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Annuels 2015

Résultats
Communication financière
Le Conseil d’administration du Groupe DLM s’est réuni le 18 Mars 2016 sous la présidence de Monsieur
Jean-Claude BOUVEUR pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 31 Décembre 2015.
Il en ressort ce qui suit :
CROISSANCE ET MARGES AU RENDEZ-VOUS AU MAROC ET SUR LE RESTE DE L’AFRIQUE

CHIFFRE D’AFFAIRES (en KDH) FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES


Comptes consolidés Comptes sociaux Chiffre d’affaires consolidé Groupe : il est en forte
746 646 1 036 027 689 538 757 382 hausse (+ 39 %), passant de 746 646 KDH en 2014 à
1 036 027 KDH en 2015. Pour la première fois, notre
+39 % +10 % chiffre d’affaires dépasse le milliard de Dirhams.
+10 %
Chiffre d’affaires DLM Maroc : il continue sa
progression (+10 % par rapport à 2014) pour
s’établir à 757 382 KDH, un chiffre réalisé presque
en intégralité au Maroc.
2014 2015 2014 2015

RÉSULTATS NET (en KDH) PROGRESSION DU RÉSULTAT NET


Comptes consolidés Comptes sociaux Résultat Net consolidé : il passe de 17 849 KDH
17 849 13 109 12 073 13 293 à 13 109 KDH.
Les résultats de Côte d’Ivoire, du Congo et du Sénégal
+ 10 % sont maintenant à l’avancement.
+10 % Résultat Net DLM Maroc : il croît de 10 % passant
de 12 072 KDH à 13 293 KDH.
Malgré une conjoncture difficile et les tensions sur
la trésorerie, DLM Maroc a su faire progresser son
résultat net.
2014 2015 2014 2015
Rnet Rnet Rnet Rnet

CARNET DE COMMANDE (en MDH) ACCÉLÉRATION DES PRISES DE COMMANDE


PC 2015 PC 02/16 La prise de commande du Groupe enregistre une
1 423 1 955 1 197 1 997 hausse significative de 29 %, soit 703 000 KDH (consolidé).
+ 531 MDH + 800 MDH Cette tendance se confirme début 2016 avec la
signature de contrats s’élevant à 800 000 KDH,
pour la seule période du premier trimestre.
+29 %

PERSPECTIVES
01/01/2015 31/12/2015 01/01/2016 18/03/2016
Grace à un carnet de commande important, le Groupe
peut se concentrer sur des projets mieux financés
et générateurs de marges.
MIX PRODUIT Les nouvelles activités du Groupe seront orientés
vers des activités moins consommatrice de BFR.
SEGMENT

7%
MINES 10 %
31 %
CHIMIE 11 %
PORTUAIRE DIVIDENDE
17 % 24 %
SOLAIRE
Le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée
BATIMENT
Générale Ordinaire programmée pour le 6 Mai 2016,
PÉTROLE & GAZ
de porter le dividende à 5.50 DH par action soit
une hausse de 10 % de celui-ci, en ligne avec
la progression du résultat.

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ. Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma - contact@dlm.ma
Annuels 2015
Résultats
Comptes sociaux
EXERCICE 2015
Bilan (actif) EXERCICE 2014 Bilan (passif) EXERCICE 2015 EXERCICE 2014
Amortissements Net
Brut Net
et provisions
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A) 15 596 842,65 10 252 157,08 5 344 685,57 4 263 670,17 CAPITAUX PROPRES
Frais préliminaires Capital social ou personnel 125 000 000,00 125 000 000,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 15 596 842,65 10 252 157,08 5 344 685,57 4 263 670,17 moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Primes de remboursement des obligations capital appelé/dont versé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 3 218 255,16 2 147 135,86 1 071 119,30 1 274 962,08
Primes d'emission, de fusion, d'apport 16 125 000,00 16 125 000,00
Immobilisations en recherche et de développement
Ecart de réevaluation

FINANCEMENT PERMANENT
Brevets, marques, droits, et valeurs similaires 2 686 255,16 2 147 135,86 539 119,30 742 962,08
Fonds commercial 532 000,00 532 000,00 532 000,00 Réserve légale 8 548 502,48 7 944 872,30
ACTIF IMMOBILISE

Autres immobilisations incorporelles Autres réserves


IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 385 414 995,14 140 056 704,75 245 358 290,39 265 082 366,34 Reserves d'investissements 2 000 000,00 2 000 000,00
Terrains 10 000 681,50 10 000 681,50 10 000 681,50 Report à nouveau 68 787 524,26 63 568 550,91
Constructions 265 564 158,11 52 290 417,61 213 273 740,50 226 623 814,52 Resultats nets en instance d’affectation
Installations techniques, materiel et outillage 102 046 328,68 82 437 452,58 19 608 876,10 25 804 853,03 Résultat net de l'exercice 13 293 520,82 12 072 603,53
Materiel transport 1 757 605,81 1 643 894,31 113 711,50 142 482,10 Total des capitaux propres (A) 233 754 547,56 226 711 026,74
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 5 872 191,34 3 684 940,25 2 187 251,09 2 510 535,19 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
Autres immobilisations corporelles Subventions d’investissement
Immobilisations corporelles en cours 174 029,70 174 029,70 Provisions réglementées
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 34 183 198,27 34 183 198,27 36 026 676,63
DETTES DE FINANCEMENT (C) 83 247 742,78 100 535 461,94
Prêts immobilisés
Emprunts obligataires
Autres créances financières 582 413,77 582 413,77 2 425 892,13
Autres dettes de financement 83 247 742,78 100 535 461,94
Titres de participation 33 600 784,50 33 600 784,50 33 600 784,50
Autres titres immobilisés PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)
ECART DE CONVERSION - ACTIF (E) Provisions pour risques
Diminution des créances immobilisés Provisions pour charges
Augmentation des dettes financières ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)
TOTAL I (A+B+C+D+E) 438 413 291,22 152 455 997,69 285 957 293,53 306 647 675,22 Augmentation des créances immobilisées
ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie) Diminution des dettes de financement
STOCK (F) 659 361 231,05 1 474 308,33 657 886 922,72 827 880 982,83 Total (A+B+C+D+E) 317 002 290,34 327 246 488,68
Marchandises Passif circulant (hors trésorerie)
Matières et fournitures consommables 40 517 422,21 1 474 308,33 39 043 113,88 22 304 465,67 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 790 503 751,49 854 101 020,01
ACTIF CIRCULANT

Produits en cours 618 843 808,84 618 843 808,84 805 576 517,16

PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs et comptes rattachés 247 956 708,56 307 399 972,88
Produits intermédiaires, et produits résiduels Clients créditeurs, avances et acomptes 427 494 157,15 477 205 119,43
Produits finis
Personnel 440 279,05 281 917,00
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 641 030 186,01 11 045 081,95 629 985 104,06 337 158 634,33
-00 2 529 417,12 Organismes sociaux 10 842 117,82 8 069 025,17
Fournis. débiteurs, avances et acomptes
585 845 087,78 11 045 081,95 574 800 005,83 280 369 764,18 Etat 92 333 293,03 60 200 676,74
Clients et comptes rattachés
Personnel 3 724 567,31 3 724 567,31 2 749 318,46 Comptes d'associés 3 689 642,25 94 076,00
Etat 40 473 813,14 40 473 813,14 37 162 901,44 Autres créanciers 1 349 835,88 850 232,79
Comptes d'associés 1 237 085,00 1 237 085,00 175 010,00 Comptes de régularisation-passif 6 397 717,75
Autres débiteurs 9 544 960,50 9 544 960,50 13 872 052,18 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 180 961,57 1 707 349,20
Comptes de régularis. Actif 204 672,28 204 672,28 300 170,95 ECARTS DE CONVERSION - PASSIF 231 475,88 1 373 529,59
(elements circulants) (H)
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
TOTAL (F+G+H) 790 916 188,94 857 181 898,80
180 961,57 180 961,57 1 707 349,20 TRESORERIE
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)

TRESORERIE
(Elements circulants) TRESORERIE - PASSIF
TRESORERIE

TOTAL II (F+G+H+I) 1 300 572 378,63 12 519 390,28 1 288 052 988,35 1 166 746 966,36 Crédits d’escompte 467 532,00
TRESORERIE - ACTIF Crédits de trésorerie warrants industriels
185 477 844,79 30 000 000,00
Chèques et valeurs à encaisser
Banques (soldes créditeurs) 303 122 357,66 289 103 035,07
Banque, trésorerie générale,chèques posteaux 22 877 895,49 22 877 895,49 30 098 395,04
Caisses,regies d'avances et accreditifs 98 036,36 98 036,36 38 385,93 TOTAL III 489 067 734,45 319 103 035,07
TOTAL III 22 975 931,85 22 975 931,85 30 136 780,97 TOTAL GENERAL (I+II+III) 1 596 986 213,73 1 503 531 422,55
TOTAL GENERAL I + II + III 1 761 961 601,70 164 975 387,97 1 596 986 213,73 1 503 531 422,55

De Des exercices SITUATION AU SITUATION AU


l’exercice précédents ??? 30/12/2014 ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G. )
Compte de produits et charges (HT) Exercice du 01/ 01 / 2015 au 31 /12 /2015
EXERCICE 2015 EXERCICE 2014
1 2 3=1+2 3=1+2
I - PRODUITS D’EXPLOITATION 1- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS ( T.F.R.)
Ventes de marchandises en l’etat 1 Ventes de marchandises ( en l'état )
Ventes des biens & services prod. 757 382 048,45 757 382 048,45 689 538 197,42 2 - Achats revendus de marchandises
Chiffres d'affaires 757 382 048,45 757 382 048,45 689 538 197,42 I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L' ETAT
Variation des stocks de produits -186 732 708,36 -186 732 708,36 52 109 516,84 II + PRODUCTION DE L'EXERCICE : ( 3+4+5 ) 570 649 340,09 741 647 714,26
Immob. prod. p/ l'entreprise pour elle-même 3 . Ventes de biens et services produits 757 382 048,45 689 538 197,42
EXPLOITATION

Subventions d'exploitation 4 . Variation stocks de produits -186 732 708,36 52 109 516,84
Autres produits d’exploitation 166 595,31 814 680,83 981 276,14 5 . Immobilisations produites par l'entreprise
Reprises d'exploitation & transfert de charges III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE : ( 6+7 ) 353 748 216,40 507 001 287,98
TOTAL I 570 815 935,40 814 680,83 571 630 616,23 741 647 714,26 6 . Achats consommés de matières et fournitures 176 076 923,48 338 106 165,16
II - CHARGES D’EXPLOITATION 7 . Autres charges externes 177 671 292,92 168 895 122,82
Achats revendus(2) marchandises IV = VALEURS AJOUTEE ( I+II+III ) 216 901 123,69 234 646 426,28
Achats consommmés(2) de matières et fournitures 176 076 923,48 176 076 923,48 338 106 165,16 8 + Subvention d'exploitation
Autres charges externes 177 865 863,25 -194 570,33 177 671 292,92 168 895 122,82 V 9 - Impots et taxes 891 521,28 1 038 499,64
Impots & taxes 891 521,28 891 521,28 1 038 499,64 10 - Charges de personnel 139 396 193,36 143 932 973,58
Charges de personnel 139 396 193,36 139 396 193,36 143 932 973,58 = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( EBE ) 76 613 409,05 89 674 953,06
Autres charges d'exploitation 500 000,00 500 000,00 500 000,00 = OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( IDE )
Dotation d'exploitation 23 318 391,51 23 318 391,51 24 412 610,72 11 + Autres produits d'exploitation 814 680,83
TOTAL II 518 048 892,88 -194 570,33 517 854 322,55 676 885 371,92 12 - Autres charges d'exploitation 500 000,00 500 000,00
RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) 53 776 293,68 64 762 342,34 13 + Reprises d'exploitation : transferts de charges 166 595,31
IV - PRODUITS FINANCIERS 14 - Dotation d'exploitation 23 318 391,51 24 412 610,72
Produits des titres de participation et autres titres immobilisés BE 1 062 075,00 1 062 075,00 VI = RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) 53 776 293,68 64 762 342,34
Gains de change 1 853 027,16 1 853 027,16 2 288 328,18 VII ± RESULTAT FINANCIER 34 017 130,39 28 814 276,79
Interets & autres produits financ. VIII = RESULTAT COURANT ( + ou - ) 19 759 163,29 35 948 065,55
Reprises financ. ; transf. de Charges 1 707 349,20 1 707 349,20 853 064,27 ± RESULTAT NON COURANT 754 037,47 12 715 364,02
TOTAL IV 4 622 451,36 4 622 451,36 3 141 392,45 15 - Impôts sur les résultats 5 711 612,00 11 160 098,00
V - CHARGES FINANCIERES X = RESULTAT NET DE L' EXERCICE ( + ou - ) 13 293 513,82 12 072 603,53
Charges d’intérêts 33 752 648,61 33 752 648,61 27 934 604,72
FINANCIER

Pertes de change 4 705 971,57 4 705 971,57 2 313 715,32


Autres charges financières
Dotations financières
TOTAL V
180 961,57
38 639 581,75
180 961,57
38 639 581,75
1 707 349,20
31 955 669,24
II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT ( C.A.F ) EXERCICE 2015 EXERCICE 2014
VI - RESULTAT FINANC. ( IV - V ) -34 017 130,39 -28 814 276,79 Exercice du 01/ 01 / 2015 au 31 /12 /2015
VII - RESULTAT COURANT ( III + VI ) 19 759 163,29 35 948 065,55
VIII - PRODUITS NON COURANT
Produit des cessions d'immob 343 200,00 343 200,00 399 350,00 AUTOFINANCEMENT
Subventions d'equilibre 1 Resultat de l'exercice 13 293 513,82 12 072 603,53
Reprises / subventions d'investis. . Bénéfice +
Autres produits non courant 548 859,13 548 859,13 1 111 395,53 . Perte -
Reprises non courantes transferts de charges - 2 000 000,00 2 + Dotation d'exploitation ( 1 ) 23 318 391,51 23 386 942,97
TOTAL VIII 892 059,13 892 059,13 3 510 745,53 3 + Dotation financières (1)
IX CHARGES NON COURANTES 4 + Dotations non courantes ( 1 )
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 36 033,56 5 - Reprises d'exploitation ( 2 )
Subventions accordées -00 6 - Reprises financières (2)
Autres charges non courantes 1 646 096,60 1 646 096,60 16 190 075,99 7 - Reprises non courantes ( 2 ) ( 3 )
NON COURANT

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions - - 8 - Produits des cessions d'immobilis 343 200,00 399 350,00
TOTAL IX 1 646 096,60 -00 1 646 096,60 16 226 109,55 9 + valeurs nettes d'amort. des imm. cédés 36 033,56
X - RESULTAT NON COURANT ( VIII - IX ) -754 037,47 -12 715 364,02 I CAPACITES D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F. ) 36 268 712,33 35 096 230,06
10 - Distributions des bénéfices 6 250 000,00 6 250 000,00
XI - RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII + X ) 19 005 125,82 23 232 701,53 II AUTOFINANCEMENT 30 018 712,33 28 846 230,06

XII - IMPOT SUR LES RESULTATS 5 711 605,00 11 160 098,00 (1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la tresorerie
(2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la tresorerie
XIII - RESULTAT NET ( XI - XII ) 13 293 520,82 12 072 603,53 (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement
TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 577 145 126,72 748 299 852,24
TOTAL DES CHARGES ( II+V+IX+XII ) 563 851 605,90 736 227 248,71
RESULTAT NET ( XIV - XV ) 13 293 520,82 12 072 603,53

Tableau de financement de l’exercice EXERCICE 2015 EXERCICE 2014


Exercice du 01/ 01 / 2015 au 31 /12 /2015 EMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES
I. RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)
AUTOFINANCEMENT (A) 30 018 712,33 28 846 230,06
Capacité d'autofinancement 36 268 712,33 35 096 230,06
Distribution de bénéfices 6 250 000,00 6 250 000,00
CESSIONS ET RÉDUCTIONS D’IMMOBILISATION (B) 2 186 678,36 402 540,00
Cessions d'immobilisations incorporelles
Cessions d'immobilisations corporelles 343 200,00 399 350,00
Cessions d'immobilisation financières 3 190,00
Récupérations sur créances immobilisées 1 843 478,36
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)
Augmentations de capital, apports
Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (nettes de primes de remboursement) (D) 29 923 368,70
TOTAL I RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 32 205 390,69 59 172 138,76
II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D’IMMOBILISATION (E) 1 156 927,53 6 211 841,14
Acquisitions d'immobilisations incorporelles 3 949,00
Acquisitions d'immobilisations corporelles 1 156 927,53 4 360 413,78
Acquisitions d'immobilisation financières 1 847 478,36
Augmentations des créances immobilisées
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 17 287 719,16 45 536 631,02
EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 3 314 560,65 1 920 114,00
TOTAL II EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 21 759 207,34 53 668 586,16
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 187 571 731,85 83 150 921,53
IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE 177 125 548,50 77 647 368,93
TOTAL GÉNÉRAL 209 330 939,19 209 330 939,19 136 819 507,69 136 819 507,69

Tableau de financement de l’exercice EXERCICE Variation (a-b)


Exercice du 01/ 01 / 2015 au 31 /12 /2015 EXERCICE PRÉCÈDENT EMPLOIS RESSOURCES
MASSE
Financement permanent 317 002 290,34 327 246 488,68 10 244 198,34
Moins Actif immobilisé 285 957 293,53 306 647 675,22 20 690 381,69
= FONDS DE ROULEMENTS (A) 31 044 996,81 20 598 813,46 10 446 183,35
FONCTIONNEL (1-2)
Actif circulant 1 288 052 988,35 1 166 746 966,36 121 306 021,99
Moins Passif circulant 790 916 188,94 857 181 898,80 66 265 709,86
= BESOIN DE FINANCEMENT (B) 497 136 799,41 309 565 067,56 187 571 731,85
GLOBAL (4-5)
TRÉSORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) = (A-B) 466 091 802,60 288 966 254,10 177 125 548,50

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ. Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma - contact@dlm.ma
Annuels 2015
Résultats
Comptes sociaux
Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS
AUTRES QUE FINANCIÈRES MONTANT BRUT
AUGMENTATION DIMINUTION
MONTANT BRUT FIN
DÉBUT EXERCICE Production par EXERCICE
NATURE Acquisition l’entreprise Réévaluation Cession Retrait Virement
pour elle même

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 12 282 282,00 3 314 560,65 - 0,00 0,00 0,00 15 596 842,65
Frais préliminaires - -
Charges à répartir 12 282 282,00 3 314 560,65 15 596 842,65

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 218 255,16 - 0,00 0,00 0,00 0,00 3 218 255,16
MARQUES - -
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 686 255,16 2 686 255,16
Fonds commercial 532 000,00 532 000,00
Autres immobilisations incorporelles - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 385 262 430,03 1 156 927,53 1 004 362,42 385 414 995,14
Terrains 10 000 681,50 10 000 681,50
Constructions 265 564 158,11 265 564 158,11
Installations techniques, matériel et outillage 102 174 999,84 826 208,14 954 879,30 102 046 328,68
Matériel de transport 1 777 574,24 29 514,69 49 483,12 1 757 605,81
Mobilier, matériel de bureau et aménagement 5 745 016,34 127 175,00 5 872 191,34
Mobilier, matériel de bureau et aménagement succursale
Autres immobilisations corporelles - 174 029,70 174 029,70

TABLEAU DES TITRES


DE PARTICIPATION Secteur Capital social Participation au capital Prix d’acquisition Valeur comptable
Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits
inscrits au C.P. de
d’activité en % global nette
RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ 1 2 3 4 5 Date de clôture Situation nette Résultat net l’exercice
6 7 8 9
ÉMETTRICE
DLM SÉNÉGAL Construction métallique 17 544,00 100,00% 17 544,00 17 544,00 31/12/2015 10 069 000,00 712 204,00 NÉANT
DELATTRE général de mécanique Atelier mécanique 3 500 000,00 50,10% 4 646 515,50 4 646 515,50 31/12/2015 7 959 480,00 -544 929,00 NÉANT
TMM Ingénierie et gestion 500 000,00 50,00% 250 500,00 250 500,00 31/12/2015 375 025,00 -20 747,00 NÉANT
de projet
GEMA CONSTRUCTION Construction métallique 6 140 350,80 51,00% 28 686 225,00 28 686 225,00 31/12/2015 31 359 568,00 5 420 512,84 NÉANT
LEMCO Construction métallique 51,00% 942 257,42 495 105,00
10 157 894,80 33 600 784,50 33 600 784,50 50 705 330,42 6 062 145,84

DOTATIONS REPRISES
TABLEAU DES PROVISIONS MONTANT DÉBUT MONTANT FIN
D’EXERCICE D’EXERCICE
NATURE D'exploitation Financières Non courantes D'exploitation Financières Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé


2. Provisions réglementées
3. Provisions durables pour risques et charges
SOUS TOTAL (A) 0 0 0 0 0 0 0 0
4. Provisions pour dépréciation de l’actif circulant (hors trésorerie) 12 685 983,75 166 595,31 12 519 388,44
5. Autres provisions pour risques et charges 1 707 349,20 180 961,57 1 707 349,20 180 961,57
6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie
SOUS TOTAL (B) 14 393 332,95 - 180 961,57 - 166 595,31 1 707 349,20 - 12 700 350,01
14 393 332,95 - 180 961,57 - 166 595,31 1 707 349,20 - 12 700 350,01

TABLEAU DES DETTES ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES


TOTAL Montants vis à Montants vis-à-vis Montants
DETTES Plus de 1 an Moins de 1 an Échues et non Montant en devise vis de l’état et orga- des entreprises représentes
payées nismes publics liées par dettes
DE FINANCEMENT 116 148 724,26 101 870 732,49 14 277 991,77
Emprunts obligatoires
Autres dettes de financement 100 535 461,94 80 747 742,78 19 787 719,16
DU PASSIF CIRCULANT 790 503 751,49 592 465,50 789 911 285,99 - 27 644 739,11 103 245 803,57 15 898 029,34 75 745 227,83
Fournisseurs et comptes rattachés 247 956 708,56 247 956 708,56 26 278 577,33 2 029 020,00 15 715 375,34 75 745 227,83
Clients créditeurs, avances et acomptes 427 494 157,15 427 494 157,15
Personnel 440 279,05 440 279,05
Organismes sociaux 10 842 117,82 10 842 117,82 1 366 161,78 9 475 956,04
État 92 333 293,03 592 465,50 91 740 827,53 91 740 827,53
Comptes d'associés 3 689 642,25 3 689 642,25 17 544,00
Autres créanciers 1 349 835,88 1 349 835,88 165 110,00
Comptes de régularisation - Passif 6 397 717,75 6 397 717,75

TABLEAU DES CRÉANCES ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES


TOTAL Montants vis à vis de Montants vis-à-vis des Montants représentes
CRÉANCES Plus de 1 an Moins de 1 an Échues et non payées Montant en devise l’état et organismes entreprises liées par dettes
publics

DE L’ACTIF IMMOBILISE
Prêts immobilisés
Autres créances financières

DE L'ACTIF CIRCULANTS 629 985 097,06 12 527 317,98 617 457 779,08 0,00 7 420 189,04 48 961 478,14 12 303 851,36 1 513 080,20
Fournisseurs débiteurs,avances et acomptes
Clients et comptes rattachés 574 800 005,83 12 527 317,98 562 272 687,85 7 420 189,04 10 065 615,60 1 513 080,20
Personnel 3 724 567,31 3 724 567,31
État 40 473 806,14 40 473 806,14 40 473 806,14
Comptes d'associés 1 237 085,00 1 237 085,00 1 237 085,00
Autres débiteurs 9 544 960,50 9 544 960,50 8 487 672,00 1 001 150,76
Comptes de régularisation - Actif 204 672,28 204 672,28

A2 : ÉTAT DES DÉROGATIONS A3 : ÉTAT DES CHANGEMENTS DES MÉTHODES


INDICATIONS DES JUSTIFICATION DES INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE INDICATIONS DES JUSTIFICATION DES INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE
DÉROGATIONS DÉROGATIONS LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DÉROGATIONS DÉROGATIONS LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes NÉANT NÉANT I. Changements affectant les NÉANT NÉANT
comptables fondamentaux méthodes d’évaluation

II . Dérogations aux méthodes II. Changements affectant les


NÉANT NÉANT règles de présentation
d’évaluation Ce reclassement permet suivi du BILAN :
stocks non consomme Stock des matières et fournitures est augmenté de 17 658 332,00
Comptabilisation de l’ensemble par emplacement et par famille
III. Dérogations aux règles des achats matières et fourni-
NÉANT NÉANT et un meilleur suivi des achats Achat consommés de matières et fournitures est diminué de 17 658 332,00
d’établissement et de présentation tures dans les stocks- pour projet
des états de synthèse

B8 : TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES REÇUES B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS CRÉDIT-BAIL
Valeur nette de la MONTANTS EXERCICE
TIERS CRÉDITEURS OU Montant couvert Nature Date et lieu Objet ENGAGEMENTS DONNES MONTANTS EXERCICE
sureté donnée à la date PRÉCÉDENT
TIERS DÉBITEURS par la sûretés (1) d’inscription (2) et (3)
de clôture
Cautions et marchés
Engagements en matière de pensions de
10 000 000,00 warrant 30/06/2011 BANQUES retraites et obligations similaires 464 102 419,36 476 868 227,53
Sûretés données
Autres engagements donnés
Sûretés données 30 000 000,00 hypothèque 27/06/2012 BANQUES
TOTAL (1) 464 102 419,36 476 868 227,53
Sûretés reçues NÉANT
ENGAGEMENTS REÇUS
(1) Gare : 1- Hypothèque: 2- Nantissements : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser)
(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)
(entreprises liées, associés , membres du personnel)
(3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)

B2BIS- TABLEAU DES AMORTISSEMENTS


Cumul d'amortissement début de l’exercice Dotation de l’exercice Amortissements sur immobilisations sorties Cumul d’amortissement fin exercice
NATURE
1 2 3 4=1+2-3
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 8 018 611,83 2 233 545,25 0,00 10 252 157,08
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices 8 018 611,83 2 233 545,25 10 252 157,08
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 943 293,08 203 842,78 2 147 135,86
Immobilisation en recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 1 943 293,08 203 842,78 2 147 135,86
Fonds commercial
Autres immobilisation incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 120 180 063,69 20 881 003,48 1 004 362,50 140 056 704,67
Terrains
Constructions 38 940 343,59 13 350 074,02 52 290 417,61
Installations techniques, matériel et outillage 76 370 146,81 7 022 185,07 954 879,30 82 437 452,58
Matériel de transport 1 635 092,14 58 285,29 49 483,20 1 643 894,23
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 3 234 481,15 450 459,10 3 684 940,25
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ. Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma - contact@dlm.ma
Annuels 2015
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31.12.2015
Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015 Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015

SITUATION ACTIF 2015 2014 2013 SITUATION PASSIF 2015 2014 2013
Goodwill net 15 460 414 17 803 776 20 147 138 Capital social ou personnel 125 000 000 125 000 000 125 000 000
Primes d'emission, de fusion, d'apport 16 125 000 16 125 000 16 125 000
Immobilisations incorporelles 1 321 343 1 530 205 1 522 934 Réserves consolidés 88 476 946 81 030 802 71 547 549
Immobilisations corporelles 306 665 237 315 077 171 330 322 079 Résultat net de l'exercice 11 001 841 13 927 966 16 175 366
Total des capitaux propres (party du groupe) 240 603 787 236 083 767 228 847 915
Immobilisations financières 7 607 310 3 439 237 1 050 476 Reserves part des minoritaires 17 273 508 14 293 156 10 845 876
Total Actif immobilisé 331 054 303 337 850 389 353 042 627 Résultat part des minoritaires 2 106 955 3 920 945 3 872 056
Minoritaires 19 380 462 18 214 101 14 717 932
Stocks 699 083 778 973 016 008 806 800 265
SITUATION ACTIF

Capitaux propres de l'ensemble consolidés 259 984 249 254 297 868 243 565 847

SITUATION PASSIF
Fournis. débiteurs, avances et acomptes 8 924 630 2 615 013 3 272 079 Dettes de financement 131 457 971 131 613 150 149 927 148
Provisions durables pour risques et charges 2 092 108 746 426 646 064
Clients et comptes rattachés 653 709 064 337 693 262 416 001 601 Badwill net -
Personnel 4 091 534 3 084 961 2 671 027 Autres fonds propres -
Total Financement Permanent 393 534 328 386 657 444 394 139 059
Impôts différés actifs 2 750 917 1 878 290 1 976 086 Dettes du passif circulant 881 759 235 1 062 262 998 1 068 107 948
Etat 47 457 288,58 43 445 908 57 407 726 Fournisseurs et comptes rattachés 283 140 032 341 544 225 390 310 169
Clients créditeurs ,avances et acomptes 447 012 854 609 186 318 543 026 541
Autres débiteurs 14 083 068 37 351 943 29 530 946 Personnel 1 522 359 824 668 1 018 518
Total Actif circulant 1 430 100 280 1 399 085 385 1 317 659 730 Organismes sociaux 11 209 214 8 553 140 8 884 247
Etat créditeur 104 098 550 66 241 712 73 015 758
Trésorerie - Actif 31 623 768 49 944 881 15 433 448 Autres créditeurs 34 776 227 35 912 936 51 852 715
Total Trésorerie Actif 31 623 768 49 944 881 15 433 448 Autres provisions pour risques et charges - - 2 000 000
Total Passif circulant 881 759 235 1 062 262 998 1 070 107 948
Total Actif 1 792 778 351 1 786 880 654 1 686 135 805 Trésorerie passif 517 484 788 337 960 212 221 888 797
TRESORERIE - PASSIF 517 484 788 337 960 212 221 888 797
Total Passif 1 792 778 351 1 786 880 654 1 686 135 804

Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015 Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015

COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS 2015 2014 2013 TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2015 2014 2013
Chiffres d'affaires 1 036 027 569 746 646 301 436 174 978 RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 13 108 795 17 848 911 20 047 422
Variation des stocks de produits -291 141 879 162 446 510 340 854 171 Dotations d'exploitation 46 626 464 36 080 890 24 252 471
Immob. prod. Par l'entreprise pour elle-même - - 129 629 376 Résultat de cession des immobilisations corporelles -329 165 -363 316 732 803
Impôts différés -1 371 586 97 796 44 021
Autres produits d'exploitation 971 198 374 133 2 135 413
Autres retraitements - 1 413 440 35 772
Reprises d'exploitation & transfert de charges 4 232 868 37 199 8 624 894
Marge brute d'autofinancement 44 925 713 37 228 810 25 065 067
PRODUITS D'EXPLOITATION 750 089 755 909 504 142 917 418 832 Dividendes reçus des mises en équivalence -
Achats revendus de marchandises - - 2 702 971 Variation du besoin en fonds de roulement -210 079 438 -89 368 401 115 985 711
Achats consommmés de matières et fournitures 275 213 590 433 886 169 483 183 411 Flux net de trésorerie d'exploitation -152 044 930 -34 290 681 161 098 200
Autres charges externes 193 960 194 189 820 831 167 383 806 Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -10 020 721 -5 662 228 -151 084 626
Impots & taxes 2 461 076 2 515 849 1 700 342 Acquisition d'immobilisations financières -6 108 393 -1 985 206 -473 900
Charges de personnel 165 041 664 166 182 968 158 324 362 Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 422 734 399 350 302 500
Cession d'immobilisations financières 1 940 320 16 190 -
Autres charges d'exploitation 12 964 251 500 000 500 000
Incidence de variation de périmètre - -7 984 120 -29 374 720
Dotation d'exploitation 44 283 102 36 450 225 33 076 097
Flux net liés aux opérations d'investissement -13 766 061 -15 216 015 -180 630 746
CHARGES D'EXPLOITATION 693 923 878 829 356 042 846 870 989 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -6 250 000 -6 250 000 -13 125 000
RESULTAT D'EXPLOITATION 56 165 877 80 148 100 70 547 843 Dividendes versés aux actionnaires des sociétés étrangères -1 263 684 -174 990
Produits des titres de participation - Augmentation des dettes de financement (hors dettes leasing) 8 423 841 32 846 380
Gains de change 710 983 3 178 263 1 920 039 Remboursements d'emprunts -32 888 955 -25 803 287 -9 047 498
Interets & autres produits financ. 716 822 6 729 67 Flux net liés aux opérations de financement -31 978 798 -32 053 287 10 498 892
Reprises financ. ; transf. de Charges - 13 049 576 517 Incidence variation taux de change et chgt principes comptables -55 899
Variation de la trésorerie nette -197 845 687 -81 559 982 -9 033 654
Autres produits financiers -
Trésorerie d'ouverture -288 015 333 -206 455 349 -197 421 695
RESULTATS

PRODUITS FINANCIERS 1 427 805 3 198 041 2 496 623


Trésorerie de clôture -485 861 020 -288 015 331 -206 455 349
Charges d'interets 37 741 631 31 085 076 25 775 174 Variation de la trésorerie -197 845 687 -81 559 982 -9 033 654
Pertes de change 3 172 771 4 422 297 1 922 655
Autres charges financieres -
Dotations financieres -
CHARGES FINANCIERES 40 914 401 35 507 372 27 697 829
RESULTAT FINANCIER -39 486 596 -32 309 332 -25 201 206
RESULTAT COURANT 16 679 281 47 838 768 45 346 637
Produit des cessions d'immob 343 200 399 350 302 500
Autres produits non courant 4 775 994 3 057 492 65 600
Reprises non courantes transferts de charges - 2 000 000
PRODUITS NON COURANT 5 119 194 5 456 842 368 100
Valeurs nettes d'amortissements des 14 035,09 36 034 1 035 303
Autres charges non courantes 1 111 390,88 21 629 148 10 461 333
Dotations non courantes aux - - 2 132 126
CHARGES NON COURANTES 1 125 426 21 665 181 13 628 762
RESULTAT NON COURANT 3 993 768 -16 208 340 -13 260 662
RESULTAT AVANT IMPOTS 20 673 048 31 630 428 32 085 975
IMPOT SUR LES RESULTATS -5 135 153 -11 438 156 -9 695 192
Impôt sur le résultat -6 506 739 -11 340 360 -9 651 171
Impôt différé 1 371 586 -97 796 -44 021
Dotation GOODWILL 2 343 362 2 343 362 2 343 362
RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 13 108 795 17 848 911 20 047 421

TABLEAU DE VARIATION DES Prime d'émission, de Résultat net de Total des capitaux Intérêts minoritaires Résultat net des Total intérêts Capitaux propres de
Capital social Réserves consolidées
CAPITAUX PROPRES (part du groupe) fusion, d'apport l'exercice (PG) propres - Part Groupe ( hors résultat ) minoritaires minoritaires l'ensemble consolidé
Résultat de l'exercice 13 927 966 13 927 966 3 920 945 3 920 945 17 848 911
Affectation résultat de l'exercice 2013 16 175 366 -16 175 366 - 3 872 056 -3 872 056 0 0
Distribution de dividendes -6 250 000 -6 250 000 - -6 250 000
Variation de périmètre -442 114 -442 114 -424 776 -424 776 -866 890
Autres variations - - -
Capitaux propres au 31 12 2014 125 000 000 16 125 000 81 030 802 13 927 966 236 083 767 14 293 156 3 920 945 18 214 101 254 297 868
Résultat de l'exercice 11 001 841 11 001 841 2 106 955 2 106 955 13 108 796
Affectation résultat de l'exercice 2014 13 927 966 -13 927 966 - 3 920 945 -3 920 945 - -
Distribution de dividendes -6 250 000 -6 250 000 - -6 250 000
Variation du taux de change -55 899 -55 899 -55 899
Variation de périmètre -940 593 -940 593 -940 593
Autres variations -175 923 -175 923 - -175 923
Capitaux propres au 31-12-2015 125 000 000 16 125 000 88 476 945 11 001 841 240 603 786 17 273 508 2 106 955 19 380 463 259 984 249

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ. Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma - contact@dlm.ma
Annuels 2015
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31.12.2015
Exercice du 01.01.2015 au 31.12.2015
IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMOBILISATIONS HORS CELLES EN CB

NATURE 31/12/2014 Acquisition Var périmètre dotations 31/12/2015 TRÉSORERIE DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL
PASSIF
IMMOBILISATIONS CORPORELLES BRUTES 486 397 679,85 33 350 937,00 903 282,00 - 520 651 898,85
Crédits d'escompte 467 532,00 - - - 467 532,00
Terrains 10 000 682,00 10 000 682,00
Crédits de trésorerie, 185 477 844,79 10 526 316,00 - - 196 004 160,79
Constructions 276 670 172,96 3 320 644,00 279 990 816,96
Banques (soldes
303 122 357,66 9 372 353,00 - 1 602 642,00 6 915 743,00 - 321 013 095,66
Installations techniques, matériel et outillage 173 864 728,45 26 939 365,00 903 282,00 201 707 375,45 créditeurs)

Matériel de transport 15 084 616,72 1 324 474,00 16 409 090,72 TOTAL 489 067 734,45 19 898 669,00 - 1 602 642,00 6 915 743,00 - 517 484 788,45

Mobilier, matériel de bureau et aménagement 8 802 755,28 2 632,00 8 805 387,28

Autres immobilisations corporelles - -

Immo corporelles en cours 1 974 724,44 1 763 822,00 3 738 546,44

AMORTISSEMENT IMMOBILISATIONS
CORPORELLES
171 320 505,39 42 666 155,00 213 986 660,39 CHIFFRES D'AFFAIRES 2014 2015
Terrains Entité
Constructions 40 138 912,93 13 907 346,00 40 138 912,93 DLM - Mère 756 535 510,00 687 178 924,01
Installations techniques, matériel et outillage 119 616 567,22 24 526 670,00 144 143 237,22 GEMA 226 805 533,00 23 049 736,67
Matériel de transport 7 019 872,27 2 102 113,00 9 121 985,27 LEMCO 21 554 593,00 8 000 035,60
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 4 545 152,97 523 809,00 4 545 152,97 DLMS 7 062 888,00 4 615 251,23
Autres immobilisations corporelles - 1 606 217,00 1 606 217,00 DGM 23 851 845,00 23 615 552,99

Immobilisations corporelles en cours TMM 217 200,00 186 800,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES 315 077 174,45 33 350 937,00 - 42 666 155,00 306 665 238,45 Total 1 036 027 569,00 746 646 300,50

IMMOBILISATIONS CHARGES DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL


DLM GEMA LEMCO DLMS DGM TMM TOTAL
FINANCIÈRES D'EXPLOITATION
Autres créances financières 582 413,77 5 420 163,00 1 442 118,00 -3 860,00 -4 615 304,00 -220 500,00 2 605 030,77 Achats revendus de
- - - - 0
marchandises
Autres titres immobilisés 33 600 784,00 -28 598 506,00 5 002 278,00
Achats consommés de
Total 34 183 197,77 -23 178 343,00 1 442 118,00 -3 860,00 -4 615 304,00 -220 500,00 7 607 308,77 159 361 046,00 89 858 225,00 226 746,00 13 980 028,00 1 174 947,00 244 517,00 264 845 509,00
mat et four

Autres charges externes 166 768 088,00 16 203 111,00 2 601 726,00 6 932 346,00 11 435 006,00 387 998,00 204 328 275,00

Impôts et taxes
IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIFS 891 521,28 741 836,00 42 243,00 606 394,00 178 735,00 348,00 2 461 077,28

Charges de personnel 139 396 193,36 11 247 463,00 3 833 256,00 2 658 017,00 7 053 903,00 852 833,00 165 041 665,36
DLM GEMA DLMS DGM lemco TMM TOTAL
Autres charges
6 438 514,70 6 525 736,00 12 964 250,70
d'exploitation
2 291 070,00 61 447,00 - 379 791,00 10 736,00 7 872,00 2 750 916,00
Dotation d'exploitation 33 709 030,00 7 003 303,00 179 831,00 1 473 861,00 1 908 654,00 8 422,00 44 283 101,00

Total Charges
510 053 829,64 124 187 238,00 7 606 661,00 25 656 392,00 22 189 977,00 1 568 843,00 693 923 878,34
d'exploitation

STOCKS DLM GEMA LEMCO DLMS DGM TMM TOTAL


Matières et fournitures consommables 39 043 113,88 8 455 106,00 1 228,07 886 363,00 48 385 810,95

Produits en cours 618 843 808,84 14 456 551,00 3 092 812,00 13 096 213,00 649 489 384,84
RÉSULTAT FINANCIER DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL
Produits intermédiaires, et produits
1 208 582,00 1 208 582,00 Gains de change 710 973,00 720,00 7 222,00 718 915,00
résiduels
Intérêts & autres produits financ. 1 201,00 715 622,00 716 823,00
Total 657 886 922,72 24 120 239,00 3 094 040,07 13 982 576,00 699 083 777,79
Reprises financ. transf de Charges -

TOTAL Produits financiers 710 973,00 1 201,00 716 342,00 7 222,00 - 1 435 738,00

Charges d'intérêts 36 180 511,00 984 139,00 25 781,00 551 200,00 208,00 37 741 839,00

Pertes de change 3 179 584,00 409,00 502,00 3 180 495,00


CRÉANCES DE L’ACTIF DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL
Dotation financières -
CIRCULANT
TOTAL Charges financières 39 360 095,00 984 139,00 26 190,00 551 702,00 208,00 40 922 334,00
Fournis. Débiteurs-AVANCES ET
7 519 517,00 3 775,86 1 318 198,00 35 670,80 47 469,00 8 924 630,66
ACOMPTES

Clients et comptes rattachés 571 274 914,00 44 357 445,00 1 537 444,00 12 957 450,00 22 322 061,00 1 259 750,00 653 709 064,00 RESULTAT FINANCIER -38 649 122,00 -982 938,00 690 152,00 - -544 480,00 -208,00 -39 486 596,00

Personnel 3 724 567,31 188 576,00 561,00 49 811,00 126 864,00 1 155,00 4 091 534,31

Etat 40 473 806,14 1 177 311,00 1 263 176,00 1 909 249,00 2 437 721,00 196 026,00 47 457 289,14

Autres débiteurs 9 544 960,50 - 38 211,00 - 9 218,70 9 592 390,20


RÉSULTAT NON COURANT DLM - Mère GEMA DLMS TMM DGM 2014
Comptes d'associés 1 237 085,00 2 549 256,00 17 543,86 - 3 803 884,86
Produit de cession d'immob 343 200,00 343 200,00
Comptes de régul. Actif 204 672,28 279 884,00 113 181,00 83 077,00 - 5 980,00 686 794,28
Autres produits non courant 548 859,13 3 591 490,00 614 402,00 4 775 993,13
Total 626 460 005,23 56 071 989,00 2 935 681,72 16 355 996,00 24 922 316,80 1 519 598,70 728 265 587,45
Reprises non courantes transferts de -

Total Produits NC 892 059,13 3 591 490,00 614 402,00 5 119 193,13

VNA des immobilisations cédées 14 035,00

Autres charges non courantes 776,00 1 054 374,00 1 111 391,00

DNC aux amort et aux provisions -


TRÉSORERIE ACTIF DLM - Mère GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL
Total Charges NC - 776,00 1 054 374,00 1 125 426,00
Chèques et valeurs à encaisser - - - - -

Banque, TG, chèques postaux 22 877 895,49 3 039 082,00 419 190,00 - 614 535,00 26 950 702,49
RÉSULTAT NON COURANT 892 059,13 3 591 490,00 -776,00 -439 972,00 3 993 767,13
Caisses, régies d'avances et accréditifs 98 036,36 3 454 873,00 1 082 227,00 36 521,00 1 406,00 4 673 063,36

TOTAL 22 975 931,85 3 454 873,00 4 121 309,00 419 190,00 36 521,00 615 941,00 31 623 765,85

DETTES DE FINANCEMENT DLM - Mère GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL
IMPÔT SUR LES SOCIÉTÉS 2015 2014
Dettes de financement y compris leasing 132 725 735,00 3 178 717,00 187 942,00 2 526 312,00 138 618 706,00
DLM -4 972 109,00 -9 813 953,00

DLMS -305 231,00 -57 327,00

DETTES DU PASSIF CIRCU- DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM TOTAL DGM 101 955,00 -127 551,00

LANT TMM -6 874,00 11 808,00


Fournisseurs et comptes rattachés 238 733 544,00 26 900 544,00 2 001 015,00 2 913 259,00 11 430 519,00 1 161 151,00 283 140 032,00
GEMA 61 447,00
Clients créditeurs, avances 427 494 157,15 10 079 701,00 9 438 996,00 447 012 854,15
LEMCO -14 341,00
Personnel 440 279,05 253 494,00 315 166,00 118 685,00 363 144,00 31 591,00 1 522 359,05

Organismes sociaux 10 842 117,82 176 097,00 22 269,00 37 050,00 125 970,00 5 711,00 11 209 214,82 RÉSULTAT IMPÔT -5 135 153,00 -9 987 023,00

Etat 92 333 293,03 5 673 801,00 209 147,00 501 360,00 4 943 237,00 437 711,00 104 098 549,03

Comptes courants d'associés 3 689 642,25 9 587 805,00 1 353 840,00 14 631 287,25

Autres créditeurs 7 047 907,88 4 604 635,00 926 598,00 200 547,00 12 779 687,88

Comptes de régularisation-passif 6 397 717,75 -2 691 462,00 6 885 603,00 -3 226 681,00 75,00 7 365 252,75

Total 786978658,9 47196376 782733 20535658 24429025 1681704,18 881759236,9

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
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Annuels 2015
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31-12-2015 - PRINCIPE DE CONSOLIDATION

Note 1 : Description de l’activité Les contrats de crédit-bail relatifs aux biens mobiliers sont retraités dans les comptes consolidés.
Delattre Levivier Maroc, leader dans la construction métallique lourde au Maroc. Historiquement Les biens sont enregistrés en immobilisations à l’actif du bilan à la valeur stipulée au contrat avec,
issu d’entreprises françaises (Delattre Levivier, Schneider...), le groupe DLM s’est installé au Maroc pour contrepartie, l’enregistrement de la dette au passif du bilan.
et a participé à de nombreux projet d’infrastructures au Maroc et en Afrique (cimenterie, structures Immobilisations financières
navales, génie civil, usines chimiques ou d’engrais, éoliennes...). A la date de clôture des comptes, la valeur des titres de participation dans les sociétés non conso-
Le Groupe DLM est présent également à l’international via ses deux filiales GEMA-LEMCO et DLMS lidées est évaluée à la plus faible valeur entre la valeur d’entrée dans le patrimoine et leur valeur
opérant en Côte d’Ivoire ,au Congo et au Sénégal respectivement. recouvrable (évaluée au cours moyen de l’action relatif au dernier mois de clôture pour les socié-
DLM est coté à la bourse de Casablanca depuis 2008. tés cotées en bourse et à la valeur mathématique résultant de la situation nette pour les autres
sociétés).
Note 2 : Règles et méthodes comptables Une provision pour dépréciation est constituée, le cas échéant, après analyse, au cas par cas, des
A/ Référentiel comptable situations financières des sociétés non consolidées.
Les comptes consolidés ont été établis en application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comp- Stocks
tabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de la circulaire du Conseil Déonto- Les stocks des matières premières sont évalués au coût d’achat et suivant la méthode du coût
logique des Valeurs Mobilières (CDVM) entrée en vigueur le 1er avril 2012. moyen pondéré.
B/ Modalités de consolidation Les stocks et travaux en cours sont évalués au coût de revient sans que celui-ci puisse excéder la
1-Méthodes de consolidation valeur nette de réalisation.
Les méthodes de consolidation appliquées dépendent du type de contrôle liant l’entreprise concer- Créances de l’actif circulant
née à la maison-mère : Les créances libellées en monnaies étrangères sont converties et comptabilisées en Dirham à la
• Intégration globale (IG) : date de facturation. Lors de l’encaissement de ces créances, les écarts constatés en Dirham par
Cette méthode est appliquée lorsque le Groupe détient un contrôle exclusif sur sa filiale. Le rapport aux valeurs d’entrée, en raison de la variation des cours de change, constituent des pertes
contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entre- ou des gains de change définitifs à inscrire dans les charges ou produits financiers de l’exercice
prise afin de tirer avantage de ses activités. La méthode de l’intégration globale permet de répartir correspondant.
le résultat et les capitaux propres entre les intérêts du Groupe et les intérêts hors Groupe (intérêts A la clôture de l’exercice, les créances exprimées en devises sont converties en Dirham. Les diffé-
minoritaires), rences de change constatées sont inscrites, le cas échéant, provisoirement aux comptes d’écarts
• Intégration proportionnelle (IP) : de conversion - Actif ou Passif.
Cette méthode s’applique aux entreprises soumises au contrôle conjoint. Le contrôle conjoint est Impôts différés
le partage du contrôle d’une entreprise exploitée en commun par un nombre limité d’actionnaires, Les impositions différées résultent de la neutralisation des différences temporaires introduites par
de sorte que les politiques financières et opérationnelles résultent de leur accord. La méthode de les règles fiscales et des retraitements de consolidation qui ont une incidence sur la base taxable.
l’intégration proportionnelle consiste à intégrer uniquement les pourcentages d’actifs, de passifs, Les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués aux taux dont l’application est attendue sur l’exer-
de charges et de produits revenant aux seuls intérêts du Groupe. cice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé.
• Mise en équivalence (MEE) : Trésorerie
Cette méthode s’applique aux entreprises sur lesquelles le Groupe a une influence notable. L’in- La trésorerie comprend les disponibilités et l’encours du crédit relais dans le cadre de la convention
fluence notable est le pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entre- de financement Crédit Moyen Terme conclue avec ATTIJARI WAFA BANQUE et SOCIETE GENE-
prise sans en détenir le contrôle. La méthode de la mise en équivalence consiste à valoriser les RALE.
titres de participation de l’entreprise consolidée en fonction des capitaux propres de celle-ci, la Résultat par action
quote-part de résultat de la filiale étant prise en compte dans le résultat consolidé. Le Groupe DLM présente un résultat par action. Le résultat net par action est obtenu en divisant le
Le groupe DLM désigne la société mère DLM Delattre Levivier Maroc SA et ses filiales. La liste résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au
des principales filiales du groupe est présentée à la note 3 «Informations relatives au périmètre de cours de l’exercice.
consolidation au 31 décembre 2015.
Le périmètre de consolidation de DLM est composé des sociétés contrôlées exclusivement - c’est- Note 3 : Informations relatives au périmètre de consolidation
à-dire dans lesquelles DLM a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles afin Le périmètre de consolidation comprend la société mère DLM SA et ses filiales :
d’obtenir des avantages de leurs activités - ainsi la seule méthode de consolidation appliquée par le
groupe est la méthode d’intégration globale. Méthode de Exercice Exercice précédent
2-Evaluation de l’écart d’acquisition Entité consolidation
% de contrôle % d’intérêt % de contrôle % d’intérêt
Les écarts d’acquisition représentent la différence entre le coût d’acquisition des titres des sociétés
DLM MAROC Société mère globale (IG) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participations après
DLM SENEGAL globale (IG) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
comptabilisation des éventuelles plus ou moins values latentes sur actifs identifiables. Lorsqu’ils
Delattre Générale de Mécanique globale (IG) 50,1% 50,1% 50,1% 50,1%
sont positifs, ces écarts sont inscrits à l’actif du bilan consolidé sous la rubrique « écarts d’acquisi-
TMM globale (IG) 50,1% 50,1% - -
tion » et amortis sur une durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les hypothèses
LEMCO globale (IG 51% 51%
retenues et les objectifs fixés et documentés lors de l’acquisition.
GEMA CONSTRUCTION globale (IG) 51,0% 51,0% - -
3-Conversion des états financiers des filiales étrangères
La monnaie fonctionnelle d’une entité est la monnaie de l’environnement économique dans lequel
cette entité opère principalement. Le Dirham est la monnaie de fonctionnement du Groupe. Ainsi, DLM SÉNÉGAL : DLM Sénégal, filiale créée par DLM afin d’accompagner son plan stratégique
les comptes des filiales installées à l’étranger ont été convertis en MAD la monnaie de présentation visant le développement de son activité sur le continent africain.
des états de synthèse consolidés. DGM : Créée en 2001 à l’initiative de Delattre Levivier Maroc et de la Société Générale de Méca-
4-Dates de clôture des exercices nique, DGM (Delattre Générale de Mécanique) est une société basée à Jorf Lasfar spécialisée dans
Les résultats des sociétés consolidées correspondent à une période de 12 mois se terminant le 31 la maintenance industrielle. DGM a été rachetée par le Groupe DLM en juin 2012 via une prise de
Décembre de chaque année. participation majoritaire de 50,1.
Toutes les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe ont établi des comptes
arrêtés au 31 décembre 2013. Au cours de l’année 2013, le périmètre du Groupe DLM a connu l’entrée des deux nouvelles
5-Comptes et opérations réciproques entités TMM et GEMA.
Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques entre les sociétés
consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au GEMA : GEMA CONSTRUCT , filiale de DLM en Côte d’Ivoire est le fruit d’une acquisition majoritaire
groupe (dividendes, plus-values...). à 51%. Basée au cœur d’Abidjan, la société GEMA CONSTRUCT, est un acteur majeur sur le marché
Les soldes bilanciels, les produits et les charges résultant des transactions intragroupe sont élimi- de la construction métallique et ensembles industriels clé en main dans la région. GEMA est égale-
nés lors de la préparation des états financiers consolidés. ment présente de façon permanente au Congo Brazzaville sur les marchés Oil & Gaz.
C/ Règles et méthodes d’évaluation TMM : La société TMM est née de l’alliance entre le groupe DLM et le groupe espagnol d’ingénierie
Les principales méthodes d’évaluation utilisées sont les suivantes : Top Management qui opère sur le segment des bâtiments industriels. TMM pour Top management
Les règles d’évaluation présidant à l’établissement des comptes consolidés sont les mêmes que Maroc est présentée comme intégrateur de solutions techniques dans le consulting, la maitrise
celles appliquées pour les comptes annuels individuels et édictées par le Code Général de la Nor- d’œuvre et l’assistance à maitrise d’ouvrage.
malisation Comptable (C.G.N.C.).
Immobilisations incorporelles et corporelles Note 4 : Explications des postes du bilan et du CPC et de leurs variations
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix A/ Explications des postes bilan
d’achat et frais accessoires) ou à leur coût de production. Ce coût comprend les frais directement Écart d’acquisition
attribuables au transfert de l’actif jusqu’à son lieu d’exploitation et à la mise en état pour permettre La prise de contrôle de la société GEMA Construction fait ressortir un écart d’acquisition de 22
son exploitation de la manière prévue par le Groupe DLM. MMAD amorti sur 10 ans.
Les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement des brevets et marques amortis
sur 10 ans selon le mode linéaire. Au 31/12/2014 Augmentation Diminution Au 31/12/2015
Goodwill brut
Comptes Taux Mode
Immobilisation en recherche et développement NA NA GEMA 21 861 752,79 21 861 752,79
Brevets et Marques 10 % L DGM 785 933,42 785 933,42
Fonds commercial NA NA TOTAL 22 647 686,21 22 647 686,21
Autres immobilisations incorporelles NA NA Amortissement GW
GEMA 4 372 350,56 2 186 175,28 6 558 525,84
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d’acquisition pour les éléments ac- DGM 471 560,04 157 186,68 628 746,72
quis à titre onéreux, à leur coût de production pour les immobilisations produites par l’entreprise TOTAL 4 843 910,60 2 343 361,96 7 187 272,56
pour elle-même, et au prix du marché pour celles acquises à titre gratuit. Goodwill net
Le coût d’acquisition est égal au prix d’achat majoré des frais correspondant à la mise en état GEMA 17 489 402,23 15 303 226,95
d’utilisation de l’immobilisation. Ces frais concernent principalement les frais de transport, d’assu- DGM 314 373,38 157 186,70
rance, de transit, d’entrepôt, d’installation, de montage et les droits de douane. La valeur d’acqui- TOTAL 17 803 775,61 15 460 413,65
sition des immobilisations payable en monnaies étrangères est convertie en Dirhams au cours de
change exprimé à la date de comptabilisation.
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Début d’exercice Acquisition Cession Var.de périmètre Fin d’exercice
L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé sur la valeur d’origine du bien dès
la réception conforme de l’immobilisation concernée dans la limite des taux et durées indiqués Immobilisation en R & D -
par l’Administration Fiscale et admis par l’usage de la profession. La méthode retenue est celle Brevets, marques, droits et valeurs similaires 3 064 173 76 438 14 035 3 126 576
des amortissements linéaires. Le Groupe vérifie lors de chaque arrêté de comptes que les durées Fonds commercial 532 000 532 000
d’amortissements retenues sont toujours conformes aux durées d’utilisation. A défaut, les ajuste- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 596 173 76 438 - 14 035 3 658 576
ments nécessaires sont effectués.
AMORTISSEMENT Début d’exercice Dotation Amort/immo Var.de périmètre Fin d’exercice
Comptes Taux Mode sorites
Terrains N/A L Immobilisation en R & D
Constructions 5% et 10% L Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 065 968 271 265 2 337 233
Fonds commercial
Installations techniques, matériel et outillage 10% et 33% L
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 065 968 271 265 2 337 233
Matériel de transport 25% L
Matériel et Mobilier de bureau 10% à 15% L VALEUR NETTE Début d’exercice Augmentation Diminution Var.de périmètre Fin d’exercice
Matériel informatique 10% L Immobilisation en R & D - - -
Autres immobilisations corporelles N/A NA Brevets, marques, droits et valeurs similaires 998 205 -194 827 -14 035 789 343
Fonds commercial 532 000 -194 827 -14 035 532 000
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 530 205 -194 827 - -14 035 1 321 343

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S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 - CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE : 001578598000042 - CC P Rabat 567 55
SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ. Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma - contact@dlm.ma