1

Le Ple de comptitivit FINANCE INNOVATION a pour objectif de contribuer au dveloppement de

linnovation dans le secteur financier. A cet effet, il explore les voies et moyens pour faire merger des
projets innovants de nature enrichir lcosystme financier au profit de lconomie relle. Dans le domaine
des paiements une filire de rflexion a t mise en place en relation avec dautres ples TES, PICOM, pour
clairer les tendances propices faire prendre les bons virages et promouvoir et accompagner de nouvelles
innovations permettant la France de participer avec succs la comptition en cours.

La question de lagrment des nouveaux tablissements de paiement est, dans ce contexte, clef.

Il est donc apparu ncessaire, sur la base des premires expriences, de dfinir les meilleures pratiques afin
de faire en sorte que pour les projets innovants labelliss par le Ple, le processus dagrment par lAutorit
de Contrle Prudentiel (ACP) soit abord de manire la plus efficace possible dans une bonne comprhension
mutuelle entre les parties.

Ce guide a t ralis en coopration avec le Ple Finance Innovation (Monsieur Edouard F. de Lencquesaing),
lAssociation Franaise des Etablissements de Paiements et de Monnaie Electronique (Monsieur Thibault
Lanxade), le cabinet davocats Wragge & Co (Madame Laetitia de Pellegars, Monsieur Pierre-Emmanuel
Chevalier), Eurogroup Consulting (Monsieur Rgis Bouyala) et la FACO (Madame Sabine Lepic).

Nous tenons remercier tout particulirement : Monsieur Didier Pny (Autorit de Contrle Prudentiel) et
Monsieur Jrome Fanouillre (Banque de France) de leur participation.

Date de publication : Avril 2012

2
 SOMMAIRE

Avant-propos..........................................................................................................5

1 Contexte : Emergence de nouveaux acteurs...........................................................6

1.1 Quest-ce quun service de paiement ? ............................................................................ 6

1.2 Critres permettant de dissocier la fourniture de services de paiement dautres services................ 6
1.3 Les diffrents statuts de prestataires de services de paiement................................................ 7
1.4 Relations avec les investisseurs ..................................................................................... 7

2 Le dossier dagrment...................................................................................7

2.1 Circuit de traitement dun dossier dagrment (dlais de 3 6 mois) ........................................ 9

2.2 Le Contenu du Dossier dAgrment................................................................................. 9

(a) Le programme dactivit ........................................................................................10
(b) Les fonds propres et la structure financire..................................................................10
(c) La protection des fonds de la clientle........................................................................11
(d) Lactionnariat .....................................................................................................11
(e) La gouvernance et le contrle interne ........................................................................11

2.3 Attentes en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme...12

2.4 Les attentes sur la scurit des Moyens de Paiements lAvis de la Banque de France.....................13
(a) Lavis de la Banque de France ..................................................................................13
(b) Lanalyse des risques.............................................................................................13
(c) Le niveau de scurit attendu ..................................................................................14
(d) Les moyens humains et organisationnels ......................................................................15

2.5 Reporting et autorisations ultrieures ............................................................................16

(a) Reporting des tablissements de paiement ...................................................................16
(b) Notifications et autorisations ultrieures .....................................................................17

3
3 Le Passeport Europen ................................................................................17

3.1 Passeport europen et application territoriale des rgles europennes.....................................17

3.2 Action de la Banque de France lgard des EP europens bnficiant dun passeport leur
permettant dexercer en France...................................................................................18

4 Prsentation des tablissements de paiement agrs en France ...............................19

5 Point complmentaire relatif la Monnaie Electronique (actualis avril 2012).............19

4
Avant-propos

Pour exercer titre habituel un ou plusieurs services de paiement dans lEspace Economique Europen, il est
ncessaire dtre agr en tant qutablissement de paiement et dobtenir cette autorisation avant le
dmarrage de lactivit rglemente. Ce guide a vocation faciliter le processus dobtention de lagrment en
prsentant les grandes lignes rglementaires ainsi que les meilleures pratiques concernant le dveloppement
de cette activit.

Quel est le but de ce guide ?

Clarifier les services ou oprations de paiement ncessitant un agrment.

Informer les nouveaux entrants des pr-requis ncessaires lobtention dun agrment dtablissement
de paiement.
Guider lentrepreneur dans les diffrentes phases de la procdure dagrment en France et son
rayonnement en Europe.

Rappel : ce guide est conu comme un support pdagogique et informatif en vue de donner les grandes lignes
gnrales applicables. Il na pas vocation constituer un support permettant une prise de dcision. Nous vous
invitons vous rapprocher de spcialistes en vue dune tude personnalise de votre situation et votre
activit.

5
1 Contexte : Emergence de nouveaux acteurs

Depuis le 1er novembre 2009, les services de paiement peuvent tre exercs dans lEspace Economique
Europen par des nouveaux acteurs et ne sont plus exclusivement couverts par le monopole des tablissements
de crdit.

Cette harmonisation rglementaire implique aussi une harmonisation oprationnelle des instruments de
paiement au sein des 27 pays de lUnion europenne (+ Lichtenstein, Norvge, Islande), orchestre par le SEPA
qui vise aujourdhui les virements et les prlvements.

A titre dinformation, les tablissements de monnaie lectronique au sens de la Directive Monnaie Electronique
2 ne sont pas ce jour consacrs en droit franais.

1.1 Quest-ce quun service de paiement ?

Il est entendu par service de paiement, toute activit visant intermdier des fonds scripturaux (inscrits en
compte) ou fiduciaires (billets) appartenant un tiers (sauf drogation vise par un autre rgime rglement).

De faon schmatique, les diffrents services de paiement sont classs en deux grandes catgories : les
services permettant dexcuter des oprations adosses un compte de paiement et ceux raliss sans
louverture de compte.

Services de paiement adosss Services de paiement ne ncessitant pas

un compte de paiement louverture dun compte de paiement
Versements et retraits despces sur le compte Services de transmission de fonds

Oprations de paiement par virement, prlvement Intermdiation dune opration de paiement par
ou carte (ou assimile) loprateur dun dispositif informatique numrique,
ou de tlcommunication par lequel transite lordre
Emission dinstruments de paiement de paiement entre le payeur et un fournisseur de
Acquisition dordres de paiement biens et services

Octroi de crdit titre accessoire infrieur 12 mois

pour raliser des oprations de paiement par
virement, prlvement, carte (ou assimile),
excuter une opration de paiement en tant
quoprateur de systme informatique, numrique ou
de rseau de tlcommunication.

1.2 Critres permettant de dissocier la fourniture de services de paiement dautres

services
Afin, de vous aider dterminer lexercice de votre activit requiert lobtention pralable dun agrment,
nous vous invitons vous poser les questions suivantes :

Percevez-vous des fonds dun tiers ?

Si la rponse est ngative, vous nexercez pas de services de paiement.
Si la rponse est positive vous devez dterminer dans quel contexte vous percevez de tels fonds :

Ces fonds sont-ils reus par vous en contrepartie de la fourniture (par vous) dun bien ou dun
service au client vous ayant remis les fonds ?
Si la rponse est positive, vous nexercez pas de services de paiement.
6
 Si la rponse est ngative, vous devez dterminer quel titre vous agissez pour le compte dun tiers
pour percevoir ces fonds.

Ces fonds sont-ils reus dans lexercice dune autre activit rglemente (huissier, avocats,
recouvrement,) ?
Si la rponse est positive, vous nexercez pas de services de paiement.
Si la rponse est ngative, vous devez dterminer quel est le cadre rglementaire et contractuel relve
votre activit dintermdiation.

Vous devez probablement dans ce cas recevoir les fonds

Soit en tant quintermdiaire entre un payeur et un bnficiaire,
Soit en tant quintermdiaire entre un Prestataire de Services de Paiement (ou un Emetteur de Monnaie
Electronique) et un payeur ou un bnficiaire.
Dans ces deux hypothses vous exercez un service de paiement ou de monnaie lectronique pour votre
compte ou pour le compte dun Prestataire de Services de Paiement.

Vous devez vous rapprocher dun conseil en vue de dterminer le statut appropri vous permettant dexercer
cette activit. Il nest pas toujours ncessaire de solliciter un agrment dtablissement de paiement pour
exercer des services de paiement. Il existe des statuts allgs, des cas particuliers hors champ du monopole
des Prestataires de Services de Paiement (Catgorie regroupant les tablissements de paiement et banques) ou
des cas dexemption.

1.3 Les diffrents statuts de prestataires de services de paiement

Prestataires de services de paiement :

Regroupe tout tablissement de paiement, tablissement de crdit ou socit financire agr(e) pour la
fourniture de ces services.

En outre, sont autorises exercer des services de paiement titre habituel, les socits commerciales ayant
obtenu une exemption auprs de lAutorit de Contrle Prudentiel. Seuls les services destins lacquisition
de biens ou de services dans lenceinte mme des locaux de la socit ou dans le cadre dun accord pass
entre elle et un rseau limit de personnes ou pour un ventail limit de services ou de biens pourront tre
exercs par la socit commerciale. Il est prcis quune telle socit nentre pas dans la qualification de
prestataire de services de paiement.

Les intermdiaires en services de paiement

Les agents de paiement sont enregistrs pour exercer pour le compte dun prestataire de service de paiement
des services de paiement dans la limite de lagrment du mandant.
Les Intermdiaire en Oprations de Banque et Services de Paiement (IOBSP) exercent, quant eux, une
activit de prsentation, doffre et daide la conclusion des oprations dmission et de gestion de monnaie
lectronique.

Lors de la transposition de la Directive relative la monnaie lectronique (dite DME2) en France, les
tablissements mandats en tant que distributeurs par un metteur de monnaie lectronique pourront recevoir
les fonds en contrepartie de lmission de monnaie lectronique et rembourser la monnaie lectronique pour
le compte de lmetteur.

1.4 Relations avec les investisseurs

Devenir prestataire de services de paiement saccompagne dune rorganisation de la structure de
lactionnariat de la socit concerne.

7
En effet, la rglementation impose que le prestataire dispose dun niveau de fonds propres minimal (voir page
19). Sauf ce que les fondateurs ou associs initiaux disposent davoirs suffisants pour procder ces apports
de fonds propres, il sera ncessaire dassocier au projet divers partenaires. Dun point de vue pratique, la
structure concerne devra donc au pralable procder une leve de fonds.

Typologie dinvestisseurs : fonds dinvestissements rglements (FCPR, FCPI) ou non (SCR),

family office, investisseurs franais ou trangers (au regard de lagrment ncessaire, une
attention particulire devra tre porte sur la nationalit des investisseurs), business angels et
fondateurs.

Modalit de la leve de fonds : augmentation de capital assortie le cas chant dobligations

convertibles/remboursables en actions/ bons de souscription dactions et de bons permettant
dassocier les fondateurs et les salaris aux perspectives de croissance de lentreprise
(BSA/BSPCE).

Cadre contractuel : refonte des statuts de la socit pour tenir compte des droits pouvant tre
confrs aux actionnaires et signature dun pacte dactionnaires ayant pour objet de rgir les
relations dactionnaires, les transferts des titres mis (actions, obligations, bons, etc.) et de
traiter de la sortie de linvestissement. Ce pacte dactionnaire ne devra pas comporter de
clause pouvant gnrer des situations de blocage de lactivit de la socit.

Contrle de la gestion : une leve des fonds saccompagne le plus souvent de la mise en place
dorganes collgiaux chargs dassister la direction sur les questions stratgiques et de procder
un contrle des dcisions de gestion au moyen dautorisations pralables plus ou moins larges.
Ces organes collgiaux peuvent tre soit statutaires soit contractuels (pacte dactionnaires) et
peuvent prendre toute dnomination (comit stratgique, comit des censeurs)
(Source Wragge & Co, Equipe private equity)

2 Le dossier dagrment

Lorsquun projet est suffisamment mri, le premier contact doit tre pris au sein de lACP avec la Direction
des Agrments, des Autorisations et de la Rglementation (DAAR) par tlphone ou courriel afin de pouvoir
organiser une runion de prsentation :

ACP- Direction des Agrments, des Autorisations et de la Rglementation (DAAR)

61 rue Taitbout
75436 PARIS Cedex 09
Tl : + 33 1 42 92 39 75
Fax: + 33 1 42 92 30 80

Un rendez-vous sera alors fix par la DAAR afin de lui prsenter le projet et examiner le calendrier
prvisionnel de ralisation.

A ce titre, il sera ncessaire denvoyer pralablement un document de prsentation (5 10 pages) qui

permettra notamment de :
Confirmer la ncessit dun agrment ou la possibilit dune exemption ;
Rpondre aux questions, notamment rglementaires, des promoteurs du projet ;
Donner une premire apprciation informelle sur lacceptabilit du projet ;
Faciliter la prparation du dossier.
8
En cas de validation du projet lissue de ce premier rendez-vous, il conviendra de remplir le dossier
correspondant l'agrment sollicit accompagn de l'ensemble des documents justificatifs. Le dossier de
demande dagrment (incluant une liste exhaustive des pices justificatives fournir) est tlchargeable sur le
site internet de lACP :

http://www.banque-france.fr/agrements-autorisations/fr/agrement/procedure_delais.htm

Le dossier complet de demande dagrment doit tre dpos en trois exemplaires auprs de la DAAR.

Afin de faciliter lensemble des dmarches, la DAAR constituera linterlocuteur unique du futur tablissement
sollicitant lagrment. A ce titre, aprs rception du dossier, la DAAR pourra tre amene demander des
prcisions ou des documents complmentaires aux vues des particularits du projet.

2.1 Circuit de traitement dun dossier dagrment (dlais de 3 6 mois)

9
2.2 Le Contenu du Dossier dAgrment
Dossier type disponible sur le site de lACP:
http://www.banque-france.fr/agrements-autorisations/fr/toutes_procedures/toutes_procedures.htm

Si ltablissement de paiement exerce des activits hybrides, lACP peut exiger que les activits de services de
paiement soient exerces au sein dune personne morale distincte (art. L.522-8 CMF). Ladministration
centrale de tout tablissement de paiement doit tre situe sur le mme territoire national que son sige
statutaire (art. L.522-8 II CMF).

6 principaux points dexamen :

- Le programme dactivits ;
- Les fonds propres et la structure financire ;
- La protection des fonds de la clientle ;
- Lactionnariat ;
- La gouvernance et le contrle interne ;
- La prvention du blanchiment et du financement du terrorisme ;
- La scurit oprationnelle (avis de la Banque de France) ;

Lexprience montre que les deux derniers points appellent une attention particulire : ils font lobjet de
dveloppement plus dtaills en partie 8 et 9.

(a) Le programme dactivit

Il importe de bien qualifier les services de paiement exercs et de les dcrire prcisment en termes
juridiques, rglementaires et oprationnels. Cette tape dtermine les contraintes applicables
ltablissement telles que la tenue dun compte de paiement, le reporting, lidentification du client, etc.

Cette prsentation doit tre notamment accompagne :

- des projets de contrats clients et prestataires dsigns par ltablissement de paiement en vue
dexternaliser tout service rput essentiel intgrant les tarifications ;
- dune prsentation des clients potentiels et des modalits dacquisition, ainsi que des
intermdiaires ;
- dune analyse de la concurrence : avantages et dsavantages comparatifs ;
- dune description des volumes prvisionnels doprations.

Ces informations doivent tre reprises pour btir un business plan .

(b) Les fonds propres et la structure financire

Objectifs des rgles de fonds propres :

Les exigences rglementaires relatives aux fonds propres ne se rsument pas, aux yeux du lgislateur et des
autorits de supervision, de simples formalits lgales.

Elles refltent la ncessit pour lentrepreneur de consacrer un investissement pralable correctement

dimensionn afin de garantir le lancement de lactivit dans des conditions optimales en termes de prennit
et de scurit.

10
Calcul des fonds propres rglementaires :
Fonds propres rglementaires = fonds propres non valeurs immobilisations incorporelles

Capital minimum : de 20 000 125 000 selon les services proposs

Calcul des exigences rglementaires de fonds propres : 3 mthodes dfinies par larrt du 29 octobre 2009:

Mthode A calcul bas sur les frais gnraux

Mthode B calcul bas sur le VP (volume de paiements et des services offerts)
Mthode C calcul bas sur la rentabilit dexploitation

En rgle gnrale, la mthode B apparat la plus pertinente. Le dossier dagrment doit comporter une
simulation des exigences selon les 3 mthodes. Les fonds propres au moment de lagrment doivent tre
calibrs pour assurer le respect des exigences rglementaires (capital minimum et ratios prudentiels) pendant
la phase de lancement du projet. Il nest, en effet, pas souhaitable, dun point de vue prudentiel quune
socit en phase de dmarrage doive de nouveau faire appel ses actionnaires ou de nouveaux
investisseurs, tout le moins dans les 12 mois suivant son agrment.

Ces exigences de fonds propres doivent tre respectes sur la base de comptes prvisionnels tablis suivant un
scenario cible de lactivit mais aussi sur la base dun scnario dgrad. Il est important de prendre en compte
des hypothses adaptes qui devront tre plus proches de -50% que de -10%.

(c) La protection des fonds de la clientle

- Les fonds reus de la clientle, ou dun autre prestataire de service de paiement, pour lexcution
dune opration de paiement doivent tre verss sur un compte de cantonnement au plus tard la fin du
jour suivant celui o ils ont t reus (art. L. 522-17 CMF). La convention de compte de cantonnement
doit tre fournie;

Ou

- Les fonds reus doivent tre couverts par un contrat dassurance. Le contrat doit tre fourni.

(d) Lactionnariat

LACP apprcie la qualit des actionnaires dtenant plus de 10% du capital (art. L. 522-6 CMF) : honorabilit,
structure financire et capacit apporter un soutien financier.

La structure de dtention doit tre suffisamment transparente et ne pas faire obstacle au contrle (par
exemple: chaine de holdings ou de vhicules ad hoc dans des paradis fiscaux, etc.).

En cas de dtention par plusieurs actionnaires agissant de concert et dtenant ensemble le contrle du futur
tablissement, ncessit dun pacte dactionnaires visant, notamment, prvoir des rsolutions des conflits.

(e) La gouvernance et le contrle interne

Dirigeants responsables :
- Exigence de 2 dirigeants responsables, honorables, comptents et expriments
- Au moins un des deux doit avoir une exprience dans le domaine bancaire ou des paiements

Contrle interne et gestion des risques (art L.522-6 CMF et rglement du CRBF n 97-02) :
- Exigence de procdures efficaces de dtection, de gestion, de contrle et de dclaration des risques et
dun dispositif interne adquat, y compris des procdures administratives et comptables saines
- Ce dispositif et ces procdures sont proportionns la nature et la complexit des services de
paiement fournis par ltablissement de paiement

11
 Externalisation de prestations essentielles :
La responsabilit des services de paiement ne peut-tre externalise.
Les contrats dexternalisation doivent tre fournis et ltablissement de paiement doit veiller notamment
:

ce que les prestataires sengagent sur un niveau de qualit de nature assurer un

fonctionnement normal du service ;
ce que les prestataires sengagent mettre en uvre des mcanismes de secours de faon
assurer la continuit du service ;
ce que les prestataires assurent la protection des donnes confidentielles ayant trait
lentreprise et ses clients ;
pouvoir obtenir toute information, y compris par accs sur place, sur les services mis sa
disposition dans le respect des rglementations;
permettre lACP ou toute autre autorit trangre habilite davoir accs aux informations
sur les activits externalises ncessaires lexercice de sa mission, y compris sur place.

2.3 Les attentes en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le

financement du terrorisme
Les tablissements de paiement doivent mettre en place un dispositif LAB/LAT conforme aux dispositions du
titre VI du livre V du Code montaire et financier (CMF), auxquelles ils sont soumis (art. L. 561-2 1 bis du
CMF).

Ils peuvent consulter cet effet lensemble des documents adopts par lACP en matire de LAB/LAT qui sont
accessibles dans le dossier Blanchiment de son site internet ladresse lectronique suivante :

http://www.banque-france.fr/acp/lutte-contre-le-blanchiment/lutte-contre-blanchiment-des-capitaux-et-le-
financement-du-terrorisme.htm

Dans le cadre de la concertation avec les professionnels, une Commission consultative de Lutte contre le
blanchiment a t cre par dcision du Collge de lACP, dont lAFEPAME notamment est membre. Elle est
charge de rendre un avis au Collge sur les instructions adoptes par lACP concernant les personnes soumises
son contrle dans le domaine de la LCB-FT. La Commission est galement saisie, pour avis, des projets de
lignes directrices (LD) explicitant les attentes de lACP (notamment LD conjointes adoptes par lACP et
TRACFIN sur la dclaration de soupon et LD en cours sur la notion de bnficiaire effectif).

Lors de linstruction du dossier dagrment, le Secrtariat gnral de lACP demande ltablissement de

paiement de lui communiquer la description de son dispositif LAB/LAT qui doit couvrir notamment :

1) Les obligations de vigilance ; Identifier et vrifier lidentit de la relation daffaires (client rgulier)
ou du client occasionnel (cf. art. R.561-10 CMF) et, le cas chant, du bnficiaire effectif.
Lidentification et la vrification didentit doit avoir lieu avant lentre en relation daffaires ou la
ralisation de lopration.

2) Les obligations en matire dvaluation des risques BC/FT, dorganisation et de procdures internes
(une classification des risques, des rgles crites internes, un dispositif de suivi et danalyse des
oprations permettant de dtecter des anomalies)

3) Les obligations dclaratives auprs de TRACFIN : Ltablissement doit prvoir des procdures lui
permettant deffectuer auprs de TRACFIN les dclarations mentionnes larticle L.561-15 du CMF.

4) Les obligations en matire de mesures restrictives dues des sanctions financires (gel des avoirs).

12
2.4 Les attentes sur la scurit des Moyens de Paiements lAvis de la Banque
de France

(a) Lavis de la Banque de France

En France la Banque de France est en charge de la scurit des systmes de paiements et donc ce titre
est implique par les modles de fonctionnement proposs par les acteurs concerns dont des EP. Lavis
de la Banque de France a donc pour objet de vrifier la matrise de lactivit au regard de la scurit des
moyens techniques envisags ou mis en uvre par lentreprise.

Avant de rendre son avis, la Banque de France examine la scurit au niveau :

1. Des instruments de paiement mis disposition de la clientle ou grs par lentreprise pour la
fourniture du service de paiement ;

2. Des oprations de paiement effectues pour la fourniture du service de paiement ;

3. Des environnements informatiques et techniques mis en uvre dans le cadre de la prestation de

service de paiement ;

4. Des moyens humains et organisationnels envisags ou mis en uvre par lentreprise pour permettre
dassurer le bon fonctionnement de sa prestation de services de paiement.

(b) Lanalyse des risques

Analyse des risques ayant trait la scurit des moyens techniques

Source Banque de France

13
Dfinitions :

Processus oprationnels : ensemble d'activits corrles ou qui interagissent entre elles, ncessaires
lexploitation du moyen de paiement.

Risque oprationnel : risque de subir un prjudice potentiel en raison dune inadquation ou dune
dfaillance attribuable aux procdures, aux personnes, aux systmes ou encore aux vnements
extrieurs.

Risques bruts : les risques susceptibles daffecter le bon fonctionnement et la scurit des moyens de
paiement, avant la prise en compte par ltablissement des procdures et mesures pour les matriser.

(c) Le niveau de scurit attendu

Ce niveau va dpendre de plusieurs facteurs relatifs :

- au service de paiement propos ;
- la typologie dutilisateurs vise ;
- au contexte dutilisation (canal de distribution, matrialis/dmatrialis, utilisation mobile, etc.)
des services de paiements ;
- la taille du rseau (privatif, interbancaire) dploy ;

A titre dexemple, les pr-requis scuritaires relatifs au support dune carte privative seront moins restrictifs
que ceux rattachs une carte rseau ouvert de type interbancaire (de type PCI DSS).

En pratique, le niveau requis sera dtermin lors des changes entre ltablissement candidat et la Banque de
France.

Cinmatique des oprations :

Une description prcise de la cinmatique des flux permet de mieux apprhender :

- les processus mtiers impliqus dans lopration de paiement ;

- les zones de risques ;
- les rgles applicables sur les oprations de paiement.

Ces rgles peuvent relever du dlai dexcution des oprations de paiement, du dlai de conservation des
fonds et de leur cantonnement, rgles de remboursement, de lidentification du donneur dordre et du
bnficiaire effectif, etc.

14
Points dattention relatifs aux instruments de paiement :

- Les mesures de scurit entre les transactions de proximit et celles ralises distance ;

- Ladoption et la mise en place des mesures de scurit PCI par lensemble du processus dacceptation et
dacquisition ;

- La mise en place de mesures permettant de sassurer du consentement du porteur (ex : activer et dsactiver
de nouveaux modes dinitiation, validation de transaction, etc.) ;

- Le renforcement des mthodes de scurisation, afin de porter la scurit des paiements distance un
niveau quivalent celui des paiements de proximit et sur automate.

Les environnements informatiques et techniques :

Ltablissement doit sassurer que les dispositifs en place garantissent un niveau de confidentialit, dintgrit
et de disponibilit des donnes lev et conforme aux attentes de la Banque de France.

En outre, une description prcise de larchitecture technique retenue doit tre tablie identifiant notamment
les dispositifs concernant:

- les pare-feu (protection rseaux et applicatifs) ;

- la redondance des serveurs critiques ;
- la sgrgation des environnements (tudes, dveloppement, production);
- la gestion des droits daccs logiques et physiques, etc.

Hbergement ralis par un prestataire spcialis :

Cette prestation est considre comme prestation essentielle au sens de larticle 4r) du rglement
CRBF n97-02.

Il appartient donc ltablissement de communiquer le contrat de Service.

La Banque de France sassure plus prcisment que les obligations sont respectes en matire de :

- Bonne gouvernance des systmes dinformation (supervision, gestion des volutions, plan informatique
annuel, suivi et contrle de la sous-traitance, etc.) ;

- Conditions dvaluation, denregistrement, de conservation et de disponibilit de cette information,

notamment en garantissant lexistence de la piste daudit ;

- Politique de scurit du systme dinformation (PSSI) : document structurant et central sur lequel la Banque
de France porte une attention particulire :

La politique doit couvrir lensemble du primtre des activits (fonctions transversales et support incluses),
tre rgulirement mise jour, applique et contrle dans son application par le RSSI ou le cas chant par
le responsable du contrle interne.

(d) Les moyens humains et organisationnels

La Banque de France vrifie que ltablissement met en place des procdures concernant :

- Le contrle de la bonne application de la politique de scurit des systmes dinformation ;

- La traabilit des oprations ;

- Le respect de leurs engagements par les sous-traitants.

15
La Banque de France prend en compte la mise en place de procdures concernant :

- La gestion des incidents en production ;

- La gestion du cycle de vie et de dveloppement du SI ;
- Lexploitation ;
- La gestion des sauvegardes.

Le plan de continuit des activits (PCA) doit tre formalis et test (procdures dgrades, gestion de crise,
plan de reprise, dhbergement, etc.).

La Banque de France vrifie galement que ltablissement a mis en place des moyens concernant le
support et lassistance auprs des utilisateurs de services de paiement :

- Centre dappel ;
- Procdures en cas de fraude ;
- Gestion des rclamations.

2.5 Reporting et autorisations ultrieures

(a) Reporting des tablissements de paiement

Reporting trimestriel (instruction n 2010-06 relative la mise en place du systme unifi de rapport
financier pour les tablissements de paiements) et semestriel (instruction n2010-05 relative aux
exigences de fonds propres applicables aux tablissements de paiement).

Rapport sur le contrle interne : 1 fois par an (Rglement CRBF n 97-02).

Publication des comptes sociaux dans les 45 jours suivant leur approbation :
- Au BALO ou par les EP dont le total du bilan dpasse 450M.
- Dans un journal dannonce lgale pour les EP dont le total du bilan est < 450M (+ avis dans le BALO
faisant rfrence cette publication).

16
 (b) Notifications et autorisations ultrieures

Autorisation pralable de lACP pour les modifications de:

- Forme juridique ;
- Identit des associs indfiniment responsables des dettes de lEP ;
- Type de service de paiement ;
- Conditions auxquelles tait soumis lagrment ;
- Franchissement, par les actionnaires, la hausse ou la baisse des seuils de 10%, 20%, 1/3, prise ou
cession de contrle (sauf si lintrieur dun groupe) ;

Notifications avec pouvoir dopposition de lACP :

- Dsignation de nouveaux dirigeants responsables

Simple Dclaration :
- Cessation de fonction de dirigeants responsables ;
- Modification de dnomination sociale ou commerciale, de ladresse du sige social, de la composition
du CA ou du Conseil de surveillance ;

3 Le Passeport Europen

3.1 Passeport europen et application territoriale des rgles europennes

Comment exercer dans un autre pays de lEEE?

Afin de dvelopper son activit dans lEspace Economique Europen une socit agre en tant
qutablissement de paiement a le choix entre deux rgimes : le rgime de la libre prestation de service et le
rgime du libre tablissement.

Libre prestation de services : Cette solution permet un oprateur conomique initialement agr dans un
Etat membre doffrir ses services de manire temporaire dans un autre Etat membre de lEEE, sans devoir y
tre tabli durablement.

Lactivit de ltablissement de paiement permet un oprateur de mener une activit conomique de

manire stable et continue par limplantation dune succursale dans le pays daccueil (pays membre de lEEE).

La socit qui dispose du statut dtablissement de paiement reste responsable des services fournis sur le
territoire de lEtat daccueil.

Procdure suivre pour un tablissement de paiement agr en France pour exercer ses services dans lEEE.

Le dossier transmettre lACP prend la forme dune dclaration de libre tablissement ou dune dclaration
de libre prestation de services selon la solution choisie.
Les formulaires de Dclaration de libre tablissement et de libre prestation de service sont disponibles en
tlchargement sur le site de lACP :

http://www.banque-france.fr/agrements-autorisations/fr/tous_documents.htm

Le formulaire de dclaration adquat (dclaration de libre tablissement ou de libre prestation de service)

complt devra tre retourn au Secrtariat de l'ACP pour tout tablissement de paiement agr en France qui
aprs instruction indiquera sa dcision par courrier.

LACP transmettra l'autorit de supervision du pays d'accueil le dossier de notification dans le mois qui suit sa
rception. Ltablissement pourra exercer son activit ds que lAutorit du pays daccueil accuse rception
de cette notification.

17
Procdure suivre pour un tablissement agr dans un tat de lEEE pour exercer ses services en France
(L.511-22 CMF):

Pralablement l'ouverture de la succursale ou l'exercice de l'activit en libre prestation de services en

France, ltablissement de paiement agr dans son pays dorigine devra remplir lintention de lautorit de
supervision dudit pays une dclaration de libre tablissement ou dune dclaration de libre prestation de
services selon la solution choisie.

Une fois ce formulaire de dclaration rempli, les autorits de supervision du pays dorigine transmettront
lACP (autorit de supervision de la France pays daccueil) le dossier de notification.

LAutorit du pays dorigine transmettra lACP le dossier de notification dans le mois qui suit sa rception.
Ltablissement pourra exercer son activit ds que lACP aura accus rception de cette notification.

Cas particulier des acteurs hors EEE :

Lorsquun tablissement de paiement agr sur le territoire de lEEE souhaite simplanter sur le territoire dun
Etat non membre de lUE ou de lEEE sous forme de filiale ou de succursale.

Ltablissement devra alors se soumettre aux conditions dfinies par la lgislation locale et obtenir
lautorisation spcifique des autorits du pays daccueil.

3.2 Action de la Banque de France lgard des EP europens bnficiant dun

passeport leur permettant dexercer en France
Conformment larticle L.141-4 du Code montaire et financier, la Banque de France est en charge dune
mission dintrt gnral visant sassurer de la scurit des moyens de paiement tels que dfinis l'article
L.311-3, autres que la monnaie fiduciaire, et de la pertinence des normes applicables en la matire.

Par consquent, si elle nintervient pas dans les formalits de reconnaissance mutuelle de lagrment dun
tablissement europen passeport en France, la Banque de France est en charge de surveiller lactivit de

18
paiement exerce sur le territoire franais et, ce titre, peut obtenir de ces tablissements les informations
(reportings sur les moyens de paiement par exemple) ncessaires laccomplissement de sa mission.

Quelles contraintes rglementaires simposent un tablissement de paiement exerant son activit dans le
pays daccueil en libre prestation de service ou en libre tablissement ?

Ltablissement de paiement exerant en libre prestation de service ou libre tablissement sera :

- soumis aux rgles de son pays dorigine

- supervis par les autorits de son pays dorigine

Cependant, certaines dispositions du pays daccueil pourront sappliquer en vertu de disposition de droit
europen. Nous citerons notamment les dispositions relevant de lintrt gnral, du droit de la
consommation, des rgles de bonnes conduites, du contrle du blanchiment de capitaux et du financement du
terrorisme.

LACP veillera notamment si elle a de bonnes raisons de souponner quen liaison avec le projet
dtablissement dune succursale (ou dun agent), une opration ou une tentative de blanchiment de capitaux
ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu, ou que ltablissement de cette succursale (ou
agent) pourraient accroitre ce risque, lACP peut refuser dinscrire la succursale sur la liste des tablissements
agrs en libre tablissement.

4 Prsentation des tablissements de paiement agrs en

France

La liste des tablissements de paiement agrs est disponible sur le site internet REGAFI (Registre des Agents
Financiers) :

https://www.regafi.fr/spip.php?page=results&type=advanced&id_secteur=1&lang=fr&denomination=&siren=&c
ib=&bic=&nom=&siren_agent=&num=&cat=21-TBR07&retrait=0

5 Point complmentaire relatif la Monnaie Electronique

(actualis avril 2012)

En labsence de transposition dans 8 pays sur 27 de la Directive dite DME2, nous tenons prciser le cadre
lgal dans lequel les porteurs de projet dans le domaine du prpay relevant de la monnaie lectronique
peuvent exercer leur activit en France.

Quest ce que la monnaie lectronique ?

La monnaie lectronique est actuellement dfinie par larticle 1er du rglement CRBF n2002-13 du 21
novembre 2002. Elle constitue une crance sur lmetteur. Elle est accepte comme moyen de paiement par
des tiers autres que lmetteur.

19
Illustration pratique :

Nous citerons comme exemple Moneo initi il y a plusieurs annes par un metteur agr en France. Le
consommateur dispose de la facult dacheter de la monnaie lectronique stocke sur une carte prpaye. Il
pourra alors dpenser ces units auprs de marchands partenaires pour les achats de la vie courante (ex :
restaurants universitaires, parcs de stationnement, etc.)

Pourquoi sommes-nous dans une priode transitoire ?

La lgislation applicable lactivit dmission et de gestion de monnaie lectronique en France traverse

actuellement une phase transitoire. En labsence de transposition de la directive monnaie lectronique 2
(Directive 2009/110/CE du 16 septembre 2009), la lgislation actuellement applicable en France est issue de la
directive 2000/46/CE du 18 septembre 2000 (Directive monnaie lectronique 1) transpose en droit national
par le rglement CRBF n2002-13 du 21 novembre 20002 relatif la monnaie lectronique et aux
tablissements de monnaie lectronique.

Les prsents dveloppements, sadressent aux entrepreneurs qui souhaitent connatre les principales options
juridiques envisageables afin de dvelopper une activit dmission et de gestion de monnaie lectronique en
France.

Comment dvelopper une activit de monnaie lectronique en France aujourdhui ?

Quatre options sont envisageables :

1) Le statut dmetteur de monnaie lectronique agr en France reposant sur celui dun tablissement
de crdit agrment limit

2) Le statut de socit financire agre en France

3) Le statut dmetteur de monnaie lectronique agr dans un tat lEEE conformment la DME 2

4) Lamorage dactivit : quelques conseils

1) Statut dmetteur de monnaie lectronique agr en France

Ltablissement metteur de monnaie lectronique relevant du rglement CRBF 2002-13 prcit devra tre
dot dun capital social minimum dun million deuros. Il sera soumis lensemble de la lgislation applicable
aux tablissements de crdit exerant une activit dmission et de gestion de monnaie lectronique
(rglement CRBF 97-02 entre autres).

Les metteurs de monnaie lectronique doivent par ailleurs limiter leurs activits lmission et la gestion de
monnaie lectronique. Ils ne sont donc pas autoriss raliser dautres oprations de banques ou des services
de paiements. Les metteurs de monnaie lectronique ne pourront exercer une activit commerciale associe
leur activit principale que dans la limite de 10% de leur produit net bancaire.

2) Statut de socit financire agre en France

Le statut de socit financire (tablissement de crdit agrment limit) exige en premier lieu un capital
social au moins gal 2.200.000 euros. Ce statut apporte cependant une plus grande libert en termes
dactivits : la socit sera autorise fournir un ventail de prestations plus large. Au surplus de lactivit
dmission et de gestion de monnaie lectronique, la socit financire dment habilite pourra proposer ses
clients des services des paiements (ex : remises et retraits despces, virements, prlvements, paiements par
carte partir dun compte de paiement, etc.).

20
3) Statut dmetteur de monnaie lectronique agr dans un autre tat membre de lEEE conformment
la DME 2.

La directive monnaie lectronique 2 ayant dores et dj t transpose dans un grand nombre de pays
membres de lUnion europenne (Royaume-Unis, Luxembourg, etc.), il est possible de solliciter lagrment en
tant qutablissement de monnaie lectronique auprs des autorits de lun de ces tats. La socit ainsi
agre devra exercer son activit dans le pays dobtention de lagrment et pourra aussi se dvelopper en
France via une installation locale durable ou distance sans implantation locale sous rserve de la ralisation
des formalits dagrment requises (Libre tablissement, ou Libre prestation de services).

Le statut dmetteur de monnaie lectronique au sens de la directive monnaie lectronique 2 requiert un

capital social minimum de 350.000 euros. Outre lmission de monnaie lectronique, il permet entre autre de
fournir des services de paiement (virements, prlvements, etc.), doctroyer des crdits de moins de 12 mois
lis ces services, mais aussi dvelopper au sein de la mme structures des activits commerciales autres que
lmission de monnaie lectronique dans le respect du droit communautaire et du droit national applicable.

4) Cas damorage dactivit : les solutions envisageables

Lors de la phase damorage de son activit, une socit peut envisager de dvelopper une simple activit
dintermdiaire. Dans ce cas de figure, elle commercialise la monnaie lectronique mise par un metteur
tiers dment autoris mettre et grer la monnaie lectronique en France conformment lun des trois
statuts prcdemment exposs. La socit peut ainsi tester son march avant dengager le cas chant des
investissements plus lourds.

La commercialisation de la monnaie lectronique fait lobjet dun encadrement rglementaire bien spcifique
selon la nature des services rellement fournis par lintermdiaire. Ce dernier prendra ainsi, suivant les cas, le
statut dagent de paiement, dIOBSP (intermdiaire en opration de banque et services de paiement),
dmarcheurs, etc.

Soulignons que lactivit dIOBSP est prcisment encadre et soumise au contrle de lACP. Deux dcrets
rcents apportent des prcisions concernant le rgime applicable. Les IOBSP doivent ce titre tre
immatriculs sur un registre spcifique (registre tenu par lORIAS). Ils doivent de surcrot rpondre des
exigences prcises en matire de comptence (diplmes, exprience professionnelle des salaris exerant
lactivit), de moralit et de bonne conduite (obligation de loyaut et dinformation envers les clients),
dassurance et de formation.

21
Tableau rcapitulatif

Etablissement de
Socit financire EME DME 2
Caractristiques monnaie lectronique
franaise agr ltranger
franais

Capital social
1.000.000 euros 2.200.000 euros 350.000 euros
minimum

Code Montaire et Financier, Lgislation issue de la

rglementation applicable directive monnaie
Rglementation DME 1
aux tablissements de credit lectronique 2 telle que
applicable dans la limite des activits transpose dans ltat
CRBF 2002 13, etc
restreintes exerces dorigine.

- Emission et gestion de
monnaie lectronique
- Emission et gestion de
monnaie lectronique - Services de paiement
- Emission et gestion de
monnaie lectronique
-Services de paiement - Activits commerciales
Activits possibles
- Activit commerciale associe autres que lmission de
-Activit commerciale monnaie lectronique dans le
dans la limite de 10% du PNB
associe dans la limite de respect du droit
10% du PNB communautaire et du droit
national applicables

Ce document peut contenir des informations gnrales relatives des problmatiques juridiques mais ne peut se
substituer un conseil juridique.

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