Fiche de synthèse – IAS 29 Information financière dans les

économies hyperinflationnistes

PRESENTATION DES COMPTES DANS UNE ECONOMIE HYPERINFLATIONNISTE

Dans une économie hyperinflationniste, la présentation en monnaie locale, sans retraitement, des résultats
opérationnels et de la situation financière n’est d’aucune utilité.

La comparaison des montants résultant de transactions et d’autres événements intervenus à des moments
différents, y compris durant le même exercice, est difficile compte tenu du rythme de perte de pouvoir d’achat de la
monnaie.

CARACTERISTIQUES D’IDENTIFICATION D’UNE ECONOMIE HYPERINFLATIONNISTE

Aucun taux d’inflation n’est défini pour qualifier une économie hyperinflationniste. Il convient d’exercer son jugement
pour savoir si un retraitement des états financiers est nécessaire.
Caractéristiques de l’environnement révélant l’hyperinflation (liste non exhaustive)
La population préfère conserver sa richesse en actifs non monétaires ou en une monnaie étrangère
relativement stable. Les montants détenus en monnaie locale sont immédiatement investis pour maintenir le
pouvoir d'achat.
La population apprécie les montants monétaires dans une monnaie étrangère relativement stable. Les prix
peuvent être exprimés dans cette monnaie.
Les ventes et les achats à crédit sont conclus à des prix tenant compte de la perte de pouvoir d'achat
attendue durant la durée du crédit, même si cette période est courte.
Les taux d'intérêt, les salaires et les prix sont liés à un indice de prix.
Le taux cumulé d'inflation sur trois ans approche ou dépasse 100 %.

RETRAITEMENT DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT

Causes des variations des prix
Les prix changent au cours du temps du fait de diverses influences spécifiques ou générales.
Fluctuation individuelle des prix provenant d’influences spécifiques (modifications de l’offre et de la demande,
changements technologiques, etc.),
Fluctuation générale des prix provenant d’influences d'ordre politique, économique et social.
Or, dans la plupart des pays, les états financiers de référence sont établis selon la convention du coût historique.
Ainsi, il n’est pas tenu compte ni de l'évolution du niveau général des prix, ni de l'accroissement des prix
spécifiques des actifs détenus, sauf dans la mesure où les immobilisations corporelles et les placements peuvent
être réévalués.
Dans une économie hyperinflationniste, les états financiers ne sont utiles que s'ils sont exprimés dans l'unité de
mesure en vigueur à la date de clôture.

Application de la norme IAS 29 aux états financiers présentés dans la monnaie d'une économie
hyperinflationniste.
Interdiction de présenter des états financiers non retraités avec en supplément l’information requise par la
norme IAS 29.

© Éd. Francis Lefebvre / PricewaterhouseCoopers 1/7

 Présentation séparée d’états financiers avant retraitements déconseillée.

Principe général de présentation des états financiers à la date de clôture

L’objectif des retraitements est de présenter des états financiers dans l’unité de mesure ayant cours à la date de
clôture (actifs, passifs, éléments de capitaux propres, produits et charges).
L’information comparative est également exprimée dans l’unité de mesure qui a cours à la date de clôture afin
d’assurer la comparabilité des montants d’un exercice à l’autre.
Retraitement des chiffres correspondants à la période précédente imposés par la norme IAS 1
Présentation des états financiers.
Retraitement de toute autre information relative aux exercices antérieurs.
Le profit ou la perte résultant des retraitements sur la situation monétaire nette est à constater dans le résultat sur
une ligne séparée.

Identification des postes à retraiter

Les montants figurant au bilan et qui ne sont pas exprimés dans l’unité de mesure en vigueur à la date de clôture
sont retraités à l’aide d’un indice général des prix, qui traduit l’évolution du pouvoir d’achat en général.
Il est préférable que toutes les entreprises qui présentent des états financiers dans la monnaie de la même
économie hyperinflationniste utilisent le même indice.

Eléments monétaires ou non monétaires ?

Eléments monétaires Eléments non monétaires

Cas particulier : éléments liés Evaluation au montant Evaluation au coût ou coût

par des accords prévoyant courant (valeur nette de moins amortissements
des changements de prix réalisation, valeur de marché)

Pas de retraitement : Pas de retraitement : Pas de retraitement : Retraitement à l’aide d’un

comptabilisation déjà effectuée
à un montant exprimé dans
l’unité monétaire en vigueur à la
date de clôture
comptabilisation au
montant ajusté à la date de
clôture
comptabilisation au indice général des prix
montant courant (car valeur
qui reflète l’unité monétaire
en vigueur à la date de
clôture)

© Éd. Francis Lefebvre / PricewaterhouseCoopers 2/7

 Retraitement des éléments non monétaires évalués au coût ou au coût amorti
La plupart des éléments non monétaires sont comptabilisés au coût ou au coût diminué de l'amortissement
cumulé. Ils sont donc exprimés pour des montants en vigueur à la date de leur acquisition et il est nécessaire de
les retraiter pour que leur valeur reflète l’unité monétaire en vigueur à la date de clôture.

Coût retraité de chaque élément = Coût historique et au cumul des variation d’un indice général des
amortissements prix entre la date d'acquisition et
la date de clôture

L’indice général des prix à appliquer aux éléments du bilan varie d’un élément à l’autre en raison des périodes
différentes à considérer entre les dates d’acquisition de ces éléments et la date de clôture.

Retraitement d’une immobilisation corporelle comptabilisée selon la méthode de la

réévaluation
Les immobilisations sont des éléments non monétaires comptabilisés pour un montant courant qui peut être
déterminé à une date autre que la date de clôture. Dans de tel cas, les valeurs comptables réévaluées sont à
retraiter pour l’établissement du bilan à la date de clôture afin que les montants reflètent les variations de l’unité
monétaire entre la date de la dernière réévaluation et la date de clôture.
Si date de réévaluation est différente de la Retraitement des montants pour refléter les variations
date de clôture de l’unité monétaire entre la date de la dernière
réévaluation et la date de clôture

Comparaison des montants retraités avec les valeurs recouvrables ou les valeurs nettes
de réalisation
Certaines normes imposent de diminuer la valeur comptable des éléments non monétaires de tout excédent de la
valeur comptable sur la valeur recouvrable. Ce principe s’applique aux montants retraités de la variation de l’indice
général des prix.
Immobilisations corporelles et incorporelles Ramener la valeur comptable retraitée à la valeur
retraitées et comptabilisées selon la méthode recouvrable selon la norme IAS 36 Dépréciation
du coût (Exemples : goodwill, brevets, d’actifs
marques, etc.).
Immobilisations corporelles et incorporelles Ramener la valeur comptable retraitée à la valeur
(rare) retraitées et comptabilisées selon la recouvrable selon la norme IAS 36 Dépréciation
méthode de réévaluation d’actifs

Montants retraités des stocks A ramener à la valeur nette de réalisation

selon la norme IAS 2 Stocks

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 Autres retraitements particuliers
Consolidation par mise en équivalence d’une participation dont les comptes sont présentés dans la
monnaie d'une économie hyperinflationniste.
Le bilan et le compte de résultat de cette participation sont retraités selon la norme IAS 29 préalablement au
calcul de la quote-part de l'investisseur dans l'actif net et le résultat.
Lorsque les états financiers retraités de la participation sont exprimés dans une monnaie étrangère ils sont
convertis au taux de clôture.
Effet de l’inflation pris en compte dans les coûts des emprunts comptabilisés à l’actif du bilan.
Il n’est pas nécessaire de retraiter l’investissement financé par emprunt et d’inscrire à l’actif la partie des coûts
d’emprunt qui compense l’inflation au cours du même exercice. Cela reviendrait à comptabiliser deux fois les
coûts de l’inflation dans le bilan. Cette partie des coûts d’emprunt est comptabilisée en charges dans l’exercice
où les coûts sont encourus.
Actifs faisant l’objet de paiements différés sans encourir une charge d’intérêt explicite.
Ces actifs sont retraités à compter de la date du paiement et non à compter de la date d'acquisition.

Retraitement des éléments constituant des capitaux propres

Principe de retraitement à l’ouverture du premier exercice d’application de la norme IAS 29
A l'ouverture du premier exercice d’application de norme IAS 29, les éléments composant les capitaux propres, à
l'exception des résultats non distribués et des écarts de réévaluation, sont retraités par application d'un indice
général des prix à compter des dates où ces éléments ont été apportés ou ont pris naissance.
Tout écart de réévaluation qui a pris naissance au cours des exercices précédent est éliminé.
Les résultats non distribués retraités sont, quant à eux, la résultante de tous les autres montants du bilan
retraité.
Principe de retraitement lors du premier exercice et des exercices ultérieurs
À la fin du premier exercice et lors des exercices ultérieurs, tous les éléments composant les capitaux propres
sont retraités par application d'un indice général des prix à compter du début de l'exercice ou de la date d'apport,
si elle est ultérieure.

Retraitement des éléments composant le compte de résultat

Tous les éléments du compte de résultat doivent être exprimés dans l'unité de mesure en vigueur à la date de
clôture.

Retraitements en appliquant la variation de l'indice général des prix à compter de leur enregistrement initial
dans le compte de résultat.
En pratique, utilisation d’un ou plusieurs indice général des prix moyens sur une période, choisi en fonction de la
fréquence, du volume des transactions et de l’inflation sur la période considérée.

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 Evaluation et comptabilisation du profit ou de la perte sur position monétaire nette
En période d'inflation, une entité qui détient davantage d'actifs monétaires que de passifs monétaires perd du
pouvoir d'achat. Cela provient du fait que les actifs et passifs monétaires ne sont pas liés à un niveau de prix.
Ainsi, dans le cas contraire, une entreprise dont les passifs monétaires dépassent les actifs monétaires gagne du
pouvoir d'achat.

Le profit ou la perte sur position monétaire nette peut être obtenu de 2 manières
Par la différence résultant du traitement des actifs non monétaires, des capitaux propres, des éléments du
compte de résultat et de l’ajustement des actifs et passifs indexés.
Estimé en appliquant la variation d’un indice général des prix à la moyenne pondérée pour l’exercice de la
différence entre les actifs monétaires et les passifs monétaires.

La comptabilisation du profit ou de la perte sur position nette est inclus dans le résultat.
De plus, d'autres éléments du compte de résultat sont également associés à la position monétaire nette, tels que
les produits et charges financières, et les écarts de change liés à des fonds investis ou empruntés. Bien que ces
éléments soient présentés séparément, il peut être utile de les présenter avec le profit ou la perte sur la position
monétaire nette, sur une ligne séparée du compte de résultat.

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AUTRES RETRAITEMENTS
Retraitements sur l’impôt
Le retraitement des états financiers selon norme la IAS 29 peut donner naissance à des différences entre le
résultat comptable et le résultat imposable.
Ces différences sont alors comptabilisées selon la norme IAS 12 Impôts sur le résultat.

Etablissement du tableau des flux de trésorerie

Les éléments du tableau des flux de trésorerie doivent être exprimés dans l'unité de mesure en vigueur à la date
de clôture.

Etablissement des états financiers consolidés lorsque la société mère présente ses états
financiers dans une économie hyperinflationniste.

Filiales présentant leurs comptes 1. Retraitement des états financiers de ces filiales par
dans la monnaie d’économies application d’un indice général des prix du pays dans la
hyperinflationnistes monnaie duquel les états financiers de ces filiales sont
présentés.
2. Incorporation des états financiers retraités de la filiale
dans les comptes de la mère.
Si la filiale est étrangère, les états financiers retraités sont
convertis au taux de clôture.

Filiales ne présentant pas leurs Etats financiers convertis selon les principes de la norme
comptes dans la monnaie IAS 21 Effets des variations du cours des monnaies
d’économies hyperinflationnistes étrangères

ECONOMIE CESSANT D’ETRE HYPERINFLATIONNISTE

Lorsqu'une économie cesse d'être hyperinflationniste et qu’une entité cesse de préparer et de présenter ses états
financiers selon la norme IAS 29, elle doit prendre les montants exprimés dans l'unité de mesure qui avait cours à la fin
de l'exercice précédent comme nouvelle base des valeurs comptables historiques de ses états financiers ultérieurs.

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INFORMATIONS A FOURNIR EN ANNEXE
La norme IAS 29 impose des informations dans le double objectif :
de décrire clairement sur quelle base est effectué le traitement des effets de l'inflation dans les états financiers
et, également,
de fournir d'autres informations nécessaires à la compréhension de cette base et des montants qui en résultent.

Les informations à fournir en annexe sont les suivantes :

le fait que les états financiers et les chiffres correspondants des périodes précédentes ont été retraités pour
refléter l'évolution du pouvoir d'achat général de la monnaie fonctionnelle, et qu'en conséquence ils sont
exprimés dans l'unité de mesure ayant cours à la date de clôture,
la convention de base - coût historique ou coût actuel - utilisée pour établir les états financier,
et, la description et le niveau de l'indice des prix retenu à la date de clôture et l'évolution de cet indice au
cours de l'exercice et de l'exercice précédent.

© Éd. Francis Lefebvre / PricewaterhouseCoopers 7/7