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Le secteur du micro crdit au maroc, evaluation et etude de cas

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par Mohamed Faska

Universit Moulay Ismail Mknes - Licence en sciences conomiques 2006

Chapitre I :
L'valuation du secteur de microcrdit au Maroc.
La finance informelle est une pratique courante au Maroc, qui a exist, depuis longtemps, sous diffrentes formes (l'autofinancement :
une pargne de nature thsaurisatrice), les banques clandestines (ou usuriers), les commerants banquiers, les oprations
pseudo commanditaires, les oprations du pseudo hypothque immobilire, tontines ( Dart ou jamaaiat ).
Le recours ces pratiques financires informelles s'explique largement par l'absence d'une offre bancaire adapte aux besoins des
populations dmunies et des microentrepreneurs.
Afin de rpondre aux besoins des populations dmunies et des microentrepreneurs, et la lumire de l'mergence de la microfinance
de par le monde, les premires oprations de microcrdit dbutrent au Maroc en 1993. Par la suite, la fin des annes 1990,
plusieurs actions ont t estimes soit par les autorits publiques,soit par les bailleurs de fonds, soit par des Organisations Non
Gouvernementales (ONG). Cela dans le but de consolider le secteur du microcrdit et de renforcer les capacits institutionnelles et
financires des associations de microcrdit (AMC).

Section I : L'historique et mergence du secteur de microcrdit au Maroc.

I - Historique et dveloppement :
Le secteur du microcrdit au Maroc est relativement jeune. La priode 1993-1994 peut tre considre comme le dbut des
programmes, par l'accord des petits prts destins financer les activits conomiques des personnes bas revenu. Mais ce n'est
pas qu' partir de 1996 que l'exprience internationale en matire de microcrdit a commenc tre connu dans le pays.
A l'poque, ces programmes ont t oprs pour la plupart par des associations. L'association Al Amana cre a 1997 tait la seule
spcialise dans le microcrdit. Vient au deuxime rang l'association Zakoura et AMSED qui ont bnfici des contacts directs avec
la communaut internationale de microcrdit. Par contre, les autres associations avaient des programmes trs petite chelle et
opraient avec une certaine confusion entre les rles sociaux et conomiques qu'elles devraient jouer dans le domaine de
microcrdit.
Dans ce contexte, le gouvernement marocain et le PNUD, ont dcid de mettre en place le programme Microstart. L'objectif du
programme tait d'amliorer l'accs des microentrepreneurs bas revenus aux services financiers, pour les aider largir leurs
entreprises, augmenter leurs revenus et accrotre l'emploi. L'approche du programme tait principalement de renforcer les capacits
des associations locales d'octroyer des services microfinanciers sur une base durable.
Les associations desservent beaucoup de zones gographiques actuellement. La majorit de leurs clients actifs sont des,
microentrepreneurs avec les activits de petite et moyenne taille qui se trouve dans les milieux urbain.
Toutes les associations utilisent le crdit solidaire d'une faon identique avec une variation dans les termes de prts.
Cette mthodologie, qui est bien approprie pour une certaine clientle, ne peut pas bien servir d'autres. Donc, par manque de
mthodologies appropries, le bas du march, qui est concentr probablement en milieu rural, est trs peu servi, ainsi que le
haut du march, qui est compos des plus grandes microentreprises et celles en voie de dveloppement en milieu urbain.
L'effet du financement du secteur et l'assistance technique fournie, ainsi que les efforts des associations elles-mmes, sont apparents
au sein des associations. Il y a eu du progrs considrable du ct capacit institutionnelle, et comme au niveau du march, il reste du
travail faire dans le renforcement de ces associations.
Aujourd'hui, le secteur recle un immense potentiel de dveloppement avec l'existence de 12 associations actives de microcrdit36(*).
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II - Cadre rglementaire :

1) La loi relative au microcrdit :

Le secteur de la microfinance est rgi par le droit des associations (15 novembre 1958) tel que modifi et complter en 2002, et par la
loi 18-97 relative au microcrdit promulgue par le dahir du 15 fvrier 199937(*). Au terme du premier article de cette dernire : est
considr comme association de microcrdit toute association constitue conformment aux dispositions du dahir n 1-58-376 du 3
joumada I 1378 (15 novembre 1958) rglementant le droit d'association et dont l'objet est de distribuer des microcrdits dans les
conditions prvues par la prsente loi et les textes pris pour son application . Des modifications ont t apportes la loi 18-97 afin
d'autoriser les AMC tendre leur champ d'action aux prts lis la rnovation et l'amlioration de logements sociaux, l'accs l'eau
potable et l'lectricit. Au terme de l'article unique de la loi 58-03 du 6 mai 2004 modifiant et compltant la loi 18-97 relative au
microcrdit : est considr comme microcrdit tout crdit dont l'objet est de permettre des personnes conomiquement
faibles :
De crer ou de dvelopper leur propre activit de production ou de service en vue d'assurer leur
insertion conomique ;
D'acqurir, de construire ou d'amliorer leur logement ;
De se doter d'installations lectriques ou d'assurer l'alimentation de leur foyer en eau potable...
La loi a galement fix le seuil des prts 50000 dh, mais son dcret d'application s'est content d'un plafond de 30000 dh ! Cette
restriction a permis de segmenter le march du crdit : les AMC servent donc essentiellement les petites activits gnratrices de
revenu et les microentrepreneurs.
Le texte de la loi a dot le secteur de deux structures d'encadrement :
o Un Conseil Consultatif pour le Microcrdit (CCM) qui est consult sur toutes les questions lies au dveloppement du secteur ;
o et un organe de concertation, de coordination interne et de reprsentation externe. C'est la Fdration Nationale des Associations
de Microcrdit (FNAM).
Dans ce cadre, toute AMC est tenue d'adhrer la FNAM. Les statuts de cette dernire doivent tre approuvs par le ministre charg
des finances aprs avis consultatif du microcrdit.

a) Le contrle des associations du microcrdit :

Toute association de microcrdit doit en principe tenir d'une comptabilit rgulire faisant apparatre toutes ses ressources, ses
emplois, ses produits et ses charges selon les modalits fixes par voie rglementaire.
Les pices et documents ayant servi de base aux critures comptables doivent tre conservs par l'association pendant au moins dix
ans.
Les AMC doivent procder l'audit externe de leur gestion. Les rapports d'audit sont communiqus au ministre charg des finances.
Un comit de suivi des AMC est institu pour effectuer un contrle sur place et sur pices sur les activits des associations. Ce
contrle porte galement sur le caractre licite de l'origine des fonds dont disposent ces associations.
Les documents et toutes les renseignements, qu'une AMC juge ncessaire, doivent tre communiqus au comit de suivi.
Il est utile de rappeler que le comit de suivi est compos de reprsentants de l'administration et il veille au respect, par les
associations, des dispositions de la loi sur le microcrdit.

b) Le rgime fiscal de l'activit du microcrdit :

Dans ce cadre, les oprations de crdit effectues par les AMC au profit de leur clientle sont exonres de la TVA. Cependant, les
dons en argent ou en nature octroys par personnes physiques ou morales aux AMC constituent des charges dductibles et instituant
un impt sur les socits.
Les quipements et les matriels destins exclusivement au fonctionnement de microcrdit bnficient de l'importation en franchise
des droits de douanes et autres droits et taxes.
Ces exonrations, dductions et franchises sont accordes chaque AMC pour une dure de 5 ans compter de la date de
publication au bulletin officiel.

c) Autres dispositions :
Selon l'article 24 de la prsente loi, le ministre charg de la finance peut adresser une mise en garde aux dirigeants d'une AMC qui ne
respecte pas les dispositions de l'article 8, 9, 11, 12, 13, 15 et 16 de la loi encadrante. Si cette mise en garde demeure sans effet, un
avertissement sera dress l'association concerne et suspendre un ou plusieurs de ses dirigeants.

2) Atouts et limites du cadre rglementaire :

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a) Les atouts :
La loi rgissant les activits de microcrdit a plusieurs atouts, on peut citer :
La loi restreint le champ d'action des AMC des activits de microcrdit38(*). Cela a permis aux AMC de se
concentrer davantage sur le microcrdit et de dvelopper un savoir faire ngligeable en la matire. Cette
spcialisation a donn ses fruits avec l'existence actuelle d'AMC performantes techniquement et
financirement, et dont la reconnaissance est mondiale. Leur spcialisation et leur savoir faire en la matire les
a aides accder certaines ressources (surtout aux lignes de crdit bancaire court terme), recevoir de
l'argent des bailleurs de fonds, et bnficier des dons publics.
La loi oblige les AMC prsenter des projections financires garantissant leur viabilit (la ralisation d'un
bnfice) au terme d'une priode n'excdant pas cinq ans, compter de la date de leur autorisation. Cette
obligation a t propice l'mergence d'institutions prennes plus attractives l'gard des diffrentes sources
de financement. Il importe cependant de signaler que la loi ne prvoit aucune sanction en cas de non respect
de cette contrainte. Par consquent, cette dernire pourrait, l'vidence, inciter les AMC s'loigner de
l'objectif d'radiquer la pauvret, pour cibler essentiellement les activits solvables. Il nous semble qu'un
principe directeur fondamental doive guider le fonctionnement du secteur du microcrdit : si la recherche de la
rentabilit par les AMC est lgitime et ncessaire leur existence et dveloppement, elle doit nanmoins tenir
compte de la fonction sociale du secteur. Pour cela, les AMC offrant des produits et services coteux et qui ne
sont rentables qu' long terme (l'octroi de crdit une population rurale disperse, par exemple) devraient
bnficier d'un soutien considrable des pouvoirs publics et des bailleurs de fonds.
La loi prvoit une exonration de la taxe sur la valeur ajoute (TVA) pour les oprations de microcrdit, pour
une dure de cinq ans, compter de la date de publication de l'arrt d'agrment du Ministre des Finances.
Cette exonration a bien permis aux AMC de consolider davantage leur assise financire sans renchrir leurs
prestations. Le nouveau projet de la loi de Finances39(*) 2006 prvoit la prorogation de l'exonration de la TVA
pour cinq autres annes. Cela s'inscrit dans le cadre d'une stratgie du gouvernement renforcer davantage le
dveloppement du secteur40(*).
Conformment aux dispositions de la loi, le plan comptable qui a t approuv lors de la neuvime
assemble plnire du Conseil National de la Comptabilit (CNC). Ce projet permettra aux AMC de disposer
d'un tableau de bord compos de ratios prudentiels41(*).

b) Principales entraves auxquelles se heurtent les AMC :

La loi relative au microcrdit souffre de certains cueils qui peuvent srieusement entraver le dveloppement des AMC :
o Le statut d'association sans but lucratif des AMC entrave l'accs de celles-ci certaines sources de
financement.
o La loi ne permet pas aux AMC de mobiliser l'pargne des mnages pauvres et celle des microentrepreneurs,
cela prive, encor une fois, les AMC de la possibilit de diversifier leurs produits et d'accder des ressources
financires importantes pour financer leur croissance.
Il ressort donc, au terme de cette section, que le cadre rglementaire actuel contient des vertus et des entraves au dveloppement des
AMC. Les atouts doivent tre renforcs et les entraves endigues.

III - Place du microcrdit dans l'INDH :

L'Indice National du Dveloppement Humain (INDH) est une approche globale et intgre qui vise rduire la pauvret, la
vulnrabilit, la prcarit et l'exclusion sociale. Par sa logique et son fonctionnement, l'INDH offre un cadre d'actions pour le
microcrdit.

1) INDH : quatre programmes prioritaires.

Le programme d'action de l'INDH s'talera sur les cinq annes venir (2006-2010)42(*). Un budget de 10 milliards de dirhams lui a t
consacr ; l'Etat y contribuera par 60%, les collectivits locales et l'aide internationale par 20% chacune. A travers ce budget, l'INDH
cherche instaurer une dynamique prenne en faveur du dveloppement humain, de l'panouissement et du bien-tre de l'ensemble
de la population. Concrtement, l'INDH43(*) se prsente comme l'articulation de quatre programmes prioritaires :
programme de lutte contre la pauvret en milieu rural ;
programme de lutte contre l'exclusion sociale en le milieu urbain;
programme de lutte contre la prcarit ;
programme transversale : il vise l'ensemble des provinces et des prfectures.

2) Vers une contractualisation des relations Etat-AMC :

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L'INDH accorde une place importante au microcrdit qui est appel financer les activits gnratrices de revenu et ventuellement,
l'accs aux infrastructures de base des populations dmunies.
En vertu de leurs atouts indniables, les AMC sont mme de contribuer srieusement la ralisation des objectifs de l'INDH.
En outre, pour permettre aux AMC de bien assumer les missions qui leur sont dvolues dans le cadre de l'INDH, il serait opportun de
penser les relations Etat-AMC dans le cadre d'une vision claire et cohrente.
Plus explicitement, il s'agit de consolider ces relations dans le cadre d'un contrat programme entre l'Etat et la FNAM. Ce contrat fixera
des obligations de rsultats pour les AMC, c'est--dire les objectifs atteindre. De mme, en vertu de ce contrat, l'Etat devrait
s'engager offrir toutes les formes d'aide et d'appui aux AMC44(*).
* 36 - Evaluation du secteur du microcrdit au Maroc Ann Duval, 28 septembre 2001.
* 37 - outre cette loi, le secteur est rgi par quatre dcrets :

- dcret n 2-99-1044 fixant le montant de microcrdit 30000dh ;

- dcret n 2-99-1045 chargeant le Ministre de Finances de fixer les modles des tats comptables des AMC ;
- dcret n 2-99-1046 fixant la composition et les modalits de financement du Comit de Suivi des activits des AMC ;
- et le dcret n 2-00-138 fixant la composition et les modalits de fonctionnement du Conseil Consultatif du Microcrdit.
* 38 - Au sens de l'article 3 de la loi 18-97, l'octroi du microcrdit peut assorti de formation, de conseil et d'assistance. Il revt donc un caractre fondamentalement social.
* 39 - http://www.finances.gov.ma
* 40 Financement des associations de microcrdit (AMC) au Maroc , Khalil BAGUAR, Maroc, novembre 2005, p9.
* 41 - l' Economiste, 20 fvrier 2005.
* 42 - Une premire phase de ce programme a t d'ores et dj lance, en 2005, avec une srie d'action et de projet.
* 43 - Rapport : Royaume du Maroc, Initiative Nationale pour le dveloppement Humain, septembre 2005.
* 44 - Financement des associations de microcrdit (AMC) au Maroc Khalil BAGUAR, Maroc, novembre 2005.

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