Sommaire

Introduction3

Chapitre I : Les techniques de paiement linternational.4

Section I : Le transfert simple, lencaissement simple et
lencaissement documentaire...4
Section II : Le crdit documentaire 7

Chapitre II : La banque et le financement du commerce

international 13
Section I : La banque et le financement des exportations 13
Section II : La banque et le financement des importations16

Conclusion 21

Introduction
Ces dernires dcennies ont t marques par la libralisation et la
globalisation des flux commerciaux et financiers. Les pays entretiennent entre
eux des relations dchange de marchandises, de services ou de capitaux.
La ralit conomique actuelle est caractrise par la mondialisation et les
efforts importants douverture sur lextrieur.
Cette dynamique douverture a favoris le dveloppement et lessor du
commerce international.
Plusieurs mesures ont t introduites afin de faciliter les changes
commerciaux internationaux. Parmi ces mesures, il y a lintervention des
banques dans le financement des exportations et des importations.
Dune part, les entreprises exportatrices, pour tre comptitives sur le
march international, accordent des dlais de paiement leurs clients. Do la
ncessit de lintervention des banques aprs la phase de lexportation travers
la mobilisation des crances et mme avant cette phase par le biais du
prfinancement lexport.
Dautre part, les entreprises importatrices ncessitent souvent des concours
bancaires pour financer leurs importations
Do lintrt de lintervention des banques dans le financement des
importations et des exportations.
A travers cet expos, on va essayer de rpondre aux questions suivantes :
Quel est le rle de la banque en matire de financement du commerce
international ? Est-ce quelle joue le rle dun simple intermdiaire
financier ou bien, elle sengage directement dans cette opration en
prenant des risques ?
Pour rpondre aux questions souleves, on va suivre la dmarche
suivante : Dabord, il faut faire la diffrence entre les diffrentes techniques
telles que le transfert simple, lencaissement simple et documentaire ainsi que le
crdit documentaire. Ensuite, on va tudier le rle de la banque dans le
financement du commerce international tout en traitant les modes de
financement spcifiques lexportation et limportation.
Alors, on va adopter le plan suivant : Le premier chapitre sera consacr
aux diffrentes techniques de paiement linternational et le deuxime portera
sur le rle de la banque dans le financement des exportations et importations.

Chapitre I : Les techniques de paiement linternational.

Les modes de rglement utiliss dans le commerce international varient en
fonction de la confiance entre le vendeur et lacheteur.
Il existe quatre principales techniques internationales de paiement :

Le transfert simple (le virement international)

Lencaissement simple

Lencaissement documentaire

Le crdit documentaire

Section I : Le transfert simple, lencaissement simple et

lencaissement documentaire.
I - Le transfert simple (le virement international).
Le virement international est un transfert de fonds du compte de
limportateur, donneur dordre, au compte de son fournisseur tranger,
bnficiaire.
Schma explicatif du virement international

2- Envoi de la marchandise et des documents

Importateur
(acheteur)

Banque de
Lexportateur
4-Virement international en faveur de lexportateur

5- crdit du compte et
information de paiement

1-Accord commercial

Exportateur
(fournisseur)

3- ordre de virer le montant convenu

Banque de
Limportateur

Ici la banque joue le rle dun simple intermdiaire financier.

La technique du virement international prsente ; pour lacheteur ; les
avantages suivants :
La simplicit et la rapidit dans la transmission des documents qui
envoys directement par lexportateur.
La limitation des commissions bancaires du fait de labsence
dengagements bancaires garantissant lopration.
Pour le vendeur, ce mode de rglement prsente un risque trs lev du
fait de labsence des pices justificatives. Ici le vendeur ne dispose daucune
garantie pour tre pay.
Pour cela, le transfert simple est utilis en cas de confiance totale entre
lacheteur et le vendeur. Ce mode de paiement ne peut exister quen
prsence dune longue tradition commerciale entre les deux.
II- Lencaissement simple.
La chambre de commerce internationale dfinit lencaissement simple
comme tant le traitement par les banques, selon les instructions reues, de
documents financiers ou moyens de paiement (lettres de changes, billets
ordre, chques et tout autres instruments analogues) en vue dobtenir selon
le cas, lacceptation et/ou le paiement.
Le schma suivant illustre ce mcanisme.
Exportateur
(bnficiaire)

1- expdition de la marchandise

Importateur
(Tir)

3- Transmission des documents

Banque
prsentatrice

2-Remise
des
documents

Banque
remettante

4- Encaissement

Ici, lexportateur expdie la marchandise et remet les documents financiers

(lettre de change, billet ordre, chque) chez sa banque, celle-ci les
transmet la banque de lacheteur pour lencaissement.

Dans ce cas aussi, la banque joue le rle dun simple

intermdiaire financier. Il ny a aucun engagement de la part
de la banque.

III- Lencaissement documentaire

Lencaissement documentaire, appel aussi remise documentaire, est dfini
comme le traitement par les banques de documents commerciaux, en vue de
les prsenter au tir (importateur) selon les instructions du donneur dordre
(exportateur).
A la diffrence des deux techniques prcdentes, la remise des documents
commerciaux limportateur est gnralement conditionne par le paiement ou
lacceptation.
Limportateur ne peut avoir les documents commerciaux, ncessaires au
ddouanement de la marchandise (facture, certificat dorigine, etc.), quaprs
le paiement ou lacceptation.
Le schma suivant prsente ce mcanisme :
Exportateur
(donneur dordre)

3-remise des documents

9- Acceptation ou paiement

Banque de
lexportateur
(remettante)

8- acceptation ou paiement

commercial1-Accord

4- Transmission des documents

de la marchandise2- expdition

Importateur
(tir)

7- Remise des documents commerciaux

6- acceptation ou paiement
5- Information de rception de la remise
documentaire

Banque de
limportateur
(prsentatrice)

Ici lexportateur expdie la marchandise et remet les documents commerciaux

sa banque avec comme instruction de les remettre la banque de
limportateur. La banque remettante envoie les documents la banque de
limportateur, charge pour cette dernire de procder au rglement. Il peut tre
au comptant ou contre acceptation c'est--dire aprs un certain dlai accord par
le vendeur en accord avec lacheteur.
Si le risque de lexportateur est attnu dans ce mode de rglement puisque les
documents ne sont remis lacheteur que contre acceptation ou paiement,
ce risque subsiste dans la mesure o lexportateur demeure tributaire de
limportateur. Ce dernier peut en effet refuser de lever les documents et par
consquent de procder lacceptation ou au paiement demand par son
fournisseur tranger.
Pour limportateur, cette technique, la diffrence des mthodes prcdentes,
les documents dj pays ou accepts pouvant ne pas correspondre aux produits
commands.
Ici, les banques remettantes et prsentatrices, quant elles,
jouent le rle de simples intermdiaires. Il ny a aucun
engagement de leur part.

Section II : Le crdit documentaire

Le crdit documentaire est une cration de la pratique commerciale et
bancaire internationale. Il a t adopt pour la premire fois en 1933 la suite
du congrs de Vienne de la chambre de commerce internationale.
Face lincertitude du commerce international, le crdit documentaire est n
pour rpondre un besoin de scurit.
I- Les mcanismes du crdit documentaire
Dans la technique du crdit documentaire, les banques jouent un rle
important en engageant leur responsabilit aussi bien au niveau du financement
de lopration quen matire du contrle de la conformit des documents avec
les exigences de limportateur.
Le crdit documentaire est une garantie bancaire exige par le vendeur avant
lexpdition des marchandises. Cette garantie mane en gnral de banque de
lacheteur.
Il sagit dun engagement pris par la banque de limportateur de rgler le
vendeur tranger, une fois le contrle des documents dexpdition, effectu
suivant les termes du crdit documentaire transmis avant mme lexpdition de
la marchandise.
1Les tapes de louverture et de la ralisation du crdit documentaire
Louverture du crdit documentaire se fait en deux temps. Il y a tout dabord
la demande douverture de crdit documentaire adresse par lacheteur son
banquier. Puis en excution des instructions quil a acceptes, et aprs
apprciation du risque, le banquier procde lmission du crdit en faveur du
vendeur.

a-

La demande douverture du crdit documentaire

Le crdit documentaire doit reflter le contrat de base, tout en tant

juridiquement indpendant de lui. Les documents exigs par lacheteur doivent
tre significatifs de lopration commerciale sous-jacente.
Limportateur doit remplir correctement la demande douverture.
Gnralement, les banques fournissent leur clientle un formulaire qui
contient les instructions suivantes :

Nom et adresse du donneur dordre ;

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Agence bancaire du donneur dordre ;

Moyen de transmission du crdit ;
Forme du crdit documentaire ;
Nom et adresse du bnficiaire ;
Le montant de la transaction ;
Mode dutilisation ;
Conditions dexpdition;
Documents requis et leur metteur;
Dlai de prsentation des documents ;
Frais et commission.
Etc.

b- lmission du crdit documentaire

Avant dengager techniquement louverture du crdit documentaire et sa
transmission son destinataire, le banquier doit veiller au respect de trois
impratifs :
Lapprciation du risque.

Le banquier doit sassurer que son client dispose dune ligne de crdit
utilisable par crdit documentaire.Il sagit dune convention de crdit
assimilable au dcouvert ou lescompte. Cette facilit est accorde
gnralement pour Si le client na pas de ligne de crdit, la banque mettrice
se livrera alors une analyse de son risque en vrifiant la situation financire de
son client et les garanties dont elle peut disposer.
Le respect de la rglementation du commerce extrieur et des changes

Une banque mettrice marocaine ne peut procder louverture dun

crdit documentaire que si certaines rgles lmentaires sont pralablement
observes : Domiciliation du titre dimportation, insertion dans le texte
douverture du crdit dune clause stipule que le paiement est subordonn
la justification de lexpdition directe et exclusive de la marchandise
destination du Maroc

La protection du donneur dordre

La banque mettrice doit prserver les intrts de son client. Elle doit
attirer son attention sur lutilit de certains documents susceptibles de lui
apporter la protection ncessaire. En cas dimportation de produits
prissables, le banquier peut recommander son client dexiger un certificat
sanitaire
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En outre, lorsque le crdit documentaire prvoit la prsentation

dune attestation de conformit dment signe par le donneur dordre, la
banque mettrice doit faire parvenir la banque notificatrice un spcimen de
signature de lordonnateur afin de permettre au banquier charg de raliser le
crdit de contrler la signature appose sur le document qui lui sera remis
par le bnficiaire
c-La ralisation du crdit documentaire
La notification du crdit documentaire

Le vendeur reoit la notification sous forme dune lettre

accompagne dune copie douverture du crdit.
Lexamen des documents

La banque de lacheteur doit, avant de payer lexportateur, vrifier la

conformit des documents. Elle dispose dun dlai de 7 jours maximum pour
examiner les documents.
Le schma suivant rcapitule ces diffrentes tapes :
-

Emission du crdit
Bnficiaire
Exportateur

1-ouverture du crdit

Donneur dordre
Importateur

2- Emission du crdit

Banque mettrice

Banque
notificatrice

Notification du crdit

Donneur
dordre
Importateur

1- expdition de la marchandise

Bnficiaire
exportateur

7-Paiement ou acceptation

5-Dbit

2-Prsentatio des documents

4- Leve des documents

Banque
mettrice

3- Envoi des documents

6- Couverture

Banque
notificatrice et
confirmante

Ici, la banque de limportateur sengage payer le

montant de la transaction en cas de dfaillance de ce
dernier. Dans ce cas lexportateur ne subira aucun risque.
2- Les modes dutilisation du crdit documentaire
On distingue quatre modalits dutilisation du crdit documentaire :
a- Paiement vue
Le paiement est effectu au comptant ds prsentation par le vendeur
de documents conformes auprs de la banque charge de la ralisation
du crdit.
b- Acceptation
Le vendeur accorde un dlai de paiement lacheteur, ce dlai est
matrialis par une traite tire soit sur la banque mettrice, soit sur la
banque notificatrice ou confirmatrice.
c- Paiement diffr
Cette procdure a la mme finalit que lacceptation, sauf que les
dlais de paiement ne sont pas matrialiss par des traies.
d- Ngociation
La ngociation signifie pour la banque mettrice ou la banque
confirmatrice, lengagement ferme de payer sans recours aux tireurs

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et/ou aux porteurs de bonne foi les traites tires par le bnficiaire et/ou
les documents prsents conformment aux termes et conditions du
crdit.
Cette procdure ne ncessite pas lintervention dune seconde banque,
la lettre de crdit peut tre adresse directement par la banque mettrice
au bnficiaire, lequel peut la ngocier auprs de la banque de son choix.
II- Les formes du crdit documentaire
On distingue dune part les formes classiques du crdit documentaire dont
le choix dpend du degr de confiance existant entre lacheteur et le vendeur
(rvocable, irrvocable, irrvocable et confirm), et dautre part, les formes
particulires du crdit documentaire, dun usage restreint, et qui rpondent
des situations complexes issues de la sophistication croissante du commerce
international (crdit transfrable, revolving, back to back).
1- Les formes classiques du crdit documentaire
a- Le crdit rvocable
Un crdit rvocable peut tre annul par la banque mettrice tout
moment sans que le bnficiaire en soit averti au pralable. La scurit est
donc trs faible pour le bnficiaire, car il sagit pour lui dune simple
dclaration dintention, sans engagement de paiement pouvant disparatre
tout moment, linitiative de lacheteur ou de son banquier. Cest la raison
pour laquelle il est inexistant dans la pratique courante.
b- Le crdit irrvocable non confirm
Un crdit irrvocable ne peut tre modifi ou annul sans laccord de
tous les intervenants. Il constitue pour la banque mettrice un engagement
ferme de payer le bnficiaire.
c- le crdit irrvocable et confirm
Lorsque le vendeur considre que lengagement de la banque mettrice
est insuffisant, il demande alors la confirmation du crdit par une autre
banque se trouvant dans son propre pays. Ici, le bnficiaire jouie de deux
engagements bancaires (celui de la banque mettrice et de la banque
confirmatrice). Cest la forme la scurisante pour lexportateur.
2- Les formes particulires du crdit documentaire
a- Le crdit revolving
Il sagit dun crdit renouvelable qui permet lacheteur douvrir un
seul crdit documentaire dont le montant se trouve automatiquement
reconduit pour sa valeur initiale.
b- Le crdit transfrable
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Un crdit transfrable est un crdit en vertu duquel un bnficiaire a le

droit de donner des instructions la banque charge de raliser le crdit, de
transfrer le bnfice de ce crdit, en totalit ou en partie, une autre ou
plusieurs bnficiaires.

c- le crdit back to back

Cette formule permet au bnficiaire dun crdit documentaire auprs
dune banque de se faire ouvrir, pour le moment de ce crdit, un ou plusieurs
crdits documentaires en faveur de ses fournisseurs trangers.
d- Crdits clause rouge ou red clause
Ces crdits comportent une clause spciale par laquelle lacheteur
lacheteur autorise la banque mettrice allouer des avances lexportateur
avant dtre en possession des documents. Ces crdits, qui sont aux risques
du donneur dordre, ont souvent pour objet de faciliter lexcution de
commandes importantes par le vendeur.
III- Les risques du crdit documentaire :
1- Pour lexportateur
Le risque est pratiquement nul pour lexportateur dans le cadre du
crdit documentaire irrvocable et confirm puisquil est rgl dans son pays
par la banque ayant confirm le crdit ds la remise par ses soins des
documents conformes.
Lorsque lopration nest pas vue et que les document comportent
une traite, celle-ci est avalise (ou accepte) par la banque confirmatrice .
Quand le crdit irrvocable nest pas confirm, les documents sont
transmis pour vrification la banque mettrice. Le risque pour lexportateur
rside dans lventuel rejet des documents ou de certains dentre eux par la
banque de lacheteur alors que la marchandise est dj expdie.
2- pour limportateur
Linconvnient du crdit documentaire pour limportateur est la
possibilit de recevoir des marchandises non conformes la commande et
ce, en dpit de la rgularit des documents.
Pour limportateur, les risques sont importants lorsquil sagit de
crdits irrvocables.
3- Pour la banque mettrice
Les risques pour la banque mettrice rsident dans son obligation
de rgler lopration, mme si le client a un compte non provisionn.
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Ces risques diffrent selon que lexcution du paiement est opre

vue ou sur la prsentation de leffet chu accept : En ce qui concerne le
crdit vue, les risques du banquier sont limits dans la mesure o il est
toujours en possession des documents relatifs limportation. Par contre, en
matire de crdit par acceptation, le paiement intervient aprs la rception de
la marchandise. Son risque est donc beaucoup plus lev puisquil peut tre
confront linsolvabilit du client au moment de lchance du crdit
accept.
4-Pour la banque notificatrice
Les risques relatifs une opration de crdit documentaire ne sont
Contracts que si elle y ajoute sa confirmation. Ces risques ont alors trait
la dfaillance ventuelle du banquier metteur.

Chapitre II : La banque et le financement du commerce

extrieur.
Section I : La banque et le financement des exportations
I- Les crdits de prfinancement lexportation
Les crdits de prfinancement lexportation sont des crdits de trsorerie
court terme destins couvrir les besoins spcifiques des entreprise
rsultant de leur activit exportatrice et, ce pendant la phase de fabrication et
de production prcdant lexpdition de la marchandise, ces crdits peuvent
tre consentis aussi bien en monnaie locale quen devises. Les crdits de
prfinancement facilitent la phase relative la production et au stockage des
marchandises.
Objet du crdit de prfinancement
Le prfinancement permet de faire face de deux sries de besoins :
Les besoins gnraux des entreprises allant de lapprovisionnement en
matires premires jusquau stockage de produits finis.
Les besoins spciaux se rapportant des oprations spcifiques telles
que :
- Les dpenses engages pendant la priode de la fabrication dans le
cadre des marchs ou commandes susceptibles dentraner pour
lexportateur une charge de trsorerie additionnelle
- Les frais de prospection et de participation aux foires et
manifestations internationales.
- La constitution des stocks ltranger
13

etc.
Le montant du crdit de prfinancement lexport
Dabord, on distingue le prfinancement en dirhams et celui en devises.

-Pour le prfinancement en dirhams :

Son plafond est fix par Bank Al-Maghrib sur la base du chiffre
daffaires lexportation ralis par lentreprise durant lexercice
prcdant dans les limites suivantes :
Pour un chiffre daffaires annuel infrieur ou gal 4 millions
de dirhams, le plafond est gal 25%
Pour un chiffre daffaires infrieur ou gal 10 millions de
dirhams, le plafond est gal 20%
Pour un chiffre daffaires infrieur ou gal 30 millions de
dirhams, le plafond est gal 15%
Pour un chiffre daffaires suprieur 30 millions de dirhams, le
plafond est gal 10%
-Pour le prfinancement en devises :
Le prfinancement en devises est un crdit qui nest soumis aucune
restriction quant au plafond. Cependant, le prfinancement en devises est
soumis laccord pralable de loffice des changes.
La dure du crdit de prfinancement lexport
-Pour le prfinancement en dirhams :
La dure est adapte celle de la fabrication ou de lexcution de la
prestation et peut se poursuivre jusqu la naissance de la crance. En
gnral, elle ne dpasse pas un an.
-Pour le prfinancement en devises :
Gnralement, elle est dun an renouvelable.
Les modalits dutilisation
-Pour le prfinancement en dirhams :
Le prfinancement se prsente habituellement sous forme de dcouvert
mobilisable. Lentreprise souscrit un billet ordre au profit de la banque
pour une dure maximum de 120 jours, renouvelable pendant toute la dure
du crdit.
- Pour le prfinancement en devises :
La banque emprunte les devises pour le compte de son client

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exportateur et procde la cession de ces devises sur le march des changes.

Le client est crdit de la contre-valeur en dirhams sur la base de la dernire
cotation de la salle des marchs.
A lchance, le client rembourse son crdit en devises par les recettes
provenant de ses exportations, sans quil y ait de nouvelle reconversion. La
devise emprunte doit tre libelle dans la mme monnaie de facturation des
exportations.
II- La mobilisation des crances nes ltranger
Une fois la production acheve, lexcution du contrat lexportation
entre dans une nouvelle phase : la phase de commercialisation et de
lexpdition de la marchandise qui donne lieu la crance que dtient le
vendeur sur lacheteur. Le vendeur peut mobiliser cette crance en recourant
aux banques afin davoir des liquidits avant lchance de la crance.
Les diffrentes formules de mobilisation des crances nes
ltranger sont les suivantes :
Lavance sur crances nes ltranger
Laffacturage
Le forfaitage
1- Lavance sur crances nes ltranger
Lavance sur crances nes ltranger trouve sa motivation dans la vente
terme. Lorsque lentreprise exportatrice accorde des dlais de paiement,
lACNE lui permet de disposer immdiatement du montant de la
crance en attendant lencaissement effectif du produit de vente ralis.
Objet
Lavance sur crances nes ltranger a pour finalit de faciliter pour les
exportateurs le financement de leur poste client en donnant aux banques
la facult de se mobiliser elles-mmes auprs de Bank Al-Maghrib.
Dure
LACNE porte sur les crances court terme dont lchance maximum
ne peut excder 180 jours aprs expdition de la marchandise. Au del de ce
dlai, laccord de Bank Al- Maghrib est requis.
Modalits dutilisation
On distingue lavance en dirhams et celle en devises.
-Pour la mobilisation en dirhams :

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La mobilisation ne peut intervenir quaprs la naissance juridique de la

crance. Cest--dire aprs la sortie de la marchandise du territoire douanier.
Afin dviter plusieurs mobilisation dune mme crance, le banquier
mobilisateur rclame loriginal du titre dexportation dment imput par la
douane et ce avant de procder au dblocage des fonds.
Lavance en dirhams est matrialise par un billet ordre souscrit par
lexportateur en faveur de la banque. Ce billet est de 120 jours maximum.

- Pour la mobilisation en devises des crances nes ltranger :

Elle prend deux formes :
Soit avec recours, en faisant supporter le risque final de non lexportateur ;
Soit sans recours en dgageant compltement lexportateur du
du risque.
Le support de la mobilisation peut tre matrialis soit par un effet de
commerce libell en devises soit par tout document attestant lexistence de
la crance en devises.
Seules les crances payables terme ayant au moins 30 jours courir
sont ligibles cette procdure.
2- Laffacturage
Laffacturage ou factoring est un transfert dfinitif de crances
commerciales de leur titulaire (lexportateur) un affactureur (en gnral
une socit de financement le plus souvent affilie une banque) qui se
charge den oprer le recouvrement et qui supporte totalement le risque de
non paiement. Ici, lexportateur soblige remettre au factor ses factures et
ses effets ngociables pour pouvoir recevoir immdiatement le montant et
de faon irrvocable.
La rmunration du factor se dcompose en deux lments : La
commission daffacturage qui dpend du risque client et de la commission
de financement calcule au prorata temporis sur la dure de financement.
3-le forfaitage
Le forfaitage forfaiting , connu galement sous lexpression
escompte sans recours. Il permet de transfrer le risque de non-paiement sur
un tablissement bancaire, sans possibilit de recours.

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Diffrences entre affacturage et forfaitage

Laffacturage sapparente la technique de forfaitage avec des petites
diffrences :
Dans laffacturage, un organisme financier dit factor garantie les
factures mises par ses clients, moyennant la signature dune
quittance subrogative.
Le forfaitage sapplique une affaire unique, identifiable, se
rapportant une crance reconnue et scurise. La scurisation de la
crance rside dans lexistence dun effet de commerce accept par
Le tir (importateur) et avalis par sa banque.
III- le crdit moyen terme rescomptable exportation
A la diffrence des crdits court terme finanant le cycle
dexploitation des entreprises exportatrices, le crdit moyen terme
rescomptable exportation va plus loin dans la dure du financement
afin de permettre aux entreprises marocaines fabriquant des biens
dquipement dtre, linstar des autres, comptitives sur le march
international.
Ces crdits sont subordonns laccord de mobilisation de Bank
Al-Maghrib pour tre rescomptables et dsencadrs.
Bnficiaires
Entreprises exportatrices dont les biens dquipements fabriqus au Maroc
sont destins au Marchs trangers.
Montant du crdit
Il peut slever 100% du montant des crances nes sur ltranger.
Dure du crdit
Elle est soumise ces trois conditions suivantes :
Elle est de 5 ans au maximum ;
Elle ne peut pas tre suprieure la dure de vie du matriel
vendu ;
Subordonne laccord pralable de Bank Al Maghrib.
Taux bancaire pour le crdit moyen terme exportation
Le taux bancaire pour le CMT exportation est entre 8% et 8,25% en
plus dune marge bancaire allant jusqu 2,25% (soit une fourchette de taux
variant entre 8% et 10,50%).
Garantie gnralement demande
La banque exige lassurance export couvrant le risque de non transfert.
Documents demands

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La demande de crdit moyen terme exportation devra tre

accompagne de lautorisation de loffice des changes et des pices
justificatives et comptables ncessaires.

Section II- La banque et le financement des importations.

I- Les financements extrieurs pour limportation de biens
dquipement :
Limportateur au Maroc peut depuis 1993 librement recourir aux crdits
extrieurs notamment le crdit fournisseur ou le crdit acheteur pour le
financement de ses importations comportant des biens dquipement
trangers.
1- Le crdit fournisseur extrieur
Les crdits fournisseurs extrieurs moyen ou long terme concernent
gnralement la fourniture de biens dquipement ainsi que les prestations
de services pouvant accompagner la livraison ou linstallation de ces mmes
biens.
Le schma suivant illustre le mcanisme du crdit fournisseur
Fournisseur
Exportateur
(crancier)

4-Mobilisation (escompte)

Banque de
lexportateur

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 lchance6-rglement
5-Prsentation des effets au paiement (
lchance)

2- Tirage
1-contrat
deffetcommercial et convention du crdit

3- Acceptation du tir+aval

Acheteur
Importateur
(emprunteur)

Banque de
limportateur
(avaliste)

La dure
Souvent comprise entre 18 mois et 5ans, rarement au-del.
Les quantum de financement
Ces crdits ne dpassent gnralement pas 80% des quipements achets.
Le taux
Il varie en fonction des conditions du march international ainsi que de la
dure du crdit. Ces taux varient actuellement entre 5,50% et 9 %.
Les garanties exiges
Le crdit fournisseur est gnralement assorti dun aval ou dun cautionnent
bancaire.

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2- Le crdit acheteur
Le crdit acheteur est la technique par laquelle une ou plusieurs banques
trangres accordent un prt un acqureur de biens dquipement en vue de
rgler, pour son compte, le fournisseur de ces biens.

Le schma suivant illustre ce mcanisme

4-contrat de crdit

5- Police
(risque de
crdit)

Banque(s)
trangre(s)
prteuse(s)

3- Caution

Acheteur
Emprunteur

2- demande de garantie

6-rglement

1-contrat commercial

7-Remboursement

Assurances

Exportateur
Fournisseur

Banque
marocaine
Garante

Quantum de financement
85% au maximum des quipements.
Dure
Elle est comprise souvent entre 2 et 7ans.
Cot du crdit
Les taux appliqus varient entre 5,50% et 9%
Garanties exiges
Assurance-crdit
Caution bancaire marocaine.

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II- Les crdits de dcaissements spcifiques aux importations

Les crdits de dcaissements spcifiques aux importations se rapportent
gnralement au financement des marchandises provenant dun pays
tranger. On peut les classer en deux catgories :
Les avances sur documents limportation ;
Les crdits de dessaisissement.
1- Les avances sur documents limportation
Ces avances ont pour caractristique dintervenir presque toujours la
suite de la ralisation dun crdit documentaire vue.
Elles permettent de financer les dlais sparant le moment o les
documents relatifs une importation sont rceptionns et pays par une
banque et le moment de larrive des marchandises au port.
La banque conserve les documents en en garantie de lopration et se fait
rembourser au moment de leur remise limportateur-client.
Lavance sur documents est assimile un dcouvert et elle est soumise
un taux entre 8% et 8,25% en plus dune marge allant jusqu 4,50 % en
fonction des banques. (Soit une fourchette variant entre 8% et 12,75%).
2- Les crdits de dessaisissement.

Les crdits de dessaisissement limportation sont des avances sur

marchandises exceptionnelles gnralement sur les produits imports de
loin, et dont la valeur est leve.
Elles sont assorties du nantissement des marchandises avec dpossession
du client, dpossession consacre par la remise des certificats de
ddouanement entre les mains du banquier gagiste.
Ces certificats sont ensuite rtrocds limportateur au fur et mesure
des rglements quil effectue.
Le taux pour ces crdits est entre 8% et 12,75%.

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Conclusion
La banque joue un rle important en matire de financement du
commerce international. Elle rend les changes commerciaux plus souples et
rapides. Elle participe en tant quintermdiaire financier travers les crdits
accords aux entreprises importatrices et exportatrices, mais au del de tout
a, elle sengage directement dans certaines oprations et prend des risques
comme dans le cas du crdit documentaire. Finalement, on peut dire que la
banque nest pas un simple intermdiaire financier mais, cest un partenaire
primordial.

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Bibliographie

BERRADA Mohamed Azzedine, les techniques de banques et de

crdit au Maroc , dition SECEA, 3me dition 1991, Casablanca.

BERRADA Mohamed Azzedine, les techniques de banques, de

crdit et de commerce extrieur au Maroc , dition SECEA, 4me
dition 2000, Casablanca.

DAOUDI Tahar, les oprations de banque , dition 2003.

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KETTANI

MHammed, la banque au Maroc, oprations

bancaires courantes et spcialises , 1re dition 2001.

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