par tape, tout en maintenant certaines
spcificits des rgimes de fonctionnaires.
En revanche, elle na pas trait la situation des autres rgimes spciaux. Ces rgimes se
caractrisent par une grande diversit. Ils concernent (en se limitant aux sept principaux
rgimes) :
-

les agents des tablissements publics caractre industriel et commercial grant un

service public : EDF-GDF (rgime des IEG 165 ), SNCF, RATP, Banque de France ;
les professions statut, que lemployeur soit public ou priv : marins (ENIM) et
mineurs (CANSSM) ;
les clercs et employs de notaires (CRPCEN).

Les rgimes spciaux hors fonction publique non rforms en 2003 reprsentent au total 6,4% de
la masse des pensions verses en 2003. Ces rgimes squilibrent grce des subventions
publiques, des taxes affectes ou des taux de cotisations employeur levs.
On notera que le rgime de la Banque de France devrait rejoindre, en 2007, le champ des
rgimes rforms. Des discussions ont en effet t ouvertes en juillet 2005 avec lensemble des
organisations syndicales reprsentatives, afin dexaminer les conditions de mise en uvre de la
rforme. Le 24 novembre 2006, six syndicats sur sept ont approuv le principe dune volution
des paramtres du rgime aligne sur celle de la fonction publique compter du 1er avril 2007
166
.
Par ailleurs, la loi n2005-882 du 2 aot 2005 en faveur des petites et moyennes entreprises a
organis lintgration du rgime spcial de la chambre de commerce et dindustrie de Paris
(CCIP) au sein des rgimes de droit commun. Les conditions de cette intgration ont fait lobjet
de conventions entre le rgime gnral et la CCIP.

165

Industries Electriques et Gazires.

Selon cet accord, les rgles de liquidation seraient alignes progressivement, compter du 1er avril 2007, sur
celles des fonctionnaires, notamment en matire de dure dassurance et de revalorisation. En contrepartie la Banque
de France sest engage, dune part, abonder annuellement la caisse de rserve des employs au titre des droits
nouveaux acquis, dautre part, assurer la couverture progressive des engagements passs, par dotation une
rserve spciale, dans les limites permises par le rsultat brut de la Banque et le versement l'tat de la part
prpondrante de ce dernier .

166

149

Le Conseil a not dans son rapport de mars 2006 167 que dans une perspective dquit entre
cotisants, il est difficile de ne pas imaginer que la nouvelle tape de hausse de la dure
dassurance prvue en 2008 ne saccompagne pas de questions sur lvolution des rgimes
spciaux des entreprises publiques dont la rglementation na jusquici pas volu .
Par ailleurs, les rgimes spciaux ont rcemment fait lobjet de plusieurs rapports. Les
Assembles ont examin leur situation dans le cadre du projet de loi de finances pour 2006 168 . Il
en va de mme pour la loi de finances pour 2007 : deux documents 169 prsents par
M. D. Leclerc au nom de la Commission des affaires sociales du Snat traitent avec prcision la
question des principaux rgimes spciaux hors fonction publique. En outre, dans son rapport sur
la scurit sociale de septembre 2006, la Cour des comptes analyse trois rgimes dentreprises
publiques (IEG, RATP et SNCF).
1. Les consquences des nouvelles normes comptables internationales sur les modalits de
financement des pensions
Bien que non concerns par la rforme de 2003, les rgimes couvrant de grandes entreprises
publiques connaissent actuellement des volutions dans leur financement, afin de rpondre aux
nouvelles exigences comptables europennes (normes IAS/IFRS 170 ). Ces normes imposent aux
entreprises faisant appel public lpargne de provisionner et dinscrire au bilan leurs
engagements de retraite. Aussi faut-il viter que cette obligation de provisionnement ne place les
entreprises en position concurrentielle dans une situation financire dgrade. Les volutions
mises en uvre laissent inchangs les droits la retraite des affilis et ne modifient que les
modalits de financement des pensions.
Lamnagement comptable implique de distinguer les comptes du rgime spcial de ceux de
lentreprise. Cette exigence comptable conduit transfrer la gestion du rgime un tiers
extrieur en crant une caisse de retraite distincte, rgie dans un cadre rglementaire. En effet,
historiquement, les grands rgimes spciaux dentreprises publiques relevaient gnralement de
rglements internes et taient grs directement par un service interne des entreprises, dpourvu
de personnalit morale.
Dans ce cadre, plusieurs rgimes spciaux se sont financirement adosss aux rgimes de droit
commun : rgime gnral et rgimes complmentaires (ARRCO et AGIRC). Ladossement
signifie que les financements verss par les rgimes de droit commun au rgime adoss et les
cotisations verses par le rgime adoss aux rgimes de droit commun sont dtermines sur des
bases individuelles comme si les affilis relevaient du rgime gnral et des rgimes
complmentaires. Lopration implique donc didentifier les prestations et cotisations qui
seraient dues si les affilis relevaient des rgimes de droit commun et, par diffrence, les charges
lies aux droits spcifiques. Afin de compenser les carts entre les rapports dmographiques
(nombre de retraits / nombre de cotisants) du rgime spcial et des rgimes de droit commun,
une soulte peut tre verse par le rgime adoss, selon des modalits prvues par convention
entre les parties.

167

Retraites : perspectives 2020 et 2050 , La documentation Franaise.

La Commission des finances de lAssemble nationale a ralis un rapport, prsent par M. M. Diefenbacher,
Participations financires de lEtat , et M. D. Leclerc a prsent un avis au nom de la Commission des affaires
sociales du Snat Rgimes sociaux et de retraite .
169
Rapport du n59 et Avis n82, Snat, novembre 2006.
170
International Accounting Standard / International Financial Reporting Standard.
168

150

Des dispositions nouvelles ont t introduites dans la partie lgislative du code de la scurit
sociale (articles L.222-6 et L.225-1-2 et un alina supplmentaire larticle L.921-1 et larticle
L.922-1) pour fixer les principes dadossement des rgimes spciaux aux rgimes de droit
commun et, en particulier, le principe de neutralit actuarielle pour le rgime gnral (article
L.222-7 du code de la scurit sociale). Ces oprations dadossement devront faire lobjet,
pralablement la signature de la convention, dune information des commissions de
lAssemble nationale et du Snat en charge des affaires sociales ainsi que des autres
commissions concernes.
Ladossement aux rgimes de droit commun est dj entr en vigueur pour les industries
lectriques et gazires (IEG) au 1er janvier 2005 (loi du 9 aot 2004). Le financement des droits
spcifiques diffre selon quil sagisse de droits passs (droits valids avant le
1er janvier 2005) ou de droits futurs (valids aprs le 1er janvier 2005), et selon quil sagisse
dactivits rgules (transports et distribution) ou non. Le tableau suivant rsume les modalits
de financement des droits spcifiques pour les IEG.
Modalits de financement des droits spcifiques pour les IEG

Activits rgules
Activits non rgules

Droits spcifiques passs

Contribution tarifaire
dacheminement (CTA)
Versement des entreprises

Droits spcifiques futurs

Contribution employeur

Sagissant du rgime spcial de la RATP, les discussions concernant ladossement sont en cours.
Cependant, une caisse spcifique est cre depuis le 1er janvier 2006. Paralllement, le pouvoir
de dtermination des paramtres du rgime a t transfr au pouvoir rglementaire et de
nouveaux circuits de financement ont t mis en uvre faisant suite la loi du 13 aot 2004
modifiant lorganisation des transports publics en Ile-de-France.
Il faut noter galement que la loi de finances rectificative pour 2006 prvoit la modification du
financement des retraites des fonctionnaires de La Poste, dans un contexte douverture la
concurrence des activits. Dans un objectif dquit concurrentielle, lentreprise La Poste
acquittera un nouvel tablissement public de financement des retraites une cotisation
libratoire. La loi ouvre ce nouvel tablissement public la possibilit dventuelles conventions
avec les rgimes de droit commun.
Enfin, la question des modalits de passage aux nouvelles normes comptables internationales se
pose galement pour la SNCF.
2. Des perspectives dmographiques trs diverses
La situation dmographique des rgimes spciaux, dont dpend leur situation financire, est
extrmement variable. A linstar des rgimes de la fonction publique, les sept autres rgimes
tudis ici (IEG, RATP, SNCF, Banque de France, Mines, ENIM, CRPCEN) ont ralis en 2005
des projections lhorizon 2050 pour le Conseil. Les hypothses dvolution des effectifs de
cotisants sont largement conventionnelles. Le nombre de cotisants est suppos relativement
stable, sauf pour la Banque de France (en dbut de priode de projection) et le rgime des marins
o il diminue. Le rgime des mines est mme en voie dextinction et ne devrait plus compter de
cotisants partir de 2040.

151

Ces hypothses, conjugues aux volutions passes du nombre de cotisants, conduisent des
volutions du nombre des retraits contrastes entre les rgimes. Leur nombre ne cesserait de
progresser la RATP et la CRPCEN. Il ne cesserait au contraire de diminuer la SNCF et dans
les mines. Les autres rgimes connatraient des profils dvolution plus complexes (cf. tableau
ci-aprs).
Le nombre de cotisants pour un retrait 171 , connatrait en consquence des volutions tantt
favorables, tantt dfavorables, selon les rgimes et les priodes. En 2003, il tait suprieur 1
dans la fonction publique, les IEG, la RATP et la Banque de France, mais il tait infrieur 1
la SNCF ainsi que dans les rgimes des marins et des mines. A lavenir, il diminuerait pour la
plupart des rgimes (au moins jusquen 2020), sauf la SNCF o il augmenterait lentement tout
en restant infrieur 1. Au final, il serait infrieur 1 dans la plupart des rgimes ds 2020 et
dans tous les rgimes en 2050.
Perspectives dmographiques des principaux rgimes spciaux

FPE 3
CNRACL
IEG
RATP
SNCF
BdF 4
Mines
ENIM
CRPCEN

Nombre de cotisants
(en milliers)
Evolution
2003
200320202020
2050
2.488
-330
-225
1.769
+305
-127
146
-9
0
43
+1
0
177
-10
0
15
-4
0
18
-15
-3
42
-4
-2
42
+3
-5

Nombre de pensionns1
(en milliers)
Evolution
2003
200320202020
2050
1.645
+776
+506
655
+717
+827
128
+41
-5
33
+9
+11
254
-27
-19
13
+4
-5
303
-104
-175
94
+9
-31
45
+9
+34

Nombre de cotisants pour

un pensionn2
2003
1,52
2,70
1,14
1,32
0,69
1,15
0,06
0,45
0,93

2020
0,89
1,52
0,81
1,06
0,74
0,68
0,02
0,37
0,83

2050
0,66
0,88
0,83
0,83
0,80
0,97
0,00
0,50
0,46

1. Nombre de pensionns = nombre de pensionns de droit direct + x nombre de pensionns de droit driv.
2. Rapport nombre de cotisants / nombre de pensionns (selon la dfinition ci-dessus).
3. Fonction publique dEtat (civils + militaires)
4. Banque de France.
Source : COR, projections ralises en 2005.

3. Des rgles particulires propres chaque rgime.

Les rgimes spciaux hors fonction publique tudis ici (IEG, RATP, SNCF, Mines, ENIM et
CRPCEN, ainsi que la Banque de France avant la rforme prvue en 2007) conservent pour le
calcul de la pension des rgles analogues celles qui taient en vigueur pour lensemble des
fonctionnaires avant la rforme de 2003 : la dure de cotisation exige pour bnficier dune
retraite complte reste fixe 37,5 annuits 172 , et il nexiste ni dcote ni surcote, si bien que la
pension est proportionnelle au nombre dannuits (taux dannuit de 2%), dans la limite de 75%
du salaire de rfrence (80% sil y a une bonification de dure) 173 .
171

Rapport entre, dune part, le nombre de cotisants et, dautre part, la somme du nombre de retraits de droit direct
et la moiti du nombre de retraits de droit driv.
172
Sauf pour les mineurs (30 annuits exiges)
173
Pour les mineurs, la notion de salaire de rfrence nexiste pas, puisque la pension pour une carrire complte est
forfaitaire. En cas de carrire incomplte, la pension est proportionnelle aux annuits.

152

Except ce point commun, les rgles varient beaucoup dun rgime lautre. Les rgles des
rgimes des EPIC sinspirent fortement de la fonction publique, tandis que celles de la CRPCEN
(clercs de notaires) sinspirent plutt du rgime gnral. Deux rgimes (mineurs et marins) se
distinguent par des rgles particulires. Selon le rgime et les catgories de personnel, lge
douverture des droits pension peut tre ou non infrieur 60 ans. Le tableau suivant rsume
les principales rgles pour les diffrents rgimes tudis ici.
Vue densemble des rgles propres chaque rgime

Age
douverture des
droits pension

Salaire de
rfrence pour le
montant de la
pension
Revalorisation
des pensions

FPE civils,
militaires
et CNRACL

IEG
(EDFGDF)

RATP

SNCF

Banque
de
France3

Mines

ENIM
(marins)

CRPCEN

501, 551
ou
60 ans2

55
60 ans

504, 55
ou
60 ans

504 ou
55 ans

55
60 ans

50
55 ans

50
60 ans

60 ans

Traitement
des six
derniers
mois
Indexation
sur les prix

Salaire de fin de carrire

(incluant une part variable de primes5)

Indexation sur les traitements dactivit

Salaire ou pension
forfaitaire

comme
rgime
gnral

Index
sur le
salaire
forfaitaire

Salaire
des 10
meilleures
annes
comme
rgime
gnral

(1) 50/55 ans pour les catgories actives ou insalubres ; 60 ans pour les catgories sdentaires .
(2) Pour les militaires : ge douverture li une condition de dure de service et au grade.
(3) Rgles en vigueur en 2006. A compter du 1er avril 2007, les rgles devraient tre alignes progressivement sur
celles du rgime de la fonction publique.
(4) 50 ans pour les agents de conduite.
(5) Gratification de fin danne pour les IEG ; prime forfaitaire de travail et partie traitement de la prime de fin
danne la SNCF ; pas de prime la RATP ; pas de prime intgre dans les retraites la Banque de France,
mais les agents peroivent un complment de retraite (environ 14% de la retraite de base) auquel sajoute une
allocation spciale.

4. Les approches possibles pour traiter des particularismes des rgimes dans une perspective
dgalit de traitement entre les assurs sociaux
Deux types dapproches sont possibles pour apprcier les particularits caractrisant les rgles de
certains rgimes spciaux.
Une premire approche consiste simuler ce que serait la situation des assurs et les soldes des
rgimes si on appliquait les rgles de rgimes de droit commun pris pour rfrence. Les rsultats
ainsi obtenus appellent deux observations. Premirement, les mmes rgles, appliques des
populations aux caractristiques diffrentes, peuvent aboutir des rsultats moyens diffrents.
Deuximement, les soldes ainsi estims sont affects par la structure dmographique propre aux
rgimes considrs, ce que le mcanisme de compensation dmographique ne corrige
quimparfaitement.
Une seconde approche consiste observer les situations dans les diffrents rgimes en termes
dge de cessation dactivit et de liquidation de la pension, de montant de pension ou de taux de
remplacement, et deffort contributif. A cette fin, des donnes devraient tre mobilises, qui ne
153

sont pas toujours aisment disponibles. A ce stade de la rflexion, quelques donnes ont pu tre
rassembles concernant les ges de liquidation ainsi que les dures de retraite.
Certains rgimes spciaux se caractrisent en effet par des ges relativement bas douverture du
droit pension, notamment pour certaines catgories qui bnficient corrlativement de
bonifications de dure dassurance. Cest une des spcificits les plus apparentes au regard de
lobjectif dgalit de traitement entre les assurs.
Rpartition des ges douverture des droits constats en 2005

avant 60 ans
60 ans
aprs 60 ans

IEG

RATP

SNCF

ENIM

FPE1
civils

Militaires1 2

CNRACL1

89%
10%
1%
100%

86%
9%
5%
100%

99,7%
0,2%
0,1%
100%

49%
28%
23%
100%

48%
40%
12%
100%

99,7%
0,1%
0,2%
100%

48%
41%
11%
100%

Pour
rf. :
CNAV
18%
51%
31%
100%

1. 2. Cf. tableau suivant.

Sources : avis n82 de la commission des Affaires sociales du Snat, prsent par M. D. Leclerc, novembre 2006 ;
MINEFI, service des pensions.

Ages douverture des droits, dures passes la retraite

et ges au dcs constats en 2004 (en annes)
IEG
(EDFGDF)
Age moyen
douverture
des droits
directs
Dure
moyenne
de service
de la
pension3
Age moyen
au dcs3

RATP

SNCF

Banque
de
France

Mines

ENIM
(marins)

CRPCEN

FPE1
civils

Militaires

CNRACL1

Pour
Rf. :
CNAV

12

55.4

54.8

50.3
ou
55.15

56.1

57.8

57.6

60.3

57.6

45.7

57.6

61.3

23.9

24.8

26.2

26.4

20.3

19.7

18.9

22.3

34.2

18.8

17.7

78.8

79.3

81.8

82.2

78.1

76.6

81.8

81.7

79.5

78.6

80.4

1. Les rgimes spciaux de fonctionnaires rforms en 2003 offrent de larges possibilits de dpart avant 60 ans, du
fait notamment de lexistence des catgories dites actives. Ainsi, en 2005, la moiti des dparts toutes fonctions
publiques confondues ont t le fait de personnels dont lge douverture des droits tait infrieur
60 ans. La justification de lavantage accord aux catgories actives repose historiquement sur lapprciation de la
pnibilit, la dangerosit ou linsalubrit du mtier de lagent. Notons cependant que lobtention du bnfice de la
catgorie active repose sur lappartenance un corps de la fonction publique et ne rsulte pas des fonctions
rellement exerces en pratique par lagent.
2. Le rgime des militaires est trs spcifique. Lge moyen de dpart en retraite (avec jouissance immdiate de la
pension) est en effet particulirement prcoce. Cet ge se combine avec une part importante de bonifications prise en
compte dans le calcul des pensions : en moyenne 7 ans 1 mois en 2005. Mme si cette situation nest pas
directement comparable celle des fonctionnaires civils compte tenu des spcificits importantes du mtier de
militaire, le dispositif mrite examen, sur la base dune analyse du lien avec les fonctions effectivement exerces par
lagent.
3. Pour les pensionns de droit direct dcds en 2004.
4. Agents de conduite.
5. Autres catgories.
Source : COR.

154

Les comparaisons entre rgimes spciaux ncessitent cependant diffrentes prcautions.

Premirement, il conviendrait de corriger ces rsultats des effets de structure. La composition des
affilis par sexe et catgorie sociale est extrmement variable selon les rgimes, ce qui affecte les
ges moyens au dcs et donc la dure passe la retraite. En outre, les moyennes des ges au
dcs et de la dure de service de la pension mentionnes dans le tableau prcdant ne refltent
pas correctement lesprance de vie des affilis, ds lors que la structure par ge des affilis du
rgime est dforme 174 . A ce titre, il serait intressant de disposer, pour chaque rgime, des
esprances de vie par sexe des affilis, ce qui permettrait une comparaison exempte des effets de
structure dmographique.
Deuximement, les rgimes spciaux couvrent la fois retraite et invalidit et, dans un certain
nombre de cas, jouent le mme rle que les dispositifs de prretraite ou la dispense de recherche
demploi (DRE) des salaris du secteur priv pour le traitement des fins de carrire. La
comparaison devrait, en consquence (pour autant que les revenus des personnes en prretraite et
en DRE soient comparables aux pensions de retraite servies par les rgimes spciaux), porter sur
les ges de cessation dactivit plutt que sur les ges de liquidation de la pension.
Des problmes de comparabilit se posent galement lorsque lon rapproche les montants des
prestations, les taux de remplacement, ou les taux defforts contributifs des diffrents rgimes.
Enfin, quelle que soit lapproche retenue, une question souvent souleve reste ouverte : dans des
secteurs o les personnels sont rgis par un statut, la retraite constitue un lment important de ce
statut et a souvent t intgre dans la ngociation salariale, un certain niveau de retraite ayant
pour contrepartie un niveau plus faible de rmunration certaines tapes de la carrire. Afin de
permettre une meilleure prise en compte de ces arbitrages lors de la rflexion sur les volutions
souhaitables des rgimes spciaux, il serait intressant de disposer dinformations sur les niveaux
de rmunration par catgorie dans lensemble des rgimes spciaux et dans le secteur priv.
5. Des questions susceptibles dtre examines loccasion du rendez-vous de 2008
Les considrations qui prcdent incitent conduire un examen diffrenci et au cas par cas des
rgimes spciaux, croisant une approche par secteur et par entreprise avec quelques orientations
gnrales relatives lvolution du systme de retraite.
Lapproche ne peut qutre diffrencie vis--vis de rgimes dont certains sont en quasi
extinction (le rgime des mines) et dautres correspondent des activits appeles se
dvelopper, qui sont confronts des problmes dmographique extrmement dissemblables et
dont les rgles aboutissent des droits de niveaux trs diffrents.
Il parat cependant ncessaire que pour ces rgimes, comme pour lensemble des autres rgimes,
soient prises en compte les perspectives de long terme et les conditions de financement
lhorizon de 2020.
Sagissant des orientations gnrales relatives lvolution du systme de retraite, trois
orientations peuvent tre envisages, pour rpondre au principe dquit entre les rgimes, en
tenant compte aussi de limpact financier en rsultant.

174

Par exemple, pour un rgime en dclin o le nombre des affilis diminue de gnrations en gnrations, les
gnrations ges sont sur-reprsentes parmi les affilis. Cet effet de structure a pour effet daccrotre les ges
moyens observs. A esprance de vie donne, lge moyen au dcs (ainsi que le nombre dannes de service de la
pension) parat donc plus lev que dans un rgime stationnaire (o le nombre daffilis est stable de gnrations en
gnrations).

155

La premire orientation est celle de lallongement des dures dactivit et des dures dassurance
requises dans les rgimes non touchs par la rforme de 2003, afin de tenir compte des gains
desprance de vie. Comme dans les autres secteurs, une telle volution doit tre associe une
politique du travail et de lemploi faisant de la gestion des ges une priorit. Par ailleurs, la
rflexion devrait tre conduite en prenant en compte les situations de pnibilit, qui sont
intgres dans les rgles dun certain nombre de ces rgimes. La question des ges de dpart en
retraite dans lensemble des rgimes spciaux, y compris ceux de la fonction publique 175 , doit
tre examine dans cette perspective.
La seconde orientation est celle dune volution des avantages familiaux et conjugaux, prenant
en compte le droit communautaire et allant dans le sens dune certaine harmonisation et dune
adaptation aux volutions de la socit. Sur ce point on renverra la rflexion engage, par
ailleurs, par le Conseil.
La troisime orientation pourrait tre celle dune certaine harmonisation des logiques
dindexation des pensions permettant de donner lensemble des retraits les mmes types de
garanties en termes dvolution de leurs revenus la retraite.
Enfin, au-del de la ncessit de traiter le problme pos certaines entreprises par lobligation
de provisionner lensemble de leurs engagements de retraite, une clarification de lanalyse sur les
conditions et les rgles de financement de ces rgimes serait utile, en prenant en compte le
primtre des risques et garanties couvertes ainsi que leurs perspectives financires futures.

IV - Lpargne retraite
La loi du 21 aot 2003 a ouvert toute personne la possibilit de se constituer, titre priv ou
dans le cadre de son activit professionnelle, une pargne en vue de la retraite, en complment
des rgimes de retraite obligatoires par rpartition.
cet effet, la loi a cr trois dispositifs nouveaux : le plan dpargne retraite populaire (PERP),
le plan dpargne pour la retraite dentreprise (PERE) et le plan dpargne pour la retraite
collectif (PERCO). Ils compltent les dispositifs existants (contrat Madelin pour les non
salaris, PREFON pour les fonctionnaires, produits dits des articles 39, 82 et 83 du code gnral
des impts pour les salaris du priv bnficiant dun contrat collectif mis en place dans le cadre
de leur entreprise), en sefforant de rpondre la demande dun accs de toutes les catgories
socioprofessionnelles lpargne retraite et de plus de scurit et de transparence dans sa
gestion.
Dans son deuxime rapport en 2004, le Conseil soulevait un certain nombre de questions poses
par la rforme de 2003, en particulier celle de la coexistence des rgimes par rpartition et des
complments dpargne-retraite. On peut imaginer en effet trois scnarios possibles :
- un faible dveloppement de lpargne retraite, les Franais continuant prfrer les produits
avec une sortie en capital, en particulier lassurance vie ;

175

En 2005, la moiti des dparts toutes fonctions publiques confondues ont t le fait de personnels dont lge
douverture des droits tait infrieur 60 ans, compte tenu de la possibilit ouverte dans la fonction publique de
liquider ses droits pension avant 60 ans pour les agents en catgorie active, les parents de trois enfants ou les
militaires.

156

- lautre extrme, un fort dveloppement de lpargne retraite conduisant une dstabilisation

partielle des rgimes par rpartition ;
- enfin, un dveloppement de lpargne retraite permettant de complter la retraite par rpartition
pour les personnes, en particulier les cadres et les non salaris, ne bnficiant pas dun taux de
remplacement trs lev, sans pour autant concurrencer les rgimes obligatoires.
Cest ce dernier scnario qui tait recherch par les auteurs de la rforme. Sil est trop tt pour se
prononcer sur le scnario le plus probable, ce scnario nest en tous les cas pas dmenti par les
premiers chiffres communiqus par la DREES 176 , en charge de la mise en place et du suivi du
systme dinformation statistique obligatoire sur lpargne retraite.
En 2004, au cours de sa premire anne de lancement, plus de 1,2 millions de Plans dpargne
retraite populaire (PERP) ont t souscrits par les particuliers (1,737 millions fin mars 2006
selon la Fdration franaise des socits dassurance 177 ). Ce nombre est largement suprieur
ceux des autres contrats destins aux particuliers, quil sagisse des contrats Madelin pour les
professions indpendantes ou des contrats exploitants agricoles (respectivement 740 000 et
254 000 contrats au 31 dcembre 2004) qui sadressent des publics spcifiques.
Paralllement ces contrats facultatifs souscrits titre individuel, les salaris ont la possibilit de
se constituer, avec laide de lemployeur, une pargne spcialement destine la retraite. Mis en
place par la loi Fillon, le Plan dpargne retraite collectif (PERCO) comptait 38 000 adhsions au
31 dcembre 2004 (115 000 au 31 mars 2006 selon lAssociation franaise de gestion
financire). La souscription na cependant eu lieu que pendant une partie de lanne compte tenu
de la publication des dcrets la fin du premier semestre 2004 et des dlais de mise en uvre
dans les entreprises, qui doivent conclure un accord collectif cet effet 178 .
Dautres contrats de retraite dentreprise, antrieurs la rforme de 2003, existent, en particulier
les contrats cotisations dfinies relevant de larticle 83 du code gnral des impts et ceux
prestations dfinies relevant de larticle 39 du code gnral des impts. La gestion collective de
ces contrats entrane quelques difficults de collecte dinformations ; la DREES estime que le
nombre de dtenteurs de contrats relevant de larticle 83 du code gnral des impts slevaient
2,2 millions de salaris en 2004.
En 2004, alors que les adhrents ont vers en moyenne 365 euros sur leur PERP, la cotisation
moyenne au PERCO, pour lequel les adhrents bnficient le plus souvent dun abondement
supplmentaire de la part de lemployeur, sest leve 1 926 euros, soit cinq fois plus. Seuls
16 % des versements au titre du PERP sont suprieurs 500 euros et 5 % suprieurs
1 500 euros. Ces montants sont en moyenne plus faibles que ceux observs pour les contrats
exploitants agricoles ou Madelin , pour lesquels respectivement 47 % et 74 % des
versements dpassent 500 euros. Ces diffrences peuvent sexpliquer en partie par lge des
dtenteurs. En effet, prs de la moiti des dtenteurs de PERP ont moins de 40 ans, contre un
quart pour les contrats destins aux indpendants. Or, les versements sont souvent plus
importants avec lge. Par ailleurs, les montants des pensions de retraite par rpartition sont plus
faibles pour les indpendants qui peuvent donc ressentir un besoin plus important de complter
leur retraite.
176

Burricand C. (2006), Lpargne retraite en 2004 , tudes et rsultats n578.

Ces chiffres sont donns titre indicatif puisque, contrairement aux donnes de la DREES, ils ne sont pas
exhaustifs.
178
Les premires donnes consolides sur le PERE ne sont pas encore disponibles.
177

157

Les volutions futures des taux de remplacement offerts par les rgimes obligatoires affecteront
le dveloppement des diffrents produits dpargne retraite. Cest dailleurs sur la base de
perspectives de diminution long terme de ces taux de remplacement que, dans un rapport de la
commission des Finances du Snat Lpargne retraite en France, trois ans aprs la loi Fillon :
quel complment aux rgimes de retraite par rpartition ? publi en septembre 2006, le
snateur M. P. Marini fait un certain nombre de propositions destines dvelopper lpargne
retraite. Ces mesures visent harmoniser les rglementations et prciser le rgime fiscal de
lpargne retraite. En effet, les rgles applicables lpargne retraite sont actuellement
disperses dans au moins cinq codes (des impts, des assurances, de la mutualit, de la scurit
sociale et du travail). Le Conseil juge souhaitable, cet gard, une simplification de lensemble
des dispositifs dpargne retraite pour en accrotre la lisibilit.
Le Conseil, rejoignant ici les observations formules par le Conseil de lemploi, des revenus et
de la cohsion sociale dans son rcent rapport La France en transition 1993-2005 , tient
rappeler que, si cet effort dpargne doit tre encourag, il faut avoir prsent lesprit que celuici nest pas la porte de chacun. Les mcanismes dpargne en vue de la retraite, quil sagisse
de lassurance-vie qui sest beaucoup dveloppe en France durant les annes 1990 ou celui des
dispositifs dpargne retraite qui sont actuellement encourags, tendent reproduire durant la
retraite les ingalits de revenus des mnages durant la vie active.
Cette tendance pourrait tre accentue par le dveloppement de lpargne salariale en entreprise
(intressement, participation, plans dpargne dentreprise), qui a t favoris par la loi de fvrier
2001 179 et devrait continuer ltre par la loi pour le dveloppement de la participation et de
lactionnariat salari, adopte le 14 dcembre dernier 180 .
En 2004, 4,7 millions de personnes, soit 11,5 % des personnes qui exercent ou ont exerc une
activit professionnelle, disposaient dpargne en entreprise, contre 9 % en 1998 181 . Prs de 12,7
milliards deuros, soit 3,3% de la masse salariale totale, ont t verss en 2004 au titre de
lpargne salariale (+9,2 % par rapport 2003) et lpargne salariale est surtout dveloppe dans
les grandes entreprises et dans lindustrie, les banques et le secteur des assurances 182 . On notera
que la participation et lintressement, titre optionnel, sont investis dans des produits dpargne
retraite tels que le PERCO et quun tiers des dtenteurs dpargne en entreprise ont indiqu dbut
2004 quils comptaient garder cette pargne jusqu la retraite 183 .
La participation et lintressement visent faire participer les salaris aux rsultats des
entreprises et rcompenser les efforts de productivit raliss, sans rigidifier les cots de
production. Ils doivent donc exercer un effet favorable sur lemploi et les quilibres macroconomiques. Cependant, cet effort dpargne, encourag par des incitations fiscales et sociales,
pourrait se substituer en partie au salaire, ce qui pserait terme sur le financement des rgimes

179

Cette loi a ouvert le bnfice du plan dpargne entreprise et de son abondement aux mandataires sociaux et
permis aux salaris des trs petites entreprises et des petites et moyennes entreprises daccder la participation
financire via les plans dpargne interentreprises.
180
Selon cette loi, par exemple, le transfert des droits inscrits dans un compte pargne temps vers un PERCO ou un
plan dpargne entreprise bnficiera dincitations fiscales.
181
Lpargne en entreprise, rsultats de lenqute Patrimoine 2004 , C. Rougerie, INSEE Premire n1072, mars
2006.
182
Lpargne salariale en 2004 : 12,7 milliards deuros distribus 6,4 millions de salaris , R. Cellier et
H. Chaput, Premires Synthses n39.2, DARES, septembre 2006.
183
INSEE Premire n1072, mars 2006 (dj cit).

158

de retraite obligatoires, notamment sur les cotisations aux rgimes complmentaires assises sur
les tranches suprieures au plafond de la scurit sociale.
Pour ces raisons, les membres du Conseil souhaitent que soient analyses prcisment les
diffrentes niches fiscales et sociales, en examinant, dune part, les objectifs auxquels elles
rpondent, dautre part, leurs consquences sur le financement de la protection sociale en gnral
et des retraites en particulier.
Par ailleurs, il conviendra dexaminer les moyens de favoriser un accs plus gal aux dispositifs
dpargne retraite.

159

160

CHAPITRE 4 - LES QUESTIONS RELATIVES A LEQUILIBRE

FINANCIER DES REGIMES

Comme le Conseil la rappel propos du pilotage du systme de retraite, assurer lquilibre

financier des rgimes de retraite long terme est un objectif ncessaire.
Dans ce chapitre, le Conseil souhaite mettre laccent, dans un premier temps, sur la situation de
deux fonds lis au systme de retraite le fonds de solidarit vieillesse et le fonds de rserve
pour les retraites , qui rpondent des objectifs essentiels et pour lesquels se posent
actuellement des questions financires susceptibles de remettre en cause ces objectifs.
Dans un deuxime temps, la question gnrale de lquilibre financier long terme du systme
de retraite est pose.
Elle est aborde ici en examinant dabord les marges possibles du ct des ressources, qui
renvoient aux possibilits dtre effectivement en mesure de dgager les nouvelles ressources
envisages en 2003 (une hausse des cotisations vieillesse gage par une baisse des cotisations
chmage et des contributions supplmentaires pour les rgimes de fonctionnaires) et aux
rcentes rflexions sur le mode de financement de la protection sociale.
Sont ensuite tudies les pistes susceptibles de conduire une meilleure matrise des dpenses et
qui font cho toute une srie de mesures prcdemment voques dans ce rapport, sur
lesquelles le Conseil considre quil est ncessaire dapprofondir lexamen : le dcompte de la
dure dassurance dans les diffrents rgimes, les diverses dispositions dans le domaine des
retraites qui conduisent directement ou indirectement avancer les ges de dpart en retraite,
enfin les droits familiaux et conjugaux ainsi que les droits des polypensionns pour lesquels il
parat ncessaire de clarifier les objectifs viss et de redfinir les rgles en fonction de ces
objectifs.

161

I - Le Fonds de solidarit vieillesse (FSV)

Le Conseil souhaite nouveau attirer lattention sur lampleur des difficults financires
actuelles du FSV qui nest plus en mesure dassurer dans de bonnes conditions sa mission et de
financer dans les dlais prvus les dpenses mises sa charge.
La situation financire du Fonds de solidarit vieillesse (FSV)
Cr en 1993, le FSV a pour mission de financer, au moyen des recettes qui lui sont affectes, les
avantages vieillesse caractre non contributif relevant de la solidarit nationale servis par les
rgimes de vieillesse de base de la scurit sociale 184 . Cette prise en charge financire concerne
le minimum vieillesse, certains avantages familiaux, les cotisations affrentes des priodes non
travailles.
Le FSV prsente un rsultat annuel dficitaire depuis 2001. Le dficit annuel sest creus en
2002 (-1,4 milliard deuros) et est rest lev en 2003 (-0,9 milliard deuros). En 2004, le dficit
a t ramen -0,6 milliard deuros la suite notamment du versement du produit de la
contribution sociale de solidarit des socits (C3S) dun montant exceptionnel 185 de 1,3 milliard
deuros alors que la conjoncture conomique et surtout le maintien du chmage un niveau
lev contribuait alourdir les charges. En 2005, la forte baisse du montant de la C3S attribu au
FSV sest traduite par un dficit trs important de -2 milliards deuros. Toutefois, les dernires
prvisions de la Commission des comptes de la Scurit sociale mettent en vidence une nette
amlioration du solde du FSV, avec une rduction du dficit -1,2 milliard deuros en 2006 et 0,7 milliard deuros en 2007, et les perspectives moyen terme dresses dans le cadre du projet
de loi de financement de la scurit sociale pour 2007 font tat dun retour lquilibre annuel
en 2009.
Lexistence dun dficit continu depuis 2001 (voir lencadr) tient, dune part, la forte
croissance des dpenses, notamment celle des cotisations de retraite de base des chmeurs et,
dautre part, lvolution dfavorable de la structure des recettes du FSV du fait des mesures
successives prises dans les lois de financement de la scurit sociale. Depuis 2000, des recettes
stables (part de CSG, droits sur les boissons, taxe de prvoyance) ont t remplaces par des
recettes, soit infrieures (diminution de la part de CSG de 1,3 point 1,15 point en 2001 puis
1,05 point en 2002), soit sujettes des fluctuations importantes (part de la C3S affecte au FSV
dpendant la fois du rendement global de la contribution et de la situation financire des
rgimes de travailleurs indpendants, part des majorations de pensions prise en charge par la
CNAF non stabilise).
Le solde cumul du FSV, qui tait de +1,2 milliard deuros fin 2001, est devenu pour la premire
fois dficitaire la fin de lanne 2002 (-120 millions deuros) et ne cesse de se dgrader depuis.
la fin de lexercice 2005, le dficit cumul slevait 3,7 milliards deuros. Selon le rapport
la commission des comptes de la scurit sociale de septembre 2006, la situation du FSV se
rtablirait progressivement partir de 2006 et pourrait atteindre lquilibre annuel en 2009 (voir

184

Depuis 2001, les cotisations de retraite complmentaire ARRCO et AGIRC au titre des priodes de prretraite et
de chmage indemnises par ltat sont galement prises en charge par le FSV.
185
Jusquen 2004, le solde crditeur de C3S tait affect et revers au FSV lanne suivante. Ce dcalage est
dsormais supprim et le solde est affect au FSV durant le mme exercice. De manire transitoire, pour lexercice
2004, lexcdent relatif lanne 2003 et celui prvisionnel de lanne 2004 ont t reverss au FSV ce qui explique
limportance du versement de la C3S.

162

lencadr). la fin de lexercice 2007, son dficit cumul atteindrait, nanmoins, 5,6 milliards
deuros.
Face linsuffisance de ses ressources, le FSV est notamment contraint depuis 2002 de retarder
le paiement des montants de cotisation chmage dus aux rgimes de la CNAV et de la
CCMSA 186 . Cette situation a pour effet de dgrader la trsorerie de ces rgimes qui supportent la
charge financire du dficit sans la moindre compensation financire.
Dans ses rapports de septembre 2005 et 2006 sur la scurit sociale, la Cour des comptes a
successivement dnonc le caractre non conforme au droit de cette situation et estim que la
CNAV devrait provisionner dans ses comptes sa crance vis--vis du FSV si les modalits dun
retour rapide lquilibre ntaient pas prvues.
La question du retour rapide lquilibre du FSV est pour le Conseil une question dautant plus
importante quelle renvoie notre capacit dhonorer les engagements de solidarit nationale
ports par le systme de retraite par rpartition. Solidarit vis--vis des personnes ges aux
revenus les plus faibles (et bnficiaires du minimum vieillesse), des familles ou encore des
chmeurs, mais aussi, indirectement, solidarit vis--vis des gnrations futures puisque les alas
de la gestion du FSV accroissent les incertitudes sur le financement du Fonds de rserves pour
les retraites, quil est prvu dabonder par tout ou partie des excdents du FSV.
La question de lquilibre financier du FSV renvoie finalement deux sries dinterrogations. La
premire concerne le primtre des objectifs de solidarit financs par le FSV. La seconde porte,
primtre inchang, sur la manire de conforter le redressement du FSV de telle sorte quil
puisse combler les pertes cumules et dassurer, dans la dure, une situation quilibre du FSV
malgr les fluctuations du cycle conomique. Les rgles actuelles concernant les transferts
financiers entre le FSV et le FRR mriteraient, cet gard, dtre examines et, notamment, la
question de laffectation des ventuels excdents futurs du FSV entre le comblement du dficit
cumul et le versement au FRR.

II - Le Fonds de rserve pour les retraites (FRR)

Le Fonds de rserve pour les retraites (FRR) doit, partir de 2020, contribuer au financement
des rgimes de retraite dans des conditions et avec des objectifs qui restent trs largement
prciser. Ouvrir le dbat sur ce point est aujourdhui ncessaire pour prciser le niveau jug
souhaitable du Fonds ainsi que ses conditions dalimentation et de gestion.
Des projections relatives au Fonds de rserve ont t ralises dans le cadre du dernier exercice
de projection long terme du Conseil et les rsultats ont t publis dans le rapport de mars
2006.
Le montant des rserves lhorizon 2020 a t projet selon trois scnarios dvolution du taux
de chmage (4,5%, 7% et 9% partir de 2015) et sans tenir compte dventuelles ressources
exceptionnelles pouvant abonder le Fonds de rserve. Sous ces hypothses, il serait compris
entre 67 milliards deuros 2003 (taux de chmage de 9%) et 127 milliards deuros 2003 (taux de
chmage de 4,5%).

186

Caisse centrale de la mutualit sociale agricole.

163

La forte sensibilit du montant des rserves la situation de lemploi dcoule, dans ces
projections, des comptes du Fonds de solidarit vieillesse, dont lintgralit des excdents
ventuels (aprs remboursement de la dette) est suppose tre affecte au Fonds de rserve.
A partir des rsultats des projections, le Conseil a avanc, dans son prcdent rapport, de
premiers lments de rflexion sur les modalits dutilisation de ces rserves aprs 2020, qui
renvoient notamment la question de lhorizon dpuisement des rserves et celle du rythme
de dcaissement des rserves au fil du temps.
Le FRR na en effet pas vocation, contrairement aux fonds de rserve mis en place par exemple
au Canada ou en Irlande, devenir une source permanente de financement pour les rgimes
concerns, par le biais des revenus financiers quil gnre 187 .
Les questions relatives la dure de vie du FRR et au rythme de dcaissement des rserves sont
alors troitement lies.
En pratique, la chronique des dcaissements du FRR dpendra des autres mesures qui seront
prises pour couvrir in fine les besoins de financement des rgimes, soit par un accroissement des
recettes, soit par un ralentissement des dpenses. En effet, le FRR ne doit en aucun cas, compte
tenu de son caractre transitoire, dispenser les rgimes des adaptations ncessaires mais il peut
permettre la fois de rendre ces adaptations plus progressives et dviter de reporter sur les
gnrations futures des charges trop lourdes.
Ainsi, avec une monte en charge entre 2000 et 2020 et des dcaissements sur la priode 20202050, le FRR est susceptible de peser sur les charges des gnrations actives entre 2000 et 2020
et, au contraire, de favoriser les gnrations actives entre 2020 et 2050. Cest au regard de ces
transferts que doit tre dfini le rle du FRR, en sinterrogeant notamment sur la meilleure faon
de les mettre en uvre dans un contexte de dette publique leve.
La question du niveau souhaitable des rserves du FRR dpend ainsi des objectifs en termes de
montant et de modalits de mise en uvre de ces transferts. En tous les cas, plutt que de fixer
un objectif de montant de rserves en niveau absolu, comme cela avait t annonc dans un
premier temps (1000 milliards de francs 2000), il serait plus pertinent de raisonner en termes
relatifs, par rapport aux nouveaux besoins de financement que les rserves devront contribuer
rduire aprs 2020 (X% de la somme actualise des nouveaux besoins de financement, entre
2020 et lhorizon dpuisement des rserves, des rgimes ligibles au FRR).
Cette approche repose sur lhypothse de comptes quilibrs en 2020 et consiste apprcier la
contribution du FRR lquilibre financier des rgimes ligibles en pourcentage de la totalit des
efforts supplmentaires de financement raliser sur la priode de dcaissement du FRR, qui,
selon les derniers travaux du Conseil, pourrait tre allonge jusquen 2050.
Selon cette approche et daprs les rsultats des projections du Conseil publis en mars 2006, les
rserves accumules au FRR en 2020 reprsenteraient, par exemple, lquivalent de 15 30%
(selon lhypothse de taux de chmage) de la somme actualise des nouveaux besoins de
financement entre 2020 et 2050 des rgimes actuellement ligibles au Fonds de rserve 188 .
187

Dans les diffrents scnarios tudis par le Conseil, le montant des rserves accumules dici 2020 est trop faible
pour permettre le financement en rgime permanent dune part significative des dpenses de retraite.

188

Rgime gnral et rgimes aligns (artisans, commerants et salaris agricoles). La question des rgimes qui
seront bnficiaires des versements du FRR est toutefois susceptible dtre rouverte compte tenu de la rforme de
2003.

164

Le Conseil observe que le rythme dabondement du Fonds de rserve a t jusqu maintenant

infrieur celui qui avait t initialement envisag et rappelle que la crdibilit du FRR sera
dautant mieux assure que la part des ressources prennes sera plus importante. Une rflexion
devrait tre engage sur la nature de ces ressources, en sinspirant des exemples trangers et en
tenant compte des proccupations de dveloppement durable. Seule la fraction de la contribution
de 2% sur les revenus de placement et du patrimoine constitue une ressource prenne et rgulire
du FRR. Selon les projections du Conseil, cette ressource ne contribuerait qu hauteur denviron
30 milliards deuros 2003 aux rserves qui seront accumules en 2020, soit lquivalent de 6
7% de la somme actualise des nouveaux besoins de financement entre 2020 et 2050 des rgimes
actuellement ligibles au Fonds de rserve.
Laffectation au FRR des avoirs en dshrence de lassurance vie, inscrite dans la loi de
financement de la scurit sociale pour 2007, permettrait daccrotre ses ressources de 1
2 milliards deuros, en montant actualis. Ce chiffre est considrer avec prudence.
Le Conseil de surveillance du FRR a rexamin les orientations gnrales de la politique de
placement du Fonds au printemps dernier. La nouvelle allocation stratgique repose sur la
rpartition suivante : 60% dactions, 30% dobligations et 10% dactifs apportant de la
diversification (contre respectivement 55%, 45% et 0% auparavant). Lobjectif principal est
doptimiser long terme les rendements des placements effectus pour le compte des rgimes de
retraite bnficiaires et ce dans les limites de risques fixes.
Les travaux, qui ont conduit revoir lallocation stratgique, ont tenu compte du rle spcifique
du Fonds : dune part, la cohrence a t recherche avec les travaux de projection du Conseil
sur les besoins de financement des rgimes bnficiaires et ce travail de cohrence sera poursuivi
et dvelopp, ce dont se flicite le Conseil ; dautre part, un critre de performance minimal,
dans des limites de risques fixes, a t introduit pour obtenir une probabilit forte que le FRR
dgagera bien sur le long terme un surplus financier dans le cadre plus large de la politique
financire long terme de lEtat.
En effet, toute somme investie par lEtat dans le FRR nest pas utilise pour son dsendettement
et le cot moyen pour lEtat des sommes alloues au FRR dici 2020 189 a t utilis comme seuil
minimal de rentabilit sur le long terme des placements. Lallocation dactifs retenue vise non
seulement minimiser le risque de perte en capital lhorizon 2020 mais aussi maximiser la
probabilit de dgager sur lensemble de la priode une performance au moins quivalente
4,4% (en nominal), estimation du cot moyen des ressources apportes par les pouvoirs publics.
La probabilit que le rendement FRR soit suprieur celui du remboursement de la dette de
lEtat serait proche de 80 %.
Il reste quune stratgie de financement stable pour le FRR, garante de meilleures performances
financires, exigerait une plus grande rgularit des abondements.
Par ailleurs, la stratgie dinvestissement pourra tre compltement diffrente selon que
lobjectif de dcaissement du Fonds est dfini en pourcentage du besoin de financement des
rgimes ligibles ou de manire forfaitaire.

189

Il a t considr que toute somme injecte par la collectivit publique chaque anne dans le FRR donnerait lieu
au mme moment lmission de plusieurs obligations zro-coupons OAT de lEtat franais pour financer cette
dotation.

165

Ne pas prciser le plus tt possible le rythme annuel des dcaissements du FRR (et en particulier
sa dure de vie) peut conduire au choix dune allocation stratgique non optimale, des
rendements financiers des placements du FRR plus faibles et, en consquence, de moindres
rserves en 2020, comme lillustre le tableau ci-aprs.
Objectif assign en 2006 au FRR
Objectif 1 : Contributions financires
constantes de 2020 2030
Objectif 2 : Contributions financires
constantes de 2020 2040
Objectif 3 : le FRR contribue chaque
anne de 2020 2040 au mme % des
besoins de financement

Allocation
optimale
44 %
actions
58 %
actions
65 %
actions

Rendement
moyen 1
5,90 %

Valeur moyenne du
fonds en 20202
145 mds

Ecarts par rapport

objectif 3
- 8 mds

6,25 %

150 mds

- 3 mds

6,42 %

153 mds

1. Avec une probabilit de 20% de rendements long terme infrieurs 4,4%.

2. En milliards deuros courants.
Source : Fonds de rserve pour les retraites.

Cela supposerait cependant danticiper les mesures qui seront prises in fine pour couvrir les
besoins de financement des rgimes dici 2020.

III- Lquilibre financier des rgimes : agir sur les recettes et les dpenses
Le rapport de la commission des comptes de la scurit sociale de septembre 2006 fait apparatre
un solde CNAV plus dgrad que dans les dernires projections du Conseil. Les carts sur le
solde refltent pour une petite moiti des carts sur les recettes et pour le reste des carts sur les
charges 190 . Les prestations ont augment de 7,9% en 2005 et devraient continuer crotre de
manire soutenue en 2006 et en 2007, respectivement de 5,5% et de 5% 191 .
Le dynamisme des prestations vieillesse du rgime gnral est mettre en regard avec
lengagement national au dsendettement. Le gouvernement a, dans ce cadre, propos des
objectifs spcifiques de progression des dpenses, en particulier une volution en volume des
dpenses pour la branche vieillesse de 2,5% 192 .
Laccroissement soutenu des prestations pour des raisons essentiellement dmographiques invite
une discussion portant plus largement sur le mode de financement long terme des rgimes de
retraite et sur la question de leur quilibre financier.
Lobtention de cet quilibre dpend en partie des effets de la rforme de 2003 et de lengagement
de mesures complmentaires destines produire de nouvelles ressources ou raliser de
nouvelles conomies.

190

Voir le I du chapitre 2 de la Premire partie.

Commission des comptes de la scurit sociale, septembre 2006.
192
Voir le IV du chapitre 2 de la Premire partie.
191

166

1. La hausse des cotisations vieillesse gage par une baisse des cotisations chmage et
laugmentation des contributions pour les rgimes de fonctionnaires
Le Conseil dorientation des retraites a toujours affirm limportance dune politique volontariste
en faveur de lemploi et du relvement du taux demploi qui permettrait de dgager des marges
de manuvre supplmentaires pour le financement des retraites.
Dans son prcdent rapport sur les perspectives dquilibre long terme des rgimes de
retraite 193 , le Conseil a retrac, sous diverses hypothses dvolution de lemploi, les comptes
prvisionnels des rgimes selon quils bnficieraient ou non de recettes nouvelles telles que
celles envisages au moment de la rforme de 2003, savoir des hausses de cotisations vieillesse
compenses par des baisses des cotisations lassurance chmage pour le rgime gnral et des
hausses des contributions pour les rgimes de fonctionnaires.
Les rsultats ont t obtenus sous lhypothse que les redploiements entre lassurance chmage
et lassurance vieillesse se faisaient dans la limite de trois points de cotisation UNEDIC (et sous
rserve des besoins de la CNAV), conformment lannonce faite en 2003. Les marges de
manuvre terme pourraient tre plus importantes si on supprimait cette limite.
Les rsultats des projections montrent que, dans une hypothse de retour au plein emploi (taux
de chmage 4,5% partir de 2015) et en supposant mises en uvre les recettes envisages au
moment de la rforme de 2003, lquilibre des comptes serait assur lhorizon 2020. En
revanche, si la situation du march du travail ne samliorait pas suffisamment et, sauf fort
accroissement de la productivit notamment, des besoins de financement apparatraient en 2020
mme en tenant compte des recettes envisages en 2003.
Les rsultats de ces projections conduisent faire plusieurs observations.
Les hypothses de redploiement envisages signifient quune part importante des marges de
manuvre apportes par une amlioration de la situation conomique serait consacre au
financement des retraites plutt qu celui dautres besoins sociaux (maladie, dpendance). La
question des priorits sociales est ainsi pose.
Il faudrait, par ailleurs, que les partenaires sociaux gestionnaires de lassurance-chmage
puissent se saisir de la question du redploiement, envisag en 2003, loccasion des
ngociations UNEDIC. Le redploiement suppose en effet que lamlioration de la situation sur
le march du travail se traduise dabord par des baisses de taux de cotisation lUNEDIC 194
alors que les partenaires sociaux pourraient tout aussi bien dcider damliorer les droits des
chmeurs.
Enfin, si le chmage ne diminue pas suffisamment, ou si le redploiement des cotisations
UNEDIC ne seffectue pas comme prvu pour dautres raisons, la question du financement du
rgime gnral notamment reste pose.
Concernant les contributions supplmentaires envisages en 2003 pour rpondre au besoin de
financement des rgimes de la fonction publique, la question doit tre examine dans le cadre
des orientations qui ont t prises la Confrence sur les finances publiques. Or, selon les
rsultats du scnario de base du Conseil publis en mars 2006, ces contributions devraient
193
194

Retraites : perspectives 2020 et 2050 , troisime rapport du Conseil, La documentation Franaise, 2006.
On notera que le dficit cumul de lUNEDIC est estim environ 13 milliards deuros au 31 dcembre 2006.

167

correspondre un apport de 0,6 point de PIB pour permettre dquilibrer les rgimes de la
fonction publique en 2020.
Dans ces conditions, lexamen dhypothses alternatives de financement avant 2020, y compris
des hausses de cotisations, est rendu ncessaire.
2. Des ressources nouvelles lies un nouveau mode de financement de la protection sociale
Lors de son premier rapport en 2001, le Conseil dorientation des retraites a procd un large
examen des conditions de financement du systme de retraite dans le cadre du financement
densemble de la protection sociale. Dans la priode rcente, une rflexion a t conduite sur
lassiette du financement de la protection sociale.
A la suite de la demande du Prsident de la Rpublique de voir tudier un nouveau mode de
financement de la protection sociale qui serait plus juste et plus favorable lemploi que les
cotisations assises sur les salaires, un groupe de travail administratif a t constitu pour
examiner cinq pistes de rforme : une contribution sur la valeur ajoute des entreprises (CVA),
une modulation des cotisations sociales des employeurs en fonction du rapport entre la masse
salariale et la valeur ajoute, un prlvement assis sur le chiffre daffaires diminu des
rmunrations (coefficient emploi activit -CEA-), un prlvement portant sur les lments de
rmunration directs ou indirects aujourdhui exonrs de cotisations sociales ainsi que sur les
bnfices des entreprises (contribution patronale gnralise -CPG-), enfin laffectation dune
partie des recettes de TVA au financement des rgimes de scurit sociale ( TVA
sociale ). Dans ltude du groupe de travail administratif, chacune de ces ressources se
substituerait 2,1 points de cotisations sociales actuellement la charge des employeurs 195 .
Le Conseil dorientation pour lemploi et le Conseil danalyse conomique ont t saisis leur
tour sur la base de ces travaux et ont fait connatre leur avis respectivement les 20 et 28 juillet
2006. Le Centre danalyse stratgique, charg de faire la synthse de ces diffrentes
contributions, a rendu son avis le 17 aot 2006.
Le Conseil dorientation pour lemploi et le Conseil danalyse conomique partagent lide selon
laquelle le dbat sur le mode de financement de la protection sociale ne peut avoir lieu sans une
rflexion parallle sur les dpenses et que toute rforme doit sinscrire dans un processus
cohrent et prvisible garantissant non seulement lquilibre financier des rgimes sociaux mais
aussi la comptitivit de lconomie franaise. Ils considrent quaucune des voies de rforme
expertises ne simpose de faon certaine, faute dindications suffisamment fiables et compltes
sur leurs effets, notamment en termes demploi, et sur lampleur des transferts entre les diffrents
contributeurs.
Leurs avis divergent toutefois quelque peu sur les pistes privilgier.
Le Conseil danalyse conomique est rticent lintroduction dune contribution des employeurs
sur la valeur ajoute et privilgie des pistes de rforme sappuyant sur des prlvements existants
( TVA sociale , impt sur les socits ou CSG), mme si aucune de ces solutions ne fait
lunanimit parmi ses membres.
Le Conseil dorientation pour lemploi rejette galement la piste de la contribution sur la valeur
ajoute et a un avis plus partag sur les autres solutions. Il souhaite approfondir son analyse sur
195

Compte tenu des allgements gnraux de cotisations sociales, il ne reste que 2,1 points de cotisations sociales
la charge des employeurs au niveau du SMIC (hors cotisations accidents du travail).

168

plusieurs points, notamment sur les liens entre le financement de la protection sociale et
lemploi, sur le mode de formation des salaires en France ou encore sur les modalits de baisse
des cotisations lies au type de rforme envisage (baisse cible sur les bas salaires, articulation
avec les minima de branche ou abattement dassiette uniforme pour tous les salaires).
Le Centre danalyse stratgique estime, quant lui, souhaitable de poursuivre sur la lance du
mouvement de fiscalisation du financement de la protection sociale, qui est gnral en Europe. Il
considre quune telle rforme doit se faire taux deffort constant, ce qui renvoie la matrise
des dpenses, et devrait privilgier, pour le choix des prlvements de substitution, des assiettes
larges et connues, galement utilises ltranger. Enfin, il invite largir la rflexion, dune
part, la gouvernance des diffrents rgimes de protection sociale et, dautre part, aux liens entre
la nature des diffrents risques couverts et la nature des ressources qui leur sont affectes.
En effet, la question du financement est intimement lie celle des dpenses et de la nature des
prestations. Il y a une certaine unit dinspiration entre les logiques de prestations, de couverture,
de financement, voire de gouvernance.
Or, de nombreux experts pensent que la problmatique spcifique du financement des retraites
pourrait chapper en grande partie au dbat portant sur laccroissement de la fiscalisation de la
protection sociale. En dehors des dpenses lies au fonds de solidarit vieillesse relevant dune
logique de solidarit, les prestations vieillesse sont gnralement analyses comme des salaires
diffrs obissant davantage une logique contributive et devant, de ce fait, relever avant tout
dun financement par les cotisations sociales assises sur les salaires, celles-ci dterminant de
manire significative les prestations de retraite.
A cet gard, comme cela a t indiqu au chapitre prcdent concernant les dispositifs dpargne
retraite, une mise plat des diffrentes niches fiscales et surtout sociales parat indispensable.
3. La matrise des dpenses
La question du financement des rgimes de retraite ne peut se poser sans une rflexion
galement sur les moyens de parvenir une meilleure matrise des dpenses. Cette rflexion est
dautant plus importante que les rponses certaines des questions que pose le rendez-vous de
2008 peuvent conduire accrotre davantage la masse des prestations de retraite, quil sagisse
des rgles de revalorisation des pensions ou de la mise en uvre de lobjectif de 85% du SMIC
net pour les minima de pension. A cet gard, le principe pourrait tre pos, au regard de
lquilibre des rgimes, de proposer des modalits de financement (nouvelles ressources ou
nouvelles conomies) pour chaque mesure nouvelle ayant pour effet daugmenter les prestations.
Il est ncessaire au cours de lanne 2007 dapprofondir la rflexion et de poursuivre les travaux
sur toutes les pistes concrtes qui pourraient permettre de parvenir une meilleure matrise des
dpenses. Afin dclairer les dcisions qui devront tre prises et sans prjuger des choix oprer,
de leurs avantages, de leurs inconvnients ou encore de leur faisabilit, le Conseil considre utile
de pouvoir prolonger lexamen dun certain nombre de mesures qui ont t voques au fil du
prsent rapport mais qui nont pu, ce stade, faire lobjet dune analyse complte.
La rflexion sur le dcompte des dures dassurance, dans une perspective, dune part, de
cohrence entre les objectifs assigns (en termes dge de la retraite et de montant de pension) et
les modalits techniques retenues et, dautre part, de simplification et de lisibilit pour les
assurs, mrite dtre approfondie. Il nest pas certain quelle conduise in fine, par rapport au
systme actuel, des conomies de prestations. Il est sr en revanche que des modalits de
169

dcompte plus simples et transparentes conduiraient une meilleure matrise de lvolution des
prestations.
Comme le Conseil la soulign de nombreuses reprises, la question du taux demploi et, plus
particulirement, du taux demploi des seniors est une question stratgique pour lavenir des
rgimes de retraite, qui implique dimportants changements de comportement tant des salaris
que des employeurs, publics comme privs.
Pour les employeurs, et au-del de leur attitude quant lemploi des seniors, ces changements de
comportement renvoient, entre autres, lamlioration et aux conditions de travail et demploi,
la formation tout au long de la vie, lamnagement des carrires et la gestion anticipative de
lemploi.
Il est indispensable galement de poursuivre la rflexion sur les dispositions qui limitent
laugmentation de la dure effective de cotisation, sur laquelle est fonde la rforme de 2003.
Plusieurs de ces dispositions ont fait lobjet dun examen dans ce rapport : la mesure de dpart
anticipe pour carrires longues dans le rgime gnral comme dans la fonction publique,
lassouplissement progressif de la dcote au rgime gnral et dans les rgimes aligns, le
rythme de monte en charge de la dcote dans la fonction publique, les bornes dge de dpart en
retraite dans un contexte dallongement de la dure dassurance requise pour bnficier dune
retraite taux plein, les rachats de trimestres de cotisation, les modes dattribution et de calcul du
minimum contributif et du minimum garanti...
La lgitimit des objectifs que ces mesures poursuivent doit tre resitue par rapport aux
objectifs pour lesquels elles ont t conues, en particulier dquit, et en tenant compte de
lquilibre et de la cohrence globale recherchs dans le contexte de la rforme de 2003.
Le dispositif mis en place jusquen 2014 et se substituant aux accords drogatoires la mise en
retraite 65 ans na, dans le contexte durgence des dbats parlementaires, pas fait lobjet
manifestement dun examen complet au regard de lobjectif demploi des seniors. Le Conseil
souhaite quun tel examen soit men au plus vite.
Par ailleurs, le Conseil tient rappeler ici limportance du principe dajustement par gnration,
qui conduit ce que les rgles ne changent pas en fonction de la date de dpart la retraite de
chaque personne. Ce principe est une garantie pour les assurs, de nature favoriser la poursuite
de lactivit. La loi de financement de la scurit sociale pour 2007 a tendu la porte de ce
principe, remdiant ainsi une situation qui a pu encourager les personnes partir au plus tt en
retraite.
Lorientation envisage par le Conseil dtendre aux rgimes spciaux le principe de
lallongement de la dure dassurance en fonction des gains desprance de vie devrait galement
tre resitue dans le cadre des mesures visant soutenir lemploi des seniors. Comme il a t
prcis, cette volution devrait en tout tat de cause tre conduite en prenant en compte les
situations effectives de pnibilit.
Concernant les droits familiaux et conjugaux en matire de retraite, qui feront lobjet dun
rapport spcifique du Conseil en 2007, force est de constater aujourdhui la diversit des rgles
entre les rgimes et la ncessit de clarifier les objectifs poursuivis. Une rflexion sur ces droits,
dans la perspective dune certaine harmonisation entre tous les rgimes, simpose. Lexamen sur
le sujet, que le Conseil va approfondir en 2007, devrait dboucher sur des propositions tendant
170

ce que les dpenses de retraite lies aux enfants et au couple correspondent des objectifs
clairement identifis et rpondant aux proccupations dgalit entre les hommes et les femmes.
Cet examen doit sinscrire dans une rflexion plus large sur les prestations non contributives
dans les rgimes de retraite.
Enfin, dans la mme perspective de clarification des objectifs poursuivis et damnagement des
rgles en fonction de ces objectifs, la question des droits la retraite des personnes ayant t
assures plusieurs rgimes de retraite de base au cours de leur carrire (les polypensionns)
doit tre examine dans toutes ses dimensions, sachant que les rgles actuelles se rvlent dans
certains cas favorables et dans dautres dfavorables ces personnes sans, bien souvent, que ces
avantages et dsavantages ne rpondent la volont du lgislateur.
En tout tat de cause, les diffrentes mesures devront tre examines laune des trois objectifs
suivants :
-

la ncessit de revenir vers lquilibre financier des rgimes ;

lquit et la solidarit entre les assurs, en particulier entre les gnrations ;
laugmentation du taux dactivit des seniors.

171

172

CONCLUSION

173

174

CONCLUSION

Le prsent rapport entend clairer le gouvernement et le parlement dans la perspective du

rendez-vous de 2008, premier des rendez-vous prvus par la loi du 21 aot 2003 portant rforme
des retraites. A cette fin, il fournit des outils danalyse et de pilotage, au nombre desquels
labaque, qui donne des ordres de grandeurs sur les ajustements raliser concernant les
diffrents leviers daction possibles pour assurer lobjectif fondamental dquilibre financier des
rgimes de retraite sur le long terme. Il prsente aussi des lments de rflexion sur les questions
traiter et les orientations retenir.
Un diagnostic est en outre port sur le contexte conomique, social et financier, notamment les
perspectives financires des rgimes court et long terme, les volutions de la situation de
lemploi, en particulier des seniors, les volutions des revenus des actifs et des retraits, enfin les
contraintes des finances publiques. Des points de repre sur les volutions de lenvironnement
international sont galement donns.
Les dcideurs disposent ainsi dun ensemble de constats et danalyses, pralable ncessaire au
dbat public et la prise de dcision. Ces donnes permettent en particulier dapprcier les
marges possibles de choix concernant les dcisions prendre loccasion du rendez-vous de
2008.
Lexamen sinscrit dans le cadre des objectifs fixs par la rforme de 2003 : raffirmer le choix
de la retraite par rpartition ; assurer un haut niveau de retraite, par l'allongement de la dure
d'activit et de la dure d'assurance ; prserver l'quit et l'esprit de justice sociale de nos rgimes
de retraite ; permettre chacun de construire sa retraite, en donnant davantage de souplesse et de
libert de choix ; garantir le financement des retraites d'ici 2020.
Comme le Conseil la soulign de nombreuses reprises, la question de lemploi, plus
particulirement de lemploi des seniors, est une question stratgique pour lavenir des rgimes
de retraite. Les simulations mettent une nouvelle fois en vidence le rle crucial de lemploi des
seniors pour assurer lefficacit des mesures, actuelles ou futures, relatives la dure
dassurance. Il importe ds lors de faire preuve, sur ce point, de cohrence dans les dcisions
prises ou prendre.
Outre les questions relatives la dure dassurance, lvolution des pensions et lobjectif de
minimum de pension prvu par la loi, pour lesquelles les textes prvoient explicitement quelles
doivent tre abordes dans le cadre du rendez-vous de 2008, ainsi que la question de lquilibre
financier des rgimes de retraite sur le long terme, le Conseil a souhait mettre laccent sur les
questions traiter en vue dassurer lgalit entre les cotisants, en les articulant autour de quatre
thmes : lgalit entre hommes et femmes et les droits familiaux et conjugaux, lgalit des
droits en fonction des parcours professionnels, lvolution des rgimes spciaux et la mise en
uvre de lpargne retraite. Il ne sera sans doute pas possible dapporter des rponses toutes les
questions poses ds le rendez-vous de 2008, mais il importe ds aujourdhui de dterminer les
principales orientations retenir.
Cest guid par ces principes que, dans la perspective du rendez-vous de 2008 et du rapport que
le gouvernement, aux termes de la loi, doit laborer dici la fin de lanne 2007, le Conseil sest
attach prciser les principaux termes du dbat sur les enjeux de notre systme de retraite.
175

176

ANNEXES

177

178

Liste des annexes

1 Article 6 de la loi n 2003-775 du 21 aot 2003 portant rforme des retraites

2 Dcret n 2004-453 du 28 mai 2004 relatif la composition et lorganisation du Conseil

dorientation des retraites

3 Composition nominative du Conseil dorientation des retraites

4 Secrtariat gnral du Conseil dorientation des retraites et rdaction du rapport

5 Rapport dactivit 2006 du Conseil dorientation des retraites

6 Liste des sigles

7 Le mode de dcompte des dures au rgime gnral et dans la fonction publique

179

180

Annexe 1

Article 6 de la loi n2003-775 du 21 aot 2003

portant rforme des retraites

Article 6
I. - L'article L. 114-1-1 du code de la scurit sociale devient l'article L. 114-5.
II. - Le chapitre IV du titre Ier du livre Ier du mme code est complt par une section 4 ainsi
rdige :
Conseil d'orientation des retraites
Art. L. 114-2. - Le Conseil d'orientation des retraites a pour missions :
1 de dcrire les volutions et les perspectives moyen et long termes des rgimes de
retraite lgalement obligatoires, au regard des volutions conomiques, sociales et
dmographiques, et d'laborer, au moins tous les cinq ans, des projections de leur situation
financire ;
2 d'apprcier les conditions requises pour assurer la viabilit financire terme de ces
rgimes ;
3 de mener une rflexion sur le financement des rgimes de retraite susmentionns et de
suivre l'volution de ce financement ;
4 de formuler les avis prvus aux III et IV de l'article 5 de la loi n 2003-775 du 21 aot
2003 portant rforme des retraites ;
5 de participer l'information sur le systme de retraite et les effets des rformes
conduites pour garantir son financement ;
6 de suivre la mise en oeuvre des principes communs aux rgimes de retraite et l'volution
des niveaux de vie des actifs et des retraits, ainsi que de l'ensemble des indicateurs des
rgimes de retraite, dont les taux de remplacement.

181

Le conseil formule toutes recommandations ou propositions de rforme qui lui paraissent de

nature faciliter la mise en oeuvre des objectifs et principes noncs aux articles 1er 5 de la loi
n 2003-775 du 21 aot 2003 prcite ainsi qu'aux trois premiers alinas de l'article L. 161-17.
Le Conseil d'orientation des retraites est compos, outre son prsident nomm en conseil des
ministres, notamment de reprsentants des assembles parlementaires, des organisations
professionnelles, syndicales, familiales et sociales les plus reprsentatives et des dpartements
ministriels intresss, ainsi que de personnalits qualifies.
Les administrations de l'Etat, les tablissements publics de l'Etat et les organismes chargs de la
gestion d'un rgime de retraite lgalement obligatoire ou du rgime d'assurance chmage sont
tenus de communiquer au Conseil d'orientation des retraites les lments d'information et les
tudes dont ils disposent et qui sont ncessaires au conseil pour l'exercice de ses missions. Le
conseil fait connatre ses besoins afin qu'ils soient pris en compte dans les programmes de
travaux statistiques et d'tudes de ces administrations, organismes et tablissements.
Les conditions d'application du prsent article sont fixes par dcret.

182

Annexe 2

Dcret n 2004-453 du 28 mai 2004 relatif

la composition et l'organisation
du Conseil d'orientation des retraites
Le Premier ministre,
Sur le rapport du ministre de la sant et de la protection sociale,
Vu le code de la scurit sociale, notamment son article L. 114-2 ;
Vu la loi n 2003-775 du 21 aot 2003 portant rforme des retraites, notamment son article 5,
Dcrte :
Article 1
Le chapitre IV du titre IV du livre Ier du code de la scurit sociale (troisime partie : Dcrets)
est complt par une section 4 ainsi rdige :
Section 4
Conseil d'orientation des retraites
Art. D. 114-4-0-1. - Le Conseil d'orientation des retraites est plac auprs du Premier ministre. Il
remet un rapport au Premier ministre au moins une fois tous les deux ans. Pralablement
l'laboration des rapports prvus au II et au IV de l'article 5 de la loi n 2003-775 du 21 aot
2003 portant rforme des retraites, le Conseil d'orientation des retraites remet un rapport
d'ensemble analysant la situation des rgimes de retraite. Ces rapports sont communiqus au
Parlement et rendus publics.
Art. D. 114-4-0-2. - Outre son prsident, le Conseil d'orientation des retraites est compos de
trente-huit membres rpartis comme suit :
1

Quatre dputs et quatre snateurs, respectivement dsigns par l'Assemble nationale et

par le Snat ;

Seize reprsentants des organisations professionnelles et syndicales :

a)

Deux reprsentants dsigns par la Confdration gnrale du travail (CGT) ;

b)

Deux reprsentants dsigns par la Confdration franaise dmocratique du travail

(CFDT) ;

c)

Deux reprsentants dsigns par la Confdration gnrale du travail-Force ouvrire (CGTFO) ;

183

d)

Un reprsentant dsign par la Confdration franaise des travailleurs chrtiens (CFTC) ;

e)

Un reprsentant dsign par la Confdration franaise de l'encadrement-Confdration

gnrale des cadres (CFE-CGC) ;

f)

Deux reprsentants dsigns par le Mouvement des entreprises de France (MEDEF) ;

g)

Un reprsentant dsign par la Confdration gnrale des petites et moyennes entreprises

(CGPME) ;

h)

Un reprsentant dsign par l'Union professionnelle artisanale (UPA) ;

i)

Un reprsentant dsign par la Fdration nationale des syndicats d'exploitants agricoles

(FNSEA) ;

j)

Un reprsentant dsign par l'Union nationale des professions librales (UNAPL) ;

k)

Un reprsentant dsign par la Fdration syndicale unitaire (FSU) ;

l)

Un reprsentant dsign par l'Union des fdrations de fonctionnaires (UNSA) ;

Le prsident de l'Union nationale des associations familiales (UNAF) ou son reprsentant ;

Le vice-prsident du Comit national des retraits et des personnes ges (CNRPA) ou son
reprsentant ;

Six reprsentants de l'Etat :

a)

Le commissaire au Plan ;

b)

Le directeur gnral de l'administration et de la fonction publique ;

c)

Le directeur de la scurit sociale ;

d)

Le directeur du budget ;

e)

Le dlgu gnral l'emploi et la formation professionnelle ;

f)

Le directeur de la prvision ;

Six personnalits choisies en raison de leur comptence et de leur exprience.

Les membres du Conseil d'orientation des retraites mentionns aux 2 et 6 sont nomms par
arrt du Premier ministre pour une dure de quatre ans. Celui-ci dsigne parmi les membres
mentionns au 6 celui qui assure la supplance du prsident du conseil en cas d'empchement
de ce dernier.
Les membres mentionns au 5 dsignent un supplant ayant au moins rang de sous-directeur.
Toute personne ayant perdu la qualit en raison de laquelle elle a t nomme cesse d'appartenir
au conseil. Les membres mentionns aux 2 et 6 sont, dans ce cas, remplacs par une personne
184

dsigne pour la dure du mandat restant courir. En outre, les dsignations prvues au 1 sont
renouveles aprs chaque lection gnrale l'Assemble nationale en ce qui concerne les
dputs et aprs chaque renouvellement triennal du Snat en ce qui concerne les snateurs.
Art. D. 114-4-0-3. - Le Conseil d'orientation des retraites se runit sur convocation de son
prsident.
Art. D. 114-4-0-4. - Le Conseil d'orientation des retraites est assist par un secrtaire gnral
nomm par le Premier ministre. Le secrtaire gnral assure sous l'autorit du prsident
l'organisation des travaux du conseil ainsi que l'tablissement de ses rapports et la prparation de
ses avis prvus au 4 de l'article L. 114-2.
Article 2
Les membres du Conseil d'orientation des retraites nomms en application du dcret n 2000-393
du 10 mai 2000 portant cration du Conseil d'orientation des retraites sont en fonction jusqu'au
premier jour du mois suivant la publication au Journal officiel de l'arrt pris pour l'application
de l'article D. 114-4-0-2 du code de la scurit sociale.
Article 3
Le dcret n 2000-393 du 10 mai 2000 portant cration du Conseil d'orientation des retraites est
abrog.
Article 4
Le prsent dcret sera publi au Journal officiel de la Rpublique franaise.
Fait Paris, le 28 mai 2004.

Jean-Pierre Raffarin

185

186

Annexe 3

Composition nominative
du Conseil d'orientation des retraites

Raphal HADAS-LEBEL
Prsident du Conseil d'orientation des retraites
Jean-Bernard BAYARD
Vice-prsident de la Fdration nationale des syndicats d'exploitants agricoles
Jean-Louis BESNARD
Reprsentant lUnion nationale des syndicats autonomes
Didier BLANCHET
Chef du dpartement tudes conomiques d'ensemble l'INSEE
Sophie BOISSARD
Directrice gnrale
Centre danalyse stratgique
Dany BOURDEAUX
Membre du Conseil national
Prsidente de la Commission sociale de l'Union professionnelle artisanale
Philippe BOUYOUX
Directeur des politiques conomiques
Direction Gnrale du Trsor et de la Politique Economique
Jean-Ren BUISSON
Prsident de la Commission Protection Sociale au Mouvement des Entreprises de France
Pierre-Yves CHANU
Conseiller confdral de la Confdration gnrale du travail
Dominique-Jean CHERTIER
Directeur gnral adjoint des affaires sociales et institutionnelles
Groupe SAFRAN
Jean-Baptiste de FOUCAULD
Inspecteur gnral des finances

187

Bernard DEVY
Secrtaire confdral de Force ouvrire
Claude DOMEIZEL
Snateur
Jean GAEREMYNCK
Dlgu lemploi et la formation professionnelle
Maxime GREMETZ
Dput
Georges GRULOIS
Vice-prsident du Comit national des retraits et personnes ges
Christian GUICHARDON
Union nationale des professions librales
Jean-Pierre HUTIN
Reprsentant la Confdration gnrale des petites et moyennes entreprises
Denis JACQUAT
Dput
Jean-Jacques JEGOU
Snateur
Philippe JOSSE
Directeur du budget
Danile KARNIEWICZ
Secrtaire nationale du ple protection sociale de la Confdration franaise de lencadrement Confdration gnrale des cadres
Andr LARDEUX
Snateur
Dominique LECLERC
Snateur
Jean-Christophe LE DUIGOU
Secrtaire confdral de la Confdration gnrale du travail
Jean LE GARREC
Dput
Dominique LIBAULT
Directeur de la scurit sociale

188

Jean-Louis MALYS
Secrtaire national de la Confdration franaise dmocratique du travail
Ludovic MERCIER
Mouvement des Entreprises de France
Bernard MERTEN
Conseiller confdral des retraites la Confdration franaise des travailleurs chrtiens
Grard NOGUES
Secrtaire gnral de la Fdration gnrale des fonctionnaires de Force ouvrire
Maurice ODIN
Conseiller technique de lUnion nationale des associations familiales
Paul PENY
Directeur gnral de l'administration et de la fonction publique
Alain PETITJEAN
Secrtaire confdral de la Confdration franaise dmocratique du travail
Jean-Luc PREEL
Dput
Daniel RALLET
Reprsentant de la Fdration syndicale unitaire
Rolande RUELLAN
Conseiller Matre la Cour des Comptes
Philippe TRAINAR
Economiste en chef et membre du comit de direction du groupe SCOR
Serge VOLKOFF
Directeur du Centre de recherches et d'tudes sur l'ge et les populations au travail (CREAPT)

189

190

Annexe 4

Secrtariat gnral
du Conseil dorientation des retraites
et rdaction du rapport

La rdaction du prsent rapport a t effectue par le secrtariat gnral du Conseil, sous la

direction de M. R. Hadas-Lebel, prsident du Conseil, de Mme A.-M. Brocas 196 , secrtaire
gnrale, et de M. Y. Gugano, secrtaire gnral adjoint.
Ont galement contribu la rdaction du rapport les autres membres du secrtariat gnral :
-

Mme M. Thiou et Mme S. Fernandez qui ont assur la ralisation du rapport ;

et, par ordre alphabtique, Mme L. apRoberts, Mme N. Brian, M. G. Destr,
M. J. Guez, M. J-M. Hourriez.

Mme M. Reynaud et M. C. Goanvic, qui ont activement particip aux travaux prparatoires, ont
quitt depuis le secrtariat gnral du Conseil.

196

Mme Anne-Marie Brocas a t nomme directrice de la Direction de la recherche, des tudes, de lvaluation et
des statistiques (DREES) le 2 novembre 2006.

191

192

Annexe 5

Rapport dactivit 2006

du Conseil dorientation des retraites

I- Rappel des missions du Conseil d'orientation des retraites

Les textes 197 assignent au Conseil d'orientation des retraites plusieurs missions :
-

dcrire les volutions et les perspectives moyen et long termes des rgimes de retraite
lgalement obligatoires, au regard des volutions conomiques, sociales et
dmographiques, et laborer, au moins tous les cinq ans, des projections de leur situation
financire ;
apprcier les conditions requises pour assurer la viabilit financire terme de ces
rgimes ;
mener une rflexion prospective sur le financement des rgimes de retraite et en suivre
l'volution ;
formuler les avis pralables aux dcisions prendre tous les quatre ans sur les volutions
de la dure d'assurance dans les rgimes ;
participer l'information sur le systme de retraite et les effets des rformes conduites
pour garantir son financement ;
suivre l'volution des niveaux de vie des actifs et des retraits, ainsi que de l'ensemble des
indicateurs des rgimes, dont les taux de remplacement.

Le Conseil doit aussi formuler des orientations ou propositions de rforme. Il remet au

Premier ministre, tous les deux ans au moins, un rapport communiqu au Parlement et rendu
public.
Le Conseil d'orientation des retraites dveloppe sa rflexion de manire la fois autonome et
transversale, appuy par un Secrtariat gnral d'une dizaine de personnes. Le Secrtaire
gnral est plac sous lautorit du Prsident du Conseil.

197

La loi n 2003-775 du 21 aot 2003 portant rforme des retraites consacre et largit le rle du Conseil
d'orientation des retraites dans son article 6 (annexe n 2) et le dcret n 2004-453 du 28 mai 2004 (annexe n 3) fixe
sa nouvelle composition et son organisation. La composition nominative des membres du Conseil figure en annexe
n 4.

193

II- Les mthodes de travail du Conseil d'orientation des retraites

Le Conseil dorientation des retraites mne ses travaux, selon des mthodes, un programme et un
calendrier de travail arrts par ses membres.
- Les runions du Conseil en formation plnire rassemblent les membres titulaires du Conseil
(sans possibilit de reprsentation sauf en ce qui concerne les directeurs dadministration
centrale et du Centre danalyse stratgique, qui ont un supplant dsign). Elles se tiennent un
rythme en gnral mensuel.
- Des groupes de travail se runissent entre les sances plnires. Ils ont pour objet soit la
prparation dune runion plnire, soit lapprofondissement de la rflexion sur certains thmes,
la demande du Conseil. Ils sont composs de membres du Conseil ou de leurs reprsentants, et
permettent d'associer un cercle plus large d'organismes, d'institutions et d'experts disposant de
donnes utiles sur les sujets traits.
- Sances plnires et groupes de travail se tiennent selon un calendrier de travail et un ordre
du jour fixs par le Conseil sur proposition du Prsident.
- Les documents de travail du Conseil sont mises la disposition du public
systmatiquement : les dossiers de travail examins en sance plnire sont mis en ligne sur le site
Internet du Conseil ds la fin de la runion 198 .
- Le Conseil peut demander tous travaux ou tudes aux administrations et aux rgimes de retraite,
ce quil fait trs rgulirement dans le cadre dun travail en rseau largement dvelopp. En outre,
le recours des experts extrieurs est possible, grce aux moyens dont dispose le Conseil et qui
lui permettent d'engager des tudes sur des sujets particuliers qui mritent des investigations
approfondies.

III- Lactivit du Conseil dorientation des retraites en 2006

1-Le calendrier et le programme de travail du Conseil pour 2006

Le programme de travail pour lanne 2006, examin et arrt lors de la sance plnire du
23 novembre 2005, comportait trois grands thmes de travail :
- il prvoyait tout dabord laboutissement de lexamen des projections de lquilibre
financier long terme des rgimes de retraite et ladoption en dbut danne du rapport
prsentant les rsultats de ces projections selon diffrentes hypothses ;
- il proposait douvrir ensuite deux chantiers conduire paralllement tout au long de
lanne 2006. Le premier concerne lgalit entre hommes et femmes vis--vis de la retraite ainsi
que les droits familiaux et conjugaux ouverts dans le cadre des rgimes de retraite. Le second
chantier porte sur les enjeux et principales questions traiter lors de la prochaine chance de la
rforme des retraites, en 2008.
198

www.cor-retraites.fr. Sont par ailleurs en ligne sur ce site toutes les publications du Conseil (rapports, actes de
colloques et documents pdagogiques) ainsi que les principaux rapports commandits par le Conseil des experts ou
des organismes extrieurs. Ces documents sont accessibles par thme et par recherche de mots-cls figurant dans les
textes.

194

Ce programme de travail a t respect (voir tableau ci-dessous). Il a t complt par lexamen

de la saisine du Conseil par le Premier ministre sur la surcote et par lorganisation dun colloque
sur lgalit et la solidarit entre les gnrations.
Les runions du Conseil dorientation des retraites en 2006 199

Mercredi 25 janvier

Mardi 14 fvrier

- Prsentation dune tude ralise pour le Conseil sur la

gestion de carrire dans un contexte dallongement de la vie
professionnelle dans la fonction publique
- Poursuite de lexamen du rapport sur les projections
- Examen de la saisine du Conseil dorientation des retraites
par le Premier Ministre sur la surcote

Mercredi 29 mars

- Fin de lexamen du rapport sur les projections

Jeudi 4 mai

- Audition du Professeur Antoine Lyon-Caen sur lgalit de

traitement entre hommes et femmes dans le droit
communautaire

Mercredi 7 juin

- Diffrenciation des rles et galit entre hommes et femmes.

Les modles et les reprsentations
- Premire discussion sur lesquisse de scnarios possibles et
souhaitables explorer
- Evolution des revenus des actifs et des retraits, faibles
pensions, pluriactifs, indexation, fiscalit

Mardi 27 juin

Mercredi 12 juillet

- Evolution des diffrents rgimes de retraite du point de vue

de lquilibre financier et de lquit

Mercredi 27 septembre

- Le financement des rgimes de retraite

Mercredi 25 octobre

- -Allongement de la dure dassurance et ges de dpart,

pnibilit, dcompte de la dure, conditions de dpart

Jeudi 23 novembre
matin

Colloque sur lgalit et la solidarit entre les gnrations

en matire de retraite

Mercredi 29 novembre

- Discussion sur les enjeux associs la rforme des retraites,

examen du dbut du rapport

199

Ces sances ont t prcdes de runions de groupe de travail.

195

Mercredi 13 dcembre

- Suite de lexamen du rapport

Mercredi 10 janvier 2007

- Poursuite de lexamen du rapport sur les enjeux associs la

rforme des retraites et adoption du rapport

2- Les travaux du Conseil dorientation des retraites en 2006

A- Lexercice de projection et le rapport de prsentation des rsultats
La fin de lexercice de projection de lquilibre financier long terme des rgimes de retraite,
que le Conseil ralisait pour la deuxime fois, et ladoption du rapport de prsentation des
rsultats ont constitu un temps fort de lactivit du Conseil en dbut danne. Ce rapport,
intitul Retraites : perspectives 2020 et 2050 , adopt lors de la runion plnire du 29 mars,
a t remis au Premier ministre le 30 mars. Il a t mis en ligne sur le site du Conseil (www.corretraites.fr) et dit la documentation Franaise. Le deuxime exercice de projection a permis
dactualiser les hypothses utilises en 2001 et de prendre en compte les effets des mesures
rsultant de la rforme de 2003.
Les rsultats prsents ont un statut assez diffrent selon lhorizon considr. Jusquen 2020,
horizon de la rforme, lexercice intgre lensemble des mesures dcides en 2003. Il permet
dapprcier le chemin parcouru et celui qui reste parcourir aprs la rforme. Pour la priode
allant de 2020 2050, la projection nintgre pas de nouvelles modifications des paramtres de
fonctionnement des rgimes de retraite. Lexercice est, cet gard, assez conventionnel mais il
permet dapprcier les besoins couvrir un horizon de trs long terme, un fois passe larrive
lge de la retraite des gnrations du baby-boom. Il mesure lampleur des carts lis aux
incertitudes relatives aux volutions dmographiques et conomiques.
B- Les questions et orientations pour 2008
Le rapport sur les perspectives des rgimes de retraite engage une premire rflexion sur les
questions qui pourraient tre des enjeux lors de la prochaine chance de la rforme des retraites
en 2008 et annonce quil sera complt par un rapport approfondissant des lments de
problmatique et de dbat ainsi que, le cas chant, des orientations sur ces enjeux. La dmarche
retenue par le Conseil vise permettre de disposer en 2007 dun ensemble de constats et
danalyses de nature clairer le dbat et prparer les rapports et avis institutionnellement
prvus pour la deuxime tape de la rforme des retraites.
Pour ce faire le Conseil a estim que seule une dmarche analytique tait possible. Ceci la
conduit analyser successivement les diffrents sujets concerns tout en soulignant que les
dcisions prendre devront sinscrire dans une dmarche globale pesant les effets respectifs et
apprciant la cohrence densemble des volutions envisages.

196

Quatre sances plnires ont permis lexamen des diffrents sujets puis trois ont t consacres
lexamen du rapport intitul Retraites : questions et orientations pour 2008 . Ce rapport a
t adopt lissue de la runion du 10 janvier 2007 et remis au Premier ministre le 11 janvier
2007.
C- La question de lgalit entre hommes et femmes vis--vis de la retraite et des avantages
conjugaux et familiaux en matire de retraite
Le Conseil poursuit ses rflexions et travaux en vue du rapport quil remettra la fin du
premier semestre 2007 sur la question de lgalit entre hommes et femmes vis--vis de la
retraite et des avantages conjugaux et familiaux en matire de retraite. Il sagit pour le
Conseil dclairer le dbat sur des scnarios dvolution possible de notre systme de retraite.
Lextrme complexit et la grande sensibilit du sujet lont conduit retenir une dmarche
incluant une analyse des expriences trangres, une prise en compte la fois des ralits
sociales et des volutions du droit national et du droit communautaire. Deux sances plnires
ont t consacres en 2006 ce vaste chantier. Celui-ci sera repris dbut 2007 en runions
plnires. De nombreux travaux dtudes et dexpertises ont paralllement t engags (voir cidessous).
D- Les autres questions
La runion plnire du 14 fvrier 2006 a t consacre lexamen de la saisine du Conseil
dorientation des retraites par le Premier ministre et la formulation dun avis sur le dispositif de
la surcote, mis en place par la rforme de 2003, et de sa cohrence avec les autres dispositifs
(retraite progressive et cumul emploi retraite). Le Conseil a propos un relvement de la surcote
de 3% 5%, selon un barme progressif en fonction de la dure de prolongation dactivit ou de
lge, afin den limiter les risques financiers.
Enfin, le Conseil dorientation des retraites a prolong sa rflexion engage en 2002 sur lquit
intergnrationnelle en matire de retraites au cours dun colloque organis le 23 novembre 2006
sur le thme Retraites : quit et solidarit entre les gnration . Ce colloque, qui a runi prs
de 500 personnes, a permis daborder cette question dans le cadre des rformes en cours et un
moment o les volutions dmographiques et leurs effets sur les systmes de retraites arrivs
maturit font du maintien du principe de solidarit un enjeu essentiel. Les actes du colloque
seront publis la documentation Franaise en 2007.

3- Les travaux dtudes et dexpertise

Les chantiers nouveaux engags en 2006 ont ncessit le lancement dtudes, tandis que se
poursuivaient des travaux commencs en 2005.
Travaux lancs en 2005
-

Poursuite et fin de ltude sur lorganisation des projections des dpenses de retraite des
rgimes de protection sociale et les modles utiliss. Huit pays ont t tudis : Allemagne,
Italie, Pays-Bas, Sude, Espagne, Royaume-Uni, Etats-Unis, Canada. Le rapport remis au
secrtariat gnral fera lobjet dune prsentation courant 2007.

Ralisation par IPSOS et exploitation dune enqute qualitative sur les attentes et les
reprsentations vis--vis des avantages conjugaux et familiaux en matire de retraite.
197

Travaux lancs en 2006

-

Introduction de questions spcifiques lenqute genre et gnration effectue par

lINED, le dpouillement est en cours.

Etude internationale sur les pensions de rversion portant sur six pays : Allemagne, Sude,
Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas, Etats-Unis. Les six experts retenus ont remis leurs rapports
nationaux en juin 2006. A partir de ces rapports, un sminaire tenu au COR, a permis de
recueillir leurs ractions et dchanger sur les diffrentes expriences trangres. Le
Secrtariat gnral du Conseil rdigera un rapport comparatif en 2007.

Insertion dune question destine aux femmes dans lenqute biannuelle du CREDOC
conditions de vie et aspirations des Franais (vague de dcembre 2006), dans le cadre du
recueil dinformation sur les opinions des individus au sujet des droits familiaux et conjugaux.

Ralisation par lOFCE dun travail extrmement approfondi et comparatif sur les pays
europens qui ont un taux demploi des seniors lev (Royaume-Uni, Pays-Bas, Danemark,
Sude, Finlande) visant amliorer la comprhension des performances des pays considrs et
den mesurer la porte exacte. Un rapport dtape a t remis au Conseil en novembre 2006.

Etude de luniversit de Toulouse 1, par le laboratoire de recherche sur les ressources

humaines et lemploi (LIRHE), sur lvolution des dispositions concernant les seniors ainsi
que sur les critres dge et danciennet dans quelques accords de branche. Le conseil a, en
effet, souhait poursuivre les travaux mens en 2004 afin de mieux apprhender la situation de
lemploi des seniors en France et les conditions de leur cessation dactivit du point de vue
juridique. Ltude a donn lieu un rapport dtape fin 2006.

Engagement dune tude sur les rachats de trimestres de cotisation afin dapprhender la
performance financire du dispositif entr en vigueur au 1er janvier 2004, par rapport
dautres types dpargne, notamment les dispositifs dpargne retraite individuels ou
collectifs. Ce travail sera finalis au printemps 2007.

4- Les autres formes dexpression du Conseil dorientation des retraites

Ladoption du rapport sur lexercice de projection et sa remise au Premier ministre se sont
accompagnes dun communiqu et dun dossier de presse, largement diffus et repris. Le
rapport Retraites : perspectives 2020 et 2050 a suscit un vif intrt de la part des mdia. Le
prsident du Conseil et les membres du secrtariat gnral ont fait lobjet de nombreuses
sollicitations da la presse crite et audiovisuelle, y compris trangre.
Les demandes dinterventions dans le cadre de journes ou de sessions de formation, que ce soit
de la part dorganismes de retraites (CNAV en rgion, La Mondiale, CNIEG, Groupama ) de
centres de formation (CNESS, Science-po, ENA) ainsi que de structures prives, ont beaucoup
augment en 2006. Plus gnralement, le Conseil a continu jouer son rle pdagogique en
rpondant des demandes dinterlocuteurs de tous horizons (presse, cabinets daudit, organismes
financiers) la recherche dlments de comprhension.
Enfin lexprience originale que constitue le Conseil dorientation des retraites suscite de
lintrt lextrieur de nos frontires (rception de dlgations trangres, demandes de
rencontre avec des reprsentants dorganismes internationaux).
198

Annexe 6

Liste des sigles

AGIRC

Association gnrale des institutions de retraite des cadres

AHH

Allocation adulte handicap

ANPE

Agence nationale pour lemploi

ARRCO

Association des rgimes de retraites complmentaires

ASSO

Administration de scurit sociale

AT-MP

Accidents du travail maladies professionnelles

BDF

Banque de France

BIT

Bureau international du travail

CAATA

Cessation anticipe dactivit des travailleurs de lamiante

CANAM

Caisse nationale dassurance maladie des professions indpendantes

CANCAVA

Caisse autonome nationale de compensation dassurance vieillesse

artisanale

CCMSA

Caisse centrale de la mutualit sociale agricole

CCSS

Commission des comptes de la scurit sociale

CDD

Contrat dure dtermine

CERC

Conseil de lemploi des revenus et de la cohsion sociale

CGI

Code gnral des impts

CGPME

Confdration gnrale des petites et moyennes entreprises

CHSCT

Comit dhygine de scurit et des conditions du travail

CNAVTS/CNAV

Caisse autonome dassurance vieillesse des travailleurs salaris

CNIEG

Caisse nationale des industries lectriques et gazires

CNRACL

Caisse nationale de retraite des agents des collectivits locales

COR

Conseil dorientation des retraites

199

CPA

Cessation progressive dactivit

CPCM

Rgime des fonctionnaires civils et militaires

CRDS

Contribution au remboursement de la dette sociale

CRPCEN

Caisse de retraite et de prvoyance des clercs et employs de notaires

CSG

Contribution sociale gnralise

CSS

Code de la scurit sociale

C3S

Contribution sociale de solidarit sur les socits

CTA

Contribution tarifaire sur les prestations de transport et de distribution

dlectricit et de gaz naturel

DARES

Direction de lanimation de la recherche, des tudes et des statistiques

DESTINIE

Modle dmographique, conomique et social de trajectoires

individuelles simules

DGTPE

Direction gnrale du trsor et de la politique conomique

DRE

Dispense de recherche demploi

DREES

Direction de la recherche, des tudes, de lvaluation et des statistiques

EDF

Electricit de France

EIR

Echantillon inter rgimes de retraits

ENIM

Etablissements nationaux des invalides de la marine

FPE

Fonction publique dEtat

FRR

Fonds de rserve pour les retraites

FSV

Fonds de solidarit vieillesse

GDF

Gaz de France

GIAT

Groupement industriel des armements terrestres

GIP

Groupement dintrt public

IAS

International accounting standard

IAS/IFRS

International accounting standard/International financial reporting

standard

IEG

Industries lectriques et gazires

INSEE

Institut national de la statistique et des tudes conomiques

200

IRCANTEC

Institution de retraite complmentaire des agents non titulaires de lEtat

et des collectivits publiques

LFSS

Loi de financement de la scurit sociale

MEDEF

Mouvement des entreprises de France

OAT

Obligation de lAgence du Trsor

OCDE

Organisation de coopration et de dveloppement conomiques

PLFSS

Projet de loi de financement de la scurit sociale

OFCE

Observatoire franais des conjonctures conomiques

PERCO

Plan dpargne pour la retraite collectif

PERE

Plan dpargne pour la retraite dentreprise

PERP

Plan dpargne retraite populaire

PIB

Produit intrieur brut

PRP

Dispositif de prretraite progressive

RAFP

Rgime additionnel de la fonction publique

RATP

Rgie autonome des transports parisiens

SAM

Salaire annuel moyen

SMIC

Salaire minimum interprofessionnel de croissance

SNCF

Socit nationale des chemins de fer

UNEDIC

Union nationale pour lemploi dans lindustrie et le commerce

UPA

Union professionnelle artisanale

201

202

Annexe 7

Le mode de dcompte des dures

au rgime gnral et dans la fonction publique

Les tableaux ci-aprs dtaillent les diverses modalits de dcompte des dures au rgime gnral
et dans la fonction publique, selon le type de priode et le type de dispositif auquel sapplique le
dcompte de la dure de la priode considre. Ils sont une bonne illustration de la complexit de
la lgislation en la matire.

203

LES DECOMPTES DE DUREE DASSURANCE REGIME GENERAL

Cotises
Montant
de la
pension

ge

Pension de
base
(Fixation du
pourcentage
applicable au
SAM + Nbre de
trimestres retenir
pour le calcul de la
pension)

Ce sont les priodes qui ont donn lieu au

versement de cotisations obligatoires et
volontaires.
Un salaire gal 200 fois le SMIC horaire
permet de valider un trimestre, il y a lieu de
retenir autant de trimestres que de fois 200 heures,
avec un maximum de quatre trimestres par anne
civile. La rgle permet une personne travaillant
mi-temps sur la base du SMIC de valider 4
trimestres dans une anne.
Article R. 351-9 du Code de la scurit sociale
(CSS)

PERIODES D'ASSURANCE
Assurance vieillesse des parents au
foyer (AVPF)

Rachat de cotisations
et versements pour la retraite

Article L. 381-1 du CSS

Affiliation obligatoire et gratuite lassurance vieillesse du
rgime gnral, sous condition de ressources, de la
personne isole ou, pour un couple, lun ou lautre de ses
membres nexerant pas dactivit ou dont lactivit ne lui
procure que de faibles ressources, condition soit quil
peroive le complment familial, lallocation pour jeune
enfant (APJE), lallocation parentale dducation (APE) ou
lallocation de prsence parentale (APP), soit quil assume
la charge dun enfant handicap de moins de 20 ans non
admis en internat dont lincapacit permanente est au moins
gale 80 % ou dun adulte handicap dont lincapacit
permanente est au moins gale 80 % et dont le maintien
au foyer a t reconnu souhaitable par la commission
technique dorientation et de reclassement professionnel
(COTOREP).
Base mensuelle gale 169 fois le taux horaire du SMIC
en vigueur au 1er juillet de l'anne prcdente.
Non pour la majoration
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005
Oui pour dterminer si l'assur a droit au minimum

Notamment cf. articles L. 351-14 et L. 351-14-1 du CSS

Le rachat de cotisations permet certaines personnes d'effectuer
des versements rtroactifs de cotisations pour les priodes
pendant lesquelles elles taient exclues de l'assurance vieillesse.
Les priodes peuvent tre rachetes dans certaines limites lies,
notamment, au motif du rachat et la situation du demandeur.

Minimum
contributif
major
Taux de
liquidation
(dcote)

Oui
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005

Oui
Article R. 351-3 du CSS

Oui

Oui

Retraite
anticipe
longues
carrires

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure cotise :
Oui
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003

Dure cotise :
Non
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003

Oui
Article L. 351-1-2 du CSS

Non
Circulaire CNAV 2004/37 du 15 juillet 2004
Oui pour dterminer l'ouverture du droit surcote (160
trimestres)

Dure cotise :
Oui
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003
(pour option taux et dure uniquement)
Oui au titre de larticle L. 351-14 du CSS
Non au titre de larticle L. 351-14-1 du CSS
Circulaire CNAV 2004/37 du 15 juillet 2004

Surcote
(trimestres
ouvrant droit
surcote)

Oui
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005
Versements pour la retraite si option taux et dure uniquement

204

Chmage
Montant
de la
pension

ge

Pension de
base
(Fixation du
pourcentage
applicable au
SAM + Nbre de
trimestres retenir
pour le calcul de la
pension)

(Si l'intress a la qualit d'assur social

avant l'interruption de travail)
Sous certaines conditions, les priodes de
chmage non indemnis peuvent aussi tre
valides.
Est compt comme priode d'assurance le
trimestre civil au cours duquel lassur a
bnfici de 50 jours dindemnisation au
titre du chmage

PERIODES ASSIMILEES A DES PERIODES D'ASSURANCE

Maladie
Maternit
Invalidit/accident
du travail
Est compt comme priode d'assurance
le trimestre civil au cours duquel
lassur a bnfici de 60 jours
dindemnisation au titre de la maladie
ou de laccident du travail, un trimestre
tant galement dcompt pour chaque
nouvelle priode dindemnisation.

Est compt comme

priode d'assurance le
trimestre civil au cours
duquel est survenu
laccouchement.

Priodes militaires

Est compt comme priode

Sont comptes comme
d'assurance chaque trimestre
priodes dassurance les
civil comportant une chance
priodes pendant lesquelles
du paiement des arrrages de la lassur a t prsent sous les
pension dinvalidit ou de la
drapeaux pour son service
rente daccident du travail due
militaire lgal, par suite de
pour une incapacit permanente
mobilisation ou comme
au moins gale 66%
volontaire en temps de guerre
et mme si ces priodes ont
t passes hors des zones de
combat.
90 jours = 1 trimestres
Non
Non
Circulaire CNAV 2005/30 du
Circulaire CNAV 2005/30 du
4 juillet 2005
4 juillet 2005

Minimum
contributif
major
Taux de
liquidation
(dcote)
Retraite
anticipe
longues
carrires

Non
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005

Non
Circulaire CNAV 2005/30 du 4
juillet 2005

Non
Circulaire CNAV 2005/30
du 4 juillet 2005

Oui
Article R. 351-12 du CSS

Oui
Article R. 351-12 du CSS

Oui
Article R. 351-12 du CSS

Oui
Article R. 351-12 du CSS

Oui
Article R. 351-12 du CSS

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168

trimestres) :
Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168

trimestres) :
Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure dassurance (168

trimestres) :
Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Dure cotise :
Non
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre
2003

Dure cotise :
Oui, dans la limite de 4 trimestres
Circulaire CNAV 2003/46 du 18
novembre 2003

Dure cotise :
Oui, dans la limite de 4
trimestres
Circulaire CNAV 2003/46
du 18 novembre 2003

Dure cotise :
Oui, pour les priodes de
service national dans la limite
de 4 trimestres
Circulaire CNAV 2003/46 du
18 novembre 2003

Surcote

Non
Circulaire CNAV du 15 juillet 2004

Non
Circulaire CNAV du 15 juillet 2004

Dure cotise :
Non, pour linvalidit
Oui, pour les priodes
daccident de travail dans la
limite de 4 trimestres
Circulaire CNAV 2003/46 du
18 novembre 2003
Non
Circulaire CNAV du 15
juillet 2004

(trimestres
ouvrant droit
surcote)

Non
Circulaire CNAV du 15
juillet 2004

Non
Circulaire CNAV du 15 juillet
2004

205

PERIODES RECONNUES EQUIVALENTES

Montant
de la
pension

Pension de
base
(Fixation du
pourcentage
applicable au
SAM + Nbre de
trimestres retenir
pour le calcul de la
pension)

Minimum
contributif
major
Taux de
liquidation
(dcote)

ge

Retraite
anticipe
longues
carrires
Surcote
(trimestres
ouvrant droit
surcote)

Oui pour le taux (fixation du pourcentage)

Non pour le calcul
Article L. 351-1 du CSS
Article R. 351-4 du CSS
Circulaire CNAV 22/83 du 16 fvrier 1983

Non
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005

Ce sont les priodes :

- d'activit professionnelle avant le 1er avril 1983 qui peuvent ou auraient pu donner lieu un rachat de cotisations au rgime gnral ou dans un autre rgime de retraite de base ;
- d'activit l'tranger avant le 1er avril 1983, qui peuvent ou auraient pu donner lieu rachat de cotisations ;
- d'activit professionnelle agricole non salarie exerce entre 18 et 21 ans avant le 1er janvier 1976 qui n'ont pas fait l'objet d'un versement de cotisations ;
- d'activit professionnelle non salarie artisanale, industrielle ou commerciale exerce avant le 1er avril 1983 par les membres de la famille du chef d'entreprise, gs dau moins
18 ans. Cette disposition ne sapplique pas aux professions librales.
Les priodes mentionnes ci-dessus sont retenues de date date, le nombre de trimestres correspondant tant arrondi au chiffre immdiatement suprieur.
Ne sont pas retenues en tant que priodes quivalentes, les priodes susceptibles de donner lieu :
- versement pour la retraite ;
- versement de cotisations arrires ;
- rachat de cotisations au titre de la perception de lindemnit de soins aux tuberculeux ;
- rachat de cotisations ou au titre de lassistance une personne invalide.
Article L. 351-1 du CSS
Article R. 351-4 du CSS
Circulaire CNAV 22/83 du 16 fvrier 1983
Lettre ministrielle 187/AG/83 du 7/10/83
Dure dassurance (168 trimestres) :
Oui
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003
Dure cotise :
Non
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003
Non
Article L. 351-1-2 du CSS
Circulaire CNAV 2004/37 du 15 juillet 2004

206

MAJORATIONS DE DUREE DASSURANCE

Majorations lies lducation denfant
Majorations accordes aux assurs gs de plus de 65
ans
Montant
de la
pension

ge

Pension de
base
(Fixation du
pourcentage
applicable au
SAM + Nbre de
trimestres retenir
pour le calcul de la
pension)

Minimum
contributif
major
Taux de
liquidation
(dcote)
Retraite
anticipe
longues
carrires
Surcote
(trimestres
ouvrant droit
surcote)

Oui pour le calcul

Des majorations de dure dassurance peuvent tre accordes :

aux mres de famille : les femmes assures sociales bnficient d'une
majoration de leur dure d'assurance d'un trimestre la naissance ou la date
de prise en charge de l'enfant et d'un trimestre supplmentaire chaque date
anniversaire , dans la limite totale de huit trimestres par enfant (Article L. 3514 du CSS) ;
aux personnes en cong parental dducation (Article L. 351-5 du CSS).
aux personnes qui lvent un enfant handicap (Article L. 351-4-1 du CSS).

Lassur g de plus de 65 ans la date deffet de sa pension de vieillesse a droit une

majoration de sa dure dassurance sil ne runit pas, tous rgimes confondus, la dure
dassurance maximum retenue pour le calcul de la pension du rgime gnral
Articles L. 351-6 et R. 351-7 du CSS

Non
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005

Non
Circulaire CNAV 2005/30 du 4 juillet 2005

Oui
Article R. 351-3 du CSS

Dure dassurance (168 trimestres) :

Oui
Article L. 351-1-1 du CSS

Non pour la fixation du pourcentage

Dure cotise :
Non
Circulaire CNAV 2003/46 du 18 novembre 2003
Non
Circulaire CNAV du 15 juillet 2004

207

LES DECOMPTES DE DUREE DASSURANCE FONCTION PUBLIQUE

Priodes de services

Montant de
la pension

Montant
garanti
Retraite
anticipe

DUREE DE SERVICES EFFECTIFS

Temps partiel / Congs / mises en
disponibilit

Ce sont les trimestres acquis dans la fonction publique, en

qualit de titulaire ou de stagiaire. Il sagit dune dure
effective calcule en dcomptant le nombre de trimestres de
services et non, comme au rgime gnral, dune dure
thorique valide en fonction dun montant donn de
cotisations verses.
Dure calendaire : Les dures de services sont apprcies de
date date et non pas reconstitues partir dun montant de
cotisations verses.
Lien avec lanne civile : La dure lgale de temps de travail
est fixe 1607 heures par anne civile, soit 35 heures
hebdomadaires en moyenne. La dure de service ne peut donc
excder ce plafond fix par anne civile par le code du
travail.
Quantum de rmunration : les dures sont calcules au
prorata du temps travaill et non pas de la rmunration
verse.
Ecrtement 4 trimestres : La dure dassurance est limite
4 trimestres par anne civile, quand bien mme lassur
aurait t affili successivement plusieurs rgimes
obligatoires de retraite.
Article L. 13 Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires

A compter du 1er janvier 2004, les priodes de travail effectues

temps partiel peuvent tre dcomptes comme des priodes de travail
temps plein, sous rserve du versement d'une retenue pour pension
dont le taux est fix par dcret. Cette prise en compte ne peut avoir
pour effet d'augmenter la dure de services de plus de quatre
trimestres.
De mme, les priodes dactivit correspondant un mi-temps
thrapeutique sont prises en compte sur la base dun temps plein. Sont
galement pris en compte, sur la base du temps plein, les congs
rmunrs donnant lieu versement de cotisations (congs annuels, de
formation, pour maternit, paternit ou adoption, cong de maladie, de
longue maladie, de longue dure et cong pour accidents de service ou
maladie contracte dans lexercice des fonctions)
Les priodes de service national et dune faon gnrale les services
militaires sont galement pris en compte sous rserve quils naient pas
donn lieu pension.
Sont exclues, en revanche, du calcul de la dure les priodes
correspondant aux positions de mise en disponibilit et de cong de fin
dactivit. Les priodes correspondant une position statutaire hors
cadres ne sont pas prises en compte dans la dure dactivit cotise
sauf lorsquelles ont donn lieu au versement dune retenue pour
pension.
Oui
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires

Pour les femmes comme pour les hommes, sont prises en

compte gratuitement (pas de versement de cotisation) dans le
calcul de la dure de service, dans la limite de 3 ans par enfant
lgitime, naturel ou adoptif, les interruptions totales dactivit
prises dans le cadre :
- du cong parental ;
- du cong dadoption ;
- du cong de prsence parentale ; de la disponibilit pour
lever un enfant de moins de 8 ans ;
- de linterruption partielle dactivit (temps partiel de droit
pour raisons familiales 50, 60, 70 ou 80 %).

Dure dassurance :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dure dassurance :
le temps partiel est pris en compte comme du temps plein
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dure dassurance :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dure cotise :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dcote
Surcote

Prise en compte gratuite des

interruptions dactivit pour les enfants
ns ou adopts aprs le 1er janvier 2004

Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

Dure cotise :
Oui,
sauf rachat, le temps partiel est pris en compte pour la ralit du temps
effectu
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

Oui
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires

Dure cotise :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

208

BONIFICATIONS ET MAJORATIONS DE DUREE DASSURANCE

Bonifications
Majorations de dure dassurance pour enfants
Montant de
la pension

La bonification de dpaysement pour les services civils rendus hors d'Europe : En principe fixe
au quart de la dure et dans certains cas au tiers, elle est accorde au titre de sjours accomplis hors
dEurope, d'une dure au moins gale 3 mois, ou au titre de courtes missions successives d'une
dure cumule de 3 mois par priode de rfrence de 12 mois, ds lors que les services auxquels elle
se rattache sont pris en compte dans la pension civile.
Les bnfices de campagne : Certaines priodes de services militaires ouvrent droit des bnfices
de campagne, qui figurent sur l'tat signaltique et des services militaires dlivr par l'autorit
militaire comptente. Selon le cas on retiendra :
- une double campagne - 2 mois pour 1 mois ;
- une simple campagne et demi - 1 mois 15 jours pour un mois ;
- une simple campagne - 1 mois pour 1 mois ;
- une demi campagne - 15 jours pour 1 mois.

Les bonifications pour chaque enfant n ou adopt avant le 1er janvier 2004 : Les fonctionnaires,
femmes et hommes, bnficient dune bonification dun an de dure de service pour chaque enfant n
ou adopt avant le 1er janvier 2004. Elle est soumise une condition dinterruption dactivit pendant
une priode continue dau moins deux mois au titre du cong maternit, du cong parental, du cong
dadoption, du cong de prsence parentale, de disponibilit pour lever un enfant de moins de 8 ans.
Cette bonification est aussi accorde aux femmes fonctionnaires qui ont accouch au cours de leurs
annes d'tudes, sous rserve que leur recrutement dans la fonction publique soit intervenu dans un
dlai de 2 ans suivant l'obtention du diplme ncessaire pour se prsenter au concours. Aucune
condition d'interruption n'est ncessaire.
Article L. 12 b) et b bis) Code des pensions civiles et militaires

La bonification pour l'excution d'un service arien ou sous-marin command, calcule selon des
coefficients particuliers figurant sur le relev dlivr par l'autorit militaire.
La bonification accorde aux professeurs denseignement technique au titre du stage professionnel
exig pour avoir le droit de se prsenter au concours par lequel ils ont t recruts.
Une bonification du 5me du temps de service accompli est accorde dans la limite de 5 annuits
tous les militaires la conditions quils aient accompli au moins 15 ans de services militaires
effectifs ou quils aient t rays des cadres pour invalidit ; le maximum de bonification est donn
aux militaires qui quittent le service 57 ans ; la bonification est diminue dune annuit pour
chaque anne supplmentaire de service jusqu lge de 60 ans.

Montant
garanti
Retraite
anticipe

Dcote
Surcote

Article L. 12 Code des pensions civiles et militaires

Non
Aux services effectifs, seuls sajoutent pour les militaires les bnfices de campagne et la
bonification pour lexcution dun service arien ou sous-marin command uniquement pour le
dcompte de la priode entre 15 et 30 ans.
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires
Dure dassurance :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dure dassurance :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires

Dure cotise :
Non
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

Dure cotise :
Non
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

Non
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires

209

TRIMESTRES ACQUIS AU TITRE DUNE AUTRE ACTIVITE

Priodes reconnues quivalentes valides dans un ou plusieurs autres rgimes de retraite de base obligatoires
Montant de
la pension
Montant
garanti
Retraite
anticipe

Dcote
Surcote

Non
Article L. 13 Code des pensions civiles et militaires
Non
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires
Dure dassurance :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Dure cotise :
Oui (priode cotise dans un ou plusieurs autres rgimes de base obligatoires)
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Oui
Article L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

210

RACHAT DES ANNEES DETUDES

Montant de
la pension

Montant
garanti
Retraite
anticipe

Dcote
Surcote

Les priodes d'tudes accomplies dans l'enseignement suprieur (tablissements d'enseignement suprieur, coles techniques suprieures, grandes coles et classes du second degr prparatoires ces
coles), sous rserve de l'obtention du diplme franais ou dun diplme quivalent dans un Etat membre de l'Union Europenne, sanctionnant des tudes postrieures au baccalaurat, peuvent tre rachetes
dans la limite de 12 trimestres. La demande de prise en compte des priodes d'tudes peut intervenir compter de la premire titularisation pour un fonctionnaire. Elle est ouverte quelle que soit la date de
titularisation.
Dans les rgimes de fonctionnaires, le rachat de priodes dtudes peut avoir 3 effets diffrents sur le calcul de la pension, entre lesquels il faut choisir :
option 1 : augmenter la dure de liquidation (dure des services et bonifications), afin dobtenir une modification favorable du calcul de la pension sans augmentation de la dure dassurance ;
option 2 : augmenter la dure dassurance avec seul effet sur la dcote ;
option 3 : obtenir les deux rsultats prcdents la fois.
Les trimestres rachets dans la premire et troisime option sont pris en compte pour la constitution du droit pension.
Article L. 9 bis Code des pensions civiles et militaires
Oui, si option 1 et 3
Non, si option 2
Article L. 17 Code des pensions civiles et militaires
Dure dassurance :
Non, si option 1
Oui, si option 2 et 3 en thorie mais
les retraites anticipes sont accessibles aux fonctionnaires ayant commenc travailler avant 16 ans
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Dure cotise :
Oui
Article L. 25 bis Code des pensions civiles et militaires
Non, si option 1
Oui, si option 2 ou 3
Articles L. 9 bis et L. 14-I al. 2 du Code des pensions civiles et militaires
Non
Articles L. 9 bis et L. 14-III du Code des pensions civiles et militaires

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