Version 4.

Simulation dEntreprise Artemis

Monia Amami
Franck Brulhart
Raymond Gambini
Pierre-Xavier Meschi

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1. Objectifs et Contexte Gnral

Lobjectif de la simulation dentreprise Artemis est de grer une firme virtuelle et de
construire une position concurrentielle solide dans un secteur, la production de verre (verre
plat et verre creux), marqu par des proccupations fortes et croissantes de dveloppement
durable et de prservation de lenvironnement. Dans ce secteur, le nombre de firmes virtuelles
gres par des groupes dtudiants dans chaque univers se situe entre quatre au minimum et
huit au maximum.
A la prise de fonction des tudiants en priode 0, chaque firme Artemis fabrique et
commercialise un produit Silis. Ds la priode 1, la firme Artemis a la possibilit de lancer
un nouveau produit, qui nest pas un substitut au Silis. Ce nouveau produit, lExolis, est issu
de linnovation et sinscrit dans une logique cologique de rduction des missions de CO2,
dconomie dnergie et de dveloppement durable.
La tendance des indices de demande prvisionnelle figure dans le tableau ci-dessous.
Cependant, ces indices ne sont que des prvisions et il nest pas exclu que des mouvements
conjoncturels ( la hausse ou la baisse) impactent lvolution de la demande au cours des
deux prochaines annes.
Tableau 1 : Indices de demande Silis et Exolis
Trimestres

Silis

100

98

93

91

96

92

91

90

90

Exolis

100

100

120

135

150

155

160

158

161

2. Production
En priode 0, chaque firme Artemis dispose de 10 usines de type Stand, qui sont
dtenues depuis plusieurs annes et samortissent sur dix annes. Les usines Stand ne peuvent
produire que des produits Silis. Le nouveau produit ne peut pas tre fabriqu dans une usine
de type Stand car celle-ci nest pas aux normes cologiques et de dveloppement durable que
requiert la production dExolis. Le nouveau produit ne peut tre fabriqu que dans une
nouvelle usine de type Green. Il est possible dinvestir dans des usines Stand et Green mais
ces usines peuvent galement tre cdes. Dans ce dernier cas, la valeur de cession de lusine
correspond sa valeur nette comptable. En cas de cession dune ou plusieurs usines (ou de
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mise en inactivit de ces usines1), la firme devra supporter des frais de licenciement du
personnel des usines (quivalents un trimestre de masse salariale par usine). Ainsi la cession
dune usine Stand dclenche automatiquement des frais de licenciement gaux 600 K (hors
effet de linvestissement en dveloppement humain cf. infra) et la cession dune usine Green
dclenche automatiquement des frais de licenciement gaux 900 K (hors effet de
linvestissement en dveloppement humain). En revanche, les ouvriers prsents dans une
usine Stand cde peuvent tre affects une usine Green achete dans la mme priode.
Dans ce cas, il ny a pas de frais de licenciement. Cependant, du fait de la diffrence de masse
salariale associe aux usines Green ans le cas o des ouvriers affects initialement une usine
Green sont raffects une usine Stand (vente dune usine Green et achat dune usine Stand
par exemple), les frais de licenciement slvent la diffrence de la masse salariale des
usines Green et de la masse salariale des usines Stand ; ainsi par exemple pour une usine, les
frais de licenciement seront de 300K (hors effet de linvestissement en dveloppement
humain), soit masse salariale usine Green mase salariale usine Stand .
Dans le cas des dcisions dinvestissement ou de cession dusines, celles-ci sont effectives
dans la priode, ce qui signifie quil ny pas de dcalage temporel. Les caractristiques de ces
deux types dusine sont prsentes dans le Tableau 2.

Tableau 2 : Caractristiques des usines Stand et Green

Usine standard

Usine green

Investissement

8 000 K/usine

8 000 K/usine

Type de production

Silis

Exolis

Capacit de production

10 000 units/trimestre

8 000 units/trimestre

600 K/trimestre/usine

900 K/trimestre/usine

Production
Masse
salariale

Encadrement

1 000 K (somme fixe de 1 6 usines)

2 000 K (somme fixe de 7 20 usines)
3 000 K (somme fixe au-dessus de 20 usines)

Dure damortissement

10 annes

Montant damortissement

200 K/trimestre/usine

Cot
administratif

Entre 1 et 6
usines

1 000 K + 100 K/trimestre/usine

Entre 7 et 21
usines

2 000 K + 100 K/trimestre/usine

NB : Dans le cas o lentreprise dispose dun nombre dusines suprieur son besoin mais ne souhaite pas
cder ces usines dans limmdiat, elle a la possibilit de rendre ces usines inactives (cf. dcision nombre
dusines actives ). Dans le cas de ma mise en inactivit dune usine, le cot du chmage technique des ouvriers
est de un trimestre de la masse salariale.
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Au-del de 21
usines

Emission de CO2
Consommation
dnergie

3 000 K + 100 K/trimestre/usine

1 500 tonnes/usine

750 tonnes/usine

Entre 1 et 20
usines

200 K/trimestre/usine

150 K/trimestre/usine

Au-del de 20
usines

160 K/trimestre/usine

120 K/trimestre/usine

Lusine Stand possde une capacit normale de production par trimestre de 10 000 produits
Silis et lusine Green de 8 000 produits Exolis. Plusieurs facteurs peuvent permettre
daccrotre cette capacit de production :
1/ Les heures supplmentaires peuvent tre utilises dans une limite de 20% de la
capacit normale de production totale. Celles-ci entrainent un surcot de 50% de la
masse salariale (de production et dencadrement) correspondant laccroissement de
production.
2/ Linvestissement en R&D amliore le processus de production. Plus prcisment, il
permet de diminuer la consommation dnergie et de rduire les missions de CO2.
Cependant, il est difficile de prvoir limpact exact de linvestissement de R&D sur
ces variables compte tenu du caractre non linaire de la relation qui les unit.
3/ Linvestissement en dveloppement humain (formation professionnelle, mobilit,
gestion des carrires, mesures demployabilit) permet damliorer le climat social de
lentreprise. Cest pourquoi en cas de licenciement (vente de machines ou ordre de
production rduit), une politique de dveloppement humain active permet de limiter
les cots lis au plan social qui est automatiquement dclench. A linverse, un
investissement en dveloppement humain qui savrerait insuffisant peut contribuer
augmenter de manire notable les cots de licenciement. En effet, en cas de conflit
social qui pourrait dclencher une menace sur loutil de production, la politique de
lentreprise est systmatiquement de protger loutil de production quitte verser des
indemnits consquentes aux ouvriers. Un indice de dveloppement humain est
communiqu chaque priode pour suivre la politique de dveloppement humain. En
priode 0, lentreprise investit environ 10% de sa masse salariale en dveloppement
humain.
Par ailleurs, linvestissement en dveloppement humain affecte la productivit des
ouvriers (avec un effet retard dune priode ; cest dire que lIDH de la priode n

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impacte la productivit en priode n+1). Concrtement, lIDH permet ainsi

daugmenter la capacit des machines pour une masse salariale ouvrier qui reste
stable ; a contrario, une baisse de lIDH dgrade la productivit et diminue la capacit
des machines pour une masse salariale ouvrier qui reste stable. A titre dexemple, en
priode 1, un IDH de 100 permet de maintenir la capacit thorique des usines (soit
10000 units pour les machines Stand et 8000 units pour les machines Green), un
IDH de 80 dgrade la productivit de 10% et un IDH de 125 amliore la productivit
de 5%. Cependant, ces donnes sont communiques titre dexemple car la relation
entre IDH et productivit nest pas linaire.
Le cot administratif dune usine correspond lensemble des charges directes et
indirectes dorigine administrative, industrielle, commerciale et logistique. Ce cot
administratif se dcompose en deux parties, quel que soit le type (Stand ou Green) dusine :
une somme globale de 2 000 K qui est fixe de 7 21 usines (qui passe 3 000 K au-del de
21 usines ; 1 000 K en de de 7 usines) et une somme variable de 100 K par usine.
Le processus de production des usines Stand et Green a un impact diffrenci sur
lenvironnement et lcosystme. Plus prcisment, ces derniers sont affects par la
consommation dnergie et les missions de CO2 propres chaque usine. Lusine Stand a une
consommation dnergie par trimestre de 200 K/usine et lusine Green de 150 K/usine.
Dans les deux cas, cette consommation est dgressive selon la capacit totale de production.
En ce qui concerne les missions de CO2, lusine stand rejette 1 500 tonnes de CO2 par
trimestre et lusine green 750 tonnes.

3. Approvisionnement et Stockage
Les firmes Artemis peuvent produire Silis et/ou Exolis. Les caractristiques de ces deux
produits sont prsentes dans le Tableau 3.
Tableau 3 : Caractristiques des produits Silis et Exolis
Produit Silis

Produit Exolis

Prix de vente

En priode 0 : 530 /produit

Les tudes de march montrent que

ce produit pourrait se vendre entre
700 et 900

Unit de MP

Rpartition MP Stand
et Green

Libre

Minimum de 50%
de MP Green

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Les produits Silis et Exolis sont tous les deux fabriqus partir dune unit de matires
premires MP. Il existe deux types de MP utilisables pour la fabrication des produits Silis et
Exolis : les MP Stand et les MP Green. Les MP Green sont des MP Stand recycles. Les MP
Stand et les MP Green peuvent tre utilises indiffremment pour fabriquer des produits Silis
et Exolis. Seuls, les produits Exolis requirent un minimum de 50% de MP Green dans leur
composition.
Dune priode lautre, les usines Stand et Green peuvent modifier ( la hausse ou la
baisse) la proportion de MP Green dans les produits fabriqus. Cependant, ces modifications
ont un double impact : dune part, elles affectent le pourcentage de MP Green dans les
produits finis issus de la production en cours ainsi que dans ceux des stocks ; dautre part,
selon lintensit de ces modifications (voir dtail ci-aprs), celles-ci peuvent entraner la vente
en soldes des stocks ( hauteur de 80% du cot de production du stock initial) :
1/ En cas de modifications de moins de 10 points de la proportion de MP Green pour
la production de la priode par rapport au stock final de la priode prcdente, il y a
amlioration du pourcentage de MP Green dans les produits finis issus de la
production en cours ainsi que dans ceux des stocks (le pourcentage de MP green final
est calcul sur la base de la moyenne pondre) ; Ainsi par exemple, dans le cas o
une firme dispose de 100 000 units de Silis 10% de MP green en stock et dcide de
produire 100 000 units de Silis 5% de MP green, alors son stock disponible la
vente sera de 200 000 units 7,5% de MP green.
2/ En cas de modifications de plus de 10 points de la proportion de MP Green pour la
production de la priode par rapport au stock final de la priode prcdente, il y a
vente en soldes des stocks ( hauteur de 80% du cot de production du stock initial).
Ainsi par exemple, dans le cas o une firme dispose de 100 000 units de Silis 10%
de MP green en stock et dcide de produire 100 000 units de Silis 25% de MP
green, alors son stock de Silis 10% est sold au cot de production et elle dispose de
100 000 units de Silis 25% de MP green disponible la vente.
NB : Ces diffrences de pourcentage de MP Green ne sont considres que produit par
produit . Ainsi par exemple, le fait de lancer un produit Exolis avec une proportion de MP
Green de 50% ne dclenchera pas de solde des produits Silis fabriqus avec une proportion de
10% de MP Green.

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En priode 0, le prix dachat des MP Stand sur le march des matires premires est de 150
/unit ; celui des MP Green est de 280 /unit. Dans les deux cas, les tarifs sont dgressifs
selon les quantits achetes (voir Tableau 4).
Tableau 4 : Tarif des MP Stand et Green
Nombre dunits de MP
(MP Stand et MP Green confondues)

Dgressivit du tarif

Jusqu 140 000 units/trimestre

100%

Entre 140 000 et 180 000 units/trimestre

95%

Entre 180 000 et 220 000 units/trimestre

90%

Entre 2200 000 et 300 000 units/trimestre

85%

Au-del de 300 000 units/trimestre

80%

Il est possible de stocker les matires premires, MP Stand et MP Green, tout comme les
produits finis, Silis et Exolis. Le stock de matires premires, MP Stand et MP Green, est
valoris au cot moyen pondr. Le cot de stockage des matires premires est identique
pour les MP Stand et les MP Green et il correspond 5% de la valeur totale du stock final de
la priode prcdente.
Un stock de produits finis, Silis ou Exolis, se constitue ds lors que la production est
suprieure la vente de produits finis dans la priode. Ce stock de produits finis, Silis ou
Exolis, est valoris au cot moyen pondr de production. Le cot de stockage des produits
finis est identique pour les produits finis, Silis ou Exolis, et il correspond un cout fixe de
1000 K auquel sajoute un pourcentage de la valeur totale du stock de la priode. Ce
pourcentage est variable selon le ratio (stock en units de la priode Pn) / (ventes en units de
la priode Pn-1) (voir Tableau 5).
Tableau 5 : Cot de stockage des produits finis Silis et Exolis
Ratio (stock en units de la priode Pn) /
(ventes en units de la priode Pn-1)

En % de la valeur totale du
stock final de la priode

Ratio de 0 1 (inclus)

2%

Ratio de 1 (exclus) 2 (inclus)

3%

Ratio de 2 (exclus) 3 (inclus)

4%

Ratio suprieur 3 (exclus)

7%

4. Leviers Marketing et Accrditation

A ct de la politique de prix, un certain nombre de facteurs lis au marketing sont
prsents dans la simulation Artemis . Ces diffrents leviers marketing affectent directement
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le volume des ventes. Cependant, il est difficile de prvoir leur impact exact compte tenu du
caractre non linaire de la relation qui les unit au volume des ventes. Il faut noter galement
quils sont spcifiques chaque produit, Silis et Exolis. Il est ainsi possible de moduler pour
chaque produit linvestissement dans ces leviers marketing. Ces diffrents leviers daction
marketing sont les suivants :
1/ Linvestissement en effort commercial inclut le nombre de vendeurs et leur
rmunration ( rapporter au nombre de produit vendu pour avoir un ratio).
2/ Linvestissement en communication concerne essentiellement les dpenses de
publicit et permettent de crer une forte image de marque pour les produits Silis et
Exolis.
3/ Linvestissement qualit amliore la performance des produits Silis et Exolis (sur les
critres de rsistance, de solidit, de poids, de transparence, disolation phonique,
disolation thermique etc.) et contribue obtenir laccrditation Label Qualit (voir
dtail ci-dessous).
4/ Linvestissement en R&D a galement un impact sur la qualit des produits
fabriqus par le biais de lamlioration du processus de production et de son efficacit.
Cet investissement permet doptimiser le processus de production et de limiter les
risques de produits non-conformes ou ne correspondant pas aux exigences de
performance sur les critres de rsistance, de solidit, de poids, de transparence,
disolation phonique, disolation thermique etc. En outre, cet investissement permet
une rduction de la consommation dnergie et des missions de CO2.
5/ Linvestissement dveloppement durable permet de mettre en place en interne dans
les diffrentes usines un processus de production et de distribution qui sinscrit dans
une logique cologique et de dveloppement durable. Cet investissement permet le
dveloppement du recyclage et la mise en place dune co-logistique, et contribue par
l mme obtenir laccrditation Label Dveloppement durable (voir dtail cidessous).

Deux accrditations, Label Qualit et Label Dveloppement durable, peuvent tre obtenues
dans le cadre de cette simulation dentreprise. Lobtention de ces accrditations produit un
effet positif sur limage de marque des firmes accrdites et permet daccroitre leurs
ventes. La premire accrditation, Label Qualit, rcompense les firmes qui ont fait des
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efforts substantiels pour obtenir un produit Silis ou Exolis prsentant une forte qualit
intrinsque (forte performance du produit).
Laccrditation Label Qualit est obtenue ds lors que linvestissement qualit par produit
dpasse le seuil suivant : 30 par produit (produits fabriqus + produits en stock) + montant
fixe 210 K lorsque lentreprise ne dispose pas de laccrditation lors de la priode
prcdente. Lorsque lentreprise dispose de laccrditation lors de la priode prcdente,
laccrditation Label Qualit est obtenue ds lors que linvestissement qualit par produit est
strictement suprieur au seuil suivant : 30 par produits fabriqus + montant fixe 210 K
La deuxime accrditation, Label Dveloppement durable, rcompense les firmes qui ont
fait des efforts substantiels pour dvelopper un processus de production et de distribution qui
sinscrive dans une logique cologique et de dveloppement durable. Cela passe par une
rduction drastique de la consommation dnergie et des missions de CO2, par le
dveloppement du recyclage et par la mise en place dune co-logistique.
Lorsque lentreprise ne dispose pas de laccrditation lors de la priode prcdente,
laccrditation Label Dveloppement durable sobtient par la satisfaction des quatre
conditions suivantes : 20,10 dinvestissement durable par produit (produits fabriqus +
produits en stock) + mission CO2 par usine infrieure au seuil de 1 000 tonnes +
consommation dnergie par usine infrieure ou gale au seuil de 150 K/usine + % de MP
Green strictement suprieur au seuil de 50%. Lorsque lentreprise dispose de cette
accrditation lors de la priode prcdente, alors, laccrditation Label Dveloppement
durable sobtient par la satisfaction des quatre conditions suivantes : 20,10 dinvestissement
durable par produits fabriqus + mission CO2 par usine infrieure au seuil de 1 000 tonnes +
consommation dnergie par usine infrieure ou gale au seuil de 150 K/usine + % de MP
Green suprieur au seuil de 50%.

5. Logistique
Les cots logistiques correspondent lensemble des charges directes et indirectes lies au
processus de gestion de la logistique aval (entreposage, transport, diffrenciation retarde,
distribution). Ces cots logistiques se dcomposent en deux parties, quel que soit le type
(Stand ou Green) dusine : une somme globale de 1 500 K qui est fixe de 1 21 usines (qui
augmente 2 250 K au-del de 21 usines) et une somme variable de 20 /produit dont la
dgressivit est dcrite dans le Tableau 6.
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Tableau 6 : Cot unitaire de distribution des produits Stand et Green

Nombre de produits distribus
(produits Silis et Exolis confondus)

Dgressivit du cot
unitaire

Jusqu 100 000 produits/trimestre

100%

Entre 100 000 et 150 000 units/trimestre

85%

Entre 150 000 et 200 000 units/trimestre

70%

Au-del de 200 000 units/trimestre

60%

5. Finance
-

Lentreprise vient de contracter (en priode -4) un emprunt de 30 000 000 sur 24

priodes 6%/an
-

50% des ventes aux clients sont payes immdiatement et 50% 90 jours (priode 1)

50% des achats aux fournisseurs de MP Stand et Green sont payes immdiatement et

50% 90 jours (priode 1)

-

Les participants ont la possibilit de recourir un escompte client pour augmenter

leurs encaissements comptant. Avec un taux descompte client propos quivalent au taux de
la dette court terme, on estime 15% environ le nombre de client prt payer comptant.
-

Les taux dintrt court terme (CT), long terme (LT) sont disponibles en page

daccueil de linterface de chaque quipe. Le taux du dcouvert est de 20% / an ; les emprunts
CT sont remboursables en une fois dans la priode suivant leur encaissement et les emprunts
LT sont remboursables en 6 priodes, partir de la priode suivant leur encaissement.
-

Lencours demprunt maximum (CT + LT) est fix en priode 1 40% de la somme

des capitaux propres et des rserves de la priode prcdente (priode 0). Cette limite peut
tre amene voluer en fonction de la politique des tablissements bancaires. Les firmes
Artemis seront informes de ces volutions par le biais des notes de conjoncture.
-

Le taux dIS est fix 32%.

Le taux descompte bancaire est 90% du taux CT

6. Votre mission

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Votre mission, si vous lacceptez, consiste prendre en charge la gestion de cette entreprise
en acceptant votre nomination au Directoire. En effet, les firmes Artemis sont des Socits
Anonymes (SA) Directoire et Conseil de Surveillance (structure lallemande ). Le
directoire est lentit en charge de la gestion de l'entreprise et est compos de 4 5 membres
(obligatoirement personnes physiques) nomms par le Conseil de Surveillance qui peut les
rvoquer ou les renouveler. Votre quipe doit immdiatement sorganiser et rpartir les
responsabilits au sein de ses membres (nomination des Directeurs).
Votre quipe de direction sera alors charge de maximiser la rentabilit de la firme en
collaboration avec le conseil de surveillance prsid par votre Professeur- Administrateur
(PA). Votre mission durera entre 6 et 8 trimestres en fonction du mandat qui vous sera dlivr
en dbut de simulation. Vous serez tout dabord valu sur la base de votre capacit
maximiser la performance de lentreprise ; lindicateur retenu ici sera celui de la rentabilit
financire moyenne (ou Average Return On Equity) au cours des trimestres grs (moyenne
du ROE de la priode -3 la dernire priode). Cette premire valuation sera ensuite
combine lvaluation de la qualit des comptes rendus rguliers qui vous seront demands
par votre PA ainsi qu lvaluation de votre compte rendu dactivit final dans lequel vous
devrez dfendre votre bilan de gestionnaire et justifier vos choix dans lobjectif de voir votre
mandat de gestion renouvel. Ce compte rendu final interviendra lissue de votre mandat de
gestion (soit la fin des 6 ou 8 trimestres). Des notes de conjoncture rgulire vous
prciseront la nature et le contenu des documents fournir. Dans tous les cas, ces documents
devront tre envoys par le biais de la messagerie interne de la simulation en adressant un
courrier (accompagn des pices jointes demandes en version PDF) votre PA (cf. ci
dessous).

p. 11

7. Notes personnelles

p. 12

p. 13

p. 14