Les solutions de financement des entreprises à

l’international
Chapitre 1 : Les enjeux de financement des entreprises à
l’international :
1- Les enjeux en terme de financement :
Les dépenses dédiées au financement des développements à l’international sont :

 Le coût de prospection
 Le coût d’adaptation des produits existants
 Le coût plus spécifique aux opérations de montants significatifs
 Le coût lié à la couverture de change
 Le coût lié à une implantation locale

2- Les enjeux en termes de modalités de financement :

Les modalités de financement des développements à l’international dépendent
des types de contrats engagés, en effet, les entreprises doivent trouver des
solutions financières pour gérer les délais de paiement de longue durée
accordés à leurs clients, et se couvrir en cas de risques d’impaiement.
On distingue trois types de contrats:

Cash in advance :
C’est le paiement avant la livraison, le paiement peut intervenir dès la commande,
juste avant ou au moment du départ de la marchandise.
L’open account :
C’est le paiement après livraison, Ce mode de paiement implique un délai de
paiement relativement long et le niveau de confiance de l’exportateur envers son
acheteur est essentiel.
Les « contrats intermédiés » :
Ce sont des contrats entre les fournisseurs et les acheteurs qui sont gérés par
l’intermédiaire des banques.

Chapitre 2 : les solutions de financement des

entreprises à l’international :

1- Les facteurs déterminants le choix des solutions de

financement à l’international :
• Le pays destinataire et/ou la banque.
• La situation géographique de certains pays.
• La connaissance d'un client ou d'un fournisseur.
• La nature des marchandises.

En fonction de la confiance réciproque et de la nature des échanges, Les

opérateurs à l’international sont amenés à choisir : les instruments et les
techniques de paiement les plus adéquats.

2- Les principaux types de paiement à l’international :

Virement bancaire international :

Le virement bancaire international est le transfert d’un compte à un autre opéré
par une banque sur ordre de l’importateur au profit de l’exportateur.
Chèque :
C'est un ordre écrit inconditionnel de payer une somme déterminée à son
bénéficiaire.
Lettre de change :
La lettre de change est un document par lequel un tireur c'est à dire l'exportateur
donne ordre à un tiré (l'importateur) de payer à vue ou à une date déterminée, une
certaine somme à lui-même ou à un tiers.
Le billet à ordre :
Le billet à ordre est un document par lequel une personne (le souscripteur)
s'engage à payer à une autre (le bénéficiaire) une certaine somme d’argent à une
échéance de règlement bien définie.
La carte bancaire :
La carte bancaire est un document qui est remis par une banque à un client
titulaire d’un compte et qui lui permet de retirer ou de transférer des fonds au
profit du fournisseur d’un bien ou d’un service.
3- Les principaux techniques de paiement à l’international :

Encaissement simple :
L’encaissement simple est une procédure par laquelle l’exportateur demande à
l’importateur le règlement de la somme due sans aucune autre formalité.
On distingue deux types : Paiement sur facture, Paiement anticipé
Encaissement documentaire :
Un encaissement documentaire ou remise documentaire, est un procédé par lequel
l’exportateur mandate sa banque pour transmettre à celle de l’importateur les
documents d’exportation de la marchandise pour en obtenir le paiement.
Contre remboursement (COD) :
Le contre-remboursement ou COD (Cash On Delivery) est un système de
paiement du l’encaissement est effectué à la livraison de la marchandise.
Lettre de crédit stand-by (SBLC) :
Appelée également SBLC (stand-by letter of credit), est une garantie bancaire
avec laquelle l'importateur garantit à son fournisseur que sa banque se
substituera à lui s'il est défaillant, à condition que l'exportateur présente les
documents réclamés comme preuve de l'existence de la créance.
Le crédit documentaire (CREDOC) :
Le crédit documentaire (CREDOC) ou lettre de crédit (L/C) est un procédé par
lequel la banque de l’acheteur s’engage à payer le vendeur une fois la
marchandise expédiée.
Le crédit court terme multidevise :
Le crédit court terme multidevises est un crédit bancaire qui permet d’améliorer les
marges en profitant des différences des taux d’intérêt entre devises.
La mobilisation de créances nées sur l’étranger :
C’est un crédit bancaire qui mobilise auprès d’une banque les créances qu’elle
dispose sur les clients résidant à l’étranger.
Cela permet aux entreprises exportatrices de bénéficier d’un financement en
attendant le recouvrement des factures par leurs clients étrangers.
L’affacturage (factoring) :
L’affacturage (factoring) est la convention par laquelle un établissement spécialisé
(factor) accepte de régler les créances des clients d’une entreprise, en contrepartie
du transfert à son profit de ces créances plus une rémunération.
Crowdfunding :
Le financement participatif, ou Crowdfunding, est un outil de collecte de fonds
permettant à un nombre important d’individus de financer un projet donné via une
plateforme en ligne.
Le préfinancement à l’export :
Le crédit de préfinancement à l'export est un crédit bancaire à court terme qui
finance les activités exportatrices.
L’avance en devises :
L’avance en devises à l'export est un crédit bancaire à court terme qui consiste à
mettre des fonds à la disposition des entreprises exportatrices qui disposent de
créances en devises sur des clients étrangers.