Au cœur du débat actuariel en Afrique

LE COURRIER ACTUARIEL Banque, Finance et Assurance

Stratégie, Prospective et Décisionnel
LCA #5 à #7 – Trimestriel – Février 2015

Editorial
Le premier numéro LCA de 2015, numéro triple #5 à
#7, est entièrement consacré au Marché de l'assu- LE MARCHÉ DE L’ASSURANCE
rance d’un seul pays de la CIMA. Cette approche pays
que nous allons renouveler dans le futur a pour objet
de faire un zoom du marché. Ces éclairages spéci- EN COTE D’IVOIRE
fiques viennent compléter les analyses actuarielles,
plus techniques qui demeurent l’ADN de la revue LCA.
Pour ce numéro inaugural, nous avons choisi la Côte
d'Ivoire. Si le choix de ce pays est pour nous une
évidence, nous nous devons d’exposer à ceux pour
qui il ne le serait pas, les raisons de ce choix. La pre-
mière raison est que ce pays est le premier de la
CIMA en termes de nombre de compagnies d’assu-
rances, 32 en 2014, soit 17% des sociétés membres
de la FANAF. La seconde raison est que c’est aussi le
premier pays CIMA en termes de primes d’assurance.
Le classement 2014 fondé sur les statistiques de 2012
donne un montant de primes nettes des annulations
de 191 milliards de F CFA alors que le deuxième pays
sur le podium, le Cameroun, ne totalise que 150 mil-
liards. Plus révélateur du dynamisme du marché, les
primes en assurance vie sortent à 80 milliards de F
CFA en Côte d’Ivoire contre seulement 40 milliards au
Cameroun.

Pour analyser le marché de l’assurance de Côte

d’Ivoire, nous avons, compte tenu des spécificités,
choisi de séparer l’assurance non vie de l’assurance
vie. Nous avons utilisé quatre critères pour l’assu-
rance non vie : le taux de rétention, le ratio combiné,
le résultat d’exploitation et le produit financier. Con-
cernant l’assurance vie, nos critères d’analyse ont
porté sur la collecte, le taux de chute et les frais.

Ce numéro LCA n’est pas uniquement spécial en vertu

du choix d’un pays. Il l’est aussi parce que nous
avons décidé de donner la parole aux acteurs de
terrain : régulateurs, contrôleurs, patrons de compa-
gnie et défenseur des usagers. Chacun nous révèlera
ses priorités, ses contraintes mais aussi ses espoirs. Sommaire
Dans un marché où la confiance et le contrôle sont
nécessairement complémentaires, chacun compren-  Editorial : Auguste MPACKO PRISO, page 1
dra pourquoi le régulateur insiste sur l’importance du
respect de la règlementation. En écho à cette impor-
tance du respect de la règle, nous apprendrons com-  Le marché de l’assurance en Côte d’Ivoire : Ahoua ASSOUAN, page 2
ment un groupe d’assurance met en place le contrôle
interne. Nous verrons comment un assureur vie fait  L’assureur : Saliou BAKAYOKO, Directeur Général de LMAI-VIE, page 3
face aux défis auxquels il est confronté. Nous verrons
aussi comment la fonction actuarielle est vécue dans  Le consommateur : Jean-Baptiste KOFFI, Président de l’AUBEF, page 4
une compagnie vie. L’expert dira que la question de
la disponibilité des données et de leur qualité, sujet
que nous avons traité dans le LCA #2, reste au  Le régulateur : Karim DIARASSOUBA, Directeur des Assurances de Côte d’Ivoire,
centre des préoccupations. Nous ferons le portrait page 5
d’un actuaire conseil. Nous prendrons enfin l’avis des
consommateurs à travers une association de défense  Le contrôleur : Thomas YEBOUET, Directeur du Contrôle de Gestion du Groupe NSIA,
des usagers. Celui-ci regrette en particulier la faible
page 6
compréhension des produits d’assurance par les usa-
gers. Ce qui est indirectement une invitation à conce-
voir des produits plus simples à comprendre et à  L’actuaire conseil : Cyriaque ADOU, Directeur de SHILO Conseil, pages 7-8
vulgariser. Il peut y avoir ici une convergence entre
les intérêts des assurés et ceux des assureurs.  L’actuaire compagnie : Jean-Pascal ABOA, Directeur Technique et Actuariat de LA
LOYALE VIE, page 9
Les réponses de nos interlocuteurs montrent un mar-
ché certes complexe mais dynamique. Elles révèlent
l’existence de nombreuses opportunités.  Enjeux et défis de l’assurance en Côte d’Ivoire : Franck Romain GANHI, pages
10-12
Bonne lecture.
 Histoire de l’assurance en Côte d’Ivoire et Brèves d’actualités : Samuel
Auguste MPACKO PRISO, PhD, Actuaire qualifié
GBARI, pages 5-6 et 8
et certifié (IAF)

1/12

Le marché de l’assurance en Côte d’Ivoire
Par Ahoua ASSOUAN, PhD, Actuaire qualifié et certifié (IAF)
Le marché ivoirien de l’assurance
est reconnu comme étant le plus
grand de la zone CIMA. Son dyna-
misme est le fruit de l’activité
d’une trentaine de compagnies et
d’environ une centaine de cour-
tiers intermédiaires.
Bref aperçu historique. Le
marché de l’assurance en Côte
d’Ivoire, à l’instar des pays
d’Afrique Subsaharienne, est
jeune. En effet, le cadre juridique
ivoirien de l’assurance remonte
après l’indépendance. C’est la loi
n°62-232 du 29 juin 1962 qui
réglemente l’assurance et organise
la profession d’assureur. L’activité
d’assurance avait concerné que
l’assurance obligatoire : la loi n°
60-342 du 28 octobre 1960 et son
décret d’application n° 61-370 du
13 novembre 1961 instituèrent
l’obligation d’assurance automobile
en 1962. Il a fallu attendre plus de
20 ans pour que le cadre des pré-
judices indemnisables soit établi
ainsi que le barème d’indemnisa-
tion associé (loi n° 89-1301 du 18
décembre 1989 et son décret
d’application n° 90-89 du 17 jan-
vier 1989). L’histoire de l’assu-
rance de ce pays est confondue à
celle de l’assurance des Etats
africains membres de la zone
franc. Le processus a consisté en
la prise de participations de l’Etat
et des privés nationaux dans les
sociétés anonymes créées à partir
des portefeuilles de sociétés fran-
çaises (Ministère de l’Economie et
des Finances).
Le marché est dynamique.
En effet, la Côte d’Ivoire repré-
sente le principal marché de la
FANAF (Fédération des sociétés
d’Assurances de droit National
Africaines), à la fois en Vie et Non-
Vie, avec des poids respectifs de
40% et 19% dans le chiffre d’af-
faires de la zone. « Fait remar-
quable, sur un chiffre d’affaires
global (vie et non vie) de 236
Milliards en 2013, 104 Milliards
proviennent de l’assurance vie,
soit 44% contrairement à ce qui
est observé en Afrique (hors
Afrique du Sud) et particulière-
ment en zone CIMA où les primes
vie restent très insignifiantes par
rapport à celles de l’assurance non
vie (environ 20%). Il est certain
que l’assurance vie va dépasser
l’assurance non vie en termes de
chiffres d’affaires dans les 3 an-
nées à venir comme dans les pays
développés », souligne un spécia-
liste du marché Saliou BAKAYOKO,
Directeur Général de LMAI-VIE (Le
Millenium Assurances Internatio-
nales). Ce dynamisme du marché
ivoirien ne doit pas faire ignorer
que d’énormes progressions res-
tent encore à opérer. Certes le
taux de pénétration (rapport
Primes/PIB) est le deuxième plus
élevé de la zone FANAF, il n’en
demeure pas moins que ce ratio
progresse de seulement 0,02 point
en moyenne annuelle (entre 2005
et 2012). Ainsi, toutes branches
d’assurances confondues, le taux
de pénétration s’établit à 1,65%.
Evolution du chiffre
d'affaires 2013
Vie 12%
Non vie 17%
Ensemble 15%
Rôle de la microassurance
L’assurance inclusive constitue une
réelle opportunité pour améliorer
le taux de pénétration. En effet, à
l’instar des pays en développe-
ment, la microassurance y est en
vogue. L’avènement de la télépho-
nie mobile, avec la possibilité de
paiements des primes, aide à
l’accès à l’assurance. Ainsi comme
l’explique Jean-Baptiste KOFFI,
Président de l’Association des
Usagers de Banques et des
Etablissements Financiers (AUBEF)
« Le développement de la microfi-
nance et la microassurance est
une excellente chose. Elles per-
mettent aux couches les plus défa-
vorisées, et donc vulnérables,
d’avoir accès aux produits et ser-
vices financiers. Ces produits ont
l’avantage de s’appuyer sur les
nouvelles technologies de commu-
nication comme le téléphone por-
table. Cela leur garantit un taux de
pénétration plus rapide ».
L’éducation à l’assurance
est, aujourd’hui, plus que néces-
saire pour booster le taux de pé-
nétration. « C’est l’ignorance qui
fait que les gens ne consomment
pas de l’assurance. La priorité est
donc d’informer la population sur
les produits. Tant que le triptyque
« information, sensibilisation et
communication » ne prévaudra
pas, le recours à l’assurance reste-
ra faible » indique Cyriaque ADOU,
Actuaire conseil. C’est dans ce
même sens qu’abonde Jean-
Baptiste KOFFI « Il faut regretter
une faible compréhension des
produits d’assurances par les con-
sommateurs en général ». Pour
contribuer ainsi à éduquer la po-
pulation, la Direction des Assu-
rances de Côte d’Ivoire (l’organe
public de régulation) a réalisé en
2014 une campagne de sensibili-
sation auprès des autorités civiles,
militaires et paramilitaires, les
opérateurs économiques et la
société civile. Le Directeur des
Assurances, Karim DIARASSOUBA,
situe les objectifs : « Il faut dire
que cette campagne de sensibili-
sation est une première dans l’his-
toire de la Direction des Assu-
rances. Elle vise à informer les
populations cibles sur les attribu-
tions de la Direction des Assu-
rances d’une part, sur les actions
entreprises pour l’assainissement
de l’activité d’intermédiaire d’autre
part et enfin à expliquer le rôle de
l’assurance dans l’économie natio-
nale. L’assurance est un moyen de
mobilisation de l’épargne et par
conséquent une source d’investis-
sement national. La Direction des
Assurances estime que, si au-delà
de l’indemnisation personnelle, le
rôle macroéconomique de l’assu-
rance est compris par nos conci-
toyens, cela peut les emmener à
souscrire volontairement des po-
lices d’assurance en abandonnant
le comportement qui consiste à
prendre une police d’assurance
pour satisfaire aux vérifications
des agents de la force publique ».
Le paiement des sinistres
est également à l’origine de la
méfiance des usagers. « Au-delà
même des produits il faut noter
une méfiance grandissante d’une
frange assez importante de la
population vis-à-vis des assu-
rances en raison des mésaven-
tures vécues par des usagers avec
certaines compagnies », note
Jean-Baptiste KOFFI. Notons que
la CIMA vient d’instaurer un règle-
ment instituant une pénalité de
5% du montant de l’indemnisation
par mois de retard en cas d’offre
tardive ou de paiement tardif.
Le contrôle est essentiel
aussi bien en interne qu’au niveau
supranational. Pour ce faire, la
Direction des Assurances joue son
rôle classique d’arbitre ou régula-
teur du marché. « Le régulateur
est l’arbitre ; c’est lui qui conçoit
les règles. Bien entendu, cela se
fait avec la participation des pro-
fessionnels de l’assurance regrou-
pés au sein d’association ou de
fédération. Le régulateur exige le
respect de la règlementation à
tous égards » observe Karim DIA-
RASSOUBA. Le contrôle interne
reste également un axe primordial
pour les compagnies d’assurances
du marché. Ainsi comme l’explique
Thomas Kouassi YEBOUET, Direc-
teur du Contrôle de Gestion de
NSIA Participations, « Les compa-
gnies devraient prendre cons-
cience de l’importance du contrôle
interne et œuvrer toujours à son
amélioration. C’est un gage de
pérennité des entreprises. Particu-
lièrement pour les compagnies
d’assurances, la complexité de
l’activité devrait les inciter à se
doter d’un contrôle interne effi-
cace assuré par un personnel
suffisamment averti aussi bien en
technique des assurances qu’en
comptabilité des assurances ».
Les actuaires ont un rôle à
jouer. Selon Cyriaque ADOU,
« Les actuaires doivent travailler à
faire de l’assurance un point d’an-
crage pour d’autres produits, pour
saturer les clients et optimiser
leurs besoins. Par exemple, les
banquiers optimisent leurs porte-
feuilles avec des produits d’assu-
rances. Pourquoi pas les assu-
reurs ? Les problèmes d’écarts de
tables sont réels. Les actuaires
doivent contribuer à la mise en
place de données et de méthodes
propres permettant de les quanti-
fier. Il y a aussi le problème de
conception des produits : ceux
d’hier ne correspondent pas exac-
tement aux aspirations et attentes
des consommateurs d’aujourd’hui,
d’autant que tout est en perpé-
tuelle évolution ». De ce fait, la
conception de produits représente
une réalité au quotidien, renchérit
Jean-Pascal ABOA, Directeur Tech-
nique et Actuariat de LA LOYALE-
VIE et Président de la Commission
Etudes et Actuariat de l’ASA-CI
(Association des sociétés d’assu-
rances de Côte d’Ivoire) : « La
conception en générale des pro-
duits est présentée dans notre
compagnie sous deux formes.
Nous adaptons régulièrement nos
produits existants et les faisons
évoluer dans le cadre principale-
ment des contrats groupes ou
bancassurance. Cela consiste en
particulier en la modification des
paramètres techniques et finan-
ciers. Concernant les produits de
contrat individuel, il s'agit ici sou-
vent de la conception effective de
nouveaux produits. Le processus
est plus long car il est composé de
plusieurs étapes à réaliser ».
L’Institut des Actuaires de
Côte d’Ivoire (IACI), officiel-
lement composé de 10 membres,
a un rôle majeur à jouer : pro-
mouvoir le métier, constituer une
vraie courroie de transmission en
termes de formation des jeunes,
les accompagner aux différentes
étapes de leur carrière, etc.
2/12

L’assurance face au développement
La nécessité d’un progrès continu au regard des défis
Monsieur Saliou BAKAYOKO est
Directeur Général de LMAI-VIE
(Le millenium assurance interna-
tional, Groupe SUNU), Actuaire et
2ème Vice-Président de l’ASA-CI
(Association des Sociétés d’Assu-
rances de Côte d’Ivoire).
Comment se porte l’assurance
vie en Côte d’Ivoire aujour-
d’hui ?
Au regard du taux de croissance à
2 chiffres du chiffre d’affaires de
l’Assurance vie en Côte d’Ivoire
depuis la sortie de crise (17 % de
2011 à 2012 et 12% de 2012 à
2013), des résultats d’exploitation
nets positifs, des ratios de couver-
ture des engagements supérieurs
à 100% et un surplus de marge de
solvabilité, on peut dire que le
marché ivoirien de l’assurance vie
se porte bien. Fait remarquable,
sur un chiffre d’affaires global (vie
et non vie) de 236 Milliards en
2013, 104 Milliards proviennent
de l’assurance vie, soit 44% con-
trairement à ce qui est observé en
Afrique (hors Afrique du Sud) et
particulièrement en zone CIMA où
les primes vie restent très insigni-
fiantes par rapport à celles de
l’assurance non-vie (environ
20%). Il est certain que l’assu-
rance vie va dépasser l’assurance
non-vie en termes de chiffre d’af-
faires dans les 3 années à venir
comme dans les pays développés.
Malgré la bonne santé de l’assu-
rance vie dans le pays, sa contri-
bution à l’économie nationale à
travers le taux de pénétration
(rapport Primes vie /PIB) reste
encore marginal (environ 1,6%) et
une faible densité (environ 4 334
FCFA par habitant).
Pensez-vous que le secteur de
l’assurance fera des avancées
notables d’ici à 2020, visée de
l’émergence en Côte d’Ivoire ?
Oui, absolument. Vu les taux de
croissance enregistrés depuis la
sortie de crise, les potentialités de
développement de la bancassu-
rance et, aussi, de la microassu-
rance soutenue par la distribution
de l’assurance via le téléphone
portable (mobile insurance), je
suis persuadé que le secteur de
l’assurance dans son ensemble
enregistrera des avancés significa-
tives à l’horizon 2020.
Croissance du CA
de l’assurance vie
Année Evolution
2013 12%
2012 17%
2011 -3%
2010 15%
2009 7%
2008 11%
2007 8%
2006 9%
2005 13%
2004 17%
Source : ASA-CI
Quel a été l’impact de l’utilisa-
tion des nouvelles tables de
mortalité réglementaires CI-
MA sur votre activité ?
Il faut rappeler que les nouvelles
tables de mortalité (CIMAH et
CIMAF) en vigueur depuis février
2013 en remplacement des tables
françaises (PM 60-64 et PF 60-64)
sont des tables d’expériences
construites sur la base des statis-
tiques décès de l’ensemble des
compagnies d’assurance vie de la
CIMA. Elles viennent corriger une
anomalie qui était loin de refléter
nos réalités. L’impact de l’utilisa-
tion de ces tables peut s’analyser
principalement sur deux aspects.
Sur l’aspect tarification : une
baisse sensible des tarifs des con-
trats en cas de décès et une
hausse des tarifs des contrats en
cas de vie, notamment dans la
tranche d’âge active de souscrip-
tion (30 à 55 ans). La composition
actuelle de la plupart des porte-
feuilles des compagnies vie de la
z one, hormi s l es contrats
d’épargne purs (sans risque via-
ger), reposant pour l’essentiel sur
les contrats en cas de décès (très
peu de compagnies commerciali-
sent les contrats en cas de vie de
type capital différé), les premières
tendances sont à la baisse des
primes vie dans la zone. Sur
l’aspect provisionnement : ici,
également, au regard de la part
importante que les contrats
d’épargne purs de type bancaire
occupe dans les différents porte-
feuilles, l’impact de provisionne-
ment sera à mon avis négligeable.
Dans tous les cas, le règlement de
la CIMA relatif à l’entrée en vi-
gueur des nouvelles tables a prévu
des dispositions permettant aux
compagnies d’étaler dans le temps
les effets de changement de
tables le cas échéant. Sur cette
question, la CIMA qui dispose des
premières statistiques du marché
peut bien nous situer.
Plus spécifiquement, à quelles
difficultés techniques et ac-
tuarielles, les assureurs vie en
zone CIMA sont–ils souvent
confrontés ?
Il y a des difficultés de plusieurs
ordres, l’une des plus importantes
à mon avis étant l’indisponibilité
de la matière première pour tout
travail technique et actuariel à
savoir les statistiques assez fiables
pour construire des tarifs aux
justes prix et adaptés, notamment
en actuariat non vie. Je cite aussi
l’absence des possibilités de for-
mation pratique de haut niveau
nécessaire au renforcement des
capacités des actuaires et direc-
teurs techniques des sociétés vie.
Comment entrevoyez-vous
l’assurance vie de demain en
zone CIMA ? Quels sont les
défis à relever ?
J’entrevois de très bonnes pers-
pectives de développement de
l’assurance-vie en zone CIMA.
Pour ce faire l’un des défis majeur
est l’atteinte des assurables du
secteur informel en s’appuyant sur
les opérateurs de téléphonie tant
pour la distribution et la souscrip-
tion des produits via le réseau de
vente de ces sociétés que pour la
collecte des primes par le mobile
money. L’autre défi majeur, en
plus de la mise en place de véri-
tables programmes de renforce-
ment des capacités de nos techni-
ciens, sera l’évolution de la régle-
mentation dans un sens plus
flexible en vue de simplifier les
formalités de souscription et de
gestion des assurables du secteur
informel. Les assureurs devront
également mettre en place de
réelles politiques d’éducation fi-
nancière des consommateurs.
Croissance du CA de
l’assurance non vie
Année Evolution
2013 16%
2012 11%
2011 -7%
2010 10%
2009 0,4%
2008 13%
2007 8%
2006 4%
2005 3%
2004 0,3%
Source : ASA-CI
Quelle place faites-vous aux
produits de microassurance ?
Pour moi, il faut accorder une
place importante à la microassu-
rance car c’est une cible qui pré-
sente d’énormes potentialités et
qui est, de plus en plus, accessible
grâce à l’avènement du téléphone
portable. Aujourd’hui, on note que
tous les acteurs de l’industrie des
assurances (assureurs, autorité de
régulation, intermédiaire, etc.) et
même la société civile accordent
de plus en plus d’intérêt à la mi-
croassurance. La CIMA, en la ma-
tière, vient de dédier un règlement
à la microassurance dont une des
dispositions permet la création de
sociétés de microassurance. On
peut ainsi séparer les opérations
de microassurance des autres
activités des compagnies d’assu-
rances. Il s’agit donc d’une avan-
cée pour la promotion de la mi-
croassurance.
Urgence de la Couverture
maladie universelle (CMU)
Face à la vulnérabilité de la couche de
la population vivant sous le seuil de
pauvreté, et vu le fait que seulement
5% de la population ivoirienne bénéfi-
cie de couverture sociale, des actions
sont initiées pour mettre en place une
Couverture maladie universelle (CMU).
Ce dispositif doit, à terme, permettre
de couvrir les frais de soins de santé
des assurés démunis (Cf. le DT #1).
3/12

Les consommateurs veulent des avancées à la hausse
Parce que l’assurance est une exigence réelle de la vie moderne
Monsieur Jean-Baptiste KOFFI, Plus généralement, quels sont
Président de l’Association des les obstacles et les freins à
Usagers de Banques et des l’essor de l’assurance en Côte
E t abli ss em ent s Fi nanci er s d’Ivoire ?
(AUBEF), livre les sentiments des Le premier obstacle est le déficit
consommateurs ivoiriens. de confiance voire la méfiance des
usagers
vis-à-vis
des com-
pagnies
d’assu-
rances.
Le se-
cond est
l’absence
de mé-
diateurs
qui tran-
cheraient
les litiges
entre
usagers
et com-
pagnies
d’assu-
rances
sans
recourir
Quel regard portez-vous sur le aux tribunaux. Le troisième obs-
secteur des assurances en tacle est le déficit de culture finan-
Côte d’Ivoire ? cière de la population en général.
Le secteur des assurances est À tous ces obstacles s’ajoutent le
comparable à un arbre qui a beau- déficit de vulgarisation du code
coup grandi et comporte aujour- CIMA auprès des consommateurs,
d’hui certaines branches qui méri- sans oublier l’absence d’une classi-
tent d’être élaguées. Les branches fication régulière qui situerait les
ici ce sont les compagnies d’assu- usagers sur la santé financière des
rances. Il en existe sur la place différentes compagnies et leur
plus d’une trentaine, assurance vie capacité à tenir leurs engage-
et IARD confondus. C’est un mar- ments. Je pense que la levée de
ché fortement concurrentiel qui ces obstacles contribuerait à boos-
devrait en principe faire l’affaire ter davantage le secteur de l’assu-
des usagers, mais malheureuse- rance chez nous.
ment toutes les compagnies ne
sont pas logées à la même en- Selon vous, quelles sont les
seigne. Voilà pourquoi je parle de conditions et les défis pour
la nécessité d’élaguer. Il y a égale- que le secteur de l’assurance
ment le phénomène de la bancas- soit au rendez-vous de l’émer-
surance qui se développe égale- gence en 2020 ?
ment de plus en plus en Côte Les défis à relever sont nombreux.
d’Ivoire. C’est l’ensemble de ces Il faut rapidement mettre sur pied
secteurs qui bouge dans notre un programme de vulgarisation du
pays. code CIMA. L’introduction de ce
code dans les programmes sco-
Quelle est la compréhension laires serait un atout. Il est impor-
des consommateurs des pro- tant que tous les acteurs du sec-
duits d’assurance ? teur et principalement les usagers
À ce niveau, il faut regretter une soient au même niveau d’informa-
faible compréhension des produits tion. Il faut également aller au-
d’assurances par les consomma- delà des conseillers en assurance
teurs en général. Au-delà même rattachés aux différentes compa-
des produits il faut noter une mé- gnies pour instituer le métier de
fiance grandissante d’une frange conseil en finance. Tout comme
assez importante de la population les avocats, les conseillers finan-
vis-à-vis des assurances en raison ciers qui sont des experts indé-
des mésaventures vécues par des pendants assisteront les usagers
usagers avec certaines compa- dans le choix des compagnies et
gnies. Malgré tout, il existe tout de produits d’assurance. Enfin il fau-
même une clientèle qui comprend drait un meilleur suivi du respect
très bien que l’assurance est une des engagements des compagnies
exigence de la vie moderne. vis-à-vis des clients.
pays des cas
d’ajustement
des primes
en plein con-
trats d’assu-
rance vie au
motif qu’il
Constatez-vous que l’industrie s’agissait d’une recommandation
d’assurance s’améliore en ce des contrôleurs, pour éviter des
qui concerne le paiement des risques de non paiement des ga-
sinistres (avec l’avènement ranties à terme. C’est une injustice
notamment de la nouvelle que les usagers ont subit sans
règlementation de la CIMA recours. Il y a donc une réflexion
selon laquelle la vigueur du à mener à ce niveau pour que les
contrat est conditionnée au usagers que nous sommes payons
paiement de la prime) ? le juste prix.
Cette nouvelle exigence introduite
par la CIMA a certainement amé- Quels sont les outils de dia-
lioré la trésorerie des compagnies logue entre les acteurs de
d’assurances. Mais malheureuse- l’assurance (compagnies et
ment chez les usagers que nous l’Etat notamment) et les con-
représentons, c’est toujours la sommateurs ?
croix et la bannière quand il s’agit Il n’existe malheureusement pas,
de se faire payer les sinistres. à ce jour, de cadre de concerta-
Nous appelons donc vivement à la tion entre l’Etat, les compagnies et
mise en place d’une structure de les consommateurs. C’est un vide
régulation qui comprendrait en que nous appelons à combler au
son sein, les représentants des plus vite. Je vous parlais tantôt de
compagnies d’assurances, les la mise en place d’un régulateur,
représentants de l’Etat et surtout cela peut être une solution. Chez
les représentants des consomma- nous de tels cadres existent déjà
teurs. Une telle structure, avec dans des secteurs comme la
des décisions contraignantes, presse écrite, la communication
pourrait considérablement amélio- audiovisuelle, l’énergie, les télé-
rer la situation. Dans le système communications, etc.
actuel, c’est vrai que les compa-
gnies subissent des contrôles et Que pensez-vous des produits
sont parfois sanctionnées mais de microfinance et de mi-
cela se fait bien loin des usagers croassurance ? Quels sont
qui ne savent pas toujours qui leurs avantages et inconvé-
appeler ou à qui s’adresser quand nients par rapport aux pro-
ils rencontrent des difficultés avec duits classiques ?
les compagnies d’assurances. C’est Le développement de la microfi-
d’ailleurs l’une des raisons qui nance et la microassurance est
nous ont poussées en Cote une excellente chose. Elles per-
d’Ivoire à mettre sur pied mettent aux couches les plus défa-
l’AUBEF. Elle a justement pour vorisées, et donc vulnérables,
objet de faire la promotion des d’avoir accès aux produits et ser-
droits et défendre les intérêts des vices financiers. Ces produits ont
usagers des banques, assurances l’avantage de s’appuyer sur les
et microfinances. nouvelles technologies de commu-
nication comme
Les Associations de Consommateurs (AC) le téléphone
ont un rôle plutôt stratégique à jouer ! portable. Cela
leur garantit un
Le marché de l’assurance en Côte d’Ivoire est encore taux de péné-
jeune. Par exemple, malgré les actions du réguateur tration plus
pour assainir le marché et sensibiliser les compagnies rapide. Cepen-
à honorer les engagements de paiement des sinistres, dant quand on
des défaillances subsistent. En outre, les prix de biens connait le ni-
médicaux, en assurance santé, peuvent flamber du veau des ar-
fait de l’absence de réseaux de soins permettant de naques et
négocier des tarifs pour des collectivités d’assurés. autres fraudes
Ainsi, aussi bien dans le dénouement de l’acte d’assu- sur ces moyens
rance comme durant la vie du contrat, l’assuré qui est
de communica-
le maillon faible a besoin d’être épauler par les AC.
tion il convient
de prendre dès
à présent des dispositions pour
Le niveau des primes est-il renforcer davantage la protection
conforme à la performance des usagers.
des garanties ?
Vous posez là le problème du coût Avez-vous un dernier mot ?
des assurances. De notre point de Je voudrais vous remercier pour
vue les coûts pratiqués sont trop l’occasion qui nous a été offerte
élevés par rapport aux garanties pour parler des préoccupations
offertes. L’absence de statistiques des usagers et de leurs projets. Je
fiables dans notre pays rend la voudrais espérer que ce premier
situation plus complexe. Figurez- contact avec vous soit le début
vous qu’il est arrivé dans notre d’une longue collaboration.
4/12

Respect de la règlementation
Exigence forte de la Direction des Assurances
La Direction des Assurances (DA)
est le garant de la bonne applica-
tion des normes CIMA en Côte
d’Ivoire. Dans cet entretien, Mon-
sieur Karim DIARASSOUBA,
Directeur des Assurances de Côte
d’Ivoire, nous présente les activi-
tés de cette structure étatique de
régulation.
Quels sont les organes char-
gés de la régulation du sec-
teur des assurances en Côte
d’Ivoire ?
Le secteur des assurances est
sous la tutelle du Ministère auprès
du Premier Ministre chargé de
l’Economie et des Finances. L’une
des directions générales de ce
ministère, la Direction Générale du
Trésor et de la Comptabilité Pu-
blique, a en charge le secteur des
assurances et les tâches tech-
niques sont confiées à la Direction
des Assurances. Il convient de
relever que la Côte d’Ivoire est
membre de la Conférence Intera-
fricaine des Marchés d’Assurance
(CIMA) qui compte à ce jour qua-
torze Etats membres. Cette insti-
tution comprend un Conseil des
Ministres des Assurances, l’organe
directeur, une Commission Régio-
nale de Contrôle des Assurances
(CRCA) qui est chargée du con-
trôle des entreprises dans l’espace
CIMA et un Secrétariat Général
basé à Libreville (République Ga-
bonaise). Les autorités nationales
des Etats membres servent de
relais, au plan local, à l’action de
la CIMA. Tous ces différents or-
ganes concourent à la régulation
du secteur.
Quelles sont les exigences du
régulateur ?
Le régulateur est l’arbitre. C’est lui
qui conçoit les règles. Bien enten-
du, cela se fait avec la participa-
tion des professionnels de l’assu-
rance regroupés au sein d’associa-
tion ou de fédération. Le régula-
teur exige le respect de la règle-
mentation à tous égards. Il faut
comprendre par respect de la
règlementation la conformité des
différents ratios prudentiels de
solvabilité et le respect des enga-
gements, notamment le paiement
des sinistres dans les délais régle-
mentaires. Le régulateur lui-même
est tenu par des exigences. Il
s’agit du respect des règles et
procédures définies. Il doit être
impartial et ne doit pas avoir des
intérêts dans une société d’assu-
rance.
En quoi consiste le contrôle en
assurance ? Quels sont les
mécanismes ?
Le contrôle a pour objectif de
s’assurer que la réglementation en
matière d’assurance est appliquée
par les entreprises d’assurance. Il
permet de fournir des informations
nécessaires aux autorités de con-
trôle c’est-à-dire la Commission
Régionale de contrôle et le Mi-
nistre en charge du secteur des
assurances pour la prise de déci-
sions.
Le marché est structuré autour
de dix-huit (18) sociétés d’assu-
rances non vie, onze (11) socié-
tés d’assurances vie, cent sept
(107) sociétés et cabinets de
courtage, six (6) réassureurs,
trente-huit (38) agents généraux,
cent-quatre-vingt-dix-huit (198)
agents mandataires et autres
intervenants. (Statistiques de la
Direction des Assurances au 01
Juillet 2014).
Le contrôle en assurance consiste
d’abord à vérifier et à s’assurer
que les conditions sont remplies
par les promo-
teurs qui solli-
citent l’agré-
ment pour
exercer dans
le secteur.
Ensuite, le
contrôle con-
siste à examiner et analyser les
données produites périodiquement
par les entreprises d’assurance
(contrôle sur pièces) et enfin, il
consiste à faire des investigations
ponctuelles ou circonstancielles au
Histoire de l’assurance en
Côte d’Ivoire : Les origines
L'histoire de l'assurance en Côte
d'Ivoire remonte dans les années
1930. A cette époque les compa-
gnies d'assurances pour la plupart
françaises dont le Groupement Fran-
çais des Assurances (GFA), Urbaine
Seine, Assurances de Paris (UAP), la
Concorde Assurances, Northen Assu-
rances, etc. sont ouvertes sous
forme d'agences ou de succursales
et se réassurent toutes en dehors du
continent africain. Leurs activités
sont quasi confidentielles pour la
grande partie de la population car
elles assuraient principalement la
protection des immobilisations et
activités industrielles et commer-
ciales des filiales des grands groupes
métropolitains. Toutefois, aidés par
le Service chargé des Assurances en
France, certains Etats africains dont
la Côte d'Ivoire devenus indépen-
dants dans les années 1960 vont se
siège des entreprises (contrôle sur
place). Dans tous les cas, le con-
trôle donne lieu à des rapports
contradictoires, l’entreprise ou le
promoteur contrôlé(e) ayant la
possibilité de faire savoir ses ob-
servations sur le rapport produit
par les contrôleurs. Ces rapports
servent à la Commission ou au
Ministre en charge des assu-
rances, en cas de besoin et dans
le respect de la réglementation,
pour prononcer des injonctions à
l’endroit des dirigeants des socié-
tés contrôlées ou prendre des
sanctions, des mesures préven-
tives ou de sauvegarde en vue de
corriger les dysfonctionnements
constatés.
La Direction des Assurances a
réalisé une campagne de sen-
sibilisation auprès des autori-
tés civiles, militaires et para-
militaires, les opérateurs éco-
nomiques et la société civile ;
quels sont les enjeux de cette
campagne de sensibilisa-
tion et en quoi a-t-elle consis-
té ?
Il faut dire que cette campagne de
sensibilisation est une première
dans l’histoire de la Direction des
Assurances. Elle vise à informer
les populations cibles sur les attri-
butions de la Direction des Assu-
rances d’une part, sur les actions
entreprises pour l’assainissement
de l’activité d’intermédiaire d’autre
part et enfin à expliquer le rôle de
l’assurance dans l’économie natio-
nale. L’assurance est un moyen de
mobilisation de l’épargne et par
conséquent une source d’investis-
sement national. La Direction des
Assurances estime que, si au-delà
de l’indemnisation personnelle, le
rôle macroéconomique de l’assu-
rance est compris par nos conci-
regrouper dans la CICA (Conférence
Internationale des Contrôles d'Assu-
rance) en 1962 et adopter des légi-
slations pour s'approprier les activi-
tés d'assurance. En Côte d'Ivoire, la
loi n°62-232 du 29 juin 1962 règle-
mente l'assurance et organise la
profession d'assureur. Un peu plus
tard, au cours de cette même année,
l'assurance automobile est rendue
obligatoire par une autre loi. Mais
malgré ces changements, la configu-
ration du marché de l'assurance ne
changera pas beaucoup dans sa
forme et restera ainsi jusqu'au début
des années 1970. Très peu de statis-
tiques sur cette période seraient
disponibles en raison justement de la
caractéristique du marché, mais la
production annuelle de cette période
est néanmoins estimée à environ
100 milliards de FCFA au maximum
pour tous les pays membres de la
CICA selon certains experts de
l'assurance africaine … (lire la suite
dans l’encadré Page 6).
toyens, cela peut les emmener à
souscrire volontairement des po-
lices d’assurance en abandonnant
les comportements qui consistent
à prendre une police d’assurance
pour satisfaire aux vérifications
des agents de la force publique.
Un dernier mot ?
Je voudrais remercier LE COUR-
RIER ACTUARIEL pour l’occasion
qu’il nous donne de nous exprimer
sur le contrôle de l’assurance. Le
code des assurances mentionne
que le contrôle est fait dans l’inté-
rêt des souscripteurs, assurés et
bénéficiaires de contrats d’assu-
rance. La DA est consciente des
difficultés que certains de nos
compatriotes éprouvent dans le
cadre de l’indemnisation surtout
en matière d’assurance automo-
bile, mais je dois les rassurer que
la commission régionale a pris une
option assez sérieuse pour sanc-
tionner les entreprises qui veulent
évoluer au travers de la règlemen-
tation. La campagne de sensibili-
sation que la DA a organisée
rentre bien entendu dans cette
optique. Je voudrais souhaiter une
bonne et heureuse année à votre
revue, aux lecteurs et aux con-
sommateurs d’assurance. Je vous
remercie.
5/12

Le contrôle interne en assurance
Un gage pour la pérennité des compagnies
Ex-Commissaire contrôleur des
assurances à la CIMA, Monsieur
Thomas Kouassi YEBOUET est
depuis septembre 2014, Directeur
du Contrôle de Gestion de NSIA
Participations, Holding du
groupe NSIA, en charge des 26
filiales reparties dans 12 pays
d’Afrique dont deux banques.
Quelles sont les exigences du
contrôle interne pour l’assu-
reur ?
Le contrôle interne est un système
mis en place par les dirigeants
pour s’assurer de la fiabilité des
chiffres produits par l’entreprise à
travers sa comptabilité. En assu-
rance la comptabilité est particu-
lière. À titre d’exemple, l’essentiel
du passif du bilan d’une compa-
gnie d’assurance est fait d’engage-
ments techniques à savoir des
provisions techniques de primes et
de sinistres. Leur détermination
obéit à des méthodes réglemen-
taires précises. S’assurer ainsi de
la fiabilité des états suppose une
bonne connaissance de la compta-
bilité des assurances pour servir
efficacement le lien entre les opé-
rations techniques et la comptabi-
lité. C’est en mon sens la première
exigence, à savoir que le contrôle
interne doit être assuré par un
personnel ayant une bonne con-
naissance en technique des assu-
rances et en comptabilité. Bien
entendu, les états de synthèse ne
Histoire de l’assurance
en Côte d’Ivoire : Des
années 70 à nos jours
En 1972, l’assemblée générale du
CNUCED (Conférence des nations
unies sur le commerce et le déve-
loppement) recommande aux pays
en développement de maîtriser
leurs marchés nationaux d’assu-
rance en favorisant la création des
sociétés d’assurance de droit natio-
nal et en prenant les mesures né-
cessaires pour leur développement
harmonieux. En Côte d’Ivoire, peu
de temps après cette recommanda-
tion, « l’Etat et les privés nationaux
vont prendre des participations
dans les sociétés anonymes créées
à partir des portefeuilles des socié-
tés françaises » indique le site web
du Ministère de l’Economie et des
Finances. Cette période va con-
naître l’essor du nombre de compa-
gnies d’assurances qui atteindra
une quarantaine au début des an-
sont pas les seuls supports de
collecte d’informations. En zone
CIMA, les états comptables sont
accompagnés d’états statistiques
dont la confection requiert une
bonne connaissance des notions
de comptabilité des assurances. La
deuxième exigence est l’existence
d’un bon système d’information.
En effet, la quête de fiabilité est
facilitée par un bon système
d’information permettant de dé-
verser automatiquement les don-
nées techniques en comptabilité.
La fiabilité des données chiffrées
suppose la mise en place de mé-
thodes efficaces capables de déce-
ler les moindres anomalies qu’elles
soient purement matérielles ou
qu’elles relèvent de fraudes. Pour
cela, l’organisation informatique
doit comporter différents niveaux
d’habilitation pour éviter autant
que possible la manipulation de
données.
Quelles différences faites-
vous entre le contrôle interne
et le mécanisme de gestion
des risques ?
Il faut ici préciser la notion de
risque. Le contrôle interne d’une
compagnie d’assurance n’assure
pas la gestion des risques sous-
crits par la compagnie, mais celle
des risques inhérents à la compa-
gnie en tant qu’entreprise. L’un
des rôles du contrôle interne est,
en effet, d’assurer la protection du
nées 90 : Compagnie Nationale
d’Assurance (1972), Alico-ci (1977)
qui deviendra en 1995 Beneficial
Life Insurance (BLI), Colina (1980),
MCA (1985), AAA (1989), Somavie
(1989), etc. sont, entre autres com-
pagnies, (re)créées pendant cette
période. Malheureusement frappées
par la crise économique des années
80, nombre de ces compagnies
traversent des périodes difficiles et
parviennent difficilement à respec-
ter les règles prudentielles. En In-
cendie, Accident, Risques Divers et
Transport (IARDT) par exemple
d’après le Rapport d’Evaluation du
Programme d'Ajustement du Sec-
teur Financier (PASFI) on trouve
qu’en 1992, 8 compagnies de droit
national sur 14 auraient une insuffi-
sance de fonds propres estimée à
7,86 milliards de FCFA. En assu-
rance vie, le Besoin en Fonds
Propres des compagnies était
moindre - 837 millions pour 4 socié-
tés sur 9. Le gouvernement est
alors obligé d’intervenir et le PASFI
Vocation d’un dispositif
de contrôle interne
Le contrôle interne n’a pas vocation
à couvrir les quatre familles de
risques des sociétés d’assurances
i.e. le risque stratégique, le risque
opérationnel, le risque financier et
le risque d’assurance. A la diffé-
rence du management des risques
qui intègre une dimension straté-
gique dans sa démarche et dont
l’approche est davantage orientée
vers les risques majeurs de l’entre-
prise, le contrôle interne porte
exclusivement sur le risque opéra-
tionnel dont il déroule les proces-
sus d’alimentation, de production
et d’arrêtés comptables jusqu’au
bout (lire la suite dans l’enca-
dré de la page 7).
patrimoine de l’entreprise. Les
dispositions à prendre pour y arri-
ver sont les mêmes que pour
toute entreprise. Optimiser les
mécanismes de gestion des
risques fait partie des missions du
contrôleur interne. Parmi ces
risques figurent les risques de
souscription et de gestion des
risques. Eviter que la politique de
souscription expose la compagnie
à des débours importants dus par
exemple à une mauvaise couver-
ture en réassurance. Ou éviter que
des négligences dans la gestion
des sinistres mettent en péril la
compagnie, qui peut se voir con-
va comprendre un volet d’assainis- en 1995. Les compagnies, discipli-
sement du secteur de l’assurance.
Pendant que le PASFI est en cours,
la CIMA (Conférence Interafricaine
des Marchés des Assurances) vient
remplacer, en 1992, la CICA avec
des règles prudentielles plus con-
traignantes. L’un dans l’autre, le
secteur de l’assurance en Côte
d’Ivoire va connaitre une restructu-
ration profonde à partir de 1992. Le
nombre de compagnies passe de
40, au début de 1990, à moins
d’une trentaine en 1995 par liquida-
tion des compagnies en grande
difficulté ou transfert d’activités de
compagnies en moindre difficulté à
d’autres plus saines. Les résultats
du PASFI seraient satisfaisants : le
chiffre d’affaires global du secteur
progresse de 50 milliards en 1992 à
environ 82 milliards en 1995 et à
110 milliards en 1999. Le besoin de
fonds de roulement du secteur
diminue aussi passant de 8697
milliards en 1992 à 2729 milliards
damnée à payer des sommes
qu’elle aurait pu éviter.
Selon vous, comment se posi-
tionnent les compagnies de la
zone CIMA en matière de con-
trôle par rapport à leurs ho-
mologues de la zone anglo-
phone ?
En ce qui concerne le contrôle
interne, je crois qu’on doit être
logé à la même enseigne. Nous
connaissons les mêmes difficultés
d’efficacité. Mais au niveau du
contrôle des sociétés d’assurance,
la zone CIMA a une organisation
particulière, caractérisée par
l’abandon de souveraineté des
Etats au profit de l’organisation
supranationale. Celle-ci exerce un
contrôle rigoureux pour sauvegar-
der les intérêts des assurés et
bénéficiaires de contrats, mais
aussi ceux de l’Etat. Les recom-
mandations issues de ces con-
trôles permettent aux sociétés
d’améliorer leur gestion. Les Etats
anglophones tels que le Ghana ou
le Nigéria sont fascinés par un tel
système. En dépit de cela, nos
compagnies ne sont pas mieux
gérées.
Avez-vous un dernier mot ?
Les compagnies devraient prendre
conscience de l’importance du
contrôle interne et œuvrer tou-
jours à son amélioration. C’est un
gage de pérennité des entreprises.
Particulièrement pour les compa-
gnies d’assurances, la complexité
de l’activité devrait les inciter à se
doter d’un contrôle interne effi-
cace assuré par un personnel
suffisamment averti aussi bien en
technique des assurances qu’en
comptabilité des assurances.
nées par le code CIMA, améliorent
aussi sensiblement leurs indicateurs
de gestion. Le pourcentage des
charges de gestion rapporté au
chiffre d’affaires, par exemple,
passe de 43,6% en 1992 à 33,9%
en 1995 soit une baisse de 10
points. Les fondamentaux ainsi
posés, le secteur de l’assurance va
continuer sa croissance tout au long
des années 2000 malgré la crise
militaro-politique qui a secoué le
pays en 2002. Le chiffre d’affaires,
après une stagnation autour de 100
milliards au début des années 2000,
va repartir significativement à la
hausse pour atteindre 129 milliards
en 2005 et 167 milliards en 2009.
En 2007, le secteur de l’assurance
employait un effectif de 1358 per-
sonnes dont 478 cadres. Le nombre
de sociétés s’établissait à 34 contre
33 en 2006. Que nous réserve ce
marché ivoirien pour les années à
venir? L'aventure continue …
Source : PME MAGAZINE
6/12

Le portrait actuariel
Le métier d’actuaire conseil
Monsieur Cyriaque ADOU est
Actuaire diplômé de l’Université
Laval, Québec, Canada. Il est
membre Associé de la SOA et
Associé-gérant du Cabinet SHILO
CONSEILS. Anciennement suc-
cessivement Responsable tech-
nique d’AGCI-VIE, Directeur Tech-
nique et Actuariat de LA LOYALE
VIE et Administrateur Provisoire
de Beneficial Life Insurance.
Comment est né chez vous la
passion pour l’actuariat ?
J’ai eu la chance d’entendre parler
de l’actuariat très tôt dans ma
scolarité. En effet, lorsque j’étais
en classe de 1ère, mon grand frère
qui était en maîtrise de sciences
économiques m’a encouragé à
faire l’actuariat. Aussi ai-je passé
le concours d’entrée à l’ENSEA
(Ecole nationale de statistique et
d’économie appliquée d’Abidjan)
dans l’espoir de faire l’actuariat.
Mais, cette discipline n’y était pas
enseignée. J’ai eu toutefois la
chance d’aller au Canada et j’y ai
fait la formation, précisément à
l’Université Laval de Québec.
Organisation d’un dispositif
de contrôle interne
Les bonnes pratiques en matière
de contrôle interne et de gouver-
nance préconisent un dispositif
de contrôle en trois lignes de
maîtrise dont les rapports sont
communiqués à la Direction
Générale et/ou au Conseil d’Ad-
ministration : (1) Assurance de
la maîtrise des activités (au quo-
tidien au travers des bonnes
pratiques), (2) Assurance des
fonctions spécialisées et supports
(contrôle interne, gestion des
risques, systèmes d’informations)
et (3) Assurance des fonctions
d’audits (consiste à évaluer l’effi-
cacité des dispositifs de maîtrise
des risques en place).
Vous n’aviez pas eu de diffi-
cultés à recommencer ?
Vous savez, une carrière est un
choix de vie. Il ne faut jamais
avoir peur de recommencer tant
qu’on n’a pas trouvé sa voie pro-
fessionnelle qui vous permettra de
vous épanouir dans votre métier.
On ne peut jamais s’épanouir dans
une profession qu’on n’a pas choi-
sie et aimée. Il faut savoir que
chacun construit sa carrière selon
son histoire, son timing et ses
contraintes. Mais, l’essentiel, c’est
d’avoir la capacité de se reconver-
tir si besoin afin de vivre sa car-
rière avec passion : mieux vaut
être un balayeur heureux, parce
que c’est son choix, qu’un commis
malheureux et aigri, parce que ce
n’est pas son choix ! En cela, le
système anglo-saxon est plus
favorable et plus flexible que le
système francophone pour redon-
ner sa chance à qui veut trouver
sa vraie voie, même au soir de sa
vie professionnelle.
Comment expliquez-vous que
l’actuaire soit peu connu ?
L’actuaire est peu connu parce
qu’il n’est pas dans la fonction
visible en compagnie d’assurance.
C’est un penseur qui travaille à
trouver des solutions techniques
dans le cadre de la conception et
du pilotage des produits d’assu-
rance. Or, on sait que les penseurs
apparaissent en général comme
des « mystérieux ». Pour autant,
l’actuariat est une carrière pas-
sionnante.
Après des années en compa-
gnies d’assurance, vous avez
choisi de vous lancer dans
l’actuariat conseil. Comment
se porte cette activité en Côte
d’Ivoire ? Quelles sont les
cibles ?
Chaque jour qui passe fait con-
naître en mieux l’actuariat conseil
en Côte d’Ivoire. Cette reconnais-
sance est plus liée au développe-
ment de l’assurance vie, notam-
ment parce que les tarifs sont
dorénavant établis sur place. Ce
qui n’est pas le cas en non-vie où
les tarifs sont encore « importés »
ou imposés. S’agissant de nos
cibles, disons qu’il y a trois
groupes de clients : les sociétés
d’assurances, les autres sociétés
et la clientèle privée. Nous assis-
tons les compagnies dans le cadre
de montages de produits, de mis-
sions d’efficience organisationnelle
et d’accompagnement vis-à-vis
des autorités de régulations. Pour
les autres entreprises, notre con-
seil consiste à les aider dans la
mise en place de meilleurs disposi-
tifs de protection sociale et d’éva-
luations de leurs engagements de
passifs. Quant à la dernière cible,
elle est à ce jour moins exploitée,
même si nous demeurons convain-
cus qu’elle offre de véritables
opportunités.
En quoi réside l’apport de SHI-
LO, votre cabinet de conseil ?
SHILO a fait le pari du logiciel.
Selon nous, on ne peut pas faire
un « métier de grand nombre »
sans disposer d’un logiciel-métier ;
autrement dit, pas d’assurance
sans logiciel de gestion crédible.
Tous les grands portefeuilles doi-
vent se gérer avec des outils les
plus performants possibles. No-
tamment au regard de l’inversion
du cycle économique qui caracté-
rise l’assurance. Il appartient à
chaque assureur de faire son
propre choix de solution logicielle.
Nous pensons que le choix des
compagnies de développer leur
propre plateforme en interne peut
constituer une bonne stratégie.
Toutefois, par expérience, on
constate que les solutions en in-
terne ne bénéficient pas souvent
d’ouverture externe suffisante.
Ainsi, étant donné que « le logiciel
est un métier », les solutions du
marché constituent des alterna-
tives efficaces. Par ailleurs, en ce
qui concerne la multiplicité de
logiciels sur le marché, c’est le
marché lui-même qui permettra de
les confronter et de faire la diffé-
rence en termes de complétude et
de qualité.
Comme nt explique z-vous
qu’au dernier congrès de la
FANAF, les défenseurs de la
fonction actuarielle soient
venus de l’extérieur ? Quel
regard portez-vous sur les
formes de risques entre la
zone FNAF et l’Europe ?
C’est à la FANAF que vous devez
poser cette question. En ce qui
nous concerne, nous pensons
qu’en Afrique zone FANAF nous ne
sommes pas confrontés aux
mêmes risques d’assurances que
les pays du Nord. Par exemple,
Solvabilité 2 traite de « risques de
chocs » qui sont essentiellement
liés aux marchés financiers. Aussi,
pour l’heure, la zone FANAF est
moins concernée par Solvabilité 2,
vu la faible taille des marchés
financiers dans la zone. Par
contre, en Afrique, nous avons
encore beaucoup de travail à faire
en termes de connaissance du
risque. La plupart des produits du
Nord sont des risques de place-
ments tandis que qu’en Afrique
zone CIMA nous sommes confron-
tés aux écarts de tables. En effet,
nous constatons des écarts entre
l’observation des portefeuilles des
assureurs et les dernières séries
de tables officielles CIMA.
Quels sont les obstacles à
l’épanouissement de votre
activité de conseil ? Existent-
ils des échanges de « bons-
« L’actuaire est moins connu
parce qu’il n’est pas dans la
fonction visible en compagnie
d’assurance. Pour autant,
l’actuariat est une carrière
passionnante. »
procédés » entre pairs en Côte
d’Ivoire ?
Il faut noter que le fondement du
conseil est la confiance. Lorsque le
client est satisfait des prestations
qui lui sont fournies, la confiance
s’établie et vous êtes recomman-
dés. C’est grâce à cette valeur que
SHILO compte bâtir des relations
privilégiées avec les sociétés
d’assurances de la place. S’agis-
sant des pairs, disons que plu-
sieurs cabinets de conseil existent
et qu’il y a de la place pour plu-
sieurs. Nous croyons à la loi du
marché, à savoir que c’est le mar-
ché qui opère, au final, sa sélec-
tion naturelle entre les différents
acteurs de l’actuariat conseil. Celui
qui créé un cabinet doit avoir une
vision propre à lui, car si c’est
pour copier les autres alors ça ne
sert à rien. Nous sommes pour
l’innovation, et donc pour la con-
currence qui permet d’éprouver
les uns et les autres pour imposer
les meilleurs offres et produits de
conseils aux trois groupes de
clients que nous avons évoqués.
Le conseil est une aventure très
passionnante !
Les actuaires du marché
Au début des années 90, on comp-
tait encore les actuaires sur le bout
des doigts. Aujourd’hui le nombre a
significativement augmenté. L’ou-
verture d’une formation actuariat à
l’Institut national polytechnique
Houphouët Boigny (INPHB) de
Yamoussoukro, cycle HEA (Hautes
études en assurances), a contribué
à la connaissance du métier. Cer-
taines grandes écoles ont introduit
l’actuariat dans leurs programmes.
C’est le cas de l’ENSEA (Ecole natio-
nale supérieure de statistiques et
d’économie appliquée) d’Abidjan,
en dernière année du cycle des ISE
(Ingénieur statisticien économiste).
Il existe une association d’actuaires,
l’IACI (Institut des actuaires de
Côte d’Ivoire) qui est affilié à l’AAI
(Association Actuarielle Internatio-
nale), privilège que les associations
d’actuaires de la plupart des pays
africains n’ont pas encore. Il faut
préciser que la dizaine d’actuaires
qui composent l’IACI sont tous
formés en Europe (France et Bel-
gique) ou en Amérique du nord
(Canada). L’institut travaille à la
mise en place d’un dispositif pour le
perfectionnement et pour la recon-
naissance des actuaires locaux.
7/12

Brèves d’actualités
(Une sélection de S. GBARI)
39ème Assemblée Générale
Annuelle de la FANAF. Elle se
tiendra du 16 au 19 Février 2015 à
Antananarivo, Madagascar. Le thème
général est "L'Assurance dans une
Afrique en Mutation". Les différents
sous-thèmes qui seront abordés sont
entre autres Assurance et Cybercri-
minalité, Le Digital dans l'Assurance
Africaine, L'Assurance face aux
Grandes Endémies, L'Assurance Vie
dans les Systèmes de Protection
Sociale en Afrique. (FANAF.org)
Couverture Maladie Universelle
En Côte d’Ivoire, la phase pilote de
la Couverture maladie universelle
(CMU) a démarré le 30 décembre
2014. L'opération d'enrôlement qui
va s'étendre sur une période de neuf
(9) mois, va concerner, dans un
premier temps, les fonctionnaires et
les travailleurs du secteur privé en
fonction ou à la retraite. Le coût de
cette assurance est fixé à 1000 FCFA
pour toutes les couches socio-
professionnelles. (abidjan.net)
Rapatriement des restes d'Ah-
madou KOUROUMA. Les restes
du célèbre écrivain ivoirien, Ahma-
dou KOUROUMA décédé le 11 dé-
cembre 2003 à Lyon (France) ont
été rapatriés, le mercredi 12 no-
vembre 2014, à Abidjan. Pour mé-
moire, il fut un grand écrivain, lau-
réat de nombreuses distinctions
littéraires dont le célèbre prix Gon-
court. Ce pionnier fut également l'un
des premiers actuaires africains
diplômés de l'ISFA de Lyon. Il a,
notamment, été Directeur Général
de l'Institut Africain des Assurances
(1974-1984) et de la CICA-RE de
1984 à 1994, année où il prendra sa
retraite en tant qu'assureur.
(abidjan.net)
Acquisition des assurances du
Groupe Banque Atlantique. Le
marocain Banque centrale populaire
(BCP) a acquis 50 % des filiales
assurances de l'ivoirien Banque
Atlantique au Togo et en Côte
d'Ivoire. Il s'agit de Stamvie et
d'Atlantique Assurances en Côte
d'Ivoire, et de GTA Vie et de
GTA Iard au Togo. La transaction,
qui n'a pas été officialisée et dont les
montants n'ont pas été divulgués, a
été validée par la CIMA.
(Jeune Afrique)
Assurances-CIMA, la date bu-
toir du 31 décembre 2015
Faisant suite aux résolutions prises
lors de la dernière réunion de la
Fédération des sociétés africaines en
droit national d’assurances (FANAF)
à Ouagadougou, le conseil des mi-
nistres de la Conférence interafri-
caine des marchés d’assurances
(CIMA) vient d’instruire aux compa-
gnies d’assurances de procéder à
l’apurement des anciens arriérés de
primes au plus tard le 31 décembre
2014. Il s’agit de l’activation de la
circulaire du 22 juillet 2011, laquelle
n’arrange pas toutes les compagnies.
Dans certains pays comme le Came-
roun il y aura de la casse, note un
professionnel qui se réjouit par ail-
leurs d’assister à la présentation des
chiffres plus proches de la réalité.
Toutefois, les compagnies d’assu-
rances exerçant en Centrafrique sont
dispensées de cette mesure, au
regard de la situation sociopolitique
qui y prévaut: le conseil des mi-
nistres a décidé d’accorder aux so-
ciétés d’assurances de ce pays une
prorogation d’un an du délai de trois
ans précité. (Financial Afrik)
WAFA Assurance lance une
filiale au Sénégal. WAFA assu-
rance, a annoncé le lancement de
deux filiales au Sénégal, moins d'un
mois après s'être implantée au Ca-
meroun. Le n°1 de l'assurance au
Maroc cherche également à s'instal-
ler en Côte d'Ivoire et au Gabon. Les
4 pays précédemment cités repré-
sentent 75 % du marché de l'assu-
rance dans la zone CIMA. WAFA
Assurance vient coup sur coup de
marquer son entrée au Cameroun et
au Sénégal. Désormais, seul la Côte
d'Ivoire et le Gabon manquent à
l'appel. (Jeune Afrique)

Selon vous, quelle est la prin-
cipale cause qui explique que
le taux de pénétration de
l’assurance soit si faible en
Côte d’Ivoire ?
C’est l’ignorance qui fait que les
gens ne consomment pas de
l’assurance. La priorité est donc
d’informer la population sur les
produits. Tant que le triptyque
« information, sensibilisation et
communication » ne prévaudra
pas, le recours à l’assurance reste-
ra faible. Une anecdote. Lorsque
j’ai commencé ma carrière profes-
sionnelle en compagnie, j’ai reçu
un jour un souscripteur d’un con-
trat d’assurance « Temporaire-
décès » arrivé à échéance pour
une demande de remboursement
des primes, car selon lui le con-
trat, n’ayant pas fait l’objet de
sinistre, n’a pas été exécuté. Mes
premières explications sur les
fondements et le fonctionnement
des contrats d’assurance-décès
n’ont point convaincu ce souscrip-
teur. Finalement, lui ai-je deman-
dé : Avez-vous une voiture ? J’en
ai plusieurs, m’a t-il répondu. Avez
-vous connu des accidents durant
ces 5 dernières années ? Je n’ai
jamais eu d’accidents, m’a-t-il dit.
Avez-vous donc demandé le rem-
boursement de vos primes ? Non,
car ce que j’ai payé a servi à payer
les automobilistes qui ont été
victimes d’accidents. Eh bien, le
contrat d’assurance-décès fonc-
tionne pareillement ! Il est bon de
constater que les assureurs-vie
ont fait beaucoup de communica-
« Prix DAXIAL » du meilleur mémoire
d’Actuariat en zone CIMA
Avec les acteurs de la Banque, Finance et Assurance, DAXIAL veut
œuvrer pour l’essor de la science actuarielle en Afrique zone CIMA.
tion. Cela a fortement contribué à
ce qu’aujourd’hui, le volume des
affaires en vie soit en passe de
rattraper celui de la non-vie en
Côte d’Ivoire.
À vous entendre on pourrait
déduire qu’il ne s’agit pas d’un
problème de revenu ? La mi-
croassurance n’est donc pas
une solution selon vous ?
Je vais vous surprendre : la mi-
croassurance et l’assurance dite
« conventionnelle » posent pour
moi la même problématique. Com-
ment concevoir et tarifer des pro-
duits d’assurance qui répondent
aux besoins des populations et
dont elles perçoivent l’utilité éco-
nomique et sociale. Car, si le pro-
duit ne prend pas suffisamment en
compte les dimensions écono-
mique et sociale du risque telles
que les gens les perçoivent, ceux-
ci ne souscriront pas à de l’assu-
rance. Par exemple, pensez-vous
que proposer un contrat à prime
modique garantissant un capital
de 50.000 FCFA en cas de décès
soit une réponse efficace ? Il ne
faut pas limiter le débat, en ce qui
concerne la confection des pro-
duits dits de microassurance, aux
montants de la prime et de la
couverture. Les technici ens
d’assurances, notamment les ac-
tuaires, doivent travailler à une
meilleure prise en compte de la
dimension sociale dans la concep-
tion des produits. Soyons clairs :
pour nous, en matière d’assu-
rance, il faut oser, car l’assurance,
au-delà de la protection des per- exemple, travailler à faire de
sonnes et des biens contre cer- l’assurance un point d’ancrage
tains risques, est un puissant outil pour d’autres produits, pour satu-
de développement microécono- rer les clients et optimiser leurs
mique et macroéconomique. besoins. Par exemple, les ban-
L’assurance doit aider les gens à quiers optimisent leurs porte-
redémarrer économiquement à feuilles avec des produits d’assu-
l’issue d’un sinistre. Nous estimons rances. Pourquoi pas les assu-
reurs ? Les
Microassurance ou « assurance inclusive » problèmes
d’écarts de
Bien que tous s’accordent sur l’importance et le poten el tables sont
marché que représenterait la microfinance et la microas- réels. Les
surance en Afrique, force est de constater le peu d’en- actuaires
gouement qu’ont encore les entrepreneurs pour ce mar- doivent con-
ché. Observons, pourtant, que l’offre d’assurance aux tribuer à la
ménages pauvres n’est pas un concept nouveau. Les mise en place
associa ons de crédits, les coopéra ves et les organisa- de données et
ons informelles avaient en effet offert l’assurance aux de méthodes
pauvres pendant des décennies et même plus longtemps propres per-
encore. En outre, le secteur commercial d’assurance est mettant de
une source importante de connaissances et de compé- les quantifier.
tences. Aussi, bien qu’il subsiste un poten el pour l’inno- Il y a aussi le
va on dans l’offre de la microassurance, les acteurs de ce problème de
secteur sont tous conscients d’u liser davantage possible conception
les leçons et les expériences historiques (Cf. LCA #1). des produits :
ceux d’hier ne
que la microassurance est plus correspondent pas exactement
centrée sur la dimension protec- aux aspirations et attentes des
tion sociale. De ce fait, on n’utilise consommateurs d’aujourd’hui,
pas pleinement l’assurance comme d’autant que tout est en perpé-
un véritable outil économique tuelle évolution. La problématique
d’envergure qui a la capacité de de produits adaptés est donc un
régler les problèmes économiques vrai enjeu. Elle exige que les ac-
des assurés. Pensez à cette affir- tuaires soient aussi formés aux
mation de Gérard Ford au niveau techniques de marketing. Les
macroéconomique : « S’il n’y avait barèmes non-vie sont encore im-
pas eu l’assurance, New York portés, ce faisant les actuaires
n’aurait pas existé » ! C’est dire sont moins sollicités en IARD. Par
que le potentiel économique de exemple, le système de bonus/
l’assurance doit être suffisamment malus est quasi-absent ; ce qui
mis en évidence pour dépasser la représente un chantier pour les
conception classique de la mi- actuaires. Au travers ces quelques
croassurance. exemples, vous conviendrez avec
moi que les axes de progrès sont
En quoi consistent donc les assez vastes. Cela est source
défis pour les actuaires ivoi- d’innombrables opportunités et
riens et de la zone FANAF/ défis pour toute la communauté
CIMA ? des actuaires ivoiriens et de la
Les actuaires doi vent, par zone FANAF/CIMA en général.

8/12
 effective de nouveaux pro-

La fonction actuarielle en compagnie

duits. Le processus est plus
long car il est composé de
plusieurs étapes (Définition
du produit et des garanties
Etat de la résolution n°5 du 38ème congrès de la FANAF suivant les besoins du Client
et la population cible, la
tarification, étude de la
Monsieur Jean-Pascal ABOA est Quelle est la place des don- rentabilité, conditions générales et
Directeur Technique et de l’Actua- nées dans l’exercice au quoti- particulières, agrément des autori-
riat de LA LOYALE-VIE. Il est le dien de votre activité d’ac- tés de contrôle puis lancement du
Président de la Commission Etudes tuaire ? produit) à réaliser.
& A c t u a r i a t d e l ’ A SA - C I Les données occupent une place
(Association des Sociétés d’Assu- très importante dans notre activité Quel est votre regard sur la
rance de Côte d’Ivoire). d’actuaire. La difficulté réside règlementation et les autori-
souvent dans leur fiabilisation. Par tés de contrôles (Direction des
Quelle est la part de l’activité l’exploitation des données brutes assurances et CIMA) ?
de l’Actif dans votre quoti- (liées à la souscription, aux si- Le code CIMA constituant la règle-
dien ? Faites-vous de l’ALM ? nistres, aux autres prestations, mentation unique qui remplace les
Nous n'avons pas au sein de notre etc.) de notre entreprise en parti- réglementations nationales en
compagnie de département de culier, nous sommes amenés à matière d’assurance dans les Etats
gestion d'Actifs. Conformément à analyser les tendances historiques, Africains de la zone franc depuis
la réglementation en vigueur nous à évaluer la probabilité d’un risque 1995 et dont la volonté des signa-
investissons principalement dans Quelles incidences rencontrez- et à concevoir des modèles statis- taires est d’assainir leurs marchés
les lignes suivantes : Obligations vous pour l’application des tiques facilitant la prise de déci- d’assurances est une excellente
d'Etat ou obligations d'Entreprise nouvelles tables CI- sion. Ce travail est réalisé en chose. Nous notons qu'au cours
privée, Les Fonds Communs de MA (tarification, provisionne- étroite collaboration avec tous les des dernières années, plusieurs
Placements (FCP), Les grands ment, etc.) ? autres départements (vente, sous- dispositions ou règlements sont
prêts, Droits réels immobiliers et En octobre 2012, le conseil des cription, Marketing, prestations, pris dans l'intérêt uniquement des
les DAT. Nous n'avons pas directe- ministres a adopté le règlement finance, juridique et informatique) assurés. Ce qui pourrait mettre en
ment d'actions cotées. Les obliga- N° 00006/CIMA/PCMA/PCE/2012, de la compagnie. mal la stabilité financière des com-
tions présentes dans notre porte- modifiant l’article 338 du code pagnies d’assurance vie. Nous
feuille d'actifs sont gérées par des CIMA, qui impose l’usage de nou- pensons qu’un équilibre devrait
L’enjeu des données
Sociétés de Gestion et d'Intermé- velles Tables de mortalité (CIMA H être trouvé entre les intérêts des
diation (SGI) partenaires. Nous pour les assurances en cas de Aujourd’hui, aucun responsable Assurés et le développement des
effectuons un suivi mensuel de décès et CIMA F pour les assu- de compagnie d’assurance ne compagnies d'assurance vie. En
notre portefeuille avec leur colla- rances en cas de vie). L’utilisation peut se passer de prévisions à outre certains règlements sont
boration. Concernant l'ALM, nous de ces nouvelles Tables dans la court et moyen terme. En effet, établis en s'inspirant des lois fran-
n'en faisons pas encore. Depuis tarification conduit à intégrer une comme le cycle de production çaises mais qui ne tiennent pas
deux (2) ans notre société a initié marge technique dans les tarifs est inversé, les prévisions sont toujours compte des réalités de
le développement d'un nouvel des assureurs. Cette marge est devenues importantes. Elles nos marchés. En effet il manque
outil de gestion de son activité. équivalente à un chargement de permettent de déterminer les par exemple d'outils de gestion
Cet outil est en cours de finalisa- sécurité implicite. Dans la pra- primes des assurés et d’assurer permettant des calculs complexes.
tion. Grâce en plus de l'organisa- tique, on identifie et quantifie la solvabilité et la profitabilité Concernant les autorités de con-
tion et des procédures internes effectivement des impacts sur les de l'assureur. Pour établir ces trôle nous observons qu'il existe
mises en place, ce nouvel outil tarifs et le provisionnement. Les prévisions, les compagnies des cadres de plus en plus poin-
nous permettra de disposer résultats observés confirment bien utilisent de plus en plus des tus et de qualification variée facili-
outils d'aide à la décision. Ces
d'informations complètes, fiables ceux du séminaire FANAF sur les tant les travaux lors des missions
derniers sont basés sur des
et disponibles en temps réel. Nous nouvelles Tables de mortalité du de contrôle.
modèles statistiques. Aussi, en
envisageons dans le plan d'action 29 avril au 03 mai 2013. Pour les tant que des modèles statis-
2015 de mener une étude appro- contrats en cas de décès : une tiques tous les outils sont con- Avez-vous recours à des pres-
fondie sur le comportement des baisse de 6% à 35% des tarifs et sommateurs de données. tations de cabinets d’actuaires
rachats des assurés en vue de de 10% à 35% des Provisions conseils ?
faciliter la mise en place de meil- Mathématiques. Pour les contrats Nous avons recours à des presta-
leures stratégies de gestion Actif en cas de vie : une hausse de 1% La conception de produits est- tions de cabinets d'actuaires pour
passif. Nous pensons arriver à la à 60% des tarifs et de 9% à 16% elle une réalité quotidienne ? des travaux ponctuels de valida-
fin de l'année 2015 à établir une des Provisions Mathématiques. La conception en générale des tion ou de certification et de for-
projection et une comparaison Pour les contrats mixtes : une produits est présentée dans notre mation. Par exemple, la certifica-
effectives des flux financiers de baisse de 1% à 18% des tarifs et compagnie sous deux formes. tion des Provisions Mathématiques
l'Actif et du passif de notre com- un impact négligeable sur les Nous adaptons régulièrement nos avant la migration des données
pagnie. Provisions mathématiques. produits existants et les faisons dans le cadre de l'évolution de
évoluer dans le notre système d'information, la
cadre principa- formation de certains de nos
« Actuaire : métier d’avenir et opportunité pour l’Afrique zone CIMA »
lement des cadres sur des sujets techniques.
L’actuaire est un spécialiste du chiffrage et de l’évaluation. Il intervient, entre autres, dans le
c o n t r a t s
montage de produits financiers et d’assurances : il définit leurs conditions de rentabilité et de groupes ou Avez-vous un dernier mot ?
pérennité et suit, aussi, leur évolution via des études d’adéquation et d’anticipation. Il est donc bancassurance. Nous remercions toute l'équipe de
au cœur des études stratégiques d’actif/passif et de solvabilité des industries d’assurance, de Cela consiste LE COURRIER ACTUARIEL pour la
banque et de finance. L’aide à la décision qu’il propose permet de tirer pleinement profit d’op- en particulier création de cette revue afin de
portunités d’affaires liées aux analyses de risques. Or, justement, risque et opportunité sont en la modifica- vulgariser l'actuariat en Afrique
deux états structurellement indissociables et reflets du champ économique de l’Afrique : les tion des para- subsaharienne et de participer
opportunités des plus belles affaires côtoient les risques des plus belles pertes. Qu’on soit clair : mètres tech- ainsi au développement de l'assu-
cette loi n’est pas spécifique à l’Afrique. Mais, les structures économiques et financières y sont niques et finan- rance dans notre continent. Nous
encore très jeunes, pour des demandes fortes et bien trop multiformes. Fréquence et coût, ciers. Concer- terminons en notant que l'Afrique
deux notions très chères à l’actuaire y sont alors à conceptualiser, à construire et à opérer. nant les pro- ne représente seulement que 2%
duits de con- du marché mondial de l'assurance
Pour ça, il faut des experts locaux, en zone CIMA, en Côte d’Ivoire en l’occurrence, qui savent trat individuel, vie avec un taux de pénétration de
décrypter la demande et adapter l’offre car le micro et l’informel constituent la vraie richesse à
il s'agit ici sou- 2.5%. Qu'est-ce que nous pou-
saisir. La réelle contrepartie est pourtant la fiabilisation préalable des données : autant ces
vent de la vons faire pour contribuer à amé-
dernières manquent avec une grande acuité, autant elles doivent absolument être maîtrisées !
conception liorer ces taux ?

9/12
 Enjeux et dé is de l’assurance en Côte d’Ivoire
Assurer c’est d’abord accepter des risques puis les gérer
Par Franck Romain GANHI, Analyste financier et Actuaire, Consultant DAXIAL
Les principaux enjeux d’une entre-
prise commerciale sont la crois-
sance et la réalisation de béné-
fices. Les actionnaires attendent,
en effet, une rentabilité sur les
capitaux investis. Si les compa-
gnies d’assurance n’échappent pas
à cette règle, on note cependant
que la spécificité de l’assurance
réside en la nature aléatoire des
produits souscrits. Cette situation
traduit l’importance de la gestion
des risques, vu que pour ce qui
est du risque de souscription, il est
établi que les comportements de
risques relèvent de la sociologie
des assurés. Ainsi, un assuré ivoi-
rien (africain) n’a pas le même
profil de risque qu’un français ou
qu’un chinois.
La présente analyse financière du
secteur assurance est opérée pour
pouvoir illustrer les enjeux et défis
du marché ivoirien. À l’évidence, il
s’agit de contingences de triple
nature : les enjeux et défis incom-
bent, à la fois, à la Direction des
Assurances, aux Assureurs et aux
Assurés. Dès lors, l’appréciation
des états financiers doit considérer
cette réalité.
Nous abordons les deux marchés,
Non vie et Vie, à travers l’examen
de quelques principaux indicateurs
de performance et de risque. Les
analyses se réfèrent aux statis-
tiques tirées des trois (3) derniers
rapports (2011 à 2013) sur
« L’assurance ivoirienne » de
l’ASA-CI (Association des sociétés
d’assurances de Côte d’Ivoire).
1. Le marché de
l’assurance non vie
Le marché est dominé par six (6)
grandes branches de risque : Acci-
dents corporels et Maladie, Auto-
mobile, Incendie et Autres dom-
mages aux biens, Responsabilité
civile générale, Transport et
Risques divers. C’est un secteur en
pleine croissance, avec un chiffre
d’affaires en progression de 31%
en 2013 par rapport à 2009
(passant de 100,97 à 131,86 mil-
lions de FCFA).
Les assurances obligatoires con-
cernent plus les risques Responsa-
bilité civile automobile et Trans-
port de marchandises à l’importa-
tion (les deux sous-branches pè-
sent pour 44% du chiffre d’affaires
2013). Ils sont suivis par la caté-
gorie Accidents corporels & Mala-
die (28%), qui souffre d’un déficit
de rentabilité.
« L’un des défis majeurs du
secteur est l’amélioration du
taux de pénétration qui, à ce
jour, est de moins de 2% ».
De nombreuses oppor-
tunités pour capter da-
vantage de primes !
Les récurrentes inondations dont le
pays a été victime durant la der-
nière saison des pluies (Riviera
Palmeraie, etc.) et ses consé-
quences (écroulements d’immeubles
et éboulements dans plusieurs quar-
tiers d’Abidjan), attestent de l’ur-
gence de mener des campagnes de
sensibilisation sur l’importance de
l’assurance. Par ailleurs, dans les
pays de la zone CIMA, l’offre d’assu-
rance est plus concentrée dans les
capitales. Certes, des courtiers ou
agents généraux interviennent dans
les autres zones de province. Toute-
fois, il apparaît généralement oppor-
tun de densifier ces régions, à tra-
vers une plus grande décentralisa-
tion de l’activité, afin de mieux
adapter les produits aux populations
locales des provinces. Enfin, si cer-
taines garanties relevant des assu-
rances multirisques devenaient
obligatoires, cela engendrerait des
ressources conséquentes. C’est le
cas de la Responsabilité civile
(locataire, professionnelle, déposi-
taire, scolaire, etc.). Il faudrait sur-
tout arriver à créer des produits
pour certains acteurs des Petites et
Moyennes Entreprises (PME) tels
que les Gérants ou propriétaires de
restaurant, bar, maquis, etc. Natu-
rellement, d’autres risques émerge-
ront, et devraient conduire à des
innovations de produits. L’assurance
globale et inclusive constitue, ainsi,
un moyen inévitable dans le cadre
des différents chantiers de dévelop-
pement amorcés dans le pays.
Graphe 1 - Chiffre
d'affaires 2013
Responsabilité civile
3%
générale
Autres risques
5%
divers dommages
Transport 11%
Incendie & autres
dommages aux
18%
biens
Accidents corporels
28%
& maladie
Véhicules terrestres
à moteur
34%
1.1. Taux de rétention
Le taux de rétention évalue la
capacité de la compagnie à con-
server ses risques. Implicitement,
il permet d’apprécier l’appétence
de la compagnie aux risques et la
dépendance vis-à-vis des réassu-
reurs. Sur les trois dernières an-
nées, ce taux était en moyenne de
73% pour l’ensemble du marché
de l’assurance (Tableau 1). Autre-
ment dit, le marché cède 27% des
primes aux réassureurs.
Tableau 1 - Taux de rétention
Catégorie Compagnie 2013
SAHAM 58%
NSIA CI 75%
Les 5 leaders
ALLIANZ 63%
du marché
LMAI 61%
AXA 62%
LA LOYALE - 76%
Les 5 SIDAM 92%
assureurs ATLANTIQUE 91%
suivants
FEDAS CI 91%
TSA 93%
Marché 74%
En moyenne, en Non vie, le taux
de rétention se situe autour de
80%. Aussi, les 5 leaders (au sens
du chiffre d’affaires), illustrent une surance. En effet, il convient de
dépendance forte aux réassureurs.
En cas de défaut des réassureurs il
peut y avoir une grande consom-
mation de fonds propres. S’agirait-
il d’une dépendance qui résulterait
de manque de statistiques sur les
risques souscrits ? En effet, géné-
ralement, les tarifications s’établis-
sent sur la base des données d’ex-
périence des réassureurs. D’autre
part, deux phénomènes prévalent
sur le marché de la Non vie : les
tarifs sont souvent « importés »
(application des cotations des pays
du Nord modulo ajustements) et
la majorité des actuaires se spé-
cialisent plutôt en assurance vie.
En d’autres termes, les niveaux de
rétention sont-ils l’expression de la
stratégie de souscription des com-
pagnies (appétence aux risques)
ou de contingences techniques
(manque de données, absence de
techniciens en Non vie) ?
Une opposition existe au niveau
du taux de rétention entre les
compagnies leader du secteur et
les « assureurs moyens » (ayant
un chiffre d’affaires 2013 en des-
sous de la production des 5 pre-
miers, dont 5 parmi les 13 de la
catégorie d’assureurs moyens sont
illustrés dans le Tableau 1). En
effet, les ‘petits’ assureurs conser-
vent pleinement la majori-
té de leurs risques (taux
de rétention en moyenne
égal à 90%) tandis que les
leaders optent davantage
pour le transfert.
Il est peu probable que les
petites compagnies maîtrisent plus
leurs risques de souscription. Au-
raient-elles des difficultés d’accès
au marché de la réassurance (coût
de cession, etc.) ? Souscriraient-
elles des risques plus standards et
moins volatiles (qui nécessiteraient
moins de recours à des stratégies
de réassurance) ?
En tout état de cause, ces indices
fournissent des éléments de ré-
ponse quant à l’essor des sociétés
de réassurance sur le marché
ivoiri en
(premier en
zone CIMA).
Moy. 2011-2013
D’autant que
58% la profession
74% de réassu-
63% reur est plus
57% flexible dans
70% la zone.
94% D’un point
91% de vue pra-
tique, éviter
90%
le risque
88%
constitue un
73%
mode de
gestion. Toutefois, il est important
de bien appréhender les futures
évolutions du marché de la réas-
préciser que le « propriétaire du
risque » vis-à-vis de l’assuré reste
l’assureur (et non pas le réassu-
reur). Cela devrait inciter à la mise
en place de comités de risques au
sein des entreprises d’assurance
Non vie, en l’occurrence chez les
leaders du marché.
1.2. Ratio combiné
Ce ratio est la somme de trois
autres ratios : le rapport sinistres
à primes (S/P), le taux d’acquisi-
tion et le taux de frais d’adminis-
tration. Un taux supérieur à 100%
signifie que les primes acquises
sont insuffisantes pour, à la fois,
acquérir les affaires, opérer leurs
gestions et régler les sinistres. Et
inversement.
Comme l’illustre le Graphe 2, pour
100 F CFA de prime acquise, le
marché de l’assurance Non vie
perd en moyenne 4 F CFA par an.
Autrement dit, le résultat moyen
2011-2013 est négatif. Cela s’ex-
plique par un ratio qui s’est établi
à 96% en 2013 contre 106% et
109% en 2011 et 2012 respective-
ment. Pour cerner l’origine de la
perte moyenne de ces trois der-
nières années, le ratio combiné est
décomposé infra en sous-ratios.
10/12
a. Ratio sinistres sur primes
(S/P)
Ce ratio permet d’estimer la sinis-
tralité. C’est le rapport des si-
nistres payés par la compagnie
(majorés de la variation des provi-
sions pour sinistres à payer de la
compagnie et minorés de la varia-
tion des provisions pour sinistres à
payer des réassureurs et de la
part de sinistres des réassureurs)
sur les primes nettes acquises.
de ces deux postes est essentielle
en terme de performance.
Plusieurs facteurs (inflation, juris-
prudence, très forte concurrence,
dépendance aux canaux de distri-
bution, etc.) peuvent impacter ces
ratios. Ces facteurs peuvent donc
être parfois hors de contrôle de
l’assureur. Néanmoins, des actions
de leur maîtrise sont nécessaires
pour améliorer l’image des compa-
gnies (vis-à-vis des assurés, inves-
gent. Les assureurs ont, pour des
branches à long déroulement, la
possibilité d’envisager des investis-
sements en adéquation avec les
risques souscrits (actif/passif).
1.3. Résultat d’exploita-
tion
Après deux années 2011-2012 de
perte, le marché global a renoué
cription. Il permet de caractériser
le niveau de provisions couvert par
les primes acquises. C’est un indi-
cateur de solidité financière. Le
ratio s’est fortement amélioré pour
le marché ivoirien, en baisse de
29% (passant de 0,91 en 2011 à
0,65 en 2013). Ce qui atteste que
les compagnies ivoiriennes met-
tent, en moyenne, moins d’une
année pour régler les sinistres.
Cette moyenne de 0,65 année
pour le règlement des sinistres

Graphe 2 - Décomposition du ratio combiné (moyenne 2011-2013) : Ratio S/P, Commission d'acquisition et Frais d'administration

129% 124%
121%
106% 104%
101% 102% 99% 100% 102%
28%
94% 51%
45%
16% 24%
28% 27% 21% 37%
36% 40%
22% 18% 17%
13% 55%
19% 20%
18% 17%
16%

5% 74%
63% 64% 63% 62%
55% 51% 50%
46% 46%
34%

SAHAM NSIA CI ALLIANZ LMAI AXA LA LOYALE SIDAM ATLANTIQUE FEDAS CI TSA
Les 5 leaders Les 5 Marché
du marché assureurs
suivants

Ratio S/P Commission d'acquisition Frais d'administration

À l’évidence, les ratios sont large-
ment en dessous du niveau clas-
sique espéré de la branche. En
effet, le loss-ratio en Non vie est
généralement proche en moyenne
de 75%. Ici, la sinistralité s’établit
plutôt à 50% de la prime nette
acquise sur le marché. Cela tradui-
rait que la sous-performance du
ratio combiné relèverait moins de
la composante charge de sinistres.
b. Ratio de frais
Tableau 2 - Produit financier et Résultat d'exploitation
Sur les trois dernières an-
nées, le ratio de frais globali- Catégorie Compagnie
sés (acquisition plus gestion)
est passé de 59% en 2011 à
Les 5
47% en 2013. Cela traduit la leaders
volonté des compagnies à du
maîtriser leurs charges de marché
fonctionnement. Ainsi, le
développement de certains
postes en interne, comme le
Les 5
Contrôle de Gestion et l’Au- assureurs
dit, facilitent l’intégration de suivants
la composante « coût » au
management général. Toute-
fois, les « expenses » ratios Marché
2013 du marché de 47%
(16% pour les commissions d’ac-
quisition et 31% pour les frais
généraux) restent élevés. Ce taux
s’établit même au global à 54% en
moyenne 2011-2013 (Graphe 2).
Ce niveau est, à première vue, un
risque pour les compagnies. Car,
en règle générale, les ratios sont
en moyenne de 20% pour les
commissions et 5% pour les frais
d’administration. Aussi, la maîtrise
tisseurs, risque de réputation vis- avec une marge d’exploitation en signifie aussi que le marché Non
à-vis des actionnaires). Le recours 2013 (Tableau 2) : en moyenne vie en Côte d’Ivoire est caractérisé
à des fusions peuvent être aussi triennale, les compagnies gagnent de plus en plus par les « branches
des stratégies utiles et gagnantes. 3 F CFA, avant impôt, pour une d’assurances courtes », notam-
prime acquise nette de 100 F CFA. ment au regard des ratios 2013.
1.2. Produit financier Notons que le résultat d’exploita-
tion est le reflet de la gestion de La théorie des « 3P »
Le produit financier renseigne sur risques et de politique d’investisse- (prix, probabilité et préfé-
la politique d’investissement des ments efficaces. Les mauvais ré-
sultats des assureurs relèveraient
rence)
sociétés, les portefeuilles d’inves-
tissement n’étant pas les mêmes, ainsi de non-maîtrise des risques Un contrat d’assurance est assimi-
à l’instar de la gestion des risques. et/ou des choix de réassurance. lable à un actif, à la fois pour l’assu-
reur (perception de primes servant
à acquérir des actifs) et pour l’assu-
ré (éventuel paiement de sinistres).
Produit financier Résultat d'exploitation
Dès lors, il est possible d’appliquer
2013 2011-2013 2013 2011-2013 la « loi de l’offre et de la demande »
SAHAM 8,4% 7,1% 95% 93% à toute opération d’assurance. Cette
loi stipule que « le prix de marché
NSIA CI -1,8% 0,7% 96% 101%
ALLIANZ 17,8% 16,0% 80% 90% et la quantité vendue découlent de
l’intersection des courbes d’offre et
LMAI 12,9% 15,2% 82% 84%
de demande ». Ici, la demande est
AXA 17,5% 12,5% 132% 108%
l’agrégation des demandes indivi-
LA LOYALE - 4,0% - 96% duelles dérivant des préférences de
SIDAM 2,0% 1,5% 80% 92% sujets à budgets restreints et con-
traints (revenu, épargne, taux d’em-
ATLANTIQUE 13,7% 24,0% 90% 105%
prunt, etc.). La courbe d’offre est
FEDAS CI 0,8% 1,5% 99% 101%
une agrégation des offres indivi-
TSA -0,8% -1,1% 158% 125%
duelles du marché et provient des
6,3% 6,6% 89% 97% paramètres de production (fonds
Les ratios des leaders traduiraient propres, appétence au risque, ca-
1.4. La vélocité naux de distribution, solvabilité,
des choix d’investissement agres-
frais généraux, etc.). Les probabili-
sifs (Tableau 2), et des disparités
tés affectent tant les consomma-
de produits financiers. Notons que Ce ratio évalue le temps de liqui- teurs (assurés) que les producteurs
le rendement des actifs est un
dation moyen des sinistres. C’est (assureurs) tout comme la formula-
levier fondamental en assurance le rapport « provisions techniques tion de leurs plans de consomma-
pour anticiper d’éventuelles dégra- nettes » sur « primes acquises tion et de production en univers
dations des taux techniques. Le nette ». En assurance Non vie ce incertain. Le challenge pour toute
marché réalise, globalement, des ratio devrait avoisiner 0,5. C'est-à- compagnie d’assurance est d’inté-
taux équivalents à ceux des Dé- grer ces 3P (probabilité du risque,
dire que les entreprises devraient
pôts A Terme (DAT) de la zone mettre six mois en moyenne pour préférence pour le risque et prix du
CIMA. Ce marché a des bourses risque) à un unique protocole de
régler les sinistres. Il donne aussi
où des indices basiques s’échan- gestion globale des risques.
une idée de la discipline de sous-

11/12

2. Le marché de
l’assurance vie
L’assurance ivoirienne a connu ces
dernières années certaines évolu-
tions réglementaires. Par exemple,
l’intégration de l’Article 64-1 desti-
né à palier le manque de commu-
nication aux assurés sur les frais
prélevés sur l’épargne. Cet article
oblige l’assureur à informer l’assu-
ré sur l’ensemble des frais suppor-
tés par son contrat. Ces innova-
tions permettent une bonne ap-
préciation des contrats et instau-
rent une transparence au sein de
la branche d’assurance vie. Le
volume d’affaires de la Vie en Côte
d’Ivoire reste en dessous de celui
de la Non vie. Ainsi l’un des pre-
miers défis du domaine reste la
parité, en terme, de chiffre d’af-
faires. Pour atteindre cet objectif,
il va falloir passer par l’initiation de
campagnes de sensibilisation et
d’information sur les produits Vie.
Dans ce cadre, les contrats Vie
entière, qui ont encore du mal à
se vendre sur le marché, doivent
être « boostés » ou « relookés ».
Ces derniers mois, plusieurs com-
pagnies ont entamé des cam-
pagnes marketing pour faire con-
naître leurs produits. Clairement, il
s’agit de « campagnes de mise en
confiance ». La confiance reste au
centre de tous les débats. En ef-
fet, quelque soit la couche sociale,
les assurés potentiels sont encore
méfiants. Ce qui explique, en par-
tie, que l’Afrique du Sud compte
environ 53 Millions d’habitants (en
2013) et, pourtant, elle représente
plus de 80% du marché de l’assu-
rance vie en Afrique, comparé aux
plus de 100 Millions d’habitants de
la zone CIMA). Est-ce à dire que
les compagnies d’assurance Anglo-
Saxonnes ont une culture assuran-
tielle plus efficace ou développée ?
En fait, en dépit de la forte régle-
mentation du secteur en zone
CIMA des efforts restent à opérer.
2.1. La collecte
Le chiffre d’affaires du secteur est
passé en 4 années de 71M à 103M
soit une progression de 45%. La
branche Vie peut donc être quali-
fiée de dynamique et en forte
croissance. Le « taux de collecte »
(encaissements nets des sinistres)
est de 36% du chiffre d’affaires en
2013 pour l’ensemble du marché.
Ce ratio prend tout son sens pour
l’activité d’épargne. C’est un indi-
cateur de flux de trésorerie généré
par l’activité des assureurs Vie. Le
Graphe 3 mentionne les taux de
collecte pour les 5 leaders (au
sens du chiffre d’affaires 2013).
En 2013, les collectes sont satisfai-
santes. En revanche, ces chiffres
ne permettent pas d’évaluer les
sinistres non payés. En effet, un
des défis réels de la branche reste
le règlement des contrats à terme
et les sinistres. Dans la mesure
où, pour les couches sociales, il
est peut être « tolérable » en Non
vie d’avoir des délais de paiement
mais pas en assurance vie.
Le taux de rétention des primes,
en moyenne de 98%, reflète la
Graphe 3 - Taux de collecte des 5 leaders du marché
50%
27% 26%
14%
UA VIE SAHAM NSIA VIE ALLIANZ LMAI VIE Marché
VIE VIE
structure du chiffre d’affaires. En
effet, les contrats de capitalisation
et d’épargne représentent plus de
60% des primes contre 40% pour
les contrats de prévoyance.
En assurance vie, les marges se
constituent essentiellement sur le
montant des encours gérés. Une
société peut connaître une baisse
de sa production et continuer
donc à voir son résultat pro-
gresser. À l’extrême, une autre
compagnie en run-off peut être
très profitable.
À présent, examinons quelques
ratios d’exploitation de la
branche Vie. Précisons qu’il y a
une absence de certaines infor-
mations capables d’enrichir un
peu plus finement l’analyse du
marché. Par exemple, à l’instar
de la branche Non vie, le mar-
ché est soumis à des risques de
souscription (le risque de mor-
talité, qui n’est pas étudié ici).
2.2. Le taux de chute
Le taux de chute exprime le pour-
centage des encours sortis dans
l’année. Il permet d’estimer, ap-
proximativement, le nombre d’an-
nées de liquidation des encours.
Tableau 3 - Taux de chute
Compagnie Taux de chute
UA VIE 22%
SAHAM VIE 19%
NSIA VIE 21%
ALLIANZ VIE 12%
LMAI VIE 21%
Marché 21%
L’examen de ces taux montre que
les compagnies liquident, approxi-
mativement, leurs encours en 5
ans. Toutefois, tout comme le taux
de collecte, nous ne pouvons pas
estimer avec précision ce délai en
l’absence d’une comptabilité ana-
lytique sur les sinistres non réglés.
2.3. Les frais 2.5. Les placements
La forte concurrence sur le mar- Les acteurs du marché, indépen-
ché entraîne des stratégies assez damment d’eux, n’ont pas réelle-
diversifiées, ainsi comme l’illustre ment beaucoup de possibilités en
les niveaux des frais (Graphe 4). termes de produits d’investisse-
Néanmoins, il convient de noter ment. Il faut, cependant, noter la
une forte dépendance des compa- stabilité du marché financier zone
gnies d’assurance vis-à-vis des CIMA. Les acteurs investissent en
banques. grande partie leurs fonds en obli-
En effet, gations d’Etat et réalisent plus de
les réseaux dépôts à terme. Mais, ces types
de distribu- d’investissement procurent des
tion sont marges financières assez limitées.
41%
36% devenus
un instru- Fort de ces placements, la Gestion
ment de Actif/Passif (GAP ou ALM) n’est
positionne- pas assez développée au sein des
ment assez compagnies. Et pourtant les place-
important ments sont soumis à divers
pour les risques : risque pays, risque de
entreprises. défaut de contrepartie, risque de
marché, etc. Il faudra donc envi-
sager de façon progressive à intro-
La branche
duire dans les modes de gestion
Vie est dynamique et il faut noter
les évaluations Actif / Passif.
la montée en puissance de la mi-
croassurance. Des contrats
L’amélioration du taux de pénétra-
d’épargne ou de capitalisation sont
tion dans ce domaine relève d’une
souscrits via les sociétés de télé-
sensibilisation générale de la po-
phonie (Orange Money, MTN Mo-
pulation aux produits d’assurance
ney, etc.). Il suffira d’améliorer,
vie et surtout de l’instauration d’un
pour certaines, les délais des paie-
climat de confiance entre assu-
ments pour que la branche puisse
reurs et assurés.
connaître un véritable décollage.
Graphe 4 - Structure des frais
28%
26%
21% 20%
19% 18%
20%
9% 19%
13%
14%
16%
12%
8% 7% 7%
5%
2%
UA VIE SAHAM VIE NSIA VIE ALLIANZ VIE LMAI VIE Marché
Commission d'acquisition Frais d'administration
Par exemple, beaucoup d’Ivoiriens
2.4. La bancassurance investissent dans des produits non
assurantiels : immobilier, achat de
Les années à venir risquent d’être terrains, etc. Ainsi, l’Ivoirien pré-
difficiles pour les assureurs tradi- fère acheter 4 terrains à 16 Mil-
tionnels. Ceux-ci seront confrontés lions plutôt que d‘investir dans
à l’accentuation de la bancassu- l’assurance vie à prime unique ou
rance. Les agences bancaires sont, périodique. Les terrains achetés
en effet, beaucoup plus outillées à s’évalueront à 3 fois plus ou 10
la vente des produits d’assurance fois plus d’ici à 10 ans, contraire-
vie. Par ailleurs, les sociétés ban- ment aux 3,5% promis au contrat
caires ont une clientèle assez d’assurance vie. La problématique
étoffée. Elles sont en outre plus de la rentabilité des produits Vie
sensibilisées sur les approches de pour certaines personnes se pose,
segmentation. Qu’en sera-t-il lors- parfois, avec acuité. Le régulateur
qu’elles se mettront à distribuer (l’Etat) et les compagnies peuvent-
des contrats d’assurance auto ? ils aider à infléchir la tendance ?
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